신라교역 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사 업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

2017년 3분기	원양어업부문	수산물유통부문	철강사업부문	기타부문	합계

매 출 액	115,120,418	122,764,519	31,019,960	21,873,990	290,778,887

영업이익	12,513,937	1,143,900	736,160	2,202,823	16,596,820

주1) 한국채택국제회계기준서 제1108호에 의거 최고영업의사결정자에게 사업부문별 자산과 부채의 총 액을 제공하지 않음으로 기재를 생략합니다. 나. 사업부문별 현황

(원양어업부문) 원양어업은 1957년 참치연승 시험조업을 시초로 우리나라 연근해어업의 생산성 한계에 따른 안정적 수산물 공급을 위하여 육성되었으며, 1차 산업중 외화가득율이 가장 높은 산업으로 고용창출 및 관련 산업(조선, 기자재, 식품제조산업 등) 육성에 기여하였습니다. 그러나 1994년 UN해양법협약 발효로 200해리 경제수역 선포와 2001년 UN공해어족자원 협정 발효 등으로 조업환경이 점차 어려워지고 있습니다. 참치연승어업은 1957년 첫 조업에 나선 이후 남태평양의 각 연안도서국을 주어장으로 조업을 펼쳐 어획물을 일본 등에 수출하고 있으며, 특히 국내에서도 식생활의 개선으로 횟감용 참치의 판매가 증가하고 있습니다. 2016년도 생산량은 35,329톤으로 2015년 39,530톤에 비해 생산량은 11% 감소했으며, 이중 18,284톤을 수출하였습니다. 참치선망어업은 1971년 중고선 3척으로 동부태평양 해역에서 조업을 시작한 것이 그 시초이며 지금과 같이 헬리콥터를 탑재한 참치선망어업이 도입돼 본격적인 조 업이 이뤄진 것은 1979년이며, 그 후 지속적인 참치선망선 도입으로 현재 32척에 이르고 있습니다. 참치선망어업은 주로 가다랑어와 황다랑어를 어획하고 있으며 대부분 참치통조림 원료어로 공급되고 있습니다. 2016년 생산량은 300,387톤으로 2015년 283,355톤에 비해 생산량은 6% 증가하였고, 이중 173,624톤을 수출하였습니다. ※ 상기 원양어업부문의 생산량 및 수출실적은 원양산업협회에서 발간한 ' 2017년 원양산업통계연보', 원양산업협회 보도자료 및 원양산업종합정보시스템 보도자료를 인용하였습니다. (철강사업부문) 국내 철강산업은 1973년 포스코가 준공된 이래 비약적인 발전을 거듭하여 세계 5위의 철강대국으로 성장하였으나, 유통업은 제조업에 비하여 산업환경이 취약한 상태에 있습니다. 그러나 철강시장의 글로벌화로 외국산 철강재의 국내시장 진출로 철강 유통업체들의 경쟁력 강화로 이어져 유통 비중은 점차 확대되고 업체도 대형화 전문화 되는 등 철강 유통업은 양적 ·질적 발전이 기대되고 있습니다. 철강유통업계는 내수 및 국외로 부터 경쟁력 있는 소재를 매입하여, 이윤 극대화를목적으로 국내 시장에 판매하는 업종으로 사업 전반에 걸쳐 연관성이 있고, 완성제품의 기초 소재로 활용되고 있어 각 분야별 경기변동 및 계절적 요인에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황(원양어업부문)

참치연승사업은 어장 축소에 따른 어획 부진을 예상하였으나 타 어장에서의 호조를 보여 전년 대비 어획량은 다소 증가 하였으며, 어가는 횟감용 참치의 소비가 전세계적으로 활성화 되면서 강세를 유지하고 있습니다. 이에 매출도 전년 대비 다소 증가하였습니다.

참치선망사업은 연초부터 전 어장에 걸친 불황이 지속되었으며, FAD조업 금지 시기가 겹쳐 어획량은 전년 대비 감소하였습니다. 하지만 어가의 강세로 인해 매출은 전년 대비하여 다소 증가하였습니다.

(수산물유통부문)

해외합작법인이 어획한 수산물(명태, 참치)을 국내외로 판매하는 사업부문으로 어가의 상승으로 매출액은 전년 대비 증가하였습니다.

