창해에탄올 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 53(당)기 2018년 12월 31일 현재
제 52(전)기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 창해에탄올

1. 일반사항 :

주식회사 창해에탄올(이하 "회사"라 함)은 1966년 6월 16일에 설립되었으며, 주정제조판매 등을 주요 사업으로 하고 있습니다. 회사는 2014년 7월 30일 코스닥시장에 상장하였습니다.당기말 현재 본점 소재지는 전라북도 전주시 덕진구 원만성로 15이며, 회사의 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	보유주식수(주)	지분율(%)	비고

임성우	2,080,719	22.6	대표이사

임우석	168,066	1.8

서상국	86,413	0.9

자기주식	1,246,764	13.6

보해매실농원	168,066	1.8

기 타	5,440,857	59.3

합 계	9,190,885	100.0

2. 중요한 회계정책 :

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다 . 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

2.1 회계정책의 변경과 공시

( 1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 201 8년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 개정기준서는 현금결제형에서 주식결제형 주식기준보상거래로 분류를 바꾸는 조건변경 회계처리 및 현금결제형 주식기준보상거래에 대한 가득조건과 비가득조건의 회계처리를 추가하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (나) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

개정기준서는 벤처캐피탈 투자기구나 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대하여 개별적으로 공정가치 측정 항목으로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서는 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 제정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(라) 기업회계기준 서 제1109호 '금융상품' 제정 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으 로 인식하였습니다 . 상기 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 영향은 다음과 같습니다. ① 금융상품의 분류 및 측정 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 분류의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	측정범주	장부금액

기준서 1039호	기준서 1109호	기준서 1039호	기준서 1109호	차이

유동 금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	4,571,974	4,571,974	-

매출채권	대여금및수취채권	상각후원가	14,610,050	14,610,050	-

채무상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	8,794,785	8,794,785	-

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	4,914,248	4,914,248	-

기타금융채권	대여금및수취채권	상각후원가	144,294	144,294	-

비유동 금융자산

지분상품	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치	2,205,844	2,205,844	-

내재파생상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	292,676	292,676	-

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가	81,909	81,909	-

기타금융채권	대여금및수취채권	상각후원가	705,272	705,272	-

유동 금융부채

매입채무	상각후원가	상각후원가	644,550	644,550	-

기타금융부채	상각후원가	상각후원가	5,889,091	5,889,091	-

단기차입금	상각후원가	상각후원가	58,031,066	58,031,066	-

비유동 금융부채

기타금융부채	상각후원가	상각후원가	324,000	324,000	-

② 손상: 금융자산과 계약자산

회사는 기업회계기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 금융자산을 보유하고 있으며, 이에 따라 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일 현재 자본 항목에 미치는 영향

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등으로 인한 기타포괄손익누계액 영향

(단위: 천원)

구분	금액

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1039호	(107,424)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권에 대한 기손상금액의 취소	(1,653,600)

법인세효과	363,792

기초 기타포괄손익누계액 - 기업회계기준서 제1109호	(1,397,232)

(2) 이익잉여금 영향(단위: 천원)

구분	금액

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호	83,597,298

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권에 대한 기손상금액의 취소	1,653,600

법인세 효과	(363,792)

기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호	84,887,106

(마) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인한 영향은 없습니다. (바) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 개정기준서는 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하게 되거나 충족하지 못하게 되고, 용도 변경의 증거가 있는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산에서) 대체하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (사) 기업회계기준서 제1104호 '보험계약' 개정 개정기준서는 보험자의 활동이 대부분 보험과 관련되어 있는 등 일정 조건을 충족하는 보험자의 경우 이 기준서에서 제공하는 한시적 면제규정에 따라 2021년 1월 1일 전에 시작하는 회계연도에 기업회계기준서 제1109호 대신에 기업회계기준서 제1039호를 적용할 수 있는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. ( 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 ' 리 스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호 '운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가' 를 대체합니다. 종전 리스 회계모형은 리스이용자가 운용리스에서 생기는 자산과 부채를 인식하도록 요구하지 않았으나 이 기준서에서는 리스이용자가 리스기간이 12개월을초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구하 는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정 내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. (나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 개정기준서는 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 계약상 현금흐름을 만족하는 금융자산임을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (다) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 개정기준서는 보고기간 중에 제도개정 등이 발생하여 순확정급여부채(자산)을 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의 당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 이용하여 계산하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. (라) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 개정기준서는 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는금융상품)에 기업회계기준서 제1109호를 적용하며, 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이포함되며, 기업은 그러한 장기투자지분에 대하여 기업회계기준서 제1028호를 적용하기 전에 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다.

(마) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' 제정 제 해석서는 과세당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지(probable)를 판단하여 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 제정내용은 2019년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 제정 해석서의 영향을 검토 중에 있습니다. (바) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 관련하여 공동약정의 한 당사자가 공동영업인 사업에 대한 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 하는 등 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1111호 '공동영업', 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 및 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'에 대한 일부개정내용이 있습니다. 회사는 상기 개정 기준서의 영향을 검토 중에 있습니다. 2.2 재무제표 작성기준 ( 1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택 국제회계기준에 따라 작성되었습니다. ( 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. (3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

2.3 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ' 별도재무제표 '에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업 의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으 로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업 으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.7 금융상품

( 1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. (가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. (2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

(3) 금융부채 금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. (5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

(6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. (가) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(라) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의 미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다. (마) 해외사업장순투자의 위험회피해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	20~40 년

구축물	20~40 년

기계장치	10 년

차량운반구	5 년

공기구비품	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다

2.11 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. (1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

(2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. (3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. (4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. (5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법 으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분	내 용 연 수	상각방법

영업권 및 회원권	비한정	-

산업재산권	10년	정액법

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

2.12 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20~40년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 자기주식회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. 2.15 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원급여

회사는 다양한 형태의 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 회사는 확정기여제도와 확정급여제도를 모두 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

회사는 주정제조판매업을 운영하고 있습니다. 고객에 대한 주정 판매의 경우, 재화가고객에게 인도되어 재화의 통제가 고객에게 이전되었을 때 수익을 인식합니다. 재화가 인도된 후에 고객은 재화를 유통하는 방식과 가격 결정에 완전한 재량권을 보유하며, 재화를 판매할 때 주된 책임을 지고 재화와 관련한 손실이나 진부화에 대한 위험을 부담합니다. 당사는 재화가 고객에게 인도되었을 때 수취채권을 인식합니다.

2.19 주당이익

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당이익은 보통주에 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

2.20 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2019년 3월 28일 개최 예정인 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다 .

