송원산업 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성

산화방지제는 OLEFIN계 및 STYRENE계 수지 등에 사용되고 있으며, BASF가 세계시장 수요점유율 1위를 차지하고 있으며, BASF에 이어 송원이 약 22%의 시장 수요점유율로 2위를 차지하고 있습니다. 국내시장은 4여개 업체가 경쟁 중이며, 당사가 국내시장의 약 60% 이상을 점유하고 있습니다. 안정제는 PVC가공시 필수적인 첨가제로, 현재 국내시장은 8여개 업체가 경쟁 중이나 분상안정제, 액상안정제, TIN안정제 등 종합안정제 생산업체는 당사가 유일하며, 당사가 국내시장의 약 25% 이상을 점유하고 있습니다. 현재 국내시장은 CZ계 분말안정제와 일부 사업군에서 친환경(T-VOC, Eco-friendly)이 요구되어 무독성 안정제로 대체되고 있습니다. 이에 당사는 CZ계 분말안정제등 무독성안정제 개발 및 판매에 전력을 기울이고 있습니다. 해외시장의 경우 시장 수요점유율은 미미하나 TIN계 안정제는 유럽과 아시아 시장에서 안정된 판매를 유지하고 있습니다. 폴리우레탄수지는 자동차, 신발, 의류, 가구, 전선, 식품포장재 등 다양한 용도로 사용되고 있으며 특히 당사의 TPU는 우수한 내마모성, 탄성회복력 및 무독성 제품으로 향후 고무 및 일부 PVC 수지를 대체할 수 있는 제품입니다.

(2) 산업의 성장성

산화방지제는 석유화학업계의 가동률과 밀접한 관계가 있으며, 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 당사는 뛰어난 품질과 가격경쟁력 강화를 바탕으로 해마다 수출물량이 증가되고 있고, 국내시장에서도 확고한 위치에 있습니다. 중국, 인도 및 중동 지역의 석유화학 설비의 신증설과 관련하여 수요증가가 예상되어, 당사에서도 시장경쟁력 확대를 위해 추가 증설과 연구인력 확대 등으로 대응하고 있습니다. 안정제는 환경유해물질 사용 규제강화에 따라 중금속 성분의 첨가제 사용이 감소되고 있는 상황이며, 이를 대체하기 위하여 무독성 첨가제(CZ안정제, T-VOC 및 Low phenol등) 사용이 꾸준히 늘어나는 추세에 있기 때문에 당사 역시 친환경 제품 개발에 주력하고 있습니다. 폴리우레탄수지는 경기 및 소비심리와 밀접한 관계가 있어 국내 판매량의 증가는 기대하기 어려워 당사는 인구밀도가 높은 동남아 지역에 식품포장재용 우레탄접착제 및 잉크바인더 수출량을 증가시키는데 주력하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성

산화방지제는 대외적인 환경의 영향과 밀접한 관련이 있습니다. 특히, 플라스틱 수지 첨가제의 용도로 쓰이는 산화방지제의 수요는 글로벌 석유화학시장의 경기변동에 영향을 받습니다.

안정제는 건설경기와 관계가 있고, 여름철이 비수기입니다. 안정제는 주로 PVC 가공업체에 공급하고 있으며, PVC 가공업체의 대부분은 국내 건설경기의 영향을 받습니다. 촉매로 판매되고 있는 일부 Tin 안정제 제품도 친환경제품으로 전환이 시도되고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소

산화방지제는 글로벌시장에서는 주요 5개사가 시장을 점유하고 있으며, 국내시장에서는 4여개 업체가 경쟁 중입니다. 당사는 원료의 자체생산 및 국산화로 원료수급에 안정성이 향상되었고, CAPA를 증설하여 품질 및 가격경쟁력을 높여 품질과 가격의 시장확보측면에서 우위를 점하고 있습니다. 또한 오랜 기간 축적된 경험과 노하우는 가격경쟁을 펼치는 신흥업체에 비해 비교우위에 있습니다. 글로벌시대를 맞아 해외 판매자회사 설립 등을 통한 대외적인 경쟁력을 향상시켜 수출시장이 확대되고 있습니다. 최근 중동 및 유럽, 미주지역을 중심으로 OPS(ONE PACK SYSTEM) 제품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 당사는 독일 ATG사와 합병으로 설립된 송원 ATG의 신규설비 구축, 미국과 중동 그리고 중국 공장 신축을 통해, 더 폭넓게 고객만족과 수요창출에 앞장서고 있습니다.

안정제는 국내 8개사 정도가 경합 중이고, 최근 비철금속 및 석유관련제품 등 원부재료 공급여건은 다소 개선되었으나 세계경기 및 국내 건설경기의 침체로 PVC가공업체들의 가동률이 떨어져 있는 상황으로, 당사는 원가경쟁력 확보에 주력하여, 이에 상당한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 주석계(Tin계) 안정제는 국내에서 유일하게 중간원료를 생산하고 있어 국내에는 경쟁업체가 없는 상황입니다. 용액형 우레탄수지는 국내 7개사 정도의 주 경쟁업체가 있으며 당사는 축적된 기술력을 바탕으로 안정적인 품질의 제품을 고객에게 공급함으로써 고객으로부터 높은 신뢰감을 구축하고 있습니다. TPU는 국내 4개사 및 글로벌 업체 및 저가제품의 중국, 대만업체와 경쟁을 하고 있는 가운데 당사는 안정적인 Lot편차 및 신속한 제품 개발 등의 장점을 바탕으로 국내시장을 선도하고 있습니다.

(5) 국내시장여건

당사가 가진 기존의 시장우위와 생산 및 공급의 안정화를 바탕으로 보다 적극적인 마케팅과 PR로 고객요구에 부응해 나가고 있습니다. 특히, 시장의 불확실성에 따른 고객 수요량을 적기에 파악함으로 인해, 산업과 시장의 안정화에 발맞춰 나가고 있습니다.

산화방지제는 당사의 주력제품으로 해외 경쟁사 제품에 비해 품질과 공급의 안정성에 큰 우위를 점하고 있습니다. 이는 시장의 지속적인 변화에도 고객의 높은 신뢰를 받는 이유이며, 점차 그 범위를 넓혀 나가고 있습니다. PVC 안정제의 경우, 지역사회에서 보다 높은 수위의 환경규제를 제정함에 따라, 친환경 제품을 개발하여 판매신장을 추진해 나가고 있습니다. 또한 최근 Major window profile 업체들이 중금속 안정제를 CZ계통 안정제로 전환 사용하고 있으며, 송원은 중금속 안정제를 생산하지 않아 그 동안 window profile 시장에 참여할 수 없었으나, 시장의 환경이 바뀜에 따라 당사도 참여할 수 있는 기회가 생김으로 인하여 당사 안정제 매출에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다 폴리우레탄 시장은 대량 사용업체인 신발제조 업체들의 동남아 유출 및 국내 경기 침체의 영향으로 수요량이 급감한 가운데 당사는 식품포장재용 접착제와 잉크바인더 시장으로 점차 판매량을 확대하고 있습니다.

최근 경기 둔감에 따른 석유화학의 전반적인 업황 부진이 이어지고 있지만, 채산성 향상과 품질 개선 노력을 통해 시장에 대응하고 있습니다 .

(6) 해외시장여건 최근, 기존의 화석계 원료를 대체할 자원으로 부상한 셰일가스의 기대감으로 미주지역에 석유화학에 대한 기대감이 고조되고 있습니다. 또한 유가 하락에 민감한 중동 국가들의 고부가치산업 육성책으로, 이 지역 석유화학 경기 역시 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 연구개발과 영업경쟁력 강화를 최우선으로 시장상황에 대응해 나가고 있습니다. 글로벌 역량이 뛰어난 각 부문별 인력 확보와 배치를 위한 인적자원개발(HRD) 강화와 거점 지역(유럽 및 중동, 미주, 중국)에 생산설비 증대 및 신규 설비를 추진해 나가고 있습니다.

PVC안정제의 경우 전세계 시장 수요점유율은 미미하나, 친환경 제품 생산으로 유럽 및 아시아 지역의 판매를 꾸준히 이어가고 있습니다. 폴리우레탄수지의 수요량은 인구밀도와 관계가 높아 동남아시장에 관심이 높아지고 있습니다. 당사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 태국 등으로 식품포장재용 잉크바인더와 접착제 판매를 확대해 가고 있습니다.

(7) 영업개황 연결기업의 주요 목표시장은 석유화학(PP, PE, ABS)제조업체와 PVC가공업체입니다. 연결기업 제품은 석유화학 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되고 있습니다. 연결기업은 경영 목적상 단일의 주된 영업부문을 가지고 있습니다. 연결기업내 각 기업의 활동은 상호간 밀접한 관련이 있으며 상호간 의존관계에 있습니다. 따라서 모든 유의한 영업의사결정은 단일 부문으로 구성된 연결기업으로서의 분석에 기초하고 있습니다. 영업부문의 정보는 연결기업 전체의 재무제표와 동일합니다. 연결기업은 폴리머 안정제, 알킬페놀 및 알킬크레졸, PVC 안정제, 가소제, 주석계 중간체, 고흡수성수지, 응집제 및 폴리우레탄의 제조사로 활동하고 있습니다. 연결기업은 전세계적으로 활동하고 있는 바,그 지역별 정보에 대하여 공시하고 있습니다. 2017년도 1분기 판매실적은 174,965백만원으로 전년 동기 대비 4.4% 감소되었습니다. (가) 제품별 수익

(단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	427	0.24	588	0.32

Plasticizers
가소제	2,090	1.19	1,970	1.08

Polyester DIOL
폴리에스터디올	3,296	1.88	2,596	1.42

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	113,619	64.94	126,690	69.20

Polyurethanes
폴리우레탄	10,570	6.04	10,384	5.67

PVC Stabilizers
PVC 안정제	18,994	10.86	11,547	6.31

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	2,046	1.17	2,394	1.31

Tin Intermediates
유기주석화합물	18,330	10.48	23,143	12.64

Others
기타	5,593	3.20	3,762	2.05

합 계	174,965	100.00	183,074	100.00

(나) 지역별 수익(단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

한 국	48,597	27.78	46,989	25.67

그 밖의 아시아 국가	43,133	24.65	42,897	23.43

유 럽	38,963	22.27	42,073	22.98

북 남 미	33,416	19.10	38,931	21.27

호 주	462	0.26	702	0.38

중동 및 아프리카	10,394	5.94	11,482	6.27

합 계	174,965	100.00	183,074	100.00

상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.

(8) 수요점유율(share of demand) 당사가 자체 분석한 시장의 수요점유율은 다음과 같습니다. 산화방지제의 세계시장 수요점유율은 약 22%로지난 3사업연도 동안 안정적인 수요점유율을 유지하고 있습니다. 국내시장 수요점유율은 산화방지제 63%, TIN원제 81%, 안정제 39%입니다. 국내시장 수요점유율은 지난 3사업연도 동안 변화가 거의 없는 안정된 수치를 보이고 있습니다. 이 수요점유율은 당사가 그동안의 경험을 토대로 분석한 수치로 실제와 차이가 있을 수도 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분 지배회사인 당사는 단일의 사업부로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류는 『그외 기타 분류안된 화학제품 제조업( 20499 )』입니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 사업 발전 송원의 다양한 제품들은 폴리머 산업의 니즈와 요구를 충족시키기 위해 제조되며, 이는 송원 비즈니스의 미래발전을 위한 주요 참고시장이 됩니다. 특히 송원의 가장 큰 사업인 폴리머 안정제가 이에 해당됩니다. 폴리머 산업은 중장기적인 관점에서 볼 때 글로벌 금융상황에 따른 불확실성에도 불구하고 안정적이고 지속적인 성장을 보이고 있습니다.

이에 대한 전략적인 계획 중의 하나로, 송원은 예상되는 시장성장에 보조를 맞추어 지속적으로 생산능력을 확장함으로써 안정적인 제품의 공급을 위한 일련의 투자로 송원의 산화방지제 생산능력을 확대하고 있습니다. 기술과 생산에 대한 투자결정은 소비자들에 의해 그 정당성이 입증되었으며, 이로 인해 송원은 첨가제 산업에서 늘어나는 시장수요를 충족하여 왔습니다. 매암공장은 알킬페놀과 이소부틸렌을 생산하면서 완벽하게 수직계열화를 시행하였고, 공급과 비용문제를 해결할 수 있었습니다. 송원은 가치, 품질, 신뢰도에 있어서 고객들이 선택하고 싶은 글로벌 공급기업이 되고 있습니다.

송원은 해외사업에서도 지역적 전략과 입지를 굳히고 있습니다. 현재 송원산업 그룹은 3개 대륙 9개국에 12개의 현지 법인과 2개의 사무소를 운영하고 있으며, 한국, 독일, 미국, 중국, 인도, 아부다비에 제조시설을 두고 있습니다. 송원산업그룹은 글로벌 OPS(One Pack System) 전략의 일환으로 독일, 미국, UAE의 아부다비에 OPS 제조공장을 가동하고 있습니다. 또한 OPS 제품군 및 기타 송원제품의 중동시장 판매를 위해 Songwon International Middle East를 두바이에 설립하였습니다. 한편, 중국내 수요증가를 예상하며 적극적으로 시장변화에 대응하기 위해 합작사인 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical을 통하여 최근 OPS 제조공장을 신설하여 가동중에 있습니다. 그 외 세계 각지로의 OPS 제품군 판매는 현재 송원의 영업 및 유통 네트워크를 통해 이루어질 것입니다. OPS라는 브랜드명으로 판매되고 있는 제품군은 여러가지 첨가제를 지정된 비율에 따라 배합하여 과립형상으로 제조한 폴리머 첨가제 제품으로 배합 정밀도가 높아 성상이 균질하다는 이점을 제공합니다 . 독일 Greiz의 Songwon ATG의 생산능력은 연간 14,000톤입니다. 미국 휴스턴의 OPS 생산공장의 생산능력은 연간 7,000톤입니다. UAE 아부다비의 OPS 생산공장의 생산능력은 연간 7,000톤입니다. 인도 파놀리에 위치한 Songwon Specialty Chemicals-India는 첨단 제조설비를 갖추고 산화방지제 PQ, 기타 특수 화학 제품등과 같은 고부가가치 폴리머 안정제를 생산하고 있습니다. 인도 현지 연구개발팀의 경험과 역량을 바탕으로 향후 글로벌 생산기지로 만들 계획이며, 인도 현지 시장뿐만 아니라 전세계로 제품을 공급할 계획입니다.

(2) 글로벌 서비스 (가) 글로벌 네트워크

송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다.

송원의 공급망 모델은 지역 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다.

(나) 제조설비

송원은 한국(3개), 독일(1개), 미국(1개), 인도(1개), 아부다비(1개)에 제조공장이 있으며, 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan과 Qingdao에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이외에도 주석을 원료로 하는 TIN중간체 및 TIN안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다.

(다) 물류허브

송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다.

송원은 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다.

- 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

- 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

- 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.

(3) EH 와 지속가능경영

송원은 환경경영이 장기적인 기업성장의 필수적인 요소라고 믿고, 사회적인 책임과 환경경영 없이 이루어지는 경제적 성공은 없다고 생각합니다. 따라서 송원은 환경보전과 안전을 최우선적으로 고려하고 있습니다. 전 세계에 있는 우리의 각 설비들은 그룹정책에 열거되어 있는 환경, 안전 관련 항목을 엄격하게 준수하고 있으며 의식과 행동의 변화를 통한 사고감소를 위해 노력하고 있습니다.

(가) 보건안전

송원은 안전한 근무환경을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 우리의 목표는 안전에 대한 높은 의식과 안전한 프로세스를 확보하고 있는 기업으로 대중에게 인정받고, 우리의 이해관계자(직원, 계약자 및 이웃)를 보호하는 것입니다. 우리는 경제적 성공이 무고장 생산공정을 기반으로 한다고 여기며, 그것은 안전한 생산설비와 충분한 자격을 갖춘 직원들의 노력으로 인해 달성될 수 있습니다.

