송원산업 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 시장여건 및 영업의 개황 (1) 산업의 특성

산화방지제는 OLEFIN계 및 STYRENE계 수지 등에 사용되고 있으며, BASF가 세계시장 수요점유율 1위를 차지하고 있으며, BASF에 이어 송원이 약 22%의 시장 수요점유율로 2위를 차지하고 있습니다. 국내시장은 4여개 업체가 경쟁 중이며, 당사가 국내시장의 약 60% 이상을 점유하고 있습니다. 안정제는 PVC가공시 필수적인 첨가제로, 현재 국내시장은 8여개 업체가 경쟁 중이나 분상안정제, 액상안정제, TIN안정제 등 종합안정제 생산업체는 당사가 유일하며, 당사가 국내시장의 약 25% 이상을 점유하고 있습니다. 현재 국내시장은 CZ계 분말안정제와 일부 사업군에서 친환경(T-VOC, Eco-friendly)이 요구되어 무독성 안정제로 대체되고 있습니다. 이에 당사는 CZ계 분말안정제등 무독성안정제 개발 및 판매에 전력을 기울이고 있습니다. 해외시장의 경우 시장 수요점유율은 미미하나 TIN계 안정제는 유럽과 아시아 시장에서 안정된 판매를 유지하고 있습니다. 폴리우레탄수지는 자동차, 신발, 의류, 가구, 전선, 식품포장재 등 다양한 용도로 사용되고 있으며 특히 당사의 TPU는 우수한 내마모성, 탄성회복력 및 무독성 제품으로 향후 고무 및 일부 PVC 수지를 대체할 수 있는 제품입니다.

(2) 산업의 성장성

산화방지제는 석유화학업계의 가동률과 밀접한 관계가 있으며, 수요가 지속적으로 늘어나고 있습니다. 당사는 뛰어난 품질과 가격경쟁력 강화를 바탕으로 해마다 수출물량이 증가되고 있고, 국내시장에서도 확고한 위치에 있습니다. 중국, 인도 및 중동 지역의 석유화학 설비의 신증설, 미주지역내 셰일가스 기반의 석유화학 공장 신설 등과 관련하여 수요증가가 예상되어, 당사에서도 시장경쟁력 확대를 위해 추가 증설과 연구인력 확대 등으로 대응하고 있습니다. 안정제는 환경유해물질 사용 규제강화에 따라 중금속 성분의 첨가제 사용이 감소되고 있는 상황이며, 이를 대체하기 위하여 무독성 첨가제(CZ안정제, T-VOC 및 Low phenol등) 사용이 꾸준히 늘어나는 추세에 있기 때문에 당사 역시 친환경 제품 개발에 주력하고 있습니다. 폴리우레탄수지는 경기 및 소비심리와 밀접한 관계가 있어 국내 판매량의 증가는 기대하기 어려워 당사는 인구밀도가 높은 동남아 지역에 식품포장재용 우레탄접착제 및 잉크바인더 수출량을 증가시키는데 주력하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성

산화방지제는 대외적인 환경의 영향과 밀접한 관련이 있습니다. 특히, 플라스틱 수지 첨가제의 용도로 쓰이는 산화방지제의 수요는 글로벌 석유화학시장의 경기변동에 영향을 받습니다.

안정제는 건설경기와 관계가 있고, 여름철이 비수기입니다. 안정제는 주로 PVC 가공업체에 공급하고 있으며, PVC 가공업체의 대부분은 국내 건설경기의 영향을 받습니다. 촉매로 판매되고 있는 일부 Tin 안정제 제품도 친환경제품으로 전환이 시도되고 있습니다.

(4) 경쟁우위요소

산화방지제는 글로벌시장에서는 주요 5개사가 시장을 점유하고 있으며, 국내시장에서는 4여개 업체가 경쟁 중입니다. 당사는 원료의 자체생산 및 국산화로 원료수급에 안정성이 향상되었고, CAPA를 증설하여 품질 및 가격경쟁력을 높여 품질과 가격의 시장확보측면에서 우위를 점하고 있습니다. 또한 오랜 기간 축적된 경험과 노하우는 가격경쟁을 펼치는 신흥업체에 비해 비교우위에 있습니다. 글로벌시대를 맞아 해외 판매자회사 설립 등을 통한 대외적인 경쟁력을 향상시켜 수출시장이 확대되고 있습니다. 최근 중동 및 유럽, 미주지역을 중심으로 OPS(ONE PACK SYSTEM) 제품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 당사는 독일 ATG사와 합병으로 설립된 송원 ATG의 신규설비 구축, 미국과 중동 그리고 중국 공장 신축을 통해, 더 폭넓게 고객만족과 수요창출에 앞장서고 있습니다.

안정제는 국내 8개사 정도가 경합 중이고, 최근 비철금속 및 석유관련제품 등 원부재료 공급여건은 다소 개선되었으나 세계경기 및 국내 건설경기의 침체로 PVC가공업체들의 가동률이 떨어져 있는 상황으로, 당사는 원가경쟁력 확보에 주력하여, 이에 상당한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 주석계(Tin계)안정제는 국내에서 유일하게 중간원료를 생산하고 있어 국내에는 경쟁업체가 없는 상황입니다. 용액형 우레탄수지는 국내 7개사 정도의 주 경쟁업체가 있으며 당사는 축적된 기술력을 바탕으로 안정적인 품질의 제품을 고객에게 공급함으로써 고객으로부터 높은 신뢰감을 구축하고 있습니다. TPU는 국내 4개사 및 글로벌 업체 및 저가제품의 중국, 대만업체와 경쟁을 하고 있는 가운데 당사는 안정적인 Lot편차 및 신속한 제품 개발 등의 장점을 바탕으로 국내시장을 선도하고 있습니다.

(5) 국내시장여건

당사가 가진 기존의 시장우위와 생산 및 공급의 안정화를 바탕으로 보다 적극적인 마케팅과 PR로 고객요구에 부응해 나가고 있습니다. 특히, 시장의 불확실성에 따른 고객 수요량을 적기에 파악함으로 인해, 산업과 시장의 안정화에 발맞춰 나가고 있습니다.

산화방지제는 당사의 주력제품으로 해외 경쟁사 제품에 비해 품질과 공급의 안정성에 큰 우위를 점하고 있습니다. 이는 시장의 지속적인 변화에도 고객의 높은 신뢰를 받는 이유이며, 점차 그 범위를 넓혀 나가고 있습니다. PVC 안정제의 경우, 지역사회에서 보다 높은 수위의 환경규제를 제정함에 따라, 친환경 제품을 개발하여 판매신장을 추진해 나가고 있습니다. 또한 최근 Major window profile 업체들이 중금속 안정제를 CZ계통 안정제로 전환 사용하고 있으며, 송원은 중금속 안정제를 생산하지 않아 그 동안 window profile 시장에 참여할 수 없었으나, 시장의 환경이 바뀜에 따라 당사도 참여할 수 있는 기회가 생김으로 인하여 당사 안정제 매출에 기여할 수 있을 것으로 기대됩니다. 폴리우레탄 시장은 대량 사용업체인 신발제조 업체들의 동남아 유출 및 국내 경기 침체의 영향으로 수요량이 급감한 가운데 당사는 식품포장재용 접착제와 잉크바인더 시장으로 점차 판매량을 확대하고 있습니다.

최근 경기 둔감에 따른 석유화학의 전반적인 업황 부진이 이어지고 있지만, 채산성 향상과 품질 개선 노력을 통해 시장에 대응하고 있습니다 .

(6) 해외시장여건 최근, 기존의 화석계 원료를 대체할 자원으로 부상한 셰일가스의 기대감으로 미주지역에 석유화학에 대한 기대감이 고조되고 있습니다. 또한 유가 하락에 민감한 중동 국가들의 고부가치산업 육성책으로, 이 지역 석유화학 경기 역시 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 이에 당사는 지속적인 연구개발과 영업경쟁력 강화를 최우선으로 시장상황에 대응해 나가고 있습니다. 글로벌 역량이 뛰어난 각 부문별 인력 확보와 배치를 위한 인적자원개발(HRD) 강화와 거점 지역(유럽 및 중동, 미주, 중국)에 생산설비 증대 및 신규 설비를 추진해 나가고 있습니다.

PVC안정제의 경우 전세계 시장 수요점유율은 미미하나, 친환경 제품 생산으로 유럽 및 아시아 지역의 판매를 꾸준히 이어가고 있습니다. 폴리우레탄수지의 수요량은 인구밀도와 관계가 높아 동남아시장에 관심이 높아지고 있습니다. 당사는 인도네시아, 필리핀, 베트남, 태국 등으로 식품포장재용 잉크바인더와 접착제 판매를 확대해 가고 있습니다.

(7) 영업개황 연결기업의 주요 목표시장은 석유화학(PP, PE, ABS)제조업체와 PVC가공업체입니다. 연결기업 제품은 석유화학 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되고 있습니다. 연결기업은 경영 목적상 단일의 주된 영업부문을 가지고 있습니다. 연결기업내 각 기업의 활동은 상호간 밀접한 관련이 있으며 상호간 의존관계에 있습니다. 따라서 모든 유의한 영업의사결정은 단일 부문으로 구성된 연결기업으로서의 분석에 기초하고 있습니다. 영업부문의 정보는 연결기업 전체의 재무제표와 동일합니다. 연결기업은 폴리머 안정제, 알킬페놀 및 알킬크레졸, PVC 안정제, 가소제, 주석계 중간체, 고흡수성수지, 응집제 및 폴리우레탄의 제조사로 활동하고 있습니다. 연결기업은 전세계적으로 활동하고 있는 바,그 지역별 정보에 대하여 공시하고 있습니다. (가) 제품별 수익

(단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	788	0.15	1,505	0.28

Plasticizers
가소제	6,212	1.14	6,632	1.24

Polyester DIOL
폴리에스터디올	8,200	1.51	7,960	1.49

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	376,464	69.39	372,066	69.84

Polyurethanes
폴리우레탄	31,459	5.80	30,792	5.78

PVC Stabilizers
PVC 안정제	35,774	6.59	34,118	6.40

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	6,723	1.24	6,774	1.27

Tin Intermediates
유기주석화합물	59,124	10.90	63,679	11.95

Others
기타	17,795	3.28	9,201	1.73

합 계	542,539	100.0	532,727	100.0

(나) 지역별 수익(단위 : 백만원, %)

구 분	당 분기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

한 국	146,107	26.93	138,474	25.99

그 밖의 아시아 국가	138,850	25.59	130,214	24.44

유 럽	115,228	21.24	116,900	21.94

북 남 미	106,071	19.55	108,425	20.35

호 주	2,024	0.37	1,442	0.27

중동 및 아프리카	34,259	6.31	37,272	7.00

합 계	542,539	100.0	532,727	100.0

상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.

(8) 수요점유율(share of demand) 당사가 자체 분석한 시장의 수요점유율은 다음과 같습니다. 산화방지제의 세계시장 수요점유율은 약 22%로 지난 3사업연도 동안 안정적인 수요점유율을 유지하고 있습니다. 국내시장 수요점유율은 산화방지제 63%, TIN원제 81%, 안정제 39%입니다. 국내시장 수요점유율은 지난 3사업연도 동안 변화가 거의 없는 안정된 수치를 보이고 있습니다. 이 수요점유율은 당사가 그동안의 경험을 토대로 분석한 수치로 실제와 차이가 있을 수도 있습니다.

나. 공시대상 사업부문의 구분 지배회사인 당사는 단일의 사업부로 구성되어 있습니다. 한국표준산업분류는 『그외 기타 분류안된 화학제품 제조업( 20499 )』입니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 사업 발전 송원의 다양한 제품들은 폴리머 산업의 니즈와 요구를 충족시키기 위해 제조되며, 이는 송원 비즈니스의 미래발전을 위한 주요 참고시장이 됩니다. 특히 송원의 가장 큰 사업인 폴리머 안정제가 이에 해당됩니다. 폴리머 산업은 중장기적인 관점에서 볼 때 글로벌 금융상황에 따른 불확실성에도 불구하고 안정적이고 지속적인 성장을 보이고 있습니다.

이에 대한 전략적인 계획 중의 하나로, 송원은 예상되는 시장성장에 보조를 맞추어 지속적으로 생산능력을 확장함으로써 안정적인 제품의 공급을 위한 일련의 투자로 송원의 산화방지제 생산능력을 확대하고 있습니다. 기술과 생산에 대한 투자결정은 소비자들에 의해 그 정당성이 입증되었으며, 이로 인해 송원은 첨가제 산업에서 늘어나는 시장수요를 충족하여 왔습니다. 매암공장은 알킬페놀과 이소부틸렌을 생산하면서 완벽하게 수직계열화를 시행하였고, 공급과 비용문제를 해결할 수 있었습니다. 송원은 가치, 품질, 신뢰도에 있어서 고객들이 선택하고 싶은 글로벌 공급기업이 되고 있습니다.

송원은 해외사업에서도 지역적 전략과 입지를 굳히고 있습니다. 현재 송원산업 그룹은 3개 대륙 9개국에 12개의 현지 법인과 1개의 사무소를 운영하고 있으며, 한국, 독일, 미국, 중국, 인도, 아부다비에 제조시설을 두고 있습니다.

송원산업그룹은 글로벌 OPS(One Pack System) 전략의 일환으로 독일, 미국, UAE의 아부다비에 OPS 제조공장을 가동하고 있습니다. 또한 OPS 제품군 및 기타 송원제품의 중동시장 판매를 위해 Songwon International Middle East를 두바이에 설립하였습니다. 한편, 중국내 수요증가를 예상하며 적극적으로 시장변화에 대응하기 위해 합작사인 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical을 통하여 최근 OPS 제조공장을 신설하여 가동중에 있습니다. 그 외 세계 각지로의 OPS 제품군 판매는 현재 송원의 영업 및 유통 네트워크를 통해 이루어질 것입니다 . OPS라는 브랜드명으로 판매되고 있는 제품군은 여러가지 첨가제를 지정된 비율에 따라 배합하여 과립형상으로 제조한 폴리머 첨가제 제품으로 배합 정밀도가 높아 성상이 균질하다는 이점을 제공합니다 . 독일 Greiz의 Songwon ATG의 생산능력은 연간 14,000톤입니다. 미국 휴스턴의 OPS 생산공장의 생산능력은 연간 7,000톤입니다. UAE 아부다비의 OPS 생산공장의 생산능력은 연간 7,000톤입니다. 인도 파놀리에 위치한 Songwon Specialty Chemicals-India는 첨단 제조설비를 갖추고 산화방지제 PQ, 기타 특수 화학 제품등과 같은 고부가가치 폴리머 안정제를 생산하고 있습니다. 인도 현지 연구개발팀의 경험과 역량을 바탕으로 향후 글로벌 생산기지로 만들 계획이며, 인도 현지 시장뿐만 아니라 전세계로 제품을 공급할 계획입니다. 최근 각종 윤활유와 연료유에 첨가되어 윤활유의 성능을 향상시키고 기기를 보호해주는 윤활유 및 연료유 첨가제 사업을 본격적으로 시작하였으며, 현재 빠른 속도로 자리잡아가고 있습니다. 본 사업을 확장하기 위한 설비투자를 실행하여 제품군을 확대해 나가고 있습니다

(2) 글로벌 서비스 (가) 글로벌 네트워크

송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다.

송원의 공급망 모델은 지역 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다.

(나) 제조설비

송원은 한국(3개), 독일(1개), 미국(1개), 인도(1개), 아부다비(1개)에 제조공장이 있으며, 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan과 Qingdao에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이외에도 주석을 원료로 하는 TIN중간체 및 TIN안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다.

(다) 물류허브

송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다.

송원은 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다.

- 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

- 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

- 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.

(3) EH 와 지속가능경영

송원은 환경경영이 장기적인 기업성장의 필수적인 요소라고 믿고, 사회적인 책임과 환경경영 없이 이루어지는 경제적 성공은 없다고 생각합니다. 따라서 송원은 환경보전과 안전을 최우선적으로 고려하고 있습니다. 전 세계에 있는 우리의 각 설비들은 그룹정책에 열거되어 있는 환경, 안전 관련 항목을 엄격하게 준수하고 있으며 의식과 행동의 변화를 통한 사고감소를 위해 노력하고 있습니다.

(가) 보건안전

송원은 안전한 근무환경을 만들기 위해 노력하고 있습니다. 우리의 목표는 안전에 대한 높은 의식과 안전한 프로세스를 확보하고 있는 기업으로 대중에게 인정받고, 우리의 이해관계자(직원, 계약자 및 이웃)를 보호하는 것입니다. 우리는 경제적 성공이 무고장 생산공정을 기반으로 한다고 여기며, 그것은 안전한 생산설비와 충분한 자격을 갖춘 직원들의 노력으로 인해 달성될 수 있습니다.

(나) 지속가능경영

송원은 독자적인 기술을 기반으로 한 혁신적인 생산공정과 제품이야말로 고객사에 공급되는 제품이 지속 가능한 요소를 수반하도록 하는데 있어 가장 중요한 요소가 된다고 생각합니다. 규제의 준수 외에도 우리는 프로세스 각 단계에서 일어나는 모든 활동에 대한 환경, 안전, 보건에의 영향에 대해 신중하게 고려하고, 아울러 고객에게 비용절감, 제품의 성능향상, 환경보호와 같은 해결책을 제시해주기 위해 환경과 경제요소간의 격차를 최소화시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(4) 기타 사업의 내용 및 전망

송원이 Tangsan Baifu Chemical과 합작투자하여 설립한 Songwon Baifu Chemicas (Tangsan)은 완전히 수직계열화되어 있으며 연간 8,000톤의 황계 산화방지제를 생산하고 있습니다. 송원은 2015년 8월 중국 청도에 위치한 Long Fortune(Qingdao Long Fortune)사와 빠르게 성장하는 폴리머 시장인 중국에서 OPS 생산, 판매 및 폴리머 안정제 판매를 위한 합작 법인 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical을 설립하였으며, 최근 완공되어 가동중인 OPS 공장의 생산능력은 연간 2,000톤입니다. 이를 통해 좀더 차원 높은 제품을 생산 공급함으로써 송원과 QLF는 중국 폴리머 시장에서 고객들로부터 더욱더 선호되는 기업으로 성장할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 송원은 Sabo SpA와 유통계약을 체결하여 Sabo의 아민계 광안정제(Hindered Amine Light Stabilizers) 제품군을 전세계에 유통하고 있습니다. 이탈리아 Levate에 위치한 Sabo SpA은 아민계 광안정제의 모노머 및 폴리머 선두제조업체로서 높은 품질의 제품 및 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. 송원은 금호석유화학과 글로벌 유통 계약을 체결하였습니다. 송원의 산화방지제 판매망을 통하여 금호석유화학의 고무 및 고분자 첨가제를 전 세계 시장에 판매하게 되었습니다. 두 회사는 고무 및 고분자 첨가제의 선두 업체로서, 고객들에게 보다 나은 품질과 서비스를 제공 함으로써, 고무 첨가제 시장을 선도해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품에 관한 사항 가. 주요 제품등의 현황

회사는 석유화학(PP, PE, ABS) 및 PVC가공, 합성피혁, 도료 등의 제조업체에서 첨가제 및 원재료로 사용되는 정밀화학 관련 종합첨가제를 생산, 판매하고 있습니다.