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리 :

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리방법은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀 에 의해 이루어지고 있습니다. 자 금팀 은 회사의 현업부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

회사는 해외로부터 구매활동을 영위하고 있어 외환위험(달러화에 관련된 환율변동위험)에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화에 대해 10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세후 이익은 미국달러화로 표시된 대여금 및 차입금 등의 외화환산 손익의 결과로 인하여 176백만원(전기 : 579 백만원)만큼 하락 또는 상승하였을 것입니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식은 과거 해당 지수와의 상관관계에 따라 움직인다는 가정 하에 주가지수가 30% 증가 또는 감소한 경우를 분석하였고, 비상장주식은 주식 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여분석한 것입니다.

(단위: 천원)

지수	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

비상장주식	-	-	1,208,627	516,168

(3) 이자율위험

회사는 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험 또는 투자위험에서 비롯한 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름의 변동 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 변동이자부 차입금에서 비롯됩니다. 회사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 위험의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 이러한 분석을 바탕으로 회사는 이자율 위험을 관리하고 있으며, 주기적인 금리동향 모니터링 및대응방안 수립을 하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 변동이자부 차입금에 대한 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

세후이익	(337,740)	337,740	(452,642)	452,642

회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.

- 변동이자금리부 금융상품에 대한 이자수익과 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산 및 은행및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 재경팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다.

신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

당기 중 신용한도를 초과한 거래처는 없었으나 회사는 거래처의 의무불이행으로 인한 추가적인 손실을 예상하고 있습니다.

금융자산과 관련한 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권, 기타금융채권 및 기타금융자산을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 지급보증계약의 지급약정액입니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 자금수지 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지하며, 계획대비 실적 관리를 통하여 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간말부터 계약만기일까지 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은현재가치할인을 하지 않은 금액입니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금	1,300,000	42,000,000	-	-	-

매입채무	775,942	-	-	-	-

기타금융부채	2,844,288	1,071,892	-	-	-

지급보증계약	-	11,714,308	10,416,599	-	-

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월에서1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금	5,031,066	53,000,000	-	-	-

매입채무	644,550	-	-	-	-

기타금융부채	5,579,091	310,000	-	324,000	-

지급보증계약	-	9,430,335	-	11,475,985	-

4.2. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금 (A)	43,300,000	58,031,066

차감:현금및현금성자산 (B)	303,843	4,571,974

순부채 (C=A-B)	42,996,157	53,459,092

자본총계 (D)	108,052,245	101,554,738

총자본 (E=C+D)	151,048,402	155,013,830

자본조달비율 (F=C/E)	28%	34%

5. 공정가치 :

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없으며, 회사의 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다. (2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다.

- 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다.

- 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품	-	394,400	4,770,673	5,165,073

2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익인식금융자산

내재파생상품	-	-	292,676	292,676

매도가능금융자산

지분증권	-	346,400	-	346,400

채무증권	-	8,794,785	-	8,794,785

(3) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	가치평가기법	유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수	관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품	4,770,673	현금흐름 할인모형	성장율, 할인율	성장률이 증가(감소)한다면 지분상품의 공정가치는 증가(감소)하고, 할인률이 증가(감소)한다면 지분상품의 공정가치는 감소(증가)할 것입니다.

(4) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 재무보고 목적의 공정가치 측정은 재무담당부서에서 외부평가기관에 의뢰하여 처리하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무담당부서는 회사의 재무담당이사와 감사에 공정가치 측정의 결과를 직접 보고하며, 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사와 협의합니다.

6. 범주별 금융상품 :

(1) 범주별 금융자산 및 금융부채1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표상 자산	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합계	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융자산	합계

현금및현금성자산	303,843	-	303,843	4,571,974	-	-	4,571,974

매출채권	19,317,918	-	19,317,918	14,610,050	-	-	14,610,050

기타금융자산(유동)	4,875,892	-	4,875,892	4,914,248	8,794,785	-	13,709,033

기타금융채권(유동)	456,332	-	456,332	144,294	-	-	144,294

기타금융자산(비유동)	145,488	5,165,073	5,310,561	81,909	2,205,844	292,676	2,580,429

기타금융채권(비유동)	855,872	-	855,872	705,272	-	-	705,272

합 계	25,955,345	5,165,073	31,120,418	25,027,747	11,000,629	292,676	36,321,052

2) 금융부채(단위: 천원)

재무상태표상 부채	당기말	전기말

상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채

매입채무	775,942	644,550

기타금융부채(유동)	3,916,179	5,889,091

기타금융부채(비유동)	-	324,000

차입금(유동)	43,300,000	58,031,066

합 계	47,992,121	64,888,707

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

구 분	금 액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익(기타포괄손익)	2,415,623

배당금수익	154,040

상각후원가 측정 금융자산

평가/처분손익	(44,850)

이자수익	279,299

외환차손익	199,091

외화환산손익	61,113

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익	(292,676)

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(1,430,977)

2) 전기(단위: 천원)

구 분	금 액

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	746,164

처분손익	118,925

배당금수익	154,040

대여금 및 수취채권

평가/처분손익	(4,238)

이자수익	327,818

외화환산손익	(342,899)

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산평가손익	(1,049,389)

당기손익인식금융자산처분손익	(81,789)

파생상품자산

파생상품평가이익(기타포괄손익)	(183,340)

파생상품거래이익	12,570

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(1,728,866)

외환차손익	365,424

7. 금융자산의 신용건전성 :

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급(한국신용평가) 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구분	신용도(*)	당기말	전기말

매출채권	Group 2	19,317,918	14,610,050

소 계	19,317,918	14,610,050

현금및현금성자산	AAA	295,561	4,569,421

AA	8,282	2,553

소 계	303,843	4,571,974

기타금융채권	AA	1,221,708	825,441

Group 2	90,496	24,125

소 계	1,312,204	849,566

기타금융자산	AAA	2,000	2,000

AA	-	-

Group 1	4,875,892	14,001,709

Group 2	5,308,561	2,285,753

소 계	10,186,453	16,289,462

(*) Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무 불이행 위험이 해소 되었습니다.

