농심 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 라면류 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (가) 산업의 특성

면 사업은 국민의 식생활에 있어 큰 비중을 차지하는 사업으로 수요가 안정되어 있어 내수 경기변동에 대해 비교적 비탄력적인 특성이 있습니다. 그리고 정부의 물가안정 정책, 공정거래 관련 규제의 강화, 동반성장 관련 사항 등이 사업상 영향을 주고 있으며 그 외에 식품첨가물 이슈 등 식품안전 Risk가 큰 고려요소로 작용하고 있습니다.

(나) 산업의 성장성

최근의 인구구조 및 생활패턴의 변화로 인해 국내 라면시장 전반이 양적으로는 저성장 추세를 보이고 있지만, 소비자들이 편리성과 개성을 추구하고, 고급화 트렌드가 지속되고 있어 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다. 지속적인 성장을 유지하기 위해 고객중심적 제품 개발 및 공급, 철저한 브랜드 관리, 차별적 신기술 확보, 생산체계 효율성 극대화, 원료공급체계의 선진화, 식품안전성을 위한 품질보증체계 구축, 환경 이슈에 대한 선도적 대응능력 제고 등에 최선을 다하고 있습니다. 아울러, 국내 수요의 한계를 극복하기 위해 해외사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 전략거점인 중국/미국/일본/오세아니아 지역의 경우, 지속적인 신규지역 개척과 함께 辛브랜드 및 프리미엄 제품을 집중 육성하고, 유럽/동남아 지역은 각 국가별 특성에 적합한 효율적인 프로모션 활동을 전개함으로써 매출 성장을 이끌어 나갈 계획입니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화에 의한 총 수요의 양적 변화는 미미하며, 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다. 계절적으로는 동절기에 성수기가 형성되고 있으나, 최근 몇 년간 그러한 추세는 약화되고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

(가) 국내 시장의 안정성 및 경쟁상황

라면사업은 총 수요가 안정적인 시장이나, 최근에는 경쟁사 간의 판매경쟁, 정부의 공정거래 및 대형유통 관련 규제, 식품안전, 에너지, 환경 분야 등에 대한 정책 등이 수익성에 지대한 영향을 주고 있습니다. 또한 가격에 의한 수요 탄력성은 낮은 편이나, 웰빙 트렌드 등 소비자의 기호 변화에 따른 대체재의 수요 증가 및 저출산 고령화에 따른 인구 구조 변화에 의한 주 소비층의 감소는 수요 시장의 감소 요인이 되고 있습니다. 성숙된 시장을 형성하고 있는 면 사업의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 프로모션/신제품 출시/품질 개선/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 세계화 진전과 함께 다양한 형태의 식품이 등장하고 있으며 서구문화에 익숙해진 세대의 증가 및 건강에 대한 관심의 확대로 인해 제품간 동종업계와의 경쟁에서 대체식품 및 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지는 추세가 이어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 '건면새우탕' 과 같이 소비자 니즈에 부합하는 신제품을 지속적으로 출시하고 있으며, 철저한 식품안전성 확보 조치를 통해 고객들에게 '건강'과 '행복'이라는 가치를 지속적으로 제공함으로써 현 시장에서의 선도자 위치를 유지하고 있으며, 신성장 동력 확보를 위해 건면류 등의 신규 카테고리 개척 활동에도 적극적으로 임하고 있습니다.

(나) 해외 시장의 안정성 및 경쟁상황

보호주의 및 고립주의의 심화로 인한 교역의 위축과 정치적 불확실성의 지속으로 세계경제의 활력이 낮아지고 있으며, 국가 간 정치적 이슈로 인해 해당 지역의 매출 성장이 일시적으로 정체되는 경우도 발생하고 있습니다. 당사는 현지 경쟁자들과 높은 차별성을 가진 '辛'브랜드를 필두로 한 프리미엄 브랜드의 집중 육성과 전략 거점 국가의 개척지역 확대 및 현지 인력 활용을 통한 소매시장 공략, 유럽지역 대형 유통채널 진입 확대, 신흥국 국가별 특성에 적합한 프로모션 활동 등을 통해 꾸준한 매출 성장세를 유지하고자 하며, 관리시스템 및 영업조직의 재정비, 원/부자재의 구매 체계 선진화를 통해서 지속적인 수익을 달성하고자 합니다.

