한창 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

부문	주요 생산품

제조사업부문	소화기

호텔임대사업부문	호텔임대 등

부동산개발사업부문	공동주택, 오피스텔, 근린생활시설 분양 등

수산물유통사업부문	킹크랩, 대게 수입판매

기타부문	기타

1) 제조사업부문 : 소화기(청정소화약제 가스소화설비)

가. 산업의 특성 및 성장성

1970년대 기반 산업의 발전 이후 2000년대 생활의 안정화에 따라 소방을 포함한 안전 관련 산업이 부각되고 있습니다. 또한 건물이 점차 대형화, 고층화, 밀집화 되어가고 화재 발생 시 피해의 극대화를 피할 수 없게 됨에 따라 소방 산업이 더욱 중요시되고 있으며, 소방산업 시장 규모가 11조 원, 종사자수 또한 10만 명을 상회하여 국가의 중요 산업으로 활성화되고 있지만 타 산업에 비하여 아직까지 낙후성을 면치 못하고 있습니다.

하지만 현재 선진 기술의 적극적인 도입과 제조업체들의 기술 개발로 지속적으로 발전이 이루어지고 있으며, 타 산업에 비하여 발전 가능성이 가장 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

① 가스계 소화설비 시장의 변화

전 세계적으로 몬트리올의정서에 따라 오존층 파괴를 가져오는 일부 물질의 사용에 대한 규제에 동의하였고, 우리 정부도 2010년 1차 특정 물질(CFC, 할론 등) 감축을 완료하였으며, 2013년부터 2030년까지 2차 특정 물질(HCFC 류)의 단계적 전폐 계획을 설정하였습니다. 이러한 정부의 적극적인 정책 아래 업체들은 경쟁적인 연구와 기술 개발로 할론을 대체할 수 있는 청정소화약제를 개발하고 있고 소화 시설과 장비, 소방용 기계 ·기구에도 친환경 소재를 도입하는 등 질적인 측면에서 한 단계 성장하게 되었습니다.

현재 청정소화약제가 국내외에서 보편적으로 사용되고 소화 설비로 자리를 잡았으며, 이러한 시장 상황에 따라 여러 제조사의 제품이 출시되고 있습니다.

또한 최근 지구온난화 문제가 대두되어 청정소화약제도 이러한 환경 문제를 피해 갈 수 없는 상황에 도달하였으며, 청정소화약제 중 지구온난화 가스에 대하여 감축 및 사용 규제가 언급되고 있는 상황입니다.

② 노벡(NOVEC-1230) 청정소화약제 시장의 변화

일부 유럽 및 해외의 여러 나라에서는 이미 지구온난화 가스에 대하여 사용을 규제하고 있으며, 국내에서는 아직 지구온난화 가스에 대하여 규제는 시행되고 있지 않지만 전 세계적 추세에 따라 규제가 진행될 것으로 예상되고 있습니다.

국내에서 사용되는 청정소화약제 중 70% 이상이 지구온난화 가스로 환경문제에 따라 사용 규제시 대체 가능 소화약제는 IG-100과 IG-541을 포함한 노벡(Novec) 1230뿐입니다.

현재 유럽 및 선진국에서는 노벡(Novec) 1230 청정소화약제에 대하여 환경 문제 및 우수한 소화능력을 인정받아 사용률이 35% 이상 차지하고 있으며, 국내에서도 이러한 전 세계 시장 추세를 따라갈 것으로 예상됩니다.

③ 할론시장의 변화

오존층 파괴물질로 알려진 할론가스는 몬트리올 의정서에 의해 2010년 국내생산이 금지된 상황이어서 새로운 할론 대체물질을 놓고 경합을 벌이며 기존 할론 시장을 대체해 나가고 있으나, 할론과 같이 우수한 소화능력을 보유한 소화약제가 개발되지 않고 있습니다.

아직도 중요 시설(국방, 문화, 통신, 전산설비 등)에서는 노후화로 인한 자진 철폐가 이루어지기 전까지 할론 소화약제에 지속적으로 할론 공급을 필요로 하기 때문에 할론의 경쟁력은 향후 10년간 계속해서 유지될 것으로 보입니다.

