현대비앤지스틸 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

가. 산업의 특성

당사는 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로 스테인리스 강판의 매출액 비중이 전체 매출액의 95% 이상을 차지하고 있습니다.

□ 스테인리스 산업 1) 중화학공업의 기초소재산업 스테인리스 강판을 포함한 특수강산업은 기계장비, 운수장비, 석유화학설비, 발전설비, 산업용공구 등 중화학공업의 필수적인 기초소재를 제공하는 산업임. 2) 자본집약적산업 스테인리스 강판업은 철강산업의 한 분야로 국가의 산업활동에 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업으로 거액의 자본투자가 요구되는 장치산업임. 3) 기술집약적산업 스테인리스 산업은 야금, 기계, 전기, 화학 등의 종합기술을 필요로 하여 제품용도에 따라 다양하게 장기간의 기술개발 및 축적이 요구되는 기술집약적 산업임. 4) 소량다품종 산업 스테인리스 제품은 그 종류가 매우 다양하여 현재 개발 실용화된 강종만도 수백종에 달할 정도로 다품종, 다규격, 소량 수요형태를 지님. 5) 수요산업의 집중도가 낮은 산업 스테인리스 냉연강판의 수요산업은 조립금속, 일반기계, 전기기기, 운송장비산업 등 여러 산업에 걸쳐 투입되고 있어 수요산업의 집중도가 낮은 산업임. □ 자동차부품 산업 자동차부품 산업은 자동차의 근간이 되는 사업으로 자동차 제조시 소요되는 수만여 개의 부품을 제조/생산하는 산업활동 전체를 말함. 1) 기술집약적 산업자동차부품 산업은 고도의 설계, 가공기술 및 품질 관리능력이 매우 중요한 산업으로부품의 성능에 따라 자동차의 성능 및 품질에 큰 영향을 미치는 기술집약적 산업임. 2) 계열화된 시장구조국내 자동차 부품산업은 완성차기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로 수평적인 계열화 관계를 형성하고 있고 모기업과 계열회사간에 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 유지하고 있음. 3) 전후방 산업에 미치는 파급효과가 큼전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높은 산업임.

나. 산업의 성장성 □ 스테인리스 산업 세계 스테인리스 시장은 중국의 설비증설에 따른 공급과잉으로 돌입 하였으며 2014년 하반기 이후 스테인리스 300계 강종의 주요 원재료인 니켈가격의 지속적인 하락으로 스테인리스 시장의 장기불황이 이어졌으며, 글로벌 메이커들은 생존을 위한 원가절감과 생산성 향상 노력 등의 구조조정을 진행하여 왔습니다.

2017년 1분기 스테인리스 시장은 필리핀 니켈 광산 환경 단속 결과 재검토 및 인도네시아 원광석 수출 금지 해제로 인한 니켈 공급 가시화에 따른 니켈 가격 하락으로 전기대비 판매가 부진했습니다. 하지만 중국 스테인리스 생산량 증가 및 중국 내 낮은 니켈 재고 수준에 힘입어 2017년 2분기 이후 회복세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. □ 자동차부품 산업 2015년 발생한 폭스바겐 사태로 인해 디젤엔진 자동차에 대한 부정적인 이미지로 디젤엔진 수요가 다소 감소하였으나 일본, 유럽 등 선진 자동차 시장에서 고효율 친환경 디젤엔진 기술을 개발하는데 노력을 지속하고 있고 적은 연료로 높은 토크를 만드는 등 효율성이 좋아 시장의 점진적인 회복이 예상됩니다. 자동차 부품시장은 러시아 및 브라질 등 신흥시장의 경기부진과 유가하락 등으로 2017년 상반기까지 다소 부진 할 것으로 전망되나 향후 자동차산업의 패러다임 변화가 가속화되고 각국의 환경규제가 강화되면서 친환경 차량의 부품시장으로 대폭 성장할 것으로 전망됩니다. 국내 디젤차량 시장은 2000년대 중반까지는 SUV위주로 형성되었습니다. 그러나 최근에는 지속적인 유가 상승, 높은 연비, 소음 및 진동개선, 디젤차량에 대한 소비자들의 인식 변화 등에 기인하여 일반승용차에도 디젤차량에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 □ 스테인리스 산업 스테인리스 냉연강판은 조립금속, 일반기계, 전기기기, 운송장비산업 등을 포함한 조선 및 건설경기에 크게 영향을 받는 산업으로 동절기보다는 하절기에 수요가 많은 편입니다.□ 자동차부품 산업 자동차부품산업은 자동차산업에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 북미, EU 등 선진국가에서는 경기침체기에 대표적 내구재인 자동차가 경기변동에 민감하게 반응하여 그 수요가 다른 소비재에 비해 크게 감소합니다. 허나, 꾸준한 성장세를 기록하고 있는 중국을 비롯한 신흥국가들의 경우에는 자동차의 수요 또한 지속적으로 이어지고 있습니다.

