한솔테크닉스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1) 산업의 특성 - 전자부품사업 당사의 전자부품사업은 파워모듈사업,LED 조명,UV 경화기,무선충전기 사업 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있으며 이 외에도 태양광 발전으로 생산된 전력을 변환하여 전력저장장치(ESS)로 송전해 주는 태양광 발전용 인버터도 포함하고 있습니다. 특히 무선충전기 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의 구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하여 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업 분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전 기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다. 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인,생산, 판매가이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서 P-N접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자(Chip)를 의미합니다. 기존 광원대비 초기 구매 비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 2012년을 기점으로 기존의 FIT(정부보조금)정책에서 RPS(의무할당제)방식으로 정부의 정책이 변화하였습니다. 국내 RPS 시장규모는 13년 330MW, 14년 480MW로 전년대비 대폭 성장하였으며 15년은 550MW로 추정되며 매년 성장세를 보이고 있습니다. 해외시장도 각국정부의 지원 정책, 친환경 에너지 보급 분위기 등에 힘입어 매년 9% 수준의 성장을 보일 것으로 예상 됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용통신 기기로써 이제는 단순한 통신 기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리잡아 가고 있습니다. 삼성,LG,애플이 주도해 왔으며, 최근들어 샤오미 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

2)산업의 성장성

2015년 TV 시장은 고해상도인 UHD TV의 가격 하락을 통하여 대중화 초기 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에, 퀀텀닷, OLED가

가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발 할 것으로 예상됩니다. 글로벌 TV 시장은 UHD TV 중심으로 시장점유율 경쟁, 가격하락을 통한 TV 교체 수요가 이루어질 것으로 기대됩니다. 2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있습니다.

LED소재 사업의 경우 미국은 14년부터 40W이상 모든 백열전구의 판매를 금지하고 있고, 중국도 60W이상 백열등을 14년부터 판매 금지하였고, 16년 부터는 15W이상 백열등의 판매를 금지하는 등 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며 이에 따라 LED 칩, LED 웨이퍼의 수요가 확대되는 추세입니다. 최근에는 일부 스마트폰의 카메라 창에 사파이어 LED Wafer가 적용되고 있고 아직 본격화 되지는 않았으나 메인창에도 확대 적용 될수 있는 잠재 수요가 내재되어 있어, 적용이 본격화 되면 관련시장의 상당한 급성장이 예상되며, 최근에 등장한 Smart Watch에도 사파이어 창을 채택한 모델들이 등장하고 있어 시장 성장의 호재로 여겨지고 있습니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은 그리드

패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등

화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때 까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인,이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 11년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행중이며, 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 13년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으나, 14년부터 8%수준의 성장을 하는것으로 추정됩니다. 성장율은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다

3) 경기변동의 특성

전자부품 사업의 시장은 TV 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, TV 및 패널업체의 실적 및 업황, 투자 규모에 따라 TV 부품시장이 영향을 받습니다. 현재 LED는 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다. 태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 정부의 보조금 지급 정책에 민감한 영향을 받고 있습니다. 휴대폰 사업은 2~3년의 짧은교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다

4) 경쟁요소

전자부품 산업은 TV의 성장에 따른 연관산업으로서 TV의 고급화,차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, TV시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전 효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 대량생산을 위한 Capa 확보,

높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 당사는 끊임없는 혁신 활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통한 가격경쟁력 확보로 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

태양광 사업중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을 바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 점차 시장을 확대해 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은 User-Interface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한 경쟁요소이며, 삼성과 애플 등의 Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 휴대폰 사업은 Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다 5) 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에

공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다.

LED 잉곳의 원재료인 알루미나(alumina)는 미국, 프랑스, 일본, 중국 등지에서 수입

하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다.

