코스모신소재 사업보고서 (2022.12)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

당사는 지난 50년 동안 보유하고 개발해온 코팅 기술력의 경험을 바탕으로 OLED TV, 스마트폰, 컴퓨터 등 IT용 MLCC 이형필름과 최근 수요가 급증하고 있는 자동차 전장용 MLCC 및 디스플레이용, 광학용, 반도체 공정용 등에 사용되는 기능성 이형필름으로 제품 포트폴리오를 확대해 나가고 있습니다. 특히 MLCC용 이형필름의 경우에는 전방 산업의 지속적인 성장세와 4차 산업 (자동차 전장화, 사물인터넷, 웨어러블기기 및 가상현실)의 붐에 힘입어 지속적으로 성장 하고있습니다. 향후 MLCC 시장은 5G 인프라 설비 증가 및 전장용 MLCC 수요가 성장을 견인할 것으로 예상되며, 특히 주요 고객사의 해외 기지 전장용 MLCC 공장 증설 및 초고용량 MLCC 생산 확대로 MLCC용 이형필름 수요도 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 산업> 세계 리튬이온배터리는 소형 IT 배터리 시장이 성숙기에 접어든 가운데 무선이어폰 등 신규 활용 제품과 대체 시장이 점차 확대되고 있으며, 중/대형 배터리 시장은 에너지 저장 시스템(ESS)과 전기자동차(xEV)의 폭발적인 수요 증가로 인하여 빠르게 성장하고 있습니다. 2022년 연간 전세계 전기차의 배터리 에너지 총량은 517.9GWh로 전년 대비 71.8% 성장, 2017년부터 연평균 성장률 54%를 기록하고 있습니다. 이에 따라 리튬이온배터리의 용량 및 출력을 높이는데 가장 큰 역할을 하는 양극활물질의 수요 또한 지속적으로 증가하고 있습니다. 리튬이온배터리 시장의 성장과 함께 양극활물질 수요도 대폭 증가 될 전망입니다. 2022년 전기차용 양극활물질 출하량은 약 100만톤 규모로 전년 대비 80% 성장하였으며, 2030년 600만톤 규모로 확대 될 것으로 예측됩니다. 또한 리튬이온배터리 시장은 전기자동차 중심의 수요 확대로 High-Ni 양극활물질이 전체 수요의 50% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. 산업> 당사는 2004년 공장 설립이래 분체 기술을 바탕으로 하여 자성흑백토너, 비자성 흑백토너 제조를 시작으로 2007년부터는 비자성 1성분 컬러토너를 개발하여 재생시장에 판매를 진행하고 있으며 현재는 비자성 2성분(캐리어 포함) 복합기용 Universal 토너를 제조 및 공급중이며, 2021년 부터는 OEM 흑백, 22년에는 OEM 컬러시장에도 진출하여 사업영역을 다변화 하고 있습니다. 당사가 제조한 토너는 OEM 제조사에 제공될 뿐만 아니라, OEM 토너 카트리지를 사용 후, Refill를 하여 다시 판매를 하는 재생시장에도 공급이 되고 있습니다. 나. 회사의 현황 광학용을 포함한 이형필름 수요는 일반용 품질에서 하이엔드급 고품질로 전환되고 있어 신규 수요가 발생하고 있으며, 전자기기의 슬림화 및 고용량화로 인하여 MLCC 적용수가 증가되고 있습니다. 이러한 시장 여건에 따라 MLCC 제조업체의 지속적인 증설이 이루어 지고 있습니다. 당사는 이에 대비하여 2018년 2월, 2019년 5월 및 2021년 9월에 신규 광폭 설비를 증설 완료하였습니다. 당 사업부는 주력 사업인 이형필름 시장에서 Global 1위 생산 Capa.를 보유하고 있으며 고도화 되는 고객사 Needs에 적극 대응하기 위해 IT용 외에 산업용, 전장용 등의 다양한 제품군 Line up을 보유하고 있습니다. 