신세계 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 [ 지배회사의 내용 ]

2년여 동안 전 세계적으로 큰 영향을 미치고 있는 코로나(COVID19)는 기업경영의 많은 부분을 바꾸어 놓았고, 하루하루가 다르게 바뀌는 디지털 세상은 전통적인 오프라인 리테일인 백화점에게 많은 과제를 던져주고 있습니다. 또한, 기업이 단순한 이윤 추구를 넘어 지역사회와 함께 지속 성장해야 한다는 ESG 경영이 주목받기 시작하면서, 기업들은 끊임없이 전략을 수정하고 스스로 변화해야 했고, 고객들도 기존에 중요하게 여겼던 가치들을 바꾸어 가기 시작하였습니다. 이러한 일련의 외부 변화에 재빠른 대처를 하지 못한 기업들은 점점 도태하는 반면, 오히려 위기에서 새로운 기회를 발견한 기업들이 새로운 무대로 올라서고 있습니다.

당사 역시 코로나 초기에는 많은 어려움을 겪었지만, 지난 반세기 넘게 쌓아온 신세계의 브랜드와 조직력에 힘입어 작년 한 해는 이례적으로 사상 최대의 경영실적을 달성할 수 있었습니다. 신세계 강남점은 2조 5천억 원의 거래액으로 당당히 글로벌 1위 수준의 외형을 이룩하였으며, 대전 Art Science 점의 성공적인 오픈을 통해 대한민국 중부 상권에도 신세계의 브랜드를 알리며, 지역 1번점의 ‘전국 네트워크’를 완성할 수 있었습니다. 또한, 기존 사업장의 지속적인 경쟁력 강화 활동과 체질 개선으로, 지난 한 해 신세계는 매출 1조 6,716억, 영업이익 2,615억의 경영실적을 달성할 수 있었습니다.

이러한 실적 호조에 안주할 겨를도 없이 경영환경은 또 다른 변곡점을 맞이하고 있습니다. 이제 본격적으로 시작될 ‘포스트 코로나’ 상황에서는 잘 준비된 기업과 그렇지 않은 기업 간의 격차가 더욱 극명해질 것으로 예상됩니다. 방역 및 안전 안심 활동 등의 기본에 더해, 새로운 고객 가치를 만들어야 하는 중요한 시기가 도래했다고 보입니다.신세계는 이러한 외부환경에 선제 대응하며 브랜드 가치를 높이기 위해, 무엇보다 고객 중심으로 본원적 경쟁력을 강화해 나가려고 합니다. 세상은 많이 변하였지만, 우리 불변의 최고 가치는 언제나 고객이라고 생각합니다. 항상 고객이 원하는 것을 연구하고 고객의 통점(pain point)을 정확히 헤아리며, 우리만의 기회를 찾아 나가는 여정을 지속할 예정입니다. 작년 연말 본점 크리스마스 연출의 사례에서 보았듯이, 고객의 기대에 부응하고 이를 스토리로 연결하며 신세계만의 세계관(Universe)으로 발전시켰을 때, 고객의 마음 한편에 ‘신세계’가 더욱 굳건히 자리 잡을 것이라고 봅니다.

코로나로 인해 가속화된 디지털화에 발맞추어, 온, 오프라인 통합형 백화점을 구축하려고 합니다. 이를 위해 업(業)의 전 영역에 걸친 디지털 트랜스포메이션으로, 온라인과 오프라인, 대면과 비대면 경험을 하나로 합치고 그 경계를 허무는 작업을 진행하고 있습니다. 라이브방송, 메타버스, NFT 등 최근 사회적 관심이 높아진 부분에 대해서는 선도적으로 전략화하여 추진하고 있으며, 향후 이를 발전시켜 서비스와 커머스가 결합된 ‘신세계만의 플랫폼’을 만들어 나가고자 합니다. 특히 신세계의 근본 자산이자 강점인 오프라인을 최대한 접목하여, 온라인 플레이어들이 따라올 수 없는 초격차를 만들어 나가겠습니다.

아울러, 향후에도 지속적으로 업계를 리딩 하는 영업경쟁력을 확보하도록 하겠습니다. 고객이 항상 설레는 마음으로 신세계를 찾을 수 있도록, 다른 리테일에서는 볼 수 없는 트렌디하며 희소성 있는 MD를 지속해서 발굴하는 한편, 넥스트 트랜드를 대비하는 전략도 함께 수행하고 있습니다. 또한 무엇보다 협력회사와의 파트너십도 지속 강화하여 하나 된 모습을 항상 보여 드리겠습니다.

미래 지속성장을 위해서도 적극적으로 노력하겠습니다. 우리가 가지고 있는 역량을 기반으로 투자 효율성을 높이고, 사고의 외연을 확장하여 다양한 신사업 추진도 검토하겠습니다. 이를 위해 우리가 장기적으로 성장할 수 있도록 새롭게 비전을 설계하고, 구체적인 로드맵도 완성하도록 하겠습니다. 아울러 20여 년 전 국내기업 최초로 윤리경영을 선포하며 지속가능 경영을 선도해 왔듯이, 향후 환경, 사회, 지배구조의 관점에서 모든 경영활동을 돌아보며, 이해관계자, 지역사회와 같이 성장하는 ‘ESG의 경영 생태계’를 구축하겠습니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매

- (주 ) 신세계 인터내셔날

지난해 우리나라 경제성장률은 4.0%를 기록했습니다. 이는 2020년 대비 4.9% 상승이며, 코로나 펜데믹 속에서도 수출의 견조한 흐름이 이어지고 민간소비도 회복되면서 전체 경제 성장률을 끌어 올리고, 2020년 코로나 19 충격으로 역성장한데 따른 기저효과도 작용한 결과입니다. 또한 1인당 국민 총소득은 35,168달러로 2020년 대비 10.3%가 늘어났습니다. 코로나 19 사태 이후 회복세를 이어가면서 제조업과 서비스업이 모두 증가로 전환했으나, 소상공인과 자영업자의 어려움이 지속되고 내수 회복세도 주춤하고 있는 어려운 경영 여건에서도 당사 매출 성장율은 9.3%로 선방하였습니다.

