한창 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

연결실체는 전략적인 영업단위인 5개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다. 연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

부문	주요 생산품

제조사업부문	소화기

호텔임대사업부문	호텔임대 등

부동산개발사업부문	공동주택, 오피스텔, 근린생활시설 분양 등

수산물유통사업부문	킹크랩, 대게 수입판매

기타부문	기타

1) 제조사업부문 : 소화기(청정소화약제 가스소화설비)

가. 산업의 특성 및 성장성

1970년대 기반 산업의 발전 이후 2000년대 생활의 안정화에 따라 소방을 포함한 안전 관련 산업이 부각되고 있습니다. 또한 건물이 점차 대형화, 고층화, 밀집화 되어가고 화재 발생 시 피해의 극대화를 피할 수 없게 됨에 따라 소방 산업이 더욱 중요시되고 있으며, 소방산업 시장 규모가 11조 원, 종사자수 또한 10만 명을 상회하여 국가의 중요 산업으로 활성화되고 있지만 타 산업에 비하여 아직까지는 낙후성을 면치 못하고 있습니다.

하지만 최근 세월호와 같은 대형 사고가 연이어 발생됨에 따라 안전에 대한 경각심이 고취되고 있으며, 이와 더불어 소방산업의 중요성이 대두되고 있는 상황입니다.

이러한 추세에 따라 해외의 선진 기술을 적극적으로 도입하고 있으며, 소방제조업체들은 지속적으로 개발에 투자하여 발전이 이루어지고 있습니다.

① 가스계 소화설비 시장의 변화

2016년 10월 15일 르완다 키갈리에서 열린 제28차 몬트리올의정서 회의에서 온실가스인 HFC계열 가스 규제가 확정되었으며, 미국, 유럽 등 선진국은 2019년부터 규제 시작되며, 한국은 2024년부터 규제가 시작됩니다.

이러한 환경규제 추세에 따라 가스계소화설비에 사용되는 HFC계열 소화약제의 사용도 점차 감소되고 있는 상황입니다.

이와 반대로 환경적으로 문제가 없고, 미래 지속 사용 가능한 NOVEC(노벡) 1230과 IG-100(질소)소화설비가 국내에서 주목받고 있으며, 관공서, 삼성, SK, LG 등에서 NOVEC 1230 소화설비가 채택됨에 따라 국내 각 가스계소화설비 제조사들은 NOVEC 1230 소화설비 개발을 추진하고 있습니다.

② 할론시장의 변화

오존층 파괴물질로 알려진 할론가스는 몬트리올 의정서에 의해 2010년 국내생산이 금지된 상황이어서 새로운 할론 대체물질을 놓고 경합을 벌이며 기존 할론 시장을 대체해 나가고 있으나, 할론과 같이 우수한 소화능력을 보유한 소화약제가 개발되지 않고 있습니다.

아직도 중요 시설(국방, 문화, 통신, 전산설비 등)에서는 노후화로 인한 자진 철폐가 이루어지기 전까지 할론 소화약제에 지속적으로 할론 공급을 필요로 하기 때문에 할론의 경쟁력은 향후 10년간 계속해서 유지될 것으로 보입니다.

나. 회사의 영업현황

최근 가스 소화설비 제조회사의 증가에 따라 제조사 간 출혈경쟁이 발생되며 저가 시장이 형성되고 있으며, 이러한 저가 시장을 타개하기 위하여 한주케미칼은 노벡(NOVEC) 1230 가스 소화 설비에 집중 영업하고 있습니다.

또한 HFC계열 가스의 환경규제가 확정됨에 따라 관공서, 대기업(삼성, LG, SK 등)에서 노벡(NOVEC) 1230을 채택하고 있음에 따라, 한주케미칼은 2018년도 SK하이닉스, 포스코 등에 노벡 1230을 납품하는 실적을 달성하였습니다.