차별화된 제품의 지속적인 개발을 통해 이형필름 업계에서 자리 매김을 해 나가고 있습니다. 2022년은 거시 환경 변화(러시아-우크라이나 사태, 인플레이션, 코로나19로 인한 봉쇄 조치) 등에 따른 IT 수요 감소로 어려운 영업 환경이지만, 5G 네트워크 인프라 확대 및 전기차 수요 증대에 따른 산업전장 용도 중심으로 공급 물량 확대를 통해 Supply chain 강화 및 공급처 다변화로 고객 수요에 대응하면서 제품 Line up 강화 및 신제품 개발, 신규 ITEM 발굴로 이형필름 시장을 선도해 나갈 것입니다. 기능성필름은 종류가 다양하고 부가가치가 높은 제품으로 디지털기기의 소형화, 박막화 및 친환경 자동차 수요 증가로 점차 고품질, 고용량화 제품이 요구되는 상황입니다. 당사는 2008년부터 생산하고 있는 MLCC용 이형필름 외에도 광학용, 디스플레이용, 반도체 공정용 이형필름 등 고품질의 기능성 필름을 생산할 수 있는 공장증설을 2012년에 완료하여 양산 판매를 진행하고 있습니다. 또한, 차세대 성장 사업 선점을 위한 중장기적 친환경 및 전장용 특화제품, 2차 전지용, 의료, 군사용 등 고부가 제품의 개발을 진행하고 있어 향후 미래 성장성이 기대되고 있습니다. 물질 산업> 고객들의 다양한 수요를 대응하기 위하여 당사는 니켈 함량 90% 이상인 고용량, 고출력 High-Ni 양극활물질과 원가가 높은 코발트를 제외하여 가격 경쟁력을 앞세운 NMx 등 차세대 양극활물질을 개발하고 있으며, 양극활물질의 주 원료인 전구체 사업을 통해 차별화된 제품 개발 및 시장경쟁력 확대를 목표로 하고 있습니다. 최근 기후 변화의 대응을 위하여 각국의 정책 및 보조금 등으로 전기자동차 시장이 급성장함에 따라, 과거 스마트폰, 태블릿PC와 같은 소형IT기기 배터리에 사용되는 고전압, 고밀도 제품의 LCO 위주의 판매 구조에서 ESS 및 EV용 양극활물질을 양산, 판매하며 지속적으로 시장 점유율을 늘려나갈 계획입니다. 산업> 국내시장은 당사 토너를 중심으로 중국 및 일본산 토너가 수입되어 재생시장에 공급되고 있으며, 해외시장은 중국을 중심으로 유럽/미주 등 전 세계에 재생시장이 형성되어 있습니다. 현재는 컬러토너의 성장으로 인하여 인도 및 동남아지역도 컬러토너의 수요가 높아지고 있는 추세이며, 중국 주요 토너 제조업체도 과거 흑백 위주의 제품군에서 현재는 컬러토너를 개발하여 시장 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 당사 컬러토너 품질에 대한 시장의 평가는 매년 향상되고 있어 현재는 재생토너 시장에서의 인지도가 높아지고 있으나, 중국산 컬러토너의 품질향상으로 가격경쟁이 더욱 치열해 질 것으로 예상이 되어 향후에는 원가 경쟁력을 높이는 방안을 마련해야 지속적인 사업을 유지 할 수 있을 것으로 예상이 됩니다. 22년 당사는 21년 대비 132% 매출이 증가하였으며, 영업이익은 300%증가하여 사상 최대 매출 및 이익을 달성하였으나, 지속적인 원부재 수급지연 및 원료변경에 따른 고객사 승인지연등에 따라 일부 고객이 이탈되었습니다. 또한 판매가격 인상 및 컬러 OEM 시장 진출 등 사업다변화를 이뤘습니다. 23년은 현재 보유 Capa를 최대한 활용하여 생산 및 판매를 최대화 하고 2024년부터 컬러토너 시장점유 10%이상을 점유하는 것을 목표로 하고 있으며, OEM 컬러시장에서 요구하는 완제품(Finished) 공급 사업도 추가할 예정입니다.