이러한 선방은 2015년 이후 7여년간 기존 오프라인 패션 사업에 국한하지 않고 라이프스타일과 코스메틱 사업이라는 새로운 영역에 과감하게 진출하고 온라인 사업 역량을 강화한 결과라고 생각합니다. 당사는 코로나 펜데믹 시대 그리고 그 이후 뉴노멀 시대를 준비해야하는 최근 상황에서 사업 및 채널의 다각화를 이루어 지속성장의 기반을 구축하게 되었습니다. 그리고 이러한 노력을 바탕으로 전 임직원이 매출 향상과 이익 극대화를 위해 최선을 다한 결과, 당사는 별도 재무제표상 매출은 1조 3,246억원, 영업이익은 807억을 기록하였습니다.

- (주)신세계톰보이

지난 2년간 코로나 팬데믹의 영향으로 글로벌 경기회복이 지연되고 있고, 소비심리 위축, 물가상승과 금리인상, 국내외 정세불안 등 경영환경의 불확실성이 지속되고 있습니다. 국내패션 환경은 비대면 소비가 일상화되면서 온라인 플랫폼이 핵심소비 채널로 자리잡았고, 빅데이터, 인공지능, 가상현실등 IT 기술의 발달로 많은 패션 브랜드가 패션과 IT기술의 융합을 통한 다양한 변화와 혁신을 시도하는 등 경영 패러다임이 급변하고 있는 상황입니다.

신세계톰보이는 이러한 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 지속적으로 유통을 재정비하고, 자산유동화를 통한 재무건전성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

대내외적으로 어려운 경영환경 속에서 신세계톰보이는 지난해 매출 1,128억에 영업이익 84억원으로 역대 최고의 실적을 달성하였습니다. 또한, 경영효율화를 위해 용인물류센터를 매각하고 그재원으로 차입금을 모두 상환하여 무차입 경영을 실현하였습니다. 2021년말 부채비율도 23%로 지난해는 수익성과 재무구조 모두 개선하는 내실 경영을 이루었습니다.

올해 신세계톰보이는 안정적인 재무구조를 바탕으로 기존 사업의 효율 개선과 함께 이커머스를 중심으로 판매채널을 다양화하여 지속 성장하는 기업으로 기반을 구축하는데 최선의 노력을 다하겠습니다.

온라인 사업 확대를 위한 자사몰인 에스아이빌리지(S.I.VILLAGE)를 중심으로 외부패션몰과 제휴를 확대하고 온라인 전용 아이템을 강화하는 동시에 해외 온라인 플랫폼에도 진출하는 등 외형 신작에 주력하겠습니다. 기존오프라인 매장 중 비효율 매장은 지속적인 구조개선을 통해 효율화 또는 철수를 진행하고, 우량 유통 중 스튜디오톰보이 모든 라인을 전개할 수 있는 메가스토어로 전환이 가능한 매장은 유통사와 적극적인 협상을 추진하여 매출과 이익 확대가 가능하도록 공격적인 투자를 하겠습니다.