라. 국내외 시장여건 □ 스테인리스 산업 2017년 1분기 스테인리스 시장은 중국 내 수요부진과 니켈 가격 하락의 영향으로 전기대비 부진하였습니다. 추후 필리핀 정부의 니켈 광산 환경 단속 결과 재검토 및 인도네시아의 니켈 광석 공급 가시화 그리고 미국 금리 인상 전망이 니켈 가격 하락의 요인으로 작용할 수 있으나 스테인리스 생산과 수요가 증가할 것으로 예상되어 니켈가격 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 최근 스테인리스 업계는 경쟁력 확보를 위해 실수요 중심으로 고부가가치 기술개발과 수요확대에 적극 나서고 있으며 재고를 탄력적으로 운영하여 시황의 흐름에 선제적으로 대응해 나가고 있습니다. 향후 국내 스테인리스 시장은 자동차, 건설 등 주요 수요산업의 회복으로 점차 수요가 증가할 것으로 예상되고 있으며 중국산 제품의 수입증가로 내식성과 강도 등 물적 특성이 향상된 400계 강종의 생산 및 판매 비중의 증가세가 지속될 것으로 전망되고 있습니다. □ 자동차부품 산업 2017년 1분기 글로벌 자동차 산업은 중국, 유럽 등 판매 호조에 따라 연초 예상보다 선전한 반면 신흥국은 부진한 모습을 보였습니다. 연초 예상보다 빠른 미국 기준 금리 인상의 영향으로 신흥국 환율 절하 가능성이 커져 판매 회복 시점이 지연될 가능성 역시 높아졌습니다. 그러나 러시아와 브라질을 필두로 한 기타시장이 금리 인하 등 경기 부양책에 힘입어 회복세를 보일 것으로 전망합니다. 마. 경쟁상황 □ 스테인리스 산업

스테인리스 냉연강판 생산에서 제품원가의 중요부분을 원재료비가 차지하므로 가격경쟁력을 확보하기 위해서는 경제성있는 원재료의 구입은 절대적입니다. 당사는 이를 위해 세계 각국에서 경쟁력 있는 원재료 구매를 위해 노력하고 있으며, 향후에도 원재료 구매에 있어 1차적으로 수익성을 고려하여 거래선과 구입물량을 결정하고 2차적으로 안정적인 생산을 위한 물량 확보에 주력할 예정입니다. 또한 중국 등의 스테인리스강 생산능력 확충 등으로 향후 시장 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상되고 있어 당사는 이에 대응하기 위하여 압연설비와 광휘소둔 설비 등 주요 설비 노후화에 대비하여 설비합리화 공사를 지속하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발활동을 통하여 차량의 경량화와 저공해 소재의 선행개발 등 향후 수요증가가 예상되는 고부가가치 제품 개발에 주력하고 있습니다. □ 자동차부품 산업 세계 자동차부품 산업은 글로벌 경제위기 이후 기술력의 전문화와 전략적 제휴를 통한 대형화를 통해 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 우리나라 역시 자동차산업 세계 4강 진입을 목표로 성장기반을 강화하기 위해 핵심역량 보유와 비용절감이 가능한 부품업체와의 협력을 강화하고 있습니다. 특히, 한-미, 한-EU FTA 체결로 인하여 가격경쟁력을 기반으로 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 자동차 부품산업은 주요 수요처인 완성차업체에 대한 영업의존도가 높은 산업으로 완성차업체에 대한 안정적인 납품물량 확보와 더불어 신차 개발에 따른 공급기반 확장을 위해 제품 개발 단계부터 완성차업체와 긴밀한 협력 관계를 유지하고 향후 수요증가가 예상되는 친환경 자동차부품 개발에 주력하고 있습니다. 바. 시장점유율 추이