(나) 지속가능경영

송원은 독자적인 기술을 기반으로 한 혁신적인 생산공정과 제품이야말로 고객사에 공급되는 제품이 지속 가능한 요소를 수반하도록 하는데 있어 가장 중요한 요소가 된다고 생각합니다. 규제의 준수 외에도 우리는 프로세스 각 단계에서 일어나는 모든 활동에 대한 환경, 안전, 보건에의 영향에 대해 신중하게 고려하고, 아울러 고객에게 비용절감, 제품의 성능향상, 환경보호와 같은 해결책을 제시해주기 위해 환경과 경제요소간의 격차를 최소화시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(4) 기타 사업의 내용 및 전망

송원이 Tangsan Baifu Chemical과 합작투자하여 설립한 Songwon Baifu Chemicas (Tangsan)은 완전히 수직계열화되어 있으며 연간 8,000톤의 황계 산화방지제를 생산하고 있습니다. 송원은 2015년 8월 중국 청도에 위치한 Long Fortune(Qingdao Long Fortune)사와 빠르게 성장하는 폴리머 시장인 중국에서 OPS 생산, 판매 및 폴리머 안정제 판매를 위한 합작 법인 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical을 설립하였으며, 최근 완공되어 가동중인 OPS 공장의 생산능력은 연간 2,000톤입니다. 이를 통해 좀더 차원 높은 제품을 생산 공급함으로써 송원과 QLF는 중국 폴리머 시장에서 고객들로부터 더욱더 선호되는 기업으로 성장할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 송원은 Sabo SpA와 유통계약을 체결하여 Sabo의 아민계 광안정제(Hindered Amine Light Stabilizers) 제품군을 전세계에 유통하고 있습니다. 이탈리아 Levate에 위치한 Sabo SpA은 아민계 광안정제의 모노머 및 폴리머 선두제조업체로서 높은 품질의 제품 및 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 송원은 금호석유화학과 글로벌 유통 계약을 체결하였습니다. 송원의 산화방지제 판매망을 통하여 금호석유화학의 고무 및 고분자 첨가제를 전 세계 시장에 판매하게 되었습니다. 두 회사는 고무 및 고분자 첨가제의 선두 업체로서, 고객들에게 보다 나은 품질과 서비스를 제공 함으로써, 고무 첨가제 시장을 선도해 나갈 것입니다

2. 주요 제품에 관한 사항 가. 주요 제품등의 현황

회사는 석유화학(PP, PE, ABS) 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되는 정밀화학 관련 종합첨가제를 생산, 판매하고 있습니다.

(1) 매출수익의 제품별 분포현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	427	0.24	588	0.32

Plasticizers
가소제	2,090	1.19	1,970	1.08

Polyester DIOL
폴리에스터디올	3,296	1.88	2,596	1.42

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	113,619	64.94	126,690	69.20

Polyurethanes
폴리우레탄	10,570	6.04	10,384	5.67

PVC Stabilizers
PVC 안정제	18,994	10.86	11,547	6.31

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	2,046	1.17	2,394	1.31

Tin Intermediates
유기주석화합물	18,330	10.48	23,143	12.64

Others
기타	5,593	3.20	3,762	2.05

합 계	174,965	100.00	183,074	100.00

(2) 매출수익의 지역별 분포현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

한 국	48,597	27.78	46,989	25.67

그 밖의 아시아 국가	43,133	24.65	42,897	23.43

유 럽	38,963	22.27	42,073	22.98

북 남 미	33,416	19.10	38,931	21.27

호 주	462	0.26	702	0.38

중동 및 아프리카	10,394	5.94	11,482	6.27

합 계	174,965	100.00	183,074	100.00

상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

환율과 원료가격 동향의 움직임이 상반되어 현재 단가는 보합세를 유지하고 있습니다. 그러나 큰 폭의 추가적인 환율변동이 있다면, 경쟁품 가격에 대응하여 단가변동이 있을 수 있는 상황입니다. 주요 품목의 단순평균가격의 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/kg)

품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	내 수	1,183	1,183	1,183

수 출	2,431	2,634	2,551

Plasticizers가소제	내 수	2,862	2,840	2,954

수 출	2,936	3,406	2,721

POLYESTER DIOL폴리에스터디올	내 수	2,791	2,144	2,562

수 출	2,744	2,869	2,626

Polymer Stabilizers(AOX and Uvs)플라스틱안정제(산화방지제)	내 수	5,138	5,183	5,143

수 출	4,126	4,653	4,910

Polyurethanes폴리우레탄	내 수	3,283	3,054	3,480

수 출	3,145	3,300	3,479

PVC StabilizersPVC 안정제	내 수	3,781	3,644	3,794

수 출	4,720	4,871	4,311

SAP Flocculants고흡수성수지및응집제	내 수	1,844	2,051	2,755

수 출	1,604	1,758	2,211

Tin Intermediates유기주석화합물	내 수	20,262	19,583	20,000

수 출	20,025	19,694	18,132

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황 산화방지제의 주원료인 PHENOL은 엘지화학㈜와 금호P 구입하고 있습니다. 현재 상기 두 업체가 국내 PHENOL 수요의 대부분을 공급하고 있습니다. PHENOL 가격은 2017년 1분기에는 원료인 벤젠 가격의 상승으로 가격이 상승하였습 니다. 산화방지제의 원료인 IBL은 당사의 매암공장에서 생산하고 있습니다. IBL의 주원료는 TBA로 롯데케미칼㈜로부터 주로 구입하고 있습니다. TBA의 가격은 납사가격에 연동되어 있으며, 유가 영향으로 전년 대비 가격은 강보합세를 유지하고 있 습 니다 . TIN원 제의 주원료인 TIN I NGOT는 비철금속국제시장에서 ㈜엘지상사와 ㈜한화를 통해 구입하고 있습니다. TIN I NGOT 의 가격은 공급부족 및 인도네시아 수출규제 등으로 전년 대비 상승하였습 니다.

나. 주요 원재료 가격 변동추이 상기 3개의 주요 원료 가격 변동추이는 아래와 같으며 국제수급상황과 환율에 따라 변동하고 있습니다.

(단위:$/KG)

품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

PHENOL	1.2	1.0	1.0

T B A	0.7	0.7	0.7

TIN INGOT	22	21.0	19.0

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 지배기업의 생산제품은 다음과 같습니다.▶울산공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 유기주석화합물, PVC 안정제, 알킬페놀 ▶매암공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 알킬페놀▶수원공장: 폴리우레탄, 고흡수성수지및응집제, 폴리에스터디올, 가소제 생산제품의 연간 생산능력은 다음과 같습니다.▶울산공장: 폴리머안정제 97,790톤 [플라스틱안정제(산화방지제) 38,830톤, 알킬페놀 58,960톤], 유기주석화합물 12,550톤, PVC 안정제 18,670톤▶매암공장: 폴리머안정제 153,780톤 [플라스틱안정제(산화방지제) 64,110톤, 알킬페놀 89,670톤]▶수원공장: PU 26,440톤[폴리우레탄 14,580톤, 폴리에스터디올 11,860톤] 고흡수성수지및응집제 5,110톤, 가소제 4,700톤 지배기업은 증설등을 통하여 산화방지제의 생산능력이 꾸준히 증가하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

생산능력의 산출은 표준생산능력을 기준으로하여 『 BATCH당 1일 생산량×BATCH수×가동일수 』 의 산식에 따라 산출하였습니다. 평균가동시간은 1일평균 가동시간은 생산공정에 따라 10~16시간, 월평균 가동일수 25일, 연간 가동일수 300일을 적용하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 지배기업은 당기중 폴리머안정제 49,896톤, 유기주석화합물 3,024톤, PVC 안정제 3,560톤, PU 5,564톤, 고흡수성수지및응집제 1,120톤, 가소제 724톤을 생산하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률 지배기업의 제품들은 다품종 소량생산 방식으로 생산하고 있습니다. 당해 사업년도의 평균가동률은 생산능력 수량 및 생산실적 수량을 기준으로 계산하였기 때문에, 가동시간을 기준으로 하였을 때의 가동률과는 차이가 있습니다. 당해 사업년도의 평균가동률은 80.4%입니다.

다. 생산설비의 현황 등 지배기업인 송원산업은 울산에 위치한 본사를 포함하여 총 3개 생산공장(울산, 울산-매암, 수원)과 서울사무소 부산사무소를 보유하고 있습니다. (1) 토지 토지의 면적은 257,938㎡이며 장부가액은 151,164백만원, 공시지가는 91,773백만원입니다. (2) 건물 건물의 연면적은 148,857㎡이며 장부가액은 50,640백만원, 지방세과세시가표준액은 38,290백만원 입니다. (3) 기타의 유형자산 기타의 유형자산의 장부가액은 구축물 30,601백만원, 기계장치 149,297백만원입니다. 차량운반구, 공구와기구, 비품, 입목 등 기타유형자산과 건설중인자산은 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 송원산업그룹은 OPS제품의 제조 및 판매를 위해 Polysys Industries사와 합작투자로 UAE의 아부다비에 OPS 제조업체인 Songwon Polysys Additive LLC를 설립하였습 니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

그외기타분류안된화학제품제조업	제 품	Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	427	1,956	1,872

Plasticizers
가소제	2,090	8,991	7,977

Polyester DIOL
폴리에스터디올	3,296	10,333	12,001

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	113,619	478,403	450,643

Polyurethanes
폴리우레탄	10,570	43,026	44,592

PVC Stabilizers
PVC 안정제	18,994	45,860	46,381

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	2,046	9,146	12,316

Tin Intermediates
유기주석화합물	18,330	79,494	71,235

Others
기타	5,593	17,117	7,404

합 계	174,965	694,326	654,421

나. 판매경로 및 전략, 주요매출처

(1) 판매경로 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 판매전략 송원은 안정적인 제품의 공급을 위해 물류허브를 구축하였습니다. 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다. 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다.

- 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

- 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

- 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.

(3) 주요매출처 (가) 해외: SONGWON INTERNATIONAL AG[BASELL, DOW, BOREALIS BOROUGE, TOTAL, SABIC, INEOS, BRASKEM, CHEVRON PHILLIPS, EXXON, BASF, FORMOSA] SOLVEY, CELANESS(TICONA), RELIANCE, ARKEMA, BRASKEM, SUMITOMO, IDEMITSU, MITSUBISHI, BAYER MATERIAL SCIENCE, BAERLOCHER, OXON, REAGENS, PPG, NANYA (나) 한국: LG화학, 제일모직, 한화L, 한화TOTAL, 롯데케미칼 SK에너지, M, 대원화성, LG생활건강, 효성

6. 수주상황 수출은 해외현지법인을 통한 수주 및 직접 수주를 통하여 일반적인 수출절차에 의해 출고하고 있습니다. 국내 매출은 계약서(월간단위 갱신)에 준한 거래에 있어서는 지정된 납기일에 출고완료하고, 당일 수주받은 사항에 대해서는 2~3일내 출고완료하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 가 . 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험과 외환위험으로 구성됩니다 시장위험에 영향을 받는 금융상품은 대여금, 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생금융상품 등을 포함합니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동으로 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	이자율 증감(%)	세전순이익에 미치는 영향

당분기	1.00	(281)

(1.00)	281

전분기	1.00	(406)

(1.00)	406

(2) 외환위험

연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY), 중국위안(CNY), 스위스프랑(CHF), 아랍에미레이트디르함(AED) 및 인도루피(INR) 등이 있습니다.

외환위험은 상거래, 이미 계상된 자산 및 부채를 기능통화가 아닌 통화로 환산하는 경우 발생합니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 연결기업은 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

연결기업은 주요 외화 통화인 EUR, USD, JPY, CNY, CHF, AED 및 INR에 대해 민감도 분석을 수행하였습니다. 발생가능한 환율 변동 가정은 역사적 관찰과 미래 예측에 기초합니다. 금융상품도 분석에 포함되었습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,097	(1,097)	674	(674)

EUR	(452)	452	(591)	591

JPY	442	(442)	(3)	3

CNY	(165)	165	(232)	232

CHF	182	(182)	28	(28)

AED	(95)	95	34	(34)

INR	1,038	(1,038)	1,149	(1,149)

합 계	2,047	(2,047)	1,059	(1,059)

상기 이외의 기타 통화의 환율 변동에 따른 위험은 중요하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 9에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.