8. 매출채권 :

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	19,398,978	14,691,110

대손충당금	(81,060)	(81,060)

매출채권(순액)	19,317,918	14,610,050

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	19,317,918	14,610,050

소 계	19,317,918	14,610,050

손상채권(*)

6개월 초과	81,060	81,060

소 계	81,060	81,060

합 계	19,398,978	14,691,110

(*) 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 81,060 천원(전기 : 81,060천원) 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

(3) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	81,060	32,182

합병 승계(주석33)	-	48,878

기말	81,060	81,060

(4) 매출채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(5) 보고기간 종료일 현재 신용위험에 노출된 매출채권의 최대금액은 장부금액 전액이며, 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

9. 기타금융채권 :(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

미수금	409,585	144,571

대손충당금	(43,749)	(24,403)

미수수익	90,496	24,125

소 계	456,332	144,294

비유동

보증금	855,872	705,272

합 계	1,312,204	849,566

(2) 보고기간 종료일 현재 기타금융채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	1,312,204	849,566

소 계	1,312,204	849,566

손상채권(*)

6개월 초과	43,749	24,403

소 계	43,749	24,403

합 계	1,355,953	873,969

(*) 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 43,749천원(전기 : 24,403천원)입니다. 개별적으로 손상된 채권은 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처와 관련된 채권입니다.

(3) 당기와 전기 중 기타금융채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	24,403	24,403

설정	19,347	-

기말	43,749	24,403

(4) 기타금융채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.(5) 보고기간 종료일 현재 신용위험의 최대노출금액은 기타금융채권의 각 종류별 장부금액 전액입니다.

10. 기타금융자산 :

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	당기말

유동

상각후원가 측정 금융자산

대여금	4,875,892

소 계	4,875,892

비유동

상각후원가 측정 금융자산

금융기관예치금(*)	145,488

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	5,165,073

소 계	5,310,561

합 계	10,186,453

(*) 담보 제공으로 인하여 일부 사용이 제한되어 있습니다(주석31 참조).

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	전기말

유동

대여금및수취채권

대여금	4,914,248

매도가능금융자산	8,794,785

소 계	13,709,033

비유동

대여금및수취채권

금융기관예치금	81,909

매도가능금융자산	2,205,844

당기손익인식금융자산	292,676

소 계	2,580,429

합 계	16,289,462

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산1) 당기와 전기의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 매도가능금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	11,000,629	11,339,695

처분	(9,015,936)	(1,597,369)

합병 승계(주석33)	-	779,451

상각(이자수익)	83,427	135,338

자본에서 재분류된 순이익(손실)	137,724	(402,650)

자본으로 재분류된 순이익(손실)	2,959,229	746,164

기말	5,165,073	11,000,629

2) 당기말 현재 단기기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 단기매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보해양조 전환사채	-	8,794,785

3) 당기말 현재 장기기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 장기매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

대한주정판매	1,482,073	1,207,802

제이티비씨	394,400	346,400

서안주정	3,288,600	651,642

합 계	5,165,073	2,205,844

(3) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 및 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

내재파생상품	-	292,676

11. 기타자산 :보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	539,610	1,488,374

선급비용	254,835	54,459

합 계	794,445	1,542,833

12. 재고자산 :보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

제품	4,329,721	3,581,066

재공품	2,746	878,223

원재료	839,086	822,790

부재료	38,765	28,401

저장품	31,871	30,236

미착품	7,413,679	4,840,717

부산물	1,139	149

합 계	12,657,007	10,181,582

당기 중 비용으로 인식되어 "매출원가"에 포함된 재고자산의 원가는 51,132백만원(전기 : 51,602백만원)입니다.

13. 투자부동산 :(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초

취득원가	9,270,177	9,270,177

감가상각누계액	(1,192,307)	(1,053,379)

기초 순장부가액	8,077,870	8,216,797

기중변동액

감가상각비	(138,927)	(138,927)

기말

취득원가	9,270,177	9,270,177

감가상각누계액	(1,331,234)	(1,192,307)

기말 순장부가액	7,938,942	8,077,870

(2) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 현재의 시장 상황 및 자산의 특성, 상태, 위치를 감안시 장부가액과의 차이가 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 당기중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 189백만원(전기 : 197백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용은 335백만원(전기 : 315백만원)입니다.(3) 투자부동산 감가상각비는 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

14. 유형자산 :

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	건설중인자산	합계

기초

취득원가	9,360,857	9,170,984	9,576,845	50,285,763	519,440	5,330,640	929,660	85,174,189

감가상각누계액	-	(3,274,025)	(3,293,028)	(41,637,134)	(309,583)	(4,831,212)	-	(53,344,982)

정부보조금	-	-	(1,388,577)	(78,777)	-	(157,878)	(929,660)	(2,554,892)

기초 순장부가액	9,360,857	5,896,959	4,895,240	8,569,852	209,857	341,550	-	29,274,315

기중변동액

취득	-	3,550	-	933,944	100,902	58,917	4,949,894	6,047,207

정부보조금에 의한 취득	-	-	-	(115,013)	-	(48,267)	(4,034,300)	(4,197,580)

대체	-	-	-	-	-	-	(915,594)	(915,594)

처분	-	-	-	-	(47,944)	-	-	(47,944)

감가상각비	-	(250,436)	(436,388)	(1,441,504)	(80,314)	(176,919)	-	(2,385,561)

정부보조금에 의한 상계	-	-	80,888	35,783	-	71,671	-	188,342

손상차손	-	(36,185)	(43,110)	(349,357)	-	-	-	(428,652)

기말

취득원가	9,360,857	9,066,574	9,379,997	50,688,521	540,912	5,389,557	4,963,960	89,390,378

감가상각누계액	-	(3,452,686)	(3,575,678)	(42,896,811)	(358,411)	(5,008,132)	-	(55,291,718)

정부보조금	-	-	(1,307,689)	(158,006)	-	(134,474)	(4,963,960)	(6,564,129)

기말 순장부금액	9,360,857	5,613,888	4,496,630	7,633,705	182,501	246,951	-	27,534,531

2) 전기(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	건설중인자산	합계

기초

취득원가	5,904,510	8,286,844	5,512,752	43,385,983	483,482	4,885,673	607,600	69,066,844

감가상각누계액	-	(2,647,781)	(2,056,839)	(37,167,772)	(226,064)	(4,348,422)	-	(46,446,878)

정부보조금	-	-	(1,469,465)	(189,886)	-	(288,176)	-	(1,947,527)

기초 순장부가액	5,904,510	5,639,063	1,986,448	6,028,325	257,418	249,075	607,600	20,672,439

기중변동액

취득	-	-	1,886,778	2,751,140	2,998	169,792	4,977,194	9,787,902

정부보조금에 의한 취득	-	-	-	-	-	-	(929,660)	(929,660)

대체	-	-	-	-	-	-	(4,655,134)	(4,655,134)

처분	-	(30,058)	-	(3)	(51,416)	-	-	(81,477)

합병 승계(주석33)	3,456,347	535,530	1,332,954	1,238,569	90,648	71,128	-	6,725,176

감가상각비	-	(247,576)	(391,828)	(1,559,288)	(89,790)	(240,475)	-	(2,528,957)