(1) 매출수익의 제품별 분포현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	788	0.15	1,505	0.28

Plasticizers
가소제	6,212	1.14	6,632	1.24

Polyester DIOL
폴리에스터디올	8,200	1.51	7,960	1.49

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	376,464	69.39	372,066	69.84

Polyurethanes
폴리우레탄	31,459	5.80	30,792	5.78

PVC Stabilizers
PVC 안정제	35,774	6.59	34,118	6.40

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	6,723	1.24	6,774	1.27

Tin Intermediates
유기주석화합물	59,124	10.90	63,679	11.95

Others
기타	17,795	3.28	9,201	1.73

합 계	542,539	100.0	532,727	100.0

(2) 매출수익의 지역별 분포현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액	비율	매출액	비율

한 국	146,107	26.93	138,474	25.99

그 밖의 아시아 국가	138,850	25.59	130,214	24.44

유 럽	115,228	21.24	116,900	21.94

북 남 미	106,071	19.55	108,425	20.35

호 주	2,024	0.37	1,442	0.27

중동 및 아프리카	34,259	6.31	37,272	7.00

합 계	542,539	100.0	532,727	100.0

상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

환율과 원료가격 동향의 움직임이 상반되어 현재 단가는 보합세를 유지하고 있습니다. 그러나 큰 폭의 추가적인 환율변동이 있다면, 경쟁품 가격에 대응하여 단가변동이 있을 수 있는 상황입니다. 주요 품목의 단순평균가격의 변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/kg)

품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	내 수	1,183	1,183	1,183

수 출	2,218	2,634	2,551

Plasticizers가소제	내 수	2,857	2,840	2,954

수 출	2,551	3,406	2,721

POLYESTER DIOL폴리에스터디올	내 수	2,746	2,144	2,562

수 출	2,582	2,869	2,626

Polymer Stabilizers(AOX and Uvs)플라스틱안정제(산화방지제)	내 수	5,127	5,183	5,143

수 출	4,140	4,653	4,910

Polyurethanes폴리우레탄	내 수	3,332	3,054	3,480

수 출	3,161	3,300	3,479

PVC StabilizersPVC 안정제	내 수	3,743	3,644	3,794

수 출	4,517	4,871	4,311

SAP Flocculants고흡수성수지및응집제	내 수	1,897	2,051	2,755

수 출	2,065	1,758	2,211

Tin Intermediates유기주석화합물	내 수	20,436	19,583	20,000

수 출	19,689	19,694	18,132

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황 산화방지제의 주원료인 PHENOL은 엘지화학㈜와 금호P 구입하고 있습니다. 현재 상기 두 업체가 국내 PHENOL 수요의 대부분을 공급하고 있습니다. PHENOL 가격은 2017년 1분기에 원료인 벤젠 가격의 상승으로 가격이 상승한 후, 2분기에는 1분기 대비 약보합세를 유지하였으나, 3분기에는 태풍등으로 인한 타이트한 공급으로 가격이 소폭 상승하였습니다. 산화방지제의 원료인 IBL은 당사의 매암공장에서 생산하고 있습니다. IBL의 주원료는 TBA로 롯데케미칼㈜로부터 주로 구입하고 있습니다. TBA의 가격은 납사가격에 연동되어 있으며, 1분기에는 유가하락으로 전년 대비 가격이 하락 한 후, 2분기에는 1분기 대비 약보합세를 유지하였으며, 3분기에는 강보합세를 유지하였습니다 . TIN원 제의 주원료인 TIN I NGOT는 비철금속국제시장에서 싱가포르에 소재하고 있는 상사를 통해 구입하고 있습니다. TIN I NGOT 의 가격은 2분기에는 공급부족 및 인도네시아 수출규제 등으로 1분기 대비 강보합세를 유지하였으나, 3분기에는 중국의 주석 제련소 재가동으로 공급부족이 해소되어 전분기 대비 소폭 하락하였습 니다.

나. 주요 원재료 가격 변동추이 상기 3개의 주요 원료 가격 변동추이는 아래와 같으며 국제수급상황과 환율에 따라 변동하고 있습니다.

(단위:$/KG)

품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

PHENOL	1.3	1.0	1.0

T B A	0.7	0.7	0.7

TIN INGOT	21.0	21.0	19.0

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 지배기업의 생산제품은 다음과 같습니다.▶울산공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 유기주석화합물, PVC 안정제, 알킬페놀 ▶매암공장: 플라스틱안정제(산화방지제), 알킬페놀▶수원공장: 폴리우레탄, 고흡수성수지및응집제, 폴리에스터디올, 가소제 생산제품의 연간 생산능력은 다음과 같습니다. ▶울산공장: 폴리머안정제 97,790톤 [플라스틱안정제(산화방지제) 38,830톤, 알킬페놀 58,960톤], 유기주석화합물 12,550톤, PVC 안정제 18,670톤▶매암공장: 폴리머안정제 153,780톤 [플라스틱안정제(산화방지제) 64,110톤, 알킬페놀 89,670톤]▶수원공장: PU 26,440톤[폴리우레탄 14,580톤, 폴리에스터디올 11,860톤] 고흡수성수지및응집제 5,110톤, 가소제 4,700톤 지배기업은 증설등을 통하여 산화방지제의 생산능력이 꾸준히 증가하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

생산능력의 산출은 표준생산능력을 기준으로하여 『 BATCH당 1일 생산량×BATCH수×가동일수 』 의 산식에 따라 산출하였습니다. 평균가동시간은 1일평균 가동시간은 생산공정에 따라 10~16시간, 월평균 가동일수 25일, 연간 가동일수 300일을 적용하였습니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 지배기업은 당기중 폴리머안정제 154,688톤, 유기주석화합물 8,192톤, PVC 안정제 10,754톤, PU 15,871톤, 고흡수성수지및응집제 3,456톤, 가소제 2,262톤을 생산하였습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률 지배기업의 제품들은 다품종 소량생산 방식으로 생산하고 있습니다. 당해 사업년도의 평균가동률은 생산능력 수량 및 생산실적 수량을 기준으로 계산하였기 때문에, 가동시간을 기준으로 하였을 때의 가동률과는 차이가 있습니다. 당해 사업년도의 평균가동률은 81.6%입니다.

다. 생산설비의 현황 등 지배기업인 송원산업은 울산에 위치한 본사를 포함하여 총 3개 생산공장(울산, 울산-매암, 수원)과 부산사무소를 보유하고 있습니다. (1) 토지 토지의 면적은 257,970㎡이며 장부가액은 151,165백만원, 공시지가는 98,093백만원입니다. (2) 건물 건물의 연면적은 148,225㎡이며 장부가액은 50,891백만원, 지방세과세시가표준액은 39,553백만원 입니다. (3) 기타의 유형자산 기타의 유형자산의 장부가액은 구축물 29,129백만원, 기계장치 161,008백만원입니다. 차량운반구, 공구와기구, 비품, 입목 등 기타유형자산과 건설중인자산은 금액적 중요성이 없어 기재를 생략합니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 송원산업그룹은 고온에서 윤활유가 손상되지 않도록 보호하며 교체 주기를 늘리는 데 도움을 주는 윤활유용 산화방지제 및 연료의 품질 저하를 막는 연료용 산화방지제를 개발, 생산능력을 확대하고 있습니다 .

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제53기 분기	제52기 연간	제51기 연간

그외기타분류안된화학제품제조업	제 품	Alkyl-phenol Intermediates
알킬페놀및기능성모노머	788	1,956	1,872

Plasticizers
가소제	6,212	8,991	7,977

Polyester DIOL
폴리에스터디올	8,200	10,333	12,001

Polymer Stabilizers(AOX Uvs)
플라스틱안정제(산화방지제)	376,464	478,403	450,643

Polyurethanes
폴리우레탄	31,459	43,026	44,592

PVC Stabilizers
PVC 안정제	35,774	45,860	46,381

SAP Flocculants
고흡수성수지및응집제	6,723	9,146	12,316

Tin Intermediates
유기주석화합물	59,124	79,494	71,235

Others
기타	17,795	17,117	7,404

합 계	542,539	694,326	654,421

나. 판매경로 및 전략, 주요매출처

(1) 판매경로 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다. (2) 판매전략 송원은 안정적인 제품의 공급을 위해 물류허브를 구축하였습니다. 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다. 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다.

- 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다.

- 유럽, 중동 및 아프리카 : 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다.

- 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다.

(3) 주요매출처 (가) 해외: SONGWON INTERNATIONAL AG[BASELL, DOW, BOREALIS BOROUGE, TOTAL, SABIC, INEOS, BRASKEM, CHEVRON PHILLIPS, EXXON, BASF, FORMOSA] SOLVEY, CELANESS(TICONA), RELIANCE, ARKEMA, BRASKEM, SUMITOMO, IDEMITSU, MITSUBISHI, BAYER MATERIAL SCIENCE, BAERLOCHER, OXON, REAGENS, PPG, NANYA (나) 한국: LG화학, 제일모직, 한화L, 한화TOTAL, 롯데케미칼 SK에너지, M, 대원화성, LG생활건강, 효성

6. 수주상황 수출은 해외현지법인을 통한 수주 및 직접 수주를 통하여 일반적인 수출절차에 의해 출고하고 있습니다. 국내 매출은 계약서(월간단위 갱신)에 준한 거래에 있어서는 지정된 납기일에 출고완료하고, 당일 수주받은 사항에 대해서는 2~3일내 출고완료하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 연결기업의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 가 . 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험과 외환위험으로 구성됩니다 시장위험에 영향을 받는 금융상품은 대여금, 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생금융상품 등을 포함합니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동으로 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	이자율 증감(%)	세전순이익에 미치는 영향

당분기	1.00	(869)

(1.00)	869

전분기	1.00	(1,052)

(1.00)	1,052

(2) 외환위험

연결기업은 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY), 중국위안(CNY), 스위스프랑(CHF), 아랍에미레이트디르함(AED) 및 인도루피(INR) 등이 있습니다.

외환위험은 상거래, 이미 계상된 자산 및 부채를 기능통화가 아닌 통화로 환산하는 경우 발생합니다. 연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 연결기업은 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

연결기업은 주요 외화 통화인 EUR, USD, JPY, CNY, CHF, AED 및 INR에 대해 민감도 분석을 수행하였습니다. 발생가능한 환율 변동 가정은 역사적 관찰과 미래 예측에 기초합니다. 금융상품도 분석에 포함되었습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당 분 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(387)	387	674	(674)

EUR	(2,762)	2,762	(591)	591

JPY	(196)	196	(3)	3

CNY	181	(181)	(232)	232

CHF	403	(403)	28	(28)

AED	(90)	90	34	(34)

INR	1,104	(1,104)	1,149	(1,149)

합 계	(1,747)	1,747	1,059	(1,059)

연결기업은 상기 이외의 기타 통화의 환율 변동에 따른 위험은 중요하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 해당 채권의 장부금액과 동일합니다.