또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 금융기관과의 신용공여와 관련된 한도 약정을 체결하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 19,176 56,530 162,152 106,851 - 344,709 기타금융부채 3,829 86 - 132 - 4,047 매입채무및기타채무 77,794 12,824 7,243 - - 97,861 합 계 100,799 69,440 169,395 106,983 - 446,617 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 112,220 - 301,127 기타금융부채 435 75 - 2 - 512 매입채무및기타채무 59,274 39,217 1,171 - - 99,662 합 계 82,394 83,182 123,503 112,222 - 401,301 라. 자본관리 연결기업이 관리하는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있는 바, 당분기말 현재 부채비율은 145%(전기말 134%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 한편, 연결기업은 매월 각 종속기업의 자본관리 정보를 포함한 주요 재무성과 지표를 검토함으로써 연결기업 전체의 자본 및 부채비율을 관리 및 감독하고 있습니다. 8. 파생상품거래 현황 연결기업은 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상하고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상하고 있습니다. 파생상품의 공정가치변동으로 인한 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 나머지는 당기손익으로 직접 인식합니다. 기타포괄손익에 인식된 금액은 해당 위험회피거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류됩니다. 만일 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 인식된 누적손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단이 만료되거나 매각되거나 소멸되거나 연장이나 대체 없이 행사되거나, 지정을 철회한다면, 예상거래가 발생하거나 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대될 때까지 기타포괄손익으로 계상됩니다. 연결기업은 이자율스왑계약에 대해서 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 가. 파생상품 보고기간말 현재 파생상품자산 ㆍ 부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구 분 당 분 기 전 기 자산 부채 자산 부채 통화선물계약(유동) 184 15 - - 이자율스왑(비유동) - 27 - 108 이자율스왑(유동) - 139 - 128 합 계 184 181 - 236 나. 통화선물계약 연결기업은 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 경남은행 EUR 5,940,000 매도 2017.04.26~2017.12.27 1,270.00 JPY 750,000,000 " 2017.04.26~2017.12.27 10.6050 우리은행 USD 4,000,000 " 2017.05.29~2017.12.27 1,193.80 씨티은행 EUR 12,600,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 USD 4,950,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,185.00 다. 이자율스왑계약 보고기간말 현재 연결기업이 체결하고 있는 이자율스왑계약의 내용은 다음과 같습니다. (1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000 40,000 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% (단위: 백만원) 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000 60,000 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% (2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000 40,000 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% (단위: 백만원) 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000 60,000 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 연결기업은 상기 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 128백만원 (전기말: 182 백만원)입 니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 연구개발(R)은 뛰어난 수준의 제품과 혁신적인 공정 및 기술을 유지할 수 있도록 송원의 모든 기능을 전략적으로 지원합니다. 제품이 상용화에 이르기까지 새로운 기술을 운용하는 것과 수익 창출 기회를 확대하는 것은 R 핵심역량임과 동시에 지속적인 성장과 가치 창출의 중심이 되고 있습니다. R 혁신적인 제품을 제공하고 경쟁력이 있는 가격을 유지하며 지속적으로 제품의 품질을 향상시키고 최고 수준의 환경규제 대응능력을 보유하여 고객에게 서비스할 수 있도록 항상 노력하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 회사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며, 당기말 현재 연구전담요원 23명(박사 1명, 석사 13명, 학사 9명), 관리직원 1명 등 총24명 으로 구성되어 있습니다. 송원의 R 업무는 3가지 분야로 나누어 집니다. 신제품개발팀은 송원의 제품 합성 노하우와 시장에서의 요구를 화학적으로 현실화시켜 상용화를 이끄는 플랫폼 역할을 합니다. 신제품개발팀은 시장의 현재와 미래를 이끌 아이디어를 혁신적인 제품개발로의 전환을 가속화시키기 위하여 판매팀과 긴밀한 협력을 통하여 혁신을 주도하고 있습니다. 이러한 결과로 신규제품개발을 이끌며 고객의 요구에 부응하고 있습니다. 공정개발팀은 체계적이고 지속적인 프로세스 혁신과 그 최적화를 보장합니다. 또한 송원의 기술역량을 최대한 발휘하여 높은 품질 수준의 경쟁력 있는 제품을 생산하고 자산활용도를 높임으로써 전체적인 수익구조를 개선하는데 필수적인 선도 공정기술의 개발활동을 보증합니다. 공정개발은 핵심적인 역량이 되는 것에 집중함과 동시에 일반적인 화학 공정분야에도 광범위하게 적용됩니다. 그 핵심역량을 기초로 한 연구활동은 최적의 기술과 경제적 조건하에서 플랜트를 운영하는데 필요한 적합한 데이터를 포함하는 프로세스 디자인 패키지 제공으로 이어집니다. 최종적으로 개발된 공정은 기술적으로나 경제적, 환경적으로 운영하는데 있어 고객에게 혜택을 드릴 수 있습니다. 분석개발팀 및 환경규제대응팀은 기존제품과 신규 제품의 새로운 분석방법을 제시하고, 수지내 첨가제의 정성 및 정량 분석 (de-formulation) 방법을 개발하여 고객에게 신뢰도와 정확도가 높은 결과를 제공합니다. 또한, 신제품 개발시 요구되는 원료 및 제품의 글로벌 환경규제와 새로운 지역별 화학물질 규제에 대한 지원을 통하여, 연구개발 단계부터 환경에 대한 부하를 최소화시키고, 신뢰성 있는 연구개발 결과물을 제공함으로써 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다. 다. 연구개발비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제53기 분기 제52기 연간 제51기 연간 비 고 원 재 료 비 46 218 118 인 건 비 433 1,579 1,105 감 가 상 각 비 21 35 24 위 탁 용 역 비 기 타 274 1,195 1,659 연구개발비용 계 774 3,028 2,906 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.53% 0.54% 0.53% 라. 연구개발 실적 최근 3년간 연구개발 실적은 기능성모노머 MAS 101, ERM-6085, ERM- 6095, ERM- 6105, ERM- 6115, ERM- 6125, ERM- 6140, ERM- 6150, BP-Z, BP-TMC, BP-Benzonate, 4,4'-Thiodiphenol, DABP, DMBP, BP-AM, DPBP, TPE, BP-EF, BCF, BPF를 개발하였습니다. 제품생산시 매출증가의 기대효과가 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 송원은 해외시장에서의 회사 제품 이미지 제고와 경쟁력 강화를 위하여 해외합작법인을 설립하였으며, 회사의 주제품인 산화방지제는 SONGNOX, SONGSORB, SONGLIGHT 등의 상표를 등록하여 브랜드를 구축하였습니다. 다른 제품들도 고유상표를 등록하여 제품브랜드를 관리해 나갈 예정입니다. 또한 각종 관련 산업 박람회에 참석하여 당사 제품을 전시, 홍보하고 있습니다. 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다. 우리의 공급망 모델은 후속 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다. 송원은 한국, 독일, 미국, 인도, 아부다비에 제조공장이 있으며 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan, Qingdao에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이 외에도 주석을 원료로 하는 Tin중간체 및 Tin안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다. 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다. 송원은 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다. - 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다. - 유럽, 중동 및 아프리카: 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다. - 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 (1) 환경규제 송원은 화학물질에 대한 기존 규정을 모두 준수하고 새로운 규정의 개발을 지원하는 것을 전략적 비즈니스 가치 중 하나로 여기고 있으며, 국내외 환경규제를 완벽하게 준수할 수 있도록 최선을 다하여 지원하고 있습니다. 송원은 물질안전보건자료(MSDS), 라벨, 환경규제정보자료(RDS)를 포함한 모든 관련 문서를 해당 규정에 따라 제공하고 있으며, 자사제품이 기존의 환경규제뿐 아니라 각 지역의 새로운 화학물질 관리규제에도 준수될 수 있도록 관리하고 있습니다. 고객에 대한 서비스의 일환으로 송원은 당사 제품에 대한 복잡한 환경규제 정보를 보다 쉽게 전달하기 위하여 환경규제정보자료(RDS)를 제공합니다. RDS는 각 물질 또는 제품과 관련 있는 가장 중요한 규제정보를 담고 있고, 기존화학물질목록 등재 현황, 식품접촉 허가 및 기타 국제 화학물질관리 규제 등 광범위한 내용을 포함하고 있습니다. 송원은 또한 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해, 위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 하기 위한 자료인 물질안전보건자료(MSDS)와 제품기술자료(TDS)를 제공하고 있습니다. (2) REACH 2007년, 유럽연합에서는 화학물질의 환경과 건강에의 위해성을 최소화하기 위한 화학제품의 등록, 평가, 허가 및 제한(REACH)을 위한 신화학물질 관리제도를 발효 하였습니다. 이것은 최근 발효된 법안 중 가장 포괄적이고 새로운 것으로 여겨지고 있습니다. 송원은 2009년 직간접적으로 EU에 수출되는 전 제품의 사전등록을 성공적으로 마무리 하였으며 Cefic(European Industry Chemical Association), ELiSANA(European Light Stabilizers and Antioxidants Association)와 같은 산업협의회의 회원사가 되었습니다. 2010년 11월, 송원은 첫번째 등록 마감일에 맞춰 대상제품의 본등록을 성공적으로 완료하였으며, 또한 화학물질과 혼합물의 분류, 표지 및 포장에 관한 법률(GHS)을 시행하여 전 제품의 분류 및 표지를 재정비 하였습니다. GHS는 UN의 권고안으로써 유해화학물질을 제대로 규명하고, 이를 취급하는 사용자에게 해당 유해성을 표준화된 그림문자와 문구로 제품의 표지 및 안전보건자료(SDS)를 통해 알리는 것을 목적으로 하고 있습니다. 송원은 분기별 뉴스레터를 통해 REACH 대응현황 등 고객들에게 환경규제와 관련된 다양한 정보를 제공하고 있습니다. 이는 물질등록 진행상황에 대한 주기적인 업데이트를 포함하며, 이것을 통해 고객들은 송원의 제품이 REACH 규정을 100% 준수하고 있음을 확인할 수 있고, 나아가서 고객들의 사업연속성 확보에 도움을 주고 있습니다. (3) 환경과 안전, 에너지 절감 역량 강화 송원의 울산공장과 매암공장에는 소각로 1, 2, 3호기와 태양광 설비가 가동중입니다. 소각로 1, 2호기는 각 공정에서 부산물로 생성되는 화학폐기물을 소각함으로써 스팀을 생산하며, 소각로 3호기는 첨단 방폭기술이 적용되어, 각 공정에서 배출되는 휘발성유기화합물(VOC)을 포집하여 소각함으로써 스팀을 생산하여, 태양광 발전설비와 더불어 각 공장의 에너지원으로서 다시 사용됨으로써, 에너지 재생과 이산화탄소 절감을 동시에 달성할 수 있게 되었습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제53기 분기 제52기 제51기 구 분 2017년 3월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [비유동자산] 481,582 481,445 483,786 유형자산 432,774 431,484 432,496 투자부동산 3,544 3,549 3,562 무형자산 24,886 27,252 34,688 공동기업투자 6,570 6,552 4,662 매도가능금융자산 1,473 1,473 1,473 기타금융자산 8,435 7,198 2,121 이연법인세자산 3,900 3,937 4,784 [유동자산] 392,736 348,078 362,595 재고자산 157,352 155,735 169,123 매출채권및기타채권 130,406 121,709 109,822 당기법인세자산 503 540 223 기타유동자산 5,754 3,609 3,926 기타금융자산 31,083 17,185 11,099 현금및현금성자산 67,638 49,300 68,402 자산총계 874,318 829,523 846,381 [비유동부채] 166,504 174,691 94,128 [유동부채] 351,537 300,643 435,840 부채총계 518,041 475,334 529,968 [자본금] 12,000 12,000 12,000 [자본잉여금] 24,361 24,361 24,361 [기타포괄손익누계액] (333) 2,602 1,357 [적립금] 27,255 26,919 26,751 [이익잉여금] 295,190 290,544 250,000 [지배기업소유주지분] 358,473 356,426 314,469 [비지배지분] (2,196) △2,237 1,944 자본총계 356,277 354,189 316,413 (2017.1.1~2017.03.31) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 174,965 694,326 654,421 영업이익(손실) 12,983 76,350 49,390 당기순이익(손실) 8,284 42,244 28,645 지배기업지분순이익 8,342 43,239 29,783 비지배지분 △58 △995 △1,138 주당이익(손실) 348원 1,802원 1,241원 연결에 포함된 회사수 10 9 15 [△는 부(-)의 수치임] 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제53기 분기 제52기 제51기 구 분 2017년 3월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [비유동자산] 526,599 508,012 486,900 유형자산 389,815 387,903 389,983 투자부동산 4,534 4,547 3,912 무형자산 3,501 3,504 3,516 특수관계회사지분투자 121,009 105,585 86,262 매도가능금융자산 1,473 1,473 1,473 기타금융자산 6,267 5,000 1,754 [유동자산] 341,200 290,997 310,532 재고자산 103,933 100,822 104,671 매출채권및기타채권 181,859 157,074 173,430 기타유동자산 1,969 2,297 2,247 기타금융자산 30,735 16,895 10,971 현금및현금성자산 22,704 13,909 19,213 자산총계 867,799 799,009 797,432 [비유동부채] 140,376 146,881 63,443 [유동부채] 328,749 265,782 402,206 부채총계 469,125 412,663 465,649 [자본금] 12,000 12,000 12,000 [자본잉여금] 24,361 24,361 24,361 [기타포괄손익누계액] △128 △183 △48 [적립금] 27,255 26,919 26,751 [이익잉여금] 335,186 323,249 268,719 자본총계 398,674 386,346 331,783 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2017.1.1~2017.03.31) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 145,724 561,119 548,661 영업이익(손실) 12,735 82,416 64,318 당기순이익(손실) 15,633 56,445 43,249 주당순이익(손실) 651원 2,352원 1,802원 [△는 부(-)의 수치임] ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 1분기보고서_53_00134963_송원산업(주).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 53 기 1분기말 2017.03.31 현재 제 52 기말 2016.12.31 현재 제 51 기말 2015.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기말 제 52 기말 제 51 기말 자산 비유동자산 481,582 481,445 483,786 유형자산 (주5,6,19) 432,774 431,484 432,496 투자부동산 (주5,19) 3,544 3,549 3,562 무형자산 (주5,7) 24,886 27,252 34,688 공동기업투자 (주4) 6,570 6,552 4,662 매도가능금융자산 (주16) 1,473 1,473 1,473 기타금융자산 (주16,17) 8,435 7,198 2,121 이연법인세자산 3,900 3,937 4,784 유동자산 392,736 348,078 362,595 재고자산 (주8) 157,352 155,735 169,123 매출채권및기타채권 (주9,16,17) 130,406 121,709 109,822 당기법인세자산 503 540 223 기타유동자산 5,754 3,609 3,926 기타금융자산 (주15,16,17,19) 31,083 17,185 11,099 현금및현금성자산 (주10,16) 67,638 49,300 68,402 자산총계 874,318 829,523 846,381 자본 자본금 12,000 12,000 12,000 자본잉여금 24,361 24,361 24,361 기타포괄손익누계액 (주11) (333) 2,602 1,357 적립금 (주11) 27,255 26,919 26,751 이익잉여금 295,190 290,544 250,000 지배기업소유주지분 358,473 356,426 314,469 비지배지분 (2,196) (2,237) 1,944 자본총계 356,277 354,189 316,413 부채 비유동부채 166,504 174,691 94,128 이자부차입금 (주12,16,18,20) 106,851 112,220 29,551 퇴직급여부채 10,803 12,848 19,252 장기미지급급여부채 4,170 4,445 3,006 기타금융부채 (주15,16,20) 159 110 484 기타비유동부채 42 43 42 이연법인세부채 44,479 45,025 41,793 유동부채 351,537 300,643 435,840 이자부차입금 (주12,16,18,20) 237,858 188,907 332,773 매입채무및기타채무 (주16,17,20) 97,861 99,662 76,142 기타금융부채 (주15,16,20) 4,069 638 4,877 기타유동부채 3,805 3,782 1,576 당기법인세부채 7,944 7,654 20,472 부채총계 518,041 475,334 529,968 자본및부채총계 874,318 829,523 846,381 연결 포괄손익계산서 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기 제 52 기 1분기 제 52 기 제 51 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 (주5,17) 174,965 174,965 183,074 183,074 694,326 654,421 매출원가 (주17) 137,103 137,103 131,889 131,889 516,277 515,242 매출총이익 37,862 37,862 51,185 51,185 178,049 139,179 판매비와관리비 (주17) 24,879 24,879 24,594 24,594 101,699 89,789 영업이익(손실) 12,983 12,983 26,591 26,591 76,350 49,390 기타수익 (주2,17) 407 407 539 539 3,098 11,007 기타비용 (주2) 288 288 248 248 2,248 2,528 지분법이익 (주4) 293 293 99 99 710 653 금융수익 (주2,17) 12,139 12,139 24,287 24,287 27,010 33,523 금융비용 (주2) 14,802 14,802 32,748 32,748 41,308 47,206 법인세비용차감전순이익(손실) 10,732 10,732 18,520 18,520 63,612 44,839 법인세비용 (주13) 2,448 2,448 6,319 6,319 21,368 16,194 당기순이익(손실) 8,284 8,284 12,201 12,201 42,244 28,645 기타포괄손익 (2,836) (2,836) (1,930) (1,930) 569 581 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 (2,836) (2,836) (1,930) (1,930) 1,099 4,060 이자율스왑평가손익 (주11) 54 54 (563) (563) (134) 86 해외사업환산손익 (주11) (2,890) (2,890) (1,367) (1,367) 1,233 3,974 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 0 0 0 0 (530) (3,479) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (530) (3,479) 총포괄이익(손실) 5,448 5,448 10,271 10,271 42,813 29,226 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 8,342 8,342 12,713 12,713 43,239 29,783 비지배지분 (58) (58) (512) (512) (995) (1,138) 총포괄이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 5,407 5,407 10,742 10,742 43,954 30,392 비지배지분 41 41 (471) (471) (1,141) (1,166) 주당이익(손실) 지배기업 소유주의 기본 및 희석주당이익(손실)(단위:원) (주14) 348 348 530 530 1,802 1,241 연결기업은 당기부터 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류하였습니다. 이에 따라 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서 상의 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류되었습니다. 이러한 재분류가 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서의 당기순이익에 미친 영향은 없습니다. 연결기업은 연결대상기업간 회계정책의 통일을 기하기 위하여 전기부터 매출 관련 제세공과금을 판매비와관리비로부터 매출원가로 재분류하기로 하였습니다. 이에 따라 전전기의 매출원가는 동액만큼 증가하였으며, 매출총이익과 판매비와관리비는 동액만큼 감소하였습니다. 이러한 재분류가 영업이익, 당기순이익, 주당이익 등 포괄손익계산서의 다른 요소에 미친 영향은 없습니다. 연결기업은 전기부터 기타수익ㆍ비용 및 금융수익ㆍ비용으로 계상되는 외화환산손익의 기표방법을 변경하였는 바, 이로 인하여 비교표시된 전전기의 기타수익과 기타비용이 각각 감소하였으며, 비교표시된 전전기의 금융수익과 금융비용이 각각 감소하였습니다. 이러한 기표방법의 변경이 법인세비용차감전순이익, 당기순이익 및 주당손익 등 포괄손익계산서의 다른요소에 미친 영향은 없습니다. 연결 자본변동표 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 적립금 이익잉여금 지배기업의 소유주지분 합계 2015.