조광피혁 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

가. 산업의 특성 국내의 피혁산업은 그 특성상 대부분의 원자재를 해외에서 수입하여야 하는 관계로 국제원자재가격 동향에 따라 수익성이 크게 좌우되며 원자재의 가격이 손익에 막대한 영향을 미치고 있습니다. 또한 피혁제품 특성상 완제품 생산시 불량이 발생하면 재생이 불가능하므로 주문자 요청에 의한 생산 및 필요시 주문자 검사후 제품을 인도하고 있으며 주문자의 선택사항을 최대한 반영한 제품을 생산하여 판매하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 중국 피혁업체의 급속한 성장이 국내 피혁업체의 위협적인 존재가 되고는 있으나 현재까지 축적해온 피혁제조기술의 우위를 바탕으로 고부가가치 제품을 생산하며 비교우위를 지속시키기 위해 국내의 피혁업체들은 노력을 다하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 핸드백, 신발, 자동차등 저고가를 막론하고 천연가죽제품은 인류의 탄생에서부터 현재까지 꾸준히 사랑받고 있으며, 인조가죽기술이 발달되고 있는 현상황에도 불구하고 천연가죽의 우수성은 더욱더 입증되어 각광받고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 핸드백, 신발관련 가죽원단은 경기변동에 민감한 반응을 보이나, 제품별 계절적 수요의 변동은 크지 않습니다. 자동차 가죽원단은 국내외 경제적 환경등 경기변동에 따른 자동차 수요에 민감하게 반응하고 있어서 현재와 같이 불확실한 상황에서는 어려움등이 예상됩니다. 라. 국내외 시장여건 핸드백, 신발 관련 시장은 국내외를 막론하고 값싼 중국, 동남아 제품의 영향과 원자재가격의 지속적인 상승 및 브랜드 업체들이 원가절감의 일환으로 가죽 수요를 줄여가는 추세를 보여 오더수주에 어려움을 겪고 있습니다. 자동차 산업은 국내 완성차업체에 신차출시와 원자재가격이 지속적인 상승을 멈추고 하향반전한 점이 긍정적인 요인이지만 세계적인 재정위기의 장기 여파로 지속적인 성장세에 제한이 있을 것으로 예상됩니다. 2. 제품 및 서비스등

가. 주요 제품등의 현황당사는 가죽원단, Car Seat재단품이 전체 매출액에 95.52%를 차지하고 있으며, 가죽원단생산시 생기는 부산물 매출액이 1.95%, 상품 매출액이 2.54%로 구성되어 있습니다. (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

피혁원단	제품	F/G,M/C외	신발용 원단외	31,507,497	95.52%

제품	부산물	-	642,244	1.95%

상품	자재등	-	836,887	2.54%

나. 주요 제품등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 53 기 1분기	제 52 기	제 51 기

피혁원단	3,027	3,038	3,244

(1) 산출기준

제품의 판매가격은 총판매대금을 총판매수량으로 나눈 단순평균 가격입니다.(2) 주요 가격변동원인

주요 원자재 및 부자재의 원활한 공급여부와 수요정도에 따라 가격이 변동합니다.

3. 주요 원재료등 가. 주요 원재료등의 현황 당사는 원재료의 96%정도를 수입하고 있으며 대표적인 거래처는 SWIFT 등이 있습니다. 부재료는 수입이 3%를 차지하고 있으며 대표적인 거래처는 CLARIANT 등이 있습니다. (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비 고.

피혁제품	원재료	원단생산	16,628	-

부재료	4,022	-

나. 주요 원재료등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 53기 1Q	제 52 기	제 51 기

원 피	63,997	71,831	77,430

약 품	1,750	1,936	2,106

※자재별 전체금액을 전체수량으로 나눈 단순평균단가입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거당사는 생산부문별로 주력품목이 상이할뿐 동일한 방법에 의한 가죽원단을 생산하고 있습니다. 당분기 생산능력은 16,650,000S/F로, 산출방법은 산출기준을 최대생산가능능력으로 하여 '277,500 S/F(일일생산량) ×20일(작업일수) ×3개월'입니다. 나. 생산실적 및 가동률생산실적은 오더량 감소로 인하여 전년 동분기 대비 29.1% 감소한 9,407,221S/F를 생산하였습니다. 그리고 당분기 가동가능시간(20일*10T*3개월) 600시간 중 실제가동시간이 339시간으로 평균가동률이 56.5%입니다. 다. 생산설비의 현황등 당사는 가죽제조, 판매와 관련하여 청주공장본사와 서울사무소를 운영하고 있으며, 부수적으로 서울, 경기등에 부동산임대업을 하고 있습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증가	감소

