삼일씨엔에스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 내용은 동 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 결과적으로 내부 경영활동, 기타 외부 변수 등으로 인해 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2024년은 지속된 경제 불확실성, 원자재 가격 상승, 그리고 산업 전반에 걸친 공급망의 혼란 등으로 어려운 한 해였습니다. 또한 건축 인허가 및 착공이 크게 감소하는 등 건설경기 부진 장기화에 따른 업체 간 출혈경쟁이 심화되었습니다. 그럼에도 당사는 경영효율성 개선을 위한 합병 및 재무구조 개선 등 경쟁력 강화를 위해 내실을 다지며 재정비하였습니다. 주요 거래처와의 MOU 체결 및 기술협약을 통한 상호협력 기반을 마련하였고, 적극적인 영업활동을 통해 다수의 신규 거래처를 확보하였으며, 고부가가치 제품군을 판매하여 수익성을 끌어올렸습니다. 특히 풍력사업에서는 가시적인 성과를 거두었습니다.

2025년 역시 어려운 환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 위기 극복을 위한 전략을 더욱 강화할 것입니다. 핵심고객 견고화를 통해 매출 안정화를 추진할 것이며, 신규사업 및 거래처를 확보하여 판매 저변을 확장하고, 풍력사업 수주 확대로 성장 동력을 강화 할 것입니다. 또한, 유연한 재무전략과 효율적인 자원 배분을 통해 경영성과를 제고하고자 합니다.

3. 재무상태 및 경영성과 가. 재무제표

● 재무제표에 관한 사항

제59기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제58기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
제57기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(단위:백만원)

구 분	제59기	제58기	제57기

[유동자산]	159,163	144,128	177,347

당좌자산	121,794	76,267	128,468

재고자산	37,369	38,870	48,879

기타유동자산	-	28,991	-

[비유동자산]	234,909	210,780	234,094

투자자산	22,118	18,862	15,766

유형자산	194,707	173,657	197,999

무형자산	9,545	9,640	9,290

기타비유동자산	8,539	8,621	11,038

자산총계	394,072	354,908	411,441

[유동부채]	123,304	80,078	89,725

[비유동부채]	3,699	5,766	50,873

부채총계	127,003	85,844	140,597

자본금	12,732	12,732	12,732

기타불입자본	72,005	72,005	73,800

이익잉여금	182,332	184,327	181,772

비지배지분	-	-	2,540

자본총계	267,069	269,064	270,844

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

-	(2024.01.01~2024.12.31)	(2023.01.01~2023.12.31)	(2022.01.01~2022.12.31)

매출액	221,296	216,448	241,241

매출총이익	21,266	34,535	24,790

영업이익(손실)	(1,675)	5,170	(6,978)

당기순이익(손실)	(2,014)	2,087	(5,881)

주당순이익(손실)(원)	(158)	160	(486)

※ 상기 요약재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습 니다. 당기 중 합병으로 주 재무제표는 개별재무제표가 되었으며, 전기 및 전전기 지배지분과 비지배지분 손익은 통합표시하였습니다.

나. 사업부문별 현황1) 풍력.스틸사업부문

풍력은 공기의 대류 현상을 이용하여 공해물질과 온실가스를 배출하지 않고 무제한적으로 전기를생산할 수 있는 청정 에너지원으로, 건설과 유지보수에 높은 기술력을 필요로 하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 강교는 국가 SOC 사업의 일부로서 국가발전 사회간접자본 구축을 위한 정부의 투자로 시장이 형성되며, 당사는 공개경쟁 입찰을 통한 시장물량을 안정적으로 수주하고 있어 시장상황의 변동에도 최소한의 매출규모는 지속적으로 유지하고 있습니다. 당사는 CPR-EN1090, ISO 3834, ISO9001, ISO14001, ISO45001 및 KOSHA 및 국토교통부의 공장인증서(교량 1급)를 보유하고 있으며, 특히 CPR-EN1090은 EU표준에 부합하는 최고수준의 기술임을 인증합니다. ISO 3834는 용접 품질 보증을 위한 국제 표준으로, 당사는 ISO 3834 인증을 통해 용접 품질을 엄격하게 관리하며, 국제적 수준의 용접 기술을 유지하고, 국토교통부의 공장인증서(교량 1급)를 보유하여 국내 교량 제작의 최고 수준의 품질 및 생산 능력을 보유하고 있습니다.당사는 풍력.스틸사업부분에서 이러한 기술력을 통해 국제 경쟁력을 갖추고 당사의 성장동력이 되는 사업부문으로서 국내외 시장 점유율을 확보 할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 콘크리트부문

