코스모신소재 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 회사의 주요 금융부채는 은행차입금, 매입채무 및 대출금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 회사는영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 유동성위험, 환율변동위험 및 신용위험이며 회사의 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 그 주요 내용은 다음과 같습니다. ① 연령분석

보고기간말 현재 금융자 산의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	합 계	만기	만기경과 미손상금액

미도래	30일 미만	30~60일	60~90일	90~120일	120일 초과

현금및현금성자산	20,047,174,217	20,047,174,217

매출채권및기타채권	39,056,975,075	39,053,675,075	3,300,000

기타유동금융자산	-	-

기타비유동금융자산	1,700,984,550	1,700,984,550

단기매매증권	3,013,617,552	3,013,617,552

합 계	63,818,751,194	63,815,451,394	-	-	-	-	3,300,000

②신용위험의 최대노출액 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 금융보증을 제공한 경우 신용위험에 대한 최대노출정도는 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 금액입니다 .

보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목	당기말	전기말

현금및현금성자산	20,047,174,217	22,447,612,822

매출채권및기타채권	39,056,975,075	48,424,314,732

기타유동금융자산	-	1,281,308,311

기타비유동금융자산	1,700,984,550	4,014,694,639

단기매매증권	3,013,617,552	-

합 계	63,818,751,194	76,167,930,504

③이자율 위험

회사의 이자율 위험은 장ㆍ단기차입금 및 유동성장기부채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 당기말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용으로 인하여 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	(465,128,342)	465,128,342	(539,368,384)	539,368,384

④환율 변동 위험

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시, 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다..

(단위: 원)

구 분	당기	전기

환율 10% 상승시	환율 10% 하락시	환율 10% 상승시	환율 10% 하락시

USD	1,366,958,448	(1,366,958,448)	1,339,605,852	(1,339,605,852)

JPY	(72,720,737)	72,720,737	(9,392,655)	9,392,655

합 계	1,294,237,711	(1,294,237,711)	1,330,213,197	(1,330,213,197)

⑤만기분석

당기말 현재 회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며 이자를 포함하고 있습니다.

(단위 : 원)

당기말	장부금액	1년 이내	1년 ~ 2년 이내	2년 ~ 3년 이내	3년 초과	합 계

매입채무및기타채무	33,604,821,384	33,604,821,384	-	-	-	33,604,821,384

장기미지급금	1,479,416,755	398,088,670	656,819,670	79,884,670	376,387,745	1,511,180,755

단기차입금	42,512,834,213	42,940,382,185	-	-	-	42,940,382,185

장기차입금	32,083,180,000	2,674,614,364	10,157,417,546	9,644,102,526	11,163,588,574	33,639,723,010

전환사채	13,320,018,739	-	-	15,000,000,000	-	15,000,000,000

리스부채	219,578,078	133,071,012	70,759,138	27,360,147	1,121,261	232,311,558

합 계	123,219,849,169	79,750,977,615	10,884,996,354	24,751,347,343	11,541,097,580	126,928,418,892

나.파생상품

제 67회 전환사채에 부가된 전환권은 자본으로 인식하였으며, 투자자의 조기상환청구권(Put option)은 사채권과 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다.(주석 4 참조)

전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제67회 사모 전환사채

발행가액	150억원

액면이자율	0.00%

보장수익률	1.50%

발행일	2021년 05월 31일

만기일	2024년 05월 31일

이자지급방법	별도의 이자지급기일 없음.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본건 전환사채의 원금에 대해서는 2024년 05월 31일에 전자등록금액의 104.6026%에 해당하는 금액을일시 상환한다.

전환청구기간	2022년 05월 31일 ~ 2024년 05월 30일

전환가액	26,602원

권리행사시 발행할 주식수	563,867주

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 05월 31일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날, 만기일 1개월 이전에 해당하는날에 본 사채의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.