조광피혁 분기보고서 (2022.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 조광피혁주식회사(이하 "지배회사")와 그 종속기업(이하, 조광피혁주식회사 및 그 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배회사의 개요지배회사는 1966년 8월에 설립되어 1977년 5월에 주식을 한국증권선물거래소에 상장하였으며, 충청북도 청주시에 본사 및 공장을 두고 피혁원단의 제조ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 지배회사는 설립 후 수차례의 증자와 감자를 거쳐 2017년 9월 30일 현재 자본금은 34,245,690천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지분율

지길순	639,541	9.62%

이연석	996,159	14.98%

이홍석	378,245	5.69%

(2) 연결대상 종속기업 개요연결대상 종속기업이었던 상해조광기차피혁유한공사는 5월 26일에 청산완료되었으며, 전기말 현재 연결대상 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명	소재지	지분율	업종	주요재무현황(*)

자산총계	부채총계	매출액	당기순손익

상해조광기차피혁유한공사	중국	100%	피혁원단 제조 및 판매	-	-	-	5,837,074

(*) 상기 주요 재무현황은 종속기업 재무제표 기준입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2017년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 31,012백만원, 매도가능금융자산 101,821백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 대여금 및 수취채권 31,012백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 9월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 101,821백만원이고, 당분기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 9월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품은 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 9월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 8,962백만원(전액대여금 및 수취채권)을 보유하고 있습니다.

④ 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 9월 30일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결회사는 향후 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 4분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.2 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

(1) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 연결회사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 신용등급 및 기타사항 등을 파악하여 주기적으로 거래위험을 평가하고 있으며, 최초거래 및 기중거래시에도 각각의 거래처별 거래한도액을 시스템화하여 설정, 관리하고 있습니다. 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다.

또한, 연결회사는 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 연결회사가 체결하는 금융계약은 내부승인절차를 거친 후 신용등급이 우수한 금융기관을이용하여 거래하고 있고, 이에 따른 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	28,189,228	-	-	28,189,228

미수수익	21,385	-	-	21,385

장기금융상품	14,000	-	-	14,000

보증금(비유동성)	2,787,144	-	-	2,787,144

합 계	31,011,757	-	-	31,011,757

(단위:천원)

구 분	전기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	25,712,961	-	-	25,712,961

미수수익	26,738	-	-	26,738

장기금융상품	14,000	-	-	14,000

보증금(비유동성)	2,620,890	-	-	2,620,890

합 계	28,374,589	-	-	28,374,589

당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 없습니다.(2) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	5,935,030	5,935,030	-	5,935,030

단기차입금	782,048	782,048	-	782,048

미지급비용	641,841	641,841	-	641,841

예수보증금	1,603,072	1,603,072	-	1,603,072

합 계	8,961,991	8,961,991	-	8,961,991

(단위:천원)

구 분	전기말

장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	8,856,178	8,856,178	-	8,856,178

단기차입금	211,599	211,599	-	211,599

미지급비용	745,450	745,450	-	745,450

예수보증금	1,593,072	1,593,072	-	1,593,072

합 계	11,406,299	11,406,299	-	11,406,299

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

장기금융상품	14,000	14,000

단기차입금(차감)	(782,048)	(211,599)

합 계	(768,048)	(197,599)

연결회사는 유동자금을 대부분 3개월 이내 및 1년 이내의 고정금리 단기성예금에 예치하고 있으며, 단기차입금 또한 3개월 고정금리에 차입을 하고 있으므로 이자율 변동에 영향을 받지 않습니다. 이에 따라 연결회사의 경영진은 이자율변동이 금융자산 및 부채의공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

② 환위험단기차입금(usance)상환기일과 외화대금회수기일을 고려하여 외화거래를 운영하고 있기 때문에 환율에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결회사는 경상거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	USD	EUR	CNY

외화자산:

현금및현금성자산	4,005,326	1,374,471	21,578	3,260,911	3,483,621	2,078

매출채권	3,993,349	3,605,399	-	5,900,388	6,299,158	-

외화자산 합계	7,998,675	4,979,870	21,578	9,161,299	9,782,779	2,078

외화부채:

