효성 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

㈜효성은 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 1월 3일에 개최된 이사회 결의와 2018년 4월 27일 임시주주총회의 결의를 통해 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 인적 분할을 하였습니다. 분할 후, 존속회사인 ㈜효성은 자회사 지분의 관리 및 투자, 연구용역, 그룹CI 관리, 인테리어(안양공장 생산/판매) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 12월 20일 분할신설회사인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜의 보통주식을 공개매수방식으로 현물 출자(유상 증자) 받아 지주회사의 법적 요건을 갖추고, 2019년 1월 1일자로 지주회사로 전환되었습니다.

㈜효성은 2021년 현재 자회사 지분의 관리 및 투자, 연구용역, 그룹CI 관리, 인테리어(안양공장 생산/판매), 물류용역 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 지주회사로서 기업지배구조의 투명성을 강화하고 책임 경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다.

※ 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위한 금융부문 매각

공정거래법에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따른 과징금 및 동법 제66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과받을 수 있습니다.

당사는 2020년 12월 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위해 효성캐피탈㈜ 주식을 전량 매각하였으며, 이에 따른 중단된 금융부문 현황은 아래와 같습니다.

사업부문	법인명	주요 재화 및 용역	주요 고객	사업의 내용

금융	효성캐피탈㈜	할부금융업무, 리스업무,대출,팩토링, 자동차임대업	기업 및 가계 등	공작기계, 의료기기, 자동차 등에 대한 리스 및 할부금융대출, 팩토링 금융, 자동차 장기 렌탈

효성캐피탈제이십칠차유동화전문유한회사	유동화자산, 유동화증권	기업 및 가계 등	효성캐피탈㈜ 리스채권의 취득, 관리, 운용 및 처분,유동화 자산에 관한 유동화 사채 및 기업 어음증권 등

※ 효성트랜스월드㈜ 흡수합병

당사는 경영효율성 제고 및 경쟁력 강화를 목적으로 2020년 10월 30일 이사회에서 효성트랜스월드 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2021년 1월 29일을 합병기일로 합병 절차가 완료되어 합병등기하였습니다.

이와 관련한 상세 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 나. 합병 등의 사후정보'를 참조하시기 바랍니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황[계속사업 부문]

(제 67기 2021년 1~3월) (단위 : 백만원)

구분	정보통신	펌프제조	수입차딜러	기타(*)	연결조정	합계

매출액	160,911	32,908	28,899	472,099	(7,925)	686,892

영업이익	4,947	(6,329)	(1,207)	103,594	(374)	100,631

자산총계	764,909	205,850	118,144	3,448,495	106,056	4,643,454

부채총계	476,127	149,634	83,952	1,444,748	(11,955)	2,142,506

(제 66기 2020년 1~3월) (단위 : 백만원)

구분	정보통신	펌프제조	수입차딜러	기타(*)	연결조정	합계

매출액	198,031	44,650	39,380	413,273	(65,369)	629,965

영업이익	16,878	(4,089)	1,095	48,955	(57,509)	5,330

자산총계	669,000	237,207	154,283	5,453,512	132,342	6,646,344

부채총계	389,581	170,155	122,096	3,410,485	(41,789)	4,050,528

(제 66기 2020년) (단위 : 백만원)

구분	정보통신	펌프제조	수입차딜러	기타(*)	연결조정	합계

매출액	1,087,522	257,034	181,419	1,535,950	(279,370)	2,782,555

영업이익	106,061	(4,902)	918	119,085	(82,369)	138,793

자산총계	783,351	213,533	121,500	3,927,733	(616,367)	4,429,750

부채총계	425,140	152,410	87,484	1,340,997	(90,604)	1,915,427

(제 65기 2019년) (단위 : 백만원)

구분	정보통신	펌프제조	수입차딜러	기타(*)	연결조정	합계

매출액	1,174,567	244,255	216,740	1,827,843	(287,781)	3,175,624

영업이익	96,982	7,412	4,238	128,080	(34,627)	202,085

자산총계	665,487	235,537	134,024	6,521,276	(1,029,269)	6,527,055

부채총계	349,531	162,488	103,254	3,280,565	(79,025)	3,816,813

※ 당사는 2020년 12월 18일 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위해 효성캐피 탈㈜ 주식을 전량 매각한 바, 금융부문 손익을 중단영업손익으로 분류하고, 계속 사업 기준으로 재작성하였습니다.※ 2019년 1월 1일 지주사 전환으로 2019년부터 지분법 평가손익을 매출액으로 인 식하였습니다. (*) 기타 : CI 로열티 수익, 연구 용역, 지분법 평가손익, 인테리어 제품 생산/판매, 물류 용역, 상품 무역 등

[중단사업 부문]

당사의 효성캐피탈㈜ 지분 매각으로 중단영업손익으로 분류된 금융부문 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	금융

2020년	2019년

매출액	167,829	197,823

영업이익	35,018	34,743

※ 상기 금융부문 중단영업손익은 연결회사와의 내부손익금액 등을 포함하고 있습니 다.

나. 사업부문별 현황[계속사업 부문]

(1) 기타사업 부문 - 지주 사업

당사는 지주회사 체제 전환을 위해 2018년 1월 3일 이사회 및 2018년 4월 27일 정기 주주총회의 결의에 따라 2018년 6월 1일을 분할기일로 인적분할을 하여 자회사 지분 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이를 통해 향후 기업지배구조의 투명성을 제고하고, 책임 경영체제를 확립하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고하고자 합니다.※ 당사는 2018년 12월 분할 신설회사 주식 공개 매수 방식의 유상증자를 통해 독점 규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사 전환 요건을 달성하였고, 2019년 4월 공정거래위원회로부터 지주회사 요건을 충족하고 있음을 통보받았습니다. (지주 회사 전환일 : 2019년 1월 1일)

- 산업의 특성지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 국내 자회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.공정거래법에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따른 과징금 및 동법 제66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과받을 수 있습니다. 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2020년 9월말 기준 총167개사(일반157개, 금융10개)이며, 기업집단 전체가 지주회사 체제로 전환한 대기업집단은 24개(소속된 지주회사는 36개)입니다.지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.지주회사 주요 수익은 용역 및 브랜드사용료, 지분법 손익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 지분법 손익은 자회사 및 관계회사가 영위하는 산업과 경영성과에 따라 결정되며, 지주회사의 실적에 직접적인 영향을 끼칩니다. 이러한 이유로 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화되는 경우, 지주회사의 실적이 악화될 수 있습니다.

- COVID19의 확산에 따른 영향 2021년 세계경제는 미국과 유럽 등 주요국의 재정확대 정책 지속, 주요국 중앙은행들의 고용 및 인플레이션 정상화를 위한 완화적인 통화 정책 유지, 코로나19 바이러스 백신 보급 등으로 2분기를 전후해 경기가 회복세로 접어들 것으로 전망됩니다.IMF, OECD, 한국은행 등은 2021년 한국 GDP 성장률을 3.0~3.6% 수준으로 예상하고 있으나, 코로나 백신의 효과에 대한 논란, 미중 패권 경쟁으로 인한 글로벌 무역분쟁 이슈 장기화 등 경영환경에 큰 불확실성으로 작용하는 요인들이 온전히 해소되지는 않고 있는 상황입니다. 당사 및 종속회사, 관계기업은 COVID19 확산에 따른 영향으로 작년 생산 및 판매등에 일정부분 차질이 발생하였으나, 2021년 1분기에 들어 실적이 크게 회복 및 개선 되었습니다. 현재 COVID19 재확산 및 장기화로 인해 향후 시장전망 예측이 어려운 상황이며, 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 CI로열티 ㆍ지분법 이익 등이 변동되는 지주회사의 특성상 COVID19의 충격에 따른 실적 변동 위험에 노출되어 있습니다.

(2) 정보통신 부문

- 산업의 특성금융자동화 사업은 ATM 등 금융자동기 제품 제조/판매 사업 및 유지보수 등 A/S 사업 및 운영 서비스 사업으로 정의할 수 있습니다.금융자동기 제품은 크게 ATM (환류식 입출금기), CD (출금 전용기) 및 기타 금융자동화기기로 구분될 수 있습니다. 국내 시장에서는 과거 ATM과 CD가 혼용되어 사용되어 왔으나, 최근에는 현금 관리 효율성이 높고, 다양한 기능을 갖춘 ATM 중심으로시장이 재편된 상황이며, 해외 시장에서는 현재 CD 중심에서 ATM 중심으로의 시장변화가 진행 중입니다. 또한 지로수납기, TCR (계원용환류기) 및 기타 무인 금융 자동기 시장이 형성되어 있습니다.A/S 사업은 유지보수 및 보수품 판매 사업으로 나눌 수 있으며, 통상 제품 판매 후 1~ 2년간의 무상 A/S 기간을 가지고 그 이후에는 유상 유지 보수로 전환하여, 유지 보수 서비스 제공 및 보수품 판매로 수익 사업화하고 있습니다. 통상적으로 국내의 경우는 판매 업체가 직접 유지보수 및 보수품 사업을 수행하는 경우가 많으며, 해외의 경우에는 보수품 판매 중심으로 이루어지는 경우가 많습니다.운영서비스 사업은 CD-VAN 서비스 사업과 아웃소싱 사업으로 구분될 수 있습니다.CD-VAN 사업은 편의점 등에 설치되는 ATM 및 CD를 운영 업체에서 설치하고, 이용 고객들로부터 이용 수수료를 받는 형태로 운영되며, 경우에 따라 설치 기기에 은행의 브랜드를 부착하고 해당 은행 고객의 수수료를 면제해 주면서 브랜드 부착 은행으로부터 월정액을 받는 형태로 운영되기도 합니다. 아웃소싱 사업은 은행 ATM에 대한 운영 관리 용역을 제공하는 사업으로서 주로 점외에 설치된 ATM을 대상으로 합니다.

- 산업의 성장성최근 국내에서는 신용카드 및 모바일 결제 등의 현금 대체 결제 수단의 증가로 현금에 대한 수요가 감소하면서, ATM, CD 등의 현금 입출금 금융자동화 기기의 시장이 축소되는 양상을 나타내고는 있으나, 해외의 경우에는 국내 대비하여 현재까지 낮은 금융자동기 보급률을 나타내고 있으며, 신흥국 중심으로 꾸준한 시장 성장 추세를 보이고 있습니다. 또한 최저임금 인상 영향에 따른 무인화 니즈가 증가하면서, 무인점포 전환이 가능한 다기능 금융 Kiosk 시장이 형성되어 가고 있어, 금융자동기 시장 전반의 성장 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

- 경기변동의 특성금융자동화 시장은 경기 변화에 민감하며 신종 화폐 발행, 자본시장법 등의 금융 정책과 은행권의 지점 운영 및 IT투자 정책 등에 많은 영향을 받습니다. 특히 금융사기 범죄 방지 및 핀테크 활성화를 위한 비대면 실명인증-생체인식 기능 요구와 인터넷 전문은행 출범 등 금융환경의 급격한 변화는 향후 금융자동화 사업의 변화에도 많은 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다.