■ 부동산 및 여객터미널사업 : - (주)신세계센트럴시티 (부동산) 전세계적 코로나 영향과 부동산 정책으로 인한 불안정한 부동산시장 속에서도 2021년 신세계센트럴시티는 꾸준한 영업성장과 압도적 우위의 입지요건을 내세워 총 매출 1,542억원과 영업이익 616억원(영업이익률 40%)을 달성했습니다. 여객터미널 사업부문에 있어서도 현재 대중교통 이용률을 높이기 위한 정부의 시책과 더불어, 지방 노선의 추가 확보 등이 추진된다면 터미널운영에 대한 운영수입 또한 꾸준한 증가추세를 이어 갈것으로 예상됩니다. - 서울고속버스터미널(주) 2021년 서울고속버스터미널(주)는 코로나 위기등 어려운 경기 여건 속에서도, 대규모 환경개선 프로젝트를 완료하고 주요 매장에 대해 수익구조를 다각화하는 등 꾸준한 노력으로 총매출 437억원과 영업이익 87억원(영업이익률 20%)을 달성했습니다. 앞으로도 낡은 이미지를 탈피하고 새롭게 도약하기 위해 건물 내외부의 환경과 안전설비 개선 등으로 고객에게 쾌적한 공간을 제공하고 미래성장을 위한 컨텐츠 개발로 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. ■ 관광호텔사업 : - 신세계센트럴시 티 (호텔) 호탤 객실 및 식음업장을 포함한 전체 영업장의 대수선 공사를 마치고 18년 8월 재오픈한 호텔은 세계적인 호텔로 급부상하고 있습니다. 최근 COVID-19 팬데믹의 영향으로 전세계적으로 호텔 산업이 둔화 되고 있으나 호텔 오노마 오픈 을 성공적으로 하여 2021년의 실적은 매출액 652억, 영업손실 113억 이며, 앞으로도 최상급 호텔로의 리포지셔닝을 통해 경쟁력을 강화하고 비효율을 제거하여 수익 극대화 및 성장에 집중할 것입니다. - 센트럴관광개발 (주) 2019년 3월 1일 ㈜신세계센트럴시티가 센트럴관광개발㈜를 흡수합병하여 센트럴관광개발㈜은 2019년 3월 25일 계열제외되었습니다. ■ 백화점사업 : - (주)신세계동대구복합환승센터 2021년은 대구신세계의 그동안의 투자와 노력에 대한 결실을 맺은 한 해 였습니다.코로나로 인한 소비심리 위축에도 불구하고 3대 명품 라인 완성, 나이키 메가샵, LX 하우시스 등의 각종 라이프 스타일 기반 MD 재편 등을 통하여 오픈 이후 최대의 실적을 달성하였습니다.연간 총매출액은 전년대비 618억원이 증가한 2,355억원을 달성였으며, 당기순이익은 327억원으로 전년대비 299억원이 증가하였습니다. 당기순이익 증가의 영향으로 회사의 이익잉여금은 167억으로 (+) 전환하였습니다. 2022년에도 지속적인 MD 개편을 통한 상권 최대의 럭셔리 Full-Line 백화점으로서 고객분들에게 다양한 경험과 즐거움을 드릴 수 있도록 노력할 것입니다. 또한 지속적인 방역 활동 전개를 통해 고객분들의 쇼핑 안전 환경을 계속해서 유지해 나가겠습니다. - (주)대전신세계 2016년 설립된 대전신세계는 2021년 오픈을 목표로 하는 사이언스콤플렉스를 18년5월에 착공하여 2021년 8월 '대전신세계 Art Science'로 명명하고 영업을 개시 하였습니다. '대전신세계 Art Science' 는 지하 5층, 지상 43층 규모의 타워, 호텔, 상업시설, 과학/문화 체험시설 등을 갖춘 대전 최고의 복합시설로 거듭나고자 노력하고 있으며 대전 및 충청권의 새로운 랜드마크로 자리매김 할 수 있도록 모든 역량을 집중할 것입니다. - (주)광주신세계 (주)광주신세계는 규모와 최적의 입지, 2019년 전관 리뉴얼을 통한 최신의 시설을 바탕으로 한 고급화 전략이 본격적인 효과를 나타내고 있으며 리뉴얼의 효과로 코로나 19의 영향에도 불구하고 성장세의 매출추이를 보이고 있습니다. 현재 백화점 업계는 성숙기에 접어들었으며 많은 중소업체들의 시장이탈과 함께 대형 백화점들에 의한 시장재편이 이루어졌습니다. 이러한 성숙기 시장에 대비한 고객관리의 지속적인 강화 등 백화점 내부의 체질개선 노력을 진행해야 합니다. 또한 앞으로 경기회복이 진행되면 가계 소비여력 개선, 명품 구매 일상화 등으로 인해 백화점 업계의 매출은 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다.이러한 성장세는 앞으로도 가치소비 트렌드 확산 및 내부 경쟁력 강화, 온라인 부문 투자 확대 등을 통해유지될 것으로 보여 성숙기인 해외 백화점과 달리 성장기 업태로 전환하는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.향후, 회사는 고품격 서비스를 통한 고객 서비스의 질적 향상과 고객 쇼핑 편의 환경을 끊임없이 혁신적으로 개선해 나가고, 지속가능경영을 실천하기위해 지역상품 판로 확대, 사회공헌사업을 펼쳐가는 등 지역친화적 기업으로서 지역사회와 더불어 성장해 나갈 것입니다. ■ 면세점사업 : - (주)신세계디에프 2020년 부 터 시작된 COVID-19의 충격 여파는 2021년까지 이어져, 사회 전반에 걸친 위기는 여전히 지속되었습니다. 그 영향이 가장 막대한 산업 중 하나인 면세업계는 다양한 방법을 통하여 위기를 탈 출하기위해 노력하였습니 다. 신세계디에프 또한 정부의 지원정책과 함께 내실 강화, 전략적인 영업활동 등으로 전력을 다한 한해를 보냈습니다. 과감하게 강남점을 철수하고 기존 점포의 경쟁력을 강화하여 영업효율을 높이는 한편, 각 부문별 연계를 통한 매출 극대화를 적극 추진하였으며, 시스템 고도화를 통하여 운영 면에서의 효율화를 달성하였습니다. 그 러한 결과 총매출 3조원, 영업이익 878억원으로 2021년을 마무리하였습니다. 이는 전년과 비교하여 총매출 1조 1,000억원, 영업이익 1,300억원이 증가한 수치입니다. 향후 신세계디에프는 수익구조 개선 및 온라인몰의 플랫폼화, 해외시장 확대 등을 통해 지속적인 수익 창출의 기반을 다질 것입니다. - (주)신세계디에프글로벌 신세계디에프글로벌은 신세계그룹의 관광, 서비스 전문 계열사인 (주)신세계조선호텔을 통해 2012년 부산의 (주)파라다이스면세점을 인수합병하면서 면세시장에 진출한 이래로 부산점 등을 오픈하면서 괄목할만한 성장을 이룩하였습니다. 쇼핑 장소에 국한되지 않는 차별화된 콘텐츠 개발, 매장의 안정화를통한 내실 확보, 시스템 고도화를 통한 경쟁력 강화를 통해 이루어진 성과입니다. 한편, 2020년 부 터 시작된 COVID-19의 충격 여파는 2021년까지 이어져, 사회 전반에 걸친 위기는 여전히 지속되었습니다. 그 영향이 가장 막대한 산업 중 하나인 면세업계는 다양한 방법을 통하여 위기를 탈 출하기 위해 노력하였습니 다. 신세계디에프글로벌 또한 내실 강화 및 전략적인 영업활동 등 전력을 다한한해를 보냈습니다. 그 러한 결과 총매출 476억원, 영업손실 103억으로 2021년을 마무리하였습니다. 이는 전년과 비교하여 총매출 508억원 감소(2020년 8월 인천공항점 철수), 영업손실 343억원 감소한 수치입니다. 향후 신세계디에프글로벌은 수익구조 개선 및 점포 경쟁력 강화 등을 통하여 지속적이고 안정적인 수익 창출의 기반을 다질 것입니다.