(다) 국내 시장점유율 추이1) 개요

국내 라면 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 과반 이상의 높은 시장점유율을 유지하고 있습니다.

2) 기간별 라면류 시장점유율(주요 4개사 100% 기준) (년간기준) (금액기준%)

기간	구분	농심	기타	비고

2018년 1분기	라면	53.6	46.4

2017년	라면	56.2	43.8

2016년	라면	55.2	44.8

주) 본 시장점유율은 A.C Nielson 자료를 기준으로 금액기준 백분율로 작성한 당사 추정치로써 참고목적으로 기재한 것임.

3) 회사의 경쟁상 강점과 단점

회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.

나. 스낵류 (1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(가) 산업의 특성

스낵 사업은 아동/청소년층을 주 소비자로 가진 전형적인 소비재/기호식품 사업으로 수요가 안정되어 있으나, 품목별 수요변동 및 판촉비 비중이 비교적 큰 편입니다.

(나) 산업의 성장성

저출산 고령화 현상으로 인해 주 소비층인 아동/청소년층 인구가 지속적으로 감소하고 있어 양적 측면에서는 정체 또는 저성장 추세를 보이고 있으나, 소비자들이 프리미엄 가치를 추구하고 있어 고부가가치 및 기능성 제품 등을 통해 스낵 시장의 지속적인 질적 성장이 가능할 것으로 보입니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

경제성장이나 소득수준의 변화, 계절의 변화에 의해 수요가 양적 측면에서 의미 있는 수준의 영향을 받고 있지는 않습니다. 다만 소비자 욕구의 질적 변화 및 국제 원자재 시세 변동으로 인한 총 매출 규모 및 수익 구조의 변화가 이루어지고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(가) 시장의 안정성

스낵 시장은 성숙시장이자 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 안정적인 매출 추이를 보여주는 시장입니다. 대체재의 증가 및 인구 구조 변화로 인한 주 소비층의 감소는 양적 성장의 주된 정체 요인으로 작용하고 있습니다.

(나) 경쟁상황

다수의 경쟁자가 시장 내에서 경쟁을 벌이고 있으나, 마케팅 및 기술력에서 강점을 가진 상위 5개 업체가 시장점유율의 대부분을 차지하고 있습니다. 성숙시장에서의 고객 니즈 충족을 통한 시장점유율 제고를 위해 신제품 출시/품질 개선/기존 제품 리프레싱/프로모션/서비스 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 대형 유통채널의 증가는 이를 더욱 심화시키고 있습니다. 아울러, 식품에 대한 수요가 고급화/다양화 됨에 따라 해외 브랜드 및 외식업체 등의 타 업계로까지 경쟁의 범위가 넓어지고 있습니다.

당사는 차별적인 기술력을 이용해 변화하는 고객 니즈에 부합하는 '수미칩 바질페스토’등의 프리미엄 신제품의 지속적인 출시 및 기존 제품의 주기적 리프레싱을 통하여 고객들에게 늘 새로운 가치를 제공함으로써 스낵 시장 1위 위치를 지키고 있으며, 고품질 쌀과자 등의 신규 카테고리 개척 등의 시장 확대에도 심혈을 기울이고 있습니다.

(다) 국내 시장점유율 추이1) 개요

국내 스낵 시장에서 주력 제품군의 강력한 브랜드 파워에 힘입어 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

2) 기간별 스낵류 시장점유율(주요 5개사 100% 기준) (년간기준) (금액기준 %)

기간	구분	농심	기타	비고

2018년 1분기	스낵	31.5	68.5

2017년	스낵	31.5	68.5

2016년	스낵	31.1	68.9

주) 본 시장점유율은 A.C Nielson 자료를 기준으로 금액기준 백분율로 작성한 당사 추정치로써 참고목적으로 기재한 것임.