- 시장여건현재 금융자동화 시장은 인터넷/모바일 등 비대면 채널의 증가로 인한 지점/ATM 채널의 감소와 핀테크 기술 발전에 따른 현금 대체 수단의 확산으로 현금 이용 감소 현상을 보이고 있으나, 금융자동화기기 보급률이 낮은 신흥국 중심으로 글로벌 금융자동화 기기의 수요는 꾸준한 증가 추세에 있습니다. 그리고 은행권에서는 ATM에 대한 운영비용 최소화 및 가동률 극대화 니즈가 높아지고 있으며, 지점의 혁신 또는 대체를 위한 새로운 맞춤형 솔루션 니즈가 지속적으로 대두되고 있고, 이에 대응하는 다기능 금융 Kiosk의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

- 경쟁우위요소당사는 금융자동화기기의 핵심제조기술(현금환류모듈, 현금출금모듈, 현금수표동시입금모듈 등)을 자체 보유하고 있고, 이를 바탕으로 저가형 Retail 기기에서부터 지점혁신솔루션인 NBS(New Branch Solution) 까지 제품의 Full Line-up을 갖추고 있으며, A/S 및 기기운영을 위한 전국 네트워크망을 구축하고 있어 경쟁사 대비 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다. 국내 업체 중 유일하게 국내뿐만 아니라, 중국에 생산시설을 갖추어 글로벌 시장에 적극 진출하고 있습니다.특히 최근 증가하고 있는 은행의 지점혁신 니즈에 대응하는 지점혁신솔루션을 자체 보유하고 있으며, 이미 미국 Chase 및 국내 시중은행 등에 서비스 제공 중에 있으며 이에 대한 수요는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 펌프 제조 부문

- 산업의 특성펌프산업은 유가 등 거시 환경에 따라 각국의 설비 투자에 직접적으로 영향받는 산업이며, 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트를 사용하는 고객들은 플랜트의 안정적인 운영을 보장하는 신뢰성을 가장 중시하는 보수적인 특성을 가지고 있습니다.펌프는 유체를 이송하는 산업기계로 당사의 원심펌프는 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트 및 일반 산업플랜트 등 산업의 Main Process에 적용되어 안정적으로 플랜트를 운전되도록 하는 핵심 기자재입니다. 이에 따라 제품과 기술개발이 중요하며, 고도로 숙련된 노동력을 필요로 합니다. 또한, 고객의 다양한 요구에 부응하기 위해 지속적 연구ㆍ개발이 요구되는 산업입니다.

- 산업의 성장성

펌프산업은 유가의 변화 등 거시 환경 변수에 영향을 받는 산업으로 2003년부터 중동을 중심으로 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트의 신ㆍ증설이 꾸준히 증가하였으며, 국내의 정유 공장과 석유화학 업체, 전력수급계획 확대에 따른 발전 플랜트의 신ㆍ증설이 활발히 이루어져 매우 양호한 실적을 달성하였습니다. 그러나 2012년 이후 세계 경제 침체와 유가 하락으로 각국의 투자가 위축되어 신규 프로젝트의 감소, 프로젝트 진행 연기 및 중단이 발생하였습니다. 2017년 하반기부터 유가 반등으로 성장세의 흐름을 보였으나, 최근 유가하락으로 인해 정제마진이 손익분기점 이하로 감소됨에 따라 투자가 취소ㆍ연기 되고 있습니다.

- 경기변동의 특성펌프산업은 일반 경기 변동과 더불어 국내외의 정유ㆍ석유화학ㆍ발전ㆍ담수 플랜트 투자 등에 따라 매출 및 수익구조가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 정부ㆍ기업체의 투자 규모와 시기에 영향을 받을 수 있으며, 글로벌 시장은 해당 지역 및 국가의 정책이나 특수성이 투자결정에 영향을 미치고 있습니다.

- 시장여건저유가 지속으로 침체되었던 플랜트 시장은 유가가 회복세로 돌아서며, 중동ㆍ동남아 지역, 국내 정유ㆍ석유화학 플랜트 신설 뿐만 아니라 중단 및 연기되었던 투자가 이어져 당사에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다. 발전플랜트 시장의 경우 국내 탈원전ㆍ탈석탄 정책으로 시장이 감소되고 있으며, 글로벌 시장에서는 복합화력발전 시장이 줄고, 대용량 발전 방식이 신재생 에너지와 분산전원 방식으로 전환되어 시장이 다소 줄어들고 있습니다. 그러나 동남아 시장은 대형 화력 발전을 여전히 건설하고 있어 동남아 시장을 핵심 지역으로 선정하고 영업을 확대해 나가고 있습니다.

- 경쟁우위요소펌프 산업은 기술ㆍ가격ㆍ품질 및 납기가 경쟁력을 좌우하며, 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 당사의 펌프 제조 부문은 국내 시장 점유율 1위로써, 원자력발전 플랜트ㆍ국내외 정유ㆍ석유화학ㆍ담수 플랜트 분야의 핵심 Process에 제품을 납품 및 안정적운영으로 기술력을 인정받고 있습니다.

(4) 수입차 딜러 부문- 산업의 특성

자동차 산업은 한 나라의 경쟁력 및 기술수준을 대표하는 종합 기계산업의로서 국가적으로 관심의 대상이 되어 왔습니다. 세계 경제대국인 미국, 일본, 독일을 보더라도 GM, 토요타, 벤츠 등 세계 최고의 자동차기업을 보유하면서 자국의 자동차산업을 지속적으로 발전시키기 위해 가능한 모든 정책적 노력을 기울이고 있습니다.자동차산업이 이러한 주목을 받는 이유는 먼저 산업의 특성상 한 국가의 기술수준과 산업구조를 고도화시키는 데 크게 기여하고 있기 때문입니다. 또한, 자동차산업은 전세계적으로 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 수출 전략산업으로서의 역할도 충실히해내고 있습니다.최근에는 환경친화적 미래형 자동차 또는 지능형 자동차 개발에 첨단 전자기술이 폭넓게 응용되면서 자동차산업과 정보통신, 차세대전지, 반도체, 무선통신 등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다.최근 국내 자동차 시장은 전반적인 내수 부진에도 불구하고, 꾸준히 증가하는 수입자동차 시장은 1987년 소형차 시장부터 우선 개방되었으며, 국내 자동차 산업의 위축과 외화낭비, 과소비와 사치풍조로 인한 계층 간 위화감 조성 등의 이유로 부정적인 시각이 절대적이었습니다.그러나, 국내 자동차 시장에 대한 통상 압력으로 관세, 특소세 등이 인하 대면서 본격적인 판촉 활동으로 판매가 크게 증가하였습니다. 이로 인해, 각 브랜드 제조사 측은 국내에 현지 법인을 출범시켜 크게 판매 성장하였습니다.※ 수입자동차의 수입사/딜러의 역할 수입사 : 차량공급/인증, 교육, 부품 공급 딜러사 : 차량 판매/ 수리, 고객 관리

- 산업의 성장성국내 수입자동차 시장은 1987년에 효성그룹의 아우디/폭스바겐 수입자동차 판매를 시작으로 1990년 2천 대 수준으로 판매하였습니다. 1994년 세계화/개방화로 인해 관세, 개별소비세가 대폭 인하되어, 1996년 1만 대까지 판매되었으나 1997년 IMF 여파로 2천 대 수준까지 감소되어, 국내 승용차 판매의 0.3%까지 시장 점유율이 하락하였습니다.1999년 이후 제조사 국내 현지 법인 출범과 다양한 브랜드 진출로 매년 크게 성장세를 보이고 있으며, 최근 5년 동안 연평균 성장률이 11.5%로 급성장하여, 2020년에는27.5만 대 판매되어 국내 승용차 판매의 15.0%를 점유하고 있습니다.

- 경기변동의 특성국내 수입자동차 시장은 국내 자동차 대비 대당 가격이 비싸므로 IMF/글로벌 경제위기로 인한 국내 경기 침체에 따라 판매가 크게 영향을 받고 있으며, 또한, 글로벌 트렌드에 따라 브랜드별 판매 대수가 크게 차이가 있습니다.그리고, 최근에는 아우디/폭스바겐 디젤게이트 등 환경 규제가 강화되면서 디젤 비중이 2015년 68.7% 정점에서 2018년 41.0%로 하락하고 전기차/하이브리드차 등 친환경 차량으로 판매 변화가 이루어지고 있습니다.

- 시장여건최근 국내 수입자동차 시장은 지속적인 성장세가 정체되고 있으며, 각 브랜드별 판매증대를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 그리고, 미국, 일본 브랜드 차량 판매가 저조하고, 국내 소비자들의 고급/대형화 추세로 인해 벤츠, 비엠더블유 등 고급 브랜드의 판매가 집중되어 브랜드간의 양극화가 이루어지고 있습니다. 또한, 환경 규제 등으로인해 친환경 차량이 개발/투입 등 시장환경에 각 브랜드별로 발 빠르게 움직이고 있습니다.

- 경쟁우위요소당사는 2007년부터 사업 개시하여, 2015년 ㈜효성이 인수하였습니다. 국내 소비자들의 고급/대형화 추세로 인해 당사가 수입/판매하는 세계 최고의 명차인 페라리와 마세라티는 다른 수입자동차 대비 브랜드 가치 측면에서 우위에 있으며, 신규 고객 비중이 70%에 육박할 정도로 슈퍼카에 대한 신규 고객 유입이 이뤄지고 있고, 기존 고객들을 대상으로 한 다양한 고객 초청행사 및 트랙 행사 등을 통하여 재구매율 증대 활동을 강화하고 있습니다.

[중단사업 부문]2020년 12월 18일 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위하여 효성캐피탈㈜ 주식전부를 매각함에 따라 금융 부문을 중단사업 부문으로 분류하였습니다.