콘크리트파일은 건축물의 하중을 지반으로 전달해주는 원기둥 모양의 필수 기초 건자재로 주요 원재료는 콘크리트와 철물재료이며, 콘크리트 배합재료는 시멘트, 골재, 물 및 혼화제로 구성되고, 철물재료는 PC강봉, 철선, 헤드캡과 슈로 구성됩니다. 수요는 주거용 건물, 석유화학 플랜트 그리고 사회 인프라 시설물의 투자 여부에 의해 영향을 받으며, 건축물의 대형화와 고층화 및 기둥식구조의 건축물 증가에 따라 큰 지지력이 요구되고 있어 그 수요가 지속될 것으로 보입니다. 파일 사업부문은 국내 최대 규모인 충주 공장을 포함한 전국 최대 생산능력, 전국 판매망을 구축하여 판매량 상위 기업을 유지하고 있습니다. 또한, 차별화 품질 기반으로 해외 판로도 지속적으로 확대하고 있습니다. PC(PRECAST CONCRETE)산업은 현장에서 시공되던 철근 콘크리트 구조체를 공장에서 분할하여 제작하고 현장에 반입하여 조립식으로구조물을 축조하는 공법을 활용한 산업으로 품질 향상, 공기단축, 시공 안정성 향상및 폐기물 최소화와 주변 민원 발생 억제 등이 특화된 산업입니다. PC산업은 건설산업의 환경변화 및 기술진보와 맞물려 지속적으로 성장하는 산업으로, 건축분야에서 지하주차장, 지식산업센터, 물류센터 및 플랜드 구조물.토목 분야에서 교량, 터널세그먼트, 전력구 등 많은 건설 구조물에 적용되고 있습니다. 당사는 2022년 콘크리트부분 R 센터를 설립하고 지속적인 연구개발을 통해 특화된 기술력과 원가절감기술개발을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다.

3) 영업 현황 (단위 : 백만원)

구 분	매출액	영업이익(손실)

2024년	2023년	2024년	2023년

제조부문	콘크리트	106,641	156,813	(6,487)	8,175

건설부문	풍력 .스 틸	114,655	59,635	4,812	(3,005)

합 계	221,296	216,448	(1,675)	5,170

- 사업부별 손익당사의 건설(풍력.스틸)부문은 당기 매출액 1,146억원으로 전비대비 92% 증가하며 흑자전환 하였으며, 영업이익은 전기대비 78억 증가된 48억 및 영업이익율 4.2%를 달성하였습니다.반면, 제조(콘크리트)부문은 당기 매출액 1,066억으로 전기대비 32% 감소하였으며, 건설경기 악화로 적자전환하여 영업손실 65억이 발생하였습니다. 부분적으로는 골재사업부분에서는 77억의 영업이익을 달성하여 합병으로 인한 수익성 개선이 있었으나, 파일 및 PC사업 부분에서 142억의 적자가 발생하여 건설경기 침체로 인한 시장상황을 극복 하지는 못하였습니다.

다. 주요 성과지표1) 안정성

구 분	산 식	비 율

제59기	제58기	제57기

유동비율	유동자산 / 유동부채	129.1%	180.0%	197.7%

부채비율	부채총계 / 자기자본	47.6%	31.9%	51.9%

순차입금비율	(차입금-현금성자산) / 자기자본	13.36%	10.81%	8.18%

2) 수익성

구 분	산 식	비 율

제59기	제58기	제57기

매출액영업이익률	영업이익 / 매출액	-0.8%	2.4%	-2.9%

매출액순이익률	당기순이익 / 매출액	-0.9%	1.0%	-2.4%

총자산순이익률	당기순이익 / 총자산	-0.5%	0.6%	-1.4%

자기자본순이익률	당기순이익 / 자기자본	-0.8%	0.8%	-2.2%

3) 성장성 및 활동성

구 분	산 식	비 율

제59기	제58기	제57기

매출액 증가율	당기매출액 / 전기매출액 - 1	2.24%	-10.28%	6.46%

영업이익 증가율	당기영업이익 / 전기영업이익 - 1	적자전환	흑자전환	적자전환

당기순이익 증가율	당기순이익 / 전기순이익 - 1	적자전환	흑자전환	적자전환

총자산 증가율	당기말총자산 / 전기말총자산 - 1	11.03%	-13.74%	16.93%

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 자금조달 요약표당기 중 금융기관을 원천으로 하는 자금조달 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