(단위 : 톤,%)

구 분	제52기 1분기	제51기	제50기

수 량	점유율	수 량	점유율	수 량	점유율

당 사	53,415	24.67%	187,597	24.53%	183,007	25.72%

기 타	163,108	75.33%	577,096	75.47%	528,544	74.28%

합 계	216,523	100.00%	764,693	100.00%	711,551	100.00%

※ 상기 자료는 한국철강협회 통계자료의 스테인리스 냉연강판 기준임.※ 상기자료 중 당사의 자료는 임가공 및 부산물은 제외된 수량임.※ 상기 자료는 내수 시장 점유율임.

사. 사업부문별 요약 재무현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매출액(비율)

스테인리스냉연강판	제품	스테인리스강판	164,261(84.11%)

상품	25,210(12.91%)

가공수입	38(0.02%)

기 타	제품외	자동차부품	5,782(2.96%)

합 계	195,291(100.00%)

※ 기타 요약 재무현황은 "III. 재무에 관한 사항" "가. 요약연결재무정보"를 참조하시기 바랍니다. ※ 상기 재무현황은 K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표 기준임.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

스테인리스냉연강판	제품	스테인리스강 판	건자재, 양식기, 의료기기, 가전제품, 자동차 등	해당없음	164,261(84.11%)

상품	"	"	25,210(12.91%)

가공수입	-	-	38(0.02%)

기 타	제품외	자동차부품	자동차 엔진	해당없음	5,782(2.96%)

합계	-	-	-	195,291(100.00%)

나. 주요 제품의 가격변동 추이 - 300계 : 분기간 1회 변동으로 20 만원 /톤 인 상 - 400계 : 분기간 1회 변동으로 20만원/톤 인상 ※ 강판 BASE 가격 변동 기준

(단위 : 원/KG)

구 분	제52기 1분기	제51기	제50기

S/S 강판304 2B 2.0mm	\5,421	\4,580	\4,139

＊ 상기 수치는 내수 실수요 코일가격의 BASE 가격이며, 해당기간의 평균임.

3. 주요 원재료 당사의 주요 원재료인 열간압연 스테인리스강대의 가격은 제강 시, 원재료인 스테인리스강 스크랩, 페로니켈 및 페로크롬의 수요/공급에 따라 연동되어 움직이고 있습니다. 300계에 영향을 미치는 니켈 가격은 2017년 1월 U$9,984/톤 시작으로 3월 현재 U$10,279/톤까지 상승하였으며, 이는 열간 압연스테인리스강대의 평균 가격이 올해초 대비 상승요인으로 작용되었습니다. 당사는 국내의 포스코 및 현대머티리얼(주)를 포함한 중국, 대만 등으로부터 원재료를 구매하고 있으며, 현대머티리얼(주)는 당사와 계열회사 관계에 있습니다.주요 원재료의 가격 변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/KG)

품 목	제52기 1분기	제51기	제50기

S/S HRC (304)	\2,428	\1,889	\2,209

＊ 산출기준 : 당사 구매 기준 - 국내 평균가격기준(Mill Edge), 공장도착도, 현금 결제 기준 BASE 가격

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 1) 스테인리스 사업부문의 생산능력은 연간 300,000톤으로 당분기 생산 능력은 75,000톤 입 니다. 2) 생산능력의 산출 근거 당사는 창원공장 기준으로 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 연간 생산능력 산출방법은 [평균 T/H(Ton/Hr) × 24Hr/일×기수×작업일수]의 방법으로 산출하였습니다. 상기 근거에 따른 생산능력 산출 공식은 아래와 같습니다. [ 9.165T /Hr × 24Hr/일×4 × 341 ]×1/4