또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 금융기관과의 신용공여와 관련된 한도 약정을 체결하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 6,524 55,729 166,547 104,787 - 333,587 기타금융부채 435 18 2,329 3,829 - 6,611 매입채무및기타채무 84,334 23,326 8,575 - - 116,235 합 계 91,293 79,073 177,451 108,616 - 456,433 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 112,220 - 301,127 기타금융부채 435 75 - 2 - 512 매입채무및기타채무 59,274 39,217 1,171 - - 99,662 합 계 82,394 83,182 123,503 112,222 - 401,301 라. 자본관리 연결기업이 관리하는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있는 바, 당분기말 현재 부채비율은 139%(전기말 134%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 한편, 연결기업은 매월 각 종속기업의 자본관리 정보를 포함한 주요 재무성과 지표를 검토함으로써 연결기업 전체의 자본 및 부채비율을 관리 및 감독하고 있습니다. 8. 파생상품거래 현황 연결기업은 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화선도계약이나 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며, 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상하고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상하고 있습니다. 파생상품의 공정가치변동으로 인한 손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 나머지는 당기손익으로 직접 인식합니다. 기타포괄손익에 인식된 금액은 해당 위험회피거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 당기손익으로 재분류됩니다. 만일 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우 자본으로 인식된 누적손익은 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단이 만료되거나 매각되거나 소멸되거나 연장이나 대체 없이 행사되거나, 지정을 철회한다면, 예상거래가 발생하거나 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대될 때까지 기타포괄손익으로 계상됩니다. 연결기업은 이자율스왑계약에 대해서 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 가. 파생상품 보고기간말 현재 파생상품자산 ㆍ 부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 백만원) 구 분 당 분 기 전 기 자산 부채 자산 부채 통화선물계약(유동) - 1,118 - - 이자율스왑(비유동) 91 - - 108 이자율스왑(유동) - 95 - 128 합 계 91 1,213 - 236 나. 통화선물계약 연결기업은 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 경남은행 EUR 1,980,000 매도 2017.10.27~2017.12.27 1,270.00 우리은행 EUR 2,889,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,262.00 씨티은행 JPY 300,000,000 " 2017.10.27~2017.12.27 10.2900 EUR 4,200,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 EUR 2,850,000 " 2017.10.31~2017.12.29 1,259.80~1,261.80 다. 이자율스왑계약 보고기간말 현재 연결기업이 체결하고 있는 이자율스왑계약의 내용은 다음과 같습니다. (1) 당분기 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000 백만원 40,000 백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000 백만원 60,000 백만원 고정이자율 N/A 3.3% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2017년 07월 03일 2017년 07월 03일 만기일 2020년 07월 03일 2020년 07월 03일 계약금액 및 원금 10,000백만원 10,000백만원 고정이자율 N/A 2.73% 변동이자율 3개월CD+1.02% 3개월CD+1.02% (2) 전기말 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 연결기업은 상기 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 3백만원 (전기말: 182 백만원)입니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 연구개발(R)은 뛰어난 수준의 제품과 혁신적인 공정 및 기술을 유지할 수 있도록 송원의 모든 기능을 전략적으로 지원합니다. 제품이 상용화에 이르기까지 새로운 기술을 운용하는 것과 수익 창출 기회를 확대하는 것은 R 핵심역량임과 동시에 지속적인 성장과 가치 창출의 중심이 되고 있습니다. R 혁신적인 제품을 제공하고 경쟁력이 있는 가격을 유지하며 지속적으로 제품의 품질을 향상시키고 최고 수준의 환경규제 대응능력을 보유하여 고객에게 서비스할 수 있도록 항상 노력하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 회사는 연구개발 업무를 전담하는 부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있으며, 당기말 현재 연구전담요원 23명(박사 1명, 석사 13명, 학사 9명), 관리직원 1명 등 총24명 으로 구성되어 있습니다. 송원의 R 업무는 3가지 분야로 나누어 집니다. 신제품개발팀은 송원의 제품 합성 노하우와 시장에서의 요구를 화학적으로 현실화시켜 상용화를 이끄는 플랫폼 역할을 합니다. 신제품개발팀은 시장의 현재와 미래를 이끌 아이디어를 혁신적인 제품개발로의 전환을 가속화시키기 위하여 판매팀과 긴밀한 협력을 통하여 혁신을 주도하고 있습니다. 이러한 결과로 신규제품개발을 이끌며 고객의 요구에 부응하고 있습니다. 공정개발팀은 체계적이고 지속적인 프로세스 혁신과 그 최적화를 보장합니다. 또한 송원의 기술역량을 최대한 발휘하여 높은 품질 수준의 경쟁력 있는 제품을 생산하고 자산활용도를 높임으로써 전체적인 수익구조를 개선하는데 필수적인 선도 공정기술의 개발활동을 보증합니다. 공정개발은 핵심적인 역량이 되는 것에 집중함과 동시에 일반적인 화학 공정분야에도 광범위하게 적용됩니다. 그 핵심역량을 기초로 한 연구활동은 최적의 기술과 경제적 조건하에서 플랜트를 운영하는데 필요한 적합한 데이터를 포함하는 프로세스 디자인 패키지 제공으로 이어집니다. 최종적으로 개발된 공정은 기술적으로나 경제적, 환경적으로 운영하는데 있어 고객에게 혜택을 드릴 수 있습니다. 분석개발팀 및 환경규제대응팀은 기존제품과 신규 제품의 새로운 분석방법을 제시하고, 수지내 첨가제의 정성 및 정량 분석 (de-formulation) 방법을 개발하여 고객에게 신뢰도와 정확도가 높은 결과를 제공합니다. 또한, 신제품 개발시 요구되는 원료 및 제품의 글로벌 환경규제와 새로운 지역별 화학물질 규제에 대한 지원을 통하여, 연구개발 단계부터 환경에 대한 부하를 최소화시키고, 신뢰성 있는 연구개발 결과물을 제공함으로써 고객의 요구에 신속하게 대응할 수 있도록 역량을 집중하고 있습니다. 다. 연구개발비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제53기 분기 제52기 연간 제51기 연간 비 고 원 재 료 비 323 218 118 인 건 비 1,321 1,579 1,105 감 가 상 각 비 134 35 24 위 탁 용 역 비 기 타 701 1,195 1,659 연구개발비용 계 2,479 3,028 2,906 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.56% 0.54% 0.53% 라. 연구개발 실적 최근 3년간 연구개발 실적은 기능성모노머 MAS 101, ERM-6085, ERM- 6095, ERM- 6105, ERM- 6115, ERM- 6125, ERM- 6140, ERM- 6150, BP-Z, BP-TMC, BP-Benzonate, 4,4'-Thiodiphenol, DABP, DMBP, BP-AM, DPBP, TPE, BP-EF, BCF, BPF를 개발하였습니다. 제품생산시 매출증가의 기대효과가 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책 송원은 해외시장에서의 회사 제품 이미지 제고와 경쟁력 강화를 위하여 해외합작법인을 설립하였으며, 회사의 주제품인 산화방지제는 SONGNOX, SONGSORB, SONGLIGHT 등의 상표를 등록하여 브랜드를 구축하였습니다. 다른 제품들도 고유상표를 등록하여 제품브랜드를 관리해 나갈 예정입니다. 또한 각종 관련 산업 박람회에 참석하여 당사 제품을 전시, 홍보하고 있습니다. 송원은 울산(한국), Frauenfeld(스위스), Houston(미국), Shanghai(중국), Tokyo(일본), Mumbai(인도), Manama(바레인), Dubai(UAE) 등의 각 지역에 위치한 고객 서비스센터를 통해 주요 폴리머 제조업체 및 컴파운딩 업체에 서비스를 제공하고 있습니다. 우리의 공급망 모델은 후속 시장에 대한 지원과 전략적 지역유통을 통해 훌륭한 고객서비스를 제공하고, 각 지역의 요구사항을 충족시킬 수 있도록 고안되었습니다. 송원은 한국, 독일, 미국, 인도, 아부다비에 제조공장이 있으며 제조 합작투자 공장이 중국 Tangshan, Qingdao에 위치해 있습니다. 모든 송원의 제조거점은 ISO인증을 받았으며, 최첨단의 기술을 보유하고 있습니다. 송원은 언제나 규모의 경제 및 주요 중간체로의 수직계열화를 강조합니다. 그 예로 송원의 새로운 기술로 생산되는 산화방지제는 이소부틸렌, 알킬페놀 및 알킬크레졸 생산을 통해 완벽히 수직계열화를 구축하였습니다. 이 외에도 주석을 원료로 하는 Tin중간체 및 Tin안정제를 생산하고 있으며, Thioester 생산은 주요 중간체 생산으로 수직계열화를 이루었습니다. 송원 물류창고는 폴리머 생산단지의 중심부에 위치해 있으며, 숙련된 배급업체의 세계적인 네트워크로부터 도움을 받고 있습니다. 송원은 52개 국가에 판매 및 유통망을 갖고 있으며, 41개의 창고를 운영 중입니다. - 아시아 : 울산(한국), 일본, 중국에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 아시아국가에 유통하고 있습니다. - 유럽, 중동 및 아프리카: 앤트워프(벨기에), 인도, 바레인에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 주요 유럽국가, 러시아, 터키 및 남아프리카에 유통하고 있습니다. - 미주 : 미국, 캐나다에서 직접 창고를 운영 중이며, 배급업체를 통한 창고운영으로 브라질. 북아메리카, 중앙아메리카 및 남아메리카로 유통하고 있습니다. 나. 환경관련 규제사항 (1) 환경규제 송원은 화학물질에 대한 기존 규정을 모두 준수하고 새로운 규정의 개발을 지원하는 것을 전략적 비즈니스 가치 중 하나로 여기고 있으며, 국내외 환경규제를 완벽하게 준수할 수 있도록 최선을 다하여 지원하고 있습니다. 송원은 물질안전보건자료(MSDS), 라벨, 환경규제정보자료(RDS)를 포함한 모든 관련 문서를 해당 규정에 따라 제공하고 있으며, 자사제품이 기존의 환경규제뿐 아니라 각 지역의 새로운 화학물질 관리규제에도 준수될 수 있도록 관리하고 있습니다. 고객에 대한 서비스의 일환으로 송원은 당사 제품에 대한 복잡한 환경규제 정보를 보다 쉽게 전달하기 위하여 환경규제정보자료(RDS)를 제공합니다. RDS는 각 물질 또는 제품과 관련 있는 가장 중요한 규제정보를 담고 있고, 기존화학물질목록 등재 현황, 식품접촉 허가 및 기타 국제 화학물질관리 규제 등 광범위한 내용을 포함하고 있습니다. 송원은 또한 화학물질을 취급하는 근로자들이 화학물질의 유해, 위험성을 올바르게 이해하고 안전하게 취급할 수 있도록 하기 위한 자료인 물질안전보건자료(MSDS)와 제품기술자료(TDS)를 제공하고 있습니다. (2) REACH 2007년, 유럽연합에서는 화학물질의 환경과 건강에의 위해성을 최소화하기 위한 화학제품의 등록, 평가, 허가 및 제한(REACH)을 위한 신화학물질 관리제도를 발효 하였습니다. 이것은 최근 발효된 법안 중 가장 포괄적이고 새로운 것으로 여겨지고 있습니다. 송원은 2009년 직간접적으로 EU에 수출되는 전 제품의 사전등록을 성공적으로 마무리 하였으며 Cefic(European Industry Chemical Association), ELiSANA(European Light Stabilizers and Antioxidants Association)와 같은 산업협의회의 회원사가 되었습니다. 2010년 11월, 송원은 첫번째 등록 마감일에 맞춰 대상제품의 본등록을 성공적으로 완료하였으며, 또한 화학물질과 혼합물의 분류, 표지 및 포장에 관한 법률(GHS)을 시행하여 전 제품의 분류 및 표지를 재정비 하였습니다. GHS는 UN의 권고안으로써 유해화학물질을 제대로 규명하고, 이를 취급하는 사용자에게 해당 유해성을 표준화된 그림문자와 문구로 제품의 표지 및 안전보건자료(SDS)를 통해 알리는 것을 목적으로 하고 있습니다. 송원은 분기별 뉴스레터를 통해 REACH 대응현황 등 고객들에게 환경규제와 관련된 다양한 정보를 제공하고 있습니다. 이는 물질등록 진행상황에 대한 주기적인 업데이트를 포함하며, 이것을 통해 고객들은 송원의 제품이 REACH 규정을 100% 준수하고 있음을 확인할 수 있고, 나아가서 고객들의 사업연속성 확보에 도움을 주고 있습니다. (3) 환경과 안전, 에너지 절감 역량 강화 송원의 울산공장과 매암공장에는 소각로 1, 2, 3호기와 태양광 설비가 가동중입니다. 소각로 1, 2호기는 각 공정에서 부산물로 생성되는 화학폐기물을 소각함으로써 스팀을 생산하며, 소각로 3호기는 첨단 방폭기술이 적용되어, 각 공정에서 배출되는 휘발성유기화합물(VOC)을 포집하여 소각함으로써 스팀을 생산하여, 태양광 발전설비와 더불어 각 공장의 에너지원으로서 다시 사용됨으로써, 에너지 재생과 이산화탄소 절감을 동시에 달성할 수 있게 되었습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제53기 분기 제52기 제51기 구 분 2017년 9월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [비유동자산] 494,416 481,445 483,786 유형자산 443,235 431,484 432,496 투자부동산 3,536 3,549 3,562 무형자산 23,881 27,252 34,688 공동기업투자 7,242 6,552 4,662 매도가능금융자산 1,350 1,473 1,473 기타비유동자산 51 - - 기타금융자산 11,350 7,198 2,121 이연법인세자산 3,771 3,937 4,784 [유동자산] 411,248 348,078 362,595 재고자산 183,138 155,735 169,123 매출채권및기타채권 136,515 121,709 109,822 당기법인세자산 515 540 223 기타유동자산 7,409 3,609 3,926 기타금융자산 30,444 17,185 11,099 현금및현금성자산 53,227 49,300 68,402 자산총계 905,664 829,523 846,381 [비유동부채] 166,112 174,691 94,128 [유동부채] 360,142 300,643 435,840 부채총계 526,254 475,334 529,968 [자본금] 12,000 12,000 12,000 [자본잉여금] 24,361 24,361 24,361 [기타포괄손익누계액] 1,084 2,602 1,357 [적립금] 27,255 26,919 26,751 [이익잉여금] 317,299 290,544 250,000 [지배기업소유주지분] 381,999 356,426 314,469 [비지배지분] △2,589 △2,237 1,944 자본총계 379,410 354,189 316,413 (2017.1.1~2017.09.30) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 542,539 694,326 654,421 영업이익(손실) 45,966 76,350 49,390 당기순이익(손실) 30,036 42,244 28,645 지배기업지분순이익 30,451 43,239 29,783 비지배지분 △415 △995 △1,138 주당이익(손실) 1,269원 1,802원 1,241원 연결에 포함된 회사수 10 9 15 [△는 부(-)의 수치임] 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도 제53기 분기 제52기 제51기 구 분 2017년 9월말 2016년 12월말 2015년 12월말 [비유동자산] 537,990 508,012 486,900 유형자산 398,235 387,903 389,983 투자부동산 3,495 3,504 3,516 무형자산 4,752 4,547 3,912 종속기업투자 121,009 105,585 86,262 매도가능금융자산 1,350 1,473 1,473 기타금융자산 9,149 5,000 1,754 [유동자산] 337,128 290,997 310,532 재고자산 121,842 100,822 104,671 매출채권및기타채권 170,467 157,074 173,430 기타유동자산 1,300 2,297 2,247 기타금융자산 30,144 16,895 10,971 현금및현금성자산 13,375 13,909 19,213 자산총계 875,118 799,009 797,432 [비유동부채] 138,710 146,881 63,443 [유동부채] 325,639 265,782 402,206 부채총계 464,349 412,663 465,649 [자본금] 12,000 12,000 12,000 [자본잉여금] 24,361 24,361 24,361 [기타포괄손익누계액] △3 △183 △48 [적립금] 27,255 26,919 26,751 [이익잉여금] 347,156 323,249 268,719 자본총계 410,769 386,346 331,783 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2017.1.1~2017.09.30) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 441,355 561,119 548,661 영업이익(손실) 33,419 82,416 64,318 당기순이익(손실) 27,604 56,445 43,249 주당순이익(손실) 1,150원 2,352원 1,802원 [△는 부(-)의 수치임] ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 3분기보고서_53_00134963_송원산업(주).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 53 기 3분기말 2017.09.30 현재 제 52 기말 2016.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기말 제 52 기말 자산 비유동자산 494,416 481,445 유형자산 (주5,6,19,20) 443,235 431,484 투자부동산 (주5,19,20) 3,536 3,549 무형자산 (주5,7,19) 23,881 27,252 공동기업투자 (주4) 7,242 6,552 매도가능금융자산 (주17) 1,350 1,473 기타비유동자산 51 0 기타금융자산 (주15,17,18) 11,350 7,198 이연법인세자산 3,771 3,937 유동자산 411,248 348,078 재고자산 (주8,19) 183,138 155,735 매출채권및기타채권 (주9,17,18) 136,515 121,709 당기법인세자산 515 540 기타유동자산 7,409 3,609 기타금융자산 (주17,18) 30,444 17,185 현금및현금성자산 (주10,17) 53,227 49,300 자산총계 905,664 829,523 자본 지배기업소유주지본 381,999 356,426 자본금 12,000 12,000 자본잉여금 24,361 24,361 기타포괄손익누계액 (주11) 1,084 2,602 적립금 (주11) 27,255 26,919 이익잉여금(결손금) 317,299 290,544 비지배지분 (2,589) (2,237) 자본총계 379,410 354,189 부채 비유동부채 166,112 174,691 이자부차입금 (주12,17,19,20,21) 104,787 112,220 퇴직급여부채 9,248 12,848 장기미지급급여부채 4,235 4,445 기타금융부채 (주15,17,21) 3,829 110 기타비유동부채 42 43 이연법인세부채 43,971 45,025 유동부채 360,142 300,643 이자부차입금 (주12,17,19,20,21) 228,800 188,907 매입채무및기타채무 (주17,18,21) 116,235 99,662 기타금융부채 (주15,17,21) 3,995 638 기타유동부채 7,147 3,782 당기법인세부채 3,965 7,654 부채총계 526,254 475,334 자본및부채총계 905,664 829,523 연결 포괄손익계산서 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 (주5,18) 180,832 542,539 170,582 532,727 매출원가 (주18) 142,211 421,921 128,622 391,594 매출총이익 38,621 120,618 41,960 141,133 판매비와관리비 (주18) 24,143 74,652 25,914 74,711 영업이익(손실) 14,478 45,966 16,046 66,422 기타수익 (주18) 532 1,442 401 2,557 기타비용 (21) 754 159 772 지분법이익 (주4,22) 262 948 133 400 금융수익 (주18) 3,361 19,350 7,043 21,378 금융비용 6,328 28,652 6,851 33,784 법인세비용차감전순이익(손실) 12,326 38,300 16,613 56,201 법인세비용 (주13) 2,853 8,264 6,256 18,051 당기순이익(손실) 9,473 30,036 10,357 38,150 기타포괄손익 278 (1,455) (3,218) (5,167) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 278 (1,455) (3,218) (5,167) 이자율스왑평가손익 (주11) 133 232 123 (832) 이자율스왑평가손익의 법인세효과 (주11,13) (30) (53) 0 0 해외사업환산이익 (주11) 175 (1,634) (3,341) (4,335) 총포괄손익 9,751 28,581 7,139 32,983 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 (주14) 9,680 30,451 10,591 38,823 비지배지분 (207) (415) (234) (673) 총포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 9,966 28,933 7,876 33,944 비지배지분 (215) (352) (737) (961) 주당이익 기본 및 희석 주당이익(손실) (단위:원) (주14) 403 1,269 441 1,618 연결기업은 2017년부터 기타수익/비용으로 분류되었던 순운전자본의 외환손익을 금융수익/비용으로 합산하여 표시하기로 결정하였습니다. 이에 따라 전분기 재무제표를 재작성하였는 바, 이에 따라 재분류된 전분기의 외환이익 및 외환손실은 각각 7,073백만원(3분기: 8,342백만원) 및 11,828백만원(3분기: 13,016백만원)이며, 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, 전분기 EBIT와 EBITDA는 4,755백만원이 증가하였으며, 3분기 EBIT와 EBITDA는 4,674백만원이 증가하였습니다. 연결 자본변동표 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업 소유주 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 적립금 이익잉여금 지배기업 소유주 지분 합계 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 1,357 26,751 250,000 314,469 1,944 316,413 당기순이익(손실) 38,823 38,823 (673) 38,150 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) (832) (832) 0 832 해외사업환산손익 (주11) (4,047) (4,047) (288) (4,335) 총포괄손익 (4,879) 38,823 33,944 (961) 32,983 비지배부분의취득 (317) (317) (3,785) (4,102) 비지배지분의 처분 0 745 745 연차배당 (주11) (1,680) (1,680) 0 (1,680) 적립금의 적립 (주11) 168 (168) 0 0 0 2016.09.30 (기말자본) 12,000 24,361 (3,522) 26,919 286,658 346,416 (2,057) 344,359 2017.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 2,602 26,919 290,544 356,426 (2,237) 354,189 당기순이익(손실) 30,451 30,451 (415) 30,036 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주11) 179 179 0 179 해외사업환산손익 (주11) (1,697) (1,697) 63 (1,634) 총포괄손익 (1,518) 30,451 28,933 (352) 28,581 비지배부분의취득 0 0 0 비지배지분의 처분 0 0 0 연차배당 (주11) (3,360) (3,360) 0 (3,360) 적립금의 적립 (주11) 336 (336) 0 0 0 2017.09.30 (기말자본) 12,000 24,361 1,084 27,255 317,299 381,999 (2,589) 379,410 연결 현금흐름표 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 영업활동현금흐름 29,129 78,091 당기순이익(손실) 30,036 38,150 비현금 항목의 조정 (주22) 40,092 55,430 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동 (주22) (28,381) 12,724 이자의 수취 273 482 배당금의 수취 7 7 법인세의 납부 (12,898) (28,702) 투자활동현금흐름 (51,300) (30,084) 유형자산의 처분 (주6) 25 47 유형자산의 취득 (주6) (33,549) (18,276) 무형자산의 처분 (주7) 42 0 무형자산의 취득 (주7) (508) (274) 매도가능금융자산의 처분 178 0 매도가능금융자산의 취득 (5) 0 공동기업의 취득 (주4) 0 (1,579) 기타금융자산의 증가 (17,483) (10,002) 재무활동현금흐름 27,142 (44,293) 이자부차입금의 차입(유동) 303,356 349,687 이자부차입금의 상환(유동) (282,083) (499,543) 이자부차입금의 차입(비유동) 10,230 122,005 기타금융부채의 증가(감소) 5,996 (2,759) 이자의 지급 (6,997) (8,373) 배당금의 지급 (주11) (3,360) (1,680) 종속기업의 취득 0 (3,630) 현금및현금성자산의 증가 4,971 3,714 외화 현금및현금성자산의 환율변동효과 (1,044) (787) 기초의 현금및현금성자산 (주10) 49,300 68,402 기말의 현금및현금성자산 (주10) 53,227 71,329 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 송원산업주식회사와 연결대상 종속기업(이하 "연결기업")의 내용은 아래와 같습니다. 1-1 지배기업 송원산업주식회사(이하 "지배기업")는 산화방지제, 안정제 및 합성피혁용 폴리우레탄수지 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1965년 12월 15일 설립되었습니다. 지배기업은 울산(2개)과 수원(1개)에 주요 공장을 보유하고 있으며, 1977년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 1-2 연결범위 당분기말 현재 연결재무제표 작성시 연결범위에 포함된 기업의 수는 10개(전기: 9개)이며, 공동기업으로 분류되는 2개(전기: 2개)사에 대하여는 지분법을 적용하였 습니다. 당분기 중 연결범위 변동 내역 및 연결기업의 법률적 변경사항은 다음과 같습니다.