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (2,731) 26,607 225,280 285,517 3,110 288,627 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 29,783 29,783 (1,138) 28,645 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) 86 86 0 86 해외사업환산손익 (주11) 4,002 4,002 (28) 3,974 확정급여제도의 재측정요소 (3,479) (3,479) 0 (3,479) 총포괄손익 4,088 26,304 30,392 (1,166) 29,226 비지배지분의 취득 0 0 0 종속기업 지분의 처분 0 0 0 연차배당 (주11) (1,440) (1,440) 0 (1,440) 적립금의 적립 (주11) 144 (144) 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 12,000 24,361 1,357 26,751 250,000 314,469 1,944 316,413 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 1,357 26,751 250,000 314,469 1,944 316,413 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 43,239 43,239 (995) 42,244 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) (134) (134) 0 (134) 해외사업환산손익 (주11) 1,379 1,379 (146) 1,233 확정급여제도의 재측정요소 (530) (530) 0 (530) 총포괄손익 1,245 42,709 43,954 (1,141) 42,813 비지배지분의 취득 (317) (317) (3,785) (4,102) 종속기업 지분의 처분 0 745 745 연차배당 (주11) (1,680) (1,680) 0 (1,680) 적립금의 적립 (주11) 168 (168) 0 0 0 2016.12.31 (기말자본) 12,000 24,361 2,602 26,919 290,544 356,426 (2,237) 354,189 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 1,357 26,751 250,000 314,469 1,944 316,413 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 12,713 12,713 (512) 12,201 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) (563) (563) 0 (563) 해외사업환산손익 (주11) (1,408) (1,408) 41 (1,367) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 총포괄손익 (1,971) 12,713 10,742 (471) 10,271 비지배지분의 취득 0 0 0 종속기업 지분의 처분 0 0 0 연차배당 (주11) (1,680) (1,680) 0 (1,680) 적립금의 적립 (주11) 168 (168) 0 0 0 2016.03.31 (기말자본) 12,000 24,361 (614) 26,919 260,865 323,531 1,473 325,004 2017.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 2,602 26,919 290,544 356,426 (2,237) 354,189 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 8,342 8,342 (58) 8,284 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) 54 54 0 54 해외사업환산손익 (주11) (2,989) (2,989) 99 (2,890) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 총포괄손익 (2,935) 8,342 5,407 41 5,448 비지배지분의 취득 0 0 0 종속기업 지분의 처분 0 0 0 연차배당 (주11) (3,360) (3,360) 0 (3,360) 적립금의 적립 (주11) 336 (336) 0 0 0 2017.03.31 (기말자본) 12,000 24,361 (333) 27,255 295,190 358,473 (2,196) 356,277 연결 현금흐름표 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기 제 52 기 1분기 제 52 기 제 51 기 영업활동현금흐름 (5,253) 20,404 100,772 85,539 당기순이익(손실) 8,284 12,201 42,244 28,645 비현금 항목의 조정 (주21) 16,569 21,125 63,847 46,804 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (주21) (27,710) (3,159) 23,798 10,344 이자의수취 94 345 1,184 427 배당금의수취 0 0 7 25 법인세의납부(환급) (2,490) (10,108) (30,308) (706) 투자활동현금흐름 (24,691) (11,291) (35,995) 6,116 유형자산의 처분 (주6) 25 5 149 674 유형자산의 취득 (주6) (9,570) (3,462) (23,292) (24,700) 투자부동산의 처분 0 0 0 34,409 무형자산의 처분 (주7) 42 0 0 223 무형자산의 취득 (주7) (85) (52) (415) (260) 공동기업투자의 처분 0 0 0 32 공동기업투자의 취득 0 (1,031) (1,579) (1,377) 기타금융자산의 증가 (15,103) (6,751) (11,319) (3,430) 공동기업 배당의 수취 0 0 461 545 재무활동현금흐름 50,725 12,163 (84,691) (72,764) 이자부차입금의 차입(유동) 111,065 163,821 474,861 684,949 이자부차입금의 상환(유동) (61,719) (266,747) (662,860) (752,666) 이자부차입금의 차입(비유동) 230 120,000 123,763 9,179 이자부차입금의 상환(비유동) 0 0 0 (72) 기타금융부채의 증가(감소) 3,470 (1,799) (4,604) 1,690 이자의 지급 (2,321) (3,112) (10,541) (14,404) 배당금의 지급 0 0 (1,680) (1,440) 비지배지분의 취득 0 0 (3,630) 0 현금및현금성자산의 증가(감소) 20,781 21,276 (19,914) 18,891 순환율변동차이 (2,443) (1,267) 812 4,119 기초의 현금및현금성자산 (주10) 49,300 68,402 68,402 45,392 기말의 현금및현금성자산 (주10) 67,638 88,411 49,300 68,402 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 송원산업주식회사와 연결대상 종속기업(이하 "연결기업")의 내용은 아래와 같습니다. 1-1 지배기업 송원산업주식회사(이하 "지배기업")는 산화방지제, 안정제 및 합성피혁용 폴리우레탄수지 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1965년 12월 15일 설립되었습니다. 지배기업은 울산(2개)과 수원(1개)에 주요 공장을 보유하고 있으며, 1977년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 1-2 연결범위 당분기말 현재 연결재무제표 작성시 연결범위에 포함된 기업의 수는 10개(전기: 9개)이며, 공동기업으로 분류되는 2개(전기: 2개)사에 대하여는 지분법을 적용하였습니다 .당분기 중 Songwon China Ltd.의 청산이 완료되었으며 그 잔여재산은 지배기업으로 분배되었습니다. 한편, 당분기 중 스위스 소재 Songwon EMEA AG 및 Songwon Management AG의 법적 설립절차가 완료하였으나, 당분기말 현재 영업은 개시되지 않았습니다. 연결재무제표는 아래에 열거된 지배기업과 종속기업의 재무제표를 연결한 것으로 지분법을 적용한 공동기업을 포함하고 있습니다. 구 분 소재지 당 분 기 전 기 구 분 지분율 구 분 지분율 송원산업주식회사 대한민국 지배기업 - 지배기업 - Songwon International-Japan K.K. 일본 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon China Ltd. 홍콩 - - 종속기업 100% Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. 인도 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International-Americas Inc. 미국 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International AG 스위스 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon ATG GmbH 독일 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International Middle East FZE 두바이(UAE) 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Polysys Additives LLC 아부다비(UAE) 종속기업 55.50% 종속기업 55.50% Songwon EMEA AG 스위스 종속기업 100% - - Songwon Management AG 스위스 종속기업 100% - - 기업 (공동기업)> Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 중국 공동기업 30% 공동기업 30% Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 중국 공동기업 50% 공동기업 50% 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2-1 재무제표 작성기준 연결기업의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.분기연결재무제표는 금융상품 등 을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 분기연결재무제표는 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고 모든 금액은 백만원 단위로 반올림하여 표시하고 있습니다. 2-2 전분기 포괄손익계산서의 재작성 연결기업은 당기부터 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류하였습니다. 이에 따라 전분기 포괄손익계산서 상의 기타수익에 포함된 11,446백만원이 금융수익으로, 기타비용에 포함된 13,471백만원이 금융비용으로 재분류되었습니다. 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, EBIT와 EBITDA는 2,025백만원이 증가하였습니다. 3. 중요한 회계정책 중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제 ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다 . 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선 개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 연결기업이 동 분기연결재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 연결기업은 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표에 제공할 예정입니다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손익에 대한 이연법인세자산 인식 개정 기준서는 차감할 일시적차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 연결기업은 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 4. 공동기업투자 4-1 공동기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.4-1-1 요약재무상태표 (단위: 백만원) 구 분 현금및현금성자산 유동자산 비유동자산 유동금융부채 유동부채 비유동금융부채 비유동부채 자본 공동기업투자장부금액 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 1,272 7,983 6,857 1,652 1,787 - - 13,053 3,916 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,722 12,801 3,069 7,312 7,312 3,250 3,250 5,308 2,654 합 계 3,994 20,784 9,926 8,964 9,099 3,250 3,250 18,361 6,570 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 1,631 7,678 7,333 1,913 2,180 - - 12,831 3,849 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,802 13,151 3,216 7,482 7,482 3,479 3,479 5,406 2,703 합 계 4,433 20,829 10,549 9,395 9,662 3,479 3,479 18,237 6,552 4-1-2 요약포괄손익계산서 (단위: 백만원) 구 분 수익 감가상각비및 상각비 이자수익 이자비용 세전이익(손실) 법인세수익(비용) 당기순이익(손실) 기타포괄손익 총포괄손익 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 5,971 (16) - (11) 626 (158) 468 (243) 225 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 6,210 (54) 4 (63) 252 53 305 (404) (99) 합 계 12,181 (70) 4 (74) 878 (105) 773 (647) 126 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 4,847 - 1 (31) 1,044 (261) 783 (77) 706 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 3,438 (6) 1 - (272) - (272) (192) (464) 합 계 8,285 (6) 2 (31) 772 (261) 511 (269) 242 4-2 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.4-2-1 당분기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법평가 환율변동차이 기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 3,849 - 140 (73) 3,916 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,703 - 153 (202) 2,654 합 계 6,552 - 293 (275) 6,570 4-2-2 전분기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법평가 환율변동차이 기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 3,276 - 235 (23) 3,488 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 1,386 1,031 (136) (96) 2,185 합 계 4,662 1,031 99 (119) 5,673 5. 부문정보 연결기업은 경영 목적상 단일의 주된 영업부문을 가지고 있습니다. 연결기업내 각 기업의 활동은 상호 밀접한 관련이 있으며 또한 상호 의존관계에 있습니다. 따라서 모든 유의적인 영업의사결정은 단일 부문으로 구성된 연결기업으로서의 분석에 기초하고 있습니다. 영업부문의 정보는 연결기업 전체의 연결재무제표와 동일합니다. 연결기업은 안정제, 가소제, 윤활유 등의 첨가제와 폴리우레탄수지의 제조사로 활동하고 있습니다. 연결기업은 전세계적으로 활동하고 있는 바, 그 지역별 정보에 대하여 공시하고 있습니다. 5-1 제품별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 Alkyl - phenol Intermediates 427 588 Plasticizers 2,090 1,970 Polyester DIOL 3,296 2,596 Polymer Stabilizers (AOX and Uvs) 113,619 126,690 Polyurethanes 10,570 10,384 PVC Stabilizers 18,994 11,547 SAP Flocculants 2,046 2,394 Tin Intermediates 18,330 23,143 기타 5,593 3,762 합 계 174,965 183,074 5-2 지역별 정보 5-2-1 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 한국 48,597 46,989 그 밖의 아시아 국가 43,133 42,897 유럽 38,963 42,073 북남미 33,416 38,931 호주 462 702 중동 및 아프리카 10,394 11,482 합 계 174,965 183,074 상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다. 5-2-2 비유동자산보고기간말 현재 비유동자산 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 소재 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 한국 397,489 395,583 그 밖의 아시아 국가 23,545 22,836 유럽 18,172 20,313 북남미 4,538 4,584 중동 및 아프리카 17,460 18,969 합 계 461,204 462,285 6. 유형자산보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기타 건설중인자산 합 계 취득원가: 전기초 147,904 68,374 63,995 445,667 17,300 23,719 766,959 취득 - 206 - 23 269 3,895 4,393 처분 - - - (14) (17) - (31) 대체 - 16,133 - 6,553 315 (23,001) - 환율변동차이 - (916) - (531) (134) 516 (1,065) 전분기말 147,904 83,797 63,995 451,698 17,733 5,129 770,256 당기초 147,904 85,352 65,640 462,827 17,895 10,537 790,155 취득 - 425 - 75 912 9,341 10,753 처분 - - (2) (33) (633) - (668) 대체 - 3,239 40 5,957 41 (9,277) - 환율변동차이 - (1,207) - (1,060) 87 (136) (2,316) 당분기말 147,904 87,809 65,678 467,766 18,302 10,465 797,924 감가상각및손상누계액: 전기초 - (17,815) (31,201) (273,879) (11,568) - (334,463) 감가상각비 - (575) (775) (5,092) (368) - (6,810) 처분 - - - 14 17 - 31 환율변동차이 - 9 - 12 21 - 42 전분기말 - (18,381) (31,976) (278,945) (11,898) - (341,200) 당기초 - (20,132) (34,311) (292,056) (12,172) - (358,671) 감가상각비 - (582) (775) (5,208) (405) - (6,970) 처분 - - 2 13 633 - 648 환율변동차이 - 47 (1) 13 (216) - (157) 당분기말 - (20,667) (35,085) (297,238) (12,160) - (365,150) 순장부금액: 당분기말 147,904 67,142 30,593 170,528 6,142 10,465 432,774 전기말 147,904 65,220 31,329 170,771 5,723 10,537 431,484 전분기말 147,904 65,416 32,019 172,753 5,835 5,129 429,056 연결기업이 보고기간 중 인식한 손상차손은 없으며, 보고기간말 현재 비현금거래로 증가한 유형자산 취득금액은 6,269백만원(전분기말: 3,319백만원)입니다. 7. 무형자산보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 회원권 고객관계 경쟁금지약정 공정기술 영업권 취득중인자산 합 계 취득원가: 전기초 2,672 2,525 852 31,391 14,812 4,937 41,624 1,486 100,299 취득 - 22 - - - - - 30 52 환율변동차이 - (18) - (871) (422) (110) (992) - (2,413) 전분기말 2,672 2,529 852 30,520 14,390 4,827 40,632 1,516 97,938 당기초 3,329 2,772 853 32,351 14,938 3,818 44,890 1,361 104,312 취득 - 4 4 - - - - 77 85 처분 - (87) - - - - - - (87) 환율변동차이 - (65) - (2,923) - (421) (2,855) - (6,264) 당분기말 3,329 2,624 857 29,428 14,938 3,397 42,035 1,438 98,046 상각및손상누계액: 전기초 (1,104) (2,161) - (17,373) (12,025) (1,889) (31,059) - (65,611) 상각비 (84) (46) - (1,014) (633) (192) - - (1,969) 환율변동차이 - 9 - 527 385 35 883 - 1,839 전분기말 (1,188) (2,198) - (17,860) (12,273) (2,046) (30,176) - (65,741) 당기초 (1,365) (2,381) - (21,760) (14,938) (2,301) (34,315) - (77,060) 상각비 (80) (48) - (893) - (128) - - (1,149) 처분 - 45 - - - - - - 45 환율변동차이 (1) 41 - 2,322 - 331 2,311 - 5,004 당분기말 (1,446) (2,343) - (20,331) (14,938) (2,098) (32,004) - (73,160) 순장부금액: 당분기말 1,883 281 857 9,097 - 1,299 10,031 1,438 24,886 전기말 1,964 391 853 10,591 - 1,517 10,575 1,361 27,252 전분기말 1,484 331 852 12,660 2,117 2,781 10,456 1,516 32,197 영업권과 회원권을 제외한 무형자산은 내용연수동안 상각하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 12월말을 기준으로 연차 손상검사를 수행하고 있으며, 보고기간 중 손상징후는 발생하지 않았습니다. 8. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 원재료 23,773 22,999 재공품 233 267 제품 111,996 109,064 미착품 21,279 23,228 적송품 71 177 합 계 157,352 155,735 당분기말 현재 원재료 및 제품과 관련하여 재고자산에서 차감된 재고자산평가충당금은 2,330백만원(전기말: 1,924백만원)입니다. 9. 매출채권및기타채권9-1 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 매출채권(일반) 117,157 113,546 매출채권(특수관계자)(주석17) 5,446 4,840 미수금(일반) 7,141 2,969 미수금(특수관계자) (주석17) 61 158 미수수익(일반) 340 137 미수수익(특수관계자) (주석17) 260 59 합 계 130,406 121,709 미수금(일반)은 관세환급금, 미수임대료 등으로 구성되었습니다. 9-2 보고기간 중 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 개별적손상 집합손상 합 계 전기초 (343) (42) (385) 설정 (92) - (92) 환입 17 42 59 전분기말 (418) - (418) 당기초 (664) (475) (1,139) 설정 (327) (1) (328) 환입 22 256 278 당분기말 (969) (220) (1,189) 9-3 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 합 계 만기미도래 만기경과 미손상금액 30일미만 30-90 일 90-120일 120-180일 180일 초과 당분기 130,406 112,015 16,214 1,351 357 467 2 전 기 121,709 109,947 8,038 2,431 898 395 - 10. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 보유현금 108 101 은행예금 64,104 43,960 정기예금(3개월 미만) 3,426 5,239 합 계 67,638 49,300 은행에 적립된 현금은 은행예금이자율의 변동이자율에 따른 이자를 수취하고 있습니다. 정기예금은 연결기업의 현금 수요에 따라 3개월 미만의 다양한 기간으로 구성되어 있으며 단기 예금이자율에 따른 이자를 수취하고 있습니다. 11. 자본 11-1 배당금 및 적립금 2017년 3월 24일 개최된 지배기업의 정기주주총회 결과 승인된 배당금은 3,360백만원으로서 당분기말 현재 미지급 상태이며, 이와 관련하여 336백만원의 이익준비금을 적립하였습니다. 