■ 가구소매업 : (주)신 세계까사

신세계까사는 1982년 12월 창립해, 2018년 3월 신세계 계열사 로 편입된 리빙 기업입니다. 모던, 내추럴을 기본 디자인 컨셉으로 고객의 심리와 감성 만족, 문화의 접목을 통한 새로운 가치를 창출하는 디자인을 바탕으로 고객의 주거공간을 만듭니다.

7월에 새롭게 라이프스타일 전문몰 '굳닷컴(guud.com)'을 오픈하여 국내외 다양한 브랜드의 가구 및 소품, 생활용품 등을 선보이며 토털 홈퍼니싱 온라인몰로서의 시장 입지를 굳건히 하고 있습니다. 오프라인에서는 프리미엄 상품 라인업을 강화하고 있습니다. 프리미엄 모듈 소파 '캄포' 소파는 하반기 매출이 전년 동기대비 큰 폭으로 성장하며 스타상품으로 자리잡았고, 그 외에도 프렌치 모던 양식을 기반으로 한 '라메종(LA MAISON)', 세계적인 디자이너 '파트리시아 우르퀴올라(PATRICIA URQUIOLA)' 와의 협업 컬렉션 등 프리미엄 상품들이 꾸준히 좋은 반응을 얻으며 고급화 전략이 빛을 발하고 있습니다. 한편, 20여개의 신규매장을 오픈한 가운데 가전(삼성전자), F(스타벅스), 문화예술(프린트베이커리, 북티크 등) 등 협업 분야를 계속해서 넓히며 프리미엄 복합 스토어 확대에 주력하고 있습니다.

신세계까사는 타 가구 브랜드에서는 경험할 수 없는 신세계까사만의 가치를 느끼는 것을 목표로 삼고, 특별한 상품과 서비스가 바탕이 된 새로운 시도를 계속해서 이어가며 국내 대표 홈 퍼니싱 기업으로서의 경쟁력을 공고히 할 계획입니다.

■ 전자상거래업 : (주)신세계몰 - 2019년 3월 1일 ㈜이마트몰이 ㈜신세계몰을 흡수합병하여 ㈜신세계몰은 2019년 3월 25일 계열제외되었습니다. ■ 미디어콘텐츠사업 : - (주) 마인드마크 마인드마크는 2020년 4월에 설립된 기업으로서 백화점 사업과 연관된 내부 컨텐츠를 확대하고 수익성 강화 와 이를 발현하기 위한 시너지를 구축하여 추가적인 플랫폼으로 거듭나기 위한 목적을 가지고 설립하였습니다.마인드마크는 콘텐츠 산업의 급격한 시장환경 변화에 대응하고 사업 특성에 맞는 특화된 경영전략 수립과 운영뿐 아니라 강소 컨텐츠 제작사의 경영권을 확보하여 사업 모델 구축의 시작점으로, 기존 사업을 통한 빠른 수익 창출을 위해 노력하고 있습니다. - 실 크우드(주) 실크우드는 2015년 2월에 설립된 회사로서 드라마 및 예능 등 다양한 콘텐츠를 기획 및 제작하여 방송국과 해외시장 등 다양한 미디어 플랫에 공급하는 콘텐츠 제작사업과 IP(지적재산권) 판매 및 관련 부가사업(OST, 게임 등)을 영위하는 콘텐츠 제작 및 공급업을 주사업으로 하고 있습니다. 실크우드는 'sing for you' , 최강대뇌 시즌3 등 다수의 예능 프로그램 제작과 '시간(MBC), '특별감독관 조장풍(MBC) 등의 미니시리즈를 제작한 다양한 경험이 있으며 방송작가협회 교육원에서 작가를 평가, 선별할 수 있는 네트워크를 통한 유망한 인적 자원을 확보하고 있습니다.이러한 경험과 강점을 통해 2021년에도 다양한 작품을 통해 실크우드만의 차별화된 경쟁력을 확보하겠습니다. - (주)스튜디오329 스튜디오329는 2016년 7월에 설립된 회사로서 콘텐츠를 기획 및 제작하여 방송국과 해외시장 등에 공급하는 콘텐츠 제작사업과 IP(지적재산권) 판매 및 관련 부가사업(OST, 게임 등)을 영위하는방송프로그램 제작 및 공급업을 주사업으로 하고 있습니다.2021년에는 NETFLIX 오리지널 드라마 '글리치'를 제작하였으며, KT 오리지널 드라마 '크라임퍼즐'을 제작 및 방영하였습니다. 2022년에는 제작된 NETFLIX 오리지널 드라마 '글리치'가 방영될 계획이며, 그 외 다수의 작품을 제작할 계획입니다. 앞으로도 다양한 플랫폼과 협업 및 빠르게 다변화하는 콘텐츠 업계에서 신선하고 차별화된 아이디어로 미래를 선도하고 새로운 유형의 글로벌한 킬러 콘텐츠 제작을 지향하는 기업으로 거듭나가겠습니다. ■ 벤처캐피탈사업 : - (주) 시그나이트파트너스 시그나이트파트너스는 2020년 7월 1일 신규 설립한 법인이며, 2020년 7월 17일 창업투자회사 등록 완료했습니다. 2020년 7월 (주)에이블리코퍼레이션을 투자를 시작으로 9월 Entireworld, 12월 Grab에 투자함으로써 투자회사로의 역할을 수행하고 있습니다. 또한 모태펀드의 출자를 받아 2020년 12월에는 500억 규모의 벤처투자조합 「스마트신세계시그나이트투자조합」, 2021년 9월에는 300억 규모의 「스마트신세계포커스투자조합」을 각각 결성하였습니다. 2021년 10월에는 농림수산식품 모태펀드의 출자를 받아 182억원 규모의 「신세계웰니스투자조합」 을 결성하였으며, 2021년 12월에는 230억원 규모의「시그나이트-썬더벤처투자조합」 을 결성하였습니다. 시그나이트파트너스는 향후에도 지속적인 조합 결성, 투자, 회수 등을 통해 벤처투자 생태계 조성에 노력을 지속할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등 회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 기	제 64 기	증감	증감율