본사외	자가보유	청주	-	12,063	-	-	-	12,063	-

서울	-	487	-	-	-	487	-

경기外	-	-	-	-	-	-	-

합 계	12,550	-	-	-	12,550	-

※공시지가 : 19,139백만원[자산항목 : 투자부동산-토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증가	감소

본사외	자가보유	서울	-	6,733	-	-	-	6,733	-

경기	-	8,619	-	-	-	8,619	-

합 계	15,352	-	-	-	15,352	-

※공시지가 : 37,263백만원 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증가	감소

본사외	자가보유	청주	-	3,087	-	-	96	2,991	-

서울	-	280	-	-	3	277	-

경기外	-	-	-	-	-	-	-

합 계	3,367	-	-	99	3,268	-

[자산항목 : 투자부동산-건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증가	감소

본사외	자가보유	서울	-	3,346	-	-	37	3,309	-

경기	-	819	-	-	28	791	-

합 계	4,165	-	-	65	4,100	-

[자산항목 : 기계장치외] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증가	감소

본사외	자가보유	청주	구축물	1,076	-	-	61	1,015	-

기계장치	9,150	311	-	694	8,767	-

차량운반구	268	-	-	20	248	-

공기구비품	107	14	-	7	114	-

합 계	10,601	325	-	782	10,144	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 53 기 1분기	제 52 기	제 51 기

피혁	제품	원 단	수 출	13,678	71,764	70,408

내 수	17,830	97,643	124,037

합 계	31,508	169,407	194,445

부산물	수 출	235	1,110	2,006

내 수	407	1,637	2,086

합 계	642	2,747	4,092

상 품	수 출	-	344	-

내 수	837	1,796	28

합 계	837	2,140	28

합 계	수 출	13,913	73,218	72,414

내 수	19,074	101,076	126,151

합 계	32,987	174,294	198,565

나. 판매경로 및 판매방법 판매조직은 신발과 핸드백용 및 자동차시트용 가죽원단을 담당하는 두개의 영업팀으로 구성되어 있습니다. 판매경로는 완성품업체에게 직접 판매하는 방식과 완성품업체에서 지정하는 OEM업체에 판매하는 방식을 대다수 취하고 있으며, 일부는 도매상 또는 현지 Agent를 통하여 판매하는 방식도 취하고 있습니다.판매방법은 완제품 생산업체로부터 요청되는 제품특성의 원단을 생산하고 있으며, 거래선의 요구에 의한 개발 및 자체 개발한 원단을 생산업체에서 완제품생산에 적합한지를 검사한 후 생산을 하며, 거래선과 당사의 품질부서에서 품질 검사 후 출고를 하고 있습니다. 다. 판매전략 국내시장과 해외시장에서 유행할 제품의 특성과 고유 성질을 갖춘 제품을 개발한 후 브랜드 및 공장에 제품을 제시하여 오더를 받거나 고객의 요청에 의한 신제품을 제 작하여 판매량을 증대시키기 위하여 노력하고 있습니다. 6.시장의 위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

가. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 신용등급 및 기타사항 등을 파악하여 주기적으로 거래위험을 평가하고 있으며, 최초거래 및 기중거래시에도 각각의 거래처별 거래한도액을 시스템화하여 설정, 관리하고 있습니다. 이에 따른 신용위험은 크게발생하지 않습니다.

또한, 회사는 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 회사가 체결하는 금융계약은 내부승인절차를 거친 후 신용등급이 우수한 금융기관을 이용하여 거래하고 있고, 이에 따른 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	23,074,658	-	-	23,074,658

장기금융상품	14,000	-	14,000

보증금	1,642,844	-	1,642,844

합 계	24,731,502	-	-	24,731,502

(*) 해당 금액은 대손충당금 차감전 채권금액입니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	18,557,271	-	-	18,557,271

미수수익	27,226	-	-	27,226

장기금융상품	14,000	-	-	14,000

보증금	2,787,144	-	-	2,787,144

합 계	21,385,641	-	-	21,385,641

(*) 해당 금액은 대손충당금 차감전 채권금액입니다.당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

기초장부금액	-	-

대손충당금환입	-	-

기말장부금액	-	-

나. 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되며, 원금 및 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	4,124,797	4,124,797	-	4,124,797

단기차입금	628,651	628,651	-	628,651

미지급비용	539,982	539,982	-	539,982

예수보증금	1,634,000	1,634,000	-	1,634,000

합 계	6,927,430	6,927,430	-	6,927,430

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	5,252,747	5,252,747	-	5,252,747

단기차입금	315,088	315,088	-	315,088

미지급비용	556,249	556,249	-	556,249

예수보증금	1,561,500	1,561,500	-	1,561,500

합 계	7,685,584	7,685,584	-	7,685,584

다. 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

단기금융상품	-	-

장기금융상품	14,000	14,000

단기차입금(차감)	(628,651)	(315,088)

