조광페인트 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이 후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

조광페인트 주식회사의 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제55기 사업연도의 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위해 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무 상태 (단위 : 원)

구 분	제55기	제54기	증감액	증감율(%)

[유동자산]	108,882,592,239	93,527,933,091	15,354,659,148	16.42

[비유동자산]	238,142,709,775	256,442,242,058	△18,299,532,283	△7.14

자산총계	347,025,302,014	349,970,175,149	△2,944,873,135	△0.84

[유동부채]	91,473,584,778	96,629,225,623	△5,155,640,845	△5.34

[비유동부채]	81,039,849,632	50,921,261,520	30,118,588,112	59.15

부채총계	172,513,434,410	147,550,487,143	24,962,947,267	16.92

[지배기업소유주지분]	174,511,867,604	202,419,688,006	△27,907,820,402	△13.79

ㆍ자본금	6,400,000,000	6,400,000,000	-	-

ㆍ자본잉여금	3,080,145,196	3,080,145,196	-	-

ㆍ기타자본구성요소	△114,543,272	△487,875,381	373,332,109	76.52

ㆍ기타포괄손익누계액	25,902,978,423	27,248,422,022	△1,345,443,599	△4.94

ㆍ이익잉여금	139,243,287,257	166,178,996,169	△26,935,708,912	△16.21

[비지배지분]	-	-	-	-

자본총계	174,511,867,604	202,419,688,006	△27,907,820,402	△13.79

자본및부채총계	347,025,302,014	349,970,175,149	△2,944,873,135	△0.84

[△는 음(-)의 수치임]※ 상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. (1) 자산 2021년말 현재 회사의 총자산은 전년 대비 약 △0.84%가 감소한 3,470억원 입니 다. 유동자산은 적정재고 유지, 매출채권 증가 등으로 인해 전년대비 153억원으로 증가하였으며, 비유동자산에서는 유형자산 손상에 따른 장부금액 감소 등으로 인해 전년대비 △183억원이 감 소하였습니다. (2) 부채2021년말 현재 회사의 총부채는 전년 대비 약 16.92% 증가한 1,725억원 입니다.유동부채는 단기차입금 및 매입채무 등으로 인해 전년대비 52억원 감소하였으며, 비유동부채는 부산물류창고 신축에 따른 장기차입금 등으로 인해 전년대비 301억원 이 증가하였습니다. (3) 자본2021년말 현재 회사의 총자본은 이익잉여금의 감소 등으로 인해 전년 대비 약 13.79% 감소한 1,745억원 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

구분	제55기	제54기	증감액	증감율

매출액	238,547,800,177	201,303,245,096	37,244,555,081	18.50

영업이익	△8,796,482,623	△4,780,599,314	△4,015,883,309	△84.00

법인세비용차감전순이익	△31,128,275,843	4,141,438,016	△35,269,713,859	△851.63

당기순이익	△24,392,791,224	4,464,384,459	△28,857,175,683	△646.39

총포괄이익	△26,258,552,511	33,780,918,121	△60,039,470,632	△177.73

기본주당이익	△2,385	436

[△는 음(-)의 수치임]※ 상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 2021년말 현재 회사 매출액은 전년 대비 약 18.50% 증가한 2,385억원 입니다. 수익현황으로는 영업이익이 전년 대비 약 84% 증가한 -88억원 , 당기순이익이 전년 대비 약 646.39%가 감소한 -244억원입니다 . 영업이익과 당기순이익이 감소한 이유로는 코로나19로 인한 국내외 경기침체 및 유형자산 손상에 따른 자산금액 감소 등으로 영업이익률 및 당기순이익률이 감소하였습니다.▣ 연결대상 종속기업의 재무현황 1) Chokwang Vina Co.,Ltd. (단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기	증감액	증감율

자산	8,167,611	7,572,374	595,237	7.86

부채	2,118,496	1,135,131	983,365	86.63

자본	6,049,115	6,437,243	△ 388,128	△ 6.03

매출	8,450,819	7,479,122	971,697	12.99

당기순이익	△ 1,026,243	△818,430	△ 207,813	△25.39

총포괄손익	△388,128	△1,188,651	800,523	67.35

[△는 음(-)의 수치임] 종속기업의 총자산은 2021년말 기준으로 전년 대비 약 7.86% 증가한 82억원, 부채는 전년대비 약 86.63% 증가한 21억원 , 자본은 전년 대비 약 6.03% 감소한 60억원입니다. 종속기업의 매출액은 2021년말 기준으로 전년 대비 약 12.99% 증가한 85억원이 며, 종속기업의 수익현황으로 당기순이익은 전년 대비 약 25.39% 증가한 -10억원 , 총포괄이익은 전년 대비 약 67.35% 감소한 -4억 원입니다.종속기업의 매출액이 감소한 사유로는 코로나19 사태로 베트남 건축경기 하락으로 건축 및 목공용 도료 판매 부진에 따른 것이며, 당기순이익은 대손충당금 및 재고자산평가충당금 설정 금액의 감소가 주요 원인입니다. 2)(주)씨케이이엠솔루션