[유동자산]	1,910,372	1,663,736	246,636	14.8%

[비유동자산]	11,734,139	11,105,375	628,764	5.7%

자산총계	13,644,511	12,769,111	875,400	6.9%

[유동부채]	3,570,537	3,608,998	-34,461	-1.1%

[비유동부채]	4,311,523	4,102,858	208,665	5.1%

부채총계	7,882,060	7,711,856	170,204	2.2%

[지배기업의 소유지분]	3,744,097	3,442,371	301,726	8.8%

·자본금	49,226	49,226	-	0.0%

·기타불입자본	399,018	344,223	54,795	15.9%

·이익잉여금	3,084,466	2,788,210	296,256	10.6%

·기타자본항목	211,387	260,712	-49,325	-18.9%

[비지배지분]	2,018,354	1,614,884	403,470	25.0%

자본총계	5,762,451	5,057,255	705,196	13.9%

부채와자본총계	13,644,511	12,769,111	875,400	6.9%

자기자본비율	42.2%	39.6%	2.6%	-

부채비율	136.8%	152.5%	-15.7%	-

회사의 재무상태는 총자산 13조6,445억원, 총부채 7조8,821억원, 총자본 5조7,625억원으로 전년대비 증감율은각각 6.9%, 2.2%, 13.9%입니다. 자산, 부채, 자본 변동 주요 원인은 신규점 출점 및 신규사업 투자 때문입니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년대비 2.6% P 증가한 42.2%, 부채비율이 전년대비 15.7% P 감소한 136.8%를 보이고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 65 기	제 64 기	증감	증감율

[매출액]	6,316,436	4,769,279	1,547,157	32.4%

[매출원가]	2,607,115	2,368,829	238,286	10.1%

[매출총이익]	3,709,321	2,400,450	1,308,871	54.5%

·판매비와관리비	3,191,920	2,311,967	879,953	38.1%

[영업이익]	517,401	88,483	428,918	484.7%

금융이익	93,432	121,122	-27,690	-22.9%

금융원가	168,751	206,312	-37,561	-18.2%

지분법투자이익	-11,338	-1,895	-9,443	498.3%

기타수익	296,247	51,932	244,315	470.5%

기타비용	209,416	171,804	37,612	21.9%

[법인세비용차감전순이익]	517,575	-118,475	636,050	-

·법인세비용	128,708	-49,337	178,045	-

[당기순이익]	388,867	-69,138	458,005	-

2020년에는 코로나 팬데믹 ("COVID-19")으로 많은 어려움을 겪었지만, 지난 반세기 넘게 쌓아온 신세계의 브랜드와 조직력에 힘입어, 2021년의 경우 전 년 동기 대비 매출액이 32.4% 증가한 6조3,164억원, 영업이익은 484.7% 증가한 5,174억원을 달성하였습니다.