합 계	(614,651)	(301,088)

회사는 유동자금을 대부분 3개월 이내 및 1년 이내의 고정금리 단기성예금에 예치하고 있으며, 단기차입금 또한 3개월 고정금리에 차입을 하고 있으므로 이자율 변동에 영향을 받지 않습니다. 이에 따라 회사의 경영진은 이자율변동이 금융자산 및 부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

② 환위험단기차입금(usance)상환기일과 외화대금회수기일을 고려하여 외화거래를 운영하고 있기 때문에 환율에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 회사는 경상거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	HKD	USD	EUR	CNY	HKD

외화자산:

현금및현금성자산	7,177,932	629,244	40,862	4,324	3,743,661	2,660,636	41,188	4,362

매출채권	4,180,506	3,821,096	-	-	2,873,671	1,371,148	-	-

외화자산 합계	11,358,438	4,450,340	40,862	4,324	6,617,332	4,031,784	41,188	4,362

외화부채:

매입채무	693,304	432,944	-	-	2,042,441	38,853	-	-

단기차입금	628,651	-	-	-	315,088	-	-	-

미지급비용	-	-	-	-	-	-	-	-

외화부채 합계	1,321,955	432,944	-	-	2,357,529	38,853	-	-

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	1,003,648	(1,003,648)	688,365	(688,365)

EUR	401,740	(401,740)	293,942	(293,942)

CNY	4,086	(4,086)	4,119	(4,119)

HKD	432	(432)	436	(436)

합계	1,409,474	(1,409,474)	829,392	(829,392)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 주가변동위험회사는 자금운영의 방안으로 상장주식에 투자하고 있습니다. 주가변동에 대한 위험을 줄이기 위해 정기적으로 투자종목에 대한 주가를 모니터링하고 있으며, 투자종목에 대한 정기적인 회의를 통해 주가변동위험을 통제하고 있습니다.

KOSPI 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식의 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 기타포괄손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 변동하는 경우를 분석하였고 비상장주식은 주식가격이 일정하게 10% 변동하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위:천원)

지수	제 53(당) 1분기말	제 52(전) 기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

KOSPI	3,466,401	(3,466,401)	3,627,661	(3,627,661)

NYSE	8,618,465	(8,618,465)	7,414,354	(7,414,354)

비상장주식	72,290	(72,290)	84,756	(84,756)

합 계	12,157,156	(12,157,156)	11,126,771	(11,126,771)

라.자본관리 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	16,670,731	19,057,697

자본(B)	230,163,551	225,655,907

예금(C)	13,426,477	15,892,995

차입금(D)	628,651	315,088

부채비율(A/B)	7.24%	8.45%

순차입금비율((D-C)/B)	-	-

7 . 연구 개발활동 가. 연구개발활동의 개요 및 담당조직 생산본부에 별도로 개발팀을 운영하여 품질향상과 고부가가치 고품질의 신제품개발에 역점을 두고 있으며, 완제품 생산업체와도 긴밀한 협조체계를 이루고 있습니다. 또한 신소재 개발에 박차를 가하고 있으며 피혁에 관한한 세계 최고의 기술력을 배양하기 위해 노력하고 있습니다. 나. 연구개발비용 (단위:천원)

과 목	제53기 1분기	제52기	제51기	비 고

원 재 료 비	23,691	127,939	183,727	-

인 건 비	127,671	653,685	654,495	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	5,032	27,086	48,252	-

기 타	9,523	28,982	4,796	-

연구개발비용 계	165,917	837,692	891,270	-

회계처리	판매비와 관리비	165,917	837,691	891,269	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.50%	0.48%	0.45%	-

다. 연구개발 실적

◈ 특허취득 [제0389515호] - 특허의 명칭 : 방수성, 투습성 및 향균성을 가지는 피혁 및 그 제조방법 - 특허 출원일 : 2000년 10월 20일 - 특허 취득일 : 2003년 06월 17일 - 예정사업 : 기능성 신발원단 생산(운동화, 등산화, 캐주얼화용) [제0390621호] - 특허의 명칭 : 원적외선을 방출하는 피혁제조방법 - 특허 출원일 : 2001년 04월 06일 - 특허 취득일 : 2003년 06월 26일 - 예정사업 : 카시트, 핸드백, 신발원단 생산

[제10-0706407호] - 특허의 명칭 : 친환경 저수축 천연가죽의 제조방법 - 특허 출원일 : 2006년 05월 23일 - 특허 취득일 : 2007년 04월 04일 - 예정사업 : 카시트