세방전지 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

당사는 축전지의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 축전지 제조업의 매출액이 총매출액의 90%를 초과하고, 당해부문의 영업손익의 절대값이 총 영업이익의 90%를 초과하며, 당해부문의 자산금액이 총자산의 90%를 초과하기 때문에 지배적 단일사업부문으로 분류됩니다. 당사와 종속회사의 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

회사명	주요재화 및 용역	사업내용

세방전지(주)	축전지	축전지 제조 및 판매

Sebang Batteries Europe GmbH	축전지, 축전지 판매주선	자동차부품 판매 및 판매주선

(주)동양메탈	재생납 및 부산물	비철금속 제련업

세방리튬배터리(주)	리튬전지 BMS	전자부품 제조업

1. 사업의 개요가. 업계의 현황(1) 축전지는 크게 충전이 불가능한 1차 전지와 충전이 가능한 2차 전지로 구분되어지며, 다시 2차 전지는 연 축전지와 비 연축전지로 나뉘어 진다. 부분별로는 완성차에 납품하는 OEM시장과 보수용인 A/S시장으로 이루어져 있으며, 용도별로는 자동차용, 산업용, 이륜용, 특수용 등으로 나누어진다.(2) 국내 축전지 업체는 10여개 사가 있으며 그 외형은 2018년말 기준 연간 3조원에 달하며, 이 중 당사를 포함한 4대 MAKER가 27,114억원으로 90%을 점유하고 있는 과점체제이다. 국내 4대 MAKER의 매출액과 점유율은 다음과 같습니다. 4대 업계 매출 현황표> (단위: 억원)

년도	구분	세방전지	증가율	현대성우쏠라이트	증가율	아트라스비엑스	증가율	존슨콘트롤즈델코배터리	증가율

2018	매 출 액	11,809	6.3%	3,786	1.2%	6,524	3.6%	4,995	(-)4.3%

점 유 율	39.4%	12.6%	21.7%	16.7%

2017	매 출 액	11,111	15.8%	3,741	11.0%	6,299	13.5%	5,221	23.2%

점 유 율	38.3%	12.9%	21.7%	18.0%

2016	매 출 액	9,598	0.4%	3,369	(-)1.3%	5,544	2.3%	4,238	0.6%

점 유 율	38.4%	13.5%	22.2%	16.9%

※존슨콘트롤즈델코배터리의 결산일은 9월 30일 입니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황1) 당사는 1952년 창립이래 67년 동안 축전지 개발에만 전력 질주하여 국내 축전지산업을 기술과 품질로 이끌어 왔음은 물론, 세계적인 축전지 전문 메이커로 성장하였으며, 2018년에는 세계 130여개국에 US$71,543만불(2017년 연간 : US$68,030만불)의 수출을 시현하였으며, 21세기 세계 3대 축전지 업체로 발돋움하기 위하여 전사적 경영혁신운동을 전개하고 있습니다.2) 당사의 제54기 1분기 생산은 전년 동기 대비 6.1% 증가한 508만대를 생산하였고, 매출액은 5.7% 감소한 277,645백만원이며, 영업이익은 판매가격 및 원자재가격 변동 등의 원인으로 54.0% 증가한 30,175백만원을 기록하였습니다. 증가율> (단위: 수량 - 천대) (단위: 금액 -백만원)

용도별	구 분	2019년 분기	2018년 분기	2018년	2017년

수 량	금 액	증가율	수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

차량용	생 산	4,874	7.2%	4,547	18,647	19,038

매 출	4,754	239,409	(-)7.0%	4,788	258,166	18,898	994,867	18,640	954,794

산업용	생 산	211	(-)14.2%	246	993	934

매 출	368	37,824	3.5%	380	35,816	1,720	184,765	1,725	154,579

이륜용	생 산	-	-	-	-	-

매 출	26	412	13.2%	22	364	77	1,254	113	1,711

합 계	생 산	5,085	6.1%	4,793	19,640	19,972

매 출	5,148	277,645	(-)5.7%	5,190	294,346	20,695	1,180,886	20,478	1,111,084

(2) 시장점유율 등1) 세방전지 국내시장 점유율(수출포함)

년 도	시장점유율

2018	39.4%

2017	38.3%

2016	38.4%

2) 2018년 경쟁사별 매출점유율

회사명	시장점유율

세방전지	39.4%

현대성우쏠라이트	12.6%

아트라스비엑스	21.7%

존슨콘트롤즈 델코배터리	16.7%

※ 2018년 매출점유율 산출근거 (단위: 억원)

