롯데지주 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

※ 아래 주요 자회사에 대한 설명 부분 중 '당사', '연결실체', '지배회사', '종속회사' 등의 표현은 롯데지주㈜가 아닌 해당 항목에서 설명하는 주요 자회사 및 동 회사의 연결실체 등을 의미함

1) 롯데쇼핑㈜가) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 다양한 파생상품 거래를 하고 있습니다. 이러한 거래들은 내부 관리자의 엄격한 통제하에 적절하게 수행되고 있으며, 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(1) 환위험연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산및부채는 환위험에 노출되어있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다. 연결실체의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화 하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다. 연결실체의 기본적인 외환관리의 목적은 위험회피로서 투기 목적의 외환매매는 엄격히 금하고 있습니다.연결실체는 외화표시 차입금및사채에 대해 금융기관과의 파생상품 거래를 통하여 환율 및 이자율 변동리스크를 헷지하고 있습니다. 또 외화자금 소요 시 주요 금융기관과의 선물환 계약등을 통하여 급격한 환율변동위험을 회피하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

자산	부채	자산	부채

USD	2,908,990	2,149,414,438	166,244,935	1,668,224,689

EUR	109,426	4,381,011	7,760	4,752,874

JPY	-	183,828	-	71

GBP	-	-	-	47,631

CNY	4,018,272	-	3,651,188	-

CAD	-	630,820	-	1,559,394

TWD	27	-	-	-

합 계	7,036,715	2,154,610,097	169,903,883	1,674,584,659

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,363.98	1,305.41	1,470.00	1,289.40

EUR	1,475.05	1,412.36	1,528.73	1,426.59

JPY	9.0036	9.3124	9.3648	9.1266

GBP	1,742.68	1,624.19	1,843.67	1,641.79

CNY	189.20	184.22	201.27	180.84

CAD	995.49	967.38	1,023.96	974.64

TWD	42.48	41.92	44.81	41.98

연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 환율변동위험을 헷지한 차입금, 사채는 제외하였습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(888,364)	888,364	14,847,184	(14,847,184)

EUR	(427,158)	427,158	(474,512)	474,512

JPY	(18,383)	18,383	(7)	7

GBP	-	-	(4,763)	4,763

CNY	401,827	(401,827)	365,119	(365,119)

CAD	(63,082)	63,082	(155,939)	155,939

TWD	3	(3)	-	-

합 계	(995,157)	995,157	14,577,082	(14,577,082)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험이자율위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결실체의 변동금리 예금과 변동금리부 조건의 외화표시채권과 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 연결실체의 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.연결실체는 이자율 스왑을 이용하여 외화변동금리부차입의 변동금리이자지급을 원화고정금리로 바꾸어 지급하는 방법으로 이자변동리스크를 헷지하는 정책을 채택하였습니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

금융자산	26,838,212	64,495,820

금융부채	3,691,473,461	2,732,567,854

당기말과 전기말 연결실체가 보유하고 있는 변동금리예금과 변동금리차입금 등으로 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동한다고 가정할 때 변동금리예금과 변동금리차입금 등에서 1년간 발생하는 이자수익 및 이자비용의 영향은 다음과 같습니다. 다만, 이자율변동위험을 헷지한 차입금 및 사채는 제외하였습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자수익	268,382	(268,382)	644,958	(644,958)

이자비용	21,387,903	(21,387,903)	16,005,836	(16,005,836)

(3) 가격변동위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 장부금액은 각각 443,740,998천원 및 486,023,930천원으로 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 당기 및 전기 기타포괄손익(법인세반영전)에 미치는 영향은 각각 44,374,100천원 및 48,602,393천원입니다.

나) 파생상품 거래현황(1) 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약내용

위험회피	통화스왑	외화 사채 및 차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하거나 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담함

이자율스왑	원화 및 외화 차입금 변동이자에 대하여 고정이자를 부담함

매매목적	정산계약(*)	수익증권 투자자의 현금흐름을 약정된 현금흐름과 교환함

주식옵션	주식을 매수할 수 있는 권리를 보유함

(*) 당기말 현재 연결실체의 정산계약은 다음과 같습니다.