3) 회사의 경쟁상 강점과 단점

회사의 시장 내 경쟁우위 요소로는 주력제품군의 강력한 브랜드 파워, 차별적 신제품개발 능력, 품질 우위, 전국적으로 구축되어 있는 유통망, 규모의 경제와 첨단 생산기술을 바탕으로 한 원가우위 등이 있습니다.

다. 음료류

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 (가) 산업의 특성

음료 사업은 다양한 소비자 유형을 가진 사업으로, 매출이 경기변동의 영향을 크게 받지 않지만, 유행이 빨라 제품 수명주기가 짧고 업체들 간 경쟁이 매우 치열하다는 특성이 있습니다.

(나) 산업의 성장성

음료시장은 전반적으로 성장세를 지속하고 있습니다. 주스음료 카테고리는 매출이 감소하였으나, 생수와 탄산음료, 커피 카테고리가 전체 시장의 성장을 주도하고 있으며, 특히 생수 시장은 꾸준히 성장하고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

음료산업은 타 산업에 비해 상대적으로 경기변동의 영향을 덜 받고, 동절기보다 하절기의 매출이 높게 나타나는 특성을 보입니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이, 경쟁우위 요소)

음료 산업은 총수요는 안정적이나 유행이 매우 빠르고 신규 진입장벽이 낮아 경쟁이 대단히 치열한 시장입니다. 성장 중인 기능성 음료 카테고리를 앞세운 제약업체/유업체 등의 음료 시장 진출이 계속 확대될 것으로 보이고, 아울러 업체들 간의 M 통한 규모 확대 역시 계속될 것으로 판단되며, 대형 유통업체의 교섭력 강화로 인한 제조업체 납품가 인하 및 저가 기획제품 요구는 음료업계 간 경쟁을 더욱 격화시키고 있습니다.

당사는 전국에 걸친 영업망을 구축해 둔 상태이며, '백산수'를 출시하여 수위권 브랜드로 육성 중이고, 국내외 수요 확대에 대비해 생산능력을 대규모로 확충하였습니다. 이를 기반으로 생수 및 주스 카테고리에서의 점유율을 확대하고, 고성장 카테고리인 RTD(ready to drink) 음료와 기능성 음료 신제품 및 유통대응형 제품을 통해 매출을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 가격구조 개선 및 생산성 향상을 통해 수익성을 증대시킬 것입니다.

라. 기타

해외브랜드 수입/판매사업은 세계적인 식품기업들과 당사 간의 전략적 제휴를 통해 이루어지고 있으며, 이는 세계화 전략을 추진하는 데 있어 글로벌 네트워크 기반 확대에도 크게 기여하고 있습니다.

보유한 해외브랜드의 판매는 전반적으로 양호한 성장세를 이어가고 있으며, 가격조정 및 마케팅 비용의 효율적 관리에 힘입어 수익성도 차츰 개선되고 있습니다. 매출 확대를 위해 소비자 유형별 맞춤 마케팅 활동을 확대하고 신규 수요처 발굴을 지속할 계획입니다. 또한 신상품의 도입 역시 지속적으로 추진하고 있습니다. 환율 및 FTA 등으로 인한 관세 변화에 대한 시뮬레이션 및 가격조정, 적정재고 관리를 통해 적정 수익을 확보하도록 하겠습니다.

다. 환경관련사항

당사는 친환경적인 생산환경을 적용하고자 국내 전 공장에 환경경영시스템 인증인 ISO 14001(환경경영체제)을 획득하여 환경보호에 앞장서고 있습니다. 또한 ISO 14001 인증 획득에 안주하지 않고 지속적인 환경관리 프로세스 개선 및 효율적인 운영관리를 통해 실질적인 환경보호를 위해 노력하고 있습니다.

당사는 사회의 구성원으로서 그 책무를 다하기 위하여 최근 국제적으로 이슈화가 되고 있는 기후변화 문제해결에 노력하고 있습니다. 식품회사로서는 최초로 2010년 외부 전문기관과 함께 전 사업장의 온실가스 배출량 측정 및 관리를 위한 온실가스 인벤토리를 구축하였으며, 이를 기반으로 에너지의 효율적인 사용을 통한 온실가스 배출량 감축을 위하여, 주요 사업장별 전문가 양성 및 외부 전문가와의 협력을 통한 선진기술 도입을 지속적으로 추진하고 있습니다.

