신라교역 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사 업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원)

2015년	원양어업부문	수산물유통부문	철강사업부문	기타부문	합계

매 출 액	135,666,199	104,101,758	30,190,325	21,718,993	291,677,275

영업이익	(9,580,162)	141,163	(119,289)	3,147,819	(6,410,469)

주1) 한국채택국제회계기준서 제1108호에 의거 최고영업의사결정자에게 사업부문별 자산과 부채의 총 액을 제공하지 않음으로 기재를 생략합니다.

(원양어업부문) 원양어업은 1957년 참치연승 시험조업을 시초로 우리나라 연근해어업의 생산성 한계에 따른 안정적 수산물 공급을 위하여 육성되었으며, 1차 산업중 외화가득율이 가장 높은 산업으로 고용창출 및 관련 산업(조선, 기자재, 식품제조산업 등) 육성에 기여하였습니다. 그러나 1994년 UN해양법협약 발효로 200해리 경제수역 선포와 2001년 UN공해어족자원 협정 발효 등으로 조업환경이 점차 어려워지고 있습니다. 참치연승어업은 1957년 첫 조업에 나선 이후 남태평양의 각 연안도서국을 주어장으로 조업을 펼쳐 어획물을 일본 등에 수출하고 있으며, 특히 국내에서도 식생활의 개선으로 횟감참치 내수가 매년 늘어나고 있습니다. 2015년도 3분기까지 생산량은 29,651톤으로 2014년도 3분기까지의 28,842톤에 비해 3% 증가했으며, 이중 12,973톤을 수출하였습니다. 2014년도 생산량은 38,439톤으로 2013년 36,134톤에 비해 생산량은 6% 증가했으며, 이중 23,146톤을 수출하였습니다. 3분기까지의 자료로 수출물량은 20%로 감소하였으며, 엔저현상에 따른 수출가격 하락으로 금액면에서도 30% 감소하였습니다.참치선망어업은 1971년 중고선 3척으로 동부태평양 해역에서 조업을 시작한 것이 그 시초이며 지금과 같이 헬리콥터를 탑재한 참치선망어업이 도입돼 본격적인 조 업이 이뤄진 것은 1979년이며 그 후 업계가 참치선망어선을 계속 도입해 2013년말 현재 32척에 이르고 있습니다. 가다랑어와 황다랑어를 주로 어획하는 선망어업은 대부분 참치통조림 원료어로 공급되고 있습니다. 2015년도 3분기까지의 생산량은 203,490톤으로 2014년도 3분기까지의 198,596톤에 비해 2% 증가했으며, 이중 172,668톤을 수출하였습니다. 2014년 생산량은 287,031톤으로 2013년 241,083톤에 비해 생산량은 19% 증가하였으며, 이중 153,234톤을 수출하였습니다. 3분기까지의 자료로 수출물량은 53% 증가하였으나, 참치통조림 원료어의 단가 하락으로 인해 금액은 12% 상승에 그쳤습니다.※ 상기 원양어업부문의 생산량 및 수출실적은 원양산업협회에서 발간한 ' 2015년 원양산업통계연보' 및 보도자료를 인용하였습니다. (철강사업부문) 국내 철강산업은 1973년 포스코가 준공된 이래 비약적인 발전을 거듭하여 세계 5위의 철강대국으로 성장하였으나, 유통업은 제조업에 비하여 산업환경이 취약한 상태에 있습니다. 그러나 철강시장의 글로벌화로 외국산 철강재의 국내시장 진출로 철강 유통업체들의 경쟁력 강화로 이어져 유통 비중은 점차 확대되고 업체도 대형화 전문화 되는 등 철강 유통업은 양적 ·질적 발전이 기대되고 있습니다. 철강유통업계는 내수 및 국외로 부터 경쟁력 있는 소재를 매입하여, 이윤 극대화를목적으로 국내 시장에 판매하는 업종으로 사업 전반에 걸쳐 연관성이 있고, 완성제품의 기초 소재로 활용되고 있어 각 분야별 경기변동 및 계절적 요인에 민감하게 반응하는 경향이 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황(원양어업부문)

참치연승사업은 태평양 어장 전역에서의 양호한 어황 지속으로 전년 대비 어획량은 증가하였습니다. 어가는 일본 시장으로 PS제품 등 저가의 어획물 및 일본 연근해 어획물 반입 증가로 연초 이후 소폭 하락하였지만 하반기 들어 다소 회복세를 보였습니다. 이에 매출은 전년 대비 소폭 상승하였습니다.

참치선망사업은 엘리뇨와 적절한 어장선택, 그리고 효율적인 운항을 통해 전년 대비 양호한 어획실적을 보였습니다. 하지만 어획실적에도 불구하고 전반적인 캔소비 감소, 그리 인한 캔가격 하락, 저유가로 인한 산유국의 구매력 감소 그리고 유로화 가치 하락 등으로 인해 어가 약세화가 장기간 지속되고 있습니다.

(수산물유통부문)

해외합작법인에서 어획한 수산물(명태, 참치)을 국내외로 판매하는 사업부문으로당분기에는 명태 매출 실적은 없습니다. 매출액은 전년 대비 다소 증가하였습니다.

