부산주공 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 1) 산업의 특성

- 자동차부품용 주물은 자동차의 안전도와 밀접한 관련이 있는 제품으로 인장 강도, 정밀도 등에 있어서 고도의 기술을 요구하고 있음. 따라서 자동차부품 용 주물업계는 제품 및 기술수준에 있어 타 주물업계를 선도하는 위치에 있으 며, 특히 이의 주조기술은 자동차부품 소재산업을 선도하는 주요 분야임. 2) 산업의 성장성 - 자동차부품공업은 완성차업계의 영업상황에 직접적인 영향을 받는 업종으로 써 완성차업계의 지속적인 신차종 출시 및 다각적인 마케팅을 통해 내수 와 수출의 꾸준한 성장에 힘입어 계속적인 성장세를 이어갈 것으로 보임. 3) 경기변동의 특성 - 완성차업계의 지속적인 신차종 출시와 차량보유대수의 증가에 따른 A/S용 부품수요의 확대, 해외시장개척(소재+가공)등으로 수출의 계속적인 증대 및 유지로 수주물량은 안정하게 유지되고있음. 4) 경쟁요소

- 자동차 시장의 수입개방으로 인한 내수시장 경쟁유발로 생산물량 소진을 위 해 수출거래선 확보 활동이 매우 강화될 예상이며, 경영상황에 따라 자금확 보만 가능하면 사세확장규모가 급신장 할수도 있음.

5) 자원조달상의 특성 - 주물제품의 주성분인 선철 및 고철을 원재료로 하며 선철은 포스틸에서 고철 은 국내 고철상에서 주로 구입하고 부재료의 주성분인 MG, SI등은 수입 및 국내에서 조달하고 있음 6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 - 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화 되고 있음

나 회 사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황 ◎ 해외시장의 회복세에 따라 해외 매출은 전분기 대비 13%로 상승하였지만 내수시장은 국내완성차 업체의 실적 부진과 파업등의 영향으로 전분기 대비 19% 매출이 감소하였습니다. ※ 2018년 1분기 매출액 : 47,073백만원(전분기 대비 3.22%감소) 2017년 1분기 매출액 : 48,637백만원 ◎ 울산 공장의 주조 1,2,3라인으로 수출 및 내수물량을 충분히 대처 할 수 있 는 능력을 갖추었으며, 부산 기장군의 신소재일반산업단지에 가공공장의 증 설 및 설비확충으로 보다 효율적으로 고부가가치의 제품을 생산하여 경쟁력 있는 회사로 나아가고 있음.

◎ 국내 자동차 시장의 시황은 경기 변화에 따라 매우 유동적이므로 안정성 있 는 물량확보가 가장 시급한 상황임. 이를 위하여 신제품의 꾸준한 개발과 고 객 최우선 영업정책의 지속적인 유지가 되어야 함. ◎ 가공설비의 투자를 확대하여 소재상태의 제품을 완성품으로 가공하여 판매 하는 비율을 높여 제품의 고부가가치화를 이루어야 함. 이러한 완성품은 회사의 수익성 향상에도 많은 효과를 가져올 수 있음. ◎ 세계시장에 맞는 고급제품의 개발을 적극 추진하여 수출품의 점유율을 높여 유동적인 국내시황에 대처하여 안정성있는 경영을 위한 수출물량을 확보하 고있음. ◎ ISO 및 TS16949 취득을 계기로 품질경영체제 확립하여 고객만족과 신뢰성 그리고 제품의 품질보증제를 채택하고 있음.

나) 공시대상 사업부문의 구분

과거 3개년의 제품별 매출구성비를 기준으로 사업부문을 구분

구 분	년도별 매출액 구성비(%)	공시대상 사업부문

2015	2016	2017	3개년단순평균

자동차부품	89.0	90.49	90.95	90.15	자동차부품외에는 사업부문구분의 기준을 충족하는 사업부문이 없음. ※ 지배적 단일 사업부문 자동차 부품

상품	9.4	8.66	7.95	8.67

기타	1.6	0.85	1.10	1.18

2) 시장점유율

각기 적용되는 차종의 다양성과 차종별로 장착되는 부품수량의 차이 및 제품수급 체계의 다원화, 주문생산판매체제 등의 여러가지 예측불가능한 변수가 존재하기에 정확한 산술적인 시장점유율은 추정할 수 없음.