태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다

6) 관련 법령 또는 정부의 규제 - 해당사항 없음

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 가) 영업개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가

하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, Curved LCD TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 당사는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 전자 부품 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 휴대폰 충전기용 파워 등 제품군의 확대를 통하여 매출을 확대해 나갈 것입니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있습니다. 다만 스마트폰의 카메라창, 스마트 워치 등의 새로운 수요 등장, 조명 시장 확대 등으로 인해 수요가 확대되고 있으나 당분간은 공급과잉이 지속 될 것으로 예상됩니다. 당사는 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다

또한 태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 일본의 수요 증가로 꾸준히 수급 균형이 개선 되고 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기 도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 당사는 어려운 상황에서도 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다

휴대폰 사업은 Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에

대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다

◎ 년도별 매출실적추이(단위 : 백만원 )

구 분	2015년 년간	2014년 년간	2013년 년간

B L U	26,325	150,867	148,958

파워보드	240,863	181,400	193,666

LED 소재	42,997	48,455	39,392

솔 라	209,744	181,392	123,009

기타(부품)	-	-	743

계	519,929	562,114	505,768

(나) 공시대상 사업부문의 구분(단위 : % )

구 분	주요제품명	내 용	매출액비율	비 고

전 자	B L U	LCD TV, DID 부품	5.1

파워보드	LCD TV 부품	46.3

LED소재	웨이퍼/잉곳	LED 조명, TV용 등Chip 생산부품	8.3

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한 발전사업부품	40.3

계	100.0

2) 시장점유율 등(자료 : YOLE 2015.08)

(자료 : SNE Research 2015.11)

3) 시장의 특성(가) 전자부품 시장

유럽 재정위기 여파로 인한 글로벌 경기침체 지속, 높은 수준의 가구당 보급률(미국 기준) 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 감소 경향을 보이고 있으며 패널의 해외생산 확대로 국내 BLU 시장은 축소가 불가피한 상황입니다. 이에 당사는 대형인치, DID, 특수用 BLU 등 고부가 중심으로 Product-Mix를 재편 하여 효과적으로 대응하고 있습니다. 또한 향후 수요가 증가할 UHD(고화질) TV, Curved LCD의 제품 개발을 마치고 시장 변화에 능동적으로 대응할 준비를 갖추고 있습니다. 파워모듈 시장 역시 주요처인 TV의 글로벌 수요 침체로 어려운 상황이 예상되고 있으나 기존 제품의 생산효율 증대, 조명용, 자동차용, 휴대폰용 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다

(나) LED 소재시장

LED산업은 11년 하반기부터 본격화된 공급과잉과 수요 부진으로 인해 어려움을 겪어 왔습니다만 LED를 채택하는 TV, 자동차 전조등 등 산업제품, 조명제품 등의 확대에 힘입어 수요가 증가하는 추세로 전환 되었습니다. 특히 LED 조명부문에서는 가격의 Sweet Spot 도래 및 중국, 미국 등의 백열등 판매 금지 정책 등에 힘입어 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다. LED의 핵심 소재 분야라는 잠재력과 그 성장성으로 인해 LED 잉곳 시장 참여가 늘어났으나 높은 기술장벽 및 급격한 수요감소로 기존업체 뿐 아니라 특히 신규참여 업체들은 많은 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 6인치 이상의 대형 LED잉곳 생산 등 생존을 넘어, 시장확대에 대한 준비를 차질없이 해나가고 있습니다

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사가 신규 진입한 무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 고급 휴대폰 출시와

함께 본격 개화되었으며, 16년 보급형 휴대폰으로의 적용 확대로 본격적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다 또한, 가구 등 비IT 산업에도 무선충전 기능이 탑재된 제품이 출시되어 시장 확대를 기대하고 있습니다. 당사는 15년 하반기부터 휴대폰용 무선 충전 RX 모듈 사업에 진출하였습니다. 15년은 시장 진입 초기로 매출은 미비한 수준이지만, 16년은 삼성페이 RX 모듈이 중저가 휴대폰에 확대 적용이 예상됨에 따라 점유율과 매출 확대를 위해 경쟁력있는 제조 경쟁력과 품질관리로 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

5) 조직도◎ 한솔테크닉스 기구조직표2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

전자부품	제품	B L U	LCD TV,DID 부품	HANSOLOEM브랜드	26,150(5.0)

파워보드	LCD TV 부품	"	14,614(2.8)

