엔피씨 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황 당사와 그 종속회사(이하 '연결회사')는 플라스틱 사출제조판매가 대부분을 차지하는 지배적 단일사업을 영위하고 있으며, 금형부문도 플라스틱 사출공구에 포함되어 있고, 이외의 부문은 당사의 자산과 매출 측면에서 비중이 작기 때문에 사출제품 제조판매 부문에 포함하여 작성하였습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결) (단위: 천원)

부문	구분	제55기 1분기	제54기 1분기	제54기	제53기

사출제품제조판매	매출액	94,523,092	96,551,757	386,317,373	377,902,987

매출총이익	13,742,826	15,016,963	55,094,835	54,515,459

영업이익	4,567,740	6,386,101	16,688,926	15,649,392

당기순이익	3,932,196	8,293,446	11,767,365	40,482,479

*연결기준으로 작성 되었습니다.

다. 업계의 현황

1. 프라스틱 산업의 특성 프라스틱은 가볍고 어떤 색상이든지 만들어 낼 수 있으며 가열의 정도에 따라 원하는 형태의 제품을 만들어 낼수 있는 장점으로 인해 가정용기류, 포장용 제품, 건설자재, 산업용기류, 물류제품, 의료기기, 가전제품, 자동차부품 뿐만 아니라 고밀도 제품에 이르기까지 전 산업분야에 큰 영향을 미치고 있으며 첨단산업으로 그 가치가 전환되어 가고 있습니다. 이처럼 쓰이는 용도가 다양 하므로 이와 관련된 업체들이 수십에서 수백까지 존재하고 영세 업체가 많아 객관적인 데이터를 집계하는데 어려움이 많습니다. 한편 프라스틱은 저렴한 가격과 기술 발달로 인한 강도와 내구성의 향상으로 목재제품, 금속제품, 유리제품 등을 대체하는 대체품으로 호응을 얻고 있으며 시장요구에 부응하는 새로운 제품을 꾸준히 창출하고 있습니다.

2. 프라스틱 산업의 성장성 프라스틱 산업은 소규모 업체가 난립하고 있어 산업 전체의 매출액 증가율이나 시장규모를 나타내는 정확한 통계자료가 없고 다만 지속적인 신제품 개발과 목재ㆍ철강ㆍ유리등의 대체품 개발로 인하여 프라스틱 산업은 성장성이 높다고 봅니다.3. 경기변동의 특성 프라스틱산업은 가치에 비해 부피가 크고 값이 저렴하기 때문에 물류비용이 높은 해외수출 보다는 국내 경기변동에 더 큰 상관계수가 있고 내수경기가 활성화되면 본 업계도 활성화 되고 내수경기가 침체되면 본 업계도 침체가 되는 경향이 있습니다. 물류에 관련된 프라스틱산업은 물동량과 재고량에 깊은 연관성이 있어 경기 후행적인 성격이 특히 강합니다. 근래에는 프라스틱이 기존의 목재 합판 등과 같은 건설자재를 대체하고 있어서 건설경기가 살아나면 프라스틱 산업도 성장하는 성격이 있습니다. 또한 유가인상이 바로 원료가 인상에 영향을 주는 것이 아니라 몇개월 지나서 원료가 인상에 영향을 주게 되고 원료가 인상도 제품단가 인상에 바로 영향을 주는 것이 아니라 몇개월 지나서 제품단가에 영향을 주는 특성이 있어 유가 인상에 따른 가격변동도 후행적인 성격이 강합니다.4. 경쟁요소 경쟁의 특성은 90년대 이후 원료가 국내에서 자체 조달되기 때문에 원료조달이 용이해졌고 기계설비도 국산화가 되어 진입장벽이 매우 낮아져 많은 군소메이커들이 난립하고 있어 거의 완전경쟁의 특성을 보이고 있습니다. 경쟁요인은 가격과 품질에따라 좌우되고 광고는 타 업계에 비하면 효과가 적기 때문에 거의 없는 편입니다.5. 자원조달의 특성 원재료 조달은 거의 국내 유화업계에서 조달하고 있으나 국제원유가 및 환율에 따라 원료가격이 변동되고 또한 원료 공급업체인 유화업계의 생산량 및 판매, 수출 및 내수판매 정책에 의해서도 영향을 받습니다. 노동력 수급은 별 문제가 없으나 영세업체는 다소 애로사항을 느끼고 있는 실정입니다.6. 관계법령 또는 정부의 규제등 관계법령 또는 정부의 특별한 규제는 없으나, 2003년 부터 포장용플라스틱도 폐기물부담금제도 시행으로 회사에 큰 부담을 주고 있습니다.7. 기 타 지속적인 신제품 개발과 목재ㆍ철강ㆍ유리등의 대체품 개발로 인하여 프라스틱 제품 수요는 꾸준할 것으로 추정됩니다.

라. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

( 가) 영업개황

2018년 1분기 매출 94,523백만원으로 전년 동분기 대비2,029백만원 감소하였으며, 영업이익도 1,818백만원 감소한 4,568백만원을 시현하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

지배적 단일사업 부문별에 해당되어 기재 생략

(2) 시장점유율

동업종은 프라스틱 용도에 따라 수십개에서 수백개 이르는 중소 규모의 업체가 난립하고 있고 또한 수입제품들의 종류도 다양하며, 따라서 동업종에서 시장경쟁을 하고있는 제품은 매우 다양할 뿐만아니라 회사별로 각각 다르고 시장별로 소비자의 형태가 각기 다르므로 제품별, 회사별로 시장점유율을 정확하게 파악하고 집계하기에는 무리가 있습니다. 다만, 국내시장점유율을 물류에 관련된 제품 매출액으로 추정하면당사는 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

개인 소비자에서부터 산업체에 이르기까지 프라스틱 사출제품의 실수요자는 그 형태가 다양하고 또한 광범위하기 때문에 제품의 종류에 따라 시장의 특성은 다양합니다. 다만 당사 주요제품의 시장특성은 수요처가 대부분 제품을 보관하고 이동시키는데 사용되는 물류에 관련된 산업체 및 관공서 등이므로 물동량과 재고량 등 국내경기와 밀접한 상관관계가 있으며 사업의 위험은 적으나 범용플라스틱이기 때문에 물류비용이 많이 들어 수출보다는 내수위주로 판매를 하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

-해당사항 없음(5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품등의 현황

(단위 :백만원,% )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

합성수지	내수
수출	재화의판매	물류기자재/의자,환경	엔피씨(주) 外	83,780(88.6)

용역의제공	물류기자재 임대	엔피씨(주) 外	10,743(11.4)

매출액합계	94,523(100.0)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원 /TON)

품 목	제 55 기 1분기	제 54 기	제 53 기

사출제품	내수	1,850	1,848	1,855

수출	2,394	2,228	2,219

1) 산출기준 : 매출액 / 매출중량2) 주요 가격변동원인 내수는 전년과 비슷한 수준을 유지하였으 며, 수출은 환율 상승으로 인해 다소 증가하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 매입금액(단위 :백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

합성수지	원재료	PE H/D	제품생산	17,239(81.1)	-

PP	제품생산	3,076(14.5)	-

기타	제품생산	947(4.4)	-

합 계	21,262(100.0)	-

라. 주요 원재료 등의 현황 당사의 주요 원재료 매입처 및 특수관계 여부와 공급시장의 독과점 정도, 공급의안정성은 아래와 같습니다.

원재료	주요매입처	해당매입처와 회사와의 특수한 관계여부	공급시장의 독과점 정도	공급의 안정성

PE H/D	롯데케미칼외	해당사항 없음	독과점 해당 안 됨	안정

PP RESIN	롯데케미칼외	해당사항 없음	독과점 해당 안 됨	안정

마. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원/TON)

품 목	제 55기 1분기	제 54기	제 53기

PE H/D	국 내	1,394	1,392	1,370

PP RESIN	국 내	1,392	1,337	1,243

1) 산출기준 : 가중평균 구입가격 2) 주요가 격변동원인 : 전기 4분기부터 유가와 함께 에틸렌 가격이 다소 상승하여 원재료 매입단가 상승에 영향을 주어 다소 상승 하였습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(별도기준)

(1) 생산능력(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제55기 1분기	제54기 연간	제53기 연간

금액	금액	금액

합성수지	사출제품	반월	22,981	105,082	101,725

영남	8,931	36,112	35,333

청원	11,633	44,822	50,099

제주	5,287	22,897	6,583

아산	4,685	10,592	3,407

합 계	53,517	219,505	197,147

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등① 산출기준

1일 최대 생산능력 > 반월 29.8M/T , 청원 - 77.2M/T, 영남 - 66.2M/T, 제주-23.9M/T, 아산-12.6M/T

② 산출방법 : 반월,청원,영남,제주,아산 1일 최대 생산능력(209.7M/T )Ｘ3 0일X3개월Ｘ90% +외주생산량Ｘ30일X3개월

(나) 평균가동시간

구 분	일평균 가동시간	월평균 가동일수	당분기 가동일수

반 월	16.6	30	90

영 남	22.4	30	90

청 원	20.9	30	90

제 주	11.7	30	90

아 산	3.4	30	90

나. 생산실적 및 가동률(별도기준)