아프리카 가나에서 어획하는 대서양 참치는 전년 동기 대비 어획량이 다소 증가하고 어가도 상승하여 매출이 증가하였으며, 중서부 태평양 키리바시, PNG에서 어획하는 태평양 참치는 어획량은 전년 대비 비슷하였지만 어가 상승의 영향으로 매출액은 다소 증가하였습니다.

(철강사업부문)

철강사업부문은 국내 시장에서 특수한 호재를 찾기 힘든 상황이 지속되면서 판매가 정체되어 있고 공급과잉 상황에서 업체 간 가격 할인 경쟁도 치열하여 어려움이 증가되고 있는 실정입니다. 하지만 안 정적인 판매기반 구축과 고부가 가치제품 판매 확대, 재고 최소화 등으로 전년 동기 대비 매출액과 매출이익은 증가하였습니다. (2) 시장의 특성 (원양어업부문 및 수산물유통부문) 참치선망어업으로 어획하는 통조림용참치는 국내 및 대만 등으로 주로 판매하고있으며, 참치통조림은 주로 미국, 유럽 등에서 소비되고 있습니다. 참치연승어업으로 어획하는 횟감용 참치는 국내 및 일본에 판매하며 중류층의 남성들이 선호하는 경향이 있습니다. (철강사업부문) 철강사업은 국내 제품과 해외 수입품을 국내 건설사 및 특수강 가공업체, 조선사 등으로 판매하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 회사는 중서부태평양에서 참치를 어획하고 있으며, 조업방법에 따라 연승어업과 선망어업으로 구분됩니다. 연승어업으로 어획된 참치는 횟감용으로 판매되고, 선망어업으로 어획된 참치는 가공용으로 판매되고 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	매출액	비율

원양어업	원재료	횟감용 참치	25,347,580	8.7%

원재료	가공용 참치	89,772,838	30.9%

소 계	-	115,120,418	39.6%

수산물유통	상품 외	명태, 참치	122,764,519	42.2%

철강사업	상품 외	스테인레스 외	31,019,960	10.7%

기 타	상품 외	수산물 외	21,873,990	7.5%

합 계	290,778,887	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이( 단위 : 원/KG)

품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

횟감용 참치	8,617	7,358	6,223

가공용 참치	2,065	1,627	1,332

명 태	1,450	-	-

■ 산출기준 연매출액 ÷ 판매량 = 평균판매단가

■ 주요가격변동 원인

횟감용 참치 : 공급감소로 인한 상승
가공용 참치 : 공급감소로 인한 상승
명태 : 계절적 영향 및 수요감소로 인한 하락

다. 주요 원재료 등의 현황 당사는 재료비는 유류비와 이료비로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율

원양어업	재료	유류	선박용연료	14,723,811	91%

※ 철강사업부문은 대부분 완제품을 구매하고 있으며, 임가공되는 원재료는 1억미만 으로 별도로 표기하지 않음.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

디젤오일	548/KL	510/KL	581/KL

■ 산출기준 - KL당 단순평균가격■ 주요 가격변동 원인 - 원유가격 상승

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 당사는 참치연승선 11척(4,611G/T)과 참치선망선 6척(8,769G/T)을 보유하고 있습니다. 아래의 생산능력은 선박운항 일정 및 어장의 상황을 고려하여 당사에서 내부적으로 작성하였습니다.

( 단위 : M/T)

구분	품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

연승어업	횟감용 참치	1,783	4,220	3,846

선망어업	가공용 참치	27,271	55,430	53,050

나. 생산실적 및 가동율 1) 생산실적

(단위 : M/T)

구분	품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

연승어업	횟감용 참치	1,749	3,406	4,176

선망어업	가공용 참치	31,246	60,673	83,709

2) 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	총일수	조업일수	평균가동률

연승어업	273	225	82%

선망어업	273	227	83%

주1) 상기 조업일수는 평균 조업일수 임

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울 외	1,017	9,122	-	-	-	9,122	-

부산지사	"	부 산	453	2,557	-	-	-	2,557	-

합 계	1,470	11,679	-	-	-	11,679	-

[자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울외	1,196	693	-	-	23	670	-

부산지사	"	부 산	1,173	1,187	-	-	44	1,143	-

합 계	2,369	1,880	-	-	67	1,813	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	-	261	-	-	1	260	-

[자산항목 : 선박] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

수 산	자가	선망외	17척	61,075	-	-	2,890	58,185	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	업무용	87	25	-	22	90	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	집기 외	311	555	-	77	789	-

라. 설비의 신설 매입 계획 등 보 고일 현재 설비의 신설 매입 계획은 없습니다.

