엔피씨 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

5.1.1 시장위험5.1.1.1 외환위험연결기업은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 이러한 외환위험의 노출정도를 주기적으로 평가ㆍ관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화표시 화폐성자산(부채)의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	JPY	EUR	CNY	합 계	USD	JPY	EUR	CNY	합 계

현금성자산	-	896	-	-	896	-	894	-	-	894

매출채권	1,772,584	99,332	37,934	-	1,909,850	679,471	132,706	11,541	-	823,718

대여금	-	1	2	-	3	-	-	-	-	-

매입채무	(252,905)	-	(29,158)	-	(282,063)	-	-	-	-	-

미지급금	(16,683)	-	-	(3,844)	(20,527)	(4,111)	-	(1,508)	(13,358)	(18,977)

단기차입금	(9,782,593)	-	-	-	(9,782,593)	(4,070,598)	-	-	-	(4,070,598)

차감계	(8,279,597)	100,229	8,778	(3,844)	(8,174,434)	(3,395,238)	133,600	10,033	(13,358)	(3,264,963)

연결기업은 주로 미국달러화 및 일본엔화에 노출되어 있으며, 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화 및 일본엔화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

법인세비용차감전순손익	(408,722)	408,722	(163,248)	163,248

5.1.1.2 가격위험당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 시장성 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있으며 이러한 가격변동위험은 정기적으로 측정되고 있습니다. 당사는 포트폴리오 내 중요한 투자를 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 개별적으로 관리하고 있으며 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.보고기간말 현재 시장성 지분상품의 공정가치 노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

시장성 지분상품	117,154	11,595

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 지분상품의 주가가 5% 변동시 기타포괄손익(세전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

기타포괄손익(세전)	5,858	(5,858)	580	(580)

5.1.1.3 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 주로 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이를 위해 연결기업은 내부 유보자금을 활용한 외부차입의 최소화 및 고금리 조건의 차입금 비중축소, 장ㆍ단기 차입구조의 개선, 고정금리 차입금과 변동금리 차입금간의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	54,382,593	36,100,000

유동성장기부채	11,063,760	9,968,880

장기차입금	32,194,160	7,031,120

합 계	97,640,513	53,100,000

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	하락시	상승시	하락시

법인세비용차감전순손익	(976,405)	976,405	(531,000)	531,000

5.1.2 신용위험연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 뿐 아니라, 상각후원가측정금융자산, 금융기관예치금, 파생금융상품 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용위험에 노출된 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	35,778,693	52,991,590

단기금융상품	-	15,000,000

유동성상각후원가측정유가증권	9,800	9,080

매출채권	77,799,930	64,732,626

기타채권	912,450	1,007,144

파생금융자산	109,373	-

장기금융상품	21,253	21,253

상각후원가측정유가증권	41,665	33,855

장기성매출채권	-	201,161

기타장기채권	3,433,098	2,500,330

금융보증	37,407,025	37,249,879

합 계	155,513,287	173,746,918

상기 외에 지급보증계약에 따른 피보증인의 청구로 인하여 연결기업이 지급하여야할보증의 최대금액은 주석 34.2과 같습니 다.

금융기관예치금과 관련된 신용위험은 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관이므로 당사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없는 경우에는 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하며 필요한 경우 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결기업은 매보고기간말 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있으며, 당기말 현재 할인하지 않은 매출채권 명목금액에서 주요 2대 고객 및 특수관계자 채권이 차지하는 비중은 32.42%(25,466,764천원)입니다. 주요 2대 고객 및 특수관계자를 제외한 소액다수 채권은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 과거에 발생한 손실자료에 근거하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

5.1.3 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.보고기간말 현재 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같으며, 금융부채의 할인되지 않은 원금 및 이자의 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으므로 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다.