정부보조금에 의한 상계	-	-	80,888	111,109	-	130,298	-	322,295

손상차손	-	-	-	-	-	(38,268)	-	(38,268)

기말

취득원가	9,360,857	9,170,984	9,576,845	50,285,763	519,440	5,330,640	929,660	85,174,189

감가상각누계액	-	(3,274,025)	(3,293,028)	(41,637,134)	(309,583)	(4,831,212)	-	(53,344,982)

정부보조금	-	-	(1,388,577)	(78,777)	-	(157,878)	(929,660)	(2,554,892)

기말 순장부금액	9,360,857	5,896,959	4,895,240	8,569,852	209,857	341,550	-	29,274,315

(2) 감가상각비 중 1,715백만원은(전기 : 1,701백만원)은 매출원가, 458백만원(전기 : 423백만원)은 판매비와관리비, 162백만원(전기 : 82백만원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 없습니다.(4) 당기말 현재 회사는 건물(투자부동산 포함)에 대하여 동부화재에 부보액 54,466백만원인 화재보험에 가입되어 있으며, 차량운반구에 대하여 삼성화재 등에 자동차손해책임보험 및 종합보험에 가입되어 있습니다.

15. 무형자산 :

(1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

구 분	회원권	산업재산권	영업권	합계

기초

취득원가	1,290,778	86,847	52,734,510	54,112,135

상각누계액	-	(50,684)	-	(50,684)

손상차손누계액	(288,800)	(1,617,000)	(1,905,800)

기초 순장부가액	1,001,978	36,163	51,117,510	52,155,651

기중변동액

취득	154,986	-	-	154,986

처분	(581,151)	-	-	(581,151)

무형자산상각비	-	(8,228)	-	(8,228)

기말

취득원가	864,613	86,847	52,734,510	53,685,970

상각누계액	-	(58,912)	-	(58,912)

손상차손누계액	(288,800)	-	(1,617,000)	(1,905,800)

기말 순장부금액	575,813	27,935	51,117,510	51,721,258

2) 전기(단위: 천원)

구 분	회원권	산업재산권	영업권	합계

기초

취득원가	1,290,778	86,847	-	1,377,625

상각누계액	-	(42,179)	-	(42,179)

손상차손누계액	(288,800)	-	-	(288,800)

기초 순장부가액	1,001,978	44,668	-	1,046,646

기중변동액

합병 승계(주석33)	-	-	52,734,510	52,734,510

무형자산상각비	-	(8,505)	-	(8,505)

무형자산손상차손	-	-	(1,617,000)	(1,617,000)

기말

취득원가	1,290,778	86,847	52,734,510	54,112,135

상각누계액	-	(50,684)	-	(50,684)

손상차손누계액	(288,800)	(1,617,000)	(1,905,800)

기말 순장부금액	1,001,978	36,163	51,117,510	52,155,651

(2) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 당기와 전기의 경상연구개발비는 각각 1,221백만원 및 1,573백만원 입니다.

(3) 영업권 손상차손 검토1) 영업권은 식별된 현금창출단위에 배분하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주정사업부	51,117,510	51,117,510

2) 회사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

3) 당기 중 현금창출단위의 장부금액과 사용가치 비교를 통한 손상검사를 수행한 결과 주정사업부 관련 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않는바, 손상차손을 인식하지 아니하였습니다. 4) 사용가치계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

구 분	매출성장률	영구성장률	할인율

주정사업부	0.90%	0.50%	4.69%

회사는 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 매출액 성장률을 결정하였습니다. 사용된 할인율은 식별된 사업의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

16. 종속기업 투자 :

(1) 당기와 전기 중 종속기업 투자의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	29,402,200	97,185,494

취득(*)	-	371,706

합병 소멸(주석33)	-	(68,155,000)

기말	29,402,200	29,402,200

(*) 회사는 전기중 CHANG HAE VIETNAM JSC가 시행한 유상증자에 참여하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	설립국가	유효지분율(%)	장부금액

당기말	전기말

CHANG HAE VIETNAM JSC	베트남	100.0	886,281	886,281

보해양조(주)	대한민국	31.0	21,013,283	21,013,283

(주)창해이엔지	대한민국	100.0	7,502,636	7,502,636

합 계	29,402,200	29,402,200

(3) 보고기간 종료일 현재 시장성있는 종속기업 지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	당기말	전기말

보해양조(주)	56,503,323	29,178,435

(4) 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목	당기	전기

자산	부채	매출	당기순손익	자산	부채	매출	당기순손익

보해양조(주)	200,517,920	131,012,313	81,442,710	(28,033,639)	217,378,306	117,940,420	98,851,469	11,114,762

CHANG HAE VIETNAM JSC	11,865,532	10,093,371	8,723,725	(894,777)	13,044,125	10,458,224	12,262,420	(164,480)

(주)창해이엔지	15,835,415	8,852,254	12,309,411	(403,065)	15,529,907	8,204,326	19,859,848	248,258

17. 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채 :보고기간 종료일 현재 매입채무, 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

매입채무	775,942	644,550

기타금융부채

미지급금	3,150,634	5,153,926

미지급비용	395,545	425,165

임대보증금	370,000	310,000

소 계	3,916,179	5,889,091

기타부채

예수금	448,905	338,688

부가세예수금	916,425	640,801

소 계	1,365,330	979,489

비유동

기타금융부채

장기미지급금	-	324,000

합 계	6,057,451	7,837,130

상기 매입채무 및 기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

18. 차입금 :

보고기간 종료일 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	구분	최장만기일	연이자율	당기말	전기말

신한은행	할인어음	2019-10-08	2.83%	1,300,000	3,000,000

한국씨티은행	운전자금	2019-07-17	2.80%	20,000,000	22,000,000

전북은행	운전자금	2019-06-20	3.69%	1,000,000	4,000,000

할인어음	-	-	-	2,031,065

SC은행	운전자금	-	-	-	4,000,000

산업은행	운전자금	2019-10-01	2.75%	3,000,000	3,000,000

써니모아제육차(주)	운영자금	-	-	-	20,000,000

기업어음발행	운영자금	2019-07-03	2.39%	18,000,000	-

합 계	43,300,000	58,031,065

상기 차입금 중 일부에 대해서는 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32참조). 또한, 기업어음 발행분에 대하여 신한은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석31참조).

19. 순확정급여부채(자산) :(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	3,410,366	3,102,620

사외적립자산의 공정가치	(2,676,352)	(3,390,147)

재무상태표상 부채(자산)(*)	734,014	(287,527)

(*) 상기 재무상태표상 자산은 퇴직연금운용자산에서 확정급여부채를 차감한 순액입니다.

