써니전자 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성
1)수정진동자사업부문
수정진동자는 기초 소자인 수정 단결정 특유의 압전 효과를 이용, 주파수를 발생시키거나 특정 주파수 대역의 신호만을 걸러주는 필터 역할을 하는 장치로서 주파수를 이용하는 모든전자제품의 핵심 부품입니다.
수정진동자의 시장구성은 통신분야 50%, 컴퓨터분야 25%, 가전제품분야 19%, 기타 6%로 되어 있으며 전자통신 제품 및 반도체 제품 제조 산업의 경기흐름에 따라 수정진동자 산업의 매출변동에 민감한 영향를 주고 있습니다.
구조적인 측면에서는 일반수정진동자와 오실레이터가 주종을 이루는 국내 산업구조로는 시장변화에 탄력적으로 대응하는데 어려움이 있으며, 여기에 국내 세트 업체들의 원가절감을 위한 지속적인 단가인하 압력, 중국,동남아,일본 현지법인들의 저가공세로 수정제품 판매단가의 하락세가 지속되고 있습니다.
기술적인 측면에서는 신규 개발된 세라믹 SMD 타입외에 고부가가치 제품인 LVDS및 PECL로 점차 대체되면서 실링기술, 블랭크의 설계와 가공기술, 검사기술등 관련기술에 대한 기초가 확립되어 양산화가 이루어지고 있습니다.
특히, 최근 전자 및 통신산업의 동향은 수정제품 사이즈의 초소형화와 정밀도 및 신뢰도의 개선을 요구하고 있으며, 주파수의 안정도가 뛰어난 고정밀 제품수요가 급증하고 있어 업계는 기술력 확보와 신제품 개발에 주력하고 있습니다.
수정진동자는 능동회로의 단순 발진소자로 사용되는 수정진동자(CRYSTAL UNIT)와 이를 활용한 능동적인 발진회로를 구성한 수정발진기(CRYSTAL OSCILLATOR), 온도보상형 수정발진기(TCXO), 전압제어형 수정발진기(VCXO),전자제어 및 온도보상형 수정발진기(VCTCXO)등 범용 수정발진기에 온도특성, 전압제어특성 등 고유특성을 내도록 별도 회로를 갖춘 오실레이터 응용제품까지로 확대 발전되고 있습니다.
또한, 컴퓨터,통신 정보, 산업기기등의 경박단소화, 고안정화 추세로 인해 수정진동자도 WIRE BONDING과 PACKAGING 기술의 발달로 SMD(SURFACE MOUNT DEVICE) TYPE으로 전환되어 양산화가 이루어져 그 물량이 급증하고 있는 추세입니다.
2)통신사업부문
날로 발전하는 통신기술을 기반으로 하여 우리에게 통신의 의미는 재정립되어 생활속에 깊숙이 들어와 있으며, 이와같이 통신과 생활을 하나로 묶어주는 매개체라고 할 수 있는 초고속 인터넷을 기반으로 한 편리한 정보통신 서비스가 실현되어 무한한 지식정보가 공유되고 유통되는 국경을 초월한 사이버 공간이 등장하고 있습니다. 이와같은 초고속 인터넷 서비스가 가능하도록 하는 정보통신 기반을 갖추기 위해서는 컨텐츠분야의 발전뿐만 아니라 백본망 및 가입자망의 고도화가 필수적입니다.
나. 산업의 성장성
1)수정진동자사업부문
①시장규모
수정진동자는 매우 다양한 제품에 사용되어, 시장규모를 예측하기 어렵습니다. 다만, 일본 수정진진동자 협회 보고서에 따르면 전세계 시장규모는 3조 5천억원으로 추정됩니다. 국내에 수정진동자를 생산하는 주요업체는 파트론과 엑사이엔씨 등이 있습니다.
②산업의 성장성
수정진동자 산업은 전자산업의 발전과 더불어 지속적인 성장을 해 왔으며, 일반 가전제품, 자동차에서부터 현재 수요가 급증하고 있는 이동통신기기, 컴퓨터, 영상과 음향 기기 분야 및 네트워크 장비까지 사용되는 등 산업전반에 걸쳐 이용되고 있습니다. 최근에는 이동통신 기기의 확산과 전자제품의 DIGITAL화 및 LCD, OLED, UHD, GPS 등의 시장 확대로 일반형 수정진동자보다는 고부가가치형인 TCXO, VCXO 및 SMD형의 수정진동자 시장의 성장이 가속화하고 있습니다.
③수정진동자 산업의 전망
수정진동자 산업은 전자. 통신제품의 핵심부품으로서 가전, 컴퓨터, 통신산업과 밀접한 관계가 있어 이들 산업의 활성화 여부에 민감한 반응을 보이고 있습니다. 대체적인 수정진동자시장전망을 보면 디지털 방송의 본격실시 및 복합기능의 디지털제품 개발 및 통신과 방송의 융합, 유무선 통신, 초고속 인터넷 보급 등으로 경박단소한 고부가가치 제품위주의 수요증가가 이루어지고 있습니다. 지난 3사업년도간에는 수량이 꾸준하게 증가하였으나, 중국업체의가격경쟁 심화로 인해 금액규모면에서는 저성장이 지속되어 왔습니다. 또한 향후의 수정진동자 제품의 전망은 부품의 ONE CHIP, MODULE화와 고부가가치 및 고신뢰성의 전장용 부품시장으로의 진출 그리고 LCD, LED 및 OLED 등의 디스플레이 시장 확대로 요약할 수 있습니다. 따라서 올해에도 고부가가치 제품을 중심으로 한 수요확대가 예상됩니다.
④경쟁요소
장치산업이면서 노동집약적인 동시에 기술집약적인 수정진동자 산업은 초기 투자비용이 많이 소요되며, 숙련공의 확보가 쉽지 않기 때문에 타산업에 비해 진입장벽이 높다고 볼 수 있으나, 수정제품이 광의의 통신부품군의 중추적인 역할을 할 것으로 평가되면서 중견기업의 참여가 가속화되고 있습니다. 이들 업체는 막강한 자본력과 인력자원을 바탕으로 대형투자가 요구되는 SMD제품과 응용제품 사업에 집중함으로써 수정산업계의 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.
⑤자원조달의 특성
- 주요 원자재 수급
주요 원.부자재(원석, I.C, BLANK, CAN, LID, PACKAGE등)의 구매는 주로 수입하며, 특히 일본으로부터 수입이 많습니다. 대일 의존도는 70-90%정도 입니다.
- 인력수급
수정진동자 제품은 주문조립 가공으로 100% 자동화에는 한계가 있으며 이에 따른 기술인력 및 노동인력의 수급에 어려움이 있으나, 기술교육을 통한 숙련공의 양성과 근로자 복지향상 및 작업환경의 개선 등을 통하여 이직률을 최소화하는 정책을 추진하고 있습니다.
2)통신사업부문 ①산업의 성장성 초고속 인터넷을 위한 정보통신 기술의 발전을 기반으로 전화기는 단순 전화기에서 이동형 멀티미디어 복합형 지능형 단말기로, 접속 교환 시스템은 음성 교환기에서 IP기술을 기반으로한 음성, 데이터, 영상 복합 교환기로, 중계교환시스템은 '테라'급 단위의 초대용량 트래픽 패킷 교환시술로, 가입자 접속은 '수십메가급'에서 '수백메가'급의 다양한 유,무선 접속기술로 급속히 진화되어 가고 있습니다. ②기간망(백본망)통신기기 산업동향 현재의 고정망 또는 이동망의 음성전자서비스를 중심으로 한 회선교환 (Circuit Switching) 개념의 전화교환에서 인터넷 중심의 유.무선 음성 데이터를 송수신하는 멀티서비스 개념의 서버, 라우터 등을 중심으로 한 패킷교환 네트워크로 발전해가고 있고 교환기 뿐만 아니고 기가급 TDM 또는 WDM급 장비를 비롯한 광전송장치도 선진국에 비하여 낙후되어 있는 관계로 국내 통신기기 시장은 세계유수의 통신기기 제조업체에 많은 부분을 완전히 노출되어 있는 상황입니다. ③가입자망(액세스망)통신기기 산업동향 음성 서비스 또는 저속의 데이터를 송수신하는 액세스망에서 음성은 물론 초고속인터넷 및 영상까지도 유뮤선으로 주고 받을수 있는 고도화된 새로운 기술이 속속 선보이고 있습니다.이것을 방식별로 분류하면 기존 동선에 초고속 데이터를 실어 보내는 유무선기술로서는 XDSL 기술(ADSL, VDSL, SDSL), CATV 전송망을 이용한 HFC기술(케이블 모뎀)등이 있으며 무선기술로서는 DMB, W-CDMA 위성을 이용한 초고속 무선인터넷 기술등이 있습니다.

