코스모신소재 
재무제표에 대한 주석

제 46 기 2012년 12월 31일 현재제 45 기 2011년 12월 31일 현재
코스모신소재 주식회사

1. 회사의 개요

코스모신소재 주식회사(이하 "회사"라 함)는 1967년 5월 16일에 자기테이프 제조, 판매사업을 주목적으로 설립되었으며, 1987년 9월 28일 당사의 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 회사는 1980년 1월 14일자에 상호를 새한전자 주식회사에서 새한미디어 주식회사로, 다시 2011년 3월 18일자에 코스모신소재 주식회사로 상호를 변경하였습니다.

회사의 납입자본금은 설립 이후 수차례의 증자, 전환사채의 전환, 분할 및 주식선택권의 행사, 합병을 거쳐 2012년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 69,940백만 원 입니다. 당기말 현재 회사의 주요 주주 및 지분율은 다음과 같습니다.

주 주 명	보유주식수(주)	지 분 율(%)

코 스 모 화 학(주)	5,874,946	42.00

정상조	320,000	2.29

김종욱	186,000	1.33

김홍근	179,560	1.28

박상덕	148,446	1.06

기타	7,279,016	52.04

합 계	13,987,968	100.00

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 비교표시된 전기의 재무제표 역시 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 재무제표 작성기준① 측정기준재무제표는 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산, 대여금 및 수취채권 등 금융자산 및 금융부채를 제외하고 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

② 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 이에 따라 재무제표는 원화(KRW)로 표시하며, 회사의 기능통화와 표시통화는 원화(KRW)입니다.

③ 유의적인 회계추정 및 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표 작성시 유의적인 회계 추정의 사용을 요구하고 있습니다. 또한, 한국채택국제회계기준은 회사의 회계 정책을 작용하는데 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 재무제표 작성시 보다 높은 정도의 판단과 복잡성이 필요한 분야 또는 가정과 추정이 재무제표에 미치는 영향이 유의적인 분야는 주석 3에 공시한 바와 같습니다.

(2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용 ① 제정, 공표되었으나 적용하지 않은 기준서와 해석서당기말 현재 재정, 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서 및해석서의 제.개정사항은 본 재무제표를 작성할 때에 적용되지 아니하였습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속 ② 한국채택국제회계기준의 최초도입회사는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였습니다. (3) 수익의 인식회사는 경제적효익의 유입이 확실하고 신뢰성있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 수취한 대가의 공정가치에서 할인, 기타 판매관련 제세금 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 또한, 다음의 인식기준을 충족하는 경우에만 수익을인식하고 있습니다.① 재화의 판매재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점 즉, 보통 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다.

② 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 원금과 유효이자율을 기초로 하여 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

(4) 현금및현금성자산재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월이내인 단기성예금으로 구성되어 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 유동부채 중단기차입금 항목에 포함됩니다. (5) 재고자산

재고자산은 실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 원가는 고정 및 변동간접비의 체계적인 배부액으로, 재고자산분류별로 가장 적합한 방법으로 측정하고 있으며, 재고자산 중 미착품은 개별법으로 결정하고 있으며, 제품, 상품 등 이외의 재고자산은 이동평균법으로 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(6) 금융자산

금융상품은 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 결정된 기간내에 당해 금융상품을 계약조건에 따라 인도하여야 할 때 즉, 매매일에 인식하며, 당해 금융상품의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정합니다. 다만, 최초 인식시점에 당기손익인식금융상품으로 분류된 경우에는 공정가치로 측정합니다.

금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다.

① 유효이자율법

유효이자율법은 금융자산의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율법은 금융자산의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 유효이자율의 필수요소를 구성하는 지급하거나 수취한 포인트에 대한 모든 수수료, 거래원가 그리고 기타 프리미엄 또는 할인액을 포함하는 미래현금흐름의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 지정된 경우를 제외하고는 유효 이자율법으로 인식합니다.

② 당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단이나 금융보증계약으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 또한, 당기손익인식금융자산으로 부터 발생하는 손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속

③ 매도가능금융자산회사가 보유하고 있는 정상거래시장이 없는 지분상품의 공정가치는 해당 지분상품의미래기대현금흐름을 유사한 조건과 위험을 가진 상품에 적용되는 현행이자율로 할인하여 산정하는 것이 합리적이나, 동 평가기법은 미래기대현금흐름과 할인율에 대하여 경영자의 추정을 요구하므로 불확실성에 기초하고 있습니다. 정상거래시장이 있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류하고 있으며, 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손실은 손상차손과 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차손익을 제외하고 투자자산재평가적립금 항목으로 자본에 계상합니다.

매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 계상할 경우 투자자산재평가적립금으로 인식한 누적 손익은 해당기간의 당기손익에 포함됩니다. 매도가능지분상품에 대한 배당금은 배당금을 수취할 연결실체의 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식합니다. 외화로 표시된 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 종료일 현재의 환율로 환산합니다. 공정가치변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타변동은 자본으로 인식합니다.

④ 만기보유금융자산

상환금액이 확정 또는 확정가능하고, 확정만기일이 있으며 연결실체가 만기까지 보유하고자 하는 적극적인 의도와 능력이 있는 환어음과 사채는 만기보유금융자산으로분류합니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속⑤ 대여금 및 수취채권

거래시장에서 거래되지 않으며 상환금액이 확정 또는 확정 가능한 매출채권, 대여금 그리고 기타 수취채권은 대여금 및 수취채권으로 분류됩니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하며 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정됩니다. 이자수익은 이자수익의 인식이 중요하지 않은 당기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

⑥ 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 기타금융자산은 보고기간 말마다 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 또는 그 이상의 사건의 결과로 금융자산의 예상미래현금흐름이 영향을 받았을 경우 금융자산이 손상되었다고 판단합니다. 매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는, 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 간주됩니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사가 수행됩니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객과적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험, 30~90일의 평균 신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함합니다.

상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우 손상차손금액은 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 예상미래현금흐름의 현재가치와의 차이로 측정됩니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속평가계정을 사용하여 장부금액을 감소시키는 매출채권을 제외한 모든 금융자산의 손상차손은 장부금액에서 직접 차감합니다. 매출채권이 회수불가능하다고 판단되는 경우 평가계정에서 제각됩니다. 기존에 제각하였던 금액이 후속적으로 회복된 경우 평가계정을 증가시키는 회계처리를 하고 있습니다. 평가계정의 장부금액 변동을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