(2) 당기와 전기의 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	3,102,620	2,658,763

당기근무원가	306,872	347,469

이자비용	93,784	67,409

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 재측정요소	120,173	(117,215)

- 경험적조정으로 인한 재측정요소	(7,702)	524,276

제도에서의 지급액

- 급여의 지급	(205,381)	(1,411,413)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	-	1,033,331

기말	3,410,366	3,102,620

(3) 당기와 전기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	3,390,147	2,328,316

이자수익	102,944	58,451

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(63,760)	(2,058)

기여금:

- 사용자	685,299	228,166

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(1,438,278)	(145,656)

계열사로부터의 전출입에 대한 효과	-	922,927

기말	2,676,352	3,390,147

(4) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	2.70%	3.20%

미래임금상승률	4.00%	4.00%

(5) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 액	구성비(%)	금 액	구성비(%)

지분상품	77,618	2.9	49,151	1.4

채무상품	683,370	25.5	1,332,070	39.3

정기예금	1,595,012	59.6	1,871,844	55.2

기타	320,352	12.0	137,082	4.1

합 계	2,676,352	100.0	3,390,147	100.0

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(232,925)	265,269

임금상승률	1%	241,459	(216,798)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다. 상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 만기구조회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	377,159	503,867	1,097,456	1,784,661	3,763,143

확정급여채무의 가중평균만기는 6.78년입니다.

20. 당기법인세 및 이연법인세 :(1) 보고기간 종료일 현재 상계된 이연법인세자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	74,341	36,861

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산	3,442,213	2,945,929

상계 전 이연법인세자산	3,516,554	2,982,790

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	502,497	5,391

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	2,952,867	1,718,726

상계 전 이연법인세부채	3,455,364	1,724,117

이연법인세자산(부채) 순액	61,190	1,258,672

(2) 당기와 전기의 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전 이연법인세 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

구분	기초	증가 (감소)	기말

기초차이조정	당기손익	기타포괄손익	이익잉여금

이연법인세자산(부채)

정부보조금(수령)	633,356	-	965,168	-	-	1,598,524

종속기업및관계기업투자주식	1,670,573	-	-	-	-	1,670,573

지분법주식손상차손	-	1,175,900	-	-	-	1,175,900

지분법주식	-	62,085	-	-	-	62,085

자기주식(기타자본잉여금)	-	14,241,321	-	-	-	14,241,321

매도가능금융자산손상차손	199,254	-	(2,859)	-	-	196,395

원재료비	643	-	(643)	-	-	-

배당금수익	57	-	(57)	-	-	-

무상주배당	138,677	-	-	-	-	138,677

투자자산평가손실	1,936	-	(203)	-	-	1,733

투자자산평가이익	(16)	-	-	-	-	(16)

건설자금이자	19,966	-	(19,966)	-	-	-

누적유급휴가	36,218	16,437	19,581	-	-	72,236

정부보조금(일충)	(633,356)	-	(965,168)	-	-	(1,598,524)

감가상각비	794,628	(8,944)	12,256	-	-	797,940

업무용승용차 처분손실	-	189	(189)	-	-	-

매도가능금융자산평가이익(손익)	(13,525)	-	13,525	-	-	-

매도가능금융자산평가이익(BS)	30,299	-	-	(681,330)	363,792	(287,239)

이자수익(보해양조)	-	(58,570)	58,570	-	-	-

미수수익	(5,391)	5,391	-	-	-	-

퇴직급여충당부채	552,053	-	28,933	-	38,771	619,757

퇴직연금운용자산	(566,909)	14,855	3,411	-	-	(548,643)

무형자산손상차손	63,536	-	-	-	-	63,536

매도가능금융자산손상차손	363,792	-	(363,792)	-	-	-

파생상품평가이익(손익)	126,485	-	(126,485)	-	-	-

현지법인지급보증료	-	2,105	-	-	-	2,105

자기주식	1,144	-	902	-	-	2,046

영업권	(11,245,852)	-	-	-	-	(11,245,852)

토지재평가	(518,445)	-	-	-	-	(518,445)

대손상각비	430,916	-	-	-	-	430,916

정리채무	220,000	-	-	-	-	220,000

미환류소득	-	-	(502,497)	-	-	(502,497)

이월결손금	965,938	-	2,359	-	-	968,297

소 계	(6,734,023)	15,450,769	(877,154)	(681,330)	402,563	7,560,825

이연법인세자산(부채)미인식(*)	(7,992,696)	15,479,306	13,025	-	-	7,499,635

이연법인세자산(부채)	1,258,672	(28,537)	(890,179)	(681,330)	402,563	61,190

(*) 회사는 처분가능성이 희박한 종속기업 및 관계기업 투자등과 관련하여 발생한 차감할 일시적차이 88,628백만원(전기 : 14,787백만원)은 향후 이연법인세자산의 실현가능성이 불확실하여 이로 인한 법인세 효과는 인식하지 않았습니다. 또한, 사업결합시 인식된 영업권과 관련하여 발생한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

2) 전기(단위: 천원)

구분	기초	증가 (감소)	기말

합병 승계(주석33)	당기손익	기타포괄손익	이익잉여금

이연법인세자산(부채)

정부보조금(수령)	499,736	-	133,620	-	-	633,356

종속기업및관계기업투자주식	2,908,558	-	(1,237,985)	-	-	1,670,573

매도가능금융자산손상차손	199,254	-	-	-	-	199,254

원재료비	643	-	-	-	-	643

배당금수익	57	-	-	-	-	57

무상주배당	138,677	-	-	-	-	138,677

투자자산평가손실	1,039	-	897	-	-	1,936

투자자산평가이익	(16)	-	-	-	-	(16)

건설자금이자	19,966	-	-	-	-	19,966

누적유급휴가	27,844	7,578	796	-	-	36,218

미지급비용(퇴직급여DC)	-	-	-	-	-	-

정부보조금(일충)	(499,736)	-	(133,620)	-	-	(633,356)

당기손익인식금융자산평가손실	187,403	-	(187,403)	-	-	-

감가상각비	795,074	13,567	(14,013)	-	-	794,628

매도가능금융자산평가이익(손익)	(13,525)	-	-	-	-	(13,525)

매도가능금융자산평가이익(BS)	194,455	-	-	(164,156)	-	30,299

미수수익	(5,110)	(84)	(197)	-	-	(5,391)

