신라교역 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사 업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

2018년 3분기	원양어업부문	수산물유통부문	철강사업부문	기타부문	합계

매 출 액	94,201,310	103,280,090	28,250,762	25,481,162	251,213,324

영업이익	1,884,180	(543,383)	451,131	2,253,631	4,045,559

주1) 한국채택국제회계기준서 제1108호에 의거 최고영업의사결정자에게 사업부문별 자산과 부채의 총 액을 제공하지 않음으로 기재를 생략합니다. 나. 사업부문별 현황

(원양어업부문) 원양어업은 1957년 참치연승 시험조업을 시초로 우리나라 연근해어업의 생산성 한계에 따른 안정적 수산물 공급을 위하여 육성되었으며, 1차 산업중 외화가득율이 가장 높은 산업으로 고용창출 및 관련 산업(조선, 기자재, 식품제조산업 등) 육성에 기여하였습니다. 그러나 1994년 UN해양법협약 발효로 200해리 경제수역 선포와 2001년 UN공해어족자원 협정 발효 등으로 조업환경이 점차 어려워지고 있습니다. 참치연승어업은 1957년 첫 조업에 나선 이후 남태평양의 각 연안도서국을 주어장으로 조업을 펼쳐 어획물을 일본 등에 수출하고 있으며, 특히 국내에서도 식생활의 개선으로 횟감용 참치의 판매가 증가하고 있습니다. 2018년도 반기 생산량은 16,359톤으로 2017년도 반기 17,080톤에 비해 4% 감소하였습니다. ( 2017년도 생산량은 33,532톤으로 2016년도 35,329톤에 비해 5% 감소하였습니다.) 참치선망어업은 1971년 중고선 3척으로 동부태평양 해역에서 조업을 시작한 것이 그 시초이며 지금과 같이 헬리콥터를 탑재한 참치선망어업이 도입돼 본격적인 조 업이 이뤄진 것은 1979년이며, 그 후 지속적인 참치선망선 도입으로 현재 32척에 이르고 있습니다. 참치선망어업은 주로 가다랑어와 황다랑어를 어획하고 있으며 대부분 참치통조림 원료어로 공급되고 있습니다. 2018년도 반기 생산량은 156,658톤으로 2017년도 반기 119,895톤에 비해 31% 증가하였습니다. (2017년도 생산량은 264,162톤으로 2016년도 300,387톤에 비해 생산량은 12% 감 소 하였 습니다.)※ 상기 원양어업부문의 생산실적은 원양산업협회에서 발간한 ' 2018년 원양산업통계연보', 원양산업협회 보도자료를 인용하였으며, 수치는 향후 통계 확정시 정정 될 수 있습니다. (철강사업부문) 국내 철강산업은 1973년 포스코가 준공된 이래 비약적인 발전을 거듭하여 세계 5위의 철강대국으로 성장하였으나, 유통업은 제조업에 비하여 산업환경이 취약한 상태에 있습니다. 그러나 철강시장의 글로벌화로 외국산 철강재의 국내시장 진출로 철강 유통업체들의 경쟁력 강화로 이어져 유통 비중은 점차 확대되고 업체도 대형화 전문화 되는 등 철강 유통업은 양적 ·질적 발전이 기대되고 있습니다. 철강유통업계는 내수 및 국외로 부터 경쟁력 있는 소재를 매입하여, 이윤 극대화를목적으로 국내 시장에 판매하는 업종으로 사업 전반에 걸쳐 연관성이 있고, 완성제품의 기초 소재로 활용되고 있어 각 분야별 경기변동 및 계절적 요인에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황(원양어업부문)

참치연승사업은 서부태평양을 중심으로 공해상에서 어황이 호조를 보여 전년대비 양호한 어획실적을 보였으나, 어가는 일본 내 참치 재고증가와 소비부진으로 약보합세를 보이고 있습니다. 참치연승사업 부문의 매출은 국내 입항 선박의 감소로 인하여 판매가 이루어 지지 않아 전년대비 감소하였습니다.

참치선망사업은 금 년 상반기 까지 어황이 호조를 보이며 어획이 증가하였으나, 7월부터 시작된 중서부태평양 FAD 조업기간과 더불어 어장이 소멸되면서 3분기 어획량이 급감하였습니다. 이에 공급 감소로 어가는 상승세를 보였으나, FAD 금어기 이후 공급량 증가 기대감이 확대되어 어가는 하락세롤 전환되었습니다. 참치선망사업 부문의 매출은 판매량 증가에도 불구하고 어가하락으로 인하여 전년대비 다소 감소하였습니다.

(수산물유통부문)

수산물 유통부문은 해외합작법인에서 어획한 수산물(명태, 참치)을 국내외로 판매하는 사업부문입니다.

아프리카 가나에서 어획하는 대서양 참치는 전년 동기 대비 어획량이 증가하여 매출액이 증가하였으며, 중서부 태평양 키리바시, PNG에서 어획하는 태평양 참치는어획량이 전년 동기 대비 감소하여 매출액은 감소하였습니다.