※ 연결 매출액의 사업부문별 증감내역(단위 : 백만원)

구 분	회사명	제 65 기	제 64 기	증감	증감율

매출액	매출액

백화점	(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터(주)대전신세계(주)광주신세계 외	2,016,352	1,636,255	380,097	23.2%

패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매	(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이 외	1,450,779	1,324,580	126,199	9.5%

부동산 및 여객터미널업	(주)신세계센트럴시티서울고속버스터미널㈜	193,302	181,726	11,576	6.4%

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	69,530	47,026	22,504	47.9%

면세점사업	(주)신세계디에프(주)신세계디에프글로벌 외	2,659,573	1,692,631	966,942	57.1%

가구소매업	(주) 신세계까사 외	230,106	163,433	66,673	40.8%

전자상거래업	(주)신세계몰	-	-	-	-

미디어사업	(주)마인드마크 외	20,673	1,400	19,273	1,376.6%

벤쳐캐피탈사업	(주)시그나이트파트너스 외	1,460	57	1,403	2,461.4%

기타/내부거래제거	-325,339	-277,829	-47,510	17.1%

합 계	6,316,436	4,769,279	1,547,157	32.4%

다. 향후전망 백화점사업은 규모와 최적의 입지, 최신의 시설을 바탕으로 한 고급화, 대형화, 복합화 전략이 본격적인 효과를 나타내고 있으며 타임스퀘어점의 안정화와 더불어 지역 내 최고 실적을 보이는 강남점, 센텀시티점은 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 현재 백화점 업계는 성숙기에 접어들었으며 많은 중소업체들의 시장이탈과 함께 대형 백화점들에 의한 시장재편이 이루어졌습니다. 이러한 성숙기 시장에 대비한 고객관리의 지속적인 강화 및 새로운 형태의 복합쇼핑몰 개발이라는 백화점 내부의 체질개선 노력을 바탕으로 경기회복 추세속에 가계 소비여력 개선, 명품 구매 일상화 등으로 인한 명품 판매 증가라는 외부요인 호조로 백화점 업계의 매출은 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 성장세는 앞으로도 가치소비 트렌드 확산 및 내부 경쟁력 강화, 온라인 부문 투자 확대 등을 통해 유지될 것으로 보여 성숙기인 해외 백화점과 달리 성장기 업태로 전환하는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.이에 회사는 향후 매장 환경, 상품, 서비스 등 전 분야를 한층 업그레이드하면서 신세계만의 노하우와 브랜드 파워를 향상 시킴과 동시에 신규 점포에 대한 준비도 차질 없이 진행할 예정입니다. (주 )신세계인터내셔날은 코 로나19로 인한 위기 상황에서도 성장 가능성 높은 해외 패션 및 코스메틱 브랜드의 신규 도입을 꾸준히 진행하고 있으며, 스위스퍼펙션, 뽀아레 등 럭셔리 코스메틱 사업에 대한 지속적인 투자를 통해 미래 성장을 위한 기반을 마련했습니다. 당사의 비약적인 성장은 새로운 비즈니스에 대한 과감한 시도의 결과였던 만큼 2022년에도 패션 및 라이프스타일과 코스메틱 사업을 중심으로 신규 사업과 M 적극적으로 추진해 나갈 것입니다. 특히 디지털 비지니스 경쟁력 강화를 위해 온라인 채널 'S.I.VILLAE'를 국내 최고의 럭셔리 플랫폼으로 성장시켜 나갈 것입니다. 새로운 컨텐츠 확보와 라이브 방송, 온라인 제휴 등을 통해 신규 회원을 공격적으로 유입시키고 매출 볼륨을 확대하며 지속적인 성장을 이뤄내겠습니다. 또한 지금까지 방식에 안주하지 않고 브랜드 리빌딩과 다양한 비지니스 포맷 도입을 통해 중장기적인 경영체질 개선을 추진하고, 코로나 상시 대응체계를 바탕으로 사전 리스크를 대처 및 해소하도록 하겠습니다. 이러한 '변화와 도전'을 통하여 글로벌 종합생활문화 기업으로서 지속적으로 성장해 나갈 것입니다. (주)신세계톰보이는 기존 사업의 효율개선과 새로운 판매채널을 개발하여 지속 성장하는 기업으로 기반을 구축할 것입니다. 먼저 성장과 효율화를 위해 Studo Tomboy 매장을 확대해 나가고 기존 점 매출의 신장을 위하여 고객 Survey를 실시하고 고객 Needs에 맞는 브랜드 운영 전략을 통해 신규고객 창출에 힘쓰겠습니다. 또한 온라인 사업 확대를 위해 온라인 채널 'SI빌리지'를 중심으로 외부패션몰과 제휴를 확대하고 온라인 전용 아이템을 강화하는 동시 해외 온라인 플랫폼에도 진출하는 등 외형 신장에 주력하겠습니다. ( 주) 신세계센트럴시티(부동산)는 강남 최적의 상권에 위치한 복합 유통 문화단지로 One-Stop Facility 기능을 보유하고 있으며, 현재 복합 쇼핑몰의 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 여타 복합쇼핑몰과 달리 센트럴시티는 분양을 배제하고 철저하게 직영과 임대만을 고수하여 고급 몰이라는 고유컨셉과 아이덴티티를 유지하고 있으며, 럭셔리 이미지에 걸맞게 신세계백화점 및 신세계면세점, JW 메리어트호텔이 입점해 있어 몰 시너지를 이끌어내고 있습니다. 이에 회사는 난립한 경쟁 쇼핑몰과의 차별성을 유지하면서 선진화된 MD운영을 통하여 고급의 이미지를 업그레이드 하면서 국내 최고의 복합쇼핑몰의 위치를 공고히 할것입니다. 서울고속버스터미널(주)는 서울의 관문인 고속버스터미널 중 경부 ·영동노선 등을 운영하고 있으며, 대규모점포와 터미널 이용객으로 유동인구가 일 3만여명에 이르는 전국최대의 고속버스터미널입니다. 향후 회사는 지속적인 MD개선으로 수익을 향상시키고, 노후시설환경개선으로 고객에 대한 최고의 서비를 제공 할 수 있는 인프라를 형성 해 나아갈 것입니다 . (주)신세계센트럴시 티 (호텔) 는 서울에서 특1급 호텔 1개관 및 대전 호텔 오노마를 운영하고 있습니다. 주력사업인 호텔사업 외에도 연회장 및 레스토랑을 운영하고 있습니다. 서울특별시 서초구에 위치한 JW 메리어트호텔은 우수한 브랜드 인지도를 가지고 있으며 서울 도심 오피스 밀집 지역에 위치하여 비즈니스 고객의 유치에 유리한 영업환경을 확보하고 있습니다. 향후에는 사업 다각화를 통해 사업안정성을 유지해 나갈 예정입니 다.