아프리카 가나에서 어획하는 대서양 참치는 어가 하락으로 매출이 감소하였으며, 중부 태평양 키리바시에서 어획하는 태평양 참치는 합작법인의 선박 증가로 생산과 매출 모두 증가하였습니다.

(철강사업부문)

철강사업부문은 수요산업 자체가 침체되고 있는 상황으로 수요 급감에 따른 가격 하락세가 지속될 것으로 예상되어 전체적 수요 회복은 당분간 힘들 것으로 보여집니다. 또한 미국 금리인상과 중국 경제 불안으로 인한 세계 경제 성장률이 다소 낮아질 것으로 전망되어 불황 국면이 지속 될 것으로 예상합니다. 하지만 수 주 확보 후 구매 진행 및 재고 최소화로 매출액은 하락 하였으나 고부가 가치 제품 판매 증가로 매출이익은 다소 증가하였습니다. (2) 시장의 특성 (원양어업부문 및 수산물유통부문) 참치선망어업으로 어획하는 통조림용참치는 국내 및 대만 등으로 주로 판매하고있으며, 참치통조림은 주로 미국, 유럽 등에서 소비되고 있습니다. 참치연승어업으로 어획하는 횟감용 참치는 국내 및 일본에 판매하며 중류층의 남성들이 선호하는 경향이 있습니다. (철강사업부문) 철강사업은 국내 제품과 해외 수입품을 국내 건설사 및 특수강 가공업체, 조선사 등으로 판매하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황 회사는 중서부태평양에서 참치를 어획하고 있으며, 조업방법에 따라 연승어업과 선망어업으로 구분됩니다. 연승어업으로 어획된 참치는 횟감용으로 판매되고, 선망어업으로 어획된 참치는 가공용으로 판매되고 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	매출액	비율

원양어업	원재료	횟감용 참치	29,530,803	10.1%

원재료	가공용 참치	106,135,396	36.4%

소 계	-	135,666,199	46.5%

수산물유통	상품 외	명태, 참치	104,101,758	35.7%

철강사업	상품 외	스테인레스 외	30,190,325	10.4%

기 타	상품 외	수산물 외	21,718,993	7.4%

합 계	291,677,275	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이( 단위 : 원/KG)

품 목	제49기	제48기	제47기

횟감용 참치	6,223	6,387	6,007

가공용 참치	1,332	1,519	2,126

■ 산출기준 연매출액 ÷ 판매량 = 평균판매단가■ 주요가격변동 원인

횟감용 참치 : 환율영향에 따른 하락
가공용 참치 : 수요감소 및 공급증가로 인한 하락

다. 주요 원재료 등의 현황 당사는 재료비는 유류비와 이료비로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율

원양어업	재료	유류	선박용연료	22,421,478	91%

※ 철강사업부문은 대부분 완제품을 구매하고 있으며, 임가공되는 원재료는 1억미만 으로 별도로 표기하지 않음.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제49기	제48기	제47기

디젤오일	581/KL	896/KL	964/KL

■ 산출기준 - KL당 단순평균가격■ 주요 가격변동 원인 - 원유가격 하락

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 당사는 참치연승선 11척(4,611G/T)과 참치선망선 6척(8,769G/T)을 보유하고 있습니다. 아래의 생산능력은 선박운항 일정 및 어장의 상황을 고려하여 당사에서 내부적으로 작성하였습니다.

( 단위 : M/T)

구분	품 목	제49기	제48기	제47기

연승어업	횟감용 참치	3,846	3,389	3,740

선망어업	가공용 참치	53,050	52,400	53,218

나. 생산실적 및 가동율 1) 생산실적

(단위 : M/T)

구분	품 목	제49기	제48기	제47기

연승어업	횟감용 참치	4,176	4,091	3,439

선망어업	가공용 참치	83,709	75,410	63,340

2) 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	총일수	조업일수	평균가동률

연승어업	365	290	79%

선망어업	365	281	77%

주1) 상기 조업일수는 평균 조업일수 임

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울 외	1,017	9,122	-	-	-	9,122

밀양공장	"	경 남	47,026	3,621	-	3,621	-	-

부산지사	"	부 산	453	2,557	-	-	-	2,557

합 계	48,496	15,300	-	3,621	-	11,679

[자산항목 : 건물] (단위 : ㎡, 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	서울외	1,196	756	-	-	32	724

밀양공장	"	경 남	7,229	1,011	-	932	79	-

부산지사	"	부 산	1,173	1,303	-	-	58	1,245

합 계	9,598	3,070	-	932	169	1,969

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사 업 소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

분당사무소	자가	경기	-	265	-	-	2	263

밀양공장	자가	경남	-	249	-	219	30	-

합 계	-	514	-	219	32	263

[자산항목 : 선박] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

수 산	자가	선망외	17척	68,563	-	-	3,846	64,717

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	업무용	74	99	124	26	23

[자산항목 : 기타의 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사외	자가	서울외	집기 외	432	26	-	92	366

[자산항목 : 무형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	감가상각	장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울외	소프트웨어	407	-	-	407	-

라. 설비의 신설 매입 계획 등 보 고일 현재 설비의 신설 매입 계획은 없습니다.