- Songwon China Ltd.의 청산- Songwon EMEA AG 및 Songwon Management AG 설립- Songwon International AG의 사명을 Songwon Group Holding AG로 변경- Songwon EMEA AG의 사명을 Songwon International AG로 변경 연결재무제표는 아래에 열거된 지배기업과 종속기업의 재무제표를 연결한 것으로 지분법을 적용한 공동기업을 포함하고 있습니다. 구 분 소재지 당 분 기 전 기 구 분 지분율 구 분 지분율 송원산업주식회사 대한민국 지배기업 - 지배기업 - Songwon International-Japan K.K. 일본 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon China Ltd. 홍콩 - - 종속기업 100% Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. 인도 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International-Americas Inc. 미국 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International AG (구. Songwon EMEA AG) 스위스 종속기업 100% - - Songwon Group Holding AG (구. Songwon International AG) 스위스 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Management AG 스위스 종속기업 100% - - Songwon ATG GmbH 독일 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International Middle East FZE 두바이(UAE) 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Polysys Additives LLC 아부다비(UAE) 종속기업 55.50% 종속기업 55.50% 기업 (공동기업)> Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 중국 공동기업 30% 공동기업 30% Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 중국 공동기업 50% 공동기업 50% 2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 2-1 재무제표 작성기준 연결기업의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2015년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.분기연결재무제표는 금융상품 등 을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 분기연결재무제표는 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고 모든 금액은 백만원 단위로 반올림하여 표시하고 있습니다. 2-2 전분기 포괄손익계산서의 재작성 연결기업은 2017년부터 기타수익/비용으로 분류되었던 순운전자본의 외환손익을 금융수익/비용으로 합산하여 표시하기로 결정하였습니다. 이에 따라 전분기 재무제표를 재작성하였는 바, 이에 따라 재분류된 전분기의 외환이익 및 외환손실은 각각 7,073백만원(3분기: 8,342백만원) 및 11,828백만원(3분기: 13,016백만원) 이며, 이 러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, 전분기 EBIT와 EBITDA는 4,755백만원이 증가하였으며, 3분기 EBIT와 EBITDA는 4,674백만원이 증가하였습니다. 3. 중요한 회계정책 중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 3-1 제ㆍ개정된 기준서의 적용 제 ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다 . 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선 개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 연결기업이 동 분기연결재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 연결기업은 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표에 제공할 예정입니다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손익에 대한 이연법인세자산 인식 개정 기준서는 차감할 일시적차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결기업은 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 연결기업은 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 3-2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정) 새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할 수 있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 연결기업은 동 기준서가 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.연결기업은 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. (1) 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. (2) 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. (3) 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. (4) 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정) 제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 연결기업은 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.새로운 기업회계기준서 제1115호는 고객과의 계약에서 생기는 모든 수익에 적용되며 기업회계기준서 제1011호 건설계약, 기업회계기준서 제1018호 수익, 기업회계기준서 제2113호 고객충성제도와 해석서를 대체합니다.다음의 5단계에 따라서 기업회계기준서 제1115호의 원칙이 적용됩니다.① 고객과의 계약 식별② 수행의무 식별③ 거래가격 산정 ④ 거래가격을 수행의무에 배분 ⑤ 수행의무 이행시 수익 인식2017년 9월 30일 현재 연결기업은 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 연결기업은 당기말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 당기말 연결재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 4. 공동기업투자 4-1 공동기업의 요약재무상태표와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.4-1-1 요약재무상태표 (단위: 백만원) 구 분 현금및현금성자산 유동자산 비유동자산 유동금융부채 유동부채 비유동금융부채 비유동부채 자본 공동기업투자장부금액 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 2,421 8,536 7,537 1,926 2,077 - - 13,996 4,199 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 1,960 12,583 3,186 6,092 6,238 3,445 3,445 6,086 3,043 합 계 4,381 21,119 10,723 8,018 8,315 3,445 3,445 20,082 7,242 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 1,631 7,678 7,333 1,913 2,180 - - 12,831 3,849 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,802 13,151 3,216 7,482 7,482 3,479 3,479 5,406 2,703 합 계 4,433 20,829 10,549 9,395 9,662 3,479 3,479 18,237 6,552 4-1-2 요약포괄손익계산서4-1-2-1 당분기 (단위: 백만원) 구 분 수익 감가상각비및 상각비 이자수익 이자비용 세전이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 3분기> Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 5,884 (18) 1 - 598 (150) 448 (377) 71 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 6,798 (61) 3 (63) 331 (77) 254 16 270 합 계 12,682 (79) 4 (63) 929 (227) 702 (361) 341 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 18,543 (52) 2 (11) 2,108 (527) 1,581 (413) 1,168 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 19,325 (173) 12 (187) 1,051 (104) 947 (268) 679 합 계 37,868 (225) 14 (198) 3,159 (631) 2,528 (681) 1,847 4-1-2-2 전분기 (단위: 백만원) 구 분 수익 감가상각비및 상각비 이자수익 이자비용 세전이익 법인세비용 당기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 3분기> Songwon Baifu Chemicals(Tangshan) Co., Ltd. 5,118 (14) 1 (3) 936 (234) 702 (150) 552 Q ingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 3,602 (25) 2 (56) (155) - (155) (224) (379) 합 계 8,720 (39) 3 (59) 781 (234) 547 (374) 173 Songwon Baifu Chemicals(Tangshan) Co., Ltd. 15,380 (45) 2 (46) 3,408 (852) 2,556 (217) 2,339 Q ingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 11,419 (56) 5 (56) (732) (1) (733) (394) (1,127) 합 계 26,799 (101) 7 (102) 2,676 (853) 1,823 (611) 1,212 4-2 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.4-2-1 당분기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법평가 환율변동차이 기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 3,849 - 474 (124) 4,199 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,703 - 474 (134) 3,043 합 계 6,552 - 948 (258) 7,242 4-2-2 전분기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법평가 환율변동차이 기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 3,276 - 767 (65) 3,978 Songwon Baifu Chemicals(Tangshan) Co., Ltd. 1,386 1,579 (367) (197) 2,401 합 계 4,662 1,579 400 (262) 6,379 5. 부문정보 연결기업은 경영 목적상 단일의 주된 영업부문을 가지고 있습니다. 연결기업내 각 기업의 활동은 상호 밀접한 관련이 있으며 또한 상호 의존관계에 있습니다. 따라서 모든 유의적인 영업의사결정은 단일 부문으로 구성된 연결기업으로서의 분석에 기초하고 있습니다. 영업부문의 정보는 연결기업 전체의 재무제표와 동일합니다. 5-1 제품별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누적 3분기 누적 Alkyl - Phenol Intermediates 10 788 15 1,505 Plasticizers 2,117 6,212 2,041 6,632 Polyester DIOL 2,201 8,200 2,122 7,960 Polymer Stabilizers (AOX and Uvs) 124,789 376,464 119,815 372,066 Polyurethanes 10,339 31,459 10,622 30,792 PVC Stabilizers 12,493 35,774 10,603 34,118 SAP Flocculants 2,271 6,723 2,428 6,774 Tin Intermediates 20,260 59,124 20,699 63,679 기타 6,352 17,795 2,237 9,201 합 계 180,832 542,539 170,582 532,727 5-2 지역별 정보 5-2-1 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누적 3분기 누적 한국 49,784 146,107 45,482 138,474 그 밖의 아시아 국가 46,570 138,850 43,983 130,214 유럽 37,828 115,228 34,207 116,900 북남미 32,364 106,071 34,760 108,425 호주 941 2,024 400 1,442 중동 및 아프리카 13,345 34,259 11,750 37,272 합 계 180,832 542,539 170,582 532,727 상기 수익 정보는 고객의 위치에 따른 것입니다. 한국 시장을 제외한 타국가 시장은 지역으로 요약되었으며, 국가별 수익은 개별적으로 공시되지 않습니다. 보고기간 동안 단일 고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다. 5-2-2 비유동자산보고기간말 현재 비유동자산 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 소재 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 한국 406,142 395,583 그 밖의 아시아 국가 24,040 22,836 유럽 17,864 20,313 북남미 4,999 4,584 중동 및 아프리카 17,607 18,969 합 계 470,652 462,285 6. 유형자산보고기간 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기타 건설중인자산 합 계 취득원가: 전기초 147,904 68,374 63,995 445,667 17,300 23,719 766,959 취득 - 225 - 57 819 16,314 17,415 처분 - - - (64) (375) - (439) 대체 - 16,656 1,553 16,022 321 (34,552) - 환율변동차이 - (1,548) - (1,582) (296) 484 (2,942) 전분기말 147,904 83,707 65,548 460,100 17,769 5,965 780,993 당기초 147,904 85,352 65,640 462,827 17,895 10,537 790,155 취득 - 469 6 250 1,379 31,442 33,546 처분 - - (2) (33) (839) - (874) 대체 - 4,685 111 27,984 51 (32,831) - 환율변동차이 - (813) - (21) 69 (38) (803) 당분기말 147,904 89,693 65,755 491,007 18,555 9,110 822,024 감가상각및손상누계액: 전기초 - (17,815) (31,201) (273,879) (11,568) - (334,463) 감가상각비 - (1,722) (2,327) (15,324) (1,109) - (20,482) 처분 - - - 18 350 - 368 환율변동차이 - 28 - 202 51 - 281 전분기말 - (19,509) (33,528) (288,983) (12,276) - (354,296) 당기초 - (20,132) (34,311) (292,056) (12,172) - (358,671) 감가상각비 - (1,797) (2,323) (15,330) (1,177) - (20,627) 처분 - - 2 13 817 - 832 환율변동차이 - 24 (1) (247) (99) - (323) 당분기말 - (21,905) (36,633) (307,620) (12,631) - (378,789) 순장부금액: 당분기말 147,904 67,788 29,122 183,387 5,924 9,110 443,235 전기말 147,904 65,220 31,329 170,771 5,723 10,537 431,484 전분기말 147,904 64,198 32,020 171,117 5,493 5,965 426,697 연결기업이 보고기간 중 인식한 손상차손은 없으며, 당분기말 현재 비현금거래로 증가한 취득금액은 5,082백만원(전분기말: 1,528백만원)입니다. 7. 무형자산보고기간 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 회원권 고객관계 경쟁금지약정 공정기술 영업권 취득중인자산 합계 취득원가: 전기초 2,672 2,525 852 31,391 14,812 4,937 41,624 1,486 100,299 취득 - 184 1 - - - - 89 274 대체 776 - - - - (1,116) - - (340) 환율변동차이 - (35) - (2,011) (938) (266) (2,543) - (5,793) 전분기말 3,448 2,674 853 29,380 13,874 3,555 39,081 1,575 94,440 당기초 3,329 2,772 853 32,351 14,938 3,818 44,890 1,361 104,312 취득 - 4 - - - - - 504 508 처분 - (87) (20) - - - - - (107) 대체 273 - - - - - - (273) - 환율변동차이 (1) (47) (2) (2,010) - (287) (1,474) - (3,821) 당분기말 3,601 2,642 831 30,341 14,938 3,531 43,416 1,592 100,892 상각및손상누계액: 전기초 (1,104) (2,161) - (17,373) (12,025) (1,889) (31,059) - (65,611) 상각비 (250) (148) - (2,929) (1,833) (549) - - (5,709) 대체 - - - - - 340 - - 340 환율변동차이 - 21 - 1,265 880 97 1,973 - 4,236 전분기말 (1,354) (2,288) - (19,037) (12,978) (2,001) (29,086) - (66,744) 당기초 (1,365) (2,381) - (21,760) (14,938) (2,301) (34,315) - (77,060) 상각비 (248) (137) - (2,667) - (382) - - (3,434) 처분 - 45 - - - - - - 45 환율변동차이 - 29 - 1,576 - 226 1,607 - 3,438 당분기말 (1,613) (2,444) - (22,851) (14,938) (2,457) (32,708) - (77,011) 순장부금액: 당분기말 1,988 198 831 7,490 - 1,074 10,708 1,592 23,881 전기말 1,964 391 853 10,591 - 1,517 10,575 1,361 27,252 전분기말 2,094 386 853 10,343 896 1,554 9,995 1,575 27,696 영업권과 회원권을 제외한 무형자산은 내용연수동안 상각하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 무형자산은 12월말을 기준으로 연차 손상검사를 수행하고 있으며, 보고기간 중 손상징후는 발생하지 않았습니다. 8. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 원재료 36,400 22,999 재공품 378 267 제품 117,913 109,064 미착품 28,349 23,228 적송품 98 177 합 계 183,138 155,735 당분기말 현재 원재료 및 제품과 관련하여 재고자산에서 차감된 재고자산평가충당금은 2,442백만원(전기말: 1,924 백 만원)입니다. 9. 매출채권및기타채권9-1 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 매출채권(일반) 127,828 113,546 매출채권(특수관계자)(주석 18) 3,954 4,840 미수금(일반) 3,162 2,969 미수금(특수관계자) (주석 18) 186 163 미수수익(일반) 704 137 미수수익(특수관계자) (주석 18) 681 54 합 계 136,515 121,709 미수금(일반)은 관세환급금, 미수임대료 등으로 구성되었습니다. 9-2 보고기간 중 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 개별적손상 집합손상 합 계 전기초 (343) (42) (385) 설정 (169) (307) (476) 환입 81 42 123 전분기말 (431) (307) (738) 당기초 (664) (475) (1,139) 설정 (1,865) - (1,865) 환입 117 475 592 당분기말 (2,412) - (2,412) 9-3 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 합 계 만기미도래 만기경과 미손상금액 90일미만 90-120일 120-180일 180일 초과 당분기 136,515 125,947 10,400 126 9 33 전 기 121,709 109,947 10,469 898 395 - 10. 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 보유현금 104 101 은행예금 50,665 43,960 정기예금(3개월 미만) 2,458 5,239 합 계 53,227 49,300 은행에 적립된 현금은 은행예금이자율의 변동이자율에 따른 이자를 수취하고 있습니다. 정기예금은 연결기업의 현금 수요에 따라 3개월 미만의 다양한 기간으로 구성되어 있으며 단기 예금이자율에 따른 이자를 수취하고 있습니다. 11. 자본 11-1 배당금 및 적립금 2017년 3월 24일 개최된 지배기업의 정기주주총회 결과 승인된 배당금은 3,360백만원으로서 2017년 4월 11일 에 지급되었으며, 이와 관련하여 336백만원의 이익준비금을 적립하였습니다. 11-2 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 해외사업환산손익 1,087 2,784 이자율스왑평가손실 (3) (182) 합 계 1,084 2,602 11-3 보고기간 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누적 3분기 누적 세전총액: 이자율스왑평가손익 133 232 123 (832) 해외사업환산손익 175 (1,634) (3,341) (4,335) 세전총액 합계 308 (1,402) (3,218) (5,167) 법인세효과: 이자율스왑평가손익 (30) (53) - - 법인세효과 합계 (30) (53) - - 법인세효과 차감후 순액: 이자율스왑평가손익 103 179 123 (832) 해외사업환산손익 175 (1,634) (3,341) (4,335) 차감후 순액 합계 278 (1,455) (3,218) (5,167) 12. 이자부차입금 보고기간말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 장기차입금 104,787 112,220 비유동부채 합계 104,787 112,220 유동성장기차입금 21,454 23,720 단기차입금 207,346 165,187 유동부채 합계 228,800 188,907 합 계 333,587 301,127 13. 법인세 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누적 3분기 누적 당기 법인세부담액 3,286 9,156 5,304 16,887 일시적차이로 인한 이연법인세변동액 (403) (839) 952 1,164 기타포괄손익에 직접 반영한 법인세 (30) (53) - - 법인세비용 2,853 8,264 6,256 18,051 14. 주당손익 기본주당이익은 지배기업소유주지분에 대한 보통주 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하는 바, 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같으며, 기본주당이익과 희석주당이익은 일치합니다. 구 분 당분기 전분기 3분기 누적 3분기 누적 지배기업의 보통주 분기순이익 9,680,386,153원 30,450,624,731원 10,591,298,301원 38,822,997,804원 가중평균유통보통주식수 24,000,000주 24,000,000주 24,000,000주 24,000,000주 기본주당이익 403원 1,269원 441원 1,618원 15. 파생상품15-1 보고기간말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 자산 부채 자산 부채 통화선물계약(유동) - 1,118 - - 이자율스왑(비유동) 91 - - 108 이자율스왑(유동) - 95 - 128 합 계 91 1,213 - 236 15-2 통화선물계약연결기업은 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 경남은행 EUR 1,980,000 매도 2017.10.27~2017.12.27 1,270.00 우리은행 EUR 2,889,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,262.00 씨티은행 JPY 300,000,000 " 2017.10.27~2017.12.27 10.2900 EUR 4,200,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 EUR 2,850,000 " 2017.10.31~2017.12.29 1,259.80~1,261.80 15-3 이자율스왑계약보고기간말 현재 연결기업이 체결하고 있는 이자율스왑계약의 내용은 다음과 같습니다.15-3-1 당분기 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2017년 07월 03일 2017년 07월 03일 만기일 2020년 07월 03일 2020년 07월 03일 계약금액 및 원금 10,000백만원 10,000백만원 고정이자율 N/A 2.73% 변동이자율 3개월CD+1.02% 3개월CD+1.02% 15-3-2 전기 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.3% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 15-3-3 연결기업은 상기 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 3백만원 (전기말: 182 백만원)입니다(주석 11-2 참조). 16. 온실가스배출권 및 배출부채 16-1 당분기말 현재 계획기간 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위: KAU) 구 분 2015년도 분 2016년도 분 2017년도 분 2015~2017계획기간 계 무상할당 배출권 161,630 153,985 204,928 520,543 16-2 당분기 중 온실가스배출권의 변동내역은 다음과 같습니다. (수량단위: KAU, 금액단위: 백만원) 구 분 2015년도 분 2016년도 분 2017년도 분 계 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 - - 32,769 - - - 32,769 - 무상할당 161,693 - 154,498 - 151,361 - 467,552 - 할당취소 (63) - (513) - - - (576) - 추가할당 - - - - 53,567 - 53,567 - 매입 - - 22,000 453 - - 22,000 453 차입(주1) - - 24,319 - (24,319) - - - (매각) - - (110,581) - (22,000) - (132,581) - (정부제출) (128,861) - (122,492) (453) - - (251,353) (453) (이월) (32,769) - - - - - (32,769) - 분기말 - - - - 158,609 - 158,609 - (주1) 온실가스 배출권과 관련하여 발생한 이연수익은 분기말 현재 950백만원(전기말: -)입니다. 