명칭	보장매도자	보장매수자	계약체결일	만기일	계약금액(천원)	기초자산	계약체결목적	계약내용 및정산방법	계약당사자또는 기초자산발행회사와의특수 관계 여부	담보제공여부	중개금융회사	특약사항

TRS	롯데쇼핑㈜	㈜엘오지제일차	2022-02-17	2025-02-17	40,000,000	부동산투자신탁관련수익증권	기초자산처분대금정산	1. 기초자산의매각가액과투자원금의차액을 정산2. 배당기일별실제배당금과기준배당금의차액을 정산	없음	없음	KB증권	없음

(유)엘오지제삼차	24,300,000

엘오와이제일차㈜	2024-06-13	2025-01-13	57,000,000	한국투자증권

엘오와이제이차㈜	65,000,000

엘오와이제삼차 (유)	41,000,000

김포한강파크제일차㈜	2024-06-13	2025-01-13	29,800,000	한국투자증권

김포한강파크제이차㈜	120,000

엘이피제일차㈜	2021-04-29	2026-04-29	30,000,000	KB증권

엘이피제이차㈜	70,000,000

엘이피제삼차㈜	50,000,000

엘이피제사차㈜	73,000,000

(2) 위험회피회계당기말 현재 연결실체는 위험회피대상인 외화사채 및 외화차입금의 만기상환시 환율변동에 따라 상환하는 금액이 변동되는 공정가치위험을 회피하기 위하여 환율스왑계약을 체결하였습니다. 외화사채 및 외화차입금에서 발생하는 외화환산손익은 환율스왑에 따라 모두 회피가능하므로 파생상품의 공정가치변동에서 발생하는 손익을 당기손익으로 인식하였습니다.한편 연결실체는 외화사채, 외화차입금 및 원화차입금 중 일부에 대하여 이자율 변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 이자율스왑계약에서 발생하는 파생상품손익은 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 효과적이지않은 경우에는 당기손익으로 인식합니다. 이자율스왑계약에서 발생한 파생상품손익은 전액 위험회피에 효과적이라고 판단하여 전액 기타포괄손익으로 인식하였습니다.당기말 현재 위험회피목적 파생계약의 세부내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD, VND)

파생상품 종류	종 목	계약금액	약정환율	수취이자율	지급이자율	계약만기일	비 고

통화스왑	92회 외화사채	USD 160,000,000	KRW 1,212.0	2.54%	3.10%	2025.03.25	MUFG 은행

94회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,352.3	4.87%	5.77%	2025.11.28	MUFG 은행

97-1회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,341.6	SOFR+1.68%	4.74%	2026.08.18	KB국민은행

97-2회 외화사채	USD 50,000,000	KRW 1,336.9	3M Term SOFR+1.00%	4.19%	2026.08.21	하나은행

100-1회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,370.4	4.80%	4.15%	2027.05.17	SMBC

100-2회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,369.9	5.08%	4.25%	2027.05.21	MUFG 은행

100-3회 외화사채	USD 75,000,000	KRW 1,370.0	3M Term SOFR+1.20%	4.20%	2027.05.17	산업은행

101회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,381.0	SOFR + 0.80%	3.36%	2026.07.30	DBS 은행