나. 생산실적(단위 : 톤, EA )

사업부문	품목	제52기 1분기	제51기	제50기

스테인리스냉연강판	스테인리스강판	68,901 톤	247,437 톤	259,518 톤

기 타	자동차부품	109,559 개	372,159 개	427,911 개

※ 상기의 수량은 제품(부산물 포함)의 입고 기준임. 다. 당분기의 가동률 연간 총 가동가능시간은 8,184시간 (341일 ⅹ 24시간)이며, 당분기 총 가동가능시간은 1,968시간입니다. 당분기 중 실제 가동시간은 1,960시간으로 당분기 가동률은 99.59% 입니다.

라. 생산 설비의 현황

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창 원	102,476.73	34,810	-	-	297	34,513	-

울 산	〃	울 산	757.69	62	-	-	2	60	-

광 주	〃	광 주	8,627.00	3,561	-	-	18	3,543	-

합 계	111,861.42	38,433	-	-	317	38,116	-

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창 원	212,506.84	38,523	-	-	-	38,523	-

광 주	〃	광 주	9,917.80	2,441	-	-	-	2,441	-

합 계	222,424.64	40,964	-	-	-	40,964	-

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창 원	367.25	3,659	-	-	47	3,612	-

울 산	〃	울 산	-	424	-	-	4	420	-

광 주	〃	광 주	-	405	-	-	6	399	-

합 계	367.25	4,488	-	-	57	4,431	-

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창원	-	362	-	25	27	310	-

울 산	〃	울 산	-	10	-	10	-	-	-

서 울	〃	서 울	-	322	129	-	30	421	-

광 주	〃	광 주	-	10	-	-	1	9	-

합 계	704	129	35	58	740	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창 원	-	101,056	1,125	-	4,454	97,727	-

울 산	〃	울 산	-	1,326	-	277	26	1,023	-

광 주	〃	광 주	-	2,314	88	-	73	2,329	-

합 계	104,696	1,213	277	4,553	101,079	-

[자산항목 : 기타의 유형자산 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당분기증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본 사	자가	창 원	-	1,035	4	-	105	934	-

울 산	〃	울 산	-	27	-	17	1	9	-

서 울	〃	서 울	-	57	23	-	6	74	-

광 주	〃	광 주	-	1,490	-	-	147	1,343	-

합 계	2,609	27	17	259	2,360	-

※ 상기의 생산설비 현황은 투자부동산을 제외.

마. 매출에 관한 사항1) 매출 실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제52기 1분기	제51기	제50기

냉간압연	상품,제품	스테인리스강판	내 수	156,597	508,911	518,867

수 출	32,874	131,399	146,188

합 계	189,471	640,310	665,055

임가공 및 용역수입	내 수	38	199	241

수 출	-	-	-

합 계	38	199	241

자동차부품	상품, 제품	자동차엔진부품	내 수	5,782	20,299	23,657

수 출	-	-	-

합 계	5,782	20,299	23,657

합 계	내 수	162,417	529,409	542,765

수 출	32,874	131,399	146,188

합 계	195,291	660,808	688,953

※ 비교표시된 수치는 한국채택국제회계기준 따른 연결재무제표 기준임.

2) 판매경로 국내 유통구조를 살펴보면 소비재에 비해 막대한 설비투자가 필요하고 장치산업으로서 생산자와 소비자가 한정되어 있고 유통경로도 비교적 단순합니다. 일반적으로 우리나라의 유통구조는 제조업체가 대규모 실수요자에 직접 공급하는 유통경로와 대리점을 경유하여 실수요자에 공급되는 간접 유통경로로 대별됩니다.3) 판매방법 및 조건