나. 회사의 영업현황

최근 가스 소화설비 제조회사의 증가에 따라 제조사 간 출혈경쟁 발생되며 저가 시장이 형성되고 있으며, 이러한 저가 시장을 타개하기 위하여 한주케미칼의 단독 제품인 노벡(NOVEC) 1230 가스 소화 설비에 집중 영업하고 있습니다.

노벡 1230 소화약제는 지구온난화 환경문제에 따라 미래 지속 사용 가능한 최고의 친환경 청정소화약제로 최근 환경규제 정책에 따라 각 분야에서 각광을 받고 있으며, 2018년부터 판매가 촉진되어 한국은행, 대구은행, SK하이닉스, LG전자, 포스코 등에 납품 및 시공되고 있으며, 향후 가스계 소화설비를 주도해 갈 최고의 제품으로 현재 한주케미칼만이 국내에 판매할 수 있습니다.

또한 2018년 4월 HFC-125 가스 소화 설비 개발 완료 예정이며, HFC-125 개발 완료에 따라 모든 가스 소화설비 제품 라인업이 구성전체 가스소화설비 시장의 40% 이상을 점유할 것 입니다.

2) 호텔임대사업부문가. 산업의 특성

호텔 산업은 경제 성장에 따른 소득의 증가와 국제 교류 확대에 따라 꾸준히 성장을 하고 있는 대표적인 서비스 업종으로서, 고부가가치 산업이며 고용효과가 높은 산업입니다. 또한, 환율 등 대내외 경제적 변수와 정치적 문제, 전염병 등 변수에도 다소 민감한 구조를 가지고 있습니다.

호텔산업은 전통적인 입지 산업으로 아무리 좋은 시설과 서비스를 제공하는 호텔이라도 관광지 및 업무지역에 대한 접근성이 떨어진다면 구매력이 떨어질 수밖에 없습니다. 이에, 차별화된 서비스, 디자인, 부대시설, 브랜드 등 많은 핵심 경쟁요소가 존재하나 입지는 여전히 가장 중요한 핵심 경쟁력입니다.

또한, 호텔산업은 계절적인 특성에도 영향을 받아 성수기와 비수기의 구분이 되며 성수기와 비수기의 가격변동폭도 매우 큰 편입니다. 또한 시간이 지나면 판매가 불가능한 상품의 저장성이 없다는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 사업 특성상 시기별 차별화된 가격 정책의 수립은 물론 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 객실판매 요금 산정 등 마케팅 관리가 핵심 경쟁력 확보의 필수 요소입니다. 특히 인터넷 인프라의 발전에 기반을 두어 경쟁 호텔에 대한 정보가 실시간으로 공유되고 OTA(Online Travel Agency), 모바일 숙박 애플리케이션 등을 활용하는 고객이 급격히 증가하면서 경쟁 호텔과 시장 환경의 변화에 신속히 대응할 수 있는 마케팅 관리 능력은 어느 때 보다 중요성이 높아지고 있습니다.

이러한 인터넷의 발전과 소득수준 향상 및 여가활동에 대한 고객의 인식 변화는 전통적인 호텔산업 구조적 측면에서도 변화를 가져오고 있습니다. 기존 고가 특급호텔 중심의 호텔산업구조에서 합리적이고 다양한 고객의 수요에 부합할 수 있는 비즈니스호텔 등의 분야로 다변화되고 있으며, 호텔 경영적 측면에서도 호텔 운영을 전문 호텔 운영사에게 맡기는 위탁운영방식이 점진적으로 확대되어가는 등 호텔산업 전반에 걸쳐 변화와 새로운 시도가 이루어지고 있습니다.