(1) 생산실적(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제 55기 1분기	제 54기 연간	제 53기 연간

금 액	금 액	금 액

합성수지	사출제품	반 월	15,857	70,405	82,906

영 남	8,324	35,029	34,344

청 원	10,121	40,026	45,891

제 주	2,580	11,998	2,212

아 산(*)	0	32	0

합 계	36,882	157,490	165,353

(*) 아산의 생산실적 중 670백만원은 임대자산으로 대체 하였습니다. (2) 사업연도의 가동률

(단위 :시간,%)

사업소(사업부문)	당분기가동가능시간	당분기실제가동시간	당분기평균가동률

반 월	2,160	1,490	69.0

영 남	2,160	2,013	93.2

청 원	2,160	1,879	87.0

제 주	2,160	1,054	48.8

아 산	2,160	309	14.3

합 계	10,800	6,745	62.5

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액	장부금액

토지	13,449,534	-	(200,000)	13,249,534	13,249,534

건물	27,096,553	(8,069,729)	-	19,026,824	19,145,833

구축물	7,953,868	(4,052,676)	-	3,901,192	3,973,194

기계장치	60,228,790	(40,055,841)	-	20,172,949	21,063,057

공구	88,842,333	(71,475,553)	-	17,366,780	18,438,919

집기비품	9,599,303	(6,351,261)	-	3,248,042	3,295,126

차량운반구	1,693,614	(1,069,420)	-	624,194	662,843

임대자산	96,797,115	(54,274,934)	-	42,522,181	42,746,636

건설중인자산	12,698,204	-	-	12,698,204	5,841,538

합 계	318,359,314	(185,349,414)	(200,000)	132,809,900	128,416,680

( 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (가) 진행중인 투자

(단위 :백만원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

사출부문	신규	2018	금형제작 외	신제품출시,매출증대	12,990	1,004	-	-

렌탈사업부문	신규	2018	임대자산 외	매출증대	12,626	4,095	-	-

합 계	25,616	5,099	0	-

4. 매출에 관한 사항 (1). 매출실적(연결기준)

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제55기1분기	제54기	제53기

금 액	금 액	금 액

합성수지	사출제품제조판매	팔렛트, 컨테이너,금형 外	수 출	직수출	3,575	20,746	20,433

해외종속기업 매출	4,874	22,814	16,235

내 수	75,331	299,372	302,786

합 계	83,780	342,932	339,454

임 대	컨테이너	내 수	10,743	43,385	38,449

합 계	10,743	43,385	38,449

합 계	수 출	8,449	43,560	36,668

내 수	86,074	342,757	341,235

합 계	94,523	386,317	377,903

* 내수매출은 대한민국 내에서 판매되는 매출임. (2). 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직 : 조직기구표 참조 2) 판매경로 ① 직 판에 의한 판매 : 회사 → 산업체 및 일반소비자 (매출액비중 약 89.7%) ② 대리점에 의한 판매 : 회사 → 대리점 → 산업체 및 일반소비자 (매출액비중 10.3%) 3) 판매방법 및 조건 실수요처 주문생산 판매방식의 대금회수 조건은 납품완료 후 익월에 현금 및 어음으로 회수하고 대리점에 의한 판매방식의 대금회수 조건은 담보 및 신용한도내에서 물품을 제공하고 익월에 현금 및 어음으로 회수하고 있음

5. 수주상황(단위 : 원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

HO4 110*110G(AJ)	1분기	1분기	67,816	2,645,848,808	67,816	2,645,848,808	-	-

HO4 110*110K-4	1분기	1분기	47,254	1,914,573,432	47,254	1,914,573,432	-	-

HO4 110*110K-3(DP)(P)	1분기	1분기	37,603	1,522,239,360	37,603	1,522,239,360	-	-

GO4 110*110K	1분기	1분기	21,857	1,175,177,855	21,857	1,175,177,855	-	-

HO4 120*100K-3B	1분기	1분기	32,206	1,167,537,692	32,206	1,167,537,692	-	-

HO4 110*110K-5B	1분기	1분기	30,753	1,144,222,244	30,753	1,144,222,244	-	-

HO4 120*100K-2B(AJ)(SY)	1분기	1분기	29,109	1,105,588,929	29,109	1,105,588,929	-	-

HO4 110*110K-5	1분기	1분기	24,547	993,662,560	24,547	993,662,560	-	-

NOB-433	1분기	1분기	173,102	952,613,000	173,102	952,613,000	-	-

GO4 110*110KB	1분기	1분기	18,338	904,943,624	18,338	904,943,624	-	-

합 계	482,585	13,526,407,504	482,585	13,526,407,504	-	-

당사의 생산ㆍ판매제품은 그 종류가 수백여개에 달하기 때문에 전체적인 수주상황을집계하여 나열하는데는 많은 무리가 있습니다. 따라서 수주총액이 많은 제품을 위주로 집계하고 나머지는 최근 3개년도 매출액 추이를 참고하는 것으로 갈음 합니다.