지분상품을 제외한 매도가능금융상품은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 이전에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 환입하고 있습니다.⑦ 금융상품의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거합니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 효익의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니하고, 이전된 금융자산을 통제하고 있다면, 회사는 당해 금융자산과 지불하여야 하는 관련 부채 중 회사가 보유하는 지분만큼 재무제표에 인식합니다. 만약, 양도된 금융자산의 소유에 따른위험과 효익의 대부분을 보유하고 있는 경우, 회사는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 매각금액은 담보 차입으로 인식합니다.(7) 공정가치의 측정공정가치의 정의는 청산하거나 사업규모를 중요하게 축소하거나 또는 불리한 조건으로 거래할 의도나 필요가 없는 상태인 계속기업가정을 전제로 하고 있습니다. 따라서공정가치는 강제된 거래, 비자발적인 청산 또는 재무적 어려움으로 인한 매도에서 수취하거나 지급하는 금액이 아니지만 금융상품의 신용수준을 반영하게 됩니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속그러나 시장에서 거래되는 금융상품과 평가대상 금융상품의 거래상대방에 대한 신용위험에 차이가 있다면 이를 반영하기 위해 더 유리한 시장에서의 가격을 조정하고 있습니다. 활성화된 시장에서 공표되는 가격은 공정가치의 최선의 추정치이며 이러한 가격이 있으면 금융자산이나 금융부채를 측정하는 데 그 가격을 사용하고 있습니다.보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가 입니다. 현행 매입호가와 매도호가를 사용할 수 없는 경우 가장 최근의 거래 이후 경제적 상황에 유의적 변화가 없다면, 가장 최근의 거래가격을 현행 공정가치의 증거로 하고 있습니다. 거래 이후 조건이 변경되었다면 유사한 금융상품의 현행 가격이나 이자율을 참고하여 변경된 조건을 공정가치에 반영하고 있습니다.금융상품에 대한 활성화된 시장이 없다면, 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다. 또한, 금융상품의 가격을 결정하는 데 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가기법이 있으며, 그 평가기법이 실제 시장거래가격에 대한 신뢰성 있는 추정치를 제공한다는 사실을 제시할 수 있다면 그 평가기법을 사용하고 있습니다.활성시장에서 공시되는 시장가겨이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생금융자산과 부채는 원가로 측정하고 있습니다. 이러한 파생금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있다면, 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하고 있습니다. 이러한 손상차손은 환입하지 아니합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(8) 영업권을 제외한 비금융자산의 손상

회사는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 결정하기 위하여 매 보고기간 종료일마다 유, 무형자산의 장부금액을 검토하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정합니다. 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속해 있는 현금창출단위의 회수가능액을 추정합니다. 공동자산도 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분합니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 매년 손상검사를 합니다. 또한, 자산손상을 시사하는 징후가 있을때마다 손상검사를 실시합니다.

현금창출단위의 회수가능액은 그 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정합니다. 사용가치를 측정함에 있어 미래현금흐름의 추정치는 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가와 미래현금흐름에서 조정되지 않은 자산의 고유위험이 반영된 세전할인율로 할인한 현재가치로 측정합니다.

자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 손상차손으로 회계처리합니다. 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하나, 관련 자산이 재평가되어 기록된 경우에는 재평가된 자산의 손상차손은 재평가액의 감소로 처리합니다.

손상차손이 환입되는 경우 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 증가시킵니다. 다만, 자산의 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. 손상차손의 환입은 즉시 당기손익으로 인식하지만, 당해 자산이 재평가된 경우에는 재평가액의 증가로 회계처리합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(9) 외화환산회사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 외화거래는 거래 발생당시의 환율을 적용하여 기록하고 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 매 매기 준율(\1,071.10/USD1, \1,247.50/JPY100, \1,416.26/EUR1)로 환산하고 있으며 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 인식하고 있습니다.(10) 관계기업투자회사는 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 관계기업 투자지분에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업 투자지분은 최초 취득원가에 취득시점 이후 발생한 관계기업의 순자산 변동액 중 회사의 지분 해당액을 가산하여 산정하고 있으며 관계기업과 관련된 영업권은 투자지분의 장부금액에 포함하되 상각 또는 개별적으로 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다. 관계기업의 영업에 따른 손익 중 회사의 지분 해당분은 포괄손익계산서에 직접 반영되며, 관계기업의 순자산 변동이 자본에서 발생하는 경우에는 회사의 지분 해당분을 자본에 반영하고 적용 가능한 경우 자본변동표에 공시하고 있습니다. 회사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 회사의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다. 관계기업에 대한 이익은 세효과가 차감된 후의 회사 지분에 해당하는 부분을 지분법이익으로 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속관계기업의 재무제표 보고기간은 회사의 재무제표 보고기간과 동일하며 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정하고 있습니다. 지분법을 적용할 때,회회사는 관계기업 투자에 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위해 매 보고기간 종료일에 관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단합니다. 만약 손상이 필요한 경우에는 관계기업의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다. 회사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업에 대한 투자자산이 있다면 그투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력 상실시 관계기업 투자지분의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(11) 유형자산회사는 유형자산을 감가상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감한 취득원가로 표시하고 있으며, 이러한 원가에는 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 즉, 자산의 인식요건을 충족하는 지출의 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며, 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.토지는 취득원가로 측정하고 있으며 건물의 경우 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속한편, 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수에 따라 정액법을 적용하고 있으며, 매회계기간말에 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법의 적정성을 검토하고필요한 경우 수정반영하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수	계정과목	추정내용연수

건 물	2~ 60년	차량운반구	2 ~ 10년

구 축 물	2 ~ 40년	공구와기구	2 ~ 15년

기계장치	2 ~ 13년	집기비품	2 ~ 15년

회사는 유형자산을 처분하거나 유형자산의 처분 또는 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생하는 순매각금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.(12) 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 가산하여 최초 인식시점에 원가로 측정합니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하고, 투자부동산의 공정가치 변동으로 발생하는 손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영합니다.

(13) 무형자산회사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바, 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계기간말에 그 적정성을 검토하고 있으며, 예상사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.한편, 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되, 매년 개별적으로 혹은현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.회사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.회사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용을 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우 (ⅰ) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있고, (ⅱ) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, (ⅲ) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, (ⅳ) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며,(ⅴ) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 회사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

산업재산권은 당해 자산의 사용가능한 시점부터 잔존가액을 영(0)으로 하여 5년의 내용연수동안 정액법으로 상각하며, 이에 의해 계상된 상각액을 직접 차감한 잔액으로 평가하고 있으며, 그 상각액을 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다.(14) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로서 자본화하고 있는데, 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산에 대한 지출이 이루어지는 동안에 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 수익은 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 변동이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 현금흐름위험회피가 이루어진 경우에 파생상품의 평가손익 중효과적인 부분은 자본으로 이연되고, 당해 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때에 당기손익으로 반영합니다. 고정이자율부 차입금이 적격자산의 자금조달에 사용되었고 이자율위험에 대한 효과적인 공정가치위험회피가 이루어진 경우, 자본화되는차입원가는 위험회피 이자율을 반영합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 자본화가능차입원가에서 차감합니다. 기타 차입원가는 발생기간에 손익으로 인식하고 있습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(15) 신주인수권부사채회사는 신주인수권부사채를 발행한 경우에는 발행가액을 일반사채에 해당하는 부채부분과 신주인수권에 해당하는 자본부분으로 분리하여 가치를 신주인수권대가로 인식하고 있으며 신주인수권조정은 당해 신주인수권부사채의 액면가액에서 차감하고, 상환할증금은 당해 신주인수권부사채의 액면가액에 가산하고 있습니다.

(16) 정부보조금

회사는 정부보조금을 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고, 그 보조금을 수령하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다. 비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는 데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각의 내용연수에 걸쳐 감가상각액을 감소시키는 방식으로 정부보조금을 수익으로 인식합니다.

(17) 금융부채 및 지분상품

채무 또는 지분상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다.

① 지분상품

지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다.

② 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고, 이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며,법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속

③ 금융보증계약부채

회사가 발행한 금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 회사가 특정금액을 지급하여야 하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 인식하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 보고기간 종료일 현재 존재하는 의무를 청산하기 위해 필요한 비용의 추정치와 최초 인식액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

④ 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식시 당기손익인식금융부채로지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 단기간 내에 매각할 목적으로 취득하는 금융부채나 내재파생상품을 포함한 파생상품이 효과적인 헤지상품으로 지정되지 않은 경우에는 단기매매금융부채로 분류하고 있으며, 단기매매금융부채의 평가손익은 당기손익에 반영됩니다. 금융부채에 지급된 이자비용은 손익으로 인식된 순손익에 포함됩니다.