102회 외화사채	USD 100,000,000	KRW 1,321.0	SOFR + 0.95%	3.23%	2027.09.30	DBS 은행

장기차입금	USD 82,600,000	KRW 1,308.8	6.55%	5.30%	2026.03.03	한국수출입은행

USD 40,000,000	VND 23,250	3M Term SOFR+1.95%	7.35%	2027.06.28	우리은행

USD 30,000,000	VND 24,850	3M Term SOFR+1.95%	11.49%	2027.06.28	우리은행

USD 30,000,000	VND 24,780	3M Term SOFR+1.95%	6.80%	2027.06.28	우리은행

USD 25,000,000	VND 23,750	3M Term SOFR+1.95%	10.10%	2026.03.27	우리은행

USD 75,000,000	VND 23,190	3M Term SOFR+1.95%	7.27%	2025.05.23	우리은행

USD 30,000,000	VND 24,530	3M Term SOFR+1.95%	5.75%	2025.05.23	SC은행

USD 40,000,000	VND 23,480	3M Term SOFR+1.95%	8.22%	2025.05.23	우리은행

USD 40,000,000	VND 23,530	3M Term SOFR+1.95%	7.83%	2025.05.23	우리은행

USD 65,000,000	VND 25,340	3M Term SOFR+1.95%	7.05%	2025.05.23	우리은행

단기차입금	USD 40,000,000	VND 24,862	1Y Term SOFR+1.00%	4.89%	2025.09.03	BNP Paribas

USD 20,000,000	VND 24,872	1Y Term SOFR+1.00%	4.82%	2025.09.03	Maritime Bank

USD 10,000,000	VND 25,455	3M Term SOFR+1.30%	6.69%	2025.06.25	신한은행

USD 10,000,000	VND 25,455	3M Term SOFR+1.26%	6.68%	2025.06.27	신한은행

USD 13,500,000	VND 24,525	3M Term SOFR+1.30%	5.25%	2025.09.12	신한은행

USD 10,000,000	VND 24,525	3M Term SOFR+1.30%	5.05%	2025.09.12	우리은행

USD 7,000,000	VND 24,850	3M Term SOFR+3.00%	6.77%	2025.10.10	신한은행

이자율스왑	장기차입금	KRW 100,000,000	해당사항없음	91일 CD금리+0.95%	4.00%	2026.10.11	신한은행

KRW 75,000,000	해당사항없음	MOR(3M)+0.58%	3.64%	2026.11.23	농협은행

단기차입금	KRW 100,000,000	해당사항없음	91일 CD금리+1.20%	4.62%	2026.03.17	신한은행

KRW 40,000,000	해당사항없음	91일 CD금리+1.30%	4.39%	2025.04.15	신한은행

(3) 당기말과 전기말 파생상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	제 55(당) 기	제 54(전) 기

자 산	부 채	자 산	부 채

위험회피	통화스왑	159,315,471	3,395,184	65,064,483	36,733,652

이자율스왑	29,250	1,586,817	291,905	443,173

매매목적	정산계약	11,650,201	-	17,580,849	-

합 계	170,994,922	4,982,001	82,937,237	37,176,825

(4) 파생상품에 대한 평가손익

(단위:천원)

거래목적	파생상품 종류	평가손익	비 고

위험회피	통화스왑	162,774,363	당기손익(*)

33,877,595	기타포괄손익

이자율스왑	(1,406,300)	기타포괄손익

매매목적	정산계약	701,129	당기손익

(*) 통화스왑 중 환율스왑부분은 공정가치위험회피를 적용하고 있습니다.

2) 롯데케미칼㈜가) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분	2024년 (당기)	2023년 (전기)	2022년 (전전기)

부 채	14,564,385,612	13,243,769,645	9,520,345,524

자 본	19,987,944,763	20,232,540,580	17,264,242,287

부채비율	72.87%	65.46%	55.14%

나) 금융위험관리 (1) 금융위험요소당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.(2) 위험회피활동당사는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며 이를 관리하기 위해 위험관리 시스템을 적용하는 한편 파생상품을 활용하고 있습니다. 당사는 영업과 관련한 금융위험을 관리하고 있으며 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름 이자율위험을 포함하고 있습니다.(가) 외화위험 관리당사의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리하고 있습니다.(나) 이자율위험 관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.다) 신용위험 전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

라) 유동성위험

전기말과 비교하여 유동성위험관리에 대한 기본정책의 변동은 없습니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,096,573,811	5,820,532	-	2,102,394,343

차입부채	6,676,201,271	2,650,787,602	4,346,543,266	13,673,532,139

리스부채	69,673,053	163,158,670	166,710,297	399,542,020

합 계	8,842,448,135	2,819,766,804	4,513,253,563	16,175,468,502

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합 계

무이자 (주1)	2,539,413,495	82,022,615	-	2,621,436,110

차입부채	4,511,580,408	3,844,098,865	2,955,774,392	11,311,453,665

리스부채	55,889,522	98,958,807	149,785,546	304,633,875

합 계	7,106,883,425	4,025,080,287	3,105,559,938	14,237,523,650

(주1) 당기말과 전기말 무이자 비파생금융부채는 각각 지급보증계약 등을 포함하고 있습니다.

마) 파생금융상품의 자산, 부채 내역

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 자산, 부채내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	-	-	10,151,158	-

통화 및 이자율스왑	-	34,692,000	176,460	2,581,259

매매목적	통화선도	1,134,259	-	2,458	-

합 계	1,134,259	34,692,000	10,330,076	2,581,259

(전기말)

(단위: 천원)

거래 목적	파생상품 종류	자산	부채

유동	비유동	유동	비유동

위험회피	통화선도	1,186,408	-	8,015,418	1,003,291

통화 및 이자율스왑	-	2,725,800	3,734,062

매매목적	통화선도	2,452	-	366,201	-

통화 및 이자율스왑	3,413,096	3,413,095	-	-

합 계	4,601,956	6,138,895	8,381,619	4,737,353

바) 위험회피 파생상품연결실체는 당기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금 등과 관련한 환율변동위험과 이자율위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약과 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 이를 공정가치위험회피평가금액 및 현금흐름위험회피평가금액으로 인식하고 있습니다.

