삼익THK 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 위험관리위험관리체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결실체의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리 체계가 적절한지 검토합니다.

나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

(1) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

현금및현금성자산(*1)	27,288,159,309	34,647,408,132

매출채권및기타유동채권	92,654,749,206	82,615,896,621

기타유동금융자산(*2)	360,000,000	-

기타비유동금융자산(*2)	3,058,965,520	1,857,021,255

합 계	123,361,874,035	119,120,326,008

(*1) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.(*2) 연결실체가 보유한 지분증권 등은 제외하였습니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타유동채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

국내	55,638,574,494	65,533,428,233

엔화 사용지역(일본)	166,854,558	177,933,191

달러화 사용지역(미국 등)	20,214,553,405	12,932,090,952

유로화 사용지역(폴란드 등)	16,585,617,516	3,945,340,208

위안화 사용지역(중국 등)	1,689,166	1,233,128

폴란드화 사용지역(폴란드)	47,460,067	25,870,909

합 계	92,654,749,206	82,615,896,621

(2) 매출채권및기타유동채권의 연령분석당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타유동채권의 손상전 금액과 손상된 금액의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

채권연령	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

채권잔액(손상전)	손상된 금액	채권잔액(손상전)	손상된 금액

만기일 미도래	64,123,641,280	24,747,459	64,161,788,276	97,616,058

3개월이내	9,753,275,480	16,690,077	9,585,369,849	110,995,029

6개월이내	8,517,305,148	16,040,800	2,658,609,375	168,058,594

9개월이내	2,134,100,219	10,217,320	1,832,786,000	293,510,629

12개월이내	2,813,869,393	191,722,584	1,450,383,357	68,747,610

12개월초과	5,634,225,434	62,249,508	3,671,413,362	5,525,678

합 계	92,976,416,954	321,667,748	83,360,350,219	744,453,598

당분기와 전기 중 매출채권및기타유동채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기	제 59(전) 기

기초금액	744,453,598	427,259,756

대손상각비(대손충당금환입)	(422,785,850)	317,193,842

제각액	-	-

기말금액	321,667,748	744,453,598

매출채권및기타유동채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 매출채권및기타유동채권과 상계제거됩니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 한도약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액과 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(1) 제 60(당) 3분기말

(원화단위 : 원)

구 분	원화금액	외화금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6-12개월	1-2년	3-5년

비파생금융부채

매입채무및 기타유동채무	24,522,096,208	-	(24,522,096,208)	(24,522,096,208)	-	-	-

16,376,837,201	JPY 1,771,407,254	(16,376,837,201)	(16,376,837,201)	-	-	-

480,949,665	USD 364,466	(480,949,665)	(480,949,665)	-	-	-

40,067,014	EUR 27,181	(40,067,014)	(40,067,014)	-	-	-

담보부 차입금	120,275,000,000	-	(125,053,790,000)	(56,042,040,417)	(53,506,399,583)	(7,821,100,000)	(7,684,250,000)

무담보 차입금	63,500,000,000	-	(65,453,837,500)	(21,788,979,167)	(43,664,858,333)	-	-

13,867,650,000	JPY 1,500,000,000	(13,901,579,517)	(13,901,579,517)	-	-	-

기타유동금융부채	7,222,000,702	-	(7,280,843,602)	(7,006,963,402)	(273,880,200)	-	-

기타비유동금융부채	1,168,990,995	-	(1,200,440,500)	-	-	(475,154,400)	(725,286,100)

합 계	247,453,591,785	JPY 3,271,407,254	(254,310,441,207)	(140,159,512,591)	(97,445,138,116)	(8,296,254,400)	(8,409,536,100)

USD 364,466

EUR 27,181

(2) 제 59(전) 기말

(원화단위 : 원)

구 분	원화금액	외화금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6-12개월	1-2년	3-5년

비파생금융부채

매입채무및 기타유동채무	24,875,146,244	-	(24,875,146,244)	(24,875,146,244)	-	-	-

14,668,759,455	JPY 1,607,253,463	(14,668,759,455)	(14,668,759,455)	-	-	-

99,284,058	USD 77,000	(99,284,058)	(99,284,058)	-	-	-

46,495,421	EUR 32,592	(46,495,421)	(46,495,421)	-	-	-

47,514	CAD 49	(47,514)	(47,514)	-	-	-

담보부 차입금	148,400,000,000	-	(154,766,272,876)	(78,943,308,493)	(41,992,473,219)	(20,781,081,575)	(13,049,409,589)

60,000,000,000	-	(61,271,155,342)	(36,136,551,232)	(25,134,604,110)	-	-

무담보 차입금	4,563,300,000	JPY 500,000,000	(4,566,144,749)	(4,566,144,749)	-	-	-

기타유동금융부채	9,899,930,712	-	(9,952,107,087)	(9,701,332,887)	(250,774,200)	-	-

기타비유동금융부채	1,466,734,387	-	(1,518,915,800)	-	-	(498,548,400)	(1,020,367,400)

합 계	264,019,697,791	JPY 2,107,253,463	(271,764,328,546)	(169,037,070,053)	(67,377,851,529)	(21,279,629,975)	(14,069,776,989)