구 분	세방전지	현대성우쏠라이트	아트라스비엑스	존슨콘트롤즈델코배터리(*)	기 타	합 계

매출액	11,809	3,786	6,524	4,995	2,886	30,000

점유율	39.4%	12.6%	21.7%	16.7%	9.6%	100%

【자료근거: 2018년 감사보고서상의 손익계산서 참조】*존슨콘트롤즈델코배터리의 결산일은 9월 30일입니다.(3) 조직도

2. 사업부문의 재무현황(단위 : 백만원)

사 업 부 문	축전지제조업	합 계

당분기	전분기	당분기	전분기

매 출 액	277,645	294,346	277,645	294,346

영업이익	30,175	19,590	30,175	19,590

자 산	1,318,568	1,177,323	1,318,568	1,177,323

3. 신규사업 등의 내용 및 전망보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 사업의 내용이 없어 이의 기재를 생략합니다. 4. 주요 제품 가. 주요 제품

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

축 전 지	제 품	차량용	차 량 용	ROCKET	238,549	85.92%

산업용	UPS용 외	"	35,815	12.90%

상 품	차량용	차량용	859	0.31%

산업용	UPS용 외	2,010	0.72%

이륜용	오토바이용	412	0.15%

계	277,645	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 :원 )

구 분	제 54 기 분기	제 53 기	제 52 기

자동차용축전지	50,360	52,644	51,222

산업용축전지	102,618	100,402	89,617

이륜용축전지	16,023	16,263	15,100

가격변동의 주요원인은 국제 납가격 및 환율변동에 기인함. 5. 주요 원재료 등의 현황 가. 주요 원재료

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

각종축전지	원재료	鉛(연)	축전지제조	137,986	76.6%	고려아연外

격리판(SEPARATOR)	"	8,315	4.6%	세방산업 外

전 조(CASE)	"	10,068	5.6%	"

카 바(COVER)	"	7,614	4.2%	"

기 타	"	16,164	9.0%

계	180,147	100.0%

※주요 매입처 중 세방산업은 당사의 계열회사임 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : USD/Ton)

구 분	제54기 분기	제53기	제52기

납(LME 연가)	2,035.86	2,242.43	2,317.46

2019년 1분기 국제원자재(연) 가격은 2018년 대비 9.2% 하락하였으며, 2019년 1분기 환율은 2018년 대비 2.2% 상승하였음. 6. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천대)

사업부문	품 목	사업소	제54기 분기	제53기 분기	제53기	제52기

축전지	차량용	창 원	630	597	2,376	2,346

광 주	4,724	4,364	17,078	17,870

소 계	5,354	4,961	19,454	20,216

산업용	창 원	237	307	1,054	1,242

광 주	-	31	134	150

소 계	237	338	1,188	1,392

합 계	5,591	5,299	20,642	21,608

(2) 생산능력 산출근거1) 산출방법 등

① 산출기준 : 공장 생산능력(설비, 인원) 검토하여 산출 ② 산출방법 : 월별작업일수 × 작업시간 × 설비가동능력(가동 LINE기준) = 생산량 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(수량: 천대)

사업부문	품 목	사업소	제54기 분기	제53기 분기	제53기	제52기

각 종축전지	차량용	창 원	610	580	2,168	2,039

광 주	4,264	3,967	16,479	16,999

소 계	4,874	4,547	18,647	19,038

산업용	창 원	211	245	982	916

광 주	-	1	11	18

소 계	211	246	993	934

합 계	창 원	821	825	3,150	2,955

광 주	4,264	3,968	16,490	17,017

계	5,085	4,793	19,640	19,972

(2) 가동률(단위 :HR)

사업소(사업부문)	생산능력	생산실적	평균가동률

창원공장	867	821	94.7%

광주공장	4,724	4,264	90.3%

합 계	5,591	5,085	90.9%

다. 생산설비의 현황

[자산항목 :토지 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고(공시지가)