모든 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 위험회피 파생상품계약으로 분류한 통화선도 계약과 통화 및 이자율스왑 계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도 상세내역(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2024-11-08	2025-03-07	EUR 80,000	1,509.1 외	KRW 118,969,150	(3,328,994)	-	(3,328,994)

CNY 170,000	198.1 외	KRW 33,238,100	(971,214)	-	(971,214)

INR 225,264	16.9 외	KRW 3,800,205	(28,440)	-	(28,440)

USD 90,000	1,444.5 외	KRW 129,281,000	(2,977,964)	-	(2,977,964)

Standard Chatered	2022-02-11	2025-09-25	USD 12,227	14,940.0	IDR 182,665,813	-	(1,425,950)	(1,425,950)

2022-04-25	2025-09-25	USD 11,754	14,905.0	IDR 175,196,997	-	(1,418,596)	(1,418,596)

합 계	(7,306,612)	(2,844,546)	(10,151,158)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD, 천EUR, 천CNY, 천INR, 천IDR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

ING Bank 외	2023-08-11	2024-04-30	EUR 54,000	1,427.5 외	KRW 76,453,300	(521,215)	-	(521,215)

CNY 330,000	184.0 외	KRW 59,847,500	177,282	-	177,282

INR 3,711,052	15.9 외	KRW 57,673,304	822,586	-	822,586

Standard Chatered	2022-02-11	2025-09-25	USD 129,797	14,940.0	IDR 1,939,167,817	-	(5,271,130)	(5,271,130)

2022-04-25	2025-09-25	USD 68,853	14,905.0	IDR 1,026,255,868	-	(3,039,824)	(3,039,824)

합 계	478,653	(8,310,954)	(7,832,301)

상기 파생상품계약은 만기에 약정환율로 일정 금액을 매매하는 계약입니다.

한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 9개월 이내입니다.

(2) 통화 및 이자율스왑 상세내역(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2023-06-16	2026-06-22	4.86%	KRW 225,498,000	1,274.0	USD 177,000	34,692,000	(1,888,173)	32,803,827

신한은행	2024-09-13	2025-09-15	4.81%	KRW 100,000,000	-	KRW 100,000,000	-	(176,460)	(176,460)

국민은행	2024-08-29	2026-08-02	4.82%	KRW 100,000,000	-	KRW 100,000,000	-	(693,086)	(693,086)

합 계	34,692,000	(2,757,719)	31,934,281

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	고정금리	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치위험회피평가금액	현금흐름위험회피평가금액	계

Mizuho Bank	2023-06-16	2026-06-22	4.86%	KRW 225,498,000	1,274.0	USD 177,000	2,725,800	(3,734,062)	(1,008,262)

합 계	2,725,800	(3,734,062)	(1,008,262)

상기 파생상품계약은 외화차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하고, 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담합니다.

한편, 상기 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 20개월 이내입니다.

(3) 파생상품별 손익

당기와 전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	7,306,612	16,394,884	31,452,528	6,062,851	-

통화 및 이자율스왑	31,966,200	-	-	-	678,145	-

합 계	31,966,200	7,306,612	16,394,884	31,452,528	6,740,996	-

(전기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)	기타포괄손익(세후금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화선도	1,186,408	707,755	18,598,356	25,442,047	23,029,896	-

통화 및 이자율스왑	3,769,517	273,825	3,980,419	2,122,341	1,388,483	3,189,266

합 계	4,955,925	981,580	22,578,775	27,564,388	24,418,379	3,189,266

사) 매매목적 파생상품

연결실체는 당기말과 전기말 현재 외화매출채권과 외화차입금과 관련한 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 시설자금대출 계약을 체결함에 따라 이자율 변동을 헷지할 목적으로 통화 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 모든 통화 및 이자율스왑의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 매매목적 파생상품으로 분류한 통화스왑계약과 통화 및 이자율스왑 계약의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도 상세내역(당기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD, 천MYR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2024-04-03	2025-12-08	JPY 229,748 외	156.8 외	USD 1,620 외	1,123,603

JPM	2024-12-31	2025-01-08	MYR 10,000	4.5	USD 2,236	5,001

UOB	2024-12-31	2025-01-03	MYR 10,000	4.5	USD 2,239	5,655

하나은행	2024-12-27	2025-01-31	USD 900	1,466.0	KRW 1,319,400	(2,458)

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천JPY, 천USD, 천MYR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

Sumitomo Mitsui Banking Corporation	2023-05-02	2024-11-05	JPY 90,822 외	151.4 외	USD 600 외	(353,086)

Malayan Bank Berhad	2023-12-29	2024-01-12	MYR 40,000	4.60	USD 8,710	(12,680)

UOB	2023-12-29	2024-01-18	MYR 5,000	4.60	USD 1,090	(435)

하나은행	2023-12-17	2024-01-31	USD 800	1,287.4	KRW 1,029,944	2,452

(2) 통화 및 이자율스왑 상세내역(당기말)

- 해당사항 없음.