LED소재	웨이퍼,잉곳	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	"	42,765(8.2)

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	"	209,598(40.3)

전자부품	상품	파워보드	LCD TV 부품	"	226,249(43.5)

LED소재	웨이퍼,잉곳	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	"	232(0.1)

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	"	145(0.0)

전자부품	LCD TV 부품	LCD TV 부품	"	175(0.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	구 분	제50기 연간	제49기 연간	제48기 연간

B L U	내 수	267,138	204,065	344,496

수 출	170,736	171,079	197,537

파워보드	내 수	31,984	30,553	29,352

수 출	24,547	23,753	19,609

웨이퍼,잉곳	내 수	13,446	25,004	11,939

수 출	27,044	19,280	21,314

솔라모듈	내 수	201,078	203,001	184,818

수 출	209,517	202,075	264,310

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계 단순평균

(2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

전자부품	Piece	1.원재료

SHEET	BLU부품	1,345(0.6)	삼성디스플레이 신화인터텍

CONTROL PBA	1,071(0.5)	한국컴퓨터, 연이정보통신

CHASIS	1,644(0.8)	인지디스플레이,파인디앤씨

LED MODULE	4,443(2.1)	삼성엘이디,삼성전자,서울반도체

CONVERTER	428(0.2)	한국태양유전,삼성전기

확산판	340(0.2)	바오스,동우화인켐

FRAME MOLD	525(0.3)	삼진엘엔디명성에이디에스

기타	11,017(5.3)	대성전자,영신

LED소재	LED 잉곳	LED웨이퍼	8,150(3.9)	OCI, Monocrystal

알루미나	LED잉곳	508(0.2)	크레퓨, Emerging

기 타	LED잉곳,웨이퍼	8,412(4.0)

솔 라	태양전지(CELL)	솔라모듈	118,030(56.6)	신성솔라에너지,삼성에스디아이

기 타	솔라모듈	52,675(25.3)

2.상품

전자부품	파워보드	BLU부품	82,552(94.1)	태국법인

BLU부품 외	4,859(5.5)

솔 라	태양광부품	솔라모듈	329(0.4)	대유SE

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, USD )

구 분	제50기	제49기	제48기	비 고

Lamp	국내	-	1,042	1,181

수입	-	-	-

Sheet	국내	5,622	4,120	4,240

수입	-	-	-

LEDModule	국내	15,762	12,114	12,879

수입	-	-	-

ContorlPBA	국내	25,192	14,925	15,978

수입	-	-	-

BottomChasis	국내	11,239	11,607	12,902

수입	-	-	-

잉곳	국내	9,981	11,621	12,031

수입	-	-	-

알루미나	국내	21,596	23,457	24,798

수입	-	-	-

태양전지	국내	1,628	2,614	2,823

수입	-	-	-

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계금액의 단순평균

(2) 주요 가격변동원인- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	제50기	제49기	제48기

전자부품	B L U	진천오창	95	22,800	750	55,591	971	71,972

LED소재	웨이퍼	2,580	58,033	4,158	50,789	2,835	60,425

솔 라	모듈	1,105	215,475	934	177,460	745	141,550

합 계	3,780	296,308	5,842	283,840	4,551	273,947

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준(단위 :시간,일,천대 )

제 품	생 산직접인원	조업일수	정상조업시간(1일)	총조업시간	대 당평균공수	생산능력

BLU	17	278	8	37,808	0.40	95

LED웨이퍼	116	278	8	257,984	0.10	2,580

솔라모듈	149	278	8	331,376	0.30	1,105

② 산출방법

- 직접생산인원 : 2015년 12월말 평균 생산직접인원 기준 - 총조업시간 : 생산직접인원×조업일수×조업시간 - 대당 생산공수 : 진천생산 전모델 평균공수기준(BLU,LED웨이퍼,솔라모듈)