나. 산업의 성장성 (단위 : 천명) 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 8,798 9,795 11,140 12,176 14,202 13,232 17,242 출처 : 한국문화관광연구원 한국문화관광연구원의 자료에 의하면, 최근 5개년(2011~2016) 방한 외래관광객 연평균 성장률은 15.1%(국민 해외 관광객 15.2%)인 것으로 나타났으며, 2015년 메르스 사태 조기 회복에 성공하며, 2016년에는 저비용항공사 공급 확대와 유가 하락으로 인한 유류할증료 인하 등의 영향으로 방한 외래관광객이 사상 최대인 1,724만 명으로 기록되며 전년대비 30.3%의 성장률을 기록하였습니다. 특히, 국내 호텔산업의 경우 중국, 일본 등 아시아 지역 대한 의존도가 높은 편으로 아시아 지역의 방한 관광객 비중이 80% 이상입니다. 이는, 중국을 비롯한 동남아시아 국가들의 소득수준 향상으로 인한 여행 수요 증가, 크루즈 및 항공노선 확대 등 정책적 요인과 한류 문화의 세계화 등 정성적 요인이 함께 방한객 증가 추세 유지에 기여한 것으로 판단됩니다. 하지만 2017년 3월 중국이 고고도 미사일 방어 체계(THAAD ·사드) 배치에 대한 보복 조치로 자국민의 한국 여행을 금지하며 한국관광업계는 최근까지도 위기를 마지하게 되었으나, 2018년 평창 동계올림픽을 계기로 점차적으로 풀려나가고 있습니다. 호텔산업의 경우, 전통적으로 산업화 과정에서 고가의 특급호텔 위주로 운영되어 왔습니다. 2009년 이후 외래 관광객이 연평균 10% 이상 증가하였음에 비해, 관광숙박시설 증가율은 3~4%에 그쳐 수급 불균형이 발생하였고, 이를 계기로 외래 관광객과 국내의 다양한 수요를 충족하기 위해 비즈니스호텔 등 다양한 숙박 시설이 확충되었으며, 정부에서도 '관광숙박시설 확충을 위한 특별법'을 시행하면서 호텔산업 활성화의 계기가 마련되었습니다. 이러한 대외적인 환경과 함께 국내적으로도 국민 소득의 증가, 주 5일 근무제로 인한 레저활동 시간 증가 및 여가에 대한 인식 변화 등에 힘입어 국내 호텔산업은 전반적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만, 2011년 이후 서울을 비롯한 전국적으로 관광지역들에 호텔 공급이 꾸준히 증가 추세에 있으며, 이러한 시장 환경에서는 ADR(Average Daily Rate, 일 평균 객실 단가)의 인하를 통한 숙박객 확보 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됨은 물론 호텔의 입지, 브랜드, 마케팅 능력 등 핵심 경쟁력 확보에 대한 중요성이 더욱 높아질 수밖에 없는 상황입니다. 이러한 핵심 경쟁력의 확보 정도에 따라 호텔 간 실적 차별화가 더욱 커지고 있으며, 재무적 건전성 및 호텔 운영의 전문성 등 핵심 경쟁력을 보유한 회사에게는 위기 요인을 또 다른 사업 확대의 기회로 삼을 수 있는 상황입니다. 다. 회사의 영업현황 호텔산업은 운영방식에 따라 크게 4가지로 구분이 됩니다. 독자 브랜드로 호텔 소유주가 직접 운영하는 방식과, 프랜차이즈 호텔과 제휴하여 브랜드와 예약 시스템만 이용하고 운영은 소유주가 직접 하는 프랜차이즈 운영방식, 호텔 운영을 전문 호텔 운영사에게 맡기는 위탁운영방식, 호텔 전체를 호텔 운영사가 임차하여 운영하는 임차 운영방식으로 구분됩니다. 당사는 위의 호텔 운영방식 중 호텔 운영 전문 회사 설립을 통한 호텔 위탁운영 사업을 수행하고 있습니다. 