4 . 매출에 관한 사항 가. 매출실적 연결기업의 매출은 사업부문을 기준으로 원양어업부문, 수산물유통부문, 철강사업부문, 기타부문으로 구분됩니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제51기 3분기	제50기	제49기

원양어업	원재료	참치 등	수출	55,832,697	75,302,394	65,660,481

내수	59,287,721	56,588,158	70,005,718

소계	115,120,418	131,890,552	135,666,199

수산물유통	원재료	명태참치	수출	101,512,606	112,100,195	93,509,259

내수	21,251,913	12,150,659	10,592,499

소계	122,764,519	124,250,854	104,101,758

철강사업	상품 외	스테인레스 등	수출	-	-	-

내수	31,019,960	30,424,052	30,190,325

소계	31,019,960	30,424,052	30,190,325

기타	상품외	선용품 부동산임대 외	수출	19,911,754	15,264,250	18,697,462

내수	1,962,236	2,837,044	3,021,531

소계	21,873,990	18,101,294	21,718,993

합 계	수출	177,257,057	202,666,839	177,867,202

내수	113,521,830	101,999,913	113,810,073

합계	290,778,887	304,666,752	291,677,275

나. 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매경로 ㅇ 가공용 참치 Buyer 통보 -> Offer -> Count Offer -> 가격결정/판매 -> L/C, T/T ㅇ 횟감용 참치 / 명태 등 입항 -> 하역/품질검사 -> 가격결정 -> 송금요청 -> 판매 ㅇ 철강유통 동종업체 60%, 실수요업체 40%

② 판매방법 (원양어업) ㅇ 수출 : 외국 BUYER에게 직접 L/C에 의한 수출, T/T ㅇ 내수 : 입찰방식, 수의계약방식 (철강사업) ㅇ 내수 : 동종 및 실수요업체 대상 방문판매

다. 지역별 매출정보 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 역	당분기	전분기

한 국	113,521,830	79,519,270

아시아	133,386,017	120,580,154

유 럽	1,944,364	2,878,938

아프리카	23,385,631	12,952,915

북아메리카	299,453	204,499

오세아니아	18,241,592	7,812,767

합 계	290,778,887	223,948,543

라. 주요 고객에 대한 정보 당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결기업 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부 문	주요 고객	당분기	전분기

원양어업부문	F.C.F	38,184,692	50,345,012

정필	27,661,889	18,406,319

수산물유통부문	F.C.F	65,270,507	59,434,157

정필	3,138,215	1,996,685

5. 경영상의 주요계약 등 " 해 당 사 항 없 음 "

6. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 고정이자율이 적용되는 차입금만을 보유하고 있기 때문에, 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 환위험환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	204,546,730	57,867,706	267,196,608	30,850,869

JPY	11,313,448	7,430	3,568,323	1,374,459

EUR	4,408,320	1,529,632	4,931,630	468,600

PHP	31,940	19,307	45,777	8,530

RUB	-	-	285,197	-

합 계	220,300,438	59,424,075	276,027,535	32,702,458

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	7,333,951	(7,333,951)	11,817,287	(11,817,287)

JPY	565,301	(565,301)	109,693	(109,693)

EUR	143,934	(143,934)	223,152	(223,152)

PHP	632	(632)	1,862	(1,862)

RUB	-	-	14,260	(14,260)

합 계	8,043,818	(8,043,818)	12,166,254	(12,166,254)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당분기말 현재 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품 3,143,046 천원이 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	157,152	(157,152)

법인세효과	(38,031)	38,031

법인세효과 차감후 기타포괄손익	119,121	(119,121)

나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권, 기타수취채권 연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	70,917,377	50,223,963

기타수취채권	33,177,885	29,659,002

기타금융자산	157,257,641	148,295,889

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산현금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 KEB하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

연결기업은 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)