(1) 금융 부문

- 산업의 특성여신전문금융업은 회사채, 기업어음(CP), 금융기관 차입금 등 예금 이외의 방법으로 자금을 조달하여 대출 및 보증 등 각종 여신서비스를 제공하는 금융업으로 정의할 수있습니다. 할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 자동차, 가전제품 등의 내구소비재나 주택을 구입하고자 할 때, 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의해 구매를 조건으로 소비자에게 대여해주고 소비자는 수수료 및 원리금을 분할 상환하는 금융제도로서 소비자금융 및 소매금융의 성격을 가집니다. 국내 할부금융시장은 은행, 보험 및 신용카드사를 비롯한 금융권역간의 경쟁이 심화되고 있고, 자동차할부금융에 높은 의존도를 보이고 있으나 자동차할부금융은 오토리스시장으로의 대체 경향이 나타나고 있습니다.리스금융은 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정 기간 대여하고 그 사용료를 받는 것을 목적으로 하는 금융제도로서 기업금융 및 도매금융의 성격을 가집니다. 리스금융시장은 외환위기 직후 리스회사들의 급격한 부실화와 리스를 통한 설비투자수요의 위축 등 복합 요인에 의해 절대적인 리스 실행규모의 감소가 있었으나 이후 자동차를 중심으로 공작기계, 의료기기, 건설기계, 선박 등 다양한 물건을 대상으로 한 수요 증가와 구조조정을 마무리한 리스사의 공급 확대에 기인하여, 운수장비/기계류 투자 대비 리스실행비율이 상승세를 나타내고 있습니다.할부 및 리스금융 모두 일정한 물건을 매개로 하는 물적(物的)금융이라는 측면에서 공통점이 있으며, 특히, 여신전문금융업법 시행 이후 할부, 리스금융업을 모두 취급하는 여신전문금융회사가 계속 증가하여 현재 대부분의 여신전문금융회사가 할부, 리스금융업을 겸영하고 있으므로 할부 및 리스금융업을 구분할 실익이 없습니다.

- 산업의 성장성2008년 글로벌 금융위기, 2011년 유럽발 재정위기, 선진국 신용등급 강등 등 급격한경기변동 위험에 성장과 정체를 반복함에도 불구 여신전문금융업은 자동차 리스, 할부금융 및 가계대출을 중심으로 꾸준한 성장세를 보여 왔으나, 최근 수년간 저금리 기조가 지속되며 조달금리에 따른 손익 민감도가 증가함으로써 우량 조달처를 보유한 여전사들을 중심으로 업권 내 양극화가 심화되고 있습니다. 리스시장의 경우 아직유럽, 미국 등 선진국 대비 리스 침투율이 낮은 편으로, 향후 여신전문금융기관의 신규상품 개발 및 마케팅 노력이 있어야 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

- 경기변동의 특성외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경기변동 시 차주의 상환능력이 악화되고 금리 변동에 따라 수익성이 저하되는 등 수신기능이 있는 금융사들에 비해서는 변동 리스크에 취약점을 갖고 있습니다. 이에 당사는 리스크 관리체계 고도화 및 차입선 다변화 등을 통하여 다양한 시장 리스크에 대비하는 한편 자산/부채 만기관리(ALM) 등을 통하여 금리 변동 및 유동성 리스크를 상시 모니터링 중입니다.

- 시장여건현재 여전업 시장은 은행, 상호금융 등 타 업권들의 진입이 가속화되며, 업권 간 경계가 모호해지고 있는 추세입니다. 기존 여전사의 주요사업분야인 자동차 금융부문은 은행, 카드사, 저축은행 등의 진입으로 경쟁이 과열되고 있어 여전사 입장에서는 신사업 발굴을 통한 포트폴리오의 재편이 요구되는 상황입니다. 금융감독 부문에서는 가계부채 증가 억제 정책 기조가 지속됨에 따라 가계부채 총량규제, 가계대출 산정 시 대부업자에 대한 대출 포함, 제2금융권에 대한 DSR제도 도입 등 여전사의 성장성을 압박하는 규제들이 증가하고 있어 시장 상황 및 규제 변경에 대한 적절한 대응이 필요한 시점입니다.

- 경쟁우위요소당사는 2009년 스타리스와의 합병 이후 2011년 자산 2조 원을 돌파하였고, 공작기계/의료기기 부문에서 등 설비리스 부문에서 타사 대비 경쟁력을 갖고 있습니다. 2015년 개정된 여신전문금융업감독규정은 설비리스 비중 30% 이상인 여전사들에 대해서만 부동산 리스 규제 완화의 혜택을 주고 있어 당사는 해당 부문 사업 확대에 비교우위를 갖고 있으나 관련 세제 혜택 미비 등으로 인해 현재로서는 규제 완화 실효성이 다소 미진한 상황입니다. 향후 타 여전사들의 포트폴리오 변화에 따라 설비리스 시장 등 기존사업분야에서의 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 바 당사는 투자 및 리테일 금융을 비롯한 신규사업 발굴 및 확대에 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

다. 신규사업의 내용과 전망.

최근 3사업연도의 지배 및 종속회사의 신규 사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.

[지배회사의 내용]'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내 용, 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 참석현황', 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시 내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황' 등을 참조하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

㈜효성의 종속회사는 29개사(지배회사 제외)이며 주요종속회사 9개사 를 중심으로'주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가격변동 원인'을 작성하였습니다.당사는 2020년 12월 18일 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위해 효성캐피탈㈜주식을 전량 매각한 바, 금융부문을 중단사업 부문에 분류하여 기재하였습니다.

가. 주요 제품 등의 매출[계속사업 부문]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	주요상표 등 생산 제품	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년 1~12월)	제65기(2019년 1~12월)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

정보통신	금융 자동화기기	160,911	23.43%	1,087,522	39.08%	1,174,567	36.99%

펌프 제조	펌프제조	32,908	4.79%	257,034	9.24%	244,255	7.69%

수입차딜러	수입차 딜러	28,899	4.21%	181,419	6.52%	216,740	6.82%

기타	지주사 CI로열티수익, 연구 용역, 무역 등	472,099	68.73%	1,535,950	55.20%	1,827,843	57.56%

연 결 조 정	(7,925)	(1.16%)	(279,370)	(10.04%)	(287,781)	(9.06%)

합 계	686,892	100%	2,782,555	100%	3,175,624	100%

※ 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액 및 관계기업에 대한 지분법평가 금액을 포함하고 있습니다.※ 상기 재무정보는 2020년 12월에 매각된 금융부문 을 제외하고 작성 하였습니다.

[중단사업 부문]

2020년 12월 매각된 금융부문 매출은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	주요상표 등 생산 제품	매출액

제66기(2020년 1~12월)	제65기(2019년 1~12월)

금융	금융서비스 (리스, 할부)	167,829	197,823

※ 상기 중단영업손익은 연결회사와의 내부손익금액 등을 포함하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 매출(주요 종속회사)

(단위 : 백만원)

회사명	매출유형	품목	매출액

제67기 분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)

효성티앤에스㈜	제품	금융자동화기 (내수)	5,685	62,384	99,726

제품	금융자동화기 (수출)	84,612	515,718	454,168

용역	자동화기유지보수, VAN, IT서비스 등	30,332	134,814	135,062

합 계	120,629	712,916	688,956

Nautilus Hyosung America, Inc.	상품	금융자동화기	72,598	406,511	387,634

효성굿스프링스㈜	제품	대형 펌프	3,195	49,516	46,145

제품	고압 펌프	12,431	58,948	60,231

제품	석유화학 펌프	3,678	84,851	47,178

제품	소형 펌프	13,604	63,719	90,702

합 계	32,908	257,034	244,255

㈜에프엠케이	상품	FERRARI 판매	9,150	81,564	68,356

상품	MASERATI 판매	9,371	61,400	113,928

용역	정비매출 등	10,378	38,455	34,456

합 계	28,899	181,419	216,740

공덕경우개발㈜	임대	부동산 임대	4,762	20,111	20,407

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호	임대	부동산 임대	1,631	7,661	8,109

Hyosung USA Inc.	제품	타이어코드, 카페트 등	38,960	132,778	184,052

상품	타이어코드	106,242	355,953	490,996

상품	Tech Yarn	14,296	65,583	52,954

합 계	159,498	554,314	728,002

HICO America Sales Tech.	상품	변압기, 차단기, 전동기 등	23,874	186,379	204,916

Hyosung Holdings USA, Inc.	상품	스판덱스, Textile, Steel, TPA 등	49,247	165,534	205,780

※ 당사는 2020년 12월 18일 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위해 효성캐피 탈㈜ 주식을 전량 매각한 바, 금융부문을 중단사업 부문으로 분류하고 상기 재무 정보에서 제외하고 작성하였습니다. 효성캐피탈㈜의 최근 2개년 매출은 2020년 167,829백만원, 2019년 197,823백만 원입니다.

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이[계속사업 부문]

(단위 : 백만/대, $/kg, \/㎡, $/㎡)

사업부문	생산제품	주요제품	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)

정보통신	금융자동화기기	ATM	1.4~64.4백만원/ea	1.7~61.1백만원/ea	1.4~31.6백만원/ea

기타	타이어코드	타이어코드	2.90~3.10 $/kg	2.90~3.60 $/kg	3.20~4.20 $/kg

카 인테리어	카매트	7,245~10,887원/㎡	5,929~11,206원/㎡	6,097~10,079원/㎡

PET 카페트	3.3~11.4 $/㎡	3.3~11.4 $/㎡	4.5~9.4 $/㎡

NY 카페트	5.0~9.2 $/㎡	4.2~9.2 $/㎡	5.0~9.2 $/㎡

Airbag용 Flat Fabric	NY, PET Fabric	3.0~5.7 $/lm	3.1~6.1 $/lm	3.2 ~ 6.0 $/lm

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 제품 등 은 기재를 생략하였습니다.