11-2 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 해외사업환산손익 (205) 2,784 이자율스왑평가손실 (128) (182) 합 계 (333) 2,602 11-3 보고기간 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 세전총액: 이자율스왑평가손익 70 (563) 해외사업환산손익 (2,890) (1,367) 세전총액 합계 (2,820) (1,930) 법인세효과: 이자율스왑평가이익 (16) - 해외사업환산손익 - - 법인세효과 합계 (16) - 법인세효과 차감후 순액: 이자율스왑평가손익 54 (563) 해외사업환산손익 (2,890) (1,367) 차감후 순액 합계 (2,836) (1,930) 12. 이자부차입금 보고기간말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 장기차입금 106,851 112,220 비유동부채 합계 106,851 112,220 유동성장기차입금 18,120 23,720 단기차입금 219,738 165,187 유동부채 합계 237,858 188,907 합 계 344,709 301,127 13. 법인세 보고기간 중 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기 법인세부담액 2,911 6,119 일시적차이로 인한 이연법인세변동액 (463) 200 법인세비용 2,448 6,319 14. 주당손익 기본주당이익은 지배기업소유주지분에 대한 보통주 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하는 바, 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 기본주당이익과 희석주당이익은 일치합니다. 구 분 당분기 전분기 보통주 분기순이익 8,342,005,240원 12,713,153,685원 가중평균유통보통주식수 24,000,000주 24,000,000주 기본 및 희석주당이익 348원 530원 15. 파생상품15-1 보고기간말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 자산 부채 자산 부채 통화선물계약(유동) 184 15 - - 이자율스왑(비유동) - 27 - 128 이자율스왑(유동) - 139 - 108 합 계 184 181 - 236 15-2 통화선물계약연결기업은 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 경남은행 EUR 5,940,000 매도 2017.04.26~2017.12.27 1,270.00 JPY 750,000,000 " 2017.04.26~2017.12.27 10.6050 우리은행 USD 4,000,000 " 2017.05.29~2017.12.27 1,193.80 씨티은행 EUR 12,600,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 USD 4,950,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,185.00 15-3 이자율스왑계약15-3-1 보고기간말 현재 연결기업이 체결하고 있는 이자율스왑계약의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 15-3-2 연결기업은 상기 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 128백만원 (전기말: 182 백만원)입니다(주석 11-2 참조). 16. 공정가치16-1 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 구분내역 및 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 당분기 전 기 당분기 전 기 금융자산 당기손익인식금융자산: 184 - 184 - 기타금융자산(파생상품)(유동) 184 - 184 - 대여금및수취채권: 237,378 195,392 237,378 195,392 기타금융자산 39,334 24,383 39,334 24,383 유동 30,899 17,185 30,899 17,185 비유동 8,435 7,198 8,435 7,198 매출채권및기타채권 130,406 121,709 130,406 121,709 현금및현금성자산 67,638 49,300 67,638 49,300 매도가능금융자산 1,473 1,473 1,473 1,473 금융자산 합계 239,035 196,865 239,035 196,865 금융부채 당기손익인식금융부채: 15 - 15 - 기타금융부채(파생상품)(유동) 15 - 15 - 위험회피수단인 금융상품 166 236 166 236 기타금융부채(파생상품)(유동) 139 128 139 128 기타금융부채(파생상품)(비유동) 27 108 27 108 상각후원가로 측정하는 금융부채: 446,617 401,301 446,617 401,301 이자부차입금 344,709 301,127 344,709 301,127 유동 237,858 188,907 237,858 188,907 비유동 106,851 112,220 106,851 112,220 기타금융부채 4,047 512 4,047 512 유동 3,915 510 3,915 510 비유동 132 2 132 2 매입채무및기타채무 97,861 99,662 97,861 99,662 금융부채 합계 446,798 401,537 446,798 401,537 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다. 16-2 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 다음의 공정가치 서열체계를 사용하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격 수준 2 자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같으며, 당사의 금융상품에 적용된 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 당기손익인식금융자산: 파생상품 184 - 184 - 매도가능금융자산: Chemtura Corporation 123 123 - - 금융자산 합계 307 123 184 - 금융부채 당기손익인식금융부채: 파생상품 15 - 15 - 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 166 - 166 - 금융부채 합계 181 - 181 - (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 매도가능금융자산 Chemtura Corporation 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 금융상품 파생상품 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 16-2의 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 당기 중 공정가 치 서열체계의 수준 1과 수준 2사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 17. 특수관계자와의 거래17-1 보고기간 중 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 특수관계자 내 역 당분기 전분기 박종호(이사회 의장) 금융수익 206 98 송원물산(주) 판매비와관리비 13 13 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 매입 3,798 2,744 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 매출 3,765 2,196 판매비와관리비 237 166 기타수익 37 50 금융수익 30 - 합 계 매출 3,765 2,196 매입 3,798 2,744 판매비와관리비 250 179 기타수익 37 50 금융수익 236 98 17-2 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 특수관계자 내 역 당분기 전 기 박종호(이사회 의장) 매출채권및기타채권 260 54 기타유동금융자산 28,000 14,000 송원물산(주) 기타비유동금융자산 24 24 매입채무및기타채무 4 5 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 매입채무및기타채무 938 1,071 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 기타비유동금융자산 1,625 1,739 매출채권및기타채권 5,508 5,003 매입채무및기타채무 233 79 합 계 기타비유동금융자산 1,649 1,763 매출채권및기타채권 5,768 5,057 기타유동금융자산 28,000 14,000 매입채무및기타채무 1,175 1,155 17-3 보고기간말 현재 최상위 지배기업은 송원산업주식회사로 대한민국에 소재하고 있는 상장기업입니다. 17-4 특수관계자간 거래의 거래조건보고기간말 현재 미결제잔액에 대하여 설정된 담보 또는 보증의 내역은 없으며, 무이자 현금결제조건입니다. 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 인식한 손상차손은 없으며 이러한 평가는 매년도 특수관계회사의 재무상태와 그 기업이 속한 시장의 분석을 통해 이루어집니다.17-5 당분기 중 연결기업은 이사회 의장 박종호에게 14,000백만원을 시장이자율 조건으로 대여했습니다. 17-6 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원을 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 분 기 전 분 기 단기급여 4,593 3,147 퇴직급여 200 258 기타장기종업원급여 368 656 주식기준보상 (170) 315 합 계 4,991 4,376 17-7 기타 특수관계자 현황연결기업의 기타 특수관계자로는 연결기업에 유의한 영향력을 행사할 수 있는 송원물산(주)(지배기업에 대한 지분율 23.88%)와 그 종속기업인 경신실업(주)(지배기업에 대한 지분율 9.15%)가 있습니다.17-8 지배기업은 당분기말 현재 PATME-UAE의 현지 차입과 관련하여 3,831,500USD의 외화지급보증을 제공하고 있습니다. 18. 우발채무 와 약정사항 18-1 소송 등과 관련된 우발채무당분기말 현재 회사의 영업, 재무상태 및 손익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 제조물 책임, 상법, 환경보호, 보건 및 산재 등과 관련하여 진행중인 소송, 분쟁, 조사 및 협상 등은 없습니다. 18-2 운용리스약정 연결기업은 자동차, 기계장치 등에 대해 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약은 평균 1~30년을 계약기간으로 하고 있는 바, 보고기간말 현재 취소 불능 운용리스의 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 1년 이내 2,044 2,121 1~5년 6,843 3,956 5년 초과 1,712 752 합 계 10,599 6,829 18-3 연결기업은 일상적인 영업활동의 일부로서 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 등의 취득과 관련한 다양한 계약상의 약정사항이 발생할 수 있습니다. 당분기말 현재 유형자산 및 원재료 취득을 위한 약정총액은 21,392백만원(전기말: 22,121백만원)입니다. 18-4 연결기업은 당분기말 현재 공급계약보증용으로 한화케미칼에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 18-5 당분기말 현재 KEB 하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. 18-6 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 31,400 5,862 25,538 DA/DP USD 123,500 75,155 48,345 원 32,000 22,291 9,709 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 7,000 5,624 1,376 수입L/G USD 1,000 - 1,000 기타외화지급보증 USD 7,400 2,000 5,400 합 계 원 59,000 27,915 31,085 USD 163,300 83,017 80,283 19. 담보제공자산과 제공받은 지급보증내역 19-1 보고기간말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 차입처 등에 담보로 제공한 지배기업 소유 유형자산 및 투자부동산의 채권최고액은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 USD 24,000 KRW 285,000 (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 USD 24,000 KRW 285,000 19-2 당분기말 현재 지배기업의 차입금과 관련하여 박종호 의장이 관련 은행에 지급보증(309,822백만원 및 64,160천USD)을 제공하고 있습니다. 19-3 보고기간말 현재 담보로 제공된 예금상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD) 구 분 당분기 전 기 예금상품(유동) 3,040 3,017 20. 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 20-1 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험과 외환위험으로 구성됩니다. 시장위험에 영향을 받는 금융상품은 대여금, 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생금융상품 등을 포함합니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다 20-1-1 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동으로 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 이자율 증감(%) 세전순이익에 미치는 영향 당분기 1.00 (281) (1.00) 281 전 분기 1.00 (406) (1.00) 406 20-1-2 외환위험 연결기업은 영업활동으로 인하 여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY), 중국위안(CNY), 스위스프랑(CHF), 아랍에미레이트디르함(AED) 및 인도루피(INR) 등이 있습니다. 외환위험은 상거래, 이미 계상된 자산 및 부채를 기능통화가 아닌 통화로 환산하는 경우 발생합니다.연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 연결기업은 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 주요 외화 통화인 EUR, USD, JPY, CNY, CHF, AED 및 INR에 대해 민감도 분석을 수행하였습니다. 발생가능한 환율 변동 가정은 역사적 관찰과 미래 예측에 기초합니다. 금융상품도 분석에 포함되었습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,097 (1,097) 674 (674) EUR (452) 452 (591) 591 JPY 442 (442) (3) 3 CNY (165) 165 (232) 232 CHF 182 (182) 28 (28) AED (95) 95 34 (34) INR 1,038 (1,038) 1,149 (1,149) 합 계 2,047 (2,047) 1,059 (1,059) 상기 이외의 기타 통화의 환율 변동에 따른 위험은 중요하지 않습니다. 20-2 신용위 험신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 9에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다. 또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다. 20-3 유동성위험 유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다. 또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 금융기관과의 신용공여와 관련된 한도 약정을 체결하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 19,176 56,530 162,152 106,851 - 344,709 기타금융부채 3,829 86 - 132 - 4,047 매입채무및기타채무 77,794 12,824 7,243 - - 97,861 합 계 100,799 69,440 169,395 106,983 - 446,617 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 112,220 - 301,127 기타금융부채 435 75 - 2 - 512 매입채무및기타채무 59,274 39,217 1,171 - - 99,662 합 계 82,394 83,182 123,503 112,222 - 401,301 20-4 자본관리 연결기업이 관리하는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있는 바, 당분기말 현재 부채비율은 145%(전기 말: 134%)입니다 . 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기 업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 한편, 연결기업은 매월 각 종속기업의 자본관리 정보를 포함한 주요 재무성과 지표를검토함으로써 연결기업 전체의 자본 및 부채비율을 관리 및 감독하고 있습니다. 21. 현금흐름표 21-1 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 21-2 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 연결분기순이익에 대한 비현금손익 등에 관한 조정항목과 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 주석 당분기 전분기 비현금 항목의 조정: 감가상각비 6 6,970 6,810 기타의감가상각비 4 4 무형자산상각비 7 1,149 1,969 유형자산처분이익 (5) (5) 지분법이익 4 (293) (99) 금융수익 (6,486) (2,104) 금융비용 12,782 8,231 법인세비용 13 2,448 6,319 비현금 항목의 조정계 16,569 21,125 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권 (13,620) (21,426) 기타채권 (4,067) (1,274) 기타유동자산 (2,416) (1,195) 기타금융자산 (184) 98 재고자산 (6,047) 10,553 매입채무 7,655 (1,014) 기타채무 (7,758) 9,186 기타금융부채 249 (696) 기타유동부채 94 1,358 퇴직급여부채 (1,499) 203 장기미지급급여부채 (117) 1,048 영업활동으로 인한 자산부채의 변동계 (27,710) (3,159) 22. 보고기간후 사건 보고기간 종료일로부터 중간재무제표 발행일까지의 기간에 발생한 유의적인 사건은 없습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 53 기 1분기말 2017.03.31 현재 제 52 기말 2016.12.31 현재 제 51 기말 2015.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기말 제 52 기말 제 51 기말 자산 비유동자산 526,599 508,012 486,900 유형자산 (주4,15) 389,815 387,903 389,983 무형자산 4,534 4,547 3,912 투자부동산 (주15) 3,501 3,504 3,516 종속기업투자 (주5,18) 121,009 105,585 86,262 매도가능금융자산 1,473 1,473 1,473 기타금융자산 (주23) 6,267 5,000 1,754 유동자산 341,200 290,997 310,532 재고자산 (주6) 103,933 100,822 104,671 매출채권및기타채권 (주7,18,23) 181,859 157,074 173,430 기타유동자산 (주18) 1,969 2,297 2,247 기타금융자산 (주13,15,18,23) 30,735 16,895 10,971 현금및현금성자산 (주8,23) 22,704 13,909 19,213 자산총계 867,799 799,009 797,432 자본 자본금 12,000 12,000 12,000 자본잉여금 24,361 24,361 24,361 기타포괄손익누계액 (주9) (128) (183) (48) 적립금 (주10) 27,255 26,919 26,751 이익잉여금 335,186 323,249 268,719 자본총계 398,674 386,346 331,783 부채 비유동부채 140,376 146,881 63,443 이자부차입금 (주11,14,15,22,23) 93,132 97,662 12,053 퇴직급여부채 3,608 5,315 12,691 장기미지급급여부채 2,126 2,053 1,779 기타금융부채 (주13,22,23) 27 108 0 이연법인세부채 41,483 41,743 36,920 유동부채 328,749 265,782 402,206 이자부차입금 (주11,14,15,22,23) 237,858 188,907 322,592 매입채무및기타채무 (주12,18,22,23) 79,142 67,524 59,430 기타금융부채 (주13,22,23) 3,983 563 788 기타유동부채 1,622 2,808 479 당기법인세부채 6,144 5,980 18,917 부채총계 469,125 412,663 465,649 자본및부채총계 867,799 799,009 797,432 포괄손익계산서 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기 제 52 기 1분기 제 52 기 제 51 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 (주3,18) 145,724 145,724 146,972 146,972 561,119 548,661 매출원가 (주18) 120,152 120,152 109,640 109,640 432,561 443,607 매출총이익 25,572 25,572 37,332 37,332 128,558 105,054 판매비와관리비 (주14,16,18) 12,837 12,837 11,440 11,440 46,142 40,736 영업이익(손실) 12,735 12,735 25,892 25,892 82,416 64,318 기타수익 (주2,16,18) 3,566 3,566 185 185 8,893 9,117 기타비용 (주2,16) 116 116 102 102 2,958 1,786 금융수익 (주2,17,18) 15,076 15,076 8,021 8,021 17,841 15,999 금융비용 (주2,17) 13,391 13,391 12,855 12,855 28,942 28,929 법인세비용차감전순이익(손실) 17,870 17,870 21,141 21,141 77,250 58,719 법인세비용 (주19) 2,237 2,237 5,434 5,434 20,805 15,470 당기순이익(손실) 15,633 15,633 15,707 15,707 56,445 43,249 기타포괄손익 (주9) 55 55 (562) (562) (202) (3,028) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 55 55 (562) (562) (135) 85 이자율스왑평가손익 55 55 (562) (562) (135) 85 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 0 0 0 0 (67) (3,113) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (67) (3,113) 총포괄이익(손실) 15,688 15,688 15,145 15,145 56,243 40,221 주당이익(손실) 기본주당이익(단위:원) (주20) 651 651 654 654 2,352 1,802 당사는 당기부터 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류하였습니다. 이에 따라 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서 상의 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류되었습니다. 이러한 재분류가 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서의 당기순이익에 미친 영향은 없습니다 자본변동표 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 적립금 이익잉여금 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (133) 26,607 230,167 293,002 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 43,249 43,249 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) 85 85 확정급여제도의 재측정요소 (3,113) (3,113) 총포괄손익 85 40,136 40,221 연차배당 (주10) (1,440) (1,440) 적립금의적립 (주10) 144 (144) 0 2015.12.31 (기말자본) 12,000 24,361 (48) 26,751 268,719 331,783 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (48) 26,751 268,719 331,783 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 56,445 56,445 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) (135) (135) 확정급여제도의 재측정요소 (67) (67) 총포괄손익 (135) 56,378 56,243 연차배당 (주10) (1,680) (1,680) 적립금의적립 (주10) 168 (168) 0 2016.12.31 (기말자본) 12,000 24,361 (183) 26,919 323,249 386,346 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (48) 26,751 268,719 331,783 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 15,707 15,707 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) (562) (562) 확정급여제도의 재측정요소 0 총포괄손익 (562) 15,707 15,145 연차배당 (주10) (1,680) (1,680) 적립금의적립 (주10) 168 (168) 0 2016.03.31 (기말자본) 12,000 24,361 (610) 26,919 282,578 345,248 2017.