퇴직급여충당부채	442,851	147,079	(127,883)	-	90,006	552,053

퇴직연금운용자산	(446,665)	(147,079)	26,835	-	-	(566,909)

무형자산손상차손	63,536	-	-	-	-	63,536

매도가능금융자산손상차손	363,792	-	-	-	-	363,792

파생상품평가이익(손익)	(104,381)	-	230,866	-	-	126,485

파생상품평가이익(BS)	(40,335)	-	-	40,335	-	-

자기주식	-	-	1,144	-	-	1,144

영업권	-	-	(11,245,852)	-	-	(11,245,852)

토지재평가	-	(518,445)	-	-	-	(518,445)

대손상각비	-	430,916	-	-	-	430,916

정리채무	-	220,000	-	-	-	220,000

이월결손금	-	965,938	-	-	965,938

소 계	4,733,117	1,119,470	(12,552,795)	(123,821)	90,006	(6,734,023)

이연법인세자산(부채)미인식(*)	3,094,287	1,396,854	(12,483,837)	-	-	(7,992,696)

이연법인세자산(부채)	1,638,830	(277,384)	(68,958)	(123,821)	90,006	1,258,672

(3) 보고기간 종료일 현재 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익누계액

매도가능증권평가손익	-	-	-	746,164	(164,156)	582,008

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익	1,443,353	(317,538)	1,125,815	-	-	-

순확정급여부채의 재측정요소	(176,231)	38,771	(137,460)	(409,118)	90,006	(319,112)

파생상품평가손익	-	-	-	(183,340)	40,335	(143,005)

(4) 당기와 전기의 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	4,783,156	2,266,042

법인세추납액	651,814	-

이연법인세

일시적차이의 증감 외	554,923	(155,114)

법인세비용	5,989,893	2,110,928

(5) 당기와 전기의 가중평균세율과 유효법인세율의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전 순이익	19,150,516	9,457,607

가중평균세율로 계산된 법인세(*)	4,213,114	2,080,674

법인세 효과 :

세무상 과세되지 않는 수익	(965,714)	(66,225)

세무상 차감되지 않는 비용	1,117,750	12,920,264

공제감면세액	(49,249)	(60,013)

실현가능성이 없는 이연법인세자산의 변동	13,025	(11,086,983)

기타	1,660,967	(1,676,789)

법인세비용	5,989,893	2,110,928

(*) 가중평균 적용세율은 22% (전기 : 22%)입니다.

21. 자본금과 주식발행초과금 :

(1) 회사의 정관상 수권주식수는 100,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식의 수는 보통주식 9,190,885주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(단위:주)	주당금액	보통주 자본금	주식발행초과금	합계

2017년 1월 1일(전기초)	8,444,121	500	4,222,060	26,698,254	30,920,314

합병 신주 발행(주석33)	746,764	500	373,382	(373,382)	-

2017년 12월 31일(전기말)	9,190,885	500	4,595,442	26,324,872	30,920,314

2018년 1월 1일(당기초)	9,190,885	500	4,595,442	26,324,872	30,920,314

2018년 12월 31일(당기말)	9,190,885	500	4,595,442	26,324,872	30,920,314

(3) 회사는 회사의 설립과 경영 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원(최대주주, 주요주주 및 그 특수관계자와 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자를 제외함)을 대상으로 발행주식 총수의 100분의 10의 범위(1인당 한도: 발행주식 총수의 100분의 10)내에서 주주총회의 특별결의(다만, 상법 제542조의 3 제3항의 규정에 따른 경우 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 가능)로 주식매수선택권을 부여할 수 있으나, 당기말 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

22. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액 :(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식처분이익	3,751,406	3,751,406

기타자본잉여금(주석33)	(11,998,765)	(11,998,765)

자기주식	(8,555,136)	(4,542,329)

기타자본조정	(65,761)	(65,761)

합 계	(16,868,256)	(12,855,449)

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손실	-	(107,424)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	1,018,391	-

합 계	1,018,391	(107,424)

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감내역(법인세효과 차감후)은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

구분	기초	회계정책변경효과	증감	당기손익으로의 재분류	기말

매도가능금융자산평가손실	(107,424)	107,424	-	-	-

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익	-	(107,424)	-	107,424	-

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손익	-	(1,289,808)	2,308,199	1,018,391

합 계	(107,424)	(1,289,808)	2,308,199	107,424	1,018,391

2) 전기(단위: 천원)

구분	기초	증감	당기손익으로의 재분류	기말

매도가능금융자산평가손실	(689,432)	267,940	314,067	(107,424)

파생상품평가이익	143,005	-	(143,005)	-

합 계	(546,427)	267,940	171,062	(107,424)

23. 이익잉여금 :(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	2,297,721	2,111,030

미처분이익잉여금	90,684,075	81,486,268

합 계	92,981,796	83,597,298

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 53 (당) 기	제 52 (전) 기

미처분이익잉여금	90,684,075	81,486,268

전기이월이익잉여금	76,371,104	74,458,700

회계정책변경효과	1,289,808	-

순확정급여부채의 재측정요소	(137,460)	(319,112)

당기순이익	13,160,623	7,346,679

이익잉여금 처분액	4,766,473	5,115,164

이익준비금전입	-	186,691

현금배당 주당 배당금(률): 당기: 600원(120%) 전기: 600원(120%)	4,766,473	4,928,473

차기이월 미처분이익잉여금	85,917,602	76,371,104

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 이익잉여금은 2019년 3월 28일로 예정된 정기주주총회에서 처분이 확정될 예정입니다.

24. 매출액, 매출원가 및 판매비와관리비 :

(1) 당기와 전기의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품매출	95,670,341	91,369,133

기타매출	719,885	608,953

합 계	96,390,226	91,978,086

(2) 당기와 전기의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품매출원가	69,161,857	69,892,128