해당 이연수익은 차입으로 부족해진 배출권을 매입하여 사용할 이행연도 분의 배출원가에서 상계합니다.16-3 당분기말 현재 담보로 제공한 온실가스 배출권은 없습니다.16-4 보고기간말 현재 인식한 배출부채는 없습니다. 16-5 당기의 온실가스 배출량 추정치는 122,464 tCO2-eq(전기: 122,464 tCO2-eq)이며, 인증받은 전기의 온실가스 배출량은 122,492 tCO2-eq입니다. 17. 공정가치17-1 보고기간말 현재 연결기업의 재무제표에 측정된 모든 금융상품의 범주 구분내역 및 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 당분기 전 기 당분기 전 기 금융자산 위험회피수단인 금융상품: 91 - 91 - 기타금융자산(파생상품)(비유동) 91 - 91 - 대여금및수취채권: 231,445 195,392 231,445 195,392 기타금융자산 41,703 24,383 41,703 24,383 유동 30,444 17,185 30,444 17,185 비유동 11,259 7,198 11,259 7,198 매출채권및기타채권 136,515 121,709 136,515 121,709 현금및현금성자산 53,227 49,300 53,227 49,300 매도가능금융자산 1,350 1,473 1,350 1,473 매도가능금융자산(비유동) 1,350 1,473 1,350 1,473 금융자산 합계 232,886 196,865 232,886 196,865 금융부채 당기손익인식금융부채: 1,118 - 1,118 - 기타금융부채(파생상품)(유동) 1,118 - 1,118 - 위험회피수단인 금융상품 95 236 95 236 기타금융부채(파생상품)(유동) 95 128 95 128 기타금융부채(파생상품)(비유동) - 108 - 108 상각후원가로 측정하는 금융부채: 456,433 401,301 456,433 401,301 이자부차입금 333,587 301,127 333,587 301,127 유동 228,800 188,907 228,800 188,907 비유동 104,787 112,220 104,787 112,220 기타금융부채 6,611 512 6,611 512 유동 2,782 510 2,782 510 비유동 3,829 2 3,829 2 매입채무및기타채무 116,235 99,662 116,235 99,662 금융부채 합계 457,646 401,537 457,646 401,537 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다. 17-2 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 다음의 공정가치 서열체계를 사용하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같으며, 연결기업의 금융상품에 적용된 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 91 - 91 - 금융부채 당기손익인식금융부채: 파생상품 1,118 - 1,118 - 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 95 - 95 - (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 매도가능금융자산 Chemtura Corporation 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 금융상품 파생상품 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 17-2의 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 보고기간 중 공정가 치 서열체계의 수준 1과 수준 2사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 18. 특수관계자와의 거래18-1 보고기간 중 특수관계자와의 주요거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 특수관계자 내 역 당분기 전분기 박종호( 이사회 의장) 금융수익 627 333 송원물산(주) 판매비와관리비 38 38 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 매입 11,554 9,797 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 매출 11,657 5,694 판매비와관리비 562 519 기타수익 104 126 금융수익 89 27 합 계 매출 11,657 5,694 매입 11,554 9,797 판매비와관리비 600 557 기타수익 104 126 금융수익 716 360 18-2 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 특수관계자 내 역 당분기 전 기 박종호(이사회 의장) 매출채권및기타채권 681 54 기타유동금융자산 28,000 14,000 송원물산(주) 기타비유동금융자산 24 24 매입채무및기타채무 4 5 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 매입채무및기타채무 788 1,071 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 기타비유동금융자산 1,722 1,739 매출채권및기타채권 4,140 5,003 매입채무및기타채무 - 79 합 계 기타비유동금융자산 1,746 1,763 매출채권및기타채권 4,821 5,057 기타유동금융자산 28,000 14,000 매입채무및기타채무 792 1,155 18-3 보고기간말 현재 최상위 지배기업은 송원산업주식회사로 대한민국에 소재하고 있는 상장기업입니다. 18-4 특수관계자간 거래의 거래조건보고기간말 현재 미결제잔액에 대하여 설정된 담보 또는 보증의 내역은 없으며, 무이자 현금결제조건입니다. 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 인식한 손상차손은 없으며 이러한 평가는 매년도 특수관계회사의 재무상태와 그 기업이 속한 시장의 분석을 통해 이루어집니다.18-5 1분기중 연결기업은 이사회 의장 박종호에게 14,000백만원을 시장이자율 조건으로 대여하였으며, 3분기 중 추가적인 대여금의 발생이나 상환은 없었습니다. 18-6 주요 경영진에 대한 보상연결기업의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결기업의 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원을 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 12,155 10,539 퇴직급여 606 653 기타장기종업원급여 1,131 1,923 주식기준보상 (123) 479 합 계 13,769 13,594 18-7 기타 특수관계자 현황연결기업의 기타 특수관계자로는 연결기업에 유의한 영향력을 행사할 수 있는 송원물산(주)(지배기업에 대한 지분율 23.88%)와 그 종속기업인 경신실업(주)(지배기업에 대한 지분율 9.15%)가 있습니다. 19. 우발채무 와 약정사항 19-1 소송 등과 관련된 우발채무당분기말 현재 회사의 영업, 재무상태 및 손익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 제조물 책임, 상법, 환경보호, 보건 및 산재 등과 관련하여 진행중인 소송, 분쟁, 조사 및 협상 등은 없습니다. 19-2 운용리스약정 연결기업은 자동차, 기계장치 등에 대해 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약은 평균 1~30년을 계약기간으로 하고 있는 바, 보고기간말 현재 취소불능 운용리스의 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 1년 이내 2,015 2,121 1~5년 8,630 3,956 5년 초과 2,315 752 합 계 12,960 6,829 19-3 연결기업은 일상적인 영업활동의 일부로서 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 등의 취득과 관련한 다양한 계약상의 약정사항이 발생할 수 있습니다. 당분기말 현재 유형자산 및 원재료 취득을 위한 약정총액은 14,914백만원(전기말: 22,121백만원)입니다. 19-4 연결기업은 당분기말 현재 공급계약보증용으로 한화케미칼에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 19-5 당분기말 현재 KEB하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. 19-6 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 23,900 7,923 15,977 DA/DP USD 113,000 66,271 46,729 원 32,000 17,559 14,441 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 9,000 9,000 - 기타외화지급보증 USD 18,433 12,758 5,675 합 계 원 61,000 26,559 34,441 USD 155,333 86,952 68,381 20. 담보제공자산과 제공받은 지급보증내역 20-1 보고기간말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 차입처 등에 담보로 제공한 지배기업 소유 유형자산 및 투자부동산의 채권최고액은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산투자부동산 토지, 건물 , 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 USD 24,000 KRW 285,000 (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 USD 24,000 KRW 285,000 20-2 당분기말 현재 지배기업의 차입금과 관련하여 박종호 의장이 관련 은행에 지급보증( 308,061백만원 및 69,284 천USD )을 제공하고 있습니다. 20-3 보고기간말 현재 담보로 제공된 예금상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD) 구 분 당분기 전 기 예금상품(유동) 2,891 3,017 장기금융상품(비유동) 163 - 21. 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 연결기업의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 21-1 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험과 외환위험으로 구성됩니다. 시장위험에 영향을 받는 금융상품은 대여금, 차입금, 예금, 매도가능금융자산 및 파생금융상품 등을 포함합니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다 21-1-1 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 실제 연결기업의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 연결기업은 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결기업은 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 연결기업 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동으로 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 연결기업의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 이자율 증감(%) 세전순이익에 미치는 영향 당분기 1.00 (869) (1.00) 869 전 분기 1.00 (1,052) (1.00) 1,052 21-1-2 외환위험 연결기업은 영업활동으로 인하 여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업이 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY), 중국위안(CNY), 스위스프랑(CHF), 아랍에미레이트디르함(AED) 및 인도루피(INR)등이 있습니다. 외환위험은 상거래, 이미 계상된 자산 및 부채를 기능통화가 아닌 통화로 환산하는 경우 발생합니다.연결기업의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 연결기업은 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY 의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 주요 외화 통화인 EUR, USD, JPY, CNY, CHF, AED 및 INR에 대해 민감도 분석을 수행하였습니다. 발생가능한 환율 변동 가정은 역사적 관찰과 미래 예측에 기초합니다. 금융상품도 분석에 포함되었습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD (387) 387 674 (674) EUR (2,762) 2,762 (591) 591 JPY (196) 196 (3) 3 CNY 181 (181) (232) 232 CHF 403 (403) 28 (28) AED (90) 90 34 (34) INR 1,104 (1,104) 1,149 (1,149) 합 계 (1,747) 1,747 1,059 (1,059) 상기 이외의 기타 통화의 환율 변동에 따른 위험은 중요하지 않습니다. 21-2 신용위 험신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 연결기업의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 9에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다. 또한, 연결기업은 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다. 21-3 유동성위험 유동성위험은 연결기업의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결기업이 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다. 연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다. 또한, 연결기업은 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 금융기관과의 신용공여와 관련된 한도 약정을 체결하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 6,524 55,729 166,547 104,787 - 333,587 기타금융부채 435 18 2,329 3,829 - 6,611 매입채무및기타채무 84,334 23,326 8,575 - - 116,235 합 계 91,293 79,073 177,451 108,616 - 456,433 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합 계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 112,220 - 301,127 기타금융부채 435 75 - 2 - 512 매입채무및기타채무 59,274 39,217 1,171 - - 99,662 합 계 82,394 83,182 123,503 112,222 - 401,301 21-4 자본관리 연결기업이 관리하는 자본은 연결재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 연결기업은 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있는 바, 당분기말 현재 부채비율은 139%(전기말: 134%)입니다 . 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 연결기 업은 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 한편, 연결기업은 매월 각 종속기업의 자본관리 정보를 포함한 주요 재무성과 지표를 검토함으로써 연결기업 전체의 자본 및 부채비율을 관리 및 감독하고 있습니다. 22. 현금흐름표 22-1 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 21-2 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 분기순이익에 대한 비현금손익 등에 관한 조정항목과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 주석 당분기 전분기 비현금 항목의 조정: 유형자산감가상각비 6 20,627 20,482 투자부동산감가상각비 8 12 무형자산상각비 7 3,434 5,709 비유동금융자산손상차손 3 3 유형자산처분손익 17 24 무형자산처분손익 20 - 매도가능금융자산처분손익 (50) - 지분법이익 4 (948) (400) 금융수익 (6,686) (2,516) 금융비용 15,403 14,065 법인세비용 13 8,264 18,051 비현금 항목의 조정계 40,092 55,430 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권 (10,852) (15,031) 기타채권 (1,144) 1,319 기타유동자산 (4,006) (3,662) 기타금융자산 91 (279) 재고자산 (30,362) 14,386 매입채무 17,639 3,570 기타채무 28 10,003 기타금융부채 145 (606) 기타유동부채 3,384 7,051 퇴직급여부채 (3,205) (5,844) 장기미지급급여부채 (99) 1,817 영업활동으로 인한 자산부채의 변동계 (28,381) 12,724 23. 보고기간후 사건 보고기간 종료일부터 분기연결재무제표의 발행일까지의 기간에 발생한 유의적인 사건은 없습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 53 기 3분기말 2017.09.30 현재 제 52 기말 2016.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기말 제 52 기말 자산 비유동자산 537,990 508,012 유형자산 (주4,16) 398,235 387,903 투자부동산 (주16) 3,495 3,504 무형자산 4,752 4,547 종속기업투자 (주5,19) 121,009 105,585 매도가능금융자산 (주24) 1,350 1,473 기타금융자산 (주24) 9,149 5,000 유동자산 337,128 290,997 재고자산 (주6) 121,842 100,822 매출채권및기타채권 (주7,19,24) 170,467 157,074 기타유동자산 1,300 2,297 기타금융자산 (주16,19,24) 30,144 16,895 현금및현금성자산 (주8,24) 13,375 13,909 자산총계 875,118 799,009 자본 자본금 12,000 12,000 자본잉여금 24,361 24,361 기타포괄손익누계액 (주9) (3) (183) 적립금 (주10) 27,255 26,919 이익잉여금(결손금) 347,156 323,249 자본총계 410,769 386,346 부채 비유동부채 138,710 146,881 이자부차입금 (주11,15,16,23,24) 90,738 97,662 퇴직급여부채 1,439 5,315 장기미지급급여부채 2,272 2,053 기타금융부채 (주23,24) 3,423 108 이연법인세부채 40,838 41,743 유동부채 325,639 265,782 이자부차입금 (주11,15,16,23,24) 228,800 188,907 매입채무및기타채무 (주12,19,23,24) 89,879 67,524 기타금융부채 (주13,23,24) 3,928 563 기타유동부채 1,406 2,808 당기법인세부채 1,626 5,980 부채총계 464,349 412,663 자본및부채총계 875,118 799,009 포괄손익계산서 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 (주3,19) 144,314 441,355 138,381 433,454 매출원가 (주19) 121,063 367,410 108,130 330,821 매출총이익 23,251 73,945 30,251 102,633 판매비와관리비 (주15,17,19) 12,751 40,526 12,077 35,046 영업이익(손실) 10,500 33,419 18,174 67,587 기타수익 (주2,17,19) 534 4,328 300 740 기타비용 (주2,17) 221 509 42 176 금융수익 (주2,18,19) 1,512 17,676 3,771 14,915 금융비용 (주2,18) 4,158 21,069 5,089 24,349 법인세비용차감전순이익(손실) 8,167 33,845 17,114 58,717 법인세비용 (주20) 2,049 6,241 6,082 16,067 당기순이익(손실) 6,118 27,604 11,032 42,650 기타포괄손익 (주9) 103 180 123 (832) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 103 180 123 (832) 이자율스왑평가손익 103 180 123 (832) 총포괄손익 6,221 27,784 11,155 41,818 주당이익 기본 및 희석 주당이익(손실) (단위:원) (주21) 255 1,150 460 1,777 당사는 2017년부터 기타수익/비용으로 분류되었던 순운전자본의 외환손익을 금융수익/비용으로 합산하여 표시하기로 결정하였습니다. 이에 따라 전분기 재무제표를 재작성하였는 바, 이에 따라 재분류된 전분기의 외환이익 및 외환손실은 각각 6,986백만원(3분기: 30백만원) 및 11,826백만원(3분기: 4,790백만원)이며, 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, 전분기 EBIT와 EBITDA는 4,840백만원이 증가하였으며, 3분기 EBIT와 EBITDA는 4,760백만원이 증가하였습니다. 자본변동표 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 적립금 이익잉여금 자본 합계 2016.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (48) 26,751 268,719 331,783 당기순이익(손실) 42,650 42,650 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) (832) (832) 총포괄손익 (832) 42,650 41,818 연차배당 (주10) (1,680) (1,680) 적립금의 적립 (주10) 168 (168) 0 2016.09.30 (기말자본) 12,000 24,361 (880) 26,919 309,521 371,921 2017.01.01 (기초자본) 12,000 24,361 (183) 26,919 323,248 386,346 당기순이익(손실) 27,604 27,604 기타포괄손익 이자율스왑평가손익 (주9) 180 180 총포괄손익 180 27,604 27,784 연차배당 (주10) (3,360) (3,360) 적립금의 적립 (주10) 336 (336) 0 2017.09.30 (기말자본) 12,000 24,361 (3) 27,255 347,156 410,769 현금흐름표 제 53 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지 제 52 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 (단위 : 백만원) 제 53 기 3분기 제 52 기 3분기 영업활동현금흐름 31,632 69,408 당기순이익(손실) 27,604 42,650 비현금 항목의 조정 (주22) 24,870 39,286 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동 (주22) (13,827) 14,536 이자의 수취 56 200 배당금의 수취 4,483 7 법인세의 납부 (11,554) (27,271) 투자활동현금흐름 (58,671) (39,012) 유형자산의 처분 (주4) 7 12 유형자산의 취득 (주4) (28,784) (16,363) 무형자산의 처분 48 0 무형자산의 취득 (504) (1,277) 매도가능금융자산의 취득 (5) (2,559) 매도가능금융자산의 처분 178 2,526 종속기업투자의 취득 (주5) (15,425) (13,146) 종속기업투자의 처분 (주5) 3,234 0 기타금융자산의 감소 695 1,927 기타금융자산의 증가 (18,115) (10,132) 재무활동현금흐름 26,739 (21,916) 이자부차입금의 차입(유동) 303,357 349,576 이자부차입금의 상환(유동) (282,083) (482,189) 이자부차입금의 차입(비유동) 10,000 120,000 기타금융부채의 증가(감소) 5,703 0 이자의 지급 (6,878) (7,623) 배당금의 지급 (3,360) (1,680) 현금및현금성자산의 증가 (300) 8,480 외화 현금및현금성자산의 환율변동효과 (234) (954) 기초의 현금및현금성자산 (주8,22) 13,909 19,213 기말의 현금및현금성자산 (주8,22) 13,375 26,739 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 송원산업주식회사(이하 "당사")는 산화방지제, 안정제 및 합성피혁용 폴리우레탄수지 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하여 1965년 12월 15일 설립되어 12월 31일을 보고기간말로 하고 있으며, 1977년 6월에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 당분기말 현재 당사는 울산(2개)과 수원(1개) 공장에서 각종 제품을 생산하고 있으며 국외에 9개 의 종속기업을 두고 있습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2-1 재무제표 작성기준 당사의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. 2-2 전분기 포괄손익계산서의 재작성 당사는 2017년부터 기타수익/비용으로 분류되었던 순운전자본의 외환손익을 금융수익/비용으로 합산하여 표시하기로 결정하였습니다. 이에 따라 전분기 재무제표를 재작성하였는 바, 이에 따라 재분류된 전분기의 외환이익 및 외환손실은 각각 6,986백만원(3분기: 30백만원) 및 11,826백만원(3분기: 4,790백만원)이며, 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, 전분기 EBIT와 EBITDA는 4,840백만원이 증가하였으며, 3분기 EBIT와 EBITDA는 4,760백만원 이 증가하였습니다 . 2-3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2-4 제ㆍ개정된 기준서의 적용 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2017년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2016년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' (개정) - 공시개선 개정 기준서는 공시개선 프로젝트의 일부이며 재무제표 이용자가 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동을 평가할 수 있도록 하는 공시를 제공할 것을 요구하고 있습니다. 최초 적용시 전기 정보를 비교표시할 필요는 없습니다. 당사가 동 분기재무제표에 추가적인 공시를 제공하도록 요구되지는 않으나 당사는 개정 기준서를 적용함에 따른 추가적인 공시를 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표에 제공할 예정입니다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정) - 미실현손익에 대한 이연법인세자산 인식 개정 기준서는 차감할 일시적차이의 소멸시 차감될 과세소득의 원천에 세법상 제약이 있는지를 고려할 필요가 있음을 명확히 하였습니다. 또한, 개정 기준서는 미래 과세소득을 어떻게 추정하는가에 대한 지침을 제공하고 일부 자산에 대하여 장부금액을 초과하는 금액이 과세소득에 포함될 수 있는 상황을 기술하고 있습니다. 개정 기준서는 소급하여 적용되지만, 최초 적용시 비교표시 기간의 기초 자본의 변동은 기초 이익잉여금과 자본의 다른 항목에 배분하지 않고 전액을 기초 이익잉여금(또는 자본의 다른 항목)으로 인식할 수 있습니다. 이러한 완화 규정을 적용하는 경우 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 동 개정사항을 소급하여 적용하였습니다. 