라. 가격변동 산출기준

[계속사업 부문](1) 금융자동화기-사양별로 생산품목이 다양하여, 주요 4개 기종의 평균단가 Range를 기재함(2) 타이어코드- 사종별 생산품목이 다양하여 PET 타이어 코드 평균단가의 Range를 기재함(3) 카 인테리어 : 카매트, 보조매트- 국내/외 주요 고객向, 주요 제품의 판매가격을 각각 최저/최고가를 확인 후, 제품별 산술평균값 기준으로 최저가와 최고가의 Range를 기재함(4) 카 인테리어 : 카페트- 카페트의 Back coating 사양이 다양하여 제품별 공급가 Range를 기재함(5) Airbag용 Flat Fabric- 원사 타입 및 코팅 무게 등에 따른 제품 타입이 다양하여 Flat Fabric 평균단가의 Range를 기재함

마. 가격변동 원인

[계속사업 부문](1) 금융자동화기- 20년 말 대비 환율 상승으로 판가가 변동하였음(2) 타이어코드- 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하였 음(3) 카 인테리어 : 카매트- 유가/원료가 변동, 환율, 시장 상황 등 다양한 외부 요인에 의해 가격이 변동하였음(4) 카 인테리어 : 카페트- 자동차 업체의 처음 공급 조건에 의해서 특별한 사유가 없으면 가격 변동 없음(5) Airbag용 Flat Fabric- 자동차 업체의 처음 공급 조건에 의해서 특별한 사유가 없으면 가격 변동 없음

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

[계속사업 부문]

(2021년 1~3월) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	주요 원재료	매입액	구체적용도	주요 매입처	비고

정보통신	원재료	전산자재 外	34,621	금융자동화기기 생산	티지앤컴퍼니, 대아하이테크	-

기타	원재료	PET 생지	8,119	PET 타이어 코드 원재료	효성 베트남, 효성 동나이	-

NY Chip 등	4,398	BCF 원사, 카매트 등 생산	효성티앤씨㈜ 등	-

Nylon BCF	217	Nylon 카페트	효성첨단소재㈜	-

PET BCF	2,358	PET 카페트	효성첨단소재㈜	-

NY Yarn	3,829	Airbag용 Flat Fabric	효성첨단소재㈜	-

PET Yarn	2,269	Airbag용 Flat Fabric	효성첨단소재㈜	-

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 원재료 등은 기재를 생략하였습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이[계속사업 부문]

(단위 : $/kg, \/kg)

품목	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)	비고

PET 생지	2.1 ~ 2.3 $/kg	2.1 ~ 2.6 $/kg	2.2 ~ 3.1 $/kg	-

Nylon BCF	5.0 ~ 5.5 $/kg	5.0 ~ 5.3 $/kg	5.0 ~ 5.2 $/kg	-

PET BCF	3.2 ~ 3.8 $/kg	3.2 ~ 3.7 $/kg	3.25 ~ 3.60 $/kg	-

NY Chip	2,040 ~ 2,533원/kg	1,505 ~ 1,954원/kg	1,897~2,473원/kg	-

NY Yarn	4.4 ~ 5.9 $/kg	4.3 ~ 5.5 $/kg	4.9 ~ 5.6 $/kg	-

PET Yarn	1.9 ~ 2.5 $/kg	1.8 ~ 2.5 $/kg	2.2 ~ 2.8 $/kg	-

※ 개별 수주에 의한 판매이거나 제품 및 서비스 특성상 가격산출이 어려운 원재료 등은 기재를 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인

[계속사업 부문](1) PET 생지 : 보고대상 기간 평균 구입가 기준 PET 원사 가격 변동분과 연동하여 생지 구입가 변동함(2) BCF : 해당 기간 내 구매가격 적용, 유가 및 Chip 원료(CPL) 가격 등에 연동되 어 결정됨(3) NY Yarn, PET Yarn : 원재료 가격과 연동되어 변동함

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 주요 제품 생산능력

[계속사업 부문]

(단위 : 백만원)

사업부문	대상 회사	주요제품	사업장	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)	비고

정보통신	효성티앤에스㈜	금융자동화기	구미	157,964	604,274	512,667	-

펌프 제조	효성굿스프링스㈜	대형 펌프	창원	75,000	300,000	300,000	-

기타	㈜효성	카매트 등	안양	41,515	172,089	170,230	-

Hyosung USA Inc.	타이어코드 등	Decatur	55,229	275,728	304,404	-

Hyosung Holdings USA	Airbag용 Flat Fabric	Torreon	12,396	44,875	56,954	-

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격② 연속공정을 기준으로 함(기계운영 시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영 시 필요한 Loss② 중공업부문은 최대 생산량에 단위당 단가를 반영하여 산출함③ 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

나. 주요 제품 생산실적[계속사업 부문]

(단위 : 백만원)

사업부문	대상 회사	주요제품	사업장	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)	비고

정보통신	효성티앤에스㈜	금융자동화기	구미	65,424	342,041	372,851	-

펌프	효성굿스프링스㈜	대형 펌프	창원	40,210	242,516	216,043	-

기타	㈜효성	카매트 등	안양	23,124	86,948	91,146	-

Hyosung USA Inc.	타이어코드 등	Decatur	35,152	112,030	156,432	-

Hyosung Holdings USA	Airbag용 Flat Fabric	Torreon	11,347	36,566	44,078	-

다. 가동률[계속사업 부문]

(단위 : %)

사업부문	대상 회사	주요제품	사업장	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)	비고

정보통신	효성티앤에스㈜	금융자동화기	구미	41.42%	56.60%	72.73%	-

펌프	효성굿스프링스㈜	대형 펌프	창원	53.61%	80.84%	72.01%	-

기타	㈜효성	BCF 원사 등	안양	55.70%	50.52%	53.54%	-

Hyosung USA Inc.	타이어코드 등	Decatur	63.65%	40.63%	51.39%	-

Hyosung Holdings USA	Airbag용 Flat Fabric	Torreon	91.54%	81.48%	77.39%	-

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈 값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

라. 생산설비의 현황

[지배회사 및 주요 종속 회사의 내용]

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유(등기)	서울시 외	30,031	-	-	-	-	30,031	-

안양공장	경기도 안양시	411,022	-	-	-	-	411,022	-

청원공장	충청북도 청원군	2,052	-	-	-	-	2,052	-

효성티앤에스	자가보유	경상북도 구미시	18,683	-	-	-	-	18,683	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	52	-	-	-	-	52	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	1,611	-	-	-	68	1,679	-

합계	463,451	-	-	-	68	463,519	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유(등기)	서울시 외	7,813	-	-	78	-	7,735	-

안양공장	경기도 안양시	22,817	21	-	294	-	22,544	-

청원공장	충청북도 청원군	969	-	-	14	-	955	-

효성티앤에스	자가보유	경상북도 구미시	4,767	-	-	46	-	4,721	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	12,833	-	-	98	-	12,735	-

에프엠케이	대구시 수성구	-	383	-	2	-	381	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	5,720	-	-	55	238	5,903	-

합계	54,919	404	-	587	238	54,974	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유	서울시 외	4,537	-	-	60	-	4,477	-

안양공장	경기도 안양시	6,410	10	-	72	-	6,348	-

청원공장	충청북도 청원군	30	-	-	1	-	29	-

효성티앤에스	경상북도 구미시	1,284	-	-	35	-	1,249	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	11	-	-	-	-	11	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	113	-	-	5	5	113	-

Nautilus HyosungAmerica, Inc.	Texas, U.S.A	1,388	3,136	-	209	54	4,369	-

합계	13,773	3,146	-	382	59	16,596	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유	서울시 외	187	-	-	3	-	184	-

안양공장	경기도 안양시	20,321	3,288	-	1,282	-	22,327	-

효성티앤에스	경상북도 구미시	800	-	-	57	-	743	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	10,740	243	-	1,102	-	9,881	-

에프엠케이	서울시 강남구	15	183	-	12	-	186	-

HICO America Sales Tech.	Pittsburgh, U.S.A	-	-	-	-	-	-	-

Hyosung Holdings USA	Charlotte, U.S.A	22,390	-	-	1,076	918	22,232	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	7,608	-	-	482	310	7,436	-

합계	62,061	3,714	-	4,014	1,228	62,989	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유	서울시 외	65	-	-	4	-	61	-

안양공장	경기도 안양시	43	7	-	8	-	42	-

효성티앤에스	경상북도 구미시	301	-	-	20	-	281	-

에프엠케이	서울시 강남구	343	461	32	48	-	724	-

HICO America Sales Tech.	Pittsburgh, U.S.A	104	-	-	5	4	103	-

Hyosung Holdings USA	Charlotte, U.S.A	15	-	-	3	1	13	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	107	-	-	11	4	100	-

합계	978	468	32	99	9	1,324	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유	서울시 외	3,045	820	-	309	-	3,556	-

안양공장	경기도 안양시	5,701	1,231	-	612	-	6,320	-

효성티앤에스	경상북도 구미시	50,640	2,569	12	4,561	-	48,636	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	7,929	426	-	488	-	7,867	-

공덕경우개발	서울시 마포구	1,633	-	-	182	-	1,451	-

에프엠케이	서울시 강남구	4,340	3,603	-	586	-	7,357	-

HICO America Sales Tech.	Pittsburgh, U.S.A	34	19	-	4	2	51	-

Hyosung Holdings USA	Charlotte, U.S.A	42	-	-	2	2	42	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	4	-	-	-	-	4	-

Nautilus HyosungAmerica, Inc.	Texas, U.S.A	4,025	2,128	-	470	161	5,844	-

합계	77,393	10,796	12	7,214	165	81,128

[자산항목 : 리스자산] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산으로인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

㈜효성	본사 등	자가보유	서울시 외	20,798	2,338	-	1,335	-	21,801	-

효성티앤에스	경상북도 구미시	8,659	4,269	-	1,251	-	11,677	-

효성굿스프링스	경상남도 창원시	21,611	235	-	324	-	21,522	-

공덕경우개발	서울시 마포구	40,847	-	-	344	-	40,503	-

에프엠케이	서울시 강남구	17,055	1,897	133	1,543	-	17,276	-

HICO America Sales Tech.	Pittsburgh, U.S.A	626	4	-	103	24	551	-

Hyosung Holdings USA	Charlotte, U.S.A	129	-	-	29	5	105	-

Hyosung USA Inc.	Charlotte, U.S.A	2,220	-	-	180	90	2,130	-

Nautilus HyosungAmerica, Inc.	Texas, U.S.A	14,569	-	-	1,330	586	13,825	-

합계	126,514	8,743	133	6,439	705	129,390	-

※ 리스자산과 관련하여 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과, 2019년부터 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다.※ 주요 종속회사 생산설비 현황의 기초 및 당분기말 장부가액은, 현지통화 (USD)를 기준으로 각각 2020년말, 2021년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였 습니다. 또한, 당기 중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수차이가 발 생합니다.