증가	감소

본사	자가보유	서울시 강남구역삼동 708-8	842.9㎡	43,938,701	-	-	-	43,938,701	22,193,557

안성물류센터	"	안성시 양성면 이현리 208-1	17,270㎡	2,295,473	-	-	-	2,295,473	4,222,515

사택	"	서울시 용산구신창동 102	43.04㎡	260,781	-	-	-	260,781	229,937

사 원APT	"	경남 창원시가음동 24-7 외	8,034.40㎡	1,961,568	-	-	-	1,961,568	2,530,304

창 원공 장	"	경남 창원시남산동 601-9	92,423.90㎡	20,333,258	-	-	-	20,333,258	65,537,787

광 주공 장	"	광주시 광산구하남동 500-4	65,695.30㎡	10,511,248	-	-	-	10,511,248	20,418,099

광주제품창고	"	광주시 광산구하남동 500-5	6,579.10㎡	1,213,822	-	-	-	1,213,822	1,842,148

광주평동산단	"	광주시 광산구월전동 1045-1	28,959.00㎡	7,551,234	-	-	-	7,551,234	6,672,154

동양메탈	"	전남 장성군월평리 608-4 외	10,515㎡	1,162,112	-	-	-	1,162,112	667,619

합 계	89,228,197	-	-	-	89,228,197	124,314,120

※ 공시지가: 2018.1.1 개별공시지가

[자산항목 :건물 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

안성물류센터	자가보유	안성시 양성면이현리 208-1	6,701.46㎡	3,325,964	-	-	31,181	3,294,783

광양물류창고	"	전남 광양시도이동 823-3	10,745.71㎡	7,079,215	-	-	54,040	7,025,175

사택	"	서울시 용산구신창동 102	84.768㎡	159,918	-	-	1,176	158,742

창 원공 장	"	경남 창원시남산동 601-9	49,935.15㎡	9,139,872	-	-	88,069	9,051,803

사 원APT	"	경남 창원시가음정동 24-7	10,380.10㎡	896,905	-	-	11,802	885,103

광 주공 장	"	광주시 광산구하남동 500-4	38,851.23㎡	14,932,656	-	-	136,167	14,796,489

광주제품창고	"	광주시 광산구하남동 500-5	4,761.69㎡	515,746	-	-	5,192	510,554

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	3,859.44㎡	4,729,242	-	-	32,974	4,696,268

합 계	40,779,518	-	-	360,601	40,418,917

[자산항목 :구축물 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울시 강남구역삼동 708-8	110,599	-	-	2,420	108,179

(매각자산)	-

연구소	"	안양시 동안구관양동 827-6	555,100	-	-	8,006	547,094

(매각자산)	-

창원공장	"	창원시 남산동601-9	7,379,625	-	1	139,785	7,239,839

(매각자산)	-

광주공장	"	광주시 광산구하남동 500-4	6,470,096	-	12,925	139,419	6,317,556

(매각자산)	196

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	212,215	-	-	2,920	209,295

(매각자산)	-

합 계	14,727,635	-	12,926	292,550	14,421,963

(매각자산)	196

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

연구소	자가보유	안양시 동안구관양동 827-6	929,786	-	16,953	57,903	854,930

(매각자산)	-

창원공장	"	창원시 남산동601-9	63,553,365	159,500	20	3,807,202	59,905,643

(매각자산)	-

광주공장	"	광주시 광산구하남동 500-4	56,981,579	965,653	-	3,832,185	54,115,047

(매각자산)	-

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	5,591,689	19,600	-	216,685	5,394,604

(매각자산)	-

세방리튬배터리	"	안양시 동안구관양동 827-6	272,090	456,000	-	24,424	703,666

(매각자산)	-

합 계	127,328,509	1,600,753	16,973	7,938,399	120,973,890

(매각자산)	-

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울시 강남구역삼동 708-8	49,662	-	887	16,981	30,019

(매각자산)	1,775

창원공장	"	창원시 남산동601-9	14,737	4,850	-	3,799	15,788

(매각자산)	-

광주공장	"	광주시 광산구하남동 500-4	12,142	-	-	3,293	8,849

(매각자산)	-

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	89,488	-	-	10,895	78,593

(매각자산)	-

합 계	166,029	4,850	887	34,968	133,249

(매각자산)	1,775

[자산항목 : 공구기구 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

연구소	자가보유	안양시 동안구관양동 827-6	1,570,655	-	53,420	67,896	1,449,339

(매각자산)	-

창원공장	"	창원시 남산동601-9	10,286,213	722,143	98,559	617,410	10,283,792

(매각자산)	8,595

광주공장	"	광주시 광산구하남동 500-4	11,995,102	1,150,950	8	690,936	12,455,108

(매각자산)	-

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	72,205	28,000	-	6,801	93,404

(매각자산)	-

세방리튬배터리	"	안양시 동안구관양동 827-6	8,757	13,246	-	750	21,253

(매각자산)	-

합 계	23,932,932	1,914,339	151,987	1,383,793	24,302,896

(매각자산)	8,595

[자산항목 : 집기비품 ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	분기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울시 강남구역삼동 708-8	1,914,202	348,015	46	223,240	2,038,931