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (183) 26,919 323,249 386,346 자본의 변동 포괄손익 당기순이익(손실) 15,633 15,633 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) 55 55 확정급여제도의 재측정요소 0 총포괄손익 55 15,633 15,688 연차배당 (주10) (3,360) (3,360) 적립금의적립 (주10) 336 (336) 0 2017.03.31 (기말자본) 12,000 24,361 (128) 27,255 335,186 398,674 현금흐름표 제 53 기 1분기 2017.01.01 부터 2017.03.31 까지 제 52 기 1분기 2016.01.01 부터 2016.03.31 까지 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 1분기 제 52 기 1분기 제 52 기 제 51 기 영업활동현금흐름 (176) 9,393 101,115 78,592 당기순이익(손실) 15,633 15,707 56,445 43,249 비현금 항목의 조정 (주21) 3,954 13,086 52,352 46,194 영업활동으로인한 자산부채의 변동 (주21) (21,898) (10,345) 20,307 (11,984) 이자의수취 8 130 849 626 배당금의수취 4,476 0 7 25 법인세의납부(환급) (2,349) (9,185) (28,845) 482 투자활동현금흐름 (37,581) (10,567) (43,797) 17,328 유형자산의 처분 (주4) 5 0 115 236 유형자산의 취득 (주4) (6,989) (2,804) (19,997) (17,749) 무형자산의 처분 0 0 0 227 무형자산의 취득 (77) (1,218) (1,394) (189) 투자부동산의 처분 0 0 0 34,409 종속기업투자지분의 취득 (주5) (15,424) 0 (13,146) (3,430) 공동기업투자의 처분 0 0 0 32 매도가능금융자산의 처분 0 0 2,526 0 매도가능금융자산의 취득 0 0 (2,559) 0 기타금융자산의 감소 415 1,769 1,905 9,182 기타금융자산의 증가 (15,511) (8,314) (11,247) (5,390) 재무활동현금흐름 47,064 13,758 (62,164) (81,629) 이자부차입금의 차입(유동) 111,065 162,853 474,749 678,795 이자부차입금의 상환(유동) (61,719) (266,425) (645,468) (750,325) 이자부차입금의 차입(비유동) 0 120,000 120,000 5,600 기타금융부채의 감소 0 0 0 (1,546) 이자의 지급 (2,282) (2,670) (9,765) (12,713) 배당금의 지급 0 0 (1,680) (1,440) 현금및현금성자산의 증가(감소) 9,307 12,584 (4,846) 14,291 순환율변동차이 (512) (665) (458) 580 기초의 현금및현금성자산 (주8) 13,909 19,213 19,213 4,342 기말의 현금및현금성자산 (주8) 22,704 31,132 13,909 19,213 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 송원산업주식회사(이하 "당사")는 산화방지제, 안정제 및 합성피혁용 폴리우레탄수지 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1965년 12월 15일 설립되어 12월 31일을 보고기간말로 하고 있으며, 1977년 6월에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당분기말 현재 당사는 울산(2개)과 수원(1개) 공장에서 각종 제품을 생산하고 있으며 국외에 9개 의 종속기업을 두고 있습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2-1 재무제표 작성기준 당사의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2-2 전분기 포괄손익계산서의 재작성 당사는 당기부터 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류하였습니다. 이에 따라 전분기 포괄손익계산서 상의 기타수익에 포함된 4,284백만원이 금융수익으로, 기타비용에 포함된 6,308백만원이 금융비용으로 재분류되었습니다. 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, EBIT와 EBITDA는 2,025백만원이 증가하였습니다. 2-3 중요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선 개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 당사가 동 분기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 당사는 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손익에 대한 이연법인세자산 인식 개정 기준서는 차감할 일시적차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 당사는 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 3. 부문정보 당사는 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 의한 기업 전 체수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다. 3- 1 제품별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 Alkyl-phenol Intermediates 778 997 Plasticizers 1,961 1,949 Polyester DIOL 3,320 2,585 Polymer Stabilizers(AOX and Uvs) 97,234 96,061 Polyurethanes 10,584 10,341 PVC Stabilizers 11,545 11,740 SAP Flocculants 2,029 2,349 Tin Intermediates 17,864 20,515 기타 409 435 합 계 145,724 146,972 3-2 지역별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 한국 48,597 46,988 아시아 37,045 34,788 유럽 28,978 29,747 아메리카 24,564 29,126 중동 및 기타 6,540 6,323 합 계 145,724 146,972 위의 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액입니다. 또한 특수관계자(주석 18-2 참조)를 제외하고는 단일 고객에 대한 매출이 당사 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다. 4. 유형자산 (담보제공내역은 주석 15 참조)유형자산의 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기타 건설중인자산 합계 취득원가: 전기초 147,904 66,000 63,995 425,687 13,602 3,161 720,349 취득 - - - - 227 3,509 3,736 대체 - 661 - 1,052 - (1,713) - 전분기말 147,904 66,661 63,995 426,739 13,829 4,957 724,085 당기초 147,904 67,236 65,640 436,956 13,889 8,165 739,790 취득 - 425 - 39 535 7,173 8,172 대체 - 2,644 40 4,156 - (6,840) - 처분 - - (2) (10) (631) - (643) 당분기말 147,904 70,305 65,678 441,141 13,793 8,498 747,319 감가상각누계액: 전기초 - 17,722 31,201 270,541 10,903 - 330,367 감가상각비 - 430 775 4,683 228 - 6,116 전분기말 - 18,152 31,976 275,224 11,131 - 336,483 당기초 - 19,459 34,311 287,069 11,048 - 351,887 감가상각비 - 439 775 4,785 261 - 6,260 처분 - - (2) (10) (631) - (643) 당분기말 - 19,898 35,084 291,844 10,678 - 357,504 순장부금액: 당분기말 147,904 50,407 30,594 149,297 3,115 8,498 389,815 전기말 147,904 47,777 31,329 149,887 2,841 8,165 387,903 전분기말 147,904 48,509 32,019 151,515 2,698 4,957 387,602 당분기말 현재 비현금거래로 증가한 취득금액은 6,269백만원(전분기말 3,319백만원)입니다. 5. 종속기업투자 보 고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회 사 명 당분기 장부금액 주식수 지분율 취득원가 당분기 전 기 Songwon International AG 62,824 주 100% 121,009 121,009 105,583 Songwon China Ltd.(*1) - - - - 2 Songwon Specialty Chemicals -India Pvt. Ltd. 1주 - - - - 합 계 121,009 105,585 (*1) Songwon China Ltd.는 당분기 중 청산되었습니다. 6. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 원재료 21,914 21,283 제품 78,612 74,738 미착수입품 5,037 6,067 평가충당금 (1,630) (1,266) 합 계 103,933 100,822 7. 매출채권및기타채권보고기간말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 매출채권(일반) 48,891 52,248 매출채권(특수관계자) (주석 18) 123,589 102,421 미수금(일반) 2,973 1,971 미수금(특수관계자)(주석 18) 6,118 360 미수수익(일반) 28 20 미수수익(특수관계자)(주석 18) 260 54 합 계 181,859 157,074 8. 현금및현금성자산보고기간말 현재 재무상태표와 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 보유현금 97 91 단기예금 22,607 13,818 합 계 22,704 13,909 9. 기타포괄손익 보고기간 중 기타포괄손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 세전총액: 이자율스왑평가손익 70 (562) 법인세효과: 이자율스왑평가손익 (15) - 법인세효과 차감후 순액: 이자율스왑평가손익 55 (562) 10. 배당금 및 적립금2017년 3월 24일 개최된 정기주주총회 결과 승인된 배당금 3,360백만원은 2017년 4월 4일자로 지급되었으며, 이와 관련하여 336백만원의 이익준비금을 적립하였습니다. 11. 이자부차입금(담보제공내역은 주석 15 참조)보고기간말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 장기차입금 93,132 97,662 비유동부채 합계 93,132 97,662 유동성장기차입금 18,121 23,721 단기차입금 219,737 165,186 유동부채 합계 237,858 188,907 합 계 330,990 286,569 12. 매입채무및기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 매입채무(일반) 43,909 36,491 매입채무(특수관계자)(주석 18) 1,026 1,809 미지급금(일반) 22,160 21,399 미지급금(특수관계자)(주석 18) 6,712 1,835 예수금 703 1,124 미지급비용 4,567 4,820 예수보증금 65 46 합 계 79,142 67,524 13.파생상품13-1 보고기간말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 분 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 통화선물계약(유동) 184 15 - - 이자율스왑(비유동) - 27 - 108 이자율스왑(유동) - 139 - 128 합 계 184 181 - 236 13-2 통화선물계약당사는 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 13-2-1 당분기 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 비고 경남은행 EUR 5,940,000 매도 2017.04.26~2017.12.27 1,270.00 TRF JPY 750,000,000 " 2017.04.26~2017.12.27 10.6050 TRF 우리은행 USD 4,000,000 " 2017.05.29~2017.12.27 1,193.80 TRF 씨티은행 EUR 12,600,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 TRF USD 4,950,000 " 2017.04.26~2017.12.27 1,185.00 TRF 당분기말 현재 공정가치 평가에 따라 재무상태표에 계상한 파생상품자산(유동자산) 및 포괄손익계산서에 반영된 평가이익은 각각 184백만원(전기말: -백만원)이며, 파생상품부채(유동부채) 및 평가손실은 15백만원(전기말: -백만원)입니다.한편, 당분기 중 정산된 통화선물계약을 통해 인식한 거래이익은 89백만원(전분기 120백만원)이며, 거래손실은 없습니다(전분기 607백만원). 13-3 이자율스왑계약당사는 변동금리조건의 장기차입금의 이자율변동위험을 헷지하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 주차입계약 및 스왑계약내용은 다음과 같습니다. 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 당사는 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 공정가치에 따라 파생상품부채(유동부채) 139백만원(전기말: 128백만원), 파생상품부채(비유동부채) 27백만원(전기말: 108백만원)을 각각 인식하였으며, 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 127백만원(전기말: 182백만원)입니다. 14. 우발채무와 약정사항 14-1 당사는 2014 년 1월 1일에 Songwon International AG와 경영지원서비스 계약을 체결하고, 예산편성, 회계ㆍ자금관리 및 경영자문 등의 서비스를 제공받았으며, 동 계약에 따라 전분기 중 3,734백만원의 지급수수료를 인식하였습니다. 한편, 당사는 2017년 1월 1일에 Songwon International AG 등과 경영 및 전략자문서비스와 관련하여 새로운 Service Level Agreement를 체결하였으며, 이에 따라 당분기 중 3,780백만원의 지급수수료를 인식하였습 니다.14-2 당사는 당분기말 현재 공급계약보증용으로 한화케미칼에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 14-3 당분기말 현재 KEB하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. 14-4 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 백만원) 구분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 31,400 5,862 25,538 DA/DP USD 123,500 75,155 48,345 원 32,000 22,291 9,709 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 7,000 5,624 1,376 수입L/G USD 1,000 - 1,000 기타외화지급보증 USD 7,400 2,000 5,400 합 계 원 59,000 27,915 31,085 USD 163,300 83,017 80,283 15. 담보제공자산과 제공받은 지급보증 내역15-1 보고기간말 현재 장단기차입금 등과 관련하여 차입처 등에 담보로 제공한 당사 소유 유형자산 및 투자부동산의 채권최고액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 KRW 30,000 USD 24,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 KRW 285,000 USD 24,000 (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 KRW 30,000 USD 24,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 KRW 285,000 USD 24,000 15-2 당분기말 현재 차입금과 관련하여 박종호 이사회 의장이 관련 은행에 지급보증(309,822백만원 및 64,160천USD)을 제공하고 있습니다.15-3 당분기말 현재 단기금융상품 중 정기예금 1,841천USD가 PATME-UAE의 차입금과 관련하여 질권 설정되 어 있습니다. 16. 판매비와관리비 및 기타손익16-1 판매비와관리비의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 급여 1,553 1,340 퇴직급여 204 202 복리후생비 319 349 여비교통비 303 204 소모품비 107 137 감가상각비 150 134 보험료 104 111 접대비 189 98 광고선전비 377 314 운반비 3,988 3,647 지급수수료 4,896 4,483 판매수수료 297 216 무형자산상각비 60 65 대손상각비 24 2 기타 266 138 합 계 12,837 11,440 16-2 기타수익의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 종속기업투자처분이익 3,232 - 유형자산처분이익 5 - 수입임대료 61 71 기타 268 114 합 계 3,566 185 16-3 기타비용의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 기부금 2 57 기타 114 45 합 계 116 102 17. 금융수익 및 금융비용17-1 금융수익의 주요내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 이자수익 222 233 배당금수익 4,476 - 외환이익 10,105 7,551 통화선도이익 273 237 합 계 15,076 8,021 17-2 금융비용의 주요내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 이자비용 2,255 2,716 외환손실 11,098 8,370 매도가능금융자산처분손실 - 31 통화선도손실 15 1,684 금융기관수수료 23 54 합 계 13,391 12,855 18. 특수관계자와의 거래18-1 특수관계회사 현황 회 사 명 약어 소재지 당사와의 관계 비 고 Songwon International AG SWI-CH 스위스 종속기업 Songwon-ATG GmbH SWATG-DE 독일 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon International-Americas Inc. SWIA-US 미국 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon International Middle East FZE SWATM-UAE 두바이 (아랍에미레이트) 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon Polysys Additives LLC PATME-UAE 아부다비 (아랍에미레이트) 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon Specialty Chemicals - India Pvt. Ltd. SWCI-IN 인도 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon International-Japan K.K SWJ-JP 일본 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon China Ltd. SWC-CN 홍콩 종속기업 (*1) Songwon EMEA AG - 스위스 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon Management AG SWMS-CH 스위스 종속기업 SWI-CH의 종속기업 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. SWBC-CN 중국 공동기업 SWI-CH의 공동기업 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. SWQL-CN 중국 공동기업 SWI-CH의 공동기업 송원물산(주) - 대한민국 당사에 유의적인 영향력을 미치는 회사 경신실업(주) - 대한민국 기타 (*1) SWC-CN은 당분기 중 청산되었습니다. 18-2 보고기간 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 내 역 당분기 전분기 SWI-CH 매출 28,342 29,185 매입 65 1,256 배당금수입 4,476 - 지급수수료 3,780 3,734 SWIA-US 매출 24,356 28,465 SWJ-JP 매출 17,411 21,195 매입 88 364 SWC-CN 종속기업투자처분이익 3,232 - SWBC-CN 매입 3,798 2,744 SWATM-UAE 매출 3,684 3,677 PATME-UAE 매출 2,428 2,646 SWQL-CN 매출 3,765 2,196 수입수수료 37 47 판매수수료 237 166 SWCI-IN 매출 492 644 매입 333 105 송원물산(주) 지급임차료 13 13 합 계 매출 80,478 88,008 매입 4,284 4,469 수입수수료 37 47 배당금수입 4,476 - 종속기업투자처분이익 3,232 - 지급수수료 3,780 3,734 판매수수료 237 166 지급임차료 13 13 18-3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무(대여금 제외)의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 내 역 당분기 전 기 SWI-CH 매출채권 50,655 34,564 미수금 1,364 - 매입채무 - 341 미지급금 5,974 1,723 SWIA-US 매출채권 38,893 38,284 미수금 792 182 매입채무 - 26 미지급금 404 - SWJ-JP 매출채권 20,271 20,486 미수금 410 - 매입채무 88 44 미지급금 70 14 SWC-CN 미수금 3,234 - SWBC-CN 매입채무 938 1,071 SWCI-IN 매출채권 300 269 미수금 - 1 매입채무 - 327 미지급금 27 14 SWATM-UAE 매출채권 5,484 3,425 미수금 172 19 SWQL-CN 매출채권 5,447 4,840 미수금 33 158 미지급금 233 79 PATME-UAE 매출채권 2,539 552 SWATG-DE 미수금 113 - 송원물산(주) 임차보증금 24 24 미지급금 4 5 합 계 매출채권 123,589 102,420 미수금 6,118 360 임차보증금 24 24 매입채무 1,026 1,809 미지급금 6,712 1,835 18-4 주요 경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원을 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 274 215 장기급여 61 57 합 계 335 272 18-5 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 자금대여 내역은 다음과 같습니다. 분기> (단위: 백만원) 회사명 계정 기초 자금대여거래 기말 대여 회수(대체) 주요경영진: 박종호(이사회 의장) 단기대여금 14,000 14,000 - 28,000 (단위:천USD, 백만원) 회사명 계정 기초 자금대여거래 기말 대여 회수(대체) 주요경영진: 박종호(이사회 의장) 단기대여금 7,000 7,000 - 14,000 위의 자금대여거래와 관련하여 당사는 당분기 중 이자수익 206백만원(전분기: 98백만원)을 인식하였으며, 당분기말 현재 관련 미수수익은 260백만원(전기말: 54백만 원)입니다. 1 8-6 보고기간 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천CHF) 구 분 거래상대방 거래내용 금 액 출자(*1) SWI-CH 유상증자 13,500 (*1) 당사는 당분기 중 해외종속기업의 차입금 상환 및 재무구조개선 목적으로 종속기업인 SWI-CH에 13,500천CHF(원화상당액 15,424백만원)의 유상증자를 하였으며 동 유상증자로 인한 지분율(100%)의 변동은 없습니다. 16-7 당사는 당분기말 현재 PATME-UAE의 현지 차입과 관련하여 3,831,500 USD의 외화지급보증을 제공하고 있습니다. 19. 