(나) 평균가동시간

제 품	1일정상가동시간	월평균가동일수	연간 가동일수	가동시간

BLU	8	23	278	2,224

LED웨이퍼	8	23	278	2,224

솔라모듈	8	23	278	2,224

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	제50기	제49기	제48기

전자부품	B L U	진천오창	680	111,426	680	111,426	879	121,858

파워보드	706	8,215	706	8,215	806	8,276

LED 소재	웨이퍼	3,928	46,774	3,928	46,774	1,428	45,992

솔라모듈	모듈	924	170,027	924	170,027	897	156,044

합 계	6,238	336,442	6,238	336,442	4,010	332,170

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

진천공장(BLU)	37,808	34,934	92.4

진천공장(LED웨이퍼)	257,984	250,502	97.1

오창공장(솔라모듈)	331,376	326,074	98.4

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토 지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

진천오창	자가 (등기)	충북 진천,오창,	81,671㎡	13,713	209	181	-	13,741	평가금액 15,347

합 계	13,713	209	181	-	13,741

[자산항목 :건축물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기 말장부가액	비고

증가	감소

진천오창	자가 (등기)	충북 진천,오창,	78,529㎡	112,627	18,297	575	4,806	125,543	평가금액 25,392

합 계	112,627	18,297	575	4,806	125,543

[자산항목 :기계장치 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

진천오창	자가	충북 진천,오창	68,776	6,232	71	13,520	61,417

합 계	68,776	6,232	71	13,520	61,417

[자산항목 :공구기구 비품 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

진천오창	자가	충북 진천,오창	6,006	2,885	28	2,736	6,127

합 계	6,006	2,885	28	2,736	6,127

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 해당사항없음(나) 향후 투자계획

- 기존설비에 대한 유지보수 투자로 진행할 계획임

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제50기	제49기	제48기

전자부품	제품및상품	BLU	수 출	25,175	141,483	146,436

내 수	9,711	9,384	2,522

합 계	34,886	150,867	148,958

파워보드	수 출	221,295	166,777	183,653

내 수	11,007	14,623	10,013

합 계	232,302	181,400	193,666

기 타(부품등)	수 출	-	-	-

내 수	-	-	743

합 계	-	-	743

LED소재	웨이퍼	수 출	25,145	32,102	22,761

내 수	17,852	16,353	16,631

합 계	42,997	48,455	39,392

솔 라	솔라모듈	수 출	101,835	64,462	53,909

내 수	107,909	116,929	69,100

합 계	209,744	181,391	123,009

합 계	수 출	373,450	404,824	406,759

내 수	146,479	157,289	99,009

합 계	519,929	562,113	505,768

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 영업팀 (2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER - 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공) - 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

(4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을 추구 할 계획입니다

5. 수주상황

- 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당기말 현재 미결제된 파생상품 시티은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화를 매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약내용

계약금액	약정환율	계약만기일

공정가액위험회피	통화선도거래(매도)	USD34,876,000	1128.7 ~ 1189.3	2016.1.3~2016.2.20

통화선도거래(매입)	EUR4,202,000	1247.1 ~ 1287.6	2016.1.28~2016.2.21

통화선도거래(매입)	USD12,546,000	1132.2 ~ 1190.3	2016.1.3~2016.4.4

당사는 당기중 통화선도거래와 관련하여 통화선도평가이익 476백만원과 통화선도 평가손실 241백만원을 계상하고 있습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 리스크 관리의 목적 - 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보 - 안정적, 저금리의 외화Financing. - 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적 (2) 리스크 관리의 원칙 - 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지. - 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) (3) 리스크 관리조직

담당부서	담당인원	담당업무	비고

지원팀(자금)	총인원 3명	- 환 POSITION 점검(기간별)- 외환, 금리 HEDGE 거래- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행

7. 경영상의 주요계약 등- 해당사항없음

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구개발 담당조직

회로개발	기구개발	소재연구

(76명)	(37명)	(4명)

(2) 연구개발비용(단위 : 천원 )