일정량 이상의 주문에 의한 생산 판매 - 내수 : 현금 및 어음 거래 - 수출(로칼 포함) : L/C BASE, T/T 등

4) 판매전략 (가) 해외마케팅 강화 수출시장 개척 및 시장 다변화로 수익성위주의 수출정책에 역점을 두고자 하며, 장기적으로는 수요증가율이 가장 높은 지역의 해외마케팅 전문가를 양성하고 해외가공업체와의 연계 및 홍보를 통하여 해외마케팅을 강화할 계획입니다. (나) 고객만족 향상을 위한 노력 수요처별로 용도, 품질수준, 불만관련 자료 등 고객정보 Database를 구축하고 수요자의 요구수준과 실제 재료의 특성차이에서 오는 작업상 불만을 원활히 해결하도록 기술지원을 확대 실시하며, 수요자의 관계를 밀착시키는 상호 Feedback System과 Before Service 능력을 강화함으로써 100% 고객만족을 시키기 위해 노력하고 있습니다. (다) 표면가공품 등 특화제품의 판매 강화 당사는 경쟁사에 비해 다양한 스테인리스 제품을 생산할 수 있는 강점을 갖고 있습니다. 그러나 다양한 생산품목 중 품질경쟁력을 확보하고 있는 표면가공도가 높은 제품은 소량 다품종으로 시장수요가 형성되고 있기 때문에 이에 맞추어 기존 가공설비를 보완하거나 외주가공업체를 확보 또는 연계하는 생산체제를 강화해 나갈 계획입니다. (라) 시장점유율의 확대 당사는 국내 판매량을 기준으로 STS CR 내수시장의 점유율은 2017년 1분기 기준 2위 (한국철강협회 통계자료) 입 니다. 경쟁력 있는 제품 중심으로 시장을 확대하 고 스테인리스 강판의 수요량이 많은 전동차, 철도차량의 수요를 적극적으로 흡수할 수 있는 마케팅 능력을 강화할 계획입니다. (마) 영업기획 기능 강화 기술수준이 낮은 범용제품의 경우 실질적 완전경쟁 체제하에서 저수익 구조에 노출 되기 때문에 범용품 위주의 대량 판매가 아닌 고수익의 특수품 위주 사업구조를 지향함으로써 수익율 향상 및 영업력 강화를 추진하고 있습니다. (바) 조달시스템의 개선 니켈가격과 열연강판 및 냉연강판은 일정한 시간적 간격을 두고 각각 비슷한 비율로 연쇄적으로 변동하므로 전세계 MILL의 생산동향과 시장정보를 체계적으로 입수하고 이의 분석을 통하여 구매시기, 거래선 및 생산물량을 선정하여 당사의 수익성을 극대화 할 수 있는 시스템을 구축할 것입니다. 5) 주요 매출처 2017년 1분기 기준 당사의 스테인리스 매출 비중은 내수 약 83%, 수출 약 17%를 차지했으며, 내수의 경우 대리점 49%, 실수요와 로칼 비중이 51%를 차지하였습니다. 수출의 경우, 상사를 통한 수출과 직수출로 나뉘는데 각각 62%, 38%를 차지했습니다. 수출은 유럽, 중동, 일본 등 세계 여러 국가에 수출을 하고 있습니다. 바. 수주상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

STS강판	수 시	15~45일	93,839	235,932	75,630	189,509	18,209	46,423

합 계	93,839	235,932	75,630	189,509	18,209	46,423

사. 시장위험과 위험관리 1) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하여 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용이 부족한 경우 금융기관의 지급보증서 등의 담보물을 습득하여 신용위험을 최소화하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며, 해당거래는 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 신탁예금 등 신용위험이 발생할 가능성의 많은 예금은 경영지원총괄 임원, 대표이사의승인을 득한 후에 신규거래를 하도록 규정하고 있습니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다. 2) 유동성 위험 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	77,448,161	162,500	-	77,610,661

기타금융부채	64,884,356	60,881,893	-	125,766,249

파생금융부채	766,845	-	-	766,845

합 계	143,099,362	61,044,393	-	204,143,755

매매목적 파생금융부채는 계약상 만기가 파생상품의 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이지 않기 때문에 그 공정가치 767백만원(전기말: -백만원)이 3개월 미만 구간에 포함되어 있습니다. 이러한 파생상품 계약은 만기보다는 순공정가치 기준으로 관리됩니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말