다.영업개황
1)수정진동자사업부문 유,무선 통신장비의 수요는 증가하고 있으나, 기술력을 앞세운 일본업체들의 국내시장 진출 강화 및 가격 경쟁력을 바탕으로 한 중국업체들의 시장진입으로 인하여 업체간의 수주 경쟁이 더욱 치열해졌습니다. 그러나 당사는 매출증대와 이익 확대를 위해 영업력을 강화하고, 신시장으로 떠오르는 LCD, OLED,UHD 관련 부품의 매출증대 및 자동차시장 관련 부품 등에 제공되는 신제품개발과 양산체제 구축에 지속적으로 투자하여 수정진동자 산업에서 선두기업의 위상을 지켜 나갈 것입니다. 수정진동자는 현대 사회에서 없어서는 안될 중요한 전자부품이며, 이동통신 핵심부품중의 하나로 아직까지 수정진동자를 대체할 부품이 개발되지 않아 지속적인 수요증대가 예상됩니다. 주요 사용처로는 TV, COMPUTER, 음향기기 등의 일반제품과 휴대폰 등 무선통신기기와 유ㆍ무선통신기기와 방송장치, 위성 통신장비, 일반 통신장비 등에 소요되고 있으며, 첨단 산업이 발전할수록 수정진동자의 사용가치는 더욱 더 중요시 될 것입니다.
2)통신사업부문 초고속 인터넷장비의 수요감소에 따라 기간망(백본망)가입자망(액세스망) 등 당사의 주요품목인 광전송장치 매출이 감소하였으나, 음성은 물론 초고속 인터넷 및 영상까지도 주고 받을수 있는 고도화된 새로운 기술이 속속 선보이고 있고 당사의 주요 매출처인 LG유플러스, SK브로드밴드 등이 수요 증가에 따른 통신망 구축을 강화하고 있어 관련 통신기기 시장은 지속적으로 성장이 예상됩니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액제53기 3분기	매출액제52기	매출액제51기