당사는 다각적인 환경보호 활동을 추진하고 있습니다. 한 제품의 수명주기 동안의 탄소배출량 표기를 통한 소비자의 녹색소비를 활성화하는 탄소성적인증제도에 참여하여 스낵제품으로는 칩포테포 4종(09년), 수미칩 4종(13년), 면제품으로는 둥지 물냉면/비빔냉면(10년/11년), 태풍냉면(14년) 등이 탄소성적인증을 획득하였으며, 특히 칩포테토 4종은 저탄소제품인증을 획득(12년)하였습니다. 또한, 당사 제품에 사용되는 포장재로 인한 환경오염을 최소화 하기 위하여 친환경 포장소재 개발 및 포장재 감량화 사업을 지속적으로 추진하고 있습니다.

당사는 앞으로도 사회적 책임을 다하는 기업으로서 맛과 건강을 넘어 환경친화적인 식품을 통해 고객의 가치를 더욱 향상시키는 기업으로 거듭나겠습니다.

2. 연결대상 종속회사 사업의 개요

가. 연변농심광천음료유한공사

세계적으로 생수시장은 매년 증가 중이며, 이는 건강에 대한 관심과 환경오염으로 지구 수질에 대한 불신이 커지고 있기 때문입니다. 또한 세계적인 웰빙 추세로, 비만을 유발하는 청량음료 대신 다이어트 건강음료인 생수가 대체 상품으로 급속한 성장세를 유지하고 있습니다.

중국의 생수시장은 농부산천과 네슬레의 2대 메이저 업체로 집중화되어 있습니다. 중국은 90% 이상의 도시가 수질오염을 겪고 있으며, 이로 인해 음용수는 구입해

마시는 것이라는 인식이 보편화되어 있습니다. 아울러 생활수준의 향상으로 중국인들은 제품의 품질에도 더욱 관심을 가지고 있습니다.

당사는 중국 길림성 정부에서 인가한 수원지 보호지구에 위치한 안도현 이도백하진의 내두천을 수원지로 하여 2010년 10월부터 백두산 천연광천수를 생산하고 있습니다. 2014년 초에 기존공장의 생산설비를 정비 하였고, 연간 100만톤을 생산할 수 있는 신공장을 준공해 2015년 12월 부터 본격적인 생산을 하고 있습니다. 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 덜 받으나, 계절적 요인에 민감하여, 하절기에 성수기가 형성되고 동절기는 비수기에 해당됩니다.

나. NONGSHIM HOLDINGS USA, INC.당사는 (주)농심에서 미국에 100% 출자하여 설립한 미국현지법인이며, 자회사로 NONGSHIM AMERICA, INC를 두고 있습니다. 당사는 고정자산을 임대하여 수입을올리는 임대사업을 영위하고 있으며 매출의 100%를 자회사에서 창출하고 있습니다.현재 임대사업은 자회사 이외의 다른 기업에는 영위할 어떠한 계획도 가지고 있지 않습니다.당사는 자회사의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 미국 내 경영리스크를 최소화해 나아가며 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력할 것입니다.

다. NONGSHIM AMERICA, INC.

미국 식품시장에서의 면류산업은 초기 성숙기 단계로 선도기업들과의 치열한 경쟁 상황이 전개되고 있으며, 일본계 `NISSIN` 및 `MARUCHAN`으로 대변되는 2大 거대브랜드가 전체 시장을 선점하고 있는 형태에서, 해외 기반의 후발 경쟁 브랜드들이 시장경쟁을 가속화하고 있습니다. 농심은 상대적으로 고가의 브랜드를 중심으로 하여 시장점유율 3위 자리를 차지하고 있습니다.시장의 소비 트랜드는 Ethnic Flavor 중심의 품목 전개가 두드러지고 있으며, 당사는아시안 풍미의 제품으로 메인스트림(과거 히스패닉시장) 시장을 확대하고 있습니다. 업계는 상대적으로 안정적인 원료 조달과 규모의 경제를 바탕으로 한 원가 경쟁을 통해 시장을 분할하고 있으며, 질적인 성장을 위한 고가면 출시도 최근의 경향으로 나타나고 있습니다. 사업별로는 냉동식품과 식사대용식 등 Health Wellness, Convenient, Ethnic Food가 주목을 받을 것이며 라면은 평균 수준의 성장이 예상됩니다. 미국시장은 2003년 이후 한국을 제치고 세계 5위의 라면시장을 형성하고 있습니다.북미시장은 한국과 달리 라면이 보편화되어 있지 않기 때문에 경기 변동에 민감한 영향을 받으며 특히 보편화된 대체재가 다양하게 존재하므로 계절적으로도 동절기와 하절기의 소비차이가 크게 나타나고 있습니다. 이는 Soup 식품 전반의 경향과 유사한 상황입니다.