기초제품재고액	3,581,066	2,742,569

당기제품제조원가	69,910,513	70,730,624

기말제품재고액	4,329,721	3,581,066

기타매출원가	472,829	448,123

합 계	69,634,686	70,340,251

(3) 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	2,485,383	2,606,131

퇴직급여	276,706	1,177,036

복리후생비	292,007	403,503

여비교통비	46,874	57,002

접대비	130,377	111,897

통신비	16,660	15,550

수도광열비	10,492	8,049

세금과공과	79,661	87,455

감가상각비	458,419	423,049

수선비	200	5,751

보험료	21,571	34,612

차량유지비	66,190	66,496

경상연구개발비	1,220,831	1,572,898

교육훈련비	28,156	23,290

도서인쇄비	3,870	5,134

회의비	3,988	5,010

소모품비	29,053	28,604

지급수수료	649,520	1,292,963

광고선전비	7,000	14,000

운반비	44,409	31,346

무형자산상각비	8,228	8,504

해외시장개척비	101,942	-

기타	5,384	6,783

합 계	5,986,920	7,985,063

25. 기타수익 및 기타비용 :(1) 당기와 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

배당금수익	154,040	154,040

장기투자자산평가이익	1,049	1,448

장기투자자산처분이익	-	31

매도가능금융자산처분이익	-	118,925

파생상품거래이익	-	12,570

유형자산처분이익	1,777	-

기타	262,513	85,596

합 계	419,379	372,610

(2) 당기와 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기부금	26,096	38,056

매출채권처분손실	45,774	22,132

당기손익인식금융자산평가손실	-	1,049,389

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	292,676	-

당기손익인식금융자산처분손실	-	81,789

장기투자자산평가손실	125	5,717

유형자산처분손실	10,721	45,750

유형자산손상차손	428,652	38,268

무형자산처분손실	318,151	-

무형자산손상차손	-	1,617,000

기타의대손상각비	19,347	-

기타	4,466	291,151

합 계	1,146,008	3,189,252

26. 비용의 성격별 분류 :당기와 전기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품 및 재공품의 변동	126,822	(1,163,631)

원재료의 사용	51,005,182	51,088,621

종업원급여	5,890,211	7,990,375

감가상각 및 무형자산 상각	2,344,375	2,128,918

수선비	2,165,662	3,528,948

수도광열비	2,313,004	2,266,331

지급수수료	707,978	1,340,580

용역비	1,534,842	1,536,797

연료비	7,094,978	7,113,914

기타	2,438,552	2,494,462

합 계(*)	75,621,606	78,325,315

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 종업원급여 :당기와 전기의 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	5,053,652	5,362,596

사회보장비용	348,104	392,184

퇴직급여-확정급여형	370,151	2,101,603

퇴직급여-확정기여형	118,304	133,992

합 계	5,890,211	7,990,375

28. 금융수익 및 금융비용 :당기와 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익

유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가금융자산 이자수익	83,427	-

이자수익	195,872	327,818

외환차익	199,202	375,689

외화환산이익	61,644	-

합 계	540,145	703,507

금융비용

이자비용	1,430,976	1,728,866

외환차손	112	10,265

외화환산손실	531	342,899

합 계	1,431,619	2,082,030

29. 주당이익 :

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당순이익

(단위: 원,주)

구 분	당기	전기

보통주당기순이익	13,160,623,269	7,346,679,230

가중평균 유통보통주식수(*)	8,080,839	8,323,217

기본주당순이익	1,629	883

(*) 가중평균 유통보통주식수의 산정 내역

1) 당기

구 분	일자	주식수	가중치	적수

기 초	2018.1.1	8,214,121	365	2,998,154,165

자기주식 매입	2018.3.16	(120,000)	291	(34,920,000)

자기주식 매입	2018.9.30	(129,805)	93	(12,071,865)

자기주식 매입	2018.10.11	(20,195)	82	(1,655,990)

합 계	2,949,506,310

당기 가중평균유통보통주식수 : 2,949,506,310 ÷ 365일 = 8,080,839주

2) 전기

구 분	일자	주식수	가중치	적수

기 초	2017.1.1	8,324,121	365	3,038,304,165

합병 신주 발행(주석33)	2017.3.1	746,764	306	228,509,784

자기주식 매입	2017.3.1	(746,764)	306	(228,509,784)

자기주식 매입	2017.12.29	(110,000)	3	(330,000)

합 계	3,037,974,165

전기 가중평균유통보통주식수 : 3,037,974,165 ÷ 365일 = 8,323,217주

(2) 희석주당순이익 회사는 잠재적보통주를 보유하고 있지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

30. 현금흐름표 :

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	19,150,516	9,457,607

조정 :

이자수익	(279,299)	(327,818)

이자비용	1,430,977	1,728,866

배당금수익	(154,040)	(154,040)

외화환산이익	(61,644)	-

외화환산손실	531	342,899

매도가능금융자산처분이익	-	(118,925)

유형자산처분이익	(1,777)	-

유형자산처분손실	10,721	45,750

유형자산손상차손	428,652	38,268

감가상각비	2,336,147	2,345,589

무형자산손상차손	-	1,617,000

무형자산상각비	8,228	8,504

장기투자자산평가손실	125	5,717

장기투자자산평가이익	(1,049)	(1,448)

장기투자자산처분이익	-	(31)

퇴직급여	370,151	356,427

무형자산처분손실	318,151	-

기타의대손상각비	19,347	-

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실	292,676	-

당기손익인식금융자산평가손실	-	1,049,389

당기손익인식금융자산처분손실	-	81,789

파생상품거래이익	-	(12,570)

외환차손	-	12,570

순운전자본의 증감 :

매출채권의 감소(증가)	(4,707,868)	8,098,752

기타금융채권의 증가	(415,614)	194,915

기타자산의 증가	963,219	499,211

재고자산의 증가	(2,475,425)	2,635,134

매입채무의 증가(감소)	131,392	(315,953)

기타유동부채의 증가(감소)	385,842	(350,411)

기타금융부채의 증가(감소)	(2,286,367)	(1,464,029)

확정급여채무의 증가	475,160	(159,465)

영업으로부터 창출된 현금흐름	15,938,752	25,613,697

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

건설중인자산 본계정 대체	915,594	4,655,134

매도가능금융자산 유동성 대체	-	8,794,785

차입금 유동성 대체	-	20,000,000

종속기업투자자산의 합병으로 인한 소멸	-	68,155,000

미지급금 유동성 대체	701,892	-

회계정책 변경 효과	1,289,808	-

31. 우발부채 및 약정사항 :

(1) 당기말 현재 사용이 제한된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처	사용제한자산	당기말	전기말	제한내용

신한은행	기타금융자산	2,000	2,000	당좌거래보증금

(2) 당기말 현재 회사는 신한은행으로부터 77,860천원(한도 100,000천원)의 주세담보 한도 5,000,000천원의 정부미 물품대금 담보, 보증신용장(Stand-by L/C)을 통한 USD 175,600(한도 USD 3,011,000)의 지급보증 및 기업어음 발행에 대한 권면보증(한도 18,000,000천원)을 제공받고 있으며, SC제일은행으로부터는 의 정부미 물품대금 담보 지급보증(한도 3,000,000천원)을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 이행보증등과 관련하여 서울보증보험으로부터 151,561천원의 보증을 제공받고 있습니다.(3) 당기말 현재 회사가 맺고 있는 차입약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