3) 시장의 특성

- 자동차부품용 주철주물은 중간제품으로 완성차업체를 최종 수요처로 하여 1차,2차납품업체등 다단계적 수급체계를 갖고 있으며 최종 제품생산업체인 완성차업체의 수요 및 생산에 절대적인 영향을 받음과 동시에 완성차업체의 생산에도 절대적인영향을 미치는 특성이 있음. 제품의 품목 및 사양이 다양하여 다품종 소량생산의 특성을 가지며, 다단계적 수급체계로 인해 각 단계별 적기 생산, 공급이 필수적이며 노사분규나 우발적인 재해 등의 발생시 연쇄적인 생산차질을 초래하는 특성이 있어 최종수요처인 완성차업체는 납품선 2원화 및 수출을 적극 추진하고 있는 추세임. - 안정적인 경영을 위하여 내수 50% 수출 50%의 비율로 수출을 증대시켜 나가고있음. 아울러 고부가가치제품인 완성부품의 매출 비중을 높이기 위하여 가공설비의확충 및 신기술 개발에 주력하고있음.

4) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료등 가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

자동차부품제조외	제품	자동차부품	제동,엔진,동력전달소재외	-	42,330	89.93

상품	자동차부품외	엔진소재외	-	4,178	8.88

기타	원자재외	고철외	-	564	1.19

합 계	-	47,072	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : KG당 원)

품 목	제52기 1분기	제51기	제50기

자동차부품	FCD	내수	1,566.58	1,525.77	1,415.24

수출	1,600.88	1,603.06	1,528.15

FC	내수	1,377.40	1,320.96	1,244.57

수출	-	-	-

완성품	내수	4,138.55	3,905.09	3,775.61

수출	2,508.42	2,440.13	2,398.16

(1) 산출기준

제품 재질별, 소재별로 대분류하여 당기 판매총액과 판매중량의 가중평균에 의해 산출

(2) 주요 가격변동원인

내수 : 당사 주요재료인 고철가격의 상승 및 외화 환율 변화에따라 제품가격이 상승 되어짐. 수출 : 환율(EURO, USD)의 변화에 따라 유동적임.

다. 주요 원재료등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품	원재료	선철DIC	소재	1,536	삼광산업(주)외

고철	〃	9,397	(주)레노모터스외

부재료	가탄제	〃	714	세진산업(주)외

SIC	〃	265	세진산업(주)외

CU	〃	569	태형리싸이클링(주)외

MG	〃	1,386	TOYO DENKA외

GINO	〃	127	삼진전화외

기타	〃	661	(주)영신스틸외

저장품	용해재료	〃	123	신일이디아이외

축로재료	〃	418	대명케이알외

조형재료	〃	3,839	(주)제일이엔지지외

후처리재료	〃	386	서울쇼트공업(주)외

포장재료	〃	539	(주)대원목재산업외

조립재료	〃	388	대현정밀외

가공재료	〃	269	대일정공외

기타재료	〃	933	디아이테크외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : KG당 원)

품 목	제52기 1분기	제51기	제50기

선철	DIC	국내	552.76	516.25	458.54

고철	-	국내	462.44	384.41	319.75

(1) 산출기준

품목별 당기 입고량과 매입금액(매입제비용 포함)의 가중평균에 의한 총평균법 으로 산출

(2) 주요 가격변동원인

국내 경기흐름, 철강업계의 조강생산량, 국제철강시장의 수요 및 수급의 원활도 등을 감안한 원자재시장의 시황에 의해 가격 형성됨. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제52기 1분기	제51기	제50기

자동차부품제조외	자동차부품	주조1라인	10,875	43,500	43,500

주조2라인	10,875	43,500	43,500

주조3라인	10,875	43,500	43,500

자동차완성부품	가공공장	6,000	24,000	24,000

합 계	38,625	154,500	154,500

2) 생산능력의 산출근거가) 산출방법 등

① 산출기준

주조1라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임 주조2라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임 주조3라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임

가공 공장 : 월 최대생산능력 3,000톤 기준임

② 산출방법 주조1라인 : 145톤/日×25日×3月 = 10,875톤 주조2라인 : 145톤/日×25日×3月 = 10,875톤 주조3라인 : 145톤/日×25日×3月 = 10,875톤 가공 공장 : 120톤/日×25日×3月 = 9,000톤

나) 평균가동시간

일일 22시간 교대 조업, 월 평균조업일수 25일 기준임.