(전기말)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

계약처	계약일	만기일	계약금액	변동금리	고정금리	공정가치

ING Bank 외	2019-05-17	2025-11-19	USD 51,115.7 외	6M Compounded SOFR + 0.43%	2.01%	6,826,191

(3) 파생상품별 손익

당기와 전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	1,452,354	2,458	1,001,793	363,050

통화 및 이자율스왑	-	7,221,023	-	-

합 계	1,452,354	7,223,481	1,001,793	363,050

(전기)

(단위: 천원)

구 분	당기손익으로 인식한 금액(세전금액)

평가이익	평가손실	거래이익	거래손실

통화선도	7,028,140	360,274	609,833	878,608

통화 및 이자율스왑	-	6,307,923	-	-

합 계	7,028,140	6,668,197	609,833	878,608

아) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 종속기업 LOTTE Chemical USA Corp.의 종속기업인 LOTTE Chemical Louisiana LLC의 재무구조 개선 및 회사의 경영상 목적 달성을 위하여 제3자 배정 유상증자를 실시한 후, 특수목적법인(SPC)과 해당 지분 40%를 기초자산으로 하는 주가수익스왑(Price Return Swap) 계약을 체결하였습니다. 계약 세부 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

계약일	2024-11-08

만기일	2025-11-07

계약금액	662,609,202천원

기초자산	LOTTE Chemical Louisiana LLC 지분 40%

정산방법	기초자산 처분가액이 정산기준금액보다 높은 경우, 투자자가 당사에 차액을 지급하고, 처분가액이 정산기준금액보다 낮은 경우, 당사가 투자자에 차액을 지급하여 정산

3) 롯데웰푸드㈜

[재무위험 관리요소]당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 당사의 자금부서에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 자금부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.가) 시장위험 (1) 외환위험당사는 외화사채 발행 및 국제적 영업활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산, 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.당사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 자금부서와 협의하여 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD(주1)	26,897	127,099	19,981	72,259

JPY	242	581	37	6,144

EUR	1,690	7,858	61	1,473

DKK	-	46	-	-

CHF	-	7,491	1	7,092

기타외화	16,142	1,520	9,907	998

(주1) USD로 표기된 외화사채(당기말 USD 100,000천, 전기말 USD 150,000천)는 파생상품으로 외환위험 헷징하였으므로 제외되었습니다.※ 연결기준입니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, JPY, EUR, DKK 및 CHF에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD(주1)	(10,020)	10,020	(5,228)	5,228

JPY	(34)	34	(611)	611

EUR	(617)	617	(141)	141

DKK	(5)	5	-	-

CHF	(749)	749	(709)	709

기타외화	1,462	(1,462)	891	(891)

(주1) USD로 표기된 외화사채(당기말 USD 100,000천, 전기말 USD 150,000천)는 파생상품으로 외환위험 헷징하였으므로 제외되었습니다.※ 연결기준입니다.

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.(2) 현금흐름 이자율 위험당사의 이자율 위험은 사채 등에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 단기차입금 등으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며, 동 이자율 위험의 일부는 파생상품계약으로 이자율 위험과 상쇄됩니다.당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 당사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.실행된 시뮬레이션에 근거할 때, 1% 이자율변동이 변동금리부 금융부채와 관련하여 손익에 미치는 영향은 각각 최대 2,141백만원 증가 및 감소입니다.나) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.당기 중 신용한도를 초과한 것은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

기말장부금액 (최대노출액)	기말장부금액 (최대노출액)

현금및현금성자산(주1)	321,559	498,683

매출채권 및 기타채권	305,578	355,605

기타유동금융자산(주2)	169,388	110,898

기타비유동금융자산(주2)	36,616	26,895

(주1) 현금시재액을 제외했기 때문에 연결재무상태표상 금액과 차이가 있습니다.

(주2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 지분증권은 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.※ 연결기준입니다.

다) 유동성 위험현금흐름의 예측은 당사의 개별 종속기업들이 수행하고 당사의 자금부서가 취합합니다. 당사의 자금부서는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 각각 321,559백만원 및 133,281백만원을 보유하고 있습니다(연결기준).당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.- 당기말

(단위 : 백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

차입금(주1)	196,037	3,457	87,201	-

사채(주1)	361,154	400,375	323,742	-

매입채무 및 기타채무(주2)	301,903	-	-	-

기타금융부채(주2)(주3)	59,495	7,740	-	-

리스부채	22,559	15,720	18,836	12,394

합 계	941,148	427,292	429,779	12,394

(주1) 만기까지 상환될 원금과 이자비용 및 금융자산의 제거요건을 충족하지 않는 매출채권의 할인으로 발생한 차입금으로서 할인하지 않은 명목가액입니다. 외화차입금과 외화사채의 경우, 파생상품으로 인한 위험회피효과가 반영된 현금흐름이 포함되었습니다. 한편, 차입금 및 사채에 대해서 약정에 의한 조항(재무비율 및 신용등급유지 등)을 충족하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.(주2) 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.(주3) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여 관련 지급채무가 제외되어 있습니다.※ 연결기준입니다.