호텔 위탁운영사업 수행을 위해, 2016년 2월 주식회사 에이치디어반스테이(HD Urban Stay)라는 호텔 운영 법인을 자회사로 설립하고, 서울시 중구 칠패로 27에 소재한 317실 규모의 대표적인 비즈니스호텔인 『라마다호텔 서울 남대문』의 호텔 위탁운영을 개시하였으며, 2016년 12월 주식회사 한창어반스테이(Hanchang Urban Stay)를 자회사로 추가 설립하며 부산시 해운대구 센텀 3로, 20에 위치한 『해운대 센텀호텔』의 호텔 위탁운영을 추가로 개시하며 명실상부 호텔 운영 전문 회사로 자리매김하게 되었으며, 두 호텔 모두 호텔 운영에 가장 중요한 성공요소인 전문성과 재무적 건전성을 기반으로 『라마다호텔 서울 남대문』과 『해운대 센텀호텔』을 안정적으로 운영 중입니다. 라마다(Ramada)는 전 세계적으로 71개 국가에서 약 7,500개 이상의 호텔(650,200객실 규모)을 운영 중인 세계 최대 규모의 호텔 그룹인 Wyndham Hotel Group에서 운영 중인 대표적인 Midscale 호텔 브랜드로서, 전 세계적으로 800개 이상의 라마다 호텔이 운영 중이며 2017년 현재 한국에서는 라마다호텔 서울 남대문을 포함하여 33개(오픈 예정 포함)의 라마다 호텔이 운영 중입니다. 또한, 해운대 센텀호텔은 부산 해운대구에 위치한 벡스코 앞에 위치하고 있으며, 2007년부터 운영되어 온 호텔로 랜드마크화되어 인지도가 유명 글로벌 브랜드 호텔보다 높으며, 위치의 특성상 벡스코에서 개최되는 크고 작은 행사들의 비즈니스 고객들 이용률이 타 경쟁 호텔에 비해 단연 높아 안정적인 수익을 창출하며 운영되고 있습니다. 3) 부동산개발사업부문 가. 산업의 특성 부동산 개발산업은 아파트, 주택, 상가, 빌딩, 오피스텔 등의 주거 또는 상업시설을 토지나 건물의 목적이나 용도에 맞게, 신축, 증축, 개축, 수선 등을 하는 행위이며, 토지에 개량물을 생산하기 위한 토지, 노동, 자본, 금융, 기업가적 능력 등을 결합하는 고도의 기술적인 특성을 가지고 있습니다. 이 산업은 생산 및 고용, 부가가치 등의 산업에 미치는 유발효과가 큰 건설업과 밀접하게 연계되어 있어 투자 규모, 건설 관련 정책의 변동, 부동산 시장의 동향에 따라 민감한 경기변동성을 가지고 있습니다. 나. 산업의 성장성 부동산 개발산업은 아파트, 주택, 상가, 빌딩, 오피스텔 등의 주거 또는 상업시설을 토지나 건물의 목적이나 용도에 맞게, 신축, 증축, 개축, 수선 등을 하는 행위이며, 토지에 개량물을 생산하기 위한 토지, 노동, 자본, 금융, 기업가적 능력 등을 결합하는 고도의 기술적인 특성을 가지고 있습니다. 이 산업은 생산 및 고용, 부가가치 등의 산업에 미치는 유발효과가 큰 건설업과 밀접하게 연계되어 있어 투자 규모, 건설 관련 정책의 변동, 부동산 시장의 동향에 따라 민감한 경기변동성을 가지고 있습니다. 다. 회사의 영업현황 부동산 개발사업을 영위하는 종속회사인 한연개발은 토지 취득, 인허가, 개발사업 자금의 조달, 시공사의 선정, 건축공사의 관리 및 분양 등의 업무를 수행하고 있습니다. 현재 부산 연제구 연산동 1361-9번지 일원의 토지를 매입하여 아파트 298세대, 오피스텔 153호실 총 451세대와 근린생활시설로 구성되어 있는 주상복합 개발사업을 진행하고 있습니다. 4) 수산물유통 사업 부문 가. 