⑤ 기타금융부채

기타금융부채는 차입금을 포함하여 거래원가를 차감한 공정가치로 측정됩니다.

후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율을 금융부채의 예상만기 또는 적절하다면 그보다 짧은 기간에 걸쳐 지급할 미래예상현금을 할인하는 이자율입니다.

⑥ 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에만 제거합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(18) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치입니다.

(19) 퇴직급여채무확정급여형 퇴직급여제도에 대한 부담금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 비용으로 인식합니다.확정급여형퇴직급여제도의 경우, 제공되는 혜택에 대한 원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 종료일에 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 회사는 과거 적용한가정과 실제와의 차이로부터 발생하는 보험수리적손익은 당기 손익으로 직접 반영하고 있습니다. 과거근무원가는 이미 가득된 급여액을 한도로 즉시 인식되고 그렇지 않을 경우급여액이 가득될 때까지의 평균기간 동안 정액기준으로 상각됩니다.보고기간 종료일 현재 퇴직급여채무는 미인식과거근무원가를 반영한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식합니다. 이러한 계산으로산출된 순액이 자산일 경우, 이는 미인식과거근무원가에 환급가능금액과 미래 기여금 감소액의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산을 인식할 수 있습니다.

(20) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.① 당기법인세당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되었거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속

회사의 당기법인세와 관련된 부채는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산됩니다.

② 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법을 사용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권으로 부터 발생하거나, 자산과 부채의 최초 인식시 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생(사업결합제외)하는 이연법인세자산(부채)은 인식하지 아니합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간 종료일 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율에 근거하여 당해 자산이 실현되었거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속③ 당기법인세 및 이연법인세 비용당기법인세 및 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로 영업권을 최초 인식하는 경우에서 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합의경우에는 영업권을 계산하거나 피취득자의 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채의 공정가치순액에 대한 회사의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액을 결정하는과정에서 법인세효과를 고려합니다.(21) 배당금배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

(22) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 회사가 적용한 회계정책과 과거 회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용한국채택국제회계기준에 따르면 개시 한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 회사가 선택한 면제조항은 다음과 같습니다.

(i) 간주원가로서의 공정가치나 재평가액회사는 유형자산의 과거 회계기준에 의한 장부가액을 한국채택국제회계기준 전환일의 간주원가로 사용하여 측정하였습니다(ii) 최초 인식시점의 금융자산이나 금융부채의 공정가치 측정최초 인식시점의 금융자산이나 금융부채의 공정가치 측정함에 있어서 한국채택국제회계기준 전환일 이후 체결된 거래에 대해서 적용하였습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적인 회계정책 - 계속(ii) 차입원가차입원가의 자본화와 관련하여 한국채택국제회계기준 전환일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가에 대해서 적용하였습니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정

회사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하도록 요구됩니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 유의적인 판단 및 공정가치의 추정아래 항목들은 추정과 관련된 근거와는 구분되는 유의적인 판단들로서, 이는 경영자가 기업의 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 사항들이며, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미칩니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정 - 계속

① 매도가능금융자산

(i) 회사가 보유하고 있는 정상거래시장이 있는 지분상품은 매도가능금융자산으로 분류하고 있으며, 공정가치로 평가하고 있습니다.

(ii) 정상거래시장이 없는 지분상품의 공정가치는 해당 지분상품의 미래기대현금흐름을 유사한 조건과 위험을 가진 상품에 적용되는 현행이자율로 할인하여 산정하는 것이 합리적이나, 동 평가기법은 미래기대현금흐름과 할인율에 대하여 경영자의 추정을 요구하므로 불확실성에 기초하고 있습니다. 따라서 회사는 취득원가로 해당 지분상품을 평가하였습니다.

② 매출채권 및 매입채무회사가 보유한 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 추정하고 있습니다.

③ 비금융자산의 손상회사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.④ 매도가능금융자산의 손상회사는 특정 자산을 매도가능금융자산으로 분류하여, 그 공정가치의 변동을 자본에 인식하고 있으며, 공정가치가 감소한 경우 경영자는 그 가치감소가 당기손익으로 계상되어야 하는 손상에 해당되는지 여부를 결정하기 위해 가치의 감소에 대한 여러 가정을 하게 됩니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정 - 계속⑤ 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 회사의 경영자는향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다.

⑥ 퇴직급여제도회사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 유의적인 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 추정불확실성의 주요 원천

다음은 차기 회계기간내에 자산과 부채의 장부금액에 유의적인 수정사항을 야기시킬수 있는 유의적인 위험요소를 가지고 있는 보고기간 종료일 현재의 주요가정 및 기타추정불확실성의 주요 원천입니다.

① 기타금융상품의 공정가치

기타금융상품의 공정가치는 정상거래시장에서 거래되지 않는 금융상품에 대한 적절한 가치평가기법을 선택하는 데 경영자의 판단을 사용하였습니다. 기타 금융상품은 가능한 경우 관찰 가능한 시장가격 또는 시장이자율에 근거하는 가정을 기초로 현금흐름할인분석을 사용하여 평가되었습니다. 비상장주식의 공정가치평가는 관찰 가능한 시장가격과 시장이자율에 근거하지 않은 가정을 포함하고 있습니다.

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정 - 계속(3) 금융상품의 공정가치① 당기말과 전기말 현재 회사의 금융상품의 공정가치와 장부가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

공정가치	장부가치	공정가치	장부가치

금융자산

상각후 원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산	4,390,295	4,390,295	11,828,743	11,828,743

- 매출채권및기타채권	15,724,807	15,724,807	16,691,532	16,691,532

- 매도가능금융자산	505,416	505,416	505,416	505,416

- 기타비유동금융자산	24,040	24,040	24,040	24,040

상각후 원가로 인식된 금융자산 합계	20,644,558	20,644,558	29,049,731	29,049,731

공정가치로 인식된 금융자산	-	-	-	-

금융자산 합계	20,911,549	20,911,549	29,049,731	29,049,731

금융부채

상각후 원가로 인식된 금융부채

- 매입채무및기타채무	13,443,292	13,443,292	14,486,692	14,486,692

- 단기차입금	85,816,315	85,816,315	67,642,755	67,642,755

- 장기차입금	22,361,000	22,361,000	10,050,000	10,050,000

- 신주인수권부사채	9,637,210	9,637,210	9,185,806	9,185,806

상각후 원가로 인식된 금융부채 합계	131,257,817	131,257,817	101,365,253	101,365,253

공정가치로 인식된 금융부채	-	-	-	-

금융부채 합계	131,257,817	131,257,817	101,365,253	101,365,253

3. 유의적인 회계적 판단, 추정 및 가정 - 계속② 공정가치의 서열체계

회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당기말과 전기말 현재 공정가치로 인식된 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

제 46(당) 기

매도가능금융자산	-	505,416	-	505,416

기타금융자산	-	4,681,326	15,724,807	20,406,133

기타금융부채	-	117,814,525	13,443,292	131,257,817

합 계	-	123,001,267	29,168,099	152,169,366

제 45(전) 기

매도가능금융자산	-	505,416	-	505,416

기타금융자산	-	11,852,783	16,691,532	28,544,315

기타금융부채	-	86,878,561	14,486,692	101,365,253

합 계	-	99,236,760	31,178,224	130,414,984

4. 비유동금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기	비 고

장기 금융상품	당좌개설보증금(*1)	24,040,470	24,040,470	신한은행 등

(*1) 장기금융상품은 신한은행 등에 개설된 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

5. 이자부 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 이자부 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	이자율(%)	만기	제 46(당) 기	제 45(전) 기	비 고