그러나 당사는 개정사항과 관련되는 차감할 일시적차이를 보유하고 있지 아니하므로 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 2-5 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정) 새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용할 수 있으며 위험회피회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 당사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. (1) 금융자산의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(주1) 당기손익- 공정가치 측정(주2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(주1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) 기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. (2) 금융부채의 분류 및 측정 새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. (3) 손상: 금융자산과 계약자산 현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1) 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 (주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. (4) 위험회피회계 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정) 제정 기준서는 고객과의 계약에서 생기는 수익에 대한 다섯 단계 모형을 제시하고 있습니다. 동 기준서에서 기업은 고객에게 약속한 재화나 용역의 이전에 대한 대가로 받게 될 것으로 예상하는 대가를 반영한 금액으로 수익을 인식해야 합니다. 제정 기준서는 현행 수익인식과 관련된 모든 현행 기준서를 대체합니다. 동 기준서는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 완전 소급 적용 방법과 변형된 소급 적용 방법 중 하나를 사용하여 적용하며 조기적용할 수 있습니다. 당사는 정해진 시행일에 제정 기준서를 적용할 계획입니다.새로운 기업회계기준서 제1115호는 고객과의 계약에서 생기는 모든 수익에 적용되며 기업회계기준서 제1011호 건설계약, 기업회계기준서 제1018호 수익, 기업회계기준서 제2113호 고객충성제도와 해석서를 대체합니다.다음의 5단계에 따라서 기업회계기준서 제1115호의 원칙이 적용됩니다.① 고객과의 계약 식별② 수행의무 식별③ 거래가격 산정 ④ 거래가격을 수행의무에 배분 ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식2017년 9월 30일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 당기말까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 당기말 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 3. 부문정보당사는 단일의 보고부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 의한 기업 전체수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다. 3-1 제품별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 Alkyl-Phenol Intermediates 341 1,481 337 2,189 Plasticizers 1,923 5,909 1,935 5,866 Polyester Diol 2,170 8,105 2,101 7,920 Polymer Stabilizers(AOX Uvs) 95,217 292,751 89,890 283,638 Polyurethanes 10,414 31,455 10,612 30,731 PVC Stabilizers 12,635 36,710 10,698 35,216 SAP Flocculants 2,243 6,638 2,452 6,753 Tin Intermediates 17,952 55,629 19,950 59,450 기타 1,419 2,677 406 1,691 합 계 144,314 441,355 138,381 433,454 3-2 지역별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 한국 49,784 146,107 45,482 138,473 아시아 34,217 111,466 33,817 103,125 유럽 29,755 89,106 27,200 88,959 아메리카 23,379 73,743 26,153 83,476 중동 및 기타 7,179 20,933 5,729 19,421 합 계 144,314 441,355 138,381 433,454 위의 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액입니다. 또한 특수관계자를 제외하고는 단일 고객에 대한 매출이 당사 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다. 4. 유형자산 (담보제공내역은 주석 16 참조)유형자산의 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기타 건설중인자산 합계 취득원가: 전기초 147,904 66,000 63,995 425,687 13,602 3,161 720,349 취득 - 11 - - 702 14,791 15,504 대체 - 1,184 1,553 10,391 5 (13,135) (2) 처분 - - - - (309) - (309) 전분기말 147,904 67,195 65,548 436,078 14,000 4,817 735,542 당기초 147,904 67,237 65,640 436,956 13,889 8,165 739,791 취득 - 469 6 89 808 27,409 28,781 대체 - 3,778 111 25,016 - (28,905) - 처분 - - (2) (11) (742) - (755) 당분기말 147,904 71,484 65,755 462,050 13,955 6,669 767,817 감가상각누계액: 전기초 - 17,722 31,201 270,539 10,903 - 330,365 감가상각비 - 1,302 2,327 14,099 720 - 18,448 처분 - - - - (303) - (303) 전분기말 - 19,024 33,528 284,638 11,320 - 348,510 당기초 - 19,459 34,311 287,069 11,048 - 351,887 감가상각비 - 1,362 2,324 13,983 776 - 18,445 처분 - - (2) (10) (738) - (750) 당분기말 - 20,821 36,633 301,042 11,086 - 369,582 순장부금액: 당분기말 147,904 50,663 29,122 161,008 2,869 6,669 398,235 전기말 147,904 47,777 31,329 149,887 2,841 8,165 387,903 전분기말 147,904 48,171 32,020 151,440 2,680 4,817 387,032 당분기말 현재 비현금거래로 증가한 취득금액은 5,082백만원(전기말: 5,085백만원)입니다. 5. 종속기업투자 보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회 사 명 당분기 장부금액 주식수 지분율 취득원가 당분기 전 기 Songwon Group Holding AG(*1) 62,824 주 100% 121,009 121,009 105,583 Songwon China Ltd.(*2) - - - - 2 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. 1주 - - - - 합 계 121,009 105,585 (*1) 당사는 당분기 중 해외종속기업들의 재무구조의 안정과 향후 투자계획에 대비하기 위하여 해외종속기업인 Songwon Group Holding AG에 13,500,000 스위스프랑(원화상당액: 15,425백만원)의 현금출자를 하였으며, 지분율은 기존의 100%에서 변동없습니다.(*2) Songwon China Ltd.는 당분기 중 청산되었습니다. 6. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 원재료 33,638 21,283 제품 81,800 74,738 미착수입품 8,294 6,067 평가충당금 (1,890) (1,266) 합 계 121,842 100,822 7. 매출채권및기타채권보고기간말 현재 매출채권과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 매출채권(일반) 53,354 52,249 매출채권(특수관계자) 111,268 102,421 미수금(일반) 2,186 1,971 미수금(특수관계자) 2,970 359 미수수익(일반) 8 20 미수수익(특수관계자) 681 54 합 계 170,467 157,074 8. 현금및현금성자산보고기간말 현재 재무상태표와 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 보유현금 85 91 단기예금 13,290 13,818 합 계 13,375 13,909 9. 기타포괄손익보고기간 중 기타포괄손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 세전총액: 이자율스왑평가손익 132 232 123 (832) 법인세효과: 이자율스왑평가손익 (29) (52) - - 법인세효과 차감후 순액: 이자율스왑평가손익 103 180 123 (832) 10. 배당금 및 적립금 2017년 3월 24일 개최된 정기주주총회 결과 승인된 배당금 3,360백만원은 2017년 4월 11일자로 지급되었으며, 이와 관련하여 336백만원의 이익준비금을 적립하였습니다. 11. 이자부차입금(담보제공내역은 주석 16 참조)보고기간말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 장기차입금 90,738 97,662 비유동부채 합계 90,738 97,662 유동성장기차입금 21,454 23,721 단기차입금 207,346 165,186 유동부채 합계 228,800 188,907 합 계 319,538 286,569 12. 매입채무및기타채무보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 매입채무(일반) 51,142 36,491 매입채무(특수관계자) 1,699 1,809 미지급금(일반) 25,418 21,399 미지급금(특수관계자) 7,665 1,835 예수금 431 1,124 미지급비용 3,501 4,820 예수보증금 23 46 합 계 89,879 67,524 13.파생상품13-1 보고기간말 현재 파생상품자산ㆍ 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당 분 기 전 기 자 산 부 채 자 산 부 채 통화선물계약(유동) - 1,117 - - 이자율스왑(비유동) 91 - - 108 이자율스왑(유동) - 95 - 128 합 계 91 1,212 - 236 13-2 통화선물계약당사는 외화자산의 환율하락의 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 미결제내역은 다음과 같습니다. 13-2-1 당분기 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율(원) 경남은행 EUR 1,980,000 매도 2017.10.27~2017.12.27 1,270.00 우리은행 EUR 2,889,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,262.00 씨티은행 JPY 300,000,000 " 2017.10.27~2017.12.27 10.2900 EUR 4,200,000 " 2017.10.27~2017.12.27 1,261.00~1,261.50 EUR 2,850,000 " 2017.10.31~2017.12.29 1,259.80~1,261.80 당분기말 현재 공정가치 평가에 따라 재무제표에 계상된 파생상품자산(유동자산) 및 포괄손익계산서에 반영된 평가이익은 없으며(전기말: -백만원), 파생상품부채(유동부채) 및 평가손실은 1,117백만원(전기말: -백만원)입니다. 한편, 당분기 중 정산된 통화선물계약을 통해 인식한 거래이익은 751백만원(전분기: 906백만원)이며, 거래손실은 1,025백만원(전분기: 1,915백만원)입니다. 13-3 이자율스왑계약당사는 변동금리조건의 장기차입금의 이자율변동위험을 헷지하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있는 바, 보고기간말 현재 주차입계약 및 스왑계약내용은 다음과 같습니다.13-3-1 당분기말 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2017년 07월 03일 2017년 07월 03일 만기일 2020년 07월 03일 2020년 07월 03일 계약금액 및 원금 10,000백만원 10,000백만원 고정이자율 N/A 2.73% 변동이자율 3개월CD+1.02% 3개월CD+1.02% 13-3-2 전기말 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 40,000백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 구 분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일 및 차입일 2016년 3월 8일 2016년 3월 8일 만기일 2019년 5월 8일 2019년 5월 8일 계약금액 및 원금 60,000백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 당사는 이자율스왑계약에 대해 이자율변동위험에 대한 현금흐름위험회피회계를 적용하였는 바, 당분기말 현재 공정가치에 따라 파생상품자산(비유동자산) 91백만원(전기말: -백만원), 파생상품부채(유동부채) 95백만원(전기말: 128백만원), 파생상품부채(비유동부채) -백만원(전기말: 108백만원)을 각각 인식하였으며, 기타포괄손익누계액에 반영된 평가손실은 3백만원(전기말: 183백만원)입니다. 14. 온실가스배출권 및 배출부채 14-1 당분기말 현재 계획기간 및 이행연도별 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위: KAU) 구 분 2015년도 분 2016년도 분 2017년도 분 2015~2017계획기간 계 무상할당 배출권 161,630 153,985 204,928 520,543 14-2 당분기 중 온실가스배출권의 변동내역은 다음과 같습니다. (수량단위: KAU, 금액단위: 백만원) 구 분 2015년도 분 2016년도 분 2017년도 분 계 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 - - 32,769 - - - 32,769 - 무상할당 161,693 - 154,498 - 151,361 - 467,552 - 할당취소 (63) - (513) - - - (576) - 추가할당 - - - - 53,567 - 53,567 - 매입 - - 22,000 453 - - 22,000 453 차입(주1) - - 24,319 - (24,319) - - - (매각) - - (110,581) - (22,000) - (132,581) - (정부제출) (128,861) - (122,492) (453) - - (251,353) (453) (이월) (32,769) - - - - - (32,769) - 분기말 - - - - 158,609 - 158,609 - (주1) 온실가스 배출권과 관련하여 발생한 이연수익은 분기말 현재 950백만원(전기말: -)입니다. 해당 이연수익은 차입으로 부족해진 배출권을 매입하여 사용할 이행연도 분의 배출원가에서 상계합니다.14-3 당분기말 현재 담보로 제공한 온실가스 배출권은 없습니다.14-4 보고기간말 현재 인식한 배출부채는 없습니다. 14-5 당기의 온실가스 배출량 추정치는 122,464 tCO2-eq(전기: 122,464 tCO2-eq)이며, 인증받은 전기의 온실가스 배출량은 122,492 tCO2-eq입니다. 15. 우발채무와 약정사항 15-1 당사는 2014년 1월 1일에 Songwon International AG와 경영지원서비스 계약을 체결하고, 예산편성, 회계ㆍ자금관리 및 경영자문 등의 서비스를 제공받았으며, 동 계약에 따라 전분기 중 10,871백만원의 지급수수료를 인식하였습니다. 한편, 당사는 2017년 1월 1일에 Songwon Management AG(구, Songwon International AG) 등과 경영 및 전략자문서비스와 관련하여 새로운 Service Level Agreement를 체결하였으며, 이에 따라 당분기 중 13,088백만원의 지급수수료를 인식하였습 니다.15-2 당사는 당분기말 현재 공급계약보증용으로 한화케미칼에 백지어음 1매를 제공하고 있습니다. 15-3 당분기말 현재 KEB하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. 15-4 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 백만원) 구분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 23,900 7,923 15,977 DA/DP,L/C USD 113,000 66,271 46,729 원 32,000 17,559 14,441 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 9,000 9,000 - 기타외화지급보증 USD 18,433 12,758 5,675 합 계 원 61,000 26,559 34,441 USD 155,333 86,952 68,381 16. 담보제공자산과 제공받은 지급보증 내역16-1 보고기간말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 차입처 등에 담보로 제공한 당사 소유 유형자산 및 투자부동산의 채권최고액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 KRW 30,000 USD 24,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 KRW 285,000 USD 24,000 (단위: 천USD, 백만원) 구 분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 유형자산,투자부동산 토지, 건물, 기계장치 우리은행 KRW 120,000 KEB하나은행 KRW 60,000 부산은행 KRW 30,000 USD 24,000 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 KRW 285,000 USD 24,000 15-2 당분기말 현재 차입금과 관련하여 박종호 이사회 의장이 관련 은행에 지급보증(308,061백만원 및 69,284천USD)을 제공하고 있습니다.16-3 당분기말 현재 단기금융상품 중 정기예금 1,860천천USD이 SWDM-AE의 차입금과 관련하여 질권 설정되어 있습니다.16-4 당분기말 현재 장기금융상품 중 정기예금 163천USD가 화물운송 및 하역과 관련하여 질권 설정되어 있습니다. 17. 판매비와관리비 및 기타손익17-1 판매비와관리비의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 급여 1,574 4,734 1,429 4,269 퇴직급여 204 613 202 605 복리후생비 317 982 313 931 여비교통비 204 794 420 914 감가상각비 146 455 140 413 보험료 109 360 114 337 접대비 225 690 153 387 광고선전비 69 453 536 1,230 운반비 4,033 12,236 3,287 10,574 지급수수료 5,177 16,167 4,476 13,432 판매수수료 133 702 171 579 무형자산상각비 66 186 64 194 대손상각비 400 1,316 305 309 기타 94 838 467 872 합 계 12,751 40,526 12,077 35,046 17-2 기타수익의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 종속기업투자처분이익 - 3,232 - - 유형자산처분이익 - 5 5 10 수입임대료 57 178 60 197 기타 477 913 235 533 합 계 534 4,328 300 740 17-3 기타비용의 주요내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 유형자산처분손실 - 1 - 4 기부금 - 57 1 58 기타 221 451 41 114 합 계 221 509 42 176 18. 금융수익 및 금융비용 18-1 금융수익의 주요내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 이자수익 224 672 160 533 배당금수익 - 4,483 - 7 외환이익 1,022 11,720 2,901 13,025 매도가능증권처분이익 50 50 1 1 통화선도이익 216 751 709 1,349 합 계 1,512 17,676 3,771 14,915 18-2 금융비용의 주요내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 내 역 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 이자비용 2,273 6,886 2,414 7,666 매도가능금융자산처분손실 - 1 1 32 통화선도손실 796 2,141 (786) 2,507 외환손실 1,065 11,964 3,428 14,017 금융기관수수료 24 77 31 127 합 계 4,158 21,069 5,088 24,349 19. 특수관계자와의 거래 19-1 특수관계회사 현황 회 사 명 약어 소재지 당사와의 관계 비 고 Songwon Group Holding AG SWHO-CH 스위스 종속기업 Songwon International AG SWSA-CH 스위스 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon-ATG GmbH SWMA-DE 독일 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon International-Americas Inc. SWDM-US 미국 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon International Middle East FZE SWSA-AE 두바이(아랍에미레이트) 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon Polysys Additives LLC SWDM-AE 아부다비(아랍에미레이트) 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. SWDM-IN 인도 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon International-Japan K.K. SWSA-JP 일본 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon China Ltd. SWC-CN 홍콩 종속기업 (*1) Songwon Mangement AG SWMS-CH 스위스 종속기업 SWHO-CH의 종속기업 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. SBDM-CN 중국 공동기업 SWHO-CH의 공동기업 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. SQDM-CN 중국 공동기업 SWHO-CH의 공동기업 송원물산(주) - 대한민국 당사에 유의적인 영향력을 미치는 회사 경신실업(주) - 대한민국 기타 (*1) SWC-CN은 당분기 중 청산되었습니다. 19-2 보고기간 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회 사 내역 당분기 전분기 SWSA-CH 매출 86,109 86,809 매입 125 2,145 배당금수익 4,476 - 판매비와관리비 - 10,871 SWDM-US 매출 72,751 82,362 매입 112 - SWMS-CH 판매비와관리비 13,088 - SWSA-JP 매출 53,298 59,766 매입 1,053 420 SBDM-CN 매입 11,554 9,797 SWSA-AE 매출 10,658 9,117 SWDM-AE 매출 6,226 5,941 기타수입 - 19 SQDM-CN 매출 11,657 5,694 기타수입 104 123 판매비와관리비 562 525 SWDM-IN 매출 1,049 1,336 매입 529 148 판매비와관리비 - 166 무형자산취득 - 1,189 송원물산 판매비와관리비 38 38 합 계 매출 241,748 251,025 기타수입 104 142 배당금수익 4,476 - 매입 13,373 12,510 판매비와관리비 13,688 11,600 무형자산취득 - 1,189 19-3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액(차입금 및 대여금 제외)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 내 역 당분기 전 기 SWSA-CH 매출채권 44,135 34,564 매입채무 - 341 미지급금 - 1,723 미수금 1,308 - SWDM-US 매출채권 30,098 38,284 미수금 838 182 매입채무 - 26 미지급금 338 - SWMS-CH 미지급금 7,155 - SWSA-JP 매출채권 25,081 20,486 매입채무 911 44 미지급금 99 14 미수금 417 - SBDM-CN 매입채무 788 1,071 SWSA-AE 매출채권 5,419 3,425 미수금 152 19 SWMA-DE 미수금 160 - SWDM-AE 매출채권 2,289 552 SQDM-CN 매출채권 3,954 4,840 미수금 95 158 미지급금 - 79 SWDM-IN 매출채권 292 270 매입채무 - 327 미지급금 69 14 송원물산(주) 임차보증금 24 24 미지급금 4 5 합 계 매출채권(주석 7) 111,268 102,421 미수금(주석7) 2,970 359 임차보증금 24 24 매입채무(주석 12) 1,699 1,809 미지급금(주석 12) 7,665 1,835 19-4 특수관계자간 거래의 거래조건보고기간말 현재 미결제잔액에 대하여 설정된 담보 또는 보증의 내역은 없으며, 무이자 현금결제조건입니다. 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 인식한 손상차손은 없으며 이러한 평가는 매년도 특수관계회사의 재무상태와 그 기업이 속한 시장의 분석을 통해 이루어집니다.19-5 주요 경영진에 대한 보상 당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원을 포함하였습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 750 716 장기급여 169 172 합 계 919 888 19-6 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 자금대여 내역은 다음과 같습니다. 분기> (단위: 백만원) 회사명 계정 기초 자금대여거래 기말 대여 회수(대체) 주요경영진: 박종호(이사회 의장) 단기대여금 14,000 14,000 - 28,000 (단위:천USD, 백만원) 회사명 계정 기초 자금대여거래 기말 대여 회수(대체) 주요경영진: 박종호(이사회 의장) 단기대여금 7,000 7,000 - 14,000 위의 자금대여거래와 관련하여 당사는 당분기 중 이자수익 627백만원(전분기: 333백만원)을 인식하였으며, 당분기말 현재 관련 미수수익은 681백만원(전기말: 54백만원)입니다. 1 9-7 보고기간 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천CHF) 구 분 거래상대방 거래내용 금 액 출자(*1) SWHO-CH 유상증자 13,500 (*1) 당사는 당분기 중 해외종속기업의 재무구조의 안정과 향후 투자계획에 대비하기 위하여 종속기업인 Songwon Group Holding AG 에 13,500천CHF(원화상당액 15,424백만원)의 유상증자를 하였으며 동 유상증자로 인한 지분율(100%)의 변동은 없습니다. (단위: 천CHF) 구 분 거래상대방 거래내용 금 액 출자(*1) SWHO-CH 유상증자 11,000 (*1) 당사는 전분기 중 해외종속기업의 시설투자 및 재원확보를 목적으로 종속기업인 Songwon Group Holding AG에 11,000천CHF(원화상당액 13,146백만원)의 유상증자를 하였습니다. 이로 인하여 지분율은 56.1%에서 75.86%로 변동되었습니다. 19-8 당사는 당분기말 현재 특수관계자 차입과 관련하여 아래와 같이 외화지급보증을 제공하고 있습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 천INR) 회사명 단위 금액 금융기관 보증내용 보증기간 SWDM-AE USD 2,942 KEB하나은행 종속회사 L/C 지급보증 2017-08-31~2018-05-21 SWSA-AE USD 2,000 2017-06-20~2018-06-08 SWSA-CH USD 3,270 2017-06-20~2018-06-08 SWMA-DE USD 300 2017-06-20~2018-06-08 SWDM-US USD 1,200 2017-06-08~2018-06-08 SWSA-JP JPY 100,000 2017-06-20~2018-06-08 SWDM-IN INR 250,000 2017-08-30~2018-09-06 합 계 USD 9,712 JPY 100,000 INR 250,000 19-9 기타 특수관계자 현황당사의 기타 특수관계자로는 당사에 유의한 영향력을 행사할 수 있는 송원물산(주)(당사에 대한 지분율: 23.88%)와 그 종속기업인 경신실업(주)(당사에 대한 지분율: 9.15%)가 있습니다. 20. 