과 목	제50기	제49기	제48기	비고

원 재 료 비	1,976,018	3,866,537	1,852,069

인 건 비	6,026,668	5,549,740	8,283,548

감 가 상 각 비	950,336	3,278,437	6,652,509

위 탁 용 역 비	627,932	874,907	1,224,048

기 타	3,706,287	2,949,817	2,896,760

연구개발비용 계	15,328,651	16,519,438	20,908,934

회계처리	판매비와 관리비	13,287,241	15,351,884	19,641,429

제조경비	0	0	0

개발비(무형자산)	2,041,410	1,167,549	1,267,505

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.95%	2.94%	4.12%

나. 연구개발 실적1. Back Light Unit

모 델	개 발 부 문	기 간	비고(효과등)

LTP310HS01(PLD)	- 31" 특수모니터용 LED BLU(장 2변 EDGE LED) 휘도7,000 X=0.279,Y=0.285- Uniformity 9Point 80% 이상	14.02 ~ 14.12

LTA750FJ01(SDC)	- 75" TV용 UHD LED BLU(직하 Lens LED) 휘도 6,600 X=0.282,Y=0.258- Uniformity 9Point 75% 이상	14.05 ~14.08

LTI750HF01(SDC)	- 75" DID용 LED BLU(직하 LED) 휘도 25,000 X=0.285,Y=0.269- Uniformity 9Point 75% 이상	14.05 ~ 14.11

LTI460HN10-N(SDC)	- 46" DID용 UNB LED BLU(직하 Lens LED) 휘도7,300 X=0.281,Y=0.256- Uniformity 9Point 68% 이상	14.06 ~ 14.11

LTI460HF01-V01(SDC)	- 46" DID용 고휘도 LED BLU(직하 LED) 휘도22,000 X=0.284,Y=0.258- Uniformity 9Point 75% 이상	14.06 ~14.09

LIT550HF04 (SDC)	- 55" DID용 고휘도 LED BLU(DIRECT LED) 휘도 23,000 X=0.285, Y=0.265- Uniformity 9Point 75% 이상	14.06 ~ 14.09

LTA750HQ02(SDC)	- 75" TV용 FHD LED BLU(직하 Lens LED) 휘도 6,600 X=0.282,Y=0.258- Uniformity 9Point 75% 이상	14.10 ~ 14.12

LTA750HF02(SDC)	- 75" DID용 전자칠판 LED BLU(직하 Lens LED) 휘도 7,600 X=0.282,Y=0.254 - Uniformity 9Point 75% 이상	14.11 ~ 15.02

2. Power Board

모 델	개 발 부 문	기 간	비 고(효과등)

L55S1_FHS	55" PD Board (LED TV)	14.10~ 14.12

L48X1T_FHS	48" PD Board (LED TV)	14.12~ 15.1

L65S1_FHS	65" PD Board (LED TV)	14.11~ 15.2

L75S1_FHS	75" PD Board (LED TV)	14.11~ 15.2

L32S0_FHSV	32" PD Board (LED TV)	14.11~ 15.1

L40S5_FHSV	40" PD Board (LED TV)	14.12~ 15.2

L40MSF_FHS	40" PD Board (LED TV)	15.2~ 15.4

L78E8NA_FHS	78" PD Board (LED TV)	15.4~ 15.5

L48S6_FHS	48" PD Board (LED TV)	15.5~ 15.6

L55SHN_FHS	55" PD Board (LED TV)	15.5~ 15.7

3. Wafer

모 델	개 발 부 문	기 간	비 고(효과등)

6" Sapphire wafer	Notch type(Orientation fiducial) Single side polished (BOW10umTTV5um)	13.04 ~ 15.09

8" Sapphire wafer	C-plane Single side polished Double side polished (BOW10umTTV5um)	13.03 ~ 14.12

4. Sapphire Ingot

모 델	개 발 부 문	기 간	비 고(효과등)

65kg Sapphire Ingot	키로플러스 방식을 이용한 65kg Ingot 개발	12.01~12.06

80kg Sapphire Ingot	키로플러스 방식을 이용한 80kg Ingot 개발	11.09~12.04

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	59,603	125,050	148,733	35,920

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	59,603	125,050	148,733	35,920

회사채 (공모)	70,000	-	20,000	50,000

회사채 (사모)	-	30,000	-	30,000

유 상 증 자 (공모)	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	129,603	155,050	168,733	115,920

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 0 백만원
사모 : 30,000 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-