단 기차입금	6.17%	2013-04-23	63,000,000,000	63,000,000,000	KDB산업은행

5.80%	2013-06-15	3,000,000,000	-

5.60%	2013-06-15	2,000,000,000	-

5.15%	2013-04-04	6,000,000,000	-	한국수출입은행

5.06%	2013-02-07	6,200,000,000	-

6.35%	2012-06-29	-	2,000,000,000	한국씨티은행

2.5%~3.0%	5,616,314,594	2,642,754,819	Banker's Usance 차입금

소 계	85,816,314,594	67,642,754,819

장 기차입금	2.75%	2021-07-31	2,875,000,000	2,875,000,000	KDB산업은행

2.75%	2021-12-28	1,175,000,000	1,175,000,000

6.25%	2016-09-16	6,000,000,000	6,000,000,000

6.24%	2016-09-16	4,500,000,000	-

6.18%	2016-09-16	4,500,000,000	-

4.00%	2019-03-15	1,096,000,000	-

4.00%	2019-06-15	228,000,000	-

2.75%	2022-03-15	1,644,000,000	-

2.75%	2022-06-15	343,000,000	-

소 계	22,361,000,000	10,050,000,000

합 계	108,177,314,594	77,692,754,819

5. 이자부 차입금 - 계속(2) 신주인수권부사채① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제62회 무기명식 이권부 분리형 사모 신주인수권부사채

액 면 가 액	10,000,000,000

사채할인발행차금	(-)120,623,182

사 채 상환 할증금	769,743,000

신 주 인수권 조정	(-)1,011,910,314

장 부 가 액	9,637,209,504

② 당기말 현재 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제62회 무기명식 이권부 분리형 사모 신주인수권부사채

발 행 가 액	100억원

이 자 율	표면이자 : 2.00%, 만기보장수익율 : 연복리 3.8%

발 행 일	2011년 4월 1일

만 기 일	2015년 4월 1일

이 자 지 급 방 법	본사채의 발행일 익일부터 원금상환기일까지 계산하고 아래 지급기일에 매 6개월분의 이자를 후급한다[2011년 10월 1일, 2012년 4월 1일, 2012년 10월 1일, 2013년 4월 1일, 2013년 10월 1일, 2014년 4월 1일, 2014년 10월 1일, 2015년 4월 1일]

원 금 상 환 방 법	만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일에 원금의 107.69743%에 해당하는 금액을 일시에 상환하되, 원미만은 절사한다.단, 상환기일이 은행휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

행 사 기 간	2012년 4월 1일부터 2015년 3월 1일까지

행 사 가 격	5,000원

권리행사시발행할주식수	2,000,000주

(3) 보고기간 종료일 현재 차입금 등에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	장부금액	담보설정금액	차입금액	담보설정권자

토 지	88,937,002,792	130,000,000,000	95,977,314,594	산업은행

건 물	41,954,899,106

구축물	8,959,071,431

기계장치	15,021,340,976

공기구비품	2,274,666,723

합 계	157,146,981,028	130,000,000,000	95,977,314,594

6 . 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

매출채권	매출채권	16,285,920,392	16,535,067,702

차감: 대손충당금	(-)1,377,460,447	(-)1,474,792,145

매출채권(순액)	14,908,459,945	15,060,275,557

미수금	미수금	828,189,572	1,736,196,725

차감: 대손충당금	(-)13,354,046	(-)141,256,157

미수금(순액)	814,835,526	1,594,940,568

미 수 수 익	1,511,989	36,315,993

합 계	15,724,807,460	16,691,532,118

관계기업 및 기타 특수관계자 채권의 세부사항은 주석 16에 기술하였습니다. 한편, 매출채권은 이자요소를 포함하고 있지 아니하며 통상적인 회수기간은 30일에서 90일입니다.

(2) 대손충당금당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	개별적 손상	집합적손상	합 계

전기초(2011.1.1)	-	2,478,286,221	2,478,286,221

기중 증가액	-	213,297,841	213,297,841

대손 제각액	-	(-)888,939,519	(-)888,939,519

기중 환입액	-	(-)327,852,398	(-)327,852,398

전기말(2011.12.31)	-	1,474,792,145	1,474,792,145

기중 증가액	-	167,561,489	167,561,489

대손 제각액	-	-	-

기중 환입액	-	(-)264,893,187	(-)264,893,187

당기말(2012.12.31)	-	1,377,460,447	1,377,460,447

6. 매출채권 및 기타채권 - 계속(3) 매출채권의 연령분석

① 당기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

받을어음(만기미도래)	179,316,662	614,854,368

30일 미만	8,294,950,638	10,150,036,960

30일~60일 미만	3,974,734,582	2,570,112,244

60일~90일 미만	1,699,425,467	703,601,416

90일~120일 이하	545,907,213	326,418,055

120일 초과	1,591,585,830	2,170,044,659

합 계	16,285,920,392	16,535,067,702

② 당기말 현재 회사의 매출채권에 대한 연령별 대손충당금 설정정책과 실제적용율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	대손충당금설정정책율	실제 대손충당금 설정액

매출채권잔액	대손충당금설정액	실제설정율

받을어음(만기미도래)	1%	179,316,662	1,793,165	1.0%

30일 미만	0%	8,294,950,638	82,951,555	1.0%

30일~60일 미만	0%	3,974,734,582	39,747,307	1.0%

60일~90일 미만	1%	1,699,425,467	16,994,243	1.0%

90일~120일 이하	25%	545,907,213	54,590,720	10.0%

120일 초과	75%	1,591,585,830	1,181,383,457	73.5%

합 계	16,285,920,392	1,377,460,447	8.4%

7 . 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

항 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

제 품	5,840,548,640	8,145,178,121

반 제 품	10,190,494,675	8,963,596,526

재 공 품	1,017,487,185	479,815,222

원 재 료	5,108,993,459	3,060,074,020

부 재 료	1,835,566,616	1,894,982,073

저 장 품	335,019,631	266,103,120

미 착 품 (*)	521,841,048	921,308,769

상 품	273,504,099	183,285,100

합 계	25,123,455,353	23,914,342,951

(*) 미착품은 현재 운송중이거나 세관창고에 보관중입니다.

( 2) 회사의 재고자산은 충주공장 내의 창고 및 생산라인에 있으며, 연 2회 재고실사를수행하고 있습니다. 재고실사는 2012년 7월 2일 및 2012년 12월 26일 자에 수행되었습니다. 8. 기타유동자산

당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

선급금	111,337,919	10,865,802

선급비용	132,398,284	96,934,417

선납세금	17,425,630	44,490,660

예치보증금	25,544,100	27,309,450

합 계	286,705,933	179,600,329

9. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 제 46(당) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	88,937,002,792	-	-	-	-	88,937,002,792

건 물	43,469,274,438	66,740,000	(-)22,096,467	(-)1,674,818,865	115,800,000	41,954,899,106

구 축 물	7,336,893,415	206,000,000	(-)6,793,577	(-)557,304,452	1,980,276,045	8,959,071,431

기 계 장 치	16,321,199,508	192,600,000	(-)12,000	(-)3,700,836,987	2,208,390,455	15,021,340,976

차 량 운 반 구	191,132,499	-	-	(-)46,882,757	-	144,249,742

기 타 자 산	1,991,178,911	506,749,570	(-)7,488,526	(-)556,884,441	341,111,209	2,274,666,723

건설중인자산	5,320,349,843	21,106,592,547	-	-	2,297,607,482	28,724,549,872

미 착 기 계	180,810,007	7,274,745,912	-	-	(-)7,455,555,919	-

합 계	163,747,841,413	29,353,428,029	(-)36,390,570	(-)6,536,727,502	(-)512,370,728	186,015,780,642

(*) 기타증감액은 건설중인자산, 미착기계의 대체 및 비용처리사항입니다.