북태평양 러시아에서 어획한 명태는 2017년도에 합작사업을 재개하여 매출액 증가에 일조하였습니다. 매출액은 전년 동기 대비 다소 감소하였습니다.

(철강사업부문)

철 강사업부문은 중국 내수 시장침체 영향과 수출 가격 하락세 등으로 국내 철강 사업의 침체가 지속되고 있어 어려움이 증가되고 있는 실정으로 전년 동기 대비 매출액은 다소 감소하였습니다. 하지만 지속적으로 우량 고객사 및 고수익 제품 판매업체 개발로 매출 증대 및 이익률 향상에 매진하고 있습니다. (2) 시장의 특성 (원양어업부문 및 수산물유통부문) 참치선망어업으로 어획하는 통조림용참치는 국내 및 대만 등으로 주로 판매하고있으며, 참치통조림은 주로 미국, 유럽 등에서 소비되고 있습니다. 참치연승어업으로 어획하는 횟감용 참치는 국내 및 일본에 판매하며 중류층의 남성들이 선호하는 경향이 있습니다. (철강사업부문) 철강사업은 국내 제품과 해외 수입품을 국내 건설사 및 특수강 가공업체, 조선사 등으로 판매하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 회사는 중서부태평양에서 참치를 어획하고 있으며, 조업방법에 따라 연승어업과 선망어업으로 구분됩니다. 연승어업으로 어획된 참치는 횟감용으로 판매되고, 선망어업으로 어획된 참치는 가공용으로 판매되고 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	매출액	비율

원양어업	원재료	횟감용 참치	12,593,221	5.0%

원재료	가공용 참치	81,608,089	32.5%

소 계	-	94,201,310	37.5%

수산물유통	상품 외	명태, 참치	103,280,090	41.1%

철강사업	상품 외	스테인레스 외	28,250,762	11.3%

기 타	상품 외	수산물 외	25,481,162	10.1%

합 계	251,213,324	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이( 단위 : 원/KG)

품 목	제52기 3분기	제51기	제50기

횟감용 참치	7,834	8,558	7,358

가공용 참치	1,699	2,078	1,627

명 태	1,392	1,403	-

■ 산출기준 연매출액 ÷ 판매량 = 평균판매단가

■ 주요가격변동 원인

횟감용 참치 : 공급증가로 인한 하락
가공용 참치 : 공급증가로 인한 하락
명태 : 수요감소로 인한 약보합세

다. 주요 원재료 등의 현황 당사는 재료비는 유류비와 이료비로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율

원양어업	재료	유류	선박용연료	16,963,207	91%

※ 철강사업부문은 대부분 완제품을 구매하고 있으며, 임가공되는 원재료는 1억미만 으로 별도로 표기하지 않음.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제52기 3분기	제51기	제50기

디젤오일	651/KL	553/KL	510/KL

■ 산출기준 - KL당 단순평균가격■ 주요 가격변동 원인 - 원유가격 상승

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 당사는 참치연승선 11척(4,611G/T)과 참치선망선 6척(8,769G/T)을 보유하고 있습니다. 아래의 생산능력은 선박운항 일정 및 어장의 상황을 고려하여 당사에서 내부적으로 작성하였습니다.

( 단위 : M/T)

구분	품 목	제52기 3분기	제51기	제50기

연승어업	횟감용 참치	2,790	3,666	4,220

선망어업	가공용 참치	40,906	54,242	55,430

나. 생산실적 및 가동율 1) 생산실적

(단위 : M/T)

구분	품 목	제52기 3분기	제51기	제50기

연승어업	횟감용 참치	2,824	3,524	3,406

선망어업	가공용 참치	43,434	64,499	60,673

2) 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	총일수	조업일수	평균가동률

연승어업	273	237	87%

선망어업	273	222	81%

주1) 상기 조업일수는 평균 조업일수 임

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울 외	1,017	9,122	-	-	-	9,122	-

부산지사	"	부 산	453	2,557	-	-	-	2,557	-

합 계	1,470	11,679	-	-	-	11,679	-

[자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울외	1,196	662	-	-	23	639	-

부산지사	"	부 산	1,173	1,129	-	-	44	1,085	-

합 계	2,369	1,791	-	-	67	1,724	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	-	259	-	-	1	258	-

[자산항목 : 선박] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

수 산	자가	선망외	17척	57,313	57,065	511	3,062	110,805

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	업무용	101	80	44	26	111	-

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	집기 외	799	6	-	128	677	-

[자산항목 : 건설중인 자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서 울	용지 외	-	2,570	-	-	2,570	-

라. 설비의 신설 매입 계획 등 1) 토지 매입의 건

회사는 신사옥 건립을 위해 서울주택도시공사(SH)와 용지매매계약을 체결하였습니다.