현재 이러한 추세에 따라 타 경쟁사에서도 노벡 1230 소화설비 제품 출시를 준비하여 과열 경쟁이 우려되나, 한주케미칼만의 장점인 장거래 배관 설계로 고유의 시장을 구축하여 국내 가스계소화설비 시장의 40% 이상을 점유할 것 입니다.2) 호텔임대사업부문가. 산업의 특성

호텔 산업은 경제 성장에 따른 소득의 증가와 국제 교류 확대에 따라 꾸준히 성장을 하고 있는 대표적인 서비스 업종으로서, 고부가가치 산업이며 고용효과가 높은 산업입니다. 또한, 환율 등 대내외 경제적 변수와 정치적 문제, 전염병 등 변수에도 다소 민감한 구조를 가지고 있습니다.

호텔산업은 전통적인 입지 산업으로 아무리 좋은 시설과 서비스를 제공하는 호텔이라도 관광지 및 업무지역에 대한 접근성이 떨어진다면 구매력이 떨어질 수밖에 없습니다. 이에, 차별화된 서비스, 디자인, 부대시설, 브랜드 등 많은 핵심 경쟁요소가 존재하나 입지는 여전히 가장 중요한 핵심 경쟁력입니다.

또한, 호텔산업은 계절적인 특성에도 영향을 받아 성수기와 비수기의 구분이 되며 성수기와 비수기의 가격변동폭도 매우 큰 편입니다. 또한 시간이 지나면 판매가 불가능한 상품의 저장성이 없다는 특성을 가지고 있습니다. 이러한 산업 특성상 시기별 차별화된 가격 정책의 수립은 물론 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 객실판매 요금 산정 등 마케팅 관리가 핵심 경쟁력 확보의 필수 요소입니다. 특히 인터넷 인프라의 발전에 기반을 두어 경쟁 호텔에 대한 정보가 실시간으로 공유되고 OTA(Online Travel Agency), 모바일 숙박 애플리케이션 등을 활용하는 고객이 급격히 증가하면서 경쟁 호텔과 시장 환경의 변화에 신속히 대응할 수 있는 마케팅 관리 능력은 어느 때 보다 중요성이 높아지고 있습니다.

이러한 인터넷의 발전과 소득수준 향상 및 여가활동에 대한 고객의 인식 변화는 전통적인 호텔산업 구조적 측면에서도 변화를 가져오고 있습니다. 기존 고가 특급호텔 중심의 호텔산업구조에서 합리적이고 다양한 고객의 수요에 부합할 수 있는 비즈니스호텔 등의 분야로 다변화되고 있으며, 호텔 경영적 측면에서도 호텔 운영을 전문 호텔 운영사에게 맡기는 위탁운영방식이 점진적으로 확대되어가는 등 호텔산업 전반에 걸쳐 변화와 새로운 시도가 이루어지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

한국문화관광연구원의 자료에 의하면, 최근 5개년(2014~2018) 방한 외래관광객 연평균 성장률은 6.5%(국민 해외 관광객 14.2%)인 것으로 나타났으며, 2015년 메르스 사태 조기 회복에 성공하며, 2016년에는 저비용항공사 공급 확대와 유가 하락으로 인한 유류할증료 인하 등의 영향으로 방한 외래관광객이 사상 최대인 1,724만 명으로 기록되며 전년대비 30.3%의 성장률을 기록하였습니다.

특히, 국내 호텔산업의 경우 중국, 일본 등 아시아 지역 대한 의존도가 높은 편으로 아시아 지역의 방한 관광객 비중이 80% 이상입니다. 이는, 중국을 비롯한 동남아시아 국가들의 소득수준 향상으로 인한 여행 수요 증가, 크루즈 및 항공노선 확대 등 정책적 요인과 한류 문화의 세계화 등 정성적 요인이 함께 방한객 증가 추세 유지에 기여한 것으로 판단됩니다.

하지만 2017년 3월 중국이 고고도 미사일 방어 체계(THAAD ·사드) 배치에 대한 보복 조치로 자국민의 한국 여행을 금지하며 한국관광업계는 최근까지도 위기를 마지하게 되었으나, 2018년 평창 동계올림픽을 계기로 점차적으로 풀려나가고 있습니다.