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제52기 1분기	제51기	제50기

자동차부품제조외	자동차부품	주조1라인	4,784	20,378	16,462

주조2라인	3,653	22,458	31,007

주조3라인	5,312	27,917	28,710

자동차완성부품	가공공장	6,952	27,454	23,012

합 계	20,701	98,207	99,191

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

주조1라인(생산능력기준)	1,650	1,320	80%

주조2라인(생산능력기준)	1,650	825	50%

주조3라인(생산능력기준)	1,650	1,320	80%

가공공장(가동시간기준)	1,650	1,320	80%

합 계	-	-	-

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

본사	자가	부산	207,935.30㎡	91,293	-	-	-	91,293	65,329

1공장	〃	울산	35,654.90㎡	17,317	-	-	-	17,317	7,317

2공장	〃	〃	28,117.30㎡	14,902	-	-	-	14,902	7,488

합 계	123,512	-	-	-	123,512	80,134

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

본사	자가	부산	29,506.75㎡	26,436	-	-	(161)	26,275	-

1공장	〃	울산	33,300,32㎡	11,261	2	-	(103)	11,160	-

2공장	〃	〃	16,230.63㎡	11,468	-	-	(84)	11,384	-

합 계	49,165	2	-	(348)	48,819	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

1공장	자가	울산	-	78	-	-	(2)	76	-

2공장	〃	〃	-	590	-	-	(11)	579	-

합 계	668	-	-	(13)	655	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

본사	자가	부산	-	11,981	1,437	(9)	(365)	13,044	-

1공장	〃	울산	-	16,386	87	-	(889)	15,584	-

2공장	〃	〃	-	19,347	-	-	(756)	18,591	-

정부보조금	〃	〃	-	(2,581)	(18)	-	58	(2,541)	-

합 계	45,133	1,506	(9)	(1,952)	44,678	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

본사	자가	부산	-	83	1	-	(7)	77	-

2공장	〃	〃	-	1	-	-	-	1	-

합 계	84	1	-	(7)	78	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당분기증감	당기상각	장부가액	공시지가

증가	감소

본사	자가	부산	공기구	137	-	-	(17)	120	-

비품	723	-	-	(44)	679	-

1공장	〃	울산	공기구	1,169	93	-	(111)	1,151	-

비품	74	-	-	(4)	70	-

2공장	〃	〃	공기구	560	50	-	(79)	531	-

비품	69	-	-	(4)	65	-

합 계	2,732	143	-	(259)	2,616	-

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제52기 1분기	제51기	제50기

자동차부품제조 외	제품	자동차부품	수 출	26,642	99,590	88,177

내 수	15,688	73,845	74,325

소 계	42,330	173,435	162,502

제품계	수 출	26,642	99,590	88,177

내 수	15,688	73,845	74,325

소 계	42,330	173,435	162,502

상품	자동차부품	수 출	15	301	974

내 수	3,196	13,382	12,752

소 계	3,211	13,683	13,726

기타	수 출	692	1,051	859

내 수	275	426	964

소 계	967	1,477	1,823

상품계	수 출	707	1,352	1,833

내 수	3,471	13,808	13,716

소 계	4,178	15,160	15,549

기타	원자재	내 수	2	195	824

소 계	2	195	824

기타	내 수	562	1,906	714

소 계	562	1,906	714

기타계	내 수	564	2,101	1,538

소 계	564	2,101	1,538

합 계	수 출	27,349	100,942	90,010

내 수	19,723	89,754	89,579

합 계	47,072	190,696	179,589

나. 판매경로 및 판매방법등1) 판매조직

원활한 제품판매를 위해 판매전담부서인 영업본부를 두고 그 하부에 국내영업팀 및 해외영업팀으로 구분하여 각 팀별로 전담지역 및 판매거래선을 담당함. ◎ 국내영업팀 : 국내 거래선 위주 담당.( 5 명 ) ◎ 해외영업팀 : 국외 거래선 위주 담당.( 4 명 )

2) 판매경로- 전량 수주 판매.