- 전기말(단위 : 백만원)

구 분	1년 미만	1년에서 2년 이하	2년에서 5년 이하	5년 초과

차입금(주1)	204,205	85,990	6,708	-

사채(주1)	249,259	350,357	445,588	-

매입채무 및 기타채무(주2)	293,178	-	-	-

기타금융부채(주2)(주3)	50,079	12,905	-	-

리스부채	18,920	14,786	16,616	2,498

합 계	815,641	464,038	468,912	2,498

(주1) 만기까지 상환될 원금과 이자비용 및 금융자산의 제거요건을 충족하지 않는 매출채권의 할인으로 발생한 차입금으로서 할인하지 않은 명목가액입니다. 외화차입금과 외화사채의 경우, 파생상품으로 인한 위험회피효과가 반영된 현금흐름이 포함되었습니다. 한편, 차입금 및 사채에 대해서 약정에 의한 조항(재무비율 및 신용등급유지 등)을 충족하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.(주2) 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. (주3) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 종업원급여 관련 지급채무가 제외되어 있습니다. ※ 연결기준입니다.

라) 자본위험관리당사의 자본 관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.당사는 동종 산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 부채를 가산한 금액입니다.당기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

총차입금(a)	1,318,465	1,303,926

차감: 현금및현금성자산(b)	322,059	499,143

순부채(c)=(a)-(b)	996,406	804,783

부채총계(d)	2,115,346	2,056,459

자본총계(e)	2,226,382	2,142,637

총자본(f)=(d)+(e)	4,341,728	4,199,096

자본조달비율(%)((c)/(f))	22.95%	19.17%

부채비율(%)((d)/(e))	95.01%	95.98%

※ 연결기준입니다.

마) 파생상품 거래현황

(1) 파생상품 계약현황당기말 현재 파생상품 계약현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD, 백만원)

구분	목적	계약일	계약종료일	계약금액	계약내용

제5회 외화사모사채 스왑계약	현금흐름위험회피	2023-08-30	2026-03-04	USD 50,000	통화 및 이자율 스왑

제6회 외화사모사채 스왑계약	현금흐름위험회피	2024-01-25	2026-07-27	USD 50,000	통화 및 이자율 스왑

차입금 이자율 스왑계약	현금흐름위험회피	2022-04-08	2025-04-08	KRW 20,000	이자율 스왑

(2) 파생상품 손익현황당기말 현재 파생상품 계약으로 발생한 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실	기타포괄손익 (주1)	비고

통화율 및 이자스왑	13,300	-	-	3,360	(1,369)	-

(주1) 당기 중 파생상품평가손실 1,859백만원이 발생하였으며, 법인세효과 490백만원을 차감한 1,369백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였습니다.

4) 롯데칠성음료㈜

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가) 시장위험(1) 환율변동위험연결회사는 글로벌 영업 및 기능, 표시통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 연결회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	40,773	50,206	32,480	34,966

JPY	2,292	278	2,604	81

EUR	4,888	14,923	1,035	10,136

기타외화	1,465	1,584	3,456	753

연결회사는 전기말 현재 외환위험을 관리하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며 상기 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 통화스왑계약이 체결된 부분을 제외하여 산정하였습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(943)	943	(249)	249

JPY	201	(201)	252	(252)

EUR	(1,004)	1,004	(910)	910

기타통화	(12)	12	270	(270)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 가격위험연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유 중인 상장주식은 한국거래소에서 거래되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수가 변동시 연결회사의 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다(단위: 백만원).

지 수	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세 차감 전	1,011	(1,011)	850	(850)

법인세효과	(234)	234	(196)	196

법인세 차감 후	777	(777)	654	(654)

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 금융부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(이자비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리 차입금은 다음과 같으며,이자율 스왑계약이 체결된 차입금은 제외하였습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

단기차입금	35,168	95,226

장기차입금	147,564	185,004

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 변동시 연결회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

세전손익	(1,827)	1,827	(2,802)	2,802

나) 신용위험(1) 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 소매거래처에 대한 매출은 현금 또는 신용카드로 처리됩니다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

(2) 신용보강일부 매출채권 및 대여금에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	165,516	238,907

장단기금융상품	15,333	11,717

매출채권및기타채권	307,803	332,890

당기손익-공정가치금융자산	1,469	300

만기보유금융자산	330	341

기타금융자산	75,827	78,894

합 계	566,278	663,049

(주1) 현금시재액을 제외했기 때문에 재무상태표상 금액과 차이가 있습니다.