라. NONGSHIM(HONGKONG) LTD.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사는 아니나 자회사(상해, 청도, 심양농심)의 지분 소유를 통하여 자회사의 사업내용을 지배하는 회사입니다.

마. SHANGHAI/SHENYANG NONGSHIM FOODS CO.,LTD.

(1) 라면류 사업의 개요(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성, 시장 안정성, 경쟁상황 등) 중국 라면산업은 캉스푸와 퉁이 등 소수 유명 브랜드가 시장을 장악하고 있어(전체의약 60% 수준) 신규 기업의 시장 진입이 어렵고 환율 및 국제 원자재 시세에 의한 원가변동요인의 영향을 크게 받고 있습니다. 주요 라면 브랜드로는 캉스푸, 퉁이, 화룽,바이샹, 우구다오창, 진펑, 농심 등이 있습니다.

(2) 스낵류 사업의 개요(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성, 시장 안정성, 경쟁상황 등) 중국 스낵시장은 크게 중고가 시장과 저가 시장으로 나눌 수 있으며 중고가 시장은 외자 브랜드가 장악하고 있고, 로컬 브랜드는 저가 스낵시장에 집중되어 있습니다.

최근 3년간 중국의 스낵류 시장은 아주 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 중국의 스낵시장은 과거 '배불리 먹는 소비'에서 현재 '맛있게 먹는 소비'로 바뀌고 있으며, 최근 농촌이 도시화되면서 스낵 소비량이 급격히 늘어나고 있습니다. 계절적으로는 야외 활동이 집중되는 봄, 여름, 가을에 성수기가 형성되고 있으나, 최근에는 그러한 추세는 약화되고 있습니다. 바. QINGDAO NONGSHIM FOODS., LTD.

(1) 조미료류 사업의 개요(산업의 특성, 성장성, 경기변동 특성, 계절성, 시장 안정성, 경쟁상황 등)

중국 조미료 사업의 출발은 비록 서구 선진국에 비해서는 늦었지만 매우 빠른 속도로성장하고 있으며, 생산되는 관련 제품들은 중국 전체 대외무역량의 약 10%를 차지하고 있습니다.현재 중국의 소비자들은 비교적 새로운 형태의 조미료를 선호하고 있기 때문에, 각 기업체들은 대량의 신제품 출시 및 제품별 / 지역별 차별화 전략을 구사하고 있어 시장경쟁구조에도 변화가 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히 외자기업은 현지 기업의 인수를 통해 전통 조미료 시장 진입을 가속화하고 있습니다.조미료 사업의 계절적 특성으로는 과거에는 동절기에 스프분말 형태의 조미료 판매가 성행을 하였으나 최근 이러한 추세는 많이 약화되었으며, 기후 변동의 영향이 점점 더 커지고 있는 실정입니다. (2) 스낵반제품류

스낵반제품 사업은 원재료비에서 차지하는 비중이 가장 큰 박력분과 소맥분의 시세가 수익성에 큰 영향을 주며, 따라서 환율 및 국제 원자재 시세 등의 원가변동요인은 스낵반제품 사업에서 대단히 민감한 이슈입니다.지속되고 있는 글로벌 금융위기와 서구 선진사회의 시장 성숙도로 해외 주요국에서의 스낵 관련 제품의 수량 성장성은 높은 편이 아니며, 기술 혁신과 소재 다양화를 통한 신제품 출시로 질적인 시장 성장을 추구하고 있습니다

사. NONGSHIM JAPAN, INC.