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기	증감액	증감율

자산	3,505,403	-	-	-

부채	80,477	-	-	-

자본	3,424,926

매출	-

당기순이익	△ 177,122

총포괄손익	△175,074

[△는 음(-)의 수치임]

(주)씨케이이엠솔루션은 당기 중에 설립한 법인입니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 지표 (단위 : 원)

구분	제55기	제54기	증감액	증감율

당기순이익	△24,392,791,224	4,464,384,459	△28,857,175,683	△646.39

영업활동으로 인한 순현금흐름	△4,335,913,857	14,326,795,775	△18,662,709,632	△130.26

투자활동으로 인한 순현금흐름	△18,061,158,426	△10,472,997,853	7,588,160,573	72.45

재무활동으로 인한 순현금흐름	22,016,886,835	△7,070,804,230	29,087,691,065	411.38

기초의 현금및현금성자산	4,648,340,097	7,968,162,257	△3,319,822,160	△41.66

기말의 현금및현금성자산	4,347,329,391	4,648,340,097	△301,010,706	△6.48

유동비율	119.03%	96,.79%	22.24%

[△는 음(-)의 수치임]※ 상기 자료는 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2021년말 현재 회사는 당기순이익 대비 영업활동으로 인한 순현금흐름은 187억원 감소하였으며, 투자활동으로 인한 순현금흐름은 76억원 증가 , 재무활동으로 인한 순현금흐름은 291억원 증가함에 따라, 기말의 현금및현금성자산은 전년대비 약6.48%가 감소한 43억 원입니다. 유동비율은 전년대비 약 22.24% 증가한 119.03 %입니다. 나. 차입금 현황(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차 입 처	종 류	연이자율(%)	금 액

당 기 말	당 기 말	전 기 말

한국산업은행	일반대	1.88	7,000,000	21,000,000

하나은행	일반대	2.13~1.31	9,000,000	9,000,000

우리은행	무역금융	2.50	6,600,000	1,640,000

〃	일반대	3.38	7,400,000	7,400,000

대구은행	일반대	2.74	2,000,000	2,000,000

신한은행	일반대	-	-	2,000,000

국민은행	Usance	1.10	4,154,309	1,179,120

계	36,154,309	44,219,120

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

차 입 처	종 류	연이자율(%)	만기일	금 액

당 기 말	당기말	전기말

국민은행	일반대	2.53	2023.03.15	5,000,000	5,000,000

대구은행	일반대	2.99	2022.11.28	4,000,000	4,000,000

신한은행	일반대	2.89	2023.05.15	2,000,000	-

한국산업은행	일반대	2.14	2023.08.27	15,000,000	-

〃	일반대	2.14	2023.11.15	8,000,000	-

〃	시설대	1.76	2029.06.28	22,333,300	23,333,300

〃	시설대	1.88	2024.06.28	3,000,000	4,200,000

〃	시설대	2.31	2024.06.28	3,000,000	4,200,000

〃	시설대	1.57	2024.06.28	1,500,000	2,100,000

〃	시설대	1.48	2031.04.30	8,900,000	-

〃	시설대	2.35	2031.11.15	2,500,000	-

소 계	75,233,300	42,833,300

차감: 유동성	(8,000,000)	(12,333,320)

차 감 계	67,233,300	30,499,980

(3) 상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 ( 연결재무제표 주석 37 참조). 다. 우발사항 및 약정사항

(1) 당기말 현재 금융기관과의 한도약정 등의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원)

구 분	약정한도	사용잔액	미사용잔액

일반자금대출	109,133,300	100,633,300	8,500,000

무역금융	10,300,000	6,600,000	3,700,000

전자외상매출채권담보대출	1,500,000	-	1,500,000

B2B	5,600,000	1,775,711	3,824,289

수입신용장(일람불)	USD 2,200,000	-	USD 2,200,000

Usance	5,000,000	USD 2,132,885	845,691

EUR 1,211,149

(2) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 3,061,234천원(전기말: 2,700,185천원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (3) 담보제공자산 당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 연결회사 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원)

제 공 처	제공자산	당 기 말

하나은행	토지,건물	9,540,000USD 1,200,000

우리은행	토지,건물,기계장치	12,000,000

산업은행	〃	87,500,000USD 924,000

대구은행	토지,건물	4,800,000

계	113,840,000USD 2,124,000

(4) 계류 중인 소송사건 당기말 현재 지배기업을 원고로 하여 1건의 물품대금 반환소송(소송금액: 58,685천원)이 계류 중에 있으며, 동 소송사건의 결과를 현재로서는 예측할 수 없습니다.

5. 부외거래- 해당사항없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이 자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(10) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정