법인세 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기 법인세부담액 2,513 5,422 일시적차이로 인한 법인세변동액 (261) 12 기타포괄손익에 반영된 법인세 (15) - 법인세비용 2,237 5,434 20. 주당손익보고기간의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전분기 분기순이익 15,633,267,572 원 15,707,436,696원 가중평균유통보통주식수 24,000,000주 24,000,000주 기본주당이익 651원 654원 21. 현금흐름표21-1 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 21-2 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 분기순이익에 대한 비현금손익 등에 관한 조정항목과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 주 석 당분기 전분기 비현금 항목의 조정: 외환손익 1,041 (1,077) 유형자산처분손익 (5) - 매도가능금융자산처분손실 - 31 종속기업투자처분이익 (3,232) - 감가상각비 4 6,260 6,115 기타의감가상각비 4 4 무형자산상각비 91 96 금융비용: 이자비용 2,256 2,716 금융수익: 이자수익 및 배당수익 (4,698) (233) 법인세비용 19 2,237 5,434 비현금 항목의 조정계 3,954 13,086 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권 (23,715) (15,294) 기타채권 (3,504) (493) 기타유동자산 393 64 기타금융자산 (184) 98 재고자산 (3,111) 5,230 매입채무 6,703 (2,887) 기타채무 4,324 2,086 기타유동부채 (1,186) 48 기타금융부채 15 864 퇴직급여부채 (1,706) (122) 장기미지급급여부채 73 61 영업활동으로 인한 자산부채의 변동계 (21,898) (10,345) 22. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하고 있습니다. 당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 22-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. 22-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다. 실제 당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.당사의 이자부차입금은 주로 변동금리부조건인 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부조건의 차입금으로 인한 이자비용이 세전분기순이익에 미치는 영향의 절대값은 당분기 및 전분기에 대하여 각각 281백만원및 345백만원으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 22-1-2 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY)이며, 기타의 통화로는 스위스프랑(CHF) 등이 있습니다. 당사의 외환위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해서, 당사는 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 511 (511) 504 (504) EUR 119 (119) 145 (145) JPY 343 (343) (320) 320 CHF (5) 5 (152) 152 합 계 968 (968) 177 (177) 22-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 7에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다. 22-3 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 장ㆍ단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합계 이자부차입금 19,176 56,530 162,152 93,132 - 330,990 기타금융부채 3,829 - - - - 3,829 매입채무및기타채무 72,661 6,481 - - - 79,142 합 계 95,666 63,011 162,152 93,132 - 413,961 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 97,662 - 286,569 기타금융부채 435 - - - - 435 매입채무및기타채무 56,502 11,022 - - - 67,524 합 계 79,622 54,912 122,332 97,662 - 354,528 22-4 자본관리당사가 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며, 당분기말 부채비율은 117.7%(전기말: 106.8%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 23. 공정가치23-1 보고기간말 현재 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 비유동 유동 비유동 유동 금융자산 당기손익인식금융자산 : 기타금융자산(파생상품) - 184 - 184 대여금및수취채권 : 기타금융자산 6,267 30,551 6,267 30,551 매출채권및기타채권 - 181,859 - 181,859 현금및현금성자산 - 22,704 - 22,704 소계 6,267 235,114 6,267 235,114 매도가능금융자산 : 기타 1,473 - 1,473 - 금융자산 합계 7,740 235,298 7,740 235,298 금융부채 당기손익인식금융부채 : 기타금융부채(파생상품) - 15 - 15 상각후원가로 측정하는 금융부채 : 이자부차입금 93,132 237,858 93,132 237,858 기타금융부채 - 3,829 - 3,829 매입채무및기타채무 - 79,142 - 79,142 소계 93,132 320,829 93,132 320,829 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 27 139 27 139 금융부채 합계 93,159 320,983 93,159 320,983 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 비유동 유동 비유동 유동 금융자산 대여금및수취채권 : 기타금융자산 5,000 16,895 5,000 16,895 매출채권및기타채권 - 157,074 - 157,074 현금및현금성자산 - 13,909 - 13,909 소계 5,000 187,878 5,000 187,878 매도가능금융자산 : 기타 1,473 - 1,473 - 금융자산 합계 6,473 187,878 6,473 187,878 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 : 이자부차입금 97,662 188,907 97,662 188,907 기타금융부채 - 435 - 435 매입채무및기타채무 - 67,524 - 67,524 소계 97,662 256,866 97,662 256,866 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 108 128 108 128 금융부채 합계 97,770 256,994 97,770 256,994 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다.23-2 당사는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 당기손익인식금융자산 : 기타금융자산(파생상품) 184 - 184 - 매도가능금융자산: Chemtura Corporation 123 123 - - 금융자산 합계 307 123 184 - 금융부채 당기손익인식금융부채 : 기타금융부채(파생상품) 15 - 15 - 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 166 - 166 - 금융부채 합계 181 - 181 - (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 매도가능금융자산 : Chemtura Corporation 123 123 - - 금융자산 합계 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 236 - 236 - 금융부채 합계 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 23-2에서 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 보고기간 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 포괄손익계산서의 재작성 연결기업은 당기부터 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류하였습니다. 이에 따라 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서 상의 기타외환차손익 및 기타외화환산손익을 각각 금융외환차손익 및 금융외화환산손익으로 재분류되었습니다. 이러한 재분류가 전분기, 전기 및 전전기 포괄손익계산서의 당기순이익에 미친 영향은 없습니다. (2) 연결 포괄손익계산서의 재작성 연결기업은 연결대상기업간 회계정책의 통일을 기하기 위하여 전기부터 매출 관련 제세공과금을 판매비와관리비로부터 매출원가로 재분류하기로 하였습니다. 이에 따라 전전기의 매출원가는 동액만큼 증가하였으며, 매출총이익과 판매비와관리비는 동액만큼 감소하였습니다. 이러한 재분류가 영업이익, 당기순이익, 주당이익 등 포괄손익계산서의 다른 요소에 미친 영향은 없습니다. 연결기업은 전기부터 기타수익ㆍ비용 및 금융수익ㆍ비용으로 계상되는 외화환산손익의 기표방법을 변경하였는 바, 이로 인하여 비교표시된 전전기의 기타수익과 기타비용이 각각 감소하였으며, 비교표시된 전전기의 금융수익과 금융비용이 각각 감소하였습니다. 이러한 기표방법의 변경이 법인세비용차감전순이익, 당기순이익 및 주당손익 등 포괄손익계산서의 다른요소에 미친 영향은 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제53기 분기 매 출 채 권 123,591 988 0.80 미 수 금 7,403 201 2.72 합 계 130,994 1,189 제52기 매 출 채 권 119,326 940 0.79 미 수 금 3,326 199 5.98 합 계 122,652 1,139 제51기 매 출 채 권 105,680 178 0.17 미 수 금 3,981 207 5.20 합 계 109,661 385 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제53기 분기 제52기 제51기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,139 385 460 2. 순대손처리액(①－②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 50 754 (75) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,189 1,139 385 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 매출채권의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 매출채권은 손상된 것입니다. 연결기업은 재무상태표일 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여, 만기가 지난 채권의 경과기 간별로 설정율을 적용하여 산정된 금액을 대손충당금을 설정하고 있으며, 만기경과기간별 대손충당금 설정율은 다음과 같습니다. 만기경과기간 90~120일 120~150일 150~180일 180일 초과 설정율 25% 50% 75% 100% (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권및 기타채권 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 만기미도래(※) 만기경과 미손상금액 합 계 30일미만 30~90일 90~120일 120~180일 180일초과 금 액 일반 106,223 16,214 1,351 357 467 2 124,614 특수관계자 5,792 - - - - - 5,792 계 112,015 16,214 1,351 357 467 2 130,406 구성비율 85.90% 12.43% 1.04% 0.27% 0.36% 0.00% 100.0% (※) 매출채권의 통상적인 만기는 90일입니다. 다. 재고자산 현황 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제53기분기 제52기 제51기 비고 그외기타분류안된화학제품제조업 제 품 111,996 109,064 122,187 원재료 외 45,356 46,671 46,936 계 157,352 155,735 169,123 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 18.0% 18.8% 20.0% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.5회 3.2회 3.0회 (2) 재고자산의 실사내역 1) 실사일자 : 당사는 매월말 기준으로 각 사업장 담당자가 재고실사를 실시하고 있습니다. 재무상태표일과 재고실사일 동안의 재고자산의 이동을 재고실사일 현재의 재고자산에 반영하여 재무상태표일 현재 재고자산을 확정하고 있습니다. 2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 : 연말 재고실사시에는 회계감사인인 한영회계법인소속 공인회계사의 입회하에 재고실사를 실시하고 있습니다. 3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음 4) 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 라. 공정가치평가 (1) 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 구분내역 및 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 당분기 전 기 당분기 전 기 금융자산 당기손익인식금융자산: 184 - 184 - 기타금융자산(파생상품)(유동) 184 - 184 - 대여금및수취채권: 237,378 195,392 237,378 195,392 기타금융자산 39,334 24,383 39,334 24,383 유동 30,899 17,185 30,899 17,185 비유동 8,435 7,198 8,435 7,198 매출채권및기타채권 130,406 121,709 130,406 121,709 현금및현금성자산 67,638 49,300 67,638 49,300 매도가능금융자산 1,473 1,473 1,473 1,473 금융자산 합계 239,035 196,865 239,035 196,865 금융부채 당기손익인식금융부채: 15 - 15 - 기타금융부채(파생상품)(유동) 15 - 15 - 위험회피수단인 금융상품: 166 236 166 236 기타금융부채(파생상품)(유동) 139 128 139 128 기타금융부채(파생상품)(비유동) 27 108 27 108 상각후원가로 측정하는 금융부채: 446,617 401,301 446,617 401,301 이자부차입금 344,709 301,127 344,709 301,127 유동 237,858 188,907 237,858 188,907 비유동 106,851 112,220 106,851 112,220 기타금융부채 4,047 512 4,047 512 유동 3,915 510 3,915 510 비유동 132 2 132 2 매입채무및기타채무 97,861 99,662 97,861 99,662 금융부채 합계 446,798 401,537 446,798 401,537 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다. (2) 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 다음의 공정가치 서열체계를 사용하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격 수준 2 자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같으며, 당사의 금융상품에 적용된 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 당기손익인식금융자산: 파생상품 184 - 184 - 매도가능금융자산: Chemtura Corporation 123 123 - - 금융자산 합계 307 123 184 - 금융부채 당기손익인식금융부채: 파생상품 15 - 15 - 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 166 - 166 - 금융부채 합계 181 - 181 - (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 매도가능금융자산: Chemtura Corporation 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 16-2의 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 보고기간 중 공정가 치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습 니다 . 마. 채무증권 발행실적 등 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 1. 감사인에 관한 사항 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제53기(당기) 한영회계법인 - - 제52기(전기) 한영회계법인 적정 - 제51기(전전기) 한영회계법인 적정 - 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제53기(당기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 551시간 제52기(전기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 3,350시간 제51기(전전기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 2,560시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제53기(당기) - - - - - 제52기(전기) - - - - - 제51기(전전기) - - - - - 라. 종속기업 감사의견 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속기업은 없 습니다 . 2. 내부통제에 관한 사항 당사의 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 표명한 의견은 다음과 같습니다. 우리는 첨부된 송원산업주식회사의 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 송원산업주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "2015년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2016년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다" 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우제한적 범위내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2016년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. V. 이사의 경영진단 및 분석의견 기업공시서식 작성기준의 작성지침에 의거 당사의 분기보고서는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 아니합니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 사내이사, 2명의 사외이사 등 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사외이사 하영구 GerhardSchlosser 찬반여부 1 2017.01.23 차입금 갱신의 건 가결 불참 불참 2 2017.01.31 재무제표 확정의 건 가결 불참 불참 3 2017.01.31 내부회계관리제도 운영 보고 - 불참 불참 4 2017.02.01 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - 불참 불참 5 2017.02.20 해외자회사 현물출자(주식출자)의 건 가결 불참 불참 6 2017.02.22 차입금 신규기표의 건 가결 불참 불참 7 2017.03.02 주주제안서의 건 가결 불참 불참 8 2017.03.06 정기주주총회 소집의 건 가결 불참 불참 9 2017.03.23 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 참석 참석 10 2017.03.29 손자회사 지급보증 건 가결 불참 불참 다. 이사의 독립성 당사의 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다. 이사들은 오랫동안 그 업무를 수행해 왔기 때문에, 회사의 업무 및 상태를 잘 파악하고 있기 때문에 선임되었습니다. 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 박종호 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 업무총괄 - 대주주 및 임원 김충식 이사회 당사의 국내관리 및 대외적 업무를 효율적으로 수행하기 위함 업무총괄 - 임원 MaurizioButti 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 COO - - Hans-PeterWuest 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 CFO - - DieterMorath 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 Strategy Projects - - GerhardSchlosser 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 사외이사 - - 하영구 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 사외이사 - - 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사의 인적사항 당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(김옥근)이 감사업무를 수행하고 있습니다. ▶ 감사의 주요 이력은 Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 감사의 독립성 감사는 이사의 직무집행을 감사합니다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다. 회계 및 업무감사를 위하여 반기감사, 결산감사를 실시하고 있으며, 필요하다고 인정될 때는 수시로 감사를 실시하고 있습니다. 감사지적사항은 즉시 이사회에 보고를 하고 있으며, 사후관리를 하고 있습니다. 다. 감사의 주요 활동내용 감사는 아래의 이사회에 참석하여 의사진행을 확인하였습니다 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 상근감사 1 2017.01.23 차입금 갱신의 건 가결 참석 2 2017.01.31 재무제표 확정의 건 가결 참석 3 2017.01.31 내부회계관리제도 운영 보고 - 참석 4 2017.02.01 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - 참석 5 2017.02.20 해외자회사 현물출자(주식출자)의 건 가결 참석 6 2017.02.22 차입금 신규기표의 건 가결 참석 7 2017.03.02 주주제안서의 건 가결 참석 8 2017.03.06 정기주주총회 소집의 건 가결 참석 9 2017.03.23 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 불참 10 2017.03.29 손자회사 지급보증 건 가결 참석 라. 준법지원인 등 보고서 제출일 현재 선임된 준법지원인은 없습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 주주의 의결권 행사에 관하여 정관에 규정된 사항은 다음과 같습니다. 가. 주주의 의결권 주주의 의결권은 1주마다 1개로 합니다. 나. 의결권의 불통일행사 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 합니다. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있습니다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니합니다. 다. 의결권의 대리행사 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있습니다. 대리인은 주주총회 개시전에 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 합니다. 라. 소수주주권의 행사 2017년 3월 24일 개최된 정기주주총회에 배당에 관하여 주주제안(500원/1주)이 행사되어, 주주총회 안건으로 상정되었습니다. 