일본은 세계적으로 범용성을 가지고 있는 우동, 소바 등과 같은 전통 면류 및 인스턴트 라면을 가장 먼저 산업화한(1958년) 국가로, 제품 개발력, 생산노하우 등에 있어서는 자타공인 세계 최고 수준을 자랑하고 있으며, 맛, 용도, 포장, 가격 등을 차별화한 신제품의 출시가 끊임없이 이루어지고 있습니다.2000년 이후 장기간에 걸친 전반적인 경기침체 등의 영향으로 소비심리가 침체되어 있음에 따라 전체 라면류 수요는 저성장 추이를 보이고 있지만, 한-일 월드컵, 드라마, K-POP 등을 통한 이른바 '한류(韓流)'에 힘입어 주력 브랜드인 '신라면'의 수요가 점진적으로 성장하고 있습니다.전체 수요의 계절적 변동 지수를 보면, 라면이 가지고 있는 속성상 일본 또한 전체적으로 동절기 수요가 다소 높지만 영향력은 크지 않습니다.

아. (주)농심기획(1) 사업의 개요

광고업이라는 단일사업부문으로 구성되어 있으며, 이를 통해 미디어, 프로모션, 광고제작, 패키지디자인 등의 종합마케팅서비스를 고객에게 제공하고 있습니다. 특히 식품, 제약, 패션, 가구 등 다양한 업종에 대한 경험을 바탕으로 전략적인 마케팅부터 정확한 시장조사, 효과적인 매체 집행은 물론 차별화된 크리에이티브와 뉴미디어로 광고주의 다양한 수요를 충족시키고 있습니다.

(2) 사업의 특성 및 현황(가) 산업의 특성

광고란 광고주가 수용자를 설득하거나 영향을 미치고자 다양한 광고매체를 이용하는 유료 형식의 비대인적 커뮤니케이션입니다. 광고업은 광고주를 대리하여 광고계획을 수립, 제작하고 광고매체에 광고를 시행하거나 광고매체를 대신하여 광고시간 및 매체를 판매하는 활동과 광고물 작성 및 이와 관련된 조사 활동과 프로모션 등이 포함됩니다. 합리적이고 효과적인 전략 수립 및 실행을 위한 창의적인 아이디어와 우수한 인력이 사업의 가장 중요한 자산입니다.

(나) 산업의 성장성

최근 전통적인 4대매체(TV, 라디오, 신문, 잡지)에 의한 광고시장은 정체를 나타내고 있는 반면, 온라인과 케이블TV를 비롯한 뉴미디어 광고시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심도가 높아지면서 상대적으로 높은 성장률을 보이고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성

광고업은 경기 변동에 대해 다른 산업보다 상대적으로 높은 탄력성을 나타내고 있습니다. 통상적으로 경기호황 시 광고주들이 마케팅 예산을 확대하여 광고시장은 성장세를 나타내지만, 반대로 경기침체 시에는 광고주들이 광고 예산을 축소하는 경향이 있는 등 경제여건을 반영한 모습을 보여왔습니다.

(라) 계절성

광고업은 소비자의 소비 패턴에 따라 광고시장이 변동되는 계절성이 있습니다. 여름 상품 출시시기인 2분기와 크리스마스와 연말시즌인 4분기에 기업의 마케팅 활동이 활발해짐에 따라 상대적으로 다른 분기보다 광고시장이 활발합니다. 하지만 최근에는 글로벌 금융위기 등의 급격한 경기 변동과 올림픽, 월드컵 등 세계적인 이벤트로 인한 광고시장의 영향도 무시할 수 없게 되었습니다.