매입채무	332,981	2,040,453	-	4,985,176	39,957	-

단기차입금	782,048	-	-	133,649	-	-

외화부채 합계	1,115,029	2,040,453	-	5,118,825	39,957	-

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	688,365	(688,365)	404,247	(404,247)

EUR	293,942	(293,942)	974,282	(974,282)

CNY	2,158	(2,158)	208	(208)

합 계	984,465	(984,465)	1,378,737	(1,378,737)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 주가변동위험연결회사는 자금운영의 방안으로 상장주식에 투자하고 있습니다. 주가변동에 대한 위험을 줄이기 위해 정기적으로 투자종목에 대한 주가를 모니터링하고 있으며, 투자종목에 대한 정기적인 회의를 통해 주가변동위험을 통제하고 있습니다.

KOSPI 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식의 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 기타포괄손익(세전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 변동하는 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식가격이 일정하게 10% 변동하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위:천원)

지수	당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

KOSPI	4,285,753	(4,285,753)	3,830,746	(3,830,746)

NYSE	5,761,456	(5,761,456)	3,784,452	(3,784,452)

비상장주식	84,756	(84,756)	74,256	(74,256)

합계	10,131,965	(10,131,965)	7,689,454	(7,689,454)

(4) 자본관리연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	20,204,387	21,471,372

자본(B)	225,625,999	205,165,043

예금(C)	16,777,502	21,126,087

차입금(D)	782,048	211,599

부채비율(A/B)	8.95%	10.47%

순차입금비율((D-C)/B)	-	-

5. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	27,720,997	25,111,514

미수금	468,231	601,446

합계	28,189,228	25,712,960

연결회사의 매출채권및기타채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 아니하므로 원가로 측정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 매출채권 중 금융기관에 매각되었으나 상환청구권이 존재하고 있어 단기차입금으로 계상된 금액은 각각 782,048천원 및 211,599천원입니다. 이와 관련하여 해당 채권에 대한 거래처가 만기일에 금융기관에 판매대금을 지급하지 못하는 경우, 연결회사는 해당 금액에 대하여 환매의무를 부담하고 있습니다.

6. 금융상품의 구분 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융자산 범주	내 역	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	현금및현금성자산	16,787,608	16,787,608	21,127,395	21,127,395

대여금및수취채권(*1)	매출채권및기타채권	28,189,228	28,189,228	25,712,960	25,712,960

기타금융자산	2,822,530	2,822,530	2,661,629	2,661,629

소 계	31,011,758	31,011,758	28,374,589	28,374,589

매도가능금융자산	시장성 있는 지분증권(*2)	100,472,086	100,472,086	76,151,978	76,151,978

시장성 없는 지분증권(*3)	847,560	847,560	742,560	742,560

채무증권	501,580	501,580	515,728	515,728

소 계	101,821,226	101,821,226	77,410,266	77,410,266

금융자산 합계	149,620,592	149,620,592	126,912,250	126,912,250

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 판단하였습니다.

(*2) 시장성 있는 지분증권의 경우 보고기간말 현재 활성시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치에는 다음의 수준이 있습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1) - 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

① 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	100,472,086	501,580	847,560	101,821,226

② 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	76,151,978	515,728	742,560	77,410,266

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입평균범위(가중평균)

매도가능금융자산

가즈프롬 채권	501,580	2	할인된 현재가치	NA	NA

(주)청주방송	742,560	3	시장접근법	PBR	0.84

정음에셋㈜	105,000	3	원가법	NA	NA

(5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 위한 담당자가 지정되어 있으며 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정 담당자는 연결회사의 재무담당임원과 감사위원회에 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 보고하고 협의합니다.