4 . 매출에 관한 사항 가. 매출실적 연결기업의 매출은 사업부문을 기준으로 원양어업부문, 수산물유통부문, 철강사업부문, 기타부문으로 구분됩니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제49기	제48기	제47기

원양어업	원재료	참치 등	수출	65,660,481	83,961,774	91,861,032

내수	70,005,718	58,597,525	58,059,603

소계	135,666,199	142,559,299	149,920,635

수산물유통	원재료	명태참치	수출	93,509,259	56,588,497	104,149,094

내수	10,592,499	10,224,652	15,336,229

소계	104,101,758	66,813,149	119,485,323

철강사업	상품 외	스테인레스 등	수출	-	-	41,093

내수	30,190,325	35,330,074	48,417,847

소계	30,190,325	35,330,074	48,458,940

기타	상품외	선용품 부동산임대 외	수출	18,697,462	11,240,551	9,670,445

내수	3,021,531	3,527,340	4,011,322

소계	21,718,993	14,767,891	13,681,767

합 계	수출	177,867,202	151,790,822	205,721,664

내수	113,810,073	107,679,591	125,825,001

합계	291,677,275	259,470,413	331,546,665

나. 판매경로 및 판매방법 등 ① 판매경로 ㅇ 가공용 참치 Buyer 통보 -> Offer -> Count Offer -> 가격결정/판매 -> L/C, T/T ㅇ 횟감용 참치 / 명태 등 입항 -> 하역/품질검사 -> 가격결정 -> 송금요청 -> 판매 ㅇ 철강유통 동종업체 60%, 실수요업체 40%

② 판매방법 (원양어업) ㅇ 수출 : 외국 BUYER에게 직접 L/C에 의한 수출, T/T ㅇ 내수 : 입찰방식, 수의계약방식 (철강사업) ㅇ 내수 : 동종 및 실수요업체 대상 방문판매

다. 지역별 매출정보 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지 역	당기	전기

한 국	114,227,107	107,621,087

아시아	135,799,224	114,995,514

유 럽	12,577,897	10,252,176

아프리카	13,625,557	17,961,119

북아메리카	616,517	246,036

오세아니아	14,830,973	8,394,481

합 계	291,677,275	259,470,413

라. 주요 고객에 대한 정보 당기와 전기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결기업 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부 문	주요 고객	당기	전기

원양어업부문	F.C.F	56,591,641	81,004,582

수산물유통부문	오뚜기	18,742,547	25,398,205

F.C.F	61,688,504	22,046,489

5. 경영상의 주요계약 등가. 자산 매각의 건

구 분	내 용

매각자산 목적물	경상남도 밀양시 하남읍 파서리 950 외19필지의 당사소유 토지, 건물, 기계기구 일체

매각가액	9,405,391,000원 (부가세 별도)

매 수 자	(주)원일특강

계 약 일	2015년 12월 15일

나. (주)광장오토모티브 유상감자 참여

구 분	내 용

감 자 금 액	190,000천원 (38,000주)

감 자 방 식	주식 매입 후 유상소각

매 입 금 액	370,956천원 (9,762원/1주)

다. 타법인 출자지분 처분○ 처분내역

발 행 회 사	신라에스지(주)	신라엔지니어링(주)	(주)비전힐스

주식의종류	기명식 보통주식

주 식 수	759,969주	67,184주	1,269,800주

주 식 가 액	계약체결일 당일
(2016.02.16)
종가 : 6,050원/1주	137,553원	20,294원

처 분 금 액	4,597,812,450원	9,241,360,752원	25,769,321,200원

○ 매매상대자 : (주)신라홀딩스6. 시장위험과 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 단ㆍ장기차입금, 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 고정이자율이 적용되는 차입금만을 보유하고 있기 때문에, 보고기간종료일 현재 이자율변동이 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(2) 환위험환위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 등의 환위험에 노출되어있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	245,913,218	23,811,063	189,908,115	24,663,687

JPY	2,515,441	647,293	485,724	599,238

EUR	2,278,782	88,939	244,877	-

합 계	250,707,441	24,547,296	190,638,716	25,262,925

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	11,105,108	(11,105,108)	8,262,221	(8,262,221)

JPY	93,407	(93,407)	(5,676)	5,676

EUR	109,492	(109,492)	12,244	(12,244)

합 계	11,308,007	(11,308,007)	8,268,789	(8,268,789)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당기말 현재 연결기업의 매도가능지분상품 중 상장지분상품 2,089,519 천원 이 가 격 변 동 위 험에 노출되어 있으며, 당기말 현재 해당 주식의 주가가 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익	104,476	(104,476)

법인세효과	(25,283)	25,283

법인세효과 차감후 기타포괄손익	79,193	(79,193)

나. 신용위험 신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.(1) 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권, 기타수취채권 및 기타금융자산 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	44,379,884	37,233,182

기타수취채권	31,646,160	31,807,753

기타금융자산	122,463,876	134,684,198

연결기업은 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산현금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

연결기업은 보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.

(단위: 천원)