마. 설비투자 계획 및 현황[지배회사의 내용]

(1) 연간 투자실적(단위 : 억원)

구분	투자금액	투자효과	비고

2021년 1~3월(실적)	2021년 연간(계획)	2020년 연간(실적)	2019년 연간(실적)

신설 및 증설	-	-	-	-	매출 및 수익증대	-

합리화	5	63	2	-	설비개선	-

보완투자	55	190	127	159	유지보수	-

합 계	60	253	129	159	-	-

(2) 투자계획지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[주요종속회사의 내용]

(1) 진행중인 투자(단위 : 억원, 천$)

주요종속회사	투자목적	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

효성티앤에스㈜(舊 노틸러스효성㈜)	신규 기종 개발	2021년1월 ~2021년12월	신규 금형 제작 등	매출/수익증대, 가격경쟁력 강화	181	36	145

효성굿스프링스㈜	신규 펌프 개발	2021년1월 ~ 2021년12월	금형 제작 등	매출/수익증대, 가격경쟁력 강화	28	6	22

Hyosung Holdings USA,inc	판매/이익 증대	2020년 4월~ 2021년 6월	Waterjet 직기	판매/이익 증대	1,915천$	1,262천$	653천$

판매/이익 증대	2020년 5월~ 2021년 6월	OPW 직기	판매/이익 증대	5,686천$	4,362천$	1,324천$

Hyosung USA Inc.	설비 유지보수	2019년 10월~ 2021년 3월	화재진압용스프링클러 시스템 개체	화재시 조기진화,노후시설 교체	450천$	450천$	-

설비 유지보수	2020년 1월~ 2021년 3월	#2호기 E Zone OvenCover 교체	노후설비 교체	150천$	150천$	-

(2) 투자계획주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적[계속사업 부문]

(단위 : 백만원, %)

사업부문	주요상표 등 생산 제품	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년 1~12월)	제65기(2019년 1~12월)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

정보통신	금융 자동화기기	160,911	23.43%	1,087,522	39.08%	1,174,567	36.99%

펌프 제조	펌프제조	32,908	4.79%	257,034	9.24%	244,255	7.69%

수입차딜러	수입차 딜러	28,899	4.21%	181,419	6.52%	216,740	6.82%

기타	지주사 CI로열티수익, 연구 용역, 무역 등	472,099	68.73%	1,535,950	55.20%	1,827,843	57.56%

연 결 조 정	(7,925)	(1.16%)	(279,370)	(10.04%)	(287,781)	(9.06%)

합 계	686,892	100%	2,782,555	100%	3,175,624	100%

※ 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액 및 관계기업에 대한 지분법평가 금액을 포함하고 있습니다.

※ 당사는 2020년 12월 18일 지주회사의 행위제한요건 위반 해소를 위해 효성캐피 탈㈜ 주식을 전량 매각한 바, 금융부문을 중단사업 부문으로 분류하고 상기 재무 정보에서 제외하고 재작성하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	주요상표 등 생산 제품	매출액

제66기(2020년 1~12월)	제65기(2019년 1~12월)

금융	금융서비스 (리스, 할부)	167,829	197,823

※ 상기 중단영업손익은 연결회사와의 내부손익금액 등을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

판매경로 및 판매방법 등의 경우, 연결 재무제표 기준의 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[계속사업 부문]

[지배회사의 내용](1) 판매경로지배회사의 인테리어 안양공장의 판매경로는 직수출, 내수직판 등으로 구분되어 있습니다. 계열사에 제공하는 연구용역, 교육서비스 제공 및 CI 로열티, 물류용역은 매월 매출을 계상하고 있습니다. 또한, 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자에 대한 지분법 손익을 매출 계상합니다.

(2) 대금회수 조건- 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래- 내수 : 현금 및 어음 결제- 계열사 : 현금

(3) 판매전략인테리어 사업은 현대자동차, 기아자동차 등 주요 고객에 안정적으로 공급하고 있으며, 일부 해외계열사를 통해 수출 판매처를 확대하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 및 비중 2021년 당기 지배회사의 주요 매출처는 효성티앤씨㈜(21.65%), 효성화학㈜(17.79%), 효성중공업㈜(14.80%), 효성첨단소재㈜(8.67%), 현대자동차㈜(8.34%), 기아자동차㈜(2.50%), ㈜ 넥센(1.80%) 등 입니다.※ 상기 매출비중은 지분법에 따른 손익을 제외하고 산정하였습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	판매경로	판매전략	주요매출처 및 비중	비고

Hyosung USA Inc.	판매경로는 수출(16.75%), 내수직판(83.25%)으로 구분되어 있습니다.	장기공급계약으로 인한 직판의 판매전략을 추구하고 있습니다.	GoodYear(32.57%), Michelin(14.42%), Cooper(13.5%), Daehan Solutions(8.79%), Hankook Tire (3.07%) 등	-

Hyosung Holdings USA, Inc.	판매경로는 수출(5.72%), 내수직판(92.28%)으로 구분되어 있습니다.	P 향 Diaper 용 스판덱스를 제외하고는 거의 전량 한국산 원사를 수입하고 있으며 현지 창고를 운영하여 재고판매 하고 있음. PET 의 경우 판매량의 80% 이상이 Automotive 용도이며 나일론은 산자용 판매가 대부분입니다.	Global Safety Textiles(26.29%),POSCO(22.35%), SPX(7.70%),Sage(4.59%), P(4.32%), LINK COMMERCIAL(3.02%), Guilford(2.26%) 등	-

Nautilus Hyosung America, Inc.	USA : 직판 및 대리상Canada : 대리상Mexico : 대리상	품질, 서비스를 기반으로 고객 만족도를 제고하고,NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대 및 Tier-1 고객 신규 발굴 및 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치를 제공하는 고객/시장 중심 영업역량 강화 중에 있습니다.	Chase (32.5%), Bank of America (10.5%), Tetralink(7.9%), Huntington Bank (4.9%), CORD (4.2%), Bancsource (3.6%), ATMequipment (3.5%)Custom Vault Corp (3.4%), Fiserv(3.0%), Nusource(2.7%), Other(23.8%)	-

HICO America Sales Tech, Inc.	미국 및 캐나다 내 Invest or Owned Utility 및 PublicUtility에 내수직판으로 판매(100%)	제품의 기술력과 차별화된 서비스를 통해 신뢰성을 확보하고 장기 거래 고객을 확대하여 안정적인 수익기반을 갖추고 지속적인 신규 고객 창출을 통해 성장을 추구하고 있습니다.	Dominion Energy(22%), AmericanElectric Power(18%), Puget Sound Energy(9%) 등	-

효성굿스프링스㈜	판매경로는 Local 및 직수출, 내수로 구분되어 있음	영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 글로벌 기업으로의 성장을 가속화하기 위해 판매지역을 국내ㆍ유럽 및 중동시장 중심에서 아시아ㆍ미주ㆍ중남미ㆍ아프리카 등으로 다변화하는 전략을 추진하여질적ㆍ양적 성장을 추구하고 있습니다.	PSS netherlands BV(14.1%), 두산중공업㈜(11.4%), 지에스칼텍스㈜(10.3%), SGC이테크건설㈜(9.3%), 현대엔지니어링㈜(8.0%),효성피엠㈜(4.5%), ㈜LG화학(4.1%) 등	-

효성티앤에스㈜	해외영업: 직판, 대리상내수영업: 직판	기술, 품질을 기반으로 고객 만족도 제고 NBS, TCR, 환류기 등 고수익 제품 판매 확대 제품, 서비스를 통해 고객에게 차별화된 가치 제공 고객/시장 중심 영업역량 강화	Nautilus Hyosung America(45.6%), Hyosung Rus(12.2%), CMS INFOSYSTEMS(8.5%), 신한은행(3.9%), 국민은행(3.1%) 등	-

㈜에프엠케이	내수 영업	신규 전시장 오픈에 의한 직영판매 확대 및 딜러판매를 통해 판매를 확대하고 있습니다.	개인 및 기업 등	-

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호(舊 하나랜드칩사모부동산투자신탁39호)	해당 집합투자기구 설정이전 투자자 모집 완료	임대 사업 및 부동산 매각을 통하여 배당수익과 자본 이득을 추구하고 있습니다.	㈜효성(100%, 건물 일괄 임대)	-

공덕경우개발㈜	내수 영업	전문적인 시설의 운영 및 관리를 통한 임대율을 제고하고 있습니다.	대림코퍼레이션(41%), 한일네트웍스(15%) 등	-

[중단사업 부문]

[지배회사의 내용]- 해당사항 없음[주요종속회사의 내용]

2020년 12월 매각된 효성캐피탈㈜ 내용입니다.

주요종속회사	판매경로	판매전략	주요매출처 및 비중	비고

효성캐피탈㈜	국내 가계 및 기업을 대상으로 직접영업, 벤더영업, 제휴점 경로를 통한 금융서비스를 제공	서울 본사 및 부산, 대구지역의 영업지점을 기초로 수도권 및 지방거점 영업 활성화를 추진 중에 있으며, 당사 영업직군의 직접영업, 벤더영업, 제휴점영업을 토대로 기계, 의료기기, 자동차를 물적대상으로 한 리스, 할부금융, 대출 등 다양한 금융서비스를 고객에게 제공하고 있습니다. 아울러신규 수익원 창출을 위하여 영업자산 포트폴리오의 다양화를 통한 자산규모의 양적 성장을 추진 중에 있습니다.	국내 가계 및 기업 등	-

6. 수주상황(단위 : 천$, 백만원)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	품목	전기말 수주잔액(2020.12.31)	당분기 수주액(2021년 1~3월)	당분기 매출액(2021년 1~3월)	당분기말 수주잔액(2021.12.31)	비고

정보통신	효성티앤에스㈜	금융자동화 기기 등	211,905	161,697	120,629	252,973	-

Nautilus Hyosung America, Inc.	금융자동화 기기 등	63,879천$	110,493천$	72,874천$	101,498천$	-

펌프제조	효성굿스프링스㈜	펌프, 담수	269,838	20,359	33,153	257,044	-

무역	HICO America Sales, Inc.	변압기, 차단기, 전동기, 감속기	369,640천$	64,811천$	21,435천$	413,016천$	-

※ 정보통신 및 펌프제조, 일부 무역 부분 이외의 사업부문은 생산, 제조, 서비스를 기반으로 한 사업으로 수주실적과 무관합니다.※ 수주의 계절적 변동 요인 금융자동화기기 및 펌프, 변압기/차단기 등에 대한 수주는 발주처의 중장기적 계획에 의하여 이루어지기 때문에 수주의 계절적 변동요인은 크지 않으나, 경기 변동 / 설비투자 동향 / 정부정책 및 규제 등의 영향을 받는 경향이 있습니다. ※ 효성굿스프링스㈜, Nautilus Hyosung America, Inc의 당분기(2021년 1~3월) 매 출액은 매출조정금액이 반영되기 전의 매출액기준입니다.