법인세 법인세비용의 주요 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 당기 법인세부담액 7,199 15,585 일시적차이로 인한 법인세변동액 (905) 482 기타포괄손익에 반영된 법인세 (53) - 법인세비용 6,241 16,067 21. 주당손익보고기간의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전분기 3분기 누 적 3분기 누 적 분기순이익 6,117,943,298 원 27,603,539,378원 11,031,679,625원 42,650,965,631원 유통보통주식수 24,000,000주 24,000,000주 24,000,000주 24,000,000주 기본주당이익 255원 1,150원 460원 1,777원 22. 현금흐름표22-1 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 22-2 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 분기순이익에 대한 비현금손익 등에 관한 조정항목과 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 주석 당분기 전분기 비현금 항목의 조정: 외환손익 361 (2,678) 유형자산처분손익 (3) (5) 무형자산처분손익 (27) - 종속기업투자처분이익 (3,232) - 감가상각비: 유형자산 및 투자부동산 4 18,453 18,457 무형자산상각비 279 287 매도가능금융자산처분손익 (50) 32 파생상품평가손익 1,117 - 금융비용: 이자비용 6,886 7,666 금융수익: 이자수익 및 배당수익 (5,155) (540) 법인세비용 20 6,241 16,067 비현금 항목의 조정계 24,870 39,286 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 매출채권 (7,852) 4,695 기타채권 (2,783) 1,117 기타유동자산 989 712 기타금융자산 - (279) 재고자산 (21,020) 9,351 매입채무 13,691 (501) 기타채무 8,206 2,787 기타유동부채 (1,401) 2,425 기타금융부채 - 424 퇴직급여부채 (3,876) (6,379) 장기미지급급여부채 219 184 영업활동으로인한 자산부채의 변동 계 (13,827) 14,536 23. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 주요 금융부채는 이자부차입금, 매입채무및기타채무와 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 또한 매도가능금융자산을 보유하고 있으며, 파생금융상품의 계약도 체결하여 현금흐름위험회피 회계를 적용하고 있습니다. 당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다. 23-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 보고기간말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. 23-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다. 실제 당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 부분적으로 이자율스왑을 통하여 금리를 고정화시키거나, 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.당사의 이자부차입금은 주로 변동금리부조건인 바, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부조건의 차입금으로 인한 이자비용이 세전분기순이익에 미치는 영향의 절대값은 당분기 및 전분기에 대하여 각각 869백만원 및 1,016백만원으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 23-1-2 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러(USD), 유로(EUR), 일본엔(JPY)이며, 기타의 통화로는 스위스프랑(CHF) 등이 있습니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.이를 위해서, 당사는 수입과 수출의 규모가 비슷한 USD의 경우에는 원자재수입에 따른 대금지급일정과 매출채권회수일정을 일치시키는 정책을 사용하고 있으며, EUR, USD 및 JPY의 경우 통화선도거래를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율변동에 따른 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전 기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 52 (52) 504 (504) EUR 252 (252) 145 (145) JPY 110 (110) (320) 320 CHF - - (152) 152 합 계 414 (414) 177 (177) 23-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태 및 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처가 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 7에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다. 23-3 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 장ㆍ단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 파생상품부채를 제외한 금융부채별 상환계획(할인되지 않은 계약상의 금액)은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합계 이자부차입금 6,523 55,730 166,547 90,738 - 319,538 기타금융부채 436 - 2,279 3,423 - 6,138 매입채무및기타채무 76,488 13,391 - - - 89,879 합 계 83,447 69,121 168,826 94,161 - 415,555 (단위: 백만원) 구 분 1개월이하 1개월초과~3개월이하 3개월초과~1년이하 1년초과~5년이하 5년초과 합계 이자부차입금 22,685 43,890 122,332 97,662 - 286,569 기타금융부채 435 - - - - 435 매입채무및기타채무 56,502 11,022 - - - 67,524 합 계 79,622 54,912 122,332 97,662 - 354,528 23-4 자본관리당사가 자본관리를 위해 관리 및 감독하고 있는 자본은 재무상태표상의 자본총계와 동일하며, 당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있으며, 당분기말 부채비율은 113.04%(전기말: 106.8%)입니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채 상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다. 24. 공정가치24-1 보고기간말 현재 당사의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 비유동 유동 비유동 유동 금융자산 위험회피수단인 금융상품 : 기타금융자산(파생상품) 91 - 91 - 대여금및수취채권 : 기타금융자산 9,058 30,144 9,058 30,144 매출채권및기타채권 - 170,467 - 170,467 현금및현금성자산 - 13,375 - 13,375 소계 9,058 213,986 9,058 213,986 매도가능금융자산 : 기타 1,350 - 1,350 - 금융자산 합계 10,499 213,986 10,499 213,986 금융부채 당기손익인식금융부채 : 기타금융부채(파생상품) - 1,117 - 1,117 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 (파생상품) - 95 - 95 상각후원가로 측정하는 금융부채 : 이자부차입금 90,738 228,800 90,738 228,800 기타금융부채 3,423 2,716 3,423 2,716 매입채무및기타채무 - 89,879 - 89,879 소계 94,161 321,395 94,161 321,395 금융부채 합계 94,161 322,607 94,161 322,607 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 비유동 유동 비유동 유동 금융자산 대여금및수취채권 : 기타금융자산 5,000 16,895 5,000 16,895 매출채권및기타채권 - 157,074 - 157,074 현금및현금성자산 - 13,909 - 13,909 소계 5,000 187,878 5,000 187,878 매도가능금융자산 : 기타 1,473 - 1,473 - 금융자산 합계 6,473 187,878 6,473 187,878 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 : 이자부차입금 97,662 188,907 97,662 188,907 기타금융부채 - 435 - 435 매입채무및기타채무 - 67,524 - 67,524 소계 97,662 256,866 97,662 256,866 위혐회피수단인 금융상품 : 기타금융부채 108 128 108 128 금융부채 합계 97,770 256,994 97,770 256,994 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다.24-2 당사는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 위험회피수단인 금융상품 : 기타금융자산(파생상품) 91 - 91 - 금융자산 합계 91 - 91 - 금융부채 당기손익인식금융부채 : 기타금융부채(파생상품) 1,117 - 1,117 - 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 (파생상품) 95 - 95 - 금융부채 합계 1,212 - 1,212 - (단위 : 백만원) 구 분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 매도가능금융자산 : Chemtura Corporation 123 123 - - 금융자산 합계 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 파생상품 : 기타금융부채 (파생상품) 236 - 236 - 금융부채 합계 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 주석 24-2에서 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 보고기간 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2사이의 유의적인 이동은 없었습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 포괄손익계산서의 재작성 연결기업은 2017년부터 기타수익/비용으로 분류되었던 순운전자본의 외환손익을 금융수익/비용으로 합산하여 표시하기로 결정하였습니다. 이에 따라 전분기 재무제표를 재작성하였는 바, 이에 따라 재분류된 전분기의 외환이익 및 외환손실은 각각 7,073백만원(3분기: 8,342백만원) 및 -11,828백만원(2분기: -13,016백만원)이며, 이러한 재분류가 전분기 포괄손익계산서의 분기순이익에 미친 영향은 없었으나, 전분기 EBIT와 EBITDA는 각각 4,755백만원(3분기 4,674백만원)이 증가하였습니다 . 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 백만원,%) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설정률 제53기 분기 매 출 채 권 133,994 2,213 미 수 금 3,548 199 합 계 137,542 2,412 제52기 매 출 채 권 119,326 940 0.79 미 수 금 3,326 199 5.98 합 계 122,652 1,139 제51기 매 출 채 권 105,680 178 0.17 미 수 금 3,981 207 5.20 합 계 109,661 385 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제53기 분기 제52기 제51기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,139 385 460 2. 순대손처리액(①－②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,273 754 (75) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 2,412 1,139 385 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 매출채권의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 매출채권은 손상된 것입니다. 연결기업은 재무상태표일 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여, 만기가 지난 채권의 경과기 간별로 설정율을 적용하여 산정된 금액을 대손충당금을 설정하고 있으며, 만기경과기간별 대손충당금 설정율은 다음과 같습니다. 만기경과기간 90~120일 120~150일 150~180일 180일 초과 설정율 25% 50% 75% 100% (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권및 기타채권 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 만기미도래(※) 만기경과 미손상금액 합 계 90일미만 90~120일 120~180일 180일초과 금 액 일반 121,126 10,400 126 9 33 131,694 특수관계자 4,821 - - - - 4,821 계 125,947 10,400 126 9 33 136,515 구성비율 92.26% 7.62% 0.09% 0.01% 0.02% 100.00% (※) 매출채권의 통상적인 만기는 90일입니다. 다. 재고자산 현황 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제53기분기 제52기 제51기 비고 그외기타분류안된화학제품제조업 제 품 117,913 109,064 122,187 원재료 외 65,225 46,671 46,936 계 183,138 155,735 169,123 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 20.2% 18.8% 20.0% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.3회 3.2회 3.0회 (2) 재고자산의 실사내역 1) 실사일자 : 당사는 매월말 기준으로 각 사업장 담당자가 재고실사를 실시하고 있습니다. 재무상태표일과 재고실사일 동안의 재고자산의 이동을 재고실사일 현재의 재고자산에 반영하여 재무상태표일 현재 재고자산을 확정하고 있습니다. 2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 : 연말 재고실사시에는 회계감사인인 한영회계법인소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다. 3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음 4) 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 라. 공정가치평가 (1) 보고기간말 현재 연결기업의 재무제표에 측정된 모든 금융상품의 범주별 구분내역 및 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 장부금액 공정가치 당분기 전 기 당분기 전 기 금융자산 위험회피수단인 금융상품: 91 - 91 - 기타금융자산(파생상품)(비유동) 91 - 91 - 대여금및수취채권: 231,445 195,392 231,445 195,392 기타금융자산 41,703 24,383 41,703 24,383 유동 30,444 17,185 30,444 17,185 비유동 11,259 7,198 11,259 7,198 매출채권및기타채권 136,515 121,709 136,515 121,709 현금및현금성자산 53,227 49,300 53,227 49,300 매도가능금융자산 1,350 1,473 1,350 1,473 매도가능금융자산(비유동) 1,350 1,473 1,350 1,473 금융자산 합계 232,886 196,865 232,886 196,865 금융부채 당기손익인식금융부채: 1,118 - 1,118 - 기타금융부채(파생상품)(유동) 1,118 - 1,118 - 위험회피수단인 금융상품 95 236 95 236 기타금융부채(파생상품)(유동) 95 128 95 128 기타금융부채(파생상품)(비유동) - 108 - 108 상각후원가로 측정하는 금융부채: 456,433 401,301 456,433 401,301 이자부차입금 333,587 301,127 333,587 301,127 유동 228,800 188,907 228,800 188,907 비유동 104,787 112,220 104,787 112,220 기타금융부채 6,611 512 6,611 512 유동 2,782 510 2,782 510 비유동 3,829 2 3,829 2 매입채무및기타채무 116,235 99,662 116,235 99,662 금융부채 합계 457,646 401,537 457,646 401,537 금융자산ㆍ부채의 공정가치는 강압적 상황이나 청산에 따른 것이 아닌 거래의사가 있는 당사자간에 현행거래에서 교환될 수 있는 금액을 의미하며, 공정가치의 추정에 있어서는 다음의 방법 및 가정을 사용하였습니다.- 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 근사합니다.- 매도가능금융자산의 공정가치는 활성시장의 공시가격이 이용가능하다면 그 공시가격을 사용하고 있습니다. 가격이 공시되지 않은 매도가능금융자산의 공정가치는 적합한 평가기법으로 추정하고 있습니다. (2) 연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 다음의 공정가치 서열체계를 사용하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지않은) 공시가격 수준 2 자산이나 부채에 대한 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 보고기간말 현재 연결기업의 연결재무제표에 계상된 모든 금융상품의 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같으며, 연결기업의 금융상품에 적용된 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 91 - 91 - 금융부채 당기손익인식금융부채: 파생상품 1,118 - 1,118 - 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 95 - 95 - (단위: 백만원) 구 분 공정가치 구분 금액 수준1 수준2 수준3 금융자산 매도가능금융자산 Chemtura Corporation 123 123 - - 금융부채 위험회피수단인 금융상품: 파생상품 236 - 236 - 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관차입금을 제외한 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계는 상기의 수준 2로 측정된 일부 금융상품을 제외하고는 수준 3으로 측정 및 공시됩니다. 한편, 보고기간 중 공정가 치 서열체계의 수준 1과 수준 2사이의 유의적인 이동은 없었습 니다 . 마. 채무증권 발행실적 등 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 1. 감사인에 관한 사항 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제53기(당기) 한영회계법인 - - 제52기(전기) 한영회계법인 적정 - 제51기(전전기) 한영회계법인 적정 - 2. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제53기(당기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 1,928시간 제52기(전기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 3,350시간 제51기(전전기) 한영회계법인 별도 및 연결(분ㆍ반기검토, 기말감사) 375백만원 2,560시간 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제53기(당기) 2017.05.30 세무자문 2017.05.30~2017.06.30 4백만원 - - - - - - 제52기(전기) - - - - - - - - - - 제51기(전전기) - - - - - - - - - - 라. 종속기업 감사의견 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속기업은 없 습니다 . 2. 내부통제에 관한 사항 당사의 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 표명한 의견은 다음과 같습니다. 우리는 첨부된 송원산업주식회사의 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 송원산업주식회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "2016년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2016년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다" 고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우제한적 범위내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2016년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. V. 이사의 경영진단 및 분석의견 기업공시서식 작성기준의 작성지침에 의거 당사의 분기보고서는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 아니합니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 사내이사, 2명의 사외이사 등 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 중요 의결사항 등 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사외이사 하영구 GerhardSchlosser 찬반여부 1 2017.01.23 차입금 갱신의 건 가결 불참 불참 2 2017.01.31 재무제표 확정의 건 가결 불참 불참 3 2017.01.31 내부회계관리제도 운영 보고 - 불참 불참 4 2017.02.01 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - 불참 불참 5 2017.02.20 해외자회사 현물출자(주식출자)의 건 가결 불참 불참 6 2017.02.22 차입금 신규기표의 건 가결 불참 불참 7 2017.03.02 주주제안서의 건 가결 불참 불참 8 2017.03.06 정기주주총회 소집의 건 가결 불참 불참 9 2017.03.23 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 참석 참석 10 2017.03.29 손자회사 지급보증 건 가결 불참 불참 11 2017.04.14 기채에 관한 건 가결 불참 불참 12 2017.04.24 온렌딩 자금 신규 기표 건 가결 불참 불참 13 2017.06.02 B2B 한도 증대 가결 불참 불참 14 2017.06.21 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 참석 참석 15 2017.06.26 운영자금 대출의 건/ 온렌딩 자금 신규 기표 건 가결 불참 불참 16 2017.09.22 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 참석 참석 17 2017.09.27 기타 외화지급보증의 건 가결 불참 불참 18 2017.09.28 일반대 신규 기표의 건 가결 불참 불참 다. 이사의 독립성 당사의 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다. 이사들은 오랫동안 그 업무를 수행해 왔기 때문에, 회사의 업무 및 상태를 잘 파악하고 있기 때문에 선임되었습니다. 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 박종호 이사회 이사회 총괄 및 그룹경영진 지도 관리 업무총괄 - 대주주 및 임원 김충식 이사회 당사의 국내관리 및 대외적 업무를 효율적으로 수행하기 위함 업무총괄 - 임원 MaurizioButti 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 COO - - Hans-PeterWuest 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 CFO - - DieterMorath 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 Strategy Projects - - GerhardSchlosser 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 사외이사 - - 하영구 이사회 당사의 업무를 효율적으로 수행하기 위함 사외이사 - - 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사의 인적사항 당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(김옥근)이 감사업무를 수행하고 있습니다. ▶ 감사의 주요 이력은 Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 나. 감사의 독립성 감사는 이사의 직무집행을 감사합니다. 이를 위하여 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무상태와 재산상태를 조사합니다. 회계 및 업무감사를 위하여 반기감사, 결산감사를 실시하고 있으며, 필요하다고 인정될 때는 수시로 감사를 실시하고 있습니다. 감사지적사항은 즉시 이사회에 보고를 하고 있으며, 사후관리를 하고 있습니다. 다. 감사의 주요 활동내용 감사는 아래의 이사회에 참석하여 의사진행을 확인하였습니다 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 상근감사 1 2017.01.23 차입금 갱신의 건 가결 참석 2 2017.01.31 재무제표 확정의 건 가결 참석 3 2017.01.31 내부회계관리제도 운영 보고 - 참석 4 2017.02.01 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - 참석 5 2017.02.20 해외자회사 현물출자(주식출자)의 건 가결 참석 6 2017.02.22 차입금 신규기표의 건 가결 참석 7 2017.03.02 주주제안서의 건 가결 참석 8 2017.03.06 정기주주총회 소집의 건 가결 참석 9 2017.03.23 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 불참 10 2017.03.29 손자회사 지급보증 건 가결 참석 11 2017.04.14 기채에 관한 건 가결 참석 12 2017.04.24 온렌딩 자금 신규 기표 건 가결 참석 13 2017.06.02 B2B 한도 증대 가결 참석 14 2017.06.21 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 불참 15 2017.06.26 운영자금 대출의 건/ 온렌딩 자금 신규 기표 건 가결 참석 16 2017.09.22 경영목표 추진 실적 보고 및 향후 추진 계획 승인의 건 가결 불참 17 2017.09.27 기타 외화지급보증의 건 가결 참석 18 2017.09.28 일반대 신규 기표의 건 가결 참석 라. 준법지원인 등 보고서 제출일 현재 선임된 준법지원인은 없습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 주주의 의결권 행사에 관하여 정관에 규정된 사항은 다음과 같습니다. 가. 주주의 의결권 주주의 의결권은 1주마다 1개로 합니다. 나. 의결권의 불통일행사 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 합니다. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있습니다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니합니다. 