(매각자산)	-

창원공장	"	창원시 남산동601-9	803,641	15,105	4,225	118,033	696,268

(매각자산)	220

광주공장	"	광주시 광산구하남동 500-4	752,462	29,500	5	85,412	696,545

(매각자산)	-

동양메탈	"	전남 장성군황룡면 452-13	103,212	10,500	-	13,533	100,179

(매각자산)	-

세방리튬배터리	"	안양시 동안구관양동 827-6	74,734	7,031	-	9,251	72,514

(매각자산)	-

SBEG	"	독일	18,376	2,013	-	1,774	18,615

(매각자산)	-

합 계	3,666,627	412,164	4,276	451,243	3,623,052

(매각자산)	220

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위 :백만원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

축전지	신설/증설	2019.1~2019.12	기계장치	생산력증대	1,850	1,420	430

기 타	2019.1~2019.12	기계장치,공구기구	생산력증대	26,411	6,863	19,548

합 계	28,261	8,283	19,978

(2) 향후 투자계획(단위 :백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제 54 기	제 55 기	제 56 기

축전지	신규증설 등	기계장치 등	21,850	1,850	10,000	10,000	생산능력증가

유지보수 등	86,411	26,411	30,000	30,000	"

합 계	108,261	28,261	40,000	40,000

7. 매출에 관한 사항 가 . 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제54기 분기	제53기 분기	제53기	제52기

각종축전지	제품	자동차용 외	내수	85,140	90,752	381,945	329,537

수출	189,224	200,147	782,565	764,693

합계	274,364	290,899	1,164,510	1,094,230

상품	자동차용 외	내수	2,420	2,297	11,756	12,443

수출	861	1,150	4,620	4,411

합계	3,281	3,447	16,376	16,854

합 계	내수	87,560	93,049	393,701	341,980

수출	190,085	201,297	787,185	769,104

합계	277,645	294,346	1,180,886	1,111,084

※제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직

구 분	부 서 명	조직 및 인원구성

내 수	대리점 영업팀	영업본부 및 지방 영업소로 구성

직 판 팀	영업본부 및 일부영업소으로 구성

산 전 팀	영업본부 및 지방 영업소로 구성

수 출	수 출 팀	본사에서 구성

(2) 판매경로

구 분	구 매 자	비율	비 고

내 수	특 약 점	12.83%	31.54%

자동차 메이커	4.27%

기관납 및 인수용	14.44%

수 출	DIRECT 수출	57.01%	68.46%

LOCAL 수출	11.45%

중계무역외 수출	0.00%

계	100%

(3) 판매방법 및 조건

대 리 점	특약점 판매로 외상판매 후 매출채권의 한도규정에 따라 수금

직 판	자동차 메이커 판매로 외상 판매 후 익월수금

산 전	기관 및 민수 업체 판매로 외상 판매후 익월 수금

수 출	취소불능신용장 및 수출용 원자재 구매승인서에 의한 직수출 및 LOCAL과 계약에 의한 중계무역 등으로 분류되며 일반 NEGO, T/T, CHECK로 수금

(4) 판매전략

내수 부분 중 특약점에 대하여는 매출액과 매출수량에 따라 매출에누리를 적용하며 또한, 현금수금실적에 따라 지급하는 매출할인 정책을 시행하고 있습니다. 그리고 모든 특약점을 대상으로 매년 판매 경영 전략 세미나를 개최하여 경영지도를 하고 있으며 라디오, 옥외 전광판, 간판 제작 등 판매촉진을 위하여 광고활동을 하고 있습니다. 8. 시장위험과 위험관리 당사는 시장위험(외환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 경영진의 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 가. 시장위험 (1) 환율변동위험 당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EURO, JPY 등이 있습니다. 회사의외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가하여 관리하고 있습니다.(2) 주가변동 위험 당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 회사의 지분증권투자(종속회사 및 지분법적용투자회사를 제외)의 시가(비상장주식은 순자산가액)는 각각 11,401,803천원 및 11,245,268천원입니다.(3) 이자율 변동위험 당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 나. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성 위험 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 라. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 비교표시 회계기간말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	136,311,235	136,898,516

차감: 현금및현금성자산	(144,784,882)	(141,947,817)

순부채	(8,473,647)	(5,049,301)

자본총계	1,003,285,055	982,433,138

총자본	994,811,408	977,383,837

자본조달비율(*)	-	-

(*) 부의 금액이므로 계산하지 아니함. 마. 재무활동에서 생기는 부채의 변동 당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.-당분기

(단위: 천원)