수정진동자사업부	제품,상품	수정진동자	칼라TV,컴퓨터,통신기기,계측기 등 제품의핵심부품	SUNNY	4,666,294	3,623,153	3,748,466

수정진동자사업부	제품,상품	SMD TYPE	SUNNY	5,555,415	7,362,850	7,983,061

수정진동자사업부	상품	수정진동자외	SUNNY	3,496,667	7,165,169	8,345,000

통신사업부	제품외	MUX외	광전송장치	-	660,373	541,993	636,384

계	14,378,749	18,693,165	20,712,911

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :원)

사업부문	품 목	제 53기 3분기	제 52기	제 51기

수정진동자사업부	CRYSTAL UNIT	113.06	140.90	147.14

수정진동자사업부	A T S	64.17	66.71	70.94

수정진동자사업부	SCO-10 등	344.05	368.29	382.55

( 1) 산출기준

CRYSTAL UNIT, ATS, SMD 별로 ( 총 판매금액 / 총 판매수량 ) 으로 구분함.

(2) 주요 가격변동원인

수요처의 지속적인 단가인하 요청 및 경쟁제품인 중국산 제품의 가격경쟁 심화로 인해 전체적인 판매단가는 하락 추세입니다.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :천원,% )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액제53기 3분기	비율(%)	비 고

수정진동자사업부	원재료	BLANK	제품제조에소요되는주요자재	254,734	2.83%	서울수정 외

IC	502,361	5.59%	가가전자 외

PACKAGE	698,880	7.78%	KYOCERA 외

기타	86,470	0.96%	-

소계	1,542,445	17.16%	-

저장품	연마재 외	제품제조에소요되는주요자재	167,828	1.87%	유창금속외

소계	167,828	1.87%	-

상품	ATS	상품으로 판매 되는 것	2,067,918	23.01%	선경통신

SMD	4,258,850	47.38%	KOYO 외

응용	789,172	8.78%	파스전자 외

기타	12,713	0.14%	-

소계	7,128,653	79.31%	-

통신사업부	상품	MUX 외	상품으로 판매 되는 것	149,702	1.67%	-

합 계	8,988,628	100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 :원)