단위: 백만원

자금조달원천	기초	현금흐름	기말

차입	상환

금융기관(은행)	38,838	57,886	(12,224)	84,500

합계	38,838	57,886	(12,224)	84,500

당사는 자금 차입에 따른 이자율위험에 노출되어 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하여 최적의 위험회피전략이 적용되도록 차입금 500억에 대하여 이자율스왑계약을 체결하였으며,당기말 이자율 변동에 따른 위험노출 차입금과 같습니다. 단위: 백만원 구 분 당기말 총차입금 84,500 이자율스왑계약 차입금 (50,000) 위험노출 차입금 34,500 자기자본순차입금비율 13.36% 나. 유동성에 관한 사항2024년말 기준 유동자산은 1,592억원으로 전기말 1,441억원 대비10% 증가하였습니다. 유동부채는 1,233억원으로 전기말 801억원 대비 54% 증가하였습니다.유동비율은 2024년말 기준129%이며, 2023년말 기준은 180% 입니다. 유동자산이 증가하였으나, 신규사업 자금조달로 인한 유동부채의 증가로 유동비율은 50% 감소하였습니다. 다. 자금운용현황 등당사는 우리은행등과 대출약정한도 1,025억원을 체결하였으며, 845억원은 실행하였습니다. 일부차입금에 대하여 담보를 설정하였습니다. 보다 자세한사항은 재무제표 주석 '34. 우발채무 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 5. 부외거래 동 보고서 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 '2. 우발채무 등' 을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 보고서의 다음 항목을 참고하시기 바랍니다. Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '2. 중요한 회계정책', '3. 중요한 회계추정 및 가정'2) 합병에 관한 사항당사는 2024년 12월 2일자로 골재 채취 및 판매업을 주 사업목적으로 하는 완전자회사 건양산업주식회사와 주식회사삼일산업을 무증자 흡수합병하였습니다. 본 합병으로 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 경영효율성 제고와 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과를 그 목적으로 하고 있습니다.① 합병개요 1. 합병 방법 주식회사 삼일씨엔에스가 건양산업 주식회사 및 주식회사 삼일산업을 흡수 합병- 존속회사 : 주식회사 삼일씨엔에스 (합병형태:소규모합병)- 소멸회사 : 건양산업 주식회사- 소멸회사 : 주식회사 삼일사업 2. 합병목적 및 중요한 효과 1) 회사의 경영에 미치는 효과 본 합병은 합병법인인 주식회사 삼일씨엔에스가 지분 100%를소유한 건양산업 주식회사 및 주식회사 삼일산업을 합병하는 형태로, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병임에 따라 합병이후에도 당사의 지분구조 변경은 없음. 2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인 당사의 경영, 재무,영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 제고와 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됨. 3. 합병비율 삼일씨엔에스: 건양산업: 삼일산업 = 1 : 0 : 0합병회사인 삼일씨엔에스는 피합병회사인 건양산업 및 삼일산업의 주식을 100%소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는무증자방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을1:0:0으로 산정. 4. 합병 주요일정 이사회결의일(결정일) 2024.09.23 합병계약일 2024.09.24 주주확정기준일 2024.10.08 소규모합병공고 2024.10.08 합병승인이사회(주주총회갈음) 2024.10.23 합병기일 2024.12.02 합병종료이사회(주주총회갈음) 2024.12.02 합병등기일 2024.12.02 5.기타 합병신주 발행여부풋옵션등계약 체결여부우회상장 여부 부 외부평가에 관한 사항 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는회사가그 다른 회사를 합병하면서 신주를 인수발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하여, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함. ② 합병 전. 후 요약 재무제표 (단위: 천원) 재무상태표 손익계산서 구분 합병전 합병후 구분 합병전 합병후 자산 397,697,620 397,697,620 매출액 198,399,723 198,399,723 부채 130,569,046 130,569,046 영업이익 42,447 42,447 자본 267,128,574 267,128,574 당기순손실 (1,935,214) (1,935,214) (*1) 상기 요약 재무제표는 합병기일인 2024년 12월 2일 기준입니다. (*2) 본 합병으로 합병기일에는 종속기업이 없으므로 당사의 주 재무제표는 개별재무제료가 되었으며, 비교재무제표는 연결재무제표 입니다. 따라서 연결실체 관점에서 본 합병으로 인한 재무제표 변동사항은 없습니다.