호텔산업의 경우, 전통적으로 산업화 과정에서 고가의 특급호텔 위주로 운영되어 왔습니다. 2009년 이후 외래 관광객이 연평균 10% 이상 증가하였음에 비해, 관광숙박시설 증가율은 3~4%에 그쳐 수급 불균형이 발생하였고, 이를 계기로 외래 관광객과 국내의 다양한 수요를 충족하기 위해 비즈니스호텔 등 다양한 숙박 시설이 확충되었으며, 정부에서도 '관광숙박시설 확충을 위한 특별법'을 시행하면서 호텔산업 활성화의 계기가 마련되었습니다. 이러한 대외적인 환경과 함께 국내적으로도 국민 소득의 증가, 주 5일 근무제로 인한 레저활동 시간 증가 및 여가에 대한 인식 변화 등에 힘입어 국내 호텔산업은 전반적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만, 2011년 이후 서울을 비롯한 전국적으로 관광지역들에 호텔 공급이 꾸준히 증가하여 ADR(Average Daily Rate, 일 평균 객실 단가)의 인하를 통한 숙박객 확보 경쟁이 더욱 치열해짐은 물론 호텔의 입지, 브랜드, 마케팅 능력 등 핵심 경쟁력 확보에 대한 중요성이 더욱 높아질 수밖에 없는 상황입니다. 이러한 핵심 경쟁력의 확보 정도에 따라 호텔 간 실적 차별화가 더욱 커지고 있으며, 재무적 건전성 및 호텔 운영의 전문성 등 핵심 경쟁력을 보유한 회사에게는 위기 요인을 또 다른 사업 확대의 기회로 삼을 수 있는 상황입니다.

다. 회사의 영업현황

호텔산업은 운영방식에 따라 크게 4가지로 구분이 됩니다. 독자 브랜드로 호텔 소유주가 직접 운영하는 방식과, 프랜차이즈 호텔과 제휴하여 브랜드와 예약 시스템만 이용하고 운영은 소유주가 직접 하는 프랜차이즈 운영방식, 호텔 운영을 전문 호텔 운영사에게 맡기는 위탁운영방식, 호텔 전체를 호텔 운영사가 임차하여 운영하는 임차 운영방식으로 구분됩니다.

당사는 위의 호텔 운영방식 중 호텔 전문 운영법인을 설립하여 임차 운영방식으로 사업을 수행하고 있습니다. 호텔 운영사업 수행을 위해, 2016년 12월 주식회사 한창어반스테이(Hanchang Urban Stay)를 자회사로 설립하고, 부산 해운대구 센텀 3로, 20에 위치한 『해운대 센텀호텔』의 호텔 운영을 개시하였습니다.

해운대 센텀호텔은 부산 해운대구에 위치한 벡스코 앞에 위치하고 있으며, 2007년부터 운영되어 온 호텔로 랜드마크화되어 인지도가 유명 글로벌 브랜드 호텔보다 높으며, 위치의 특성상 벡스코에서 개최되는 크고 작은 행사들의 비즈니스 고객들 이용률이 타 경쟁 호텔에 비해 단연 높고, 시설면에서도 소형 객실 위주의 비즈니스호텔이 아닌 특2급 수준의 시설과 서비스를 제공하고 있습니다.

3) 부동산개발사업부문가. 산업의 특성

부동산 개발산업은 아파트, 주택, 상가, 빌딩, 오피스텔 등의 주거 또는 상업시설을 토지나 건물의 목적이나 용도에 맞게, 신축, 증축, 개축, 수선 등을 하는 행위이며, 토지에 개량물을 생산하기 위한 토지, 노동, 자본, 금융, 기업가적 능력 등을 결합하는 고도의 기술적인 특성을 가지고 있습니다.

이 산업은 생산 및 고용, 부가가치 등의 산업에 미치는 유발효과가 큰 건설업과 밀접하게 연계되어 있어 투자 규모, 건설 관련 정책의 변동, 부동산 시장의 동향에 따라 민감한 경기변동성을 가지고 있습니다.

나. 산업의 성장성

부동산 개발산업은 아파트, 주택, 상가, 빌딩, 오피스텔 등의 주거 또는 상업시설을 토지나 건물의 목적이나 용도에 맞게, 신축, 증축, 개축, 수선 등을 하는 행위이며, 토지에 개량물을 생산하기 위한 토지, 노동, 자본, 금융, 기업가적 능력 등을 결합하는 고도의 기술적인 특성을 가지고 있습니다.

