신세계 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업 부문별 경영성과를 적절히 반영할 수 있도록 백화점사업(신세계, 동대구복합환승센터), 의류 제조/판매 수출입사업(신세계인터내셔날,신세계톰보이), 면세점사업(신세계디에프) , 부동산 및 여객터미널업(센트럴시티,서울고속버스터미널), 관광호텔업(센트럴관광개발)으로 세분화하였습니다. 가. 업계의 현황 ■ 백화점사 업 (1) 산업의 특성백화점은 대형판매시설을 통해 다양한 상품구성과 차별화된 고객서비스를 제공함으로써 첨단 유행을 선도하는 업태입니다. 판매시설 이외에도 식당가, 시네마, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트로 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 특징은 최근 개발되고 있는 복합쇼핑몰 등에서 더욱 두드러지게 나타나고 있습니다. 백화점은 통상 고객이 내점하여 소비행위가 이루어지기 때문에 입지산업의 특성을 보이고 있습니다. 소재한 입지의 상권규모, 교통환경, 경쟁점포 현황, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하고는 입지여건 변동에 따른위험 변동성은 낮습니다.

또한 부지확보 및 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요될 뿐 아니라 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등으로 초기 진입비용이 타 업태에 비해 높은 편입니다. 백화점업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M 활발히 이루어졌고, 이후 상위업체 중심으로 신규출점 및 증축이 이루어져왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형백화점을 중심으로 한 과점시장이 형성되고 있어, 상권 내 Leading Store로의 집중도가 심화되고 있습니다. 향후에도 중소 백화점의 인수/합 병 및 경영제휴 등을 통한 시장 재편현상은 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 고객들의 다양한 니즈를 충족시켜 다른 유통업태들과 차별성을 강조하는 형태로의 진화가 계속될 전망입니다. (2) 산업의 성장성백화점 업계는 지속되는 경기침체, 변화하는 소비 트렌드, 유통채널간 경쟁 심화 등에도 불구하고 복합쇼핑몰 등의 新 백화점 모델, 온라인 채널 확대, 新 라이프스타일 컨텐츠 도입, 차별화된 MD를 통해 30조 이상의 시장규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

※ 백화 점 매출 현황 (단위 : 조원)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	7.1	7.3	29.9	28.9

신장율	▲2.7%	3.6%	3.3%	▲0.6%

- 자료출처 : 통계청 (3) 경기변동의 특성 백화점은 내수산업으로서 수출입이 차지하는 비중이 매우 낮으며, 국내 경기변동, 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있습니다. 또한 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 그러나 백화점 업계는 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하 여, 경기변동에 따른 영향이 점차 줄어 들고 있습니다. 계절적 요인으로는 비교적 개별단가가 높은 겨울 의류상품의 판매, 바겐세일, 사은행사등의 영향으로 4분기의 매출비중이 높은 편입니다.

(4) 경쟁요소점포망 구축과 브랜드 충성도 확보를 위해 장기간의 대규모 투자를 요하는 사업특성상 국내외 잠재 기업의 시장 진입 가능성은 낮은 수준이며, 대체품의 성격을 지닌 고급전문점이 국내에서 활성화될 가능성도 높지 않은 것으로 전망되고 있어, 백화점업계는 잠재적 진출기업이나 대체재에 의해 경쟁위험이 증가할 가능성은 전반적으로 낮은 편입니다.

백화점업계는 일부 상위업체들간의 경쟁으로 압축되어 있습니다. 앞으로도 브랜드 인지도, 구매협상력, 전국적으로 구축된 네트워크, 양질의 상권에 시장선점을 통해 확보한 경쟁력을 바탕으로 대형백화점들의 시장점유율은 계속 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 최근에 등장한 해외직구, 온라인, 아울렛 등의 신 유통업태의 성장에 따라 백화점업계는 업계내의 외형 경쟁만으로는 수익창출에 한계가 있다는 점에 인식을 같이 하고 있습니다. 특히 고급화 전략에 취약했던 지방 백화점들은 온라인, 아울렛 시장이 확대되면서 경쟁심화에 따른 매출 영향이 나타나고 있습니다.