(마) 국내시장 현황

2018년 광고시장은 대형 스포츠 이벤트 등의 영향으로 기업의 마케팅 활동 증가 및2017년 하반기 지상파 방송사 파업 등에 따른 반사효과로 일시적인 광고시장 확대가예상되나, 전반적인 저성장기에 따른 소비심리 위축으로 인하여 총 광고시장은 제한적인 상승에 그칠 것으로 전망됩니다. (바) 시장점유율 추이 및 경쟁우위 요소

1996년 창립이래 농심 선전실 때부터 이어져온 장기간의 시장경험과 축적된 Know-how를 바탕으로, 합리적이고 효과적인 전략 수립 및 실행을 위한 맞춤형 통합 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다. 최근에는 식품, 제약, 패션 등 기존 광고주 뿐만 아니라 게임, IT, 건설 등 다양한 업종의 광고주들과 협력하고 있으며, 앞으로도 광고대행 분야를 확대해 나갈 예정입니다. 그 밖에도 대한민국 최초로 세계4대 광고제(칸, 런던, 뉴욕, 클리오)에서 동시에 본상을 수상하는 등 국내는 물론 해외광고계에서도 농심기획의 창조적 역량을 인정받고 있습니다.자. NONGSHIM COMMUNICATIONS USA, INC.세계 5대 광고시장은 미국, 일본, 중국, 독일, 영국이며 대형 글로벌 광고회사 4개가 글로벌 각 지역에 자회사를 설립하여 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 이들 회사는 네트워크를 활용한 creative와 전략을 바탕으로 지속적으로 글로벌 네트워크 수를 늘려가면서 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다.

당사는 NONGSHIM AMERICA, INC의 마케팅 및 광고 업무 강화를 위해 2010년 1월 설립되었으며, 미국 식품시장에서 농심의 면류산업 시장점유율을 높이기 위한 4대 매체 광고는 물론 각 Region과의 협조 연결망을 통한 이벤트, 프로모션 체계화로 현지 광고 업무 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 소비자 조사 기능 및 Trend 발굴 기능 수행을 통한 Brand Management 역할 및 NONGSHIM AMERICA, INC.의 언론 홍보, 홈페이지 제작 및 운영, 사보 발간, 기업 페이스북 운영 등 Communication 기능으로 사업영역을 확대하고 있습니다.

차. SHANGHAI NONGSHIM COMMUNICATIONS CO., LTD.1990년 WTO협정을 통한 중국시장 개혁개방 이후 세계적인 글로벌광고대행사 대부분이 중국 광고시장에 진출하였을 뿐만 아니라 중국정부의 광고산업육성정책으로 인하여 2010년 세계 4위 광고시장이었던 중국은 2011년 세계 2위 시장으로 빠르게 성장하였습니다. 중국은 높은 성장률과 거대한 광고시장 규모에도 불구하고 선진국에 비교해 GDP대비 광고비 비중이 낮아 장기적으로 광고산업이 지속적 성장할 수 있는 높은 성장잠재력을 갖추고 있습니다.

SHANGHAI NONGSHIM FOODS CO., LTD. 와 SHENYANG NONGSHIM FOODS CO., LTD. 그리고 연변농심광천음료유한공사의 중국 현지 광고와 마케팅을 실질적이고 효과적으로 밀착지원하기 위해 2014년 8월 설립되었으며, 중국시장에서 농심 제품의 브랜드 가치를 높이기 위하여 4대매체 뿐만 아니라 시식판촉, 협찬, 이벤트, 프로모션, 온라인 홍보 등 소비자접점을 모두 고려한 통합마케팅커뮤니케이션(IMC) 서비스를 통하여 체계적인 브랜딩 솔루션을 제공하고 있습니다.

카. NONGSHIM AUSTRALIA PTY LTD.

세계라면협회에 따르면 연간 호주의 인스턴트 라면 소비량은 3억 6,000만 개로 세계 21위의 소비 시장을 구축하고 있습니다. 또한 호주와 뉴질랜드의 인스턴트 라면 시장 규모는 매년 꾸준히 성장하고 있습니다. 호주법인은 오세아니아 지역의 성장 거점으로 辛브랜드 매출 확대, 현지인 시장 개척, 현지 유통업계와 직거래를 추진해 나갈 것입니다.

3. 사업부문별 재무정보

연결기업의 경영진은 사업지역부문별 영업정보를 검토하고 있으며 보고기간말 현재 경영진에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

(1) 부문별 영업손익