이 산업은 생산 및 고용, 부가가치 등의 산업에 미치는 유발효과가 큰 건설업과 밀접하게 연계되어 있어 투자 규모, 건설 관련 정책의 변동, 부동산 시장의 동향에 따라 민감한 경기변동성을 가지고 있습니다.

다. 회사의 영업현황

부동산 개발사업을 영위하는 종속회사인 한연개발은 토지 취득, 인허가, 개발사업 자금의 조달, 시공사의 선정, 건축공사의 관리 및 분양 등의 업무를 수행하고 있습니다. 현재 부산 연제구 연산동 1361-9번지 일원의 토지를 매입하여 아파트 298세대, 오피스텔 153호실 총 451세대와 근린생활시설에 대해 사용승인을 득하여 현재 입주가 진행에 있습니다.

4) 수산물유통사업부문가. 산업의 특성당사의 수산물 유통사업은 러시아에서 대게와 킹크랩을 수입하여 국내에 유통하는 사업이며 현재 중국의 크랩소비 증가로 크랩 수입단가가 크게 상승하여 수조사업위주로 운영중에 있습니다.당사는 동해지역에 72개동의 초대형 수조를 소유하고 있으며 해수인입관 2개 및 육상관 2개 그리고 자사펌프장 또한 운영하고 있습니다. 강원지역은 물론 인천, 부산에서 수입되는 조개류를 보관하고 있으며 직접 보유한 해수를 판매하는 사업 또한 진행하고 있습니다. 조개류의 경우 보관단가가 높은 가리비 및 고급조개를 위주로 보관료를 받고 수조를 임대하고 있으며 향후 속초지역까지 수조 및 가공사업을 확장하고자 준비 중에 있습니다. 또한 동해 수조는 냉각기를 추가 설치하여 단가가 높은 크랩류 보관까지 가능하게 개조할 계획을 가지고 있습니다.나. 사업의 성장성당사는 추후 남북경협이 재개될 경우 엄청난 양의 북한산 조개가 반입되어 수조설비가 필수적인 상황을 대비하여 속초지역에 육상관 및 추가 부지 또한 확보하였으며 현재 동해지역은 해수부족으로 추가 수조설치가 어려운 상황이기 때문에 보관량 및 보관단가가 크게 상승할 것으로 예측하고 있습니다.과거 북한산 조개류 반입자료에 따르면 2006년부터 2010년까지 북한산 농수산물 반입품목 중 조개류는 동 기간 무게로는 17만톤, 금액으로는 무려 2억달러 이상을 기록하여 타 농수산물보다 월등한 차이로 1위를 차지할 정도이며 경협재개시 보관할 수조 또한 크게 부족할 것으로 예상됩니다.당사는 남북경협 재개 이후 기 보유한 수조를 이용하여 보관업 뿐만 아니라 직접 북한지역에 양식장 투자 및 조개류 수입 및 유통을 추진할 예정이며 또한 북한지역의 대게 및 털게의 조업권 확보 및 직접조업 사업 또한 검토하고 있습니다.현재 러시아산 킹크랩은 중국의 수산물 소비증가 영향으로 매년 단가가 20%이상 상승하고 있으며 북한산 크랩은 러시아 연해주지역과 조업지가 유사하여 크기 및 품질이 좋고 수입이 아닌 반입이라 관세가 없어 국내 유통시 유리한 위치를 점유할 수 있을 것으로 예상됩니다.다. 회사의 영업현황당사는 2016년 12월 러시아로부터 크랩을 수입하여 국내 유통을 시작하였습니다.또한 2017년 강원도 동해시에 위치한 총 72개동의 대형 수조를 경매를 통해 취득하였으며 조개류 보관 및 해수판매사업을 진행하고 있습니다.향후 기 보유 수조 및 수조시설 확장을 통해 크랩보관 및 납북경협 재개 이후 북한의 조개류 및 크랩류 반입 및 양식, 직접 조업을 통해 국내유통까지 계획 중에 있어 성장가능성이 매우 클 것으로 기대됩니다.