② 제 45(전) 기

(단위 : 원)

과 목	기초장부가액	취득(자본적지출 포함)액	처분액	감가상각비	기타증감액(*)	기말장부가액

토 지	88,929,190,792	7,812,000	-	-	-	88,937,002,792

건 물	42,736,376,425	82,637,200	-	(-)1,668,756,820	2,319,017,633	43,469,274,438

구 축 물	3,916,024,501	337,000,000	-	(-)316,520,144	3,400,389,058	7,336,893,415

기 계 장 치	8,359,310,310	273,896,000	(-)128,084,953	(-)2,932,339,062	10,748,417,213	16,321,199,508

차 량 운 반 구	200,059,141	15,008,424	(-)7,833,284	(-)48,151,782	32,050,000	191,132,499

기 타 자 산	1,670,653,392	265,741,101	-	(-)429,295,750	484,080,168	1,991,178,911

건설중인자산	3,738,669,000	18,466,251,447	-	-	(-)16,884,570,604	5,320,349,843

미 착 기 계	1,145,743	1,240,526,268	-	-	(-)1,060,862,004	180,810,007

합 계	149,551,429,304	20,688,872,440	(-)135,918,237	(-)5,395,063,558	(-)961,478,536	163,747,841,413

(*) 기타증감액은 건설중인자산, 미착기계의 대체 및 비용처리사항입니다.

9. 유형자산 - 계속(2) 당기와 전기중 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 46(당) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기타자산	합 계

기초감가상각누계액	21,815,911,141	7,402,668,520	72,185,125,622	522,221,086	6,281,329,649	108,207,256,018

자산의 처분	(-)39,858,308	(-)33,482,701	(-)2,520,800,334	-	(-)11,177,474	(-)2,605,318,817

기중 감가상각비	1,674,818,865	557,304,452	3,700,836,987	46,882,757	556,884,441	6,536,727,502

기말감가상각누계액	23,490,730,006	7,959,972,972	75,885,962,609	569,103,843	6,838,214,090	112,138,664,703

② 제 45(전) 기

(단위 : 원)

과 목	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기타자산	합 계

기초감가상각누계액	20,147,154,321	7,086,148,376	74,077,163,508	481,645,759	5,852,033,899	107,644,145,863

자산의 처분	-	-	(-)4,824,376,948	(-)7,576,455	-	(-)4,831,953,403

기중 감가상각비	1,668,756,820	316,520,144	2,932,339,062	48,151,782	429,295,750	5,395,063,558

기말감가상각누계액	21,815,911,141	7,402,668,520	72,185,125,622	522,221,086	6,281,329,649	108,207,256,018

10. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	산업재산권	회 원 권(*)	무형자산합계

제 46(당) 기	제 45(전) 기	제 46(당) 기	제 45(전) 기	제 46(당) 기	제 45(전) 기

기 초 장 부 금 액	73,697,000	43,900,100	1,470,449,900	693,729,900	1,544,146,900	737,630,000

당 기 증 감 액	299,500,000	54,225,000	-	776,720,000	299,500,000	830,945,000

당 기 상 각 액	(-)79,112,000	(-)24,428,100	-	-	(-)79,112,000	(-)24,428,100

기 말 장 부 금 액	294,085,000	73,697,000	1,470,449,900	1,470,449,900	1,764,534,900	1,544,146,900

(*) 회원권은 비한정내용연수를 가진 자산으로 상각하지 않습니다.

11. 기타비유동자산

당기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

보 증 금	28,934,507	28,934,507

12. 매입채무 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무와 가타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

매 입 채 무	8,866,206,279	9,101,501,448

미 지 급 금	3,821,491,845	4,736,521,113

미지급비용	755,594,359	648,669,937

합 계	13,443,292,483	14,486,692,498

13. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

예수보증금	98,432,500	174,032,500

예 수 금	170,164,932	832,039,515

선 수 금	121,857,432	316,063,571

합 계	390,454,864	1,322,135,586

14. 퇴직급여제도

회사는 임직원을 위한 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 회사의 확정급여제도에 대해서는 별도의 사외적립자산이 수탁자에 의하여 운용되고 있습니다. 한편, 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 구성요소와 재무상태표에 반영된 퇴직급여채무 및 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.(1) 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

할인율(*1)	3.28	4.01

사외적립자산의 기대수익률(*2)	4.80	2.93

기대임금상승률(*3)	4.28	5.22

(*1) 당기와 전기에 적용한 할인율은 20년 만기 국공채수익률 입니다. (*2) 전기에 사외적립자산에서 발생한 실제수익률과 발생기간 및 금액을 기반으로하여 향후 발생할 금액을 추정하여 적용하였습니다.(*3) 할인율을 하한으로 과거 회계연도의 실제 임금상승율의 평균치를 반영하여 적용하였습니다.(2) 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

당기근무원가	1,475,418,845	1,343,942,283

부채에 대한 이자비용	576,896,082	620,606,136

사외적립자산의 기대수익	(-)76,761,953	(-)71,306,106

당기에 인식된 보험수리적손익	-	87,213,877

합 계	1,975,552,974	1,980,456,190

14. 퇴직급여제도 - 계속(3) 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	16,256,462,715	13,809,601,033

사외적립자산의 공정가치	(-)2,956,414,888	(-)2,973,269,514

국민연금전환금	(-)103,159,526	(-)108,735,860

미인식보험수리적손실(순액)	-	-

미인식과거근무원가	-	-

확정급여채무에서 발생한 순부채	13,196,888,301	10,727,595,659

(4) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

기초확정급여채무	13,809,601,033	12,280,374,533

당기근무원가	1,475,418,845	1,344,026,282

이자비용	576,896,082	620,606,136

보험수리적손익	1,006,857,595	15,823,772

지급액	(-)612,310,840	(-)451,229,690

기말확정급여채무	16,256,462,715	13,809,601,033

(5) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역 은 다음과 같습니다.