7. 매도가능금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

지분증권	101,319,646	76,894,538

채무증권	501,580	515,728

합 계	101,821,226	77,410,266

(2) 당분기와 전분기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초금액	77,410,266	59,875,590

취득	28,125,943	2,984,506

처분	(7,443,085)	-

평가이익	3,728,103	1,174,540

기말금액	101,821,227	64,034,636

(3) 당분기말과 전기말 현재 지분증권의 장부금액과 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

시장성있는 주식

(주)포스코	22,646	0.03%	8,557,791	7,178,782	7,178,782	5,831,345	5,831,345

남양유업(주)	1,959	0.27%	1,361,505	1,304,694	1,304,694	1,437,906	1,437,906

(주)광주신세계	39,439	2.46%	9,448,410	9,228,726	9,228,726	6,019,664	6,019,664

(주)신영와코루	7,850	0.87%	1,998,636	1,271,700	1,271,700	1,983,226	1,983,226

삼양통상(주)	182,500	6.08%	4,748,035	7,966,125	7,966,125	9,709,000	9,709,000

대한제분(주)	6,706	0.40%	1,120,565	1,150,079	1,150,079	1,207,080	1,207,080

조선내화(주)	8,167	0.20%	533,810	715,429	715,429	699,912	699,912

동아타이어공업(주)	34,770	0.15%	318,436	841,434	841,434	865,773	865,773

Berkshire Hathaway Inc.	113	0.01%	26,063,404	35,600,012	35,600,012	23,601,618	23,601,618

Apple Inc	45,085	0.00%	5,521,872	7,967,827	7,967,827	4,666,393	4,666,393

Vanguard S 500	17,163	0.00%	11,963,548	4,541,536	4,541,536	5,170,510	5,170,510

기타	2,710,373	0.00%	9,961,498	22,705,742	22,705,742	14,959,551	14,959,551

소 계	3,076,771	-	81,597,510	100,472,086	100,472,086	76,151,978	76,151,978

시장성없는 주식

(주)청주방송	168,000	3.00%	840,000	742,560	742,560	742,560	742,560

정음에셋㈜	1,500	-	105,000	105,000	105,000	-	-

소 계	169,500	-	945,000	847,560	847,560	742,560	742,560

합 계	3,246,271	-	82,542,510	101,319,646	101,319,646	76,894,538	76,894,538

8. 유형자산(1) 당분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	대체 등	기말장부가액

토지	12,550,236	-	-	-	-	12,550,236

건물	3,759,427	-	-	(294,317)	-	3,465,110

구축물	867,964	419,100	(1)	(149,969)	-	1,137,094

기계장치	6,857,259	47,300	(22,071)	(1,858,539)	4,354,241	9,378,190

차량운반구	102,672	85,123	-	(47,227)	23,711	164,279

공구기구와비품	56,214	26,301	(1)	(12,452)	-	70,062

건설중인자산	42,240	777,091	-	-	(781,711)	37,620

미착기계	327,555	3,447,789	-	-	(3,774,375)	969

합 계	24,563,567	4,802,704	(22,073)	(2,362,504)	(178,134)	26,803,560

(2) 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	대체 등	기말장부가액

토지	12,550,236	-	-	-	-	12,550,236

건물	4,165,983	-	-	(308,450)	-	3,857,533

구축물	663,938	177,400	-	(101,180)	64,500	804,658

기계장치	6,027,592	246,300	(12)	(1,458,334)	1,794,001	6,609,547

차량운반구	153,143	31,366	(1)	(72,202)	-	112,306

공구기구와비품	69,839	-	(404)	(12,366)	-	57,069

건설중인자산	-	226,590	-	-	(136,500)	90,090

미착기계	5,477	1,943,718	-	-	(1,905,242)	43,953

합 계	23,636,208	2,625,374	(417)	(1,952,532)	(183,241)	24,125,392

(3) 당분기말 현재 일부 유형자산 및 투자부동산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

담보제공처	계정과목	채권최고액	장부가액	차입금액	차입금 종류

우리은행	토지 및 건물	27,050,000$1,628,164	15,228,129	4,105,675	포괄여신

9. 투자부동산(1) 당분기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	기말장부가액

토지	15,352,026	-	-	-	15,352,026

건물	4,423,565	-	-	(194,624)	4,228,941

합 계	19,775,591	-	-	(194,624)	19,580,967

(2) 전분기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목	기초장부가액	취득	처분	감가상각비	기말장부가액

토지	15,352,026	-	-	-	15,352,026

건물	4,688,159	-	-	(198,446)	4,489,713

합 계	20,040,185	-	-	(198,446)	19,841,739

10. 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	당분기말	전기말

(주)우리은행	유산스차입금 외	LIBOR+1.0	728,048	211,599

합 계	728,048	211,599

당분기말 현재 상기 단기차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되고 있습니다.

11. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	금융기관명	한 도	사용액

무역금융한도	우리은행	5,000,000	-

일람불차입거래한도	한국시티은행(*)	11,000,000	-

기한부차입거래한도	우리은행	$ 20,000,000	$ 3,450,944

국민은행	$ 7,000,000	$ 1,137,524

신한은행	$ 12,000,000	-

한국시티은행(*)	11,000,000	1,475,375

지급보증한도	우리은행	500,000	148,478

(*) (주)한국씨티은행과의 약정사항은 11,000,000천원 한도내에서 자유롭게 운영이 가능한 포괄한도입니다.

상기 약정사항과 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다 (2) 당분기말 현재 연결회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사의 어음 1매가 분실되었습니다. 해당어음에 대하여는 분실신고 (사고금액 935천원)가 되어있는 상태이며, 발행일로부터 20년 이상 경과하였습니다. 회사는 동 미회수 어음의 지급가능성은 거의 없을 것으로 판단하고 있습니다.

12. 연결자본금 및 연결자본잉여금, 연결자본조정

(1) 당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 12,000,000주, 6,649,138주 및 5,000원입니다. 한편, 지배기업은 2003년 중에 보통주식 200,000주를 이익소각하여 당분기말 현재 지배기업의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결자본잉여금의 세부구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	4,776,203	4,776,203

자기주식처분이익	6,973,111	6,973,111

합 계	11,749,314	11,749,314

(3) 당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 법령에 의해 의결권이 제한되어 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.

주식소유자	소유주식수	지분율	의결권 제한근거

자기주식	2,976,587주	44.8%	상법 제369조 제2항

13. 연결기타포괄손익누계액당분기와 전분기 중 연결기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:천원)

구 분	기초금액	당기증감액	당기 법인세효과	기말금액

매도가능금융자산평가손익	11,745,881	2,385,081	(524,718)	13,606,244

해외사업환산손익	124,624	(124,624)	-	-

합 계	11,870,505	2,260,457	(524,718)	13,606,244

(2) 전분기

(단위:천원)

구 분	기초금액	당기증감액	당기 법인세효과	기말금액

매도가능금융자산평가손익	5,183,321	1,303,330	(286,733)	6,199,918

해외사업환산손익	(80,174)	508,983	-	428,809

합 계	5,103,147	1,812,313	(286,733)	6,628,727

14. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당분기	전분기

종업원급여	2,045,184	1,981,218

퇴직급여	201,561	196,937

복리후생비	230,378	244,660

감가상각비	220,438	251,549

수도광열비	257,258	277,234

운반비	971,814	878,217

대손상각비	-	-

견본비	50,872	59,509

지급수수료	409,167	311,104

수선비	43,585	33,062

기술개발비	599,626	641,571

여비교통비	26,585	36,443

접대비	31,820	41,879

무형자산상각비	287	868

판매보증비	1,963,084	3,390,128

기타	371,395	503,449

합 계	7,423,054	8,847,828

15. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 변동	3,604,842	(3,998,963)

원재료 및 부재료, 상품매입액	76,378,958	96,020,238

종업원급여	6,767,829	6,279,445

감가상각비 및 무형자산상각비	2,557,418	2,151,846

지급수수료	2,613,298	2,235,587

운반비	1,190,113	1,133,177

기타비용	26,225,713	29,147,676

매출원가 및 판매관리비 계	119,338,171	132,969,006

16. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 22%입니다

17. 특수관계자와의 거래(1) 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

기타	(주)조광	(주)조광

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기

기타	(주)조광	매출 등	9,348,643	6,786,788

외주가공비	6,222,934	7,298,231

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권·채무내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

기타	(주)조광	6,988,561	573,756	2,196,347	797,577

(4) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역	당분기	전분기

급여	1,606,390	1,612,688

퇴직급여	24,116	846,439

회사의 주요경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들이 포함되어 있습니다.