하지만 국내 백화점 업계는 소비양극화 및 가치소비(본인의 가치를 높이고 본인의 심리적 만족을 위해 고가품에 아낌없이 투자하는 소비형태) 트렌드에 기반한 수요측면의 변화와, 성숙기 시장에 대비한 고객관리 강화 및 새로운 형태의 비즈니스인 복합쇼핑몰 개발, 프리미엄 아울렛, 온라인 부문 투자 확대 등 적극적인 체질개선 노력을 통해 해외 백화점과 달리 지속적인 성장을 할 것으로 예상됩니다.

더불어, 백화점 업계는 강도 높은 구조조정을 통해 비용을 절감해 나가는 동시에, 양질의 상품을 소비자에게 제공할수 있도록 다양한 소싱처를 발굴하고 있으며, 명품브랜드 입점 등 고소득층에 대한 마케팅 강화, 20~30대 신규 고객을 위한 트렌디 MD 보강으로 매출 활성화를 위해 노력하고 있으며, 특히 다양한 문화 컨텐츠를 즐길 수 있는 공간을 대폭 증가시켜, 단순히 물건을 파는 곳이 아닌 ‘쇼핑 그 이상의 경험’을 제공하는 백화점으로써 타 유통업태보다 넓은영역에서 경쟁하며 효과적으로 수익을 창출하는데 역량을 집중하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

구 분	내 용

여객자동차 운수사업법	대형 유통업체의 셔틀버스 운행 전면 금지

주차장법	지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치 제한

도시교통정비촉진법	도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금 부담

유통산업 발전법	대규모점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준대규모점 포를 개설하고자 하는자는 영업을 시작하기 전에 상권영향평가서 및 지역 협력계획서를 첨부하여 특별자치시장, 시장, 군수, 구청장에게 등록 지자체장은 대규모점포에 대하여 오전 0시부터 오전 10시까지의 범위에서 영업시간제한 가능 또한 대규모점포는 매월 이틀을 의무휴업일로 지정하여야함. 이 경우 의무휴업일은 공휴일 중에서 지정하는 것이 원칙

대,중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률	대기업 등이 사업을 인수, 개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안 전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업 자치단체는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능

■ 의류제조/판매 및 수출입 사 업 (1) 산업의 특성

패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화 하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다. 인간의 기본 생활욕구인 의식주 중 '의'부문을 충족시키는 필수산업이며, 소득이 높아지면 패션은 의복의 개념에서 자기표현, 생활문화의 개념으로 변화하는 경향이 있습니다. 현대 사회에서 패션이 자신의 라이프스타일을 표현하는 일종의 문화상품으로 변화하면서 패션산업은 삶의 내용을 풍요롭고 윤택하게 하는생활문화 산업으로 발전하였습니다.

또한 상품이 지닌 가치에 부가하여 상품외적인 가치, 즉 심리적 가치를 창조하는 고부가가치 산업이라 할 수 있습니다. 패션제품은 단순한 공산품으로써 물성적 가치만 가진 것이 아니라 유행이나 브랜드 이미지, 디자인, 소재, 미적 감각, 표현법에 따라 부가가치를 높일수 있으며 브랜드 이미지나 스타일 등에 의한 고부가가치화가 가능한 대표적인 제품입니다. 과거 기존의 봉제중심의 산업에서 고도의 제품생산기술, 전문 디자이너 등의 패션 고급인력, 대형 및 전문화된 유통망의 확충 등 전반적인 산업 기반의 향상과 소비자의 고감도 패션에 대한 욕구, 10대~30대 초반이 여성의류의 소비주체로 부상, 전문여성인력의 경제활동 증대, 브랜드 컨셉 및 인지도에 따른 패션마니아 증가 등 산업전반에 걸친 변화로 패션산업은 새로운 고부가가치 산업으로 재탄생하였습니다.