3) 판매방법 및 조건

◎ 전량 수주 판매. ◎ 운반조건은 일부품목을 제외하곤 전량 현장 도착임.

◎ 전량 외상 판매이며, 대금수금은 판매회전일 약 80일 어음 수령.

4) 판매전략

◎ 고객만족을 통한 가치창조 ◎ 거래선 신뢰성 유지 ◎ 고부가가치 제품 적극 개발 및 판매량 확보 ◎ 매출채권 조기회수 및 부실화 방지

5. 수주사항(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

자동차부품	-	-	67,106	108,225	15,554	24,581	51,552	83,644

자동차완성부품	-	-	31,087	82,385	6,911	17,749	24,176	64,636

상품	-	-	7,739	13,606	1,674	4,178	6,065	9,428

합 계	105,932	204,216	24,139	46,508	81,793	157,708

주) 1. 수주총액은 당사의 사업계획에 의거한 2018년 판매목표치임. 2. 기납품은 2018년 1월 ~ 3월 매출실적임.

6. 시장위험과 위험관리 (1) 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 보고기간종료일 현재 순부채 대 총자본의 비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장단기차입금	172,090,968	166,368,632

현금및현금성자산 및 단기금융상품	1,273,327	2,048,146

순차입금	170,817,641	164,320,486

총자본	239,048,292	231,070,268

순부채비율	71.46%	71.11%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

① 환위험 관리당사는 제품판매 등과 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

외화자산:

현금성자산	-	-

매출채권	19,900,248	13,464,319

자산합계	19,900,248	13,464,319

외화부채:

매입채무	1,549,235	1,554,617

단기차입금	25,474,555	17,294,335

부채합계	27,023,790	18,848,952

당사는 내부적으로 원화 환율 5% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 및 전 기 세전손익은 각각 356,177천원 및 269,232천원 감소(증가)하였을 것입니다.② 유동성위험 관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	1년 미만	1년~5년	5년 이상	합계

매입채무및기타채무(장기포함)	57,409,819	5,000	-	57,414,819

단기차입금	61,588,051	-	-	61,588,051

유동성장기부채	39,229,967	-	-	39,229,967

장기차입금	-	50,051,650	21,221,300	71,272,950

합 계	158,227,837	50,056,650	21,221,300	229,505,787

③ 신용위험 관리금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,716	2,166

단기금융자산	3,583,111	4,268,406

매출채권및기타채권	36,747,186	29,195,560

장기금융자산	6,058,122	5,649,876

합계	46,391,135	39,116,008

한편, 당사는 부산은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

④ 이자율위험 관리당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위 험에 노출되어 있습니다.

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당분기 및 전기의 세전손익 은 각각 90,317천원 및 270,154천원 만큼 변동하였을 것입니다. 7. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 계약 현황

보고서 제출일 현재 파생상품 계약은 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

1) 관리 : 당사 외화매출채권(EURO, USD)에 대한 환위험을 기간별 포지션으로 검토, 관리 2) 조직 : 경영기획실 임원외 2명 환율의 변동 추이 검토 외환손익 및 평가보고 외환거래의 관리 및 기록 유지 파생상품 거래의 기록 유지

8. 경영상의 주요계약 등

① 계약상대방 : Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (Italy, U.K)

- 계약체결시기 : 1998년 9월 1일 - 갱신 : 2016년 1월 3일 - 계약기간 : 갱신일로 부터 3년 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당) - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 1,300톤 EURO1,500,000 ② 계약상대방 : Arvin Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (U.S.A) - 계약체결시기 : 1998년 10월 15일 - 갱신 : 2016년 1월 3일 - 계약기간 : 갱신일로 부터 3년 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당) - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 200톤 US＄250,000

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

당사는 별도의 연구소는 없으며 장기적 안정경영을 위한 자동차 모체의 연구부 서와 연계하여 부품소재개발을 하는 개발연구소를 운영하고 있음.(인원 5명) ※ P. 13 조직도 참조

2) 연구개발비용

위원회가 정한 기업회계기준해석 44-20에 의한 연구개발비용과 무관하므로 해당사항이 없음.

나. 연구개발 실적

자동차 모업체 연구부서와 연계하여 부품소재를 개발하므로 당사 연구실적은 없음. 10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조에 따라 2012년도 산업발전부문 온실가스에너지 목표관리 업체로 지정되었습니다.