(주)신세계디에프는 운영 효율을 제고하여 수익구조 개선을 이루는 한편, 해외시장 확대를 통해 고객 다변화를 이루어 신성장 동력을 모색할 것입니다. 또한 온라인몰의 플랫폼화를 이루고, Total Travel Service사로 사업을 재정립하여 미래 성장 기반을 구축하겠습니다. (주)신세계디에프글로벌은 각 분야에서 효율성을 제고해 수익 구조 개선을 위한 기반을 마련하겠습니다.또한 고객 소통과 차별화된 컨텐츠를 통해 장기적인 경쟁력을 만들어 나가 겠 습니다. (주 )신세계까사는 타 가구 브랜드에서는 경험할 수 없는 신세계까사만의 가치를 느끼는 것을 목표로 삼고, 특별한 상품과 서비스가 바탕이 된 새로운 시도를 계속해서 이어가며 국내 대표 홈퍼니싱 기업으로서의 경쟁력을 공고히 할 계획입니다. (주) 마인드마크는 2022년에는 계열회사인 실크우드, 스튜디오329와 다양한 프로젝트를 진행하여 우수한 콘텐츠를 고객에게 선보일 예정이며 다양한 IP를 확보하고 국내외 방송사 및 OTT 플랫폼들과 캐릭터 개발, 오리지널 콘텐츠 공동개발 등 다양한 협업을 진행해 나갈 것입니다 실크우드(주)는 2022년에 지상파 및 국내외 OTT 등 다양한 플랫폼을 통해 영상콘텐츠 제작 계획을 하고 있으며 그 외 다양한 장르의 컨텐츠 제작을 기획하고 있습니다. (주)스튜디오 329는 2022년에 넷플릭스, 지상파, 국내 OTT 등 다양한 플랫폼을 통해 영상 콘텐츠 기획 제작 을 진행하여 강소 콘텐츠 제작사의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. (주 )시그나이트파트너스는 2020년 7월 설립한 창업투자회사로서 성장가능성이 있는 창업가, 벤처기업, 중소기업에 대한 투자를 지속해 갈 것입니다. 더 나아가, 신세계그룹과의 협력을 통해 그들의 성장을 지원, 육성하고자 합니다. 향후 회사는 가지고 있는 역량과 이점을 충분히 활용하여 경쟁력 있는 벤처캐피탈 회사로서 자리매김하도록 하겠습니다.