7. 시장위험과 위험관리

[지배회사의 내용]지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무본부에서 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무본부에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.

지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

(2) 주가변동위험

지배회사는 투자 목적 등으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 3.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

다. 유동성위험

지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 수시 인출 가능한 은행 한도를 확보하고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

[계속사업 부문]

주요종속회사	주요시장위험	위험관리정책	위험관리조직	비고

Hyosung USA Inc.	당사는 원재료가격 급등락에 따른 손익변동 위험이 있습니다.	당사는 판매가격을 원재료 가격 변동에 연동시켜 위험을 차단하고 있습니다.	구매부서에서 본사와 협조하에 원재료 가격동향을 주시하고 있습니다.	-

Nautilus HyosungAmerica, Inc.	당사는 변동이자부 단기차입금과 관련된시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.	당사는 이러한 위험을 회피하기 위해 복수의 금융기관 차입을 통한 위험 분산 전략을 사용하고 있으며, 지급이자의 최소화를 위한 효율적 자금운용 전략을 사용하고 있습니다.	Finance 팀에서 자금 관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석업무를 수행하고 있습니다.	-

HICO America Sales Tech.	미 정부 무역규제로 인한 통상환경 악화로 인해 창원/남통 변압기 사업환경에 대한 불확실성이 높아 지고 있습니다.	높은 수준의 서비스 제공을 통한 고객 만족도를 높여 당사 경쟁력을 강화하고 있고, 미국 내 생산기지를 확보하여 통상리스크에 대응하고 있습니다.	영업 및 프로젝트 수행조직의 고객의 요구 사항에 대한 신속한 대응과 차별화된 서비스를 제공함으로써, 당사 경쟁력을 강화시키고 있습니다.	-

Hyosung Holdings USA, Inc.	Cost 를 낮추고자 하는 고객들의 노력의 일환으로 저가 경쟁사 원사를 사용하고자 하는 시도가 있으며 실제로 일부 물량이 대체되었음.	현지창고를 운영함으로써 수입산원사 대비 ontime으로 Delivery 를 진행하고 있으며 이런한 현지재고운영이 고객에게는 Risk management 를 할 수 있는Reliable supplier 로 여겨짐.	법인에서 직접 Euler 라는 여신관리업체를통하여 여신을 관리하고 있으며 법인에서직접 품질문제와 관련된 문제를 신속히 대응하고 있음.	-

효성굿스프링스㈜	당사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 또한, 시장금리변동으로 인한 운용 이자수익 발생금액과 장단기 차입시 발생하는 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.	당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제 시기를 당기거나 늦추는 리딩 및 래깅(Leading, Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting) 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며, 추가로 환율변동흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따라 수출입가격을 조정하여 그 위험을 회피하는 가격조정 전략 등을 사용하고 있습니다.	기획관리팀은 수출입 및 외환관리 업무를담당하고 있습니다. 해당 팀은 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적 분석을 통하여 위험관리를 하고 있으며, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석ㆍ보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

효성티앤에스㈜(舊:노틸러스효성㈜)	당사는 변동이자부 단기차입금과 관련된시장이자율 변동위험, 해외영업 및 구매활동으로 인한 환율변동위험, 기타 지분상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다	당사는 이러한 위험을 회피하기 위해 고정이자부 차입금과 변동이자부 차입금을 혼용하여 사용하고 있으며, 수출채권 Nego를 통한 수출채권 최소화로 환율변동위험 회피활동을 하고 있습니다.	경영지원부문 재경팀에서 외환관리업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 국내외 금융 기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석 업무를 수행하고 있습니다.	-

㈜에프엠케이	당사는 변동이자부 차입금과 관련된 이자율 변동위험, 판매 재화의 수입활동으로 인한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.	당사는 이자율변동위험을 회피하기 위해 이자율변동 현황을 주기적으로 검토하여 상환 또는 차환하는방법으로 관리하고 있으며, 환율변동위험에 대해서는 선물환계약을 통해 회피활동을 하고 있습니다.	재무관리팀에서 차입 및 외환관리 업무를담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석 업무를 수행하고 있습니다.	-

하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁39호(舊 하나랜드칩사모부동산투자신탁39호)	전반적인 세계 및 국내 경제상황, 국내 부동산 경제 상황 등의 악화로 임대료 회수 금액의 감소 및 추후 매각 지연에 따라 펀드 수익률이 영향을 받을 수 있습니다.	본 건 펀드의 예정운영기간 동안 ㈜효성이 본 건 건물을 책임임대차함으로써 공실위험을 감소시켰으며, 고정임대료를 책정함으로써 임대료 변동 위험을Hedge 하였습니다. 또한 향후 수서지역 개발 진행 등으로 본 건 부동산 매각 시 긍정적 요인으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다.	해당 투자자산의 운용은 ㈜하나자산운용에서 담당하고 있으며, 투자대상 자산의 운용ㆍ관리감독 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

공덕경우개발㈜	당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니.	당사는 이러한 위험을 회피하기 위해 2020.2월에 리파이낸싱을 통해 이자율을 낮췄으며, 지급이자의 최소화를 위한 효율적 자금운용 전략을 사용하고 있습니다.	관리팀에서 자금 관리 업무를 담당하고 있습니다. 해당 팀은 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측ㆍ관리ㆍ분석 업무를 수행하고 있습니다.	-

[중단사업 부문]

2020년 12월 매각된 효성캐피탈㈜ 내용입니다.

주요종속회사	주요시장위험	위험관리정책	위험관리조직	비고

효성캐피탈㈜	당사는 금리, 주가, 환율 등의 가격변동에의해 발생하는 자산, 부채 간의 손실가능성 및 금리민감자산과 금리민감부채의 금리변동 등으로 순이자마진이 변동하는 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.	당사는 금리 변동에 따른 위험을 최소화하고 금리 리스크를 회피할 수 있는 최적의 자금조달방안을 강구하기 위하여, 금리리스크의 허용한도 설정 및 준수, 합리적인 방법에 의한 정기적인 리스크량의 측정과 관리, 금리 갭비율의 허용한도 설정 및 준수, 금리만기추이와 장단기 금리구조를 고려한 가격전략의 수립 및 시행을 원칙으로 금리리스크를 관리하고 있습니다. 아울러 주가, 환율, 금리 등의 변동에 따른 시장성 자산의 가치 변동을 적정수준으로 관리함으로써 안정적인 수익기반을 확보하고 자산의 최적분배에 기여토록 시장리스크를 관리 중에 있습니다.	리스크관리본부장의 총괄 하에 시장리스크, 금리리스크, 신용리스크 등의 업무를 리스크 기획팀, 재경팀에서 담당하고 있습니다. 해당 팀은 리스크관리업무의 효과적 추진을 위하여 정기적으로 리스크관리업무 추진계획을 업무계획에 반영하며,해당 팀장은 리스크관리 업무 책임자가 되어 리스크관리업무 추진계획ㆍ리스크관리 측정현황ㆍ리스크관리상황에 대한 제반업무를 수행하고 있습니다.	-

8. 파생상품 등의 거래 현황[지배회사의 내용]

가. 파생상품 계약 현황2021년 3월말 현재 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(1) 선물환 지배회사는 2021년 3월말 현재 체결 중인 선물환 계약이 없습니다.

(2) 상환전환 우선주 지배회사는 2021년 3월말 현재 보유 중인 상환전환 우선주가 없습니다.

(3) 총수익스왑 지배회사는 2021년 3월말 현재 체결 중인 총수익스왑 계약이 없습니다.

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당분기 중(2021년 1~3월말) 당사의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

파생상품 종류	파생상품 거래손익	파생상품 평가손익

거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

선물환	-	-	-	-

다. 현금흐름 위험회피 회계회사는 외화차입금을 동일한 시기에 예상되는 외화매출에 대한 환율변동위험을 회피하기 위한 위험회피 수단으로 지정하고 현금흐름 위험회피 회계를 적용하였습니다. 회사는 기업회계기준 해석 53-70 문단 16의 3 경과조치에 근거하여 2008년 7월 1일을 기준으로 동 위험회피관계를 지정하고 문서화하였습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	파생상품 계약현황	파생상품 계약으로 발생한 손익 현황	현금흐름위험회피 회계	비고

효성굿스프링스㈜	당분기말 현재 외화사채의 환율변동 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.또, 외화계약 및 매출채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위해 선물환계약도 체결하고 있습니다.이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익은 해당기간의 손익에 반영하고 있습니다.	2021년 1분기까지 파생상품평가이익985백만원, 파생상품평가손실 1,812백만원을 인식하였습니다.	-	-

효성티앤에스㈜	당분기말 현재 외화매입채무 등의 환율변동위험을회피하기 위해 1건의 선물환계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익을해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.	당분기중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익과 거래손실은 각각 635백만원과 8백만원이고, 선물환계약에 따른 파생상품평가손실은 65백만원입니다.	-	-

㈜에프엠케이	당분기말 현재 외화매입채무 등의 환율변동 위험을 회피하기 위해 20건의 선물환계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다.	당분기중 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익은 26백만원, 파생상품거래손실은 310백만원이며, 평가이익은 1,357백만원, 평가손실은 191백만원 입니다.	-	-

9. 경영상의 주요계약 등

[지배회사의 내용] 지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요 의결사항 및 참석현황', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황'을 참조하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	계약일자	계약상대방	계약내용	비고

효성굿스프링스㈜	2021년 4월2020년 3월2019년 3월2018년 3월	공덕개발㈜	본사사무실임대차 재계약	-

2018년 12월	효성중공업㈜	창원공장 임대차 재계약	-

2018년 6월	㈜효성	그룹 CI 사용계약	-

2016년 6월	㈜효성	창원공장 임대차 계약 변경(보증금 증액)	-

효성티앤에스㈜(舊 노틸러스효성㈜)	2020년 12월	러시아 Sberbank	환류기 1,430대/$22M '21년 2분기까지 공급	-

2020년 10월	인도 SBI은행	출금기 7,300대/$21.9M '21년 2분기까지 공급	-

2020년 6월	러시아 Sberbank	환류기 4,900대/$67M '20년 4분기까지 공급	-

2020년 2월	인도 SBI은행	출금기 1,250대/$3M '20년 7월까지 공급	-

2019년 12월	멕시코 Vivcolmex	금융자동화기기 8,000대/$105M, '20년 공급	-

2019년 9월	러시아 Sberbank	TCR 1,200대/$17M '20년 12월까지 공급	-

2019년 7월	미국 Huntington	입출금기(7800) 400대/$9.5MS/W $2.5M (일회성 매출 $500K, 유지보수 $400K*5년)'20년 ~ '21년 공급 예정	-

