조광피혁 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다.

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 신용등급 및 기타사항 등을 파악하여 주기적으로 거래위험을 평가하고 있으며, 최초거래 및 기중거래시에도 각각의 거래처별 거래한도액을 시스템화하여 설정, 관리하고 있습니다. 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다.

또한, 당사는 금융회사에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 당사가 체결하는 금융계약은 내부승인절차를 거친 후 신용등급이 우수한 금융기관을이용하여 거래하고 있고, 이에 따른 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험에 대한 노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	23,844,455	23,235,797

매출채권및기타채권	30,858,728	32,423,229

기타금융자산(유동)	-	-

기타포괄-공정가치 금융자산(*2)	-	-

기타금융자산(비유동)	2,449,447	867,590

합 계	57,152,630	56,526,616

(*1) 금융기관에 예치하지 않고 회사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

(*2) 기타포괄-공정가치 금융자산 중 지분상품은 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.

②금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상 여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	30,858,728	-	42,237	30,900,965

보증금	470,508	-	-	470,508

합 계	31,329,236	-	42,237	31,371,473

(단위:천원)

구 분	전기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나 손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

매출채권및기타채권(*)	32,423,229	-	42,237	32,465,466

보증금	323,367	-	-	323,367

합 계	32,746,596	-	42,237	32,788,833

(*)당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 없습니다. 나. 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말

장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	6,518,976	6,518,976	-	6,518,976

차입금	114	114	-	114

리스부채	47,493	5,650	51,400	57,050

미지급비용	588,736	588,736	-	588,736

예수보증금	2,777,935	1,602,000	1,450,000	3,052,000

장기차입금	23,534,000	430,672	23,544,590	23,975,262

합 계	33,467,254	9,146,148	25,045,990	34,192,138

(단위:천원)

구 분	전기말

장부금액	1년 이내	1년 이후	합 계

매입채무및기타채무	9,297,621	9,297,621	9,297,621

차입금	1,328,205	1,328,205	1,328,205

리스부채	46,165	5,650	50,987	56,637

미지급비용	863,016	863,016	863,016

예수보증금	2,377,157	1,652,000	830,000	2,482,000

장기차입금	22,177,750	404,744	22,491,565	22,896,309

합 계	36,089,914	13,551,236	23,372,552	36,923,788

다.시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 이자율위험당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율:

단기금융상품	-	-

단기차입금(차감)	(114)	(1,328,205)

장기차입금(차감)	(23,534,000)	(22,177,750)

합 계	(23,534,114)	(23,505,955)

회사는 유동자금을 대부분 3개월 이내 및 1년 이내의 고정금리 단기성예금에 예치하고 있으며, 차입금 또한 고정금리에 차입을 하고 있으므로 이자율 변동에 영향을 받지 않습니다. 이에 따라 회사의 경영진은 이자율변동이 금융자산 및 부채의공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

② 환위험단기차입금(usance)상환기일과 외화대금회수기일을 고려하여 외화거래를 운영하고 있기 때문에 환율에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당사는 경상거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	EUR	CNY	USD	EUR	CNY

외화자산:

현금및현금성자산	1,085,585	538,172	225,601	5,717,331	277,229	187,835

매출채권	15,065	1,094,722	-	2,651,849	439,716	-

외화자산 합계	1,100,650	1,632,894	225,601	8,369,180	716,945	187,835

외화부채:

매입채무	3,352,429	-	-	4,409,414	-	-

단기차입금	114	-	-	1,328,205	-	-

장기차입금	23,534,000	-	-	22,177,750	-	-

외화부채 합계	26,886,543	-	-	27,915,369	-	-

당분기말과 전분기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전분기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(2,578,589)	2,578,589	(1,924,137)	1,924,137

EUR	163,289	(163,289)	160,961	(160,961)

CNY	22,560	(22,560)	-	-

합 계	(2,392,740)	2,392,740	(1,763,176)	1,763,176

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 주가변동위험당사는 자금운영의 방안으로 상장주식에 투자하고 있습니다. 주가변동에 대한 위험을 줄이기 위해 정기적으로 투자종목에 대한 주가를 모니터링하고 있으며, 투자종목에 대한 정기적인 회의를 통해 주가변동위험을 통제하고 있습니다.

KOSPI 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식의 관련 가격의 상승 또는 하락이 당사의 기타포괄손익(세전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 당사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정하에 주가지수가 10% 변동하는 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식가격이 일정하게 10% 변동하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위:천원)

지수	당분기말	전분기말

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

KOSPI	2,231,285	(2,231,285)	2,201,619	(2,201,619)

NYSE등	29,163,488	(29,163,488)	24,635,167	(24,635,167)

비상장주식	84,000	(84,000)	84,000	(-84,000)

합계	31,478,773	(31,478,773)	26,920,786	(26,920,786)

라. 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	75,368,366	63,994,596

자본(B)	433,279,130	378,040,280

예금(C)	23,844,455	23,235,797

차입금(D)	23,534,114	23,505,955

부채비율(A/B)	17.39%	16.93%

순차입금비율((D-C)/B)	-0.07%	0.07%