(단위 :원)

과목명	제 46(당) 기	제 45(전) 기

기초사외적립자산의 공정가치	2,973,269,514	2,436,522,368

사외적립자산의 기대수익	142,716,936	71,390,105

보험수리적 손익	(-)76,761,953	11,639,510

사외적립자산 추가 증가액	64,499,426	500,000,000

사외적립자산 추가 감소액	(-)147,309,035	(-)46,282,469

기말사외적립자산의 공정가치	2,956,414,888	2,973,269,514

15. 재무위험관리의 목적 및 정책

회사의 주요 금융부채는 은행차입금, 매입채무 및 대출금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 또한, 회사는영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 회사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 이자율변동에 따른현금흐름변동위험, 유동성위험, 환율변동위험 및 신용위험이며 회사의 경영자는 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.(1) 범주별 금융상품① 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계

46(당) 기>

현금및현금성자산	-	4,390,295	-	-	4,390,295

매출채권및기타채권	-	15,724,807	-	-	15,724,807

매도가능금융자산	-	-	505,416	-	505,416

기타비유동금융자산	-	24,040	-	-	24,040

합 계	-	20,139,142	505,416	-	20,644,558

45(전) 기>

현금및현금성자산	-	11,828,743	-	-	11,828,743

매출채권및기타채권	-	16,691,532	-	-	16,691,532

매도가능금융자산	-	-	505,416	-	505,416

기타비유동금융자산	-	24,040	-	-	24,040

합 계	-	28,544,315	505,416	-	29,049,731

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속② 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

46(당) 기>

매입채무및기타채무	-	13,443,292	13,443,292

단기차입금	-	85,816,315	85,816,315

장기차입금	-	22,361,000	22,361,000

신주인수권부사채	-	9,637,210	9,637,210

합 계	-	131,257,817	131,257,817

45(전) 기>

매입채무및기타채무	-	14,486,692	14,486,692

단기차입금	-	67,642,755	67,642,755

장기차입금	-	10,050,000	10,050,000

신주인수권부사채	-	9,185,806	9,185,806

합 계	-	101,465,253	101,365,253

③ 당기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합 계

대손상각비	(-)206,581	-	-	(-)206,581

외환차손익(평가손익)	(-)267,293	-	227,790	(-)39,503

기타손익	278,880	-	-	278,880

금융손익

이자수익	154,220	-	-	154,220

이자비용	-	-	(-)5,474,459	(-)5,474,459

합 계	(-)40,774	-	(-)5,246,669	(-)5,287,443

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속(2) 이자율위험

회사는 변동이자부 단기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 회사는 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 연간순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자율 차입금 이자비용	(-)858,163	858,163	(-)676,428	676,428

(3) 환율변동위험

회사의 재무제표는 해외에 유의적인 영업투자로 인해 원화와 외화간 환율변동에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 회사는 이러한 구조적인 환율변동위험 노출에따른 영향을 완화하고자 외화로 표시된 외화채무결제를 사용하고 있고, 이러한 방법으로 위험을 회피할 수 있다고 판단하고 있습니다.

또한, 회사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속① 당기말과 전기말 현재 외화자산 및 외화부채의 잔액과 원화환산액의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

계정과목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

외화금액	환율	원화환산액	외화금액	환율	원화환산액

외화자산	현금및현금성자산	USD	1,282,565.40	1,071.10	1,373,756	USD	1,679,756.50	1,153.30	1,937,263

JPY	4,766,400	12.4750	59,461	JPY	7,533,085	14.8516	111,878

EUR	-	-	-	EUR	-	1,494.10	-

매출채권	USD	10,513,608.47	1,071.10	11,261,126	USD	10,382,769.35	1,153.30	11,974,448

JPY	15,993,735	12.4750	199,522	JPY	6,916,935	14.8516	102,728

미수금	USD	5,951.51	1,071.10	6,374	USD	2,906.64	1,153.30	3,352

합 계	12,900,239	합 계	14,129,669

외화부채	매입채무	USD	3,195,521.37	1,071.10	3,422,723	USD	2,386,687.16	1,153.30	2,752,566

JPY	358,000	12.4750	4,466	JPY	424,000	14.8516	6,297

단기차입금	USD	4,644,089.00	1,071.10	4,974,284	USD	2,291,472.14	1,153.30	2,642,755

JPY	51,465,400	12.4750	642,031	JPY	-	14.8516	-

EUR	-	1,416.26	-	EUR	-	1,494.10	-

미지급금	USD	20,780.66	1,071.10	22,258	USD	116,266.07	1,153.30	134,090

JPY	1	12.4750	-	JPY	1	14.8516	-

EUR	-	-	-	EUR	159.33	1,494.10	238

미지급비용	JPY	-	12.4750	-	JPY	-	14.8516	-

합 계	9,065,762	합 계	5,535,946

② 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

환율 10% 상승시	환율 10% 하락시	환율 10% 상승시	환율 10% 하락시

USD	422,199	(-)422,199	838,565	(-)838,565

JPY	(-)38,751	38,751	20,831	(-)20,831

EUR	-	-	(-)24	24

합 계	383,448	(-)383,448	859,372	(-)859,372

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속

(4) 신용위험

회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.① 신용위험의 최대노출액금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 금융보증을 제공한 경우 신용위험에 대한 최대노출정도는 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 금액입니다. 차입약정의 경우 신용위험의 최대노출 금액은 약정금액 전체입니다.당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

현금및현금성자산	4,390,295	11,828,743

매출채권및기타채권	15,724,807	16,691,532

매도가능금융자산	505,416	505,416

기타비유동금융자산	24,040	24,040

합 계	20,644,558	29,049,731

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속② 금융자산 연령분석당기말 현재 금융자산의 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	합 계	만기미도래	만기경과 미손상금액

30일 미만	30~60일	60~90일	90~120일	120일 초과

현금및현금성자산	4,390,295	4,390,295	-	-	-	-	-

매출채권및기타채권	15,724,807	179,036	9,002,669	3,953,440	1,683,337	491,316	415,009

매도가능금융자산	505,416	505,416	-	-	-	-	-

기타비유동금융자산	24,040	24,040	-	-	-	-	-

합 계	20,644,558	5,098,787	9,002,669	3,953,440	1,683,337	491,316	415,009

(5) 유동성위험

유동성위험은 회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.

회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

회사의 금융부채를 당기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분	1년 이내 상환	1년 초과 2년 이내	2년 초과 상환	합 계

매입채무및기타채무	13,443,292	-	-	13,443,292

단기차입금	85,816,315	-	-	85,816,315

장기금융부채	-	-	31,998,210	31,998,210

합 계	99,259,607	-	31,998,210	131,257,817

15. 재무위험관리의 목적 및 정책 - 계속(6) 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 주요 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말과 전기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전)기

부채총계(A)	145,816,371	114,386,197

자본총계(B)	88,047,599	104,078,401

현금및현금성자산(C)	4,390,295	11,828,743

차입금(D)	117,814,524	86,878,561

부채비율(A/B)(%)	165.61%	109.90%

순차입금비율 (D-C)/B(%)	128.82%	72.11%

16. 특수관계자와의 거래

(1) 당기와 전기 중 특수관계자의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	특 수 관 계 자 명	거래내용	제 46(당) 기	제 45(전) 기

매출	코 스 모 화 학 ㈜	제품매출	-	4,500,000

COSMO COMPANY(JAPAN)	2,098,038,083	698,766,200

새 한 전 자 ㈜	-	2,386,892,672

합 계	2,098,038,083	3,090,158,872

매입	코 스 모 정 밀 화 학㈜	원부자재	270,797,700	71,464,700

코 스 모 화 학 ㈜	153,371,500	24,962,300

새 한 전 자 ㈜	-	1,203,844,821

코 스 모 화 학 ㈜	설비투자	-	40,000,000

정 산 이 앤 티 ㈜	140,000,000	2,834,500,000

㈜코 스 모 디 앤 아 이	7,011,000,000	2,671,500,000

합 계	7,575,169,200	6,846,271,821

기타	코 스 모 화 학 ㈜	기타수익	10,731,500	2,323,200

기타비용	6,000,000	2,500,000

㈜코 스 모 앤 컴 퍼 니	기타수익	-	2,700,000

기타비용	2,025,298,197	2,100,409,909

㈜코 스 모 디 앤 아 이	기타수익	2,960,270	591,000

코 스 모 정 밀 화 학㈜	기타수익	-	924,000

코 스 모 산 업 ㈜	기타수익	2,211,000	-

기타비용	3,813,905	883,000

정 산 이 앤 티 ㈜	기타수익	68,275,900	3,541,909

㈜코 스 모 글 로 벌	기타수익	1,166,000	-

기타비용	52,275,182	790,090

마루망코리아(주)	기타비용	2,785,454	-

새 한 전 자 ㈜	기타수익	-	102,569,320

기타비용	-	1,873,840,000

합 계	기타수익	85,344,670	112,649,429

기타비용	2,090,172,738	3,978,422,999

16. 특수관계자와의 거래 - 계속

(2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 제 46(당) 기

(단위 : 원)