(4) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 연결회사는 매출채권의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말

담보내채권	3개월 이내채권	6개월 이내채권	9개월 이내채권	12개월 이내채권	12개월 초과채권	개별분석채권(주1)	계

기대손실률	음료일반	-	0.17%	4.88%	29.82%	79.55%	100.00%	100.00%	1.63%

음료신유통	-	-	-	-	-	100.00%	-	-

주류	-	0.06%	3.39%	5.42%	7.22%	79.60%	17.01%	3.67%

기타	-	1.10%	80.21%	4.16%	40.38%	31.14%	-	3.09%

매출채권	음료일반	3,587	82,647	4,075	275	44	225	817	91,670

음료신유통	-	57,949	45	-	-	4	-	57,998

주류	-	57,996	1,740	646	1,108	1,387	7,448	70,325

기타	-	70,113	1,036	1,371	312	1,657	-	74,489

손실충당금	음료일반	-	140	199	82	35	225	817	1,498

음료신유통	-	-	-	-	-	4	-	4

주류	-	34	59	35	80	1,104	1,266	2,578

기타	-	772	831	57	126	516	-	2,302

구 분	전기말

담보내채권	3개월 이내채권	6개월 이내채권	9개월 이내채권	12개월 이내채권	12개월 초과채권	개별분석채권(주1)	계

기대손실률	음료일반	-	0.07%	1.76%	31.10%	77.14%	100.00%	100.00%	1.10%

음료신유통	-	-	-	-	-	100.00%	-	-

주류	-	0.08%	3.51%	10.26%	19.59%	77.51%	31.35%	4.95%

기타	-	1.01%	11.80%	30.86%	57.16%	64.90%	-	5.48%

매출채권	음료일반	2,968	84,832	6,070	164	35	195	604	94,868

음료신유통	-	67,028	93	-	-	4	-	67,125

주류	-	69,873	2,049	819	296	1,823	7,661	82,521

기타	-	69,290	2,661	943	705	3,909	-	77,508

손실충당금	음료일반	-	57	107	51	27	195	604	1,041

음료신유통	-	-	-	-	-	4	-	4

주류	-	56	72	84	58	1,413	2,402	4,085

기타	-	701	314	291	403	2,537	-	4,246

(주1) 부실채권에 대해서는 개별충당금으로 설정하여 진행하고 있습니다.

다) 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 또한 금융기관들과 당좌차월약정 등을 맺고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말

~ 1년	1년 ~ 2년	2년 ~	합계

매입채무및기타채무(주1)	536,938	-	-	536,938

차입금및사채(주2)	695,766	514,901	528,075	1,738,742

리스부채(주2)	37,343	30,846	90,360	158,549

기타금융부채	16,953	-	62,067	79,020

합 계	1,287,000	545,747	680,502	2,513,249

구 분	전기말

~ 1년	1년 ~ 2년	2년 ~	합계

매입채무및기타채무(주1)	497,403	-	-	497,403

차입금및사채(주2)	509,572	510,138	723,295	1,743,005

리스부채(주2)	37,532	20,412	72,379	130,323

기타금융부채	24,034	-	49,356	73,390

합 계	1,068,541	530,550	845,030	2,444,121

(주1) 종업원급여 관련 채무 등은 제외되었습니다.(주2) 만기까지 상환될 원금 및 이자비용으로, 할인하지 않은 명목가액입니다.

라) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말 및 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

총부채	2,794,129	2,720,834

총자본	1,578,400	1,536,836

부채비율	177.0%	177.0%

마) 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	177,836	177,836	247,537	247,537

장단기금융상품	15,333	15,333	11,717	11,717

매출채권및기타채권	307,803	307,803	332,890	332,890

만기보유금융자산	330	330	341	341

기타금융자산(주1)	72,573	72,573	76,133	76,133

당기손익-공정가치금융자산	1,469	1,469	300	300

기타포괄손익-공정가치금융자산	40,227	40,227	21,348	21,348

소 계	615,571	615,571	690,266	690,266

금융부채

매입채무및기타채무(주2)	536,938	536,938	497,403	497,403

차입금및사채(주3)	1,624,012	1,649,083	1,607,401	1,616,129

기타금융부채	79,020	79,020	73,390	73,390

소 계	2,239,970	2,265,041	2,178,194	2,186,922

(주1) 리스 관련 채권 등은 제외되었습니다.(주2) 종업원급여 관련 채무 등은 제외되었습니다.(주3) 유동성차입금 및 사채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다. 당기말 및 전기말 현재 비유동차입금 및 사채의 공정가치는 현금흐름을 연결회사의 신용등급(AA0)에 따른 회사채 수익률 등을 이용하여 산출하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치금융자산(주1)	-	10,000	1,469	11,469

기타포괄손익-공정가치금융자산	35,099	-	5,128	40,227

(주1) 단기금융상품에 포함된 동반성장협력예치금 10,000백만원이 포함되어 있습니다.