다. 의결권의 대리행사 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있습니다. 대리인은 주주총회 개시전에 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 합니다. 라. 소수주주권의 행사 2017년 3월 24일 개최된 정기주주총회에 배당에 관하여 주주제안(500원/1주)이 행사되어, 주주총회 안건으로 상정되었습니다. 주주총회 결의 결과 이사회안(140원/1주)으로 의결 되었습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 송원물산㈜ 본인 보통주 5,730,410 23.88 5,730,410 23.88 - 경신실업㈜ 계열회사 보통주 2,196,910 9.15 2,196,910 9.15 - 박종호 임원 보통주 392,070 1.63 392,070 1.63 - 김충식 임원 보통주 11,100 0.05 11,100 0.05 - 박현주 기타 보통주 190,620 0.79 190,620 0.79 - 김옥근 기타 보통주 11,272 0.05 11,272 0.05 - 김기찬 기타 보통주 5,480 0.02 5,480 0.02 - 이규열 기타 보통주 270 0.00 270 0.00 - 계 보통주 8,538,132 35.58 8,538,132 35.58 - 기타 0 0 0 0 - ◆click◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우 (1) 법인 또는 단체의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 송원물산(주) 2 한승희 - - - 박종호 80.0 - - - - - - * 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율 기재 ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 30,584 부채총계 7,635 자본총계 22,949 매출액 548 영업이익 174 당기순이익 581 ※ 법인 또는 단체의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우 이들의 기본정보도 위 서식(1), (2)에 따라 추가 기재 (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사 최대주주인 송원물산(주)는 1979년 12월 설립되었으며, 비상장 기업입니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 부동산 임대업입니다. (4) 특수관계인 현황 계열회사인 경신실업(주)는 1980년 2월 설립되었으며, 비상장 기업입니다. 주요 사업은 부동산 임대업입니다 . 대표이사는 한승희입니다. 2016년말 기준으로 자산총계 4,746백만원, 부채총계 378백만원, 자본총계 4,368백만원, 자본금 2,000백만원, 매출액 43백만원, 영업손실 61백만원, 당기순 손실 88백만원 입니다. 그외 특수관계인으로 임원 박종호 이사와 김충식 감사가 있으며, 송원물산(주) 대주주의 친인척인 박현주가 있습니다. 또한 송원산업(주)의 김옥근 감사와 미등기임원인 김기찬 이사와 이규열 이사가 포함되 어 있습니다. ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 2. 주식 소유현황 ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 주식 소유현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 REDTULIP INVESTMENTS 2,202,540 9.18% 5% 이상 주주 국민연금공단 1,316,817 5.49% 9/12 기준 우리사주조합 - - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 3. 주식사무 정관상 신주인수권의내용 ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 액면총액이 일백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사 의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주 를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수 인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자 에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함 하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규 에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위 원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입 하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하 는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매사업연도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 ① 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 초과하지 아니하는 일정한 기간 을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명 부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정 하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주 간전에 공고하여야 한다. 주권의 종류 일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (총 8 종) 명의개서대리인 하나은행 증권대행부 (02) 368-5800서울특별시 영등포구 국제금융로 72 공고방법 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.songwon.com)에 게재한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문과 울산광역시에서 발행되는 일간 경상일보에 게재한다 4. 주가 및 주식거래실적 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 종 류 9월 8월 7월 6월 5월 4월 보통주 종가최고주가 20,150 22,900 22,200 22,000 20,900 19,000 종가최저주가 17,600 20,350 20,300 18,950 19,300 17,750 가중산술평균주가 19,005 21,630 21,164 20,546 20,086 18,402 최고일거래량 281,530 1,137,493 414,554 733,356 442,815 340,746 최저일거래량 89,797 97,690 81,904 96,886 98,566 66,901 월간거래량 3,277,650 5,787,363 4,122,392 5,965,419 3,637,665 2,615,045 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박종호 남 1973.02 회장 등기임원 상근 업무총괄 보스톤대 화학과2006.03 송원산업(주) 사장2014.01 송원산업(주) 회장 392,070 - 14.06년 2018.03.20 MaurizioButti 남 1957.04 사장 등기임원 상근 COO 이탈리아 보코니대 MBA송원 International CEO송원산업그룹 COO2016.03 송원산업(주) 사장 - - 1.06년 2019.03.18 김충식 남 1957.04 사장 등기임원 상근 업무총괄(국내) 동아대 경영학과2013.02 송원산업(주) 상무2014.01 송원산업(주) 사장 11,100 - 6.03년 2018.03.20 Hans-PeterWuest 남 1961.02 이사 등기임원 상근 CFO 독일 프랑크푸르트대 정치학 박사송원 International CFO송원산업그룹 CFO2016.03 송원산업(주) 이사 - - 1.06년 2019.03.18 DieterMorath 남 1951.06 이사 등기임원 상근 Strategy Projects 독일 지크부르크대 응용고분자공학과송원 International Sales EVP송원산업그룹 Strategy Projects Leader2016.03 송원산업(주) 이사 - - 1.06년 2019.03.18 GerhardSchlosser 남 1948.06 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 독일 베를린기술대 화학공학독일 AHP Executive Consultant2016.03 송원산업(주) 사외이사 - - 1.06년 2019.03.18 하영구 남 1953.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 미국 노스웨스턴대 대학원 경영학 석사한국씨티금융지주 회장전국은행연합회 회장2016.03 송원산업(주) 사외이사 - - 1.06년 2019.03.18 김옥근 남 1951.10 감사 등기임원 상근 감사 부산대 경영학과2015.03 송원산업(주) 감사 11,272 - 2.06년 2018.03.20 PhilippeSchlaepfer 남 1961.07 부사장 미등기임원 상근 사업전략 및 개발 2009.01 송원산업(주) 부사장 - - - - KlausKeck 남 1965.07 이사 미등기임원 상근 해외기술 2007.09 송원산업(주) 이사 - - - - 김기찬 남 1958.01 상무 미등기임원 상근 Finance 연세대 경영학과2005~2011 First Data Korea Ltd. CFO2012.02 송원산업(주) 상무 5,480 - - - 이규열 남 1966.06 상무 미등기임원 상근 Leader BusinessUnit TPP 고려대 경영대학원1999.06~2012.04 하니웰코리아(주)2012.05 송원산업(주) 상무 270 - - - 이청호 남 1959.11 상무 미등기임원 상근 울산공장장 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 정덕석 남 1959.03 상무 미등기임원 상근 Process Engineering 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 부병수 남 1962.12 상무 미등기임원 상근 Manufacturing 부산대 화학과2011.07 송원산업(주) 이사2015.04 송원산업(주) 상무 - - - - 백상기 남 1962.06 이사 미등기임원 상근 Sales Operation Inventory Planning 부산대 무역학과2011.07 송원산업(주) 이사 - - - - 신현철 남 1959.01 이사 미등기임원 상근 QA/QC/EH/ISO 부산대 화학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.08년 - 박정범 남 1960.02 이사 미등기임원 상근 수원공장장 아주대 화학공학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.08년 - 박동경 남 1968.07 이사 미등기임원 상근 R 부산대 대학원 화학과2013.02 송원산업(주) 이사 - - 4.08년 - 이재근 남 1970.12 상무 미등기임원 상근 Sales Asia PS 한양대 대학원 화학과2000.09~2015.08 BASF(Ciba)2015.11 송원산업(주) 상무 - - 1.11년 - 박순하 남 1961.02 이사 미등기임원 상근 Finance 부산대 경제학과2003.05 송원산업(주) 재경부장2016.04 송원산업(주) 이사 - - 1.06년 - ▶ 타회사 임원 겸임 현황 성 명 회사명 직책 비 고 박종호 송원물산(주) 이사 경신실업(주) 이사 Songwon Group Holding AG Chairman [Swiss] 김충식 송원물산(주) 감사 경신실업(주) 감사 Maurizio Butti Songwon Group Holding AG Delegate [Swiss] Songwon Management AG Director [Swiss] Songwon Polysys Additive LLC Chairman [UAE] Hans-Peter Wuest Songwon Group Holding AG Board Member [Swiss] Songwon Management AG Director [Swiss] Songwon International-Americas, Inc. Director [USA] Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. Director [India] Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Board Member [China] Philippe Schlaepfer Songwon International AG Director [Swiss] Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Vice Chairman [China] 직원 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) - 남 571 - - - 571 11.96 25,105 44 - - 여 48 - - - 48 7.22 1,447 30 - 합 계 619 - - - 619 11.59 26,552 43 - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 7 5,000 - 감사 1 500 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 737 92 - 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 5 600 120 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 53 26 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 84 84 - 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : ) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : ) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사의 현황 당사의 계열회사는 보고서 제출기준일 현재 당사를 포함한 14개사 입니다. 구 분 회 사 명 법인등록번호 회사수 주권상장법인 송원산업(주) 180111-0000636 1 비상장법인 송원물산(주) 110111-0266092 2 경신실업(주) 115611-0001063 기타법인(해외) Songwon International-Japan K.K. [Japan] 0104-01-085300 11 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. [India] U24100GJ2014FTC079190 Songwon International-Americas, Inc. [USA] 20-5083988 Songwon Group Holding AG [Swiss] CHE-112.982.512 Songwon ATG GmbH [Germany] Registry court Duren, HRB 7064 Songwon International Middle East FZE [Dubai] 2438 Songwon Polysys Additive LLC [Abu Dhabi] IN-1002247 Songwon International AG [Swiss] CHE-191.603.517 Songwon Management AG [Swiss] CHE-303.398.580 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co.,Ltd. [China] 130200400006932 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. [China] 370283410003365 ▶ 출자계통도 구 분 출 자 회 사 피출자회사 국가 송원산업㈜ 송원물산㈜ 경신실업㈜ Songwon Group Holding 송원산업㈜ Korea 23.88% 9.15% 경신실업㈜ Korea 78.13% Songwon Group HoldingAG Swiss 100% Songwon ATGGmbH Germany 100% Songwon InternationalMiddle East FZE DubaiUAE 100% Songwon Polysys Additive LLC Abu DhabiUAE 55.5% Songwon International-Americas Inc USA 100% Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 0.00001% 99.99999% Songwon International-Japan K.K. Japan 100% Songwon InternationalAG Swiss 100% Songwon ManagementAG Swiss 100% Songwon Baifu ChemicalsCo.,Ltd. China 30% Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. China 50% ▶ 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 성 명 회사명 직책 비 고 박종호 송원산업(주) 회장 상근 송원물산(주) 이사 비상근 경신실업(주) 이사 비상근 Songwon Group Holding AG Chairman 비상근 김충식 송원산업(주) 사장 상근 송원물산(주) 감사 비상근 경신실업(주) 감사 비상근 Maurizio Butti 송원산업(주) 사장 비상근 Songwon Group Holding AG Delegate 상근 Songwon Management AG Director 비상근 Songwon Polysys Additive LLC Chairman 비상근 Hans-Peter Wuest 송원산업(주) 이사 비상근 Songwon Group Holding AG Board Member 상근 Songwon Management AG Director 비상근 Songwon International-Americas, Inc. Director 비상근 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. Director 비상근 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Board Member 비상근 Philippe Schlaepfer 송원산업(주) 미등기임원 상근 Songwon International AG Director 비상근 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. Vice Chairman 비상근 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 나. 타법인출자 현황 (기준일 : 2017년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 Songwon Group Holding AG(비상장) 2006.06.19 종속기업투자[Swiss] 281 49,324 100 105,583 13,500 15,426 - 62,824 100 121,009 155,645 -25,281 SongwonChina Ltd.(비상장) 2010.04.09 종속기업투자[Hong Kong] 2 10,000 100 2 -10,000 -2 - - - - - - SongwonSpecialtyChemicals-India Pvt. Ltd.(비상장) 2016.10.06 종속기업투자[ India] - 1 0.00001 - - - - 1 0.00001 - 35,492 1,105 주식회사울산방송(비상장) 1996.12.16 지분출자 900 180,000 3 900 - - - 180,000 3 900 60,379 -946 진양개발주식회사(비상장) 2010.05.25 지분출자 450 900 0.01 450 - - - 900 0.01 450 116,841 18,303 합 계 - - 106,935 3,500 15,424 - - - 122,359 - - ▶ 최근사업연도 재무현황 수치는 2016.12.31 기준입니다. X. 이해관계자와의 거래내용 1. 특수관계자에 대한 신용공여 (가) 당사는 당분기말 현재 현지 차입과 관련하여 아래와 같이 외화지급보증를 제공하고 있습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 천INR) 회사명 단위 금액 Polysys Additive Technologies-Middle East LLC USD 1,110 Songwon Additive Technologies-Middle East FZE USD 2,000 Songwon International AG USD 3,270 Songwon-ATG GmbH USD 300 Songwon International-Americas Inc. USD 1,200 Songwon International-Japan K.K. JPY 100,000 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. INR 250,000 합 계 USD 7,880 JPY 100,000 INR 250,000 2. 특수관계자와의 거래 (가) 당사는 종속기업 및 공동기업 을 대상으로 241 ,748백만원 의 매출거래가 있으며, 그 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 소재지 금 액 Songwon International AG Swiss 86,109 Songwon International-Americas, Inc. USA 72,751 Songwon International-Japan K.K. Japan 53,298 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 1,049 Songwon International Middle East FZE Dubai 10,658 Songwon Polysys Additives LLC Abu Dhabi 6,226 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. China 11,657 (나) 또 한 종속기업 및 공동기업을 대상으로 13,373백만원 의 원재 료매입거 래가 있 으며, 그 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 소재지 금 액 Songwon International AG Swiss 125 Songwon International-Americas, Inc. USA 112 Songwon International-Japan K.K. Japan 1,053 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. India 529 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co.,Ltd. China 11,554 (다) 그밖에 특수관계자와의 거래는 다음을 참조하시기 바랍니다. - 분 기 보 고 서 의 III. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석 19. 특수관계자와의 거래 - 분기재무제표에 대한 검토보고서 의 분 기재무제표에 대한 주석 19. 특수관계자와의 거래 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황 가. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 제52기주주총회(2017.3.24) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 이사회 원안대로 의결 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 제51기주주총회(2016.3.18) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 원안대로 의결 정관 일부 변경의 건 ㆍ 상정의안을 원안대로 의결 이사선임의 건 ㆍ사내이사: Maurizio Butti, Hans-Peter Wuest, Dieter Morath ㆍ사외이사: Gerhard Schlosser, 하영구 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 제50기주주총회(2015.3.20) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 ㆍ상정의안을 원안대로 의결 이사선임의 건 ㆍ사내이사: 박종호, 김충식 감사선임의 건 ㆍ상근감사: 김옥근 이사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 50억원 감사 보수한도 승인의 건 ㆍ승인액: 5억원 2. 우발채무 등 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황 (1) 어음 [기준일 : 2017.09.30] (단위 : 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - 금융기관(은행제외) - - 법 인 1 백지 한화케미칼 기타(개인) - - 나. 채무보증 현황 당사는 당분기말 현재 현지 차입과 관련하여 아래와 같이 외화지급보증를 제공하고 있습니다. (단위: 천USD, 천JPY, 천INR) 회사명 단위 금액 Polysys Additive Technologies-Middle East LLC USD 1,110 Songwon Additive Technologies-Middle East FZE USD 2,000 Songwon International AG USD 3,270 Songwon-ATG GmbH USD 300 Songwon International-Americas Inc. USD 1,200 Songwon International-Japan K.K. JPY 100,000 Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. INR 250,000 합 계 USD 7,880 JPY 100,000 INR 250,000 다. 기타의 우발채무 등 (1) 소송 등과 관련된 우발부채 당분기말 현재 연결기업의 영업, 재무상태 및 손익에 중대한 영향을 미칠 수 있는 제조물 책임, 상법, 환경보호, 보건 및 산재 등과 관련하여 진행중인 소송, 분쟁, 조사 및 협상 등은 없습니다. (2) 운용리스약정 연결기업은 자동차, 기계장치 등에 대해 리스계약을 체결하고 있으며, 리스계약은 평균 1~30년을 계약기간으로 하고 있는 바, 보고기간말 현재 취소불능 운용리스의 미래 최소리스료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당분기 전 기 1년 이내 2,015 2,121 1~5년 8,630 3,956 5년 초과 2,315 752 합 계 12,960 6,829 (3) 연결기업은 일상적인 영업활동의 일부로서 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 등의 취득과 관련한 다양한 계약상의 약정사항이 발생할 수 있습니다. 당분기말 현재 유형자산 및 원재료 취득을 위한 약정총액은 14,914백만원(전기말: 22,121백만원)입니다. (4) 당분기말 현재 KEB하나은행으로부터 교부받은 수표 1매 및 어음 1매가 거래처 부도 등의 사유로 미회수상태에 있습니다. (5) 당분기말 현재 금융기관과의 단기신용공여와 관련된 한도약정내역(일반대출 및 시설자금 등 제외)은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 백만원) 구 분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및 수입L/C USD 23,900 7,923 15,977 DA/DP USD 113,000 66,271 46,729 원 32,000 17,559 14,441 무역금융 원 20,000 - 20,000 B2B 원 9,000 9,000 - 기타외화지급보증 USD 18,433 12,758 5,675 합 계 원 61,000 26,559 34,441 USD 155,333 86,952 68,381 ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 가. 녹색경영 회사가「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다. - 온실가스배출량 및 에너지사용량 총괄 사업장명 연간 온실가스배출량 (tCO2e) 연간 에너지사용량 (TJ) 소량배출사업장여부 직접배출 간접배출 총 량 연 료사용량 전 기사용량 스 팀사용량 총 량 울산 33,000 23,084 56,084 300 419 374 1,093 N 매암 18,833 18,988 37,821 84 333 530 947 N 수원 3,397 2,691 6,088 67 55 0 122 N 서울 0 9 9 0 0 0 0 Y 부산 0 0 0 0 0 0 0 Y 합계 55,230 44,772 100,002 451 807 904 2,162 ※ 상기 수치는 외부기관 검증 전 자료이며 검증 후 일부 변경될수 있습니다. ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 2. 전문가와의 이해관계