구 분	내 용

매입자산목적물	서울시 강동구 고덕동 90-2 일원

매입대금	14,109,870,000원

매매계약일자	2018. 4. 30

4 . 매출에 관한 사항 가. 매출실적 연결기업의 매출은 사업부문을 기준으로 원양어업부문, 수산물유통부문, 철강사업부문, 기타부문으로 구분됩니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제52기 3분기	제51기	제50기

원양어업	원재료	참치 등	수출	49,766,897	85,158,164	75,302,394

내수	31,071,301	80,790,440	56,588,158

운송용역	13,363,112	-	-

소계	94,201,310	165,948,604	131,890,552

수산물유통	원재료	명태참치	수출	77,048,581	135,243,834	112,100,195

내수	18,093,582	38,596,703	12,150,659

운송용역	8,137,927	-	-

소계	103,280,090	173,840,537	124,250,854

철강사업	상품 외	스테인레스 등	수출	-	-	-

내수	28,250,762	41,106,494	30,424,052

소계	28,250,762	41,106,494	30,424,052

기타	상품외	선용품 부동산임대 외	수출	23,543,410	29,573,298	15,264,250

내수	1,937,752	2,626,734	2,837,044

소계	25,481,162	32,200,032	18,101,294

합 계	수출	150,358,888	249,975,296	202,666,839

내수	79,353,397	163,120,371	101,999,913

운송용역	21,501,039	-	-

합계	251,213,324	413,095,667	304,666,752

주) 제51기(전기) 및 제50기(전전기) 매출실적은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매경로 ㅇ 가공용 참치 Buyer 통보 -> Offer -> Count Offer -> 가격결정/판매 -> L/C, T/T ㅇ 횟감용 참치 / 명태 등 입항 -> 하역/품질검사 -> 가격결정 -> 송금요청 -> 판매 ㅇ 철강유통 동종업체 60%, 실수요업체 40%

② 판매방법 (원양어업) ㅇ 수출 : 외국 BUYER에게 직접 L/C에 의한 수출, T/T ㅇ 내수 : 입찰방식, 수의계약방식 (철강사업) ㅇ 내수 : 동종 및 실수요업체 대상 방문판매

다. 지역별 매출정보 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 역	당분기	전분기

한 국	86,037,321	113,521,830

아시아	118,529,590	133,386,017

유 럽	4,366,617	1,944,364

아프리카	11,620,232	23,385,631

북아메리카	281,905	299,453

오세아니아	21,158,228	18,241,592

남아메리카	9,219,431	-

합 계	251,213,324	290,778,887

라. 주요 고객에 대한 정보 당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결기업 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부 문	주요 고객	당분기	전분기

원양어업부문	F.C.F	40,922,679	38,184,692

수산물유통부문	F.C.F	51,111,397	65,270,507

5. 경영상의 주요계약 등 가. 유형자산(선박) 매각의 건 회사는 신규 합작사업과 관련하여 합작사의 안정적 조업을 위해 회사의 노후참치선망선 2척을 매각하고, 최신형 참치선망선으로 대체하여 조업의 효율성을 높이고자 매매계약을 체결하였습니다.

구 분	내 용

매각목적물	참치선망선2척 (신라익스플로러호, 신라파이어니어호)

매각대금	USD 34,000,000 (USD 17,000,000 / 1척)

매수인	Nauru Fisheries Development Corporation

매매계약일자	2018. 8. 1

나. 유형자산(선박) 매입의 건 회사는 매각한 참치선망선 2척을 대체할 최신형 참치선망선 2척의 매매계약을 체결하였습니다.

구 분	내 용

매입목적물	참치선망선2척 (MAJESTIC SUN, MAJESTIC STAR)

매입대금	USD 47,000,000 (USD 23,500,000 / 1척)

매도인	SF Fisheries Co.,Ltd

매매계약일자	2018. 8. 8

기 타	상기 선박명은 신라익스플로러호, 신라파이어니어호로 변경됨.

6. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 고정이자율이 적용되는 차입금만을 보유하고 있기 때문에, 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 환위험환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	263,575,708	78,974,696	274,578,645	35,479,970

JPY	4,525,916	1,023,166	8,611,610	-

EUR	4,006,500	695,504	3,040,139	1,229,093

AUD	-	15,860	-	-

PHP	37,947	12,769	15,489	34,369

합 계	272,146,071	80,721,995	286,245,883	36,743,432

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	9,230,051	(9,230,051)	11,954,934	(11,954,934)

JPY	175,138	(175,138)	430,581	(430,581)

EUR	165,550	(165,550)	90,552	(90,552)

AUD	(793)	793	-	-

PHP	1,259	(1,259)	(944)	944

합 계	9,571,205	(9,571,205)	12,475,123	(12,475,123)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당분기말 현재 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품 2,866,022천원이 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	144,301	(144,301)

법인세효과	(34,921)	34,921

법인세효과 차감후 기타포괄손익	109,380	(109,380)

나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	64,951,879	56,784,656

기타수취채권	70,463,737	28,271,947

기타금융자산	110,431,707	150,185,047

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산현금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출 정도는 최대해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)