향후 각 사업 부문의 치열한 경쟁, 경기 침체, 다양한 유통채널, 관련 법규 규제, 내국인의 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 등 대내외적인 환경 변화 등은 각 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다. ※ 현금 및 단기차입금 현황 (단위: 백만원) 구 분 제 65 기 제 64 기 증 감 현금성 자산(①) 638,811 392,902 245,909 단기차입금(②) 949,064 1,361,836 -412,772 비중(①/②)*100 67.31% 28.85% 38.46% - 현금성 자산 : 재무상태표상 현금및현금성자산 + 기타단기금융자산 ※ 유동비율 (단위: 백만원) 구 분 제 65 기 제 64 기 증 감 유동자산(①) 1,910,371 1,663,736 246,635 유동부채(②) 3,570,536 3,608,999 -38,463 유동비율(①/②) 53.50% 46.10% 7.40% - 유동비율 : 유동자산/유동부채*100 매출금은 현금 및 신용카드로 결제되어 대부분 일주일 이내에 현금화되고 있습니다. 회사는 차입금의 일정부분을 전자단기사채, CP(기업어음) 등 단기자금으로 조달하고 있으며 입금된 매출금을 통하여 단기차입금을 일별로 상환하고, 매입채무 결제시 다시 매출금과 단기차입을 통하여 소요자금을 충당하는 형태를 반복적으로 운영하고 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 390,523 - 457,147 - 장기차입금 52,011 221,489 447,000 216,905 사채 506,530 2,151,484 457,689 1,597,248 합 계 949,064 2,372,973 1,361,836 1,814,153 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 전자단기사채 삼성증권 외 2.11~2.20 50,000 - 기업어음 신한금융투자 외 1.60~1.99 100,000 250,000 일반대출 KDB산업은행 외 1.54~8.00 192,975 161,471 시설대출 국민은행 2.68 4,000 - Banker's Usance 우리은행 외 LIBOR(6개월)+0.25~0.35 43,548 45,676 합 계 390,523 457,147 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 신디케이티드론 KDB산업은행 외 - - 200,000 일반대출 기술보증기금 외 0.5~8.00 11,473 10,103 외화장기차입금 SBJ은행(주1) 1.00 17,514 17,922 시설자금대출 도쿄미쓰비시은행 - - 80,000 크레디아그리콜 1.40~1.73 90,000 90,000 농협은행 MOR 기준금리 6M+1.08 30,000 60,000 KB국민은행(주2) LIBOR(3개월)+1.10 11,855 10,880 KDB산업은행 외(주3,4) 2.24~2.57 112,658 145,000 기업어음 IBK투자증권 - - 50,000 합 계 273,500 663,905 차감: 유동성 대체액 (52,011) (447,000) 장기차입금 장부금액 221,489 216,905 (주1) 신한은행일본법인(SBJ은행)로부터 차입한 외화 고정금리 차입금이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한환율을 고정시키는 통화 스왑을 통해 차입금에서 발생하는 환율변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (주2) 외화 변동금리 차입금이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 차입금에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (주3) 연결실체는 대리은행인 KDB산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다. (주4) 연결실체는 KDB산업은행 등으로부터의 장기차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참조). (4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 이자지급방법 130-2회 무보증사채 2017.04.11 2022.04.11 2.41 150,000 150,000 3개월 후급 131-2회 무보증사채 2017.07.31 2022.07.31 2.41 110,000 110,000 3개월 후급 132-1회 무보증사채 2018.01.23 2021.01.22 - - 210,000 3개월 후급 132-2회 무보증사채 2018.01.23 2023.01.20 2.84 160,000 160,000 3개월 후급 133-1회 무보증사채 2018.07.05 2021.07.05 - - 30,000 3개월 후급 133-2회 무보증사채 2018.07.05 2023.07.05 2.72 180,000 180,000 3개월 후급 134-1회 무보증사채 2020.03.20 2023.03.20 1.57 30,000 30,000 3개월 후급 134-2회 무보증사채 2020.03.20 2025.03.20 1.76 40,000 40,000 3개월 후급 134-3회 무보증사채 2020.03.20 2027.03.20 2.00 30,000 30,000 3개월 후급 135-1회 무보증사채 2021.01.21 2024.01.20 1.21 200,000 - 3개월 후급 135-2회 무보증사채 2021.01.21 2026.01.20 1.45 70,000 - 3개월 후급 외화사모사채(SMBC)(주1) 2020.04.06 2023.04.05 3M USD LIBOR+1.00 177,825 163,200 3개월 후급 외화사모사채(DBS)(주1) 2020.04.06 2022.04.05 3M USD LIBOR+0.65 177,825 163,200 3개월 후급 136-1회 무보증사채 2021.10.07 2024.10.07 2.20 180,000 - 3개월 후급 136-2회 무보증사채 2021.10.07 2026.10.07 2.44 60,000 - 3개월 후급 제 6회 사모사채(주1) 2018.02.13 2021.02.10 - - 32,640 3개월 후급 제 7회 사모사채(주1) 2018.03.27 2021.03.29 - - 21,760 3개월 후급 제 8회 사모사채(주1) 2018.04.10 2021.04.09 - - 32,640 3개월 후급 제 9회 사모사채(주1) 2020.04.08 2023.04.11 LIBOR (3개월)+1.35 23,710 21,760 3개월 후급 제 10회 사모사채(주1) 2020.06.24 2023.06.23 LIBOR (3개월)+1.25 23,710 21,760 3개월 후급 제11회 사모사채(주1) 2021.02.10 2024.02.14 Libor(3개월)+0.90 35,565 - 3개월 후급 제12회 사모사채(주1) 2021.03.29 2024.03.28 Libor(3개월)+0.90 23,710 - 3개월 후급 제 59회 사모사채(주1) 2018.10.12 2021.10.12 - - 10,880 3개월 후급 제 4-2회 사채 2016.07.27 2021.07.27 - - 120,000 3개월 후급 제 5-1회 사채 2019.07.29 2022.07.29 1.52 60,000 60,000 3개월 후급 제 5-2회 사채 2019.07.29 2024.07.29 1.60 190,000 190,000 3개월 후급 제 6회차 무보증 공모사채 2020.06.24 2023.06.24 1.51 170,000 170,000 3개월 후급 제7회차 무보증 공모사채 2021.07.21 2024.07.21 1.78 120,000 - 3개월 후급 제 1회 무보증 사모사채 2020.01.09 2023.01.09 2.50 110,000 110,000 3개월 후급 사모사채 1-1회 2021.01.25 2024.01.25 2.89 70,000 - 3개월 선급 사모사채 2회 2021.01.25 2024.01.25 2.34 50,000 - 3개월 선급 공모사채 3-1회 2021.05.06 2023.05.06 1.34 70,000 - 3개월 후급 공모사채 3-2회 2021.05.06 2024.05.06 1.57 90,000 - 3개월 후급 공모사채 3-3회 2021.05.06 2026.05.06 2.13 40,000 - 3개월 후급 제 1회 무보증 사모사채 2021.10.22 2024.10.22 2.79 20,000 - 3개월 선급 액면금액 합계 2,662,345 2,057,840 차감: 사채할인발행차금 (4,331) (2,903) 사채 장부금액 합계 2,658,014 2,054,937 유동성 대체액: (506,530) (457,689) 유동성사채 506,825 457,920 유동성사채할인발행차금 (295) (231) 비유동성사채 장부금액 2,151,484 1,597,248 (주1) 외화 변동금리 사채이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 연 도 장기차입금 사채(액면금액) 2023.1.1~2023.12.31 221,427 957,245 2024.1.1 이후 403 1,198,275 합 계 221,830 2,155,520 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.