2019년 6월	러시아 Sberbank	환류기 5,500대/$65M '20년 1분기까지 공급	-

2019년 4월	미국 Chase	환류기(7800IR) 500대/$15M, 소형환류기(8100T) 100대/$2M'19년 하반기 ~ '21년 공급 예정	-

2019년 2월	러시아 Sber Bank	환류기 5,500대/$65M '20년 1분기까지 공급	-

2018년 12월	미국 CardTronics	환류기 750대/$11M '19년 4월까지 공급	-

2018년 12월	미국 Bank of the West	금융자동화기기 350대/$11M '19년 8월말까지 공급	-

2018년 7월	러시아 Sber Bank	환류기 6,000대/$65,000천 '18년 하반기 공급	-

공덕경우개발㈜	2020년 3월	㈜효성, 효성티앤씨㈜,
효성중공업㈜, 효성화학㈜
효성첨단소재㈜	사무실 임대차 계약	-

2018년 11월	한일네트웍스,	사무실 임대차 계약	-

2017년 8월	㈜대림코퍼레이션	호텔 임대차 계약	-

2016년 11월	CJ푸드빌, CJ제일제당	상가 임대차 계약	-

Hyosung USA	2018년 4월	BridgeStone	장기공급계약(T/C) '22년 1월까지 공급	-

2015년 1월	Michelin	장기공급계약(S/C) '24년 12월까지 공급	-

2011년 7월	Good Year	장기공급계약(S/C) '25년 12월까지 공급	-

2006년 12월	Good Year	장기공급계약(PET, N-66T T/C) '23년 12월까지 공급	-

10. 연구개발 활동

[지배회사의 내용] 분할 이후 당사는 효성기술원 및 중공업연구소를 소유/운영하고 있으며, 분할 신설회사와의 연구용역 계약을 기반으로 기술 연구를 수행하고 있습니다. 이에 정보 이용자의 편의를 위해 일부 정보는 계속사업 부문과 중단사업 부문을 포함하여 포괄적으로 작성하였습니다.

가. 연구개발비용(단위 : 백만원)

계정과목	제67기 1분기(2021년 1~3월)	제66기(2020년)	제65기(2019년)	비고

연구개발비용계	4,592	19,783	18,203	-

(정부보조금)	(781)	(3,368)	(1,104)	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.67%	0.71%	0.57%	-

※ 제65기(2019년)~제67기 1분기(2021년 1~3월) 연구개발비용은 K-IFRS 연결재 무제표 기준으로 작성하였습니다. 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차 감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. ※ 분할 이후 ㈜효성은 각 신설회사들의 사업 관련 연구개발 용역을 대신 수행하고 연구용역비를 수익으로 인식하고 있으며, 일부 종속법인들의 자체 연구비 외에 별도 연구개발비용은 발생되지 않습니다.

나. 연구개발 담당조직

효성기술원	섬유연구 Group

중합연구 Group

필름연구 Group

기능성재료연구 Group

전자재료연구 Group

중공업연구소	연구기획팀

차단기 연구팀

변압기 연구팀

고전압 절연 연구팀

ESS 연구팀

HVDC 연구팀

DC Grid 연구팀

AM 연구팀

기계 기술팀

절연재료 기술팀

계통제어 기술팀

신뢰성 기술팀

신사업 담당

효성중공업협업 부서	전력PU	변압기기술개발팀

차단기기초기술팀

차단기개발팀

전장설계팀

신송전설계팀

신재생개발설계팀

기전PU	기반기술팀

다. 연구용역 실적분할 후 ㈜효성은 각 신설회사로 이관된 사업부문과 관련된 기술연구를 연구 용역 계약을 기반으로 진행 및 수행하고 있으며, 각 신설회사로부터 이와 관련된 연구용역비를 수익으로 인식하고 있습니다.

(1) 효성기술원

연구조직	연구과제	연구성과	제품명

섬유연구Group	Spandex 차별화 원사	- 高 내염소성 Spandex 개발 및 global 확대 생산- 細/太 denier Easy scoured Spandex 개발- Diaper OETO용 원사 개발 및 creep성 향상- Solvent free Spandex 개발- Easy set Spandex H550 단면 이형도 개선 및 생산성 향상- Quick-back성 개선 방안 도출- 자체 조제 유제(경환편用) 공정 적용을 통한 제조원가 절감- High set spandex의 絲단면 이형도 개선 기술 확보- CEA/CTA 분리운전 기술 개발 - 항균소취 스판덱스 개발- 고 Max. DR Spandex 개발- Anti-ladder Spandex 개발- 산성 dyeable Spandex 개발- Soft spandex 개발
- Cotton dyeable Spandex 개발
- Bio-based Spandex 개발	Creora

Nylon,Polyester차별화 원사	- 헬스케어(원적외선) 섬유 개발- 고감성/ 고기능성 Nylon, Polyester 원사 개발- 접촉 냉감 기능성 PET 원사 개발- 보온성 PET 원사 개발- 천연섬유(면) 감성 발현 차별화 복합사 개발- PET 고흑도 원착사, Nylon Grey 원착사 개발- NY 고신축 DTY 개발- 차별화 복합사 개발(원착, CD PCP)- 원착 Robic 개발- PET 소취섬유 개발- 광발열 섬유 개발- PET White 원착사 개발- NY/PET 멜란지 복합사 개발- NY Green 원착 고강력사 개발- PET Recycled 난연사 개발- PET Automotive용 원착사 개발- PET CD 연중화 기술 개발- NY 본딩사 품질 향상 및 원가절감 기술 개발- Automotive용 PET 저흑도 원착사 개발- NY Recycle Robic 광택 다양화- CD Recycle PET 개발	Aeroheat(舊 Aerowarm Plus)AerogearMipan-FitTechway, CDW, etc.AskinAqua-XAerowarmCOTNA원착 RobicFreshgearMipan-DuoPrizmaGlurex

산업용사차별화 원사	- 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발	HSPHiTenALKEX

중합연구Group	PP 및기타 제품	- GF-PPR 개발 - 압출코팅용 grade 원가절감 Recipe 개발 - 가공성 향상 PP-R grade 개발- 고광택 고강성 Block PP 개발- 내충격 retort용 필름 개발- Filter Plate용 저MI 컴파운드 개발- Speciatly Nylon 개발- R200P 고온 장기내압성 개선 Recipe 개발- Orange Peel 개선 High Retort용 Grade 개발- 고속사출용 약전 PP 개발- PPR 장기내압성 차별화 제품 개발- 초고투명 보호필름 개발- 복원력 향상 하절기용 CD 전선관 개발- 동절기용 CD 전선관 Grade 개발- 고충격 투명 PP Grade 개발- R-TPO Grade 개발- 가교 발포용 PP 개발	Topilene

촉매/공정기술	- 고성능 DH 촉매 HDC-1000 / SHC 공정 개발	HDC

CNT	- 저직경 CNT 개발- CNT Ink, Paste 개발- 발포PE용 전도성 Masterbatch 개발- 고함량 Masterbatch 개발- 도전성 불소수지/PU수지 개발	-

Polyketone	- 세계 최초 신소재 폴리케톤 5만톤/년 상용공장 설계- POK Enpla 소재 (내마모 POK 컴파운드/ Non-halogen 난연 POK) 개발- 압출용 POK 소재 (연료튜브용 컴파운드) 개발- High Filler 충진 기술 개발- 고충격/고탄성 PK 컴파운드 개발 - 고강성 PK 컴파운드 개발- Low Shrinkage PK 컴파운드 개발- 고충격/친환경 난연 PK 컴파운드 개발- PK의 Compression 가공 기술 개발- 자동차 connector용 PK 소재 개발- 전도성 PK 컴파운드 개발- 고강성 난연 PK 컴파운드 개발- 고유연/고충격 PK 컴파운드 개발- Adhesive Resin Grade 개발- 산업용 유공압 튜브 PK Grade 개발- 내마모 기어용 PK Grade 개발- Pipe fitting용 PK Grade 개발	POKETONE

필름연구Group	필름	- VA 위상차 필름 개발- 초박막 TAC 필름 개발- 초광폭 TAC Film 개발- TAC speed-up 기술 개발- 반사방지(LR) 필름 개발 - 전기절연용 PET 필름 개발- 저 Haze 산업용 PET 필름 개발- 자동차 Window용 박막 PET 필름 개발- LCD 확산판용 PET 필름 개발- Antistatic New AG 코팅 조액 및 필름 개발- 철판합지용 PET 필름 개발- Monitor용 AG 필름 개발- Touch Screen용 투명도전필름 개발- 고경도 TAC Hard Coating 필름 개발- AgNW용 Hard Coating 필름 개발- 대전방지 Graphic용 PET Film 개발- LCD 확산필름/프리즘용 PET 필름 개발- 고경도 Normal AG 필름 개발- TV용 New AG Formulation 개발- LCD 복합시트용 PET 필름 개발- 저투습(Acryl) 보호 필름 개발 - 경박리 실리콘 이형 PET 필름 개발- 고성능 대전방지 PET 필름 개발	Filmore

기능성재료연구Group	탄소섬유	- 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발
- 세섬도 중탄성 탄소섬유
- 초고강도 탄소섬유	Tansome

수처리 막	- 가압형 중공사막 모듈 인증 획득- 침지형 중공사막 환경신기술 공정 인/검증 획득- 수처리용 신소재 평막 제막기술 개발 - AMC소재 중공사막 제막기술 개발- POK소재 평막 제막기술 개발- POK소재 막가습기 제막기술 개발- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 공정 개발- POK소재 중공사막 방사기술 개발- POK평막 고온수처리 적용 공정 개발- 高 Virus 제거용 PVDF 중공사막 개발- AMC 소재 중공사막 모듈 인증 획득- 가압형 중공사막 환경신기술 인/검증 획득- POK평막 모듈 제조 기술 개발	-