회 사 명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	매입채무	미지급금

㈜ 코 스 모 앤 컴 퍼 니	-	30,153,371	-	-

코 스 모 정 밀 화 학 ㈜	-	-	2,094,400	-

정 산 이 앤 티 ㈜	-	124,108	44,000,000	-

코 스 모 산 업 ㈜	-	2,432,100	-	4,195,295

코 스 모 화 학 ㈜	-	10,979,650	-	330,000

COSMO(JAPAN)	1,169,158,454	-	-	-

합 계	1,169,158,454	43,689,229	46,094,400	4,525,295

② 제 45(전) 기

(단위 : 원)

회 사 명	채 권	채 무

매출채권	미수금 등	매입채무	미지급금

㈜ 코 스 모 앤 컴 퍼 니	-	-	-	418,787,659

코 스 모 정 밀 화 학 ㈜	-	-	26,244,900	-

㈜ 코 스 모 글 로 벌	-	-	-	350,000

코 스 모 화 학 ㈜	-	-	-	330,000

정 산 이 앤 티 ㈜	-	388,147	-	-

새 한 전 자 ㈜	888,821,313	12,685,833	116,788,215	163,900,000

COSMO(JAPAN)	700,517,238	-	-	-

합 계	2,182,830,107	13,245,615	94,620,721	1,185,677,439

17. 우발채무와 약정사항 회사는 당기말 현재 한국산업은행과 기한부수입신용장(USD 10,000,000), 무역금융(5,000백만원)약정을 체결하고 있습니다. 한편, 회사는 전기말 현재 한국씨티은행과 기한부수입신용장(USD 12,000,000) 및 무역금융(4,000백만원)약정을 체결하고 있으며 , 또 한 한국산업은행과 기한부수입신용장(USD 10,000,000), 무역금융(5,000백만원)약정을 체결하고 있습니다. 또한 회사는 금융기관보증 및 계약보증과 관련하여 금융기관 등에 약속어음(백지4매), 백지수표(백지 16매)를 견질로 제공하고 있습니다.

18. 자본금 및 자본잉여금회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 80,000,000주, 13,987,968주 및 5,000원 입니다. 한편, 당기중 자본금의 증가는 없으며, 자본 잉여금은 전액 주식발행초과금입니다.

19. 주당손익당기와 전기의 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당손익

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

보통주당기순이익(손실)	(-)14,947,182,618	219,778,004

가중평균유통보통주식수	13,987,968	13,987,968

기본주당이익(손실)	(-)1,069	16

(2) 가중평균유통보통주식수기본주당손익을 구하기 위한 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

19. 주당손익 - 계속① 제 46(당) 기

(단위 : 주)

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	12.01.01 ~ 12.12.31	13,987,968	366	5,105,608,320

합 계	5,105,608,320

일 수	366

가중평균유통보통주식수	13,987,968

② 제 45(전) 기

(단위 : 주)

구 분	기 간	발행보통주식수(주)	가중치	적 수

전기이월	11.01.01 ~ 11.12.31	13,987,968	365	5,105,608,320

합 계	5,105,608,320

일 수	365

가중평균유통보통주식수	13,987,968

(3) 희석주당손익당기와 전기의 희석주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

보통주이익	(-)14,947,182,618	219,778,004

보통주 희석이익(*)	(-)14,947,182,618	219,778,004

가중평균유통보통주식수	13,987,968	13,987,968

잠재적보통주(*)	2,000,000	288,355

잠재적보통주를 고려한 유통보통주식수	15,987,968	14,276,323

희석주당순이익	(-)1,069	15

(*) 신주인수권부사채 등의 이자비용이 건설자금이자에 계상되어 보통주이익과 동일하며, 잠재적 보통주는 자기주식법을 적용하여 산출하였습니다.

19. 주당손익 - 계속(4) 잠재적보통주당기말과 전기말 현재 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.① 제 46(당) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

신주인수권부사채	10,000,000,000	2015/03/01까지	2,000,000주	5,000원/주

② 제 45(당) 기

(단위 : 원)

구 분	액면금액	청구기간	발행될보통주식수	행사가액

신주인수권부사채	10,000,000,000	2015/03/01까지	1,852,881주	5,397원/주

20. 법인세비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

법인세비용 차감전순손익	(-)14,947,182,618	219,778,004

비일시적차이로 인한 증가(감소)액	(-)555,814,011	467,541,333

일시적차이로 인한 증가(감소)액	4,480,010,854	77,085,242

이월결손금, 소득공제	-	(-)764,404,579

과세소득(이월결손금 발생)	-	-

산출세액	-	-

법인세부담액	-	-

20. 법인세비용 - 계속 (2) 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역① 제 46(당) 기

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

퇴직급여충당부채	11,237,385,410	-	1,983,883,308	13,221,268,718

퇴직보험예치금	(-)2,973,269,514	(-)147,309,035	(-)13,045,449	(-)2,839,005,928

대손충당금	979,921,141	979,921,141	1,219,673,394	1,219,673,394

감가상각비	1,728,211,017	-	-	1,728,211,017

지분법손실	55,416,000	-	-	55,416,000

지분법주식평가손실	37,132,753,327	-	-	37,132,753,327

고정자산감액손실	79,153,303,904	-	-	79,153,303,904

투자자산감액손실	75,268,664	-	-	75,268,664

무형자산감액손실	39,244,379	-	-	39,244,379

토지압축기장충당금	(-)14,146,193,560	-	-	(-)14,146,193,560

개발비	66,654,965	-	-	66,654,965

건설자금이자	(-)204,048,579	-	-	(-)204,048,579

기타충당금	971,211,651	-	-	971,211,651

건설중인자산(수수료)	498,520,889	-	-	498,520,889

신주인수권조정	(-)1,415,235,698	-	-	(-)1,415,235,698

사채상환할증금	769,743,000	-	-	769,743,000

사채할인발행차금	(-)168,700,955	-	-	(-)168,700,955

미수금	(-)9,713,958	-	-	(-)9,713,958

재고자산평가손실	-	-	2,270,932,731	2,270,932,731

합 계	111,624,908,076	832,612,106	5,461,443,984	118,419,303,961

이연법인세자산 인식 제외금액 (*)	118,419,303,961

이연법인세자산 인식금액	-

세율	22%

이연법인세자산	-

(*) 회사는 2000년 10월18일 기업개선작업(일명 'Workout')이후 지속적으로 매년 결손을 초래하여 왔고 당기 이후에도 손익구조 개선에 의한 과세소득을 기대할 수 있는지 여부가 확인되지 않아 이연법인세 자산을 전액 인식하지아니 하였습니다.