계약처	약정내용	통화	한도금액	실행금액

신한은행	운영자금대출	KRW	900,000	-

외화대출	USD	2,000,000	-

상업어음할인	KRW	5,000,000	1,300,000

기업어음할인	KRW	18,000,000	-

전북은행	상업어음할인	KRW	5,000,000	-

운영자금대출	KRW	1,000,000	1,000,000

한국씨티은행	운영자금대출	KRW	20,000,000	20,000,000

산업은행	운영자금대출	KRW	3,000,000	3,000,000

한국투자신탁운용	기업어음	KRW	6,000,000	6,000,000

키움투자자산운용	기업어음	KRW	12,000,000	12,000,000

32. 특수관계자 :

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

회사명	지분율(%)

당기말	전기말	비고

CHANG HAE VIETNAM JSC	100.0	100.0	종속기업

보해양조(주)	31.0	31.0	종속기업

상해순보해국제무역유한공사	100.0	100.0	종속기업

(주)창해이엔지	100.0	100.0	종속기업

(주)우리에너지	50.0	50.0	종속기업

농업회사법인 보해매실농원(주) (*1)	-	90.0	-

(주)님과함께 (*2)	-	100.0	-

(주)씨에스파워	41.9	41.9	관계기업

CHANGHAE ENG CO.,LTD	48.9	48.9	관계기업

(*1) 농업회사법인 보해매실농원(주)에 대한 지분매각으로 종속기업에서 제외되었습니다.(*2) (주)님과함께는 6월 27일자로 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래는 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	기타수익	매입	유형자산 취득

종속기업	보해양조(주)	252,941	94,524	-	-

CHANG HAE VIETNAM JSC	-	238,026	-	-

(주)창해이엔지	79,508	377,301	3,533,643	2,681,009

(주)우리에너지	51,154	156,037	6,137,000	-

합 계	383,603	865,888	9,670,643	2,681,009

2) 전기(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	매출	기타수익	매입	유형자산 취득	유형자산 처분

종속기업	보해양조(주)	284,306	148,199	500	-	-

CHANG HAE VIETNAM JSC	-	106,621	-	-	-

(주)창해이엔지	77,706	345,058	4,987,175	4,735,140	21,300

(주)우리에너지	51,154	143,265	6,243,046	-	-

합 계	413,166	743,143	11,230,721	4,735,140	21,300

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무	임대보증금

종속기업	보해양조(주)	204,399	-	-	100,000

CHANG HAE VIETNAM JSC	-	1,676,360	-	-

(주)창해이엔지	16,267	3,428,974	1,250,745	30,000

(주)우리에너지	4,690	15,519	631,649	-

합 계	225,356	5,120,853	1,882,394	130,000

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무	임대보증금

종속기업	보해양조(주)	77,868	8,794,785	-	100,000

CHANG HAE VIETNAM JSC	-	1,479,475	-	-

(주)창해이엔지	6,241	3,527,076	869,419	30,000

(주)우리에너지	4,690	18,539	545,217	-

합 계	88,799	5,014,623	1,414,636	130,000

(4) 당기 및 전기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	당기	전기

대여	회수	기타	대여	합병 승계(주석33)	회수	기타

종속기업	CHANG HAE VIETNAM JSC	-	-	61,644	-	-	-	24,170

(주)창해이엔지	-	100,000	-	-	4,000,000	500,000	-

보해양조(주)	-	8,000,000	-	-	-	-	-

합 계	-	8,100,000	61,644	-	4,000,000	500,000	24,170

(5) 지급보증 및 담보제공1) 당기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

특수관계 구분	회사명	보증처	통화	지급보증금액	보증기간	비고

종속기업	CHANG HAE VIETNAM JSC	신한은행	USD	7,793,854	2018.11.01 ~ 2019.10.27	자금차입 등

USD	3,011,000	2015.09.24 ~ 2020.03.24

(주)우리에너지	KRW	8,130,000	2015.08.05 ~ 2020.08.05

(주)창해이엔지	산업은행	KRW	1,920,000	2018.10.10 ~ 2019.10.10

2) 당기말 현재 회사는 차입금 중 일부에 대하여 대표이사로부터 67,148백만원을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	1,974,360	1,643,027

퇴직급여	157,552	286,383

합 계	2,131,912	1,929,410

33. 종속기업 합병(1) 합병 개요회사는 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 2017년 2월 28일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)전라주정을 흡수합병하였으며, 피합병회사인 (주)전라주정의 주식1주당 0.9956866주의 신주(746,764주)를 발행ㆍ교부하였습니다. 합병 전 (주)전라주정의 주식은 100% 회사가 소유하고 있었으므로 본 합병신주는 회사가 전부 취득하여 자기주식으로 인식하였습니다. 동 자기주식은 실질적인 취득대가가 없으므로 영(0)으로 계상하였습니다.

(2) 합병회계처리합병은 회사와 종속기업간 동일 지배하의 합병으로 인수한 자산과 부채는 회사와 그 종속기업의 연결재무제표상의 장부금액으로 인식하였으며, 취득한 자기주식과 영업권을 인식한 후, 제거한 투자주식 장부금액 및 합병신주 발행가액과의 차액을 기타자본잉여금으로 반영하였습니다. 합병회계처리의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

Ⅰ. 취득 또는 인수한 자산ㆍ부채의 장부금액	3,421,724

현금및현금성자산	590,276

매출채권및기타채권	6,774,384

재고자산	1,202,261

유형자산	6,725,176

무형자산	-

기타자산	7,085,733

매입채무및기타채무	(3,851,284)

단기차입금	(15,823,766)

퇴직급여부채	1,224,055

기타부채	(505,109)

Ⅱ. 취득한 자기주식(*)	14,829,240

Ⅲ. 영업권 계상금액	52,734,510

Ⅳ. (주)전라주정 투자지분 장부금액	68,155,000

Ⅴ. 합병신주 발행가액	14,829,240

Ⅵ. 기타자본잉여금에 반영(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ-Ⅳ-Ⅴ)	(11,998,765)

(*) 취득한 자기주식은 재무상태표 상 주식발행초과금의 차감(자본잉여금의 차감)으로 반영되었습니다.(3) 합병에 따른 자본 변동회사는 합병거래로 자본총계 중 자본금 및 자본잉여금이 변동되었으며, 합병에 따른 자본 변동의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	합병전	합병에 따른 변동	합병후

자본금	4,222,060	373,382	4,595,442

주식발행초과금	26,698,254	(373,382)	26,324,872

기타자본항목	1,084,605	(11,998,765)	(10,914,160)