(2) 산업의 성장성

경기변동에 대해 높은 민감도를 보이는 국내 패션시장은 최근 높은 성장을 보이고 있습니다. 국내 패션시장은 42조 2,085억원(2016년 기준)의 시장 규모를 형성하고 있습니다.(자료 : 한국섬유산업연합회)

또한 주5일제 확산 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 Life Style 변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있습니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다.

( 3) 경기변동의 특성 및 계절성

패션사업은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션 및 의류산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다. 한편, 의류 복종별로 경기변동에 대한 민감도는 다소 차이가 있는데, 일반적으로 신사복이 경기변동 민감도가 가장 높은 편입니다. 반면 명품의류시장의 소비층은 제한적이며, 주 소비층인 고소득층의 소비는 저소득층 또는 중산층보다 경기에 민감하게 반응하지 않는 등 회시가 중점을 두고 있는 명품의류, 여성복, 캐주얼은 상대적으로 경기변동 영향이 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다.

패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다.

(4) 경쟁요소

해외 브랜드 시장에서는 유망한 해외브랜드의 보유 및 발굴, 유통망의 선점 및 확장 능력이 무엇보다 중요하며 그런 측면에서 우리나라의 명품시장은 주로 대기업간의 명품브랜드유치 및 유통망 확장을 위한 경쟁이 주를 이룹니다. 여성복은 남성복이나 유아동복, 스포츠웨어 등 다른 복종보다 경쟁업체가 많아 경쟁이 심하며, 짧은 패션주기의 특성 때문에 쉽게 모방될 수 없는 브랜드 이미지나 제품 스타일을 바탕으로 차별화 요소가 형성됩니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업과 관련하여 적용되는 법령은 지적재산에 관련된법률(특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등이 있습니다. 기타 관련 법령으로 약관규제에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률 및 공정거래위원회의 세부고시 및 지침이 있습니다.

■ 부동산 및 여객터미널사업(1) 산업의 특성

부동산임대사업은 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지가 매출 및 수익에 많은 영향을 미치며, 제품의 차별화에 많은 비용이 소요되고, 품질경쟁보다는 가격경쟁에 많이 의존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성2000년대 후반에 들어 복합쇼핑몰 및 초고층빌딩의 증가로 부동산 임대사업도 경쟁이 더욱 심화되고 있는 상황이나, 꾸준한 수요로 인해 수입구조는 안정세를 유지하고있습니다. 향후 경쟁심화단계에 대비하여 입주고객의 차별화, 세분화등 합리적인 임대정책을 통하여 경쟁력 유지를 위한 방안을 다각도로 모색하여야 합니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성본 사업은 임대사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의변동과 같은 급격한 경영환경 변황에 많은 영향을 받으므로 임대수요의 변화와 임대료 산정에 큰 영향을 받을 수 있습니다. (4) 경쟁요소- 경쟁의 특성 : 자금력에 의존하며 시장진출입이 자유로운 완전경쟁 시장입니다. - 진입장벽 : 부지매입 및 건축을 위한 자금력에 의하여 진입여부가 결정됩니다.- 경쟁요인 : 건물입지, 규모 및 임대가격이 경쟁의 중요한 요소로 작용합니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등