20. 법인세비용 - 계속② 제 45(전) 기

(단위 : 원)

과 목	기 초	감 소	증 가	기 말

퇴직급여충당부채	8,631,684,890	-	1,355,474,101	9,987,158,991

퇴직보험예치금	(-)2,436,522,368	-	(-)583,029,615	(-)3,019,551,983

대손충당금	2,371,411,300	2,371,411,300	1,433,345,658	1,433,345,658

감가상각비	1,385,871,772	-	-	1,385,871,772

수입배당금	300,000,000	-	-	300,000,000

외화환산이익	(-)80,707,589	(-)80,707,589	-	-

외화환산손실	172,724,554	172,724,554	-	-

지분법손실	653,382,839	-	-	653,382,839

지분법주식평가손실	34,373,459,327	-	-	34,373,459,327

관계회사주식평가익	59,948,885	59,948,885	-	-

주식초과인수(SIS)	(-)292,560,000	(-)292,560,000	-	-

고정자산감액손실	79,153,303,904	-	-	79,153,303,904

투자자산감액손실	75,268,664	-	-	75,268,664

무형자산감액손실	132,839,531	-	-	132,839,531

토지압축기장충당금	(-)14,146,193,560	-	-	(-)14,146,193,560

개발비	66,654,965	-	-	66,654,965

건설자금이자	(-)204,048,579	-	-	(-)204,048,579

기타충당금	540,223,410	540,223,410	971,211,651	971,211,651

건설중인자산(수수료)	498,520,889	-	-	498,520,889

미수수익	-	-	(-)36,315,993	(-)36,315,993

합 계	111,255,262,834	2,771,040,560	3,140,685,802	111,624,908,076

이연법인세자산 인식 제외금액 (*)	111,624,908,076

이연법인세자산 인식금액	-

세율	22%

이연법인세자산	-

(*) 회사는 2000년 10월18일 기업개선작업(일명 'Workout')이후 지속적으로 매년 결손을 초래하여 왔고 당기 이후에도 손익구조 개선에 의한 과세소득을 기대할 수 있는지 여부가 확인되지 않아 이연법인세 자산을 전액 인식하지아니 하였습니다.

21. 매출 및 매출원가(1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

제품매출액	125,813,765,675	154,199,165,881

상품매출액	3,297,154,072	3,387,210,136

합 계	129,110,919,747	157,586,376,017

(2) 당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

제품매출원가	125,631,602,800	141,199,834,028

기초제품재고액	8,145,178,121	4,333,375,347

당기제품제조원가	129,946,914,349	150,017,620,563

타계정으로대체액	(-)6,619,941,030	(-)5,005,983,761

기말제품재고액	(-)5,840,548,640	(-)8,145,178,121

상품매출원가	2,985,807,118	3,122,231,653

기초상품재고액	183,285,100	319,372,147

당기상품매입액	3,076,026,117	2,986,144,606

기말상품재고액	(-)273,504,099	(-)183,285,100

합 계	128,617,409,918	144,322,065,681

(3) 당기와 전기의 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 수익금액 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 46(당) 기	제 45(전) 기

주요거래처(A)	28,963,910,632	50,736,694,919

주요거래처(B)	28,911,679,245	22,513,916,340

합 계	57,875,589,877	73,250,611,259

22. 판매비와 관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

급 여	3,407,773,464	2,704,497,865

퇴 직 급 여	432,241,190	509,153,800

복 리 후 생 비	617,108,601	580,041,026

여 비 교 통 비	343,060,495	237,071,149

통 신 비	149,378,453	106,392,683

세 금 과 공 과	188,716,290	155,954,780

임 차 료	64,838,810	111,306,925

수 선 비	24,781,509	9,493,955

보 험 료	58,540,751	58,306,662

접 대 비	327,526,218	317,574,641

광 고 선 전 비	24,608,423	172,594,577

운 반 비	1,771,367,303	2,095,504,888

지 급 수 수 료	2,482,279,921	3,279,396,814

대 손 상 각 비	206,580,691	224,572,616

소 모 품 비	48,028,090	44,933,784

차 량 유 지 비	124,635,429	105,009,665

도 서 인 쇄 비	27,691,440	23,727,530

교 육 훈 련 비	286,904,879	434,687,870

감 가 상 각 비	114,956,670	115,197,209

무 형 자 산 상 각 비	68,267,000	18,101,850

경 상 개 발 비	50,920,841	4,033,988

회 의 비	139,152,004	75,229,412

조 사 연 구 비	98,303,854	71,856,678

해 외 시 장 개 척 비	51,183,285	155,182,982

잡 비	330,000	14,242,663

행 사 비	52,008,930	51,873,940

합 계	11,161,184,541	11,675,939,952

23. 금융수익 및 금융비용당기 및 전기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

이자수익	154,219,829	441,717,497

이자비용	(-)5,474,459,017	(-)4,804,493,433

순금융비용	(-)5,320,239,188	(-)4,362,775,936

24. 기타손익당기 및 전기 중 발생한 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	제 46(당) 기	제 45(전) 기

기타수익	임대수익	66,091,330	149,092,000

외환차익	1,494,253,826	2,841,137,570

외화환산이익	267,650,387	402,338,930

대손충당금환입	305,582,578	338,109,163

유형자산처분이익	564,025,168	193,415,047

투자자산처분이익	-	220,820,408

잡이익	1,143,538,303	2,185,249,758

소 계	3,841,141,592	6,330,162,876

기타비용	매출채권처분손실	(-)26,702,349	(-)31,477,390

재고자산평가손실	(-)353,707,139	-

외환차손	(-)1,885,577,840	(-)3,075,907,179

외화환산손실	(-)267,293,244	(-)220,397,332

유형자산처분손실	(-)22,940,338	(-)6,196,920

기부금	(-)1,000,000	(-)2,000,000

잡손실	(-)243,189,400	(-)499

소 계	(-)2,800,410,310	(-)3,335,979,320

합 계	1,040,731,282	2,994,183,556

25. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역	제 46(당)기	제 45(전)기

제품과 재공품의 변동	(-)623,193,391	(-)9,365,910,170

원재료 사용액	85,039,999,768	103,424,733,576

상품매출원가	2,985,807,118	3,122,231,653

인건비 등	15,032,839,373	14,442,484,527

감가상각비	6,539,222,478	5,395,063,558

무형자산상각비	68,267,000	24,428,100

외주가공비	627,495,113	703,585,228

기타비용	30,108,157,000	38,251,389,161

합 계	139,778,594,459	155,998,005,633

26. 이익잉여금처분계산서

제 46(당)기 2012년 01월 01일 부터 제 45(전)기 2011년 01월 01일 부터
2012년 12월 31일 까지 2011년 12월 31일 까지
처분예정일 2013년 03월 15 일 처분확정일 2012년 03월 16일

(단위 : 원)

과 목	제 46(당) 기	제 45(전) 기

I. 미처분이익잉여금	17,176,577,356	33,207,3 7 9 ,522

1. 전기이월이익잉여금(결손금)	33,207,379,522	33,830,084,609

2. 한국채택국제회계기준 전환효과	-	(842,4 8 3,091)

3. 보험수리적손익	(-)1,083,619,548	-

4. 당기순이익	(-)14,947,182,618	219,778,004

II. 이익잉여금처분액	-	-

III. 차기이월미처분이익잉여금	17,176,577,356	33,207,379,522