사업부문	품 목	제 53기 3분기	제 52기 연간	제 51기 연간

수정진동자사업부	IC	49.55	37.11	49.88

PACKAGE	67.43	66.40	66.53

BLANK	31.64	25.69	30.33

통신사업부	IC	9,986	13,000	13,000

PCB	108,876	180,000	180,000

(1) 산출기준

※ 당기동안 구입한 품목별 매입액을 수량으로 나누어 산출.

(2) 주요 가격변동원인

원재료는 주로 일본에서 수입하며, 환율상승 등의 영향으로 인해 구입가격이 상승추세임

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산실적

(1) 생산실적(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제 53기 3분기	제 52기	제 51기

수정진동자사업부	수정진동자(49/U)	본사외	-	54	68

수정진동자(ATS)	-	4,247	5,135

수정진동자(SMD)	2,174	4,993	5,525

응용제품外	128	210	570

통신사업부	546	382	612

합 계	2,848	9,887	11,910

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ]유형고정자산(제53기 3분기)	(단위 :백만원 )

자산구분	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	계정대체등	기말장부가액	비고

증가	감소

토지	자가(등기)	본사공장외	1,871	-	-	-	-	1,871

건물	자가(등기)	본사공장외	1,388	-	-	40	-	1,348

기계장치	자가보유	본사공장외	1,573	5	-	185	-	1,393

차량운반구	자가보유	본사공장외	48	11	-	14	-	45

공구비품	자가보유	본사공장외	125	54	(-)2	65	-	112

구축물	자가보유	본사공장외	499	-	-	14	-	485

합 계	5,504	70	(-)2	318	-	5,254

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등1) 진행중인 투자

( 해 당 사 항 없 음 )

2) 향후 투자계획( 해 당 사 항 없 음 )

4. 매출에 관한 사항

가. 사업부문별 매출실적 (단위: 백만원)

사업부문	구 분	연간 매출액	비고

제 53기 3분기	제 52기	제 51 기

수정진동자사업부	수 출	8,418	12,207	15,394	-

내 수	5,300	5,944	4,682

통신사업부	내 수	660	542	636

계	계	14,378	18,693	20,713	-

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

전자제품에 부착되는 전자부품 제조회사인 당사는 일반 소비자를 상대로 하는 영업이 아니기 때문에 일반적인 판매조직과는 상이한 형태의 조직과 영업방식을 갖고 있습니다. 전자제품을 생산하는 업체의 각 부서를 접촉하는 당사의 모든 부서의 역할이 영업과 관련이 있으며 각 부서의 역할은 다음과 같습니다.

부서명	역할

품질관리팀	고객의 욕구를 구체적으로 제품화시키는 사양 결정(제품의 Spec 협의, 결정), 고객의 불만사항, 불량품 발생 등 접수/개선, 생산에 피드백 등

생산구매팀	자재조달계획, 매입 가격 결정 등

영업팀	판매계획 수립, 판매, 수금관리 등

(2) 판매경로 (단위:백만원, %)

사업부문	구분	판매경로 및 판매방법	결제조건	판매경로별 매출액	매출비중	비고

수정진동자사업부	국내	주로 거래처의 생산계획에 의해 계획생산되어 판매	매주~익월 현금또는15~120일 현금	5,300	36.86%	-

해외	주로 거래처의 생산계획에 의해 계획생산, 판매 및 구매확인서에 의한 LOCAL수출	매주~익월 현금또는15~120일 현금	8,418	58.55%	-

통신사업부	국내	거래처의 생산계획 및 유지보수를 통한 판매방식	매주~익월 현금또는15~120일 현금	660	4.59%	-

해외	-	-	-	0.00%	-

합 계	-	-	-	14,378	100.00%	-

1) DIRECT EXPORT : 3,489백만원(24.27%) 미국, 영국, 프랑스, 스페인, 홍콩등에 D/A, D/P, L/C, COD 등으로 수출.