전자재료연구Group	LED 형광체	- YAG 형광체 개발- LuAG 형광체 개발	-

(2) 중공업연구소

구분	연 구 과 제	연구결과 및 기대효과	제품명

신기술/신제품개발(미래비전제시)	대용량 에너지 저장장치(ESS)개발	- Off-Grid ESS 시스템 ㅇ 제주 가파도 1MWh급 구축/시운전 완료 : 국내 최초 신재생에너지(풍력, 태양광)연계형 : 가파도 ESS 2차분 구축 완료(2.25MW/2.287MWh급) ㅇ 가사도 ESS 준공 (1.25MW/3MWh급) ㅇ 거차도 ESS 준공(250kW/500kWh급)- 신재생에너지 연계용 ESS 시스템 ㅇ 남동발전 영흥화력 ESS 구축/시운전 완료(4MW/16MWh) ㅇ 평창풍력 ESS 구축/시운전 완료(4MW/16MWh)- 주파수조정용(FR) ESS 시스템 ㅇ 한전 FR ESS용 2MW PCS 개발 및 FAT 완료 : 한전 FR 3차사업 구축 완료(김제변전소 48MW)- ESS Controller 개발 ㅇ PV REC용 ESS 제어기 개발 완료 : PV REC용 ESS시스템 구축 완료(영흥화력 7MW/18MWh)- 저압직류배전용 2MWh ESS 개발 ㅇ 저압직류배전용 양방향 DC/DC 컨버터 개발 완료 (효율 97%) : 한전 고창 전력실증센터 내 실증사이트 구축 완료- 조선대학교 캠퍼스 내 DC-Grid ESS 구축 ㅇ DC Grid용 7MWh ESS(Energy Storage System)개발 : 7MWh급 DC Grid ESS 구축에 따른 조선대 내 에너지 비용절감 실증단지 구축완료 : LVDC Grid 운영용 대용량 절연형 DC/DC 컨버터 개발완료- 철도차량 회생제동용 ESS(Energy Storage System) 구축 ㅇ 700kW급 DC-DC PCS 개발 완료 (효율 98.5%) : 오송 DC 변전소 내 구축 완료- 북미지역 C 시장을 위한 ESS PCS UL 인증 확보 ㅇ 125kW PCS의 UL 인증 확보
- 국내 PV 연계 대용량 ESS 시장 대응용 모듈라 PCS 개발
ㅇ 2.5MW Modular Tpye PCS의 SGSF 인증 완료(최대효율 98.5%)	대용량 에너지저장장치(ESS)

태양광 전력변환장치(PCS) 개발	- 태양광 발전시스템용 전력변환장치(PCS) UL 인증 획득	전력변환장치(PCS)

20MW급 MMC 기반의전압형 HVDC 개발	- 전압형 HVDC 시스템 및 제어기 개발 완료- 제주 실증 단지(20MW HVDC 시스템) 구축 및 실증시험 완료	전압형 HVDC

200MW급 MMC기반의전압형 HVDC 개발	- 양주 변전소 설치를 위한 Layout 설계 완료 및 시스템파라미터 설계 완료- 서브모듈 3차 시제품 성능 시험 완료- 제어알고리즘 구현 및 시뮬레이션 완료- 전압형 HVDC 국산화 기술 개발 업무 협약 체결 완료	전압형 HVDC

154kV급 변압기/차단기용 Asset Health Management Solution 개발	- 국내 주요 기업 및 발전사 (SK에너지, 포스코, SK에어가스, GS칼텍스, 울산복합화력 등) 내 154kV 변전소에 설치 운전 중
- 모잠비크 전력청(EDM) 72개 변전소용 AMS 개발 완료	변전소 자산관리 솔루션

[종속회사의 내용][계속사업 부문]

주요종속회사	연구개발조직명칭	소재지	운영목적	연구과제	연구결과 및 기대효과

효성티앤에스㈜(舊 노틸러스효성㈜)	연구개발본부	서울시강남구	연구개발활동	- 주력 ATM 경쟁력 극대화	- 저가 시장 진입 및 원가경쟁력 강화를 위한 출금/환류 ATM 신기종 개발- 美 대형은행 Needs에 맞는 입출금기 Line-up 개발로 경쟁력 강화- 미국,러시아,인도네시아 등 시장/고객 확대를 위한 NBS/TCR Line-up 강화

- 차별화 VIU (Value In Use) 제품 개발	- 美 대형은행 소형지점/리테일에 적합한 소형 환류기 개발- 차세대 ATM S/W 시장선점을 위한 Cloud-Based ATM S/W 플랫폼 개발 중- 국내 편의점용 Multu-ATM (컴팩트화/사양최적화) 개발 및 금융플랫폼/ 인터넷은행 특화거래 S/W 개발로 경쟁력 강화

- 기초기술 연구	- 제품경쟁력 재고를 위한 기반기술 개발 중 [전자모듈] 보안/이물질 감지 기술 [패턴인식] 이미지 데이터 처리 기술 고도화 [통신기술] 허브 제어 드라이버- 차별화를 위한 미래/첨단기술 확보를 위한 연구 진행 중 [메카요소] 지폐 핸들링 메커니즘, 미래/지능형 제어기술 [소재기술] 고강성 얇은 금고

효성굿스프링스㈜	제품개발팀,기술개발팀	경남창원	연구개발활동	- LNG Main Cargo 펌프 개발 - APR1400원전용 CCP 개발 - 가변익 사류펌프 Hydro 개발- 제관형 디퓨저 Hydro 개발- 비속도별 고성능 Hydro 개발 - 요르단연구용 원자로 PCS Pump 개발- 대용량 화력발전소용 고압펌프 개발- 복합화력발전용 BFP 시리즈 개발- API610 11판 OH2 BB2 펌프 개발 - API VS6 저온용 펌프 개발- 고성능 사류펌프 시리즈 hydro 개발- 고압펌프 비료플랜트용 펌프- 원전용 SMART RCP- 석유화학용 HPRT 개발- 효율개선형 복합화력 BFP 개발- 고압펌프 혁신기술 개발- 대용량 RO고압펌프 개발- 정유플랜트용 고온/고압펌프 개발- 대형 송수펌프 개발- 범용펌프 개발- 석유화학 중형펌프 개발- 해양원전용 주냉각재 펌프 개발- 소유량 고압펌프 개발	- 비속도 740급 고성능 가변익 펌프 개발 완료 및 HGS 표준 가변익 Hydro 독자 설계 프로그램 개발('14년)
- 국내 최초 제관형 디퓨저 Hydro 독자 기술 개발 완료 및 납기, 품질, 가격 경쟁력 강화('14년)
- VMF 3기종에 쉬라우드 직선형 타입 회전차 적용하여 회전차 케이싱을 주물형에서 제관형으로 변경 및 이로 인한 납기, 원가, 품질 개선('14년)
- 1000MW급 화력발전용 BFP 고압펌프 2기종 (Main, Start-up) 개발('15년)- 복합화력발전용 BFP 시리즈 13기종 개발완료('15년)- API610 11판 규격 만족하는 OH2 15/BB2 60기종 개발 완료('16~'18년)- API VS6 저온용 펌프 시리즈 10기종 개발('15~'16년)- 고효율 사류펌프 Hydro 7종 개발('15~'16년)- 비료플랜트용 Carbarmate 펌프 개발 (Back to Back 타입, 2기종개발)('16~'17년)- SMART원전 RCP의 실물 제작을 위한 기술 확보('16~'18년)- 석유화학용 수력터빈(HPRT) 양흡입 2기종 및 다단 1기종 개발('15~'17년)- 효율개선형 복합화력 BFP 15기종 개발('17~'18년)- 초고속/저진동/고효율 고압펌프 혁신기술 개발('16~'19년)- 고효율 원가절감형 대용량 RO 고압펌프 개발('17년 2기종, '19년 2기종)- 원자력발전용 MFP 1기종 개발('18년)- 정유플랜트용 고온/고압 Bottom펌프, RFP, IWP 개발('18~'20년)- 대형 송수펌프(Pipeline) 개발('19년)- 인라인(iLP) 2Pole 펌프 6기종 개발 ('20년)- 석유화학 중형펌프(고양정/고흡입) 개발(2단→1단,다단→2단/10기종) ('19~'20년)- 해양소형원전(25MW급) 건설 수주를 위한 주냉각재펌프 개발('19년~22년)- 소유량 고압펌프(Back to Back) 개발('20~'22년)

[중단사업 부문]- 해당사항 없음

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[지배회사의 내용]

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 스판덱스 부문의 Creora, 건설부문의 해링턴플레이스 등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고뿐만 아니라 글로벌 기업으로의입지를 굳건히 해나가고 있습니다. 2018년 6월 1일 인적분할로 섬유, 산업자재, 중공업, 건설, 화학, 무역 사업부문의 상표권 등이 분할신설회사로 승계되었으며, 존속회사인 당사는 그룹 CI 등을 관리하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황 [계속사업 부문] 당사는 '효성(HYOSUNG, 曉星)' 및 '효성 LOGO' 등과 관련하여 국내 240건, 해외 67개국 223건 을 등록하여 관리하고 있으며, 지속적인 상표 침해 현황 파악 등을 통해 그룹 CI 관리에 힘쓰고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

[계속사업 부문]

주요종속회사	회사의 상표 및 고객관리 정책	지적재산권 보유현황	비고

효성티앤에스㈜(舊 노틸러스효성㈜)	당사는 자체 기술개발을 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 금융권 ATM 부문의 Monimax, Retail ATM 부문의 HALO, CD서비스 사업부문의 My Cash Zone, EDI 서비스 부문의 SmileEDI, Software 부문의 MoniPlus 등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다.	특허권 : 국내 681건, 해외 193건디자인권 : 국내 144건, 해외 159건상표권 : 국내 38건, 해외 58건저작권 : 국내 66건, 해외 10건	-

효성굿스프링스㈜	굿스프링스는 좋은 샘이란 뜻을 가지며 펌프와 담수 산업의 선두주자로오랜 경험과 노하우를 쌓아왔습니다. 국내를 뛰어넘어 글로벌시장에서도 대표 브랜드로 성장하기 위하여 최선의 서비스를 제공하여 고객의 신뢰를 이어가고 있습니다.	하ㆍ폐수 및 정수처리 특허권 11건	-

㈜에프엠케이	당사는 세계 최고의 명차로 다른 수입차 대비 브랜드 가치가 우월한 페라리와 마세라티를 보유하고 있으며, 국내 소비자들의 고급/대형화 선호 추세로 인해 많은 신규 고객이 유입되고 있어 슈퍼카브랜드 가치에서 우위를 가지고 있습니다.	-	-