USD 77,000

EUR 32,592

CAD 49

라. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.1) 제 60(당) 3분기말

(단위 : 원)

구 분	JPY	USD	EUR	합 계

현금및현금성자산	5,336,967,589	2,571,206,317	758,159,147	8,666,333,053

매출채권및기타유동채권	168,345,410	19,871,863,515	16,585,723,133	36,625,932,058

무담보부 차입금	(13,867,650,000)	-	-	(13,867,650,000)

매입채무및기타유동채무	(16,376,837,201)	(480,949,665)	(40,067,014)	(16,897,853,880)

재무상태표상 총액 및 순노출	(24,739,174,202)	21,962,120,167	17,303,815,266	14,526,761,231

2) 제 59(전) 기말

(단위 : 원)

구 분	JPY	USD	EUR	CAD	PLN	합 계

현금및현금성자산	3,442,633,898	6,704,067,356	1,542,216,946	-	-	11,688,918,200

매출채권및기타유동채권	181,229,552	12,875,274,224	3,757,035,112	-	16,037,991	16,829,576,879

담보부 차입금	(4,563,300,000)	-	-	-	-	(4,563,300,000)

매입채무및기타유동채무	(14,668,759,455)	(99,284,058)	(46,495,421)	(47,514)	-	(14,814,586,448)

재무상태표상 총액 및 순노출	(15,608,196,005)	19,480,057,522	5,252,756,637	(47,514)	16,037,991	9,140,608,631

3) 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

구 분	평균환율	기말환율

제 60(당) 3분기	제 59(전) 기	제 60(당) 3분기	제 59(전) 기

JPY	8.9499	9.3124	9.2451	9.1266

USD	1,352.85	1,305.41	1,319.60	1,289.40

EUR	1,470.30	1,412.36	1,474.06	1,426.59

CNY	187.57	184.22	188.74	180.84

CAD	994.63	967.38	976.58	974.64

PLN	341.50	311.45	344.83	329.11

② 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 JPY, USD, EUR, CNY, CAD, PLN 대비 환율이 높았다면 연결실체의 자본과 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

자본(세전)	손익(세전)	자본(세전)	손익(세전)

JPY 10% 상승	(2,473,917,420)	(2,473,917,420)	(1,560,819,601)	(1,560,819,601)

USD 10% 상승	2,196,212,017	2,196,212,017	1,948,005,752	1,948,005,752

EUR 10% 상승	1,730,381,527	1,730,381,527	525,275,664	525,275,664

CAD 10% 상승	-	-	(4,751)	(4,751)

PLN 10% 상승	-	-	1,603,799	1,603,799

당분기말 현재 위에 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 위에 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.(2) 이자율위험① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

고정이자율

금융부채	(13,867,650,000)	(4,563,300,000)

변동이자율

금융부채	(183,775,000,000)	(208,400,000,000)

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내 역	손익(세전)	자본(세전)

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

제 60(당) 3분기말

변동이자율 금융상품	(1,837,750,000)	1,837,750,000	(1,837,750,000)	1,837,750,000

현금흐름민감도(순액)	(1,837,750,000)	1,837,750,000	(1,837,750,000)	1,837,750,000

제 59(전) 기말

변동이자율 금융상품	(2,084,000,000)	2,084,000,000	(2,084,000,000)	2,084,000,000

현금흐름민감도(순액)	(2,084,000,000)	2,084,000,000	(2,084,000,000)	2,084,000,000

마. 자본관리 연결실체의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과자본수익률을 감독하고 있습니다.연결실체는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.연결실체의 당분기와 전분기의 연환산 자본수익률은 각각 1.63% 및 1.96%입니다.당분기말와 전기말의 이자부 차입금의 가중평균이자율은 각각 4.13% 및 4.43%입니다.

연결실체는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결실체의 당분기말과 전기말 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 60(당) 3분기말	제 59(전) 기말

부채총계	261,263,486,365	270,907,976,513

차감: 현금및현금성자산	(27,326,757,390)	(34,675,365,868)

조정 부채	233,936,728,975	236,232,610,645

자본총계	203,108,437,214	202,697,984,880

조정 자본	203,108,437,214	202,697,984,880

조정 부채비율	115.18%	116.54%

바. 파생상품 등에 관한 사항(1) 파생상품 계약 체결 현황

1	거래은행	(주)아이엠뱅크 성서공단영업부

2	약정과목	선물환

3	약정목적	환리스크 관리

4	약정한도	일본국법화일십억엔정(￥1,000,000,000)

5	약정금액	일본국법화팔억엔정(￥800,000,000)

6	약정기간	2024년 4월 21일 ~ 2025년 4월 21일

(2) 파생상품 손익 내역 (단위: 백만원)

구분	제 60(당) 3분기	비고

당기손익-공정가치 금융자산거래이익	183	-

(파생상품거래이익)	-

당기손익-공정가치 금융자산평가이익	12	-

(파생상품평가이익)	-

당기손익-공정가치 금융자산거래손실	262	-

(파생상품거래손실)	-

당기손익-공정가치 금융자산평가손실	-	-

(파생상품평가손실)	-