산업의 특성 당사의 수산물 유통사업은 러시아에서 대게와 킹크랩을 수입하여 국내에 유통하는 사업이며 러시아산 대게 및 킹크랩의 경우 매년 수입량과 판매량이 늘고 있습니다. (단위 : 톤) 년도 2016년 2017년 2018년(예상) 종류 대게 킹크랩 대게 킹크랩 대게 킹크랩 수입량 4,496 3,247 6,275 4,311 8,000 5,000 수산물 유통사업은 대게와 킹크랩을 살아있는 상태로 수입을 하여 유통하는 시장이므로 수산물의 안정적인 공급 및 좋은 수조에서 보관 및 통관 유통이 가장 중요한 사업입니다. 또한, 수산물 유통사업은 계절적인 특성에도 영향을 받아 성수기와 비수기의 가격차이가 큰 편이며 여름 휴가철 및 겨울 휴가철을 성수기로 볼 수 있으며, 게의 종류에 따라 잡히는 시기가 다릅니다. 대게의 경우 연중 조업 및 유통이 가능하며 킹크랩의 경우 레드는 9월부터 12월까지 조업하여 유통되고 킹크랩 블루의 경우 레드가 유통되지 않는 기간인 1월부터 8월까지 조업하여 판매되고 있습니다. 당사의 경우 2017년은 국내 최초로 러시아 선단과 장기계약에 성공하여 고정적인 가격으로 꾸준히 킹크랩 레드를 수입하여 안정적인 공급이 가능하게 하였으며, 2018년에는 대게를 러시아 선단과 안정적인 공급이 가능하도록 계약하여 수입 및 유통을 진행하고 있습니다. 국내 대게 및 킹크랩 시장은 냉동 시장 위주의 북미와 유럽 등과는 달리 여전히 라이브 시장 위주로 판매되고 있으며, 기존 고급시장 위주에서 라이브 크랩을 바로 쪄서 고객들에게 판매하는 새로운 판매 형태도 생기고 있습니다 나. 사업의 성장성 식품의약품안전처의 수산물 수입 검역량에 따르면 대게의 경우 2017년 수입량은 2016년 대비 1,779톤 증가한 6,275톤이 국내에 수입되었으며, 킹크랩의 경우 2017년 수입량은 2016년 대비 1,064톤 증가한 4,311톤이 수입되었습니다. (단위 : 톤, %) 2016년 2017년 2018년 증가율 대게쿼터 17,512 21,741 25,289 16 킹크랩 레드쿼터 8,792 11,829 15,092 28 킹크랩 블루쿼터 5,466 5,969 6,567 10 또한 러시아 수산청 자료에 따르면 올해 러시아의 전체적인 크랩 쿼터도 크게 상승하였으며 이중 대게 쿼터는 2017년 대비 16%, 킹크랩 레드는 28%, 킹크랩 블루는 10퍼센트로 각각 상승하여 더 많은 러시아산 크랩이 국내로 공급될 예정입니다. 국내 크랩 시장의 규모는 2016년 7천7백톤 규모에서 2018년 1만500톤으로 상승하였으며, 킹크랩의 경우 서울 및 지방 대도시의 고급시장 및 가락, 노량진 시장 위주이며 대게의 경우 강원지역 해안선으로 많은 식당들이 영업하고 있는 중입니다. 중국의 한국 시장 관광정책의 재 허용과 국내시장의 대중화로 인해 소비 또한 성장할 것으로 기대됩니다. 다. 회사의 영업현황 당사는 2016년 12월 러시아로부터 크랩을 수입하여 국내 유통을 시작하였습니다. 국내 크랩 수입은 대부분이 동해항과 속초항을 통해 이뤄지고 있어 당사는 동해와 속초에 지점을 개설하여, 도매상과 소매상을 대상으로 동해 및 전국으로 크랩을 유통하고 있습니다. 당사는 2017년 중 강원도 동해시에 위치한 크랩 유통사업의 핵심시설인 수조를 경매를 통해 취득하였으며, 이와 같은 시설을 바탕으로 러시아 업체와 300톤의 크랩의 공급계약을 체결하여 2017년 약 250억 원의 매출을 달성하였습니다. 향후로는 러시아 업체와 장기공급계약을 통하여 크랩 수입유통이 더욱 늘어날 것으로 예상되어 매출은 계속 성장할 것으로 기대됩니다.