주주총회 결의 결과 이사회안(140원/1주)으로 의결 되었습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 송원물산㈜ 본인 보통주 5,730,410 23.88 5,730,410 23.88 - 경신실업㈜ 계열회사 보통주 2,196,910 9.15 2,196,910 9.15 - 박종호 임원 보통주 392,070 1.63 392,070 1.63 - 김충식 임원 보통주 11,100 0.05 11,100 0.05 - 박현주 기타 보통주 190,620 0.79 190,620 0.79 - 김옥근 기타 보통주 11,272 0.05 11,272 0.05 - 김기찬 기타 보통주 5,480 0.02 5,480 0.02 - 이규열 기타 보통주 270 0.00 270 0.00 - 계 보통주 8,538,132 35.58 8,538,132 35.58 - 기타 0 0 0 0 - (1) 최대주주의 대표자(2016. 12. 31. 현재) 성 명 직 위(상근여부) 출생연도 한승희 사장(비상근) 1972 (2) 재무현황 당사 최대주주인 송원물산(주)의 최근 재무현황입니다. (단위 : 백만원) 구 분 2016년 12월말 자산총계 30,584 부채총계 7,635 자본총계 22,949 매출액 548 영업이익 174 당기순이익 581 주) 별도재무제표 기준 (3) 사업현황 당사 최대주주인 송원물산(주)는 1979년 12월 설립되었으며, 비상장 기업입니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 부동산 임대업입니다. (4) 특수관계인 현황 계열회사인 경신실업(주)는 1980년 2월 설립되었으며, 비상장 기업입니다. 주요 사업은 부동산 임대업입니다 . 대표이사는 한승희입니다. 2016년말 기준으로 자산총계 4,746백만원, 부채총계 378백만원, 자본총계 4,368백만원, 자본금 2,000백만원, 매출액 43백만원, 영업손실 61백만원, 당기순 손실 88백만원 입니다. 그외 특수관계인으로 임원 박종호 이사와 김충식 감사가 있으며, 송원물산(주) 대주주의 친인척인 박현주가 있습니다. 또한 송원산업(주)의 김옥근 감사와 미등기임원인 김기찬 이사와 이규열 이사가 포함되 어 있습니다. ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 2. 주식 소유현황 (기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 REDTULIP INVESTMENTS 2,202,540 9.18% 5% 이상 주주 국민연금공단 1,564,668 6.52% 1/17 기준 우리사주조합 - - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 3. 주식사무 정관상 신주인수권의내용 ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사 의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주 를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수 인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자 에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함 하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규 에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위 원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입 하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하 는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매사업연도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 ① 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 초과하지 아니하는 일정한 기간 을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명 부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정 하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주 간전에 공고하여야 한다. 주권의 종류 일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (총 8 종) 명의개서대리인 하나은행 증권대행부 (02) 783-7131서울특별시 영등포구 국제금융로 72 공고방법 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.songwon.com)에 게재한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문과 울산광역시에서 발행되는 일간 경상일보에 게재한다 4. 주가 및 주식거래실적 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 종 류 3월 2월 1월 12월 11월 10월 보통주 종가최고주가 19,750 17,400 18,000 17,100 18,200 22,200 종가최저주가 15,800 16,200 15,250 14,700 15,550 17,550 가중산술평균주가 18,065 16,899 16,522 16,066 16,868 20,079 최고일거래량 1,079,926 623,415 827,387 363,393 204,200 600,027 최저일거래량 64,638 89,269 130,821 41,190 44,718 88,749 월간거래량 5,380,310 3,396,293 5,244,043 2,718,101 2,414,281 4,556,145 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박종호 남 1973.02 회장 등기임원 상근 업무총괄 보스톤대 화학과2006.03 송원산업(주) 사장2014.01 송원산업(주) 회장 392,070 - 14.00년 2018.03.20 MaurizioButti 남 1957.04 사장 등기임원 상근 COO 이탈리아 보코니대 MBA송원 International CEO송원산업그룹 COO2016.03 송원산업(주) 사장 - - 1.00년 2019.03.18 김충식 남 1957.04 사장 등기임원 상근 업무총괄(국내) 동아대 경영학과2013.02 송원산업(주) 상무2014.01 송원산업(주) 사장 11,100 - 5.09년 2018.03.20 Hans-PeterWuest 남 1961.02 이사 등기임원 상근 CFO 독일 프랑크푸르트대 정치학 박사송원 International CFO송원산업그룹 CFO2016.03 송원산업(주) 이사 - - 1.00년 2019.03.18 DieterMorath 남 1951.06 이사 등기임원 상근 Strategy Projects 독일 지크부르크대 응용고분자공학과송원 International Sales EVP송원산업그룹 Strategy Projects Leader2016.03 송원산업(주) 이사 - - 1.00년 2019.03.18 GerhardSchlosser 남 1948.06 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 독일 베를린기술대 화학공학독일 AHP Executive Consultant2016.03 송원산업(주) 사외이사 - - 1.00년 2019.03.18 하영구 남 1953.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 미국 노스웨스턴대 대학원 경영학 석사한국씨티금융지주 회장전국은행연합회 회장2016.03 송원산업(주) 사외이사 - - 1.00년 2019.03.18 김옥근 남 1951.10 감사 등기임원 상근 감사 부산대 경영학과2015.03 송원산업(주) 감사 11,272 - 2.00년 2018.03.20 PhilippeSchlaepfer 남 1961.07 부사장 미등기임원 상근 사업전략 및 개발 2009.01 송원산업(주) 부사장 - - - - KlausKeck 남 1965.07 이사 미등기임원 상근 해외기술 2007.09 송원산업(주) 이사 - - - - 김기찬 남 1958.01 상무 미등기임원 상근 Finance 연세대 경영학과2005~2011 First Data Korea Ltd. CFO2012.02 송원산업(주) 상무 5,480 - 4.11년 - 이규열 남 1966.06 상무 미등기임원 상근 Leader BusinessUnit TPP 고려대 경영대학원1999.06~2012.04 하니웰코리아(주)2012.05 송원산업(주) 상무 270 - 4.11년 - 이청호 남 1959.11 상무 미등기임원 상근 울산공장장 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 정덕석 남 1959.03 상무 미등기임원 상근 Process Engineering 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 부병수 남 1962.12 상무 미등기임원 상근 Manufacturing 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 백상기 남 1962.06 이사 미등기임원 상근 Sales Operation Inventory Planning 부산대 무역학과2011.07 송원산업(주) 이사 - - - - 신현철 남 1959.01 이사 미등기임원 상근 QA/QC/EH/ISO 부산대 화학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.02년 - 박정범 남 1960.02 이사 미등기임원 상근 수원공장장 아주대 화학공학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.02년 - 김종배 남 1960.03 이사 미등기임원 상근 구매 부산대 경영학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.02년 - 박동경 남 1968.07 이사 미등기임원 상근 R 부산대 대학원 화학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.02년 - 이재근 남 1970.12 상무 미등기임원 상근 Sales Asia PS 한양대 대학원 화학과2000.09~2015.08 BASF(Ciba)2015.11 송원산업(주) 상무 - - 1.05년 - 박순하 남 1961.02 이사 미등기임원 상근 Finance 부산대 경제학과2003.05 송원산업(주) 재경부장2016.04 송원산업(주) 이사 - - 1.00년 - ▶ 타회사 임원 겸임 현황 성 명 회사명 직책 비 고 박종호 송원물산(주) 이사 경신실업(주) 이사 Songwon International AG Chairman [Swiss] 김충식 송원물산(주) 감사 경신실업(주) 감사 Maurizio Butti Songwon International AG Delegate [Swiss] Songwon Management AG Director [Swiss] Songwon Polysys Additive LLC Chairman [UAE] Hans-Peter Wuest Songwon International AG Board Member [Swiss] Songwon Management AG Director [Swiss] Songwon International-Americas, Inc. Director [USA] Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. Director [India] Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Board Member [China] Philippe Schlaepfer Songwon EMEA AG Director [Swiss] Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Vice Chairman [China] 직원 현황 (기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) - 남 548 - - - 548 11.96 7,434 14 - - 여 45 - - - 45 7.19 400 9 - 합 계 593 - - - 593 11.60 7,834 13 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 7 5,000 - 감사 1 500 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 319 40 - 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 273 55 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 18 9 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 28 28 - 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : ) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : ) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 현황 당사의 계열회사는 보고서 제출기준일 현재 당사를 포함한 14개사 입니다. 구 분 회 사 명 법인등록번호 회사수 주권상장법인 송원산업(주) 180111-0000636 1 비상장법인 송원물산(주) 110111-0266092 2 경신실업(주) 115611-0001063 기타법인(해외) Songwon International-Japan K.K. [Japan] 0104-01-085300 11 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. [India] U24100GJ2014FTC079190 Songwon International-Americas, Inc. [USA] 20-5083988 Songwon International AG [Swiss] CHE-112.982.512 Songwon ATG GmbH [Germany] Registry court Duren, HRB 7064 Songwon International Middle East FZE [Dubai] 2438 Songwon Polysys Additive LLC [Abu Dhabi] IN-1002247 Songwon EMEA AG [Swiss] CHE-191.603.517 Songwon Management AG [Swiss] CHE-303.398.580 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co.,Ltd. [China] 130200400006932 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. [China] 370283410003365 ▶ 출자계통도 구 분 출 자 회 사 피출자회사 국가 송원산업㈜ 송원물산㈜ 경신실업㈜ SongwonInternational 송원산업㈜ Korea 23.88% 9.15% 경신실업㈜ Korea 78.13% Songwon InternationalAG Swiss 100% Songwon ATGGmbH Germany 100% Songwon InternationalMiddle East FZE DubaiUAE 100% Songwon Polysys Additive LLC Abu DhabiUAE 55.5% Songwon International-Americas Inc USA 100% Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 0.00001% 99.99999% Songwon International-Japan K.K. Japan 100% Songwon EMEAAG Swiss 100% Songwon ManagementAG Swiss 100% Songwon Baifu ChemicalsCo.,Ltd. China 30% Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. China 50% ▶ 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 성 명 회사명 직책 비 고 박종호 송원산업(주) 회장 상근 송원물산(주) 이사 비상근 경신실업(주) 이사 비상근 Songwon International AG Chairman 비상근 김충식 송원산업(주) 사장 상근 송원물산(주) 감사 비상근 경신실업(주) 감사 비상근 Maurizio Butti 송원산업(주) 사장 상근 Songwon International AG Delegate 상근 Songwon Management AG Director 비상근 Songwon Polysys Additive LLC Chairman 비상근 Hans-Peter Wuest 송원산업(주) 이사 상근 Songwon International AG Board Member 상근 Songwon Management AG Director 비상근 Songwon International-Americas, Inc. Director 비상근 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. Director 비상근 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Board Member 비상근 Philippe Schlaepfer 송원산업(주) 미등기임원 상근 Songwon EMEA AG Director 비상근 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Vice Chairman 비상근 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 나. 타법인출자 현황 (기준일 : 2017년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 SongwonInternational AG(비상장) 2006.06.19 종속기업투자[Swiss] 281 49,324 100 105,583 13,500 15,426 - 62,824 100 121,009 155,645 -25,281 SongwonChina Ltd.(비상장) 2010.04.09 종속기업투자[Hong Kong] 2 10,000 100 2 -10,000 -2 - - - - - - SongwonSpecialtyChemicals-India Pvt. Ltd.(비상장) 2016.10.06 종속기업투자[ India] - 1 0.00001 - - - - 1 0.00001 - 35,492 1,105 주식회사울산방송(비상장) 1996.12.16 지분출자 900 180,000 3 900 - - - 180,000 3 900 60,379 -946 진양개발주식회사(비상장) 2010.05.25 지분출자 450 900 0.01 450 - - - 900 0.01 450 116,841 18,303 합 계 - - 106,935 3,500 15,424 - - - 122,359 - - ▶ 최근사업연도 재무현황 수치는 2016.12.31 기준입니다. X. 이해관계자와의 거래내용 1. 특수관계자에 대한 신용공여 (가) 당사 는 Songwon Polysys Additives LLC 의 현지 차입과 관련 하여 외화지급보증 U SD 3,831,500를 제공하고 있습 니다 . 2. 특수관계자와의 거래 (가) 당사는 종속기업 및 공동기업 을 대상으로 80,478백만원 의 매출거래가 있으며, 그 거래내역은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 금 액(백만원) Songwon International AG Swiss 28,342 Songwon International-Americas, Inc. USA 24,356 Songwon International-Japan K.K. Japan 17,411 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 492 Songwon International Middle East FZE Dubai 3,684 Songwon Polysys Additives LLC Abu Dhabi 2,428 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. China 3,765 (나) 또 한 종속기업 및 공동기업을 대상으로 4,284백만원 의 매입거 래가 있 으며, 그 거래내역은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 금 액(백만원) Songwon International AG Swiss 65 Songwon International-Japan K.K. Japan 88 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 333 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co.,Ltd. China 3,798 (다) 그밖에 특수관계자와의 거래는 다음을 참조하시기 바랍니다. - 분 기 보 고 서 의 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 18. 특수관계자와의 거래 - 분기재무제표에 대한 검토보고서 의 분 기재무제표에 대한 주석 18. 특수관계자와의 거래 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황 가. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 제52기주주총회(2017.3.24) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 이사회 원안대로 의결 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 제51기주주총회(2016.3.18) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 원안대로 의결 정관 일부 변경의 건 ㆍ 상정의안을 원안대로 의결 이사선임의 건 ㆍ사내이사: Maurizio Butti, Hans-Peter Wuest, Dieter Morath ㆍ사외이사: Gerhard Schlosser, 하영구 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 제50기주주총회(2015.3.20) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 원안대로 의결 이사선임의 건 ㆍ사내이사: 박종호, 김충식 감사선임의 건 ㆍ상근감사: 김옥근 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 2. 우발채무 등 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황 (1) 어음 [기준일 : 2017.03.31] (단위 : 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - 금융기관(은행제외) - - 법 인 1 백지 한화케미칼 기타(개인) - - 나. 채무보증 현황 (1) 당사는 Songwon Polysys Additives LLC 의 현지 차입과 관련 하여 외화지급보증 U SD 3,831,500를 제공하고 있습 니다 . 다. 기타의 우발채무 등 (1) 소송 등과 관련된 우발채무 당분기말 현재 회사의 영업, 재무상태 및 손익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 제조물 책임, 상법, 환경보호, 보건 및 산재 등과 관련하여 진행중인 소송, 분쟁, 조사 및 협상 등은 없습니다. (2) 운용리스약정 연결기업은 자동차, 기계장치 등에 대해 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약은 평균 1~30년을 계약기간으로 하고 있는 바, 보고기간말 현재 취소 불능 운용리스의 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당 기 전 기 1년 이내 2,044 2,121 1~5년 6,843 3,956 5년 초과 1,712 752 합 계 10,599 6,829 (3) 연결기업은 일상적인 영업활동의 일부로서 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 등의 취득과 관련한 다양한 계약상의 약정사항이 발생할 수 있습니다. 당분기말 현재 유형자산 및 원재료 취득을 위한 약정총액은 21,392백만원(전기말: 22,121백만원)입니다. (4) 당분기말 현재 KEB하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. (5) 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 천INR, 백만원) 구 분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 31,400 5,862 25,538 DA/DP USD 123,500 75,155 48,345 원 32,000 22,291 9,709 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 7,000 5,624 1,376 수입L/G USD 1,000 - 1,000 기타외화지급보증 USD 7,400 2,000 5,400 합 계 원 59,000 27,915 31,085 USD 163,300 83,017 80,283 ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 가 . 녹색경영 회사가「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다. - 온실가스배출량 및 에너지사용량 총괄 사업장명 연간 온실가스배출량 (tCO2e) 연간 에너지사용량 (TJ) 소량배출사업장여부 직접배출 간접배출 총 량 연 료사용량 전 기사용량 스 팀사용량 총 량 울산 10,990 7,563 18,553 110 133 130 373 N 매암 6,140 6,667 12,807 26 104 182 312 N 수원 1,376 977 2,353 27 20 0 47 N 서울 0 4 4 0 0 0 0 Y 부산 0 0 0 0 0 0 0 Y 합계 18,506 15,211 33,717 163 257 312 732 ※ 상기 수치는 외부기관 검증 전 자료이며 검증 후 일부 변경될수 있습니다. ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 2. 전문가와의 이해관계