구 분	당기초	재무활동현금흐름	외화환산손익	기타	당분기말

단기차입금	135,026,616	(1,702,865)	1,275,884	-	134,599,635

유동성장기차입금	641,200	(160,300)	-	160,300	641,200

미지급배당금	4,093	6,872,189	6,876,282

장기차입금	1,230,700	-	-	(160,300)	1,070,400

임대보증금	712,589	10,000	-	-	722,589

합 계	137,615,198	(1,853,165)	1,275,884	6,872,189	143,910,106

- 전기(단위: 천원)

구 분	전기초	재무활동현금흐름	외화환산손익	기타	전기말

단기차입금	111,469,621	24,394,456	(837,461)	-	135,026,616

유동성장기차입금	641,200	(641,200)	-	641,200	641,200

미지급배당금	3,790	-	-	303	4,093

장기차입금	1,871,900	-	-	(641,200)	1,230,700

임대보증금	770,989	(58,400)	-	-	712,589

합 계	114,757,500	23,694,856	(837,461)	303	137,615,198

9. 경영상의 주요계약 등 가. 기술도입 계약

상 대 처	계약체결시기 및계약기간	목적 및 내용	금액 및대금수수방법	기타 계약상의 주요내용

EN-Consulting	체결시기:2006.7.1계약기간:2018.7.1 ∼2019.6.30	용역계약,GC전지,VRLA관련 기술지원,차량용 연축전지	?32,000/년(4회 분할지급)	정액지급,원천세 당사부담

Mark Wayne Stevenson(Australia)	체결시기:2016.10.1계약기간:2017.10.1 ∼2018.9.30	연재료가공 기술력향상	$ 36,000/년(4회 분할지급)	정액지급,원천세 당사부담

Fernandez Melchor(Spain)	체결시기:2014.7.1계약기간:2018.7.1 ∼2019.6.30	카본전지 기술지원	?18,000/년(4회 분할지급)	정액지급,원천세 당사부담

나. 원재료등에 대한 구매 계약

상 대 처	계약체결시기 및계약기간	목적 및 내용	대금수수방법	기타 계약상의주요내용

고려아연 외	2019.02 ~ 2020.01	원재료 구입	현금	-

세방산업	2019.01 ~ 2019.12	원재료 구입	60일 어음, LOCAL L/C	-

10. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직

▶인원 : 13명 나. 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제54기 분기	제53기	제52기

연구개발비용 총계	876,804	7,888,816	8,459,747

(정부보조금)	(118,931)	(1,099,561)	(1,045,802)

연구개발비용 계	757,873	6,789,255	7,413,945

회계처리	연구개발비(비용)	757,873	6,789,255	7,413,945

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100]	0.32%	0.67%	0.76%

다. 연구개발 실적

구 분	연구 과제	연구 결과 및 기대효과	비고

Ni-MH 전지	산업용 Ni-MH전지 개발	- 기존 국내 니켈수소전지에 비해 1/5크기로 공간이용율이 높음.- 완전 밀폐형 제품으로 기울어도 내부 전해액이 배출되지 않음.- UPS용,통신용,태양광 하이브리드 시스템용, 연료전지 하이브리드 시스템용 등에 적용될 전망임.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사가 영위하는 사업과 관련하여 총 288건(특허 143건, 실용신안 14건, 디자인 36건, 상표 95건)의 지적재산권을 보유하고 있으며, 그중 주요한 기여를 하고 있는 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

종류	취득일	제목 및 내용	근거법령 및보호받는 내용	취득에 투입된기간,인력	상용화 여부

특허권	2011.12.26	아이에스지 시스템 차량용 연축전지와 그 제조방법 : 아이에스지 시스템 차량용 연축전지와 그 제조방법에 관한 기술로써 20년간 배타적 사용권 보유	특허법, 20년간 배타적 사용권	2년 5개월, 3명	상용화

특허권	2012.11.29	축전지의 내누액 방지 커버 : 축전지가 전복되거나 기울어짐 상태에서도 전해액이 누출되지 않도록 하는 기술	특허법, 20년간 배타적 사용권	8개월, 3명	상용화

특허권	2012.04.30	배터리 전해액 혼합장치 : 전해액 비중을 차량의 출발 및 정지시에 발생되는 관성에 의하여 혼합시키는 배터리 전해액 혼합장치에 관한 기술	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년 6개월, 3명	상용화

특허권	2013.01.21	축전지의 타공 기판 : 축전지의 충전 및 방전시 발생되는 기판의 성장에 따른 기판의 쇼트에 기인하는 고장을 방지하는 기판의 구조에 관한 기술	특허법, 20년간 배타적 사용권	1년 7개월, 3명	상용화