2) LOCAL EXPORT : 4,929백만원(34.28%) 생산지(공장) --> 국내기업 납품 (구매승인서) ( 가전 3사 및 영상, 음향 및 통신장비 제조관련 및 사무기기제조 관련업 등 ) 3) 내수판매 : 5,960백만원(41.45%) 생산지 (공장) --> 수요업체 주문생산 판매 ( 가전 3사 및 영상, 음향 및 통신장비 제조관련 및 사무기기제조 관련업 등 )

(3) 판매방법 및 조건

1) 수출판매 : D/A, D/P, L/C 등에 의한 주문 생산 판매 2) 국내판매 : 국내 수요업체 주문 생산에 의해 현금 및 외상판매(4) 판매전략

국내부문은 고객사의 생산법인 해외이전 가속화로 인하여 정보통신 분야의 수요가 상당부분 감소하였으나,정보통신과 관련된 벤처기업 발굴에 총력을 기울여 판매확대를 모색할 예정입니다 해외부문은 미국 및 유럽의 전자 제조 업체의 회복에 힘입어 시장의 확대를 통해 매출을 증대시킬 계획입니다. 또한 부품의 초소형화라는 시대 흐름에 맞추어 경박단소형의 신제품 개발에 박차를 가하여 고부가가치 제품 판매에 모든 역량을 집중할 계획입니다.

5. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

( 해 당 사 항 없 음 )

나. 리스크 관리에 관한 사항

( 해 당 사 항 없 음 ) 6. 경영상의 주요계약 등

고정거래처(삼성전자,엘지전자 등)와 장기간에 걸친 지속적인 거래관계로 경영상의 특별하거나, 새로운 계약은 없으며, 원재료 등의 수급은 주로 신용거래로 이루어지고 있음.(대부분 20년 이상 장기간 거래를 하고 있어 특별한 계약의 체결은 없음)

7. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 회사의 장기 성장잠재력 확충을 위해 연구소를 설치, 운영하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	제53기 3분기	제52기	제51기	비 고

원 재 료 비	20,463	42,737	96,315	-

인 건 비	225,884	293,935	319,379	-

감 가 상 각 비	950	28,454	42,182	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	247,297	365,126	457,876	-

회계처리	판매비와 관리비	247,297	365,126	457,876	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.72%	1.95%	2.21%	-

나. 연구개발 실적

(1) 연구소의 주요과제로는 - 2016 32.768kHz SMD OSC 개발 - 2520 Dual output 32.768kHz-MHz CMOS XO 개발 - (-40 ~ 125 ℃) wide temperature 동작7050 차동출력 LVDS, LVPECL 개발 - 2016 SMD OSC 양산 - 1612 SMD Crystal 개발 - 5G용 7050 SMD VCXO 개발(2) 연 구 결 과 - 3225 Dual output 32.768kHz-MHz CMOS XO 개발 완료 - 3225, 2520 전장용Crystal 개발(AEC Q-200) 완료 - 3225 프로그램 방식 PECL LVDS VCXO 개발 완료 - 2016 SMD OSC 개발 완료 (전장용 AEC Q-200) - 2520 High Stability CMOS SMD OSC 개발 완료 - Dual High Frequency 차동출력XO 및 VCXO 개발 완료 - 7050 High Stability TCXO, CMOS, LVDS, LVPECL 개발 완료

(3) 기대효과개발이 완료된 부문은 양산을 통하여 고부가가치를 창출하고 있으며, 개발추진중인 부문은 품목의 소형화 및 다양화를 위해 전력투구중입니다. 또한 High Frequency 및 Stability 제품은 OLED 디스플레이, 사물인터넷(IoT), 차세대 정보통신(5G) 설비 및 자동차 어플리케이션용 제품에 확대 사용되리라 기대합니다.

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달]	(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	-	-	-	-	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	-	-	-	-	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	10,000	-	10,000	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	10,000	-	10,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	10,000	-	10,000	-

[해외조달]	(단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급( 해 당 사 항 없 음 )

다. 기타 중요한 사항

1) 주거래 은행 : 기업은행2) 당사 사업자 등록번호 : 113-81-069683) 기업규모 : 중소기업4) 업종 : 제조,전자부품