1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	55,768,437	200,000	-	55,968,437

기타금융부채	75,336,941	61,263,867	-	136,600,808

합 계	131,105,378	61,463,867	-	192,569,245

3) 자본위험관리연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분기말	전기말

부 채	235,777,014	220,538,479

자 본	356,728,899	347,204,257

부채비율	66.1%	63.5%

아. 파생상품거래현황 - 당분기말과 전기말 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

통화선도	31,285	766,845	1,637,992	-

자. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직

2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제52기 1분기	제51기	제50기	비 고

연구개발비용 계	14	354	220	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.01%	0.05%	0.03%	-

3) 연구개발 실적

연 구 과 제	연구결과 및 기대효과(기술개발 내용)	제품 등의 명칭과
반영내용	개 발 기 간

자동차용Al 중공 일체형 경량 서브프레임 부품 개발	차량 경량화, 일체형 주조로 공정 단순화, 중공주조로 진동감쇠력 증가	AC4CH	2009.12~2012.04

EURO5용 고효율 EGR Cooler용 고내식 페라이트계 STS소재 개발	De-Nox 규제 대응과 연비 향상을 위한 고효율 고집적 EGR Cooler에 적용되기 위한 고성형/고내식계 소재 개발	STS444 BD, 0.2mm	2010.01~2012.06

해수 열교환기용 타이타늄 판재 냉간압연 기술 개발	조선, 발전, 담수 플랜트 등의 고온/고압 해수 분위기에 적용되는 타이타늄 냉간압연 판재 국산화	Ti Grade-1	2010.01~2012.12

가솔린 GDI 가솔린 매니폴더용 STS판재 개발	고속 연비, 출력 증대, 엔진 다운사이징 대응을 위한 고내열/고내식 소재 개발	TF-1 2D	2010.01~2012.12

경량 차체 부품용 고강도 알루미늄 TRB 판재 압연 기술 개발	차체용 고강도 알루미늄 판재의 국산화 및 고부가가치 압연 기술 개발로 자동차 경량화에 기여	5000계, 6000계 TRB 판재	2010.06~2012.05

차량LPG tank용 고강도소재 개발	차량 경량화, Tank 효율성 증대로 신규 매출에 기여	301L 고경도품 Al 5000, 6000계	2010.07~2013.12

연료전지용 소재개발	차량용 연료전지 소재개발로 신규매출에 기여	스테인리스	2010.06~2013.12

극박 Metal Mask 소재 개발	Fine Grain(FG) 메탈마스크 소재 국산화 개발	스테인리스	2012.01~2013.10

EURO 6 디젤 차량 단열 배기커버용 고성형 극박소재 개발	EURO 6 배기 규제 대응을 위한 단열 배기커버용 고성형 극박 소재 개발	스테인리스	2012.06~2013.12

승용디젤엔진 알루미늄 실린더 블록및 실린더 헤드 기술 개발	고강도 알루미늄 적용 엔진부품 개발을 통한경량화 및 고출력 엔진 대응 내구성 확보	AI 실린더 헤드 / 블록	2012.06~2015.08

차량 외장 몰딩용 소재 개발	저광택 페라이트계 스테인리스강 외장 몰딩 소재 개발	STS 430J1L DW	2015.05~2016.06

차량 내부 스피커그릴 소재 개발	저광택 오스테나이트계 스테인리스강 자동차 스피커그릴 소재 개발	STS 304 DW	2015.10~2016.10

가솔린 Kappa 엔진 400계 EGR Cooler 개발	가솔린 Kappa 엔진 400계 전환 EGR Cooler 개발 [316L/304 → 430J1L]	STS 430J1L 1.0t/2.0t/3.0t	2014.7 ~ 2016.11

머플러용 후물 부속 개발	Euro6 대형 상용차량 머플러 후물 플랜지 수요 개발	STS 439 1D 8.0t	2014.11 ~ 2016.9