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익-공정가치금융자산(주1)	-	10,000	300	10,300

기타포괄손익-공정가치금융자산	16,109	-	5,239	21,348

파생상품부채	-	1,471	-	1,471

(주1) 단기금융상품에 포함된 동반성장협력예치금 10,000백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산

기초 장부금액	300	5,239	385	5,250

취득	1,200	-	-	80

평가	(28)	(111)	(61)	(91)

처분	(3)	-	(24)	-

기말 장부금액	1,469	5,128	300	5,239

(4) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분	당기말

공정가치
(단위: 백만원)	수준	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치금융자산	1,469	3	순자산가치법	N/A	N/A

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,128	3	시장접근법	PBR배수	0.44~0.94

PSR배수	0.72

구 분	전기말

공정가치
(단위: 백만원)	수준	가치평가기법	수준 3 투입변수	투입변수 범위

당기손익-공정가치금융자산	300	3	순자산가치법	N/A	N/A

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,239	3	시장접근법	PBR배수	0.43~1.04

PSR배수	0.71

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당임원과 감사위원회에직접 보고하며, 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당임원 및 감사위원회와 협의합니다.

(6) 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

연결회사는 수준 3으로 분류되는 금융상품을 시장접근법에 따라 측정하여 민감도분석에 따른 공정가치 변동을 산출하지 않았습니다.

바) 파생상품거래현황(단위 : 천USD)

구 분	목 적	계약일	계약종료일	계약금액	계약내용

제57회 무보증 외화사모사채	현금흐름위험회피	2022.12.22	2024.12.20	USD 30,000	통화스왑계약 - 금리(5.22%), 환율(1,310.00원/USD)

※ 해당 파생상품은 당기 중 종료되었습니다.

사) 파생상품계약으로 발생한 손익현황(1) 당기말

(단위 : 백만원)

구 분	자 산	부 채	평가이익(PL)	거래이익(PL)	거래손실(PL)	기타포괄손익(주1)

통화 및 이자율스왑	-	-	-	618	-	-

(주1) 법인세효과 차감 후 누계금액입니다.

(2) 전기말(단위 : 백만원)

구 분	자 산	부 채	평가이익(PL)	거래이익(PL)	거래손실(PL)	기타포괄손익(주1)

통화 및 이자율스왑	-	1,471	663	405	6,865	(656)

(주1) 법인세효과 차감 후 누계금액입니다.

아) 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 파생상품계약

당기말 현재 연결회사와 군인공제회는 군인공제회 보유지분 13.94%에 대한 콜옵션 및 풋옵션을 각각 보유하고 있습니다. 옵션 행사시기는 2027년 8월 31일 이후이며, 주당 행사가격은 옵션 행사시점 공정가치입니다.당기말 현재 연결회사는 MGS BEVERAGE Co., Ltd.가 보유한 LOTTE MGS Beverage (Myanmar) Co., Ltd. 지분 5%에 대한 콜옵션을 보유하고 있습니다. 옵션 행사시기는 계약체결일로부터 5년 이후이며, 주당 행사가격은 옵션 행사시점 공정가치입니다.

당기말 현재 (주)빅썸바이오의 잔여지분 보유자는 잔여지분 23.53%에 대해 풋옵션을 보유하고 있습니다. 동 풋옵션은 계약체결일로부터 5년간 주주간 계약서에 약정된 시점에 행사가능하며, 2024년 4월에 변경 체결된 주주간 계약에 따라 주당 행사가격은 옵션 행사시점의 공정가치 또는 잔여지분 보유자가 2023년 7월에 행사한 가격입니다. 또한 연결회사는 잔여지분 보유자의 풋옵션 행사기한이 종료되면, 잔여지분 보유자가 풋옵션을 행사하지 않은 잔여 지분의 전부 또는 일부에 대해 주식매도청구권을 행사할 수 있습니다.연결회사는 전기 중 PepsiCo, Inc. 및 Quaker Global Investments B.V.와 Cooperation Agreement를 변경, 체결하였으며, 2030년 12월말까지 Pepsi-Cola Products Philippines, Inc.(이하 "PCPPI")가 재상장하지 못하는 경우 PepsiCo, Inc. 및 Quaker Global Investments B.V.는 PCPPI 지분을 연결회사에 매각할 수 있는 풋옵션을 보유합니다. 동 풋옵션은 2031년 1월 1일부터 1년간 행사가능하며, 주당 행사가격은 옵션 행사시점의 공정가치입니다.