6. 위험관리 연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리정책을 정비하고 그 운용이 정책에 부합하는지 확인하고 있으며 전기말 이후 재무위험관리의 목적 및 정책의 중요한 변경은 없습니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

7.1. 연결실체는 외화 금융리스미지급금에 대해 환율변동에 따른 공정가액변동위험을 회피하기 위하여 고정환율을 적용한 금액을 수취하고 변동환율을 적용한 금액을 지급하는 한편 이자 및 원금 지급일에는 고정환율을 적용한 금액을 지급하고 변동환율을 적용한 금액을 수취하는 통화스왑계약을 체결하였으며 보고기간 말 현재 이와관 련한내용은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위 : US$)

계약처	계약금액	계약일	만기일	스왑계약환율(고정)	기말환율(변동)

한국씨티은행	US$ 4,174,720.2	2017.05.31	2018.05.31	1,125.8원	1,066.5원

(전기) (단위 : US$)

계약처	계약금액	계약일	만기일	스왑계약환율(고정)	기말환율(변동)

한국씨티은행	US$ 4,174,720.2	2017.05.31	2018.05.31	1,125.8원	1,071.4원

7.2. 보고기간말 현재 연결실체의 파생상품별 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목	내용	당분기

공정가액(*1)	파생상품평가와 관련된 평가손익

기초잔액	평가손익변동(*2)	당기말잔액

파생금융부채	통화스왑평가손실	242,110	242,110	12,515	254,625

(*1) 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내용을 이용하였습니다. (*2) 통화스왑거래와 관련된 평가손익은 당기손익으로 계상하였습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

엔피씨의 미래를 책임질 엔피씨 연구소는 3부 2팀으로 개편하여 최고의 품질을 위한 연구개발 시스템을 확립하고 획기적이고 창조적인 신제품 개발을 위해 노력 중 입니다. 연구개발부는 시판 및 렌탈용 컨테이너와 플라스틱 파렛트 개발과 함께 경쟁력 강화를 위한 제품 리뉴얼도 담당하 고 국내 물류환경의 선진화 구축을 위하여 창의적/혁신적 제품을 검토/개발하고 있습니다. R/T사업부는 Reverse Tap과 같이 새로운 아이디어로 소비자의 요구를 충족하며, 기능뿐 아니라 감성을 자극할 수 있는 제품을 개발 합니다. 또한 IOT와 융합하여 자산추적관리, Smart Factory 등 산업현장과 생활 속에서 미래에 활용될 기술들을 활용하여 다양한 연구 개발 활동을 하고 있습니다. 소재개발부는 경제성 및 기능성을 고려한 대체 소재 등 고객만족을 위한 뛰어난 품질의 원료개발 및 고기능 플라스틱 소재의 연구 개발을 담당하고 있습니다. (2) 연구개발비용(개별기준)

(단위 :천원)

과 목	제55기 1분기	제54기	제53기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	357,374	1,894,702	1,631,740	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	342,677	1,348,721	917,325	-

연구개발비용 계	700,051	3,243,423	2,549,065	-

회계처리	판매비와 관리비	700,051	3,243,423	2,549,065	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.74%	1.00%	0.81%	-

나. 연구개발 실적HO4 120.100 FI

HO4 130.110 EFHO4 119.113 EL

HO4 119.113 ESHO4 114.98 ES

HO4 170.114 ENHO4 110.110 K-5

HO4 110.110 G-2GO4 130.110-3

HO4 120.100 K-3HO4 100.100 E-4

HO4 120.100 ESNHO4 119.113 EF-1

HO4 110.110 EN-1NEB-6415

NHB-4226NAP-118-16NAP-118-17

NMC-6432

NTC-102N HO4 114.114.13E

NTB-202-1NDP-441NWB-120L-4

HO4 120.100 L-3HO4 110.110 L-3

NCC-4320-3 를 개발하였습니다.

9. 그밖에 투자결정에 필요한 사항 - 없 음