구 분	내 용

상가임대차보호법	상가건물 임대차에 관하여 국민 경제생활의 안정을 보장

저탄소녹색성장기본법	온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 규제

도시교통정비촉진법	도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금을 부담

여객자동차터미널구조 및 설비기준에 관한 규칙	여객자동차터미널의 공사계획과 구조 및 설비에 관한 기술기준

■ 관 광 호텔사업

(1) 산업의 특성호텔은 숙박과 음식을 제공하는 시설을 넘어서 공공에 기여하는 사회적 시설로서, 객실과 식사를 제공할 수 있는 시설을 갖추고 잘 훈련된 예절 바른 종사원이 서비스를 제공하는 곳입니다. 관광호텔업은 고용효과가 큰 고부가가치 서비스 산업이며, 경제 성장과 국제 거래의 증가에 따른 비즈니스 수요의 증가로 인해 그 규모가 커지고 있는 대표적인 외화획득 산업이기도 합니다.또한, 경기변동 및 환율의 영향이 있고, 세계 경기, 유행성 전염병에 따른 입국객의 추이에 영향을 받고 있습니다. (2) 산업의 성장성2017년 중국 경기 둔화, 일본의 양적완화 지속 및 선진국의 내수위주의 저성장 상황이 지속되고 있으나, 주요 해외 관광객을 위한 다양한 여행상품 개발, 사후 면세 즉시환급제도 등의 외래 관광객 편의성을 고려한 정책 등으로 외래 관광객 수요는 유지될것으로 예측하고 있습니다. 호텔산업은 비즈니스, 관광, 국제행사 유치 등과 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며, 국민 소득의 증가에 따라 내국인 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성세계 경기의 흐름에 따라 수요의 증감이 뚜렷이 나타나며, 환율의 변동에 따른 여행 경비 증감, 유행성 전염병으로 인한 국가간 이동 수요의 영향을 받습니다.동북아 경제의 성장과 한류의 인기로 아시아 입국자가 증가하는 추세이며, VIP 관광객 마케팅이 강화되고 있습니다. 또한, 국민소득의 증가 및 라이프 스타일 중시 트렌드로 내국인 호텔이용이 증가하는 추세입니다. (4) 경쟁요소해외 유명브랜드 호텔의 서울 진입에 따른 경쟁 심화가 예상되며, 관광호텔업의 경우호텔의 시설, 주변환경, 입지조건, 서비스 수준 및 가격 등이 주요 경쟁요소입니다.

관광진흥법, 공중위생관리법, 보건범죄 단속에 관한 특별 조치법 등이 있습니다.

■ 면세점사업 (1) 산업의 특성면세점은 일정 지역을 지정하여, 상품에 부과되는 제세금이 유보된 면세상품을 판매하는 곳으로, 국가(세관)로부터 설치 및 운영 특허를 받아 운영되고 있습니다. 매장 이외에 보세창고 및 물류시설, IT 시스템 등 별도 인프라가 필요하 여 초기 자본부담이크고, 장기간 대규모 투자가 필요합니다. 상품구매가 가능한 고객은 외국인과 출국하는 내국인으로, 관광산업 진흥을 통한 외국인으로부터의 외화수입 증대와 내국인의 외화 유출 억제가 목적입니다.면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업 구조로서, 외국인관광객매출이 대부분을 차지하기 때문에 여행시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 또한,국제정세 및 주변국과의 관계 등 대외 환경에 많은 영향을 받습니다. (2) 산업의 성장성중국인 관광객 증가에 따라 최근 국내 면세시장은 높은 성장세를 보이고 있습니다.2016년 기준 국내 면세시장은 12조 2,800억원 규모로 최근 5년간 연평균 약 18% 성장해왔습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성유 통업의 특성상 경기 변동에 영향을 받으나, 외국인 매출 비중이 높아 국내 경기 민감도는 크지 않습니다. 그러나 세계 경기의 흐름과 환율 변동에 따라 여행 수요가변화하는 만큼 국제 경기의 영향을 받습니다.면세업은 계절적 영향보다는 국내 및 중국, 일본 등 인접국의 해외여행 시즌 특수성에 대한 영향도가 큰 편입니다. 내국인의 경우 휴가철 및 설/추석 등이며, 중국의 춘제/노동절/국경절, 일본의 골든위크/오봉절 등이 이에 해당합니다.(4) 경쟁요소환율 변동에 따라 상품의 가격이 변화하는 면세점은, 백화점과 같은 타 유통채널과경쟁하고 있습니다. 최근 온라인 및 모바일 시장의 급격한 성장으로 경쟁은 더욱 심화될 예정입니다.또한 한국 면세품에 대한 수요가 높은 중국의 시장 변화와 인접국의 수입품에 대한관세정책도 주요 경쟁요소가 될 수 있습니다. (5) 관련볍령 또는 정부의 규제 등면세사업은 국가 특허산업으로, 기획재정부 산하기관인 관세청의 관리 및 감독을받습니다. 관련 법령은 관세법이며, 하위 법령으로서 '보세판매장 운영에 관한 고시'를 세부지침으로 두고 있습니다. 나. 사업부문별 현황

[ 지배회사의 내용 ] (1) 영업개황 2 017년 1분기 회사는 매출액 4,146 억원, 영업이익은 521억원을 달성하였습니다 . 또한, 신세계 미래성장의 핵심 사업이 될 강남증축과 센텀시티몰, 김해점, 하남점, 대구점의 성공적 오픈으로 압도적 상권 1번점으로서의 위상을 더욱 공고히 하였으며, 이외에도 대전ㆍ부천ㆍ울산 등 신규 프로젝트의 차질 없는 추진으로 새로운 도약을 위한 기반을 조성해나가고 있습니다.

회사는 모든 업무 프레임을 고객의 관점에서 판단하고 업의 본질인 고객·상품·브랜딩을 최우선의 가치로 삼으며 단순 유통기업을 넘어 고객의 삶 전반에 걸쳐 새로운 가치를 제공하는 것에 모든 역량을 집중한 결과 문화ㆍ패션ㆍ트렌드 등 유통 패러다임을 선도하는 대한민국 대표 백화점으로서의 입지를 더욱 견고히 다져나가고 있습니다.

이러한 기존점의 경쟁력 강화 및 성장, 지속적인 신규점포 개발, 유통 패러다임을 선도하는 컨텐츠를 통해 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

백화점 시장규모	71,168 억원	73,143 억원	298,748 억원	289,122 억원

신 세 계 시장점유율	24.2%	23.6%	22.0%	20.4%

- 자료출처 : 통계청 및 당사자료 - 당사자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준 - (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 위탁운영중인 신세계충청점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함

(3) 시장의 특성 회사는 고소득 계층이 밀집해 있는 상권을 주요 목표시장으로 삼아 전국에 총 13개 점포(위탁경영중인 신세계충청점, (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점 포함)를 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 전 점포 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 경기변동에 크게 영향 받지 않는 고소득 계층과 소비성향이 높은 20~30대 고객들을 겨냥한 백화점 본연의 상품 경쟁력 강화로 구매력 높은 우량고객의 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2017년 회사는 3,892억원의 투자를 계획하고 있으며 , 이는 신규점 오픈, 복합시설개발 및 기존점 리뉴얼 등에 사용될 예정입니다. 투자재원은 내부 유보자금 및 다양한 조달방법을 통해 충당할 예정입니다.

KTX 동대구역을 복합개발한 상권 최대의 ‘도심형 럭셔리 쇼핑몰’ 대구 신세계는 대구 상권 1번점 구축을 넘어 영남 상권의 랜드마크로 자리매김 할 것이며, 센트럴시티와 공동 복합개발을 통해 ‘국내 최고의 럭셔리 하이컨셉 백화점’으로 거듭난 강남점은 대한민국 대표 백화점으로 한 단계 더 도약 할 것입니다. 센텀시티점은 Full-Line 패션 백화점의 경쟁력을 강화하고, 복합쇼핑몰의 안정적 성장을 통해 지방 최초 1조 매출 시대를 열며 신세계의 ‘압도적 상권 1번점’ 위상을 더욱 공고히 할 것입니다.

또한, 본점은 시내면세점과의 시너지로 K쇼핑의 중심, 글로벌 타운으로 뻗어나가고 있으며, ‘SC·메사’ 전문관 개발을 통한 마스터 플랜 추진으로 글로벌 Flagship 스토어로 도약해 나가겠습니다.

아울러, 그룹 핵심 사업인 복합 쇼핑몰에 ‘앵커 테넌트 백화점’ 형태로 출점한 하남점과 지방 중소시 상권에 오픈한 ‘라이프스타일 커뮤니티’ 김해점은 조기에 성과를 창출하고 지속적으로 출점 할 수 있는 수익형 비즈니스 모델로 완성해 나갈 것입니다.

더불어 새롭게 런칭한 시코르를 비롯해 분더샵 등 ‘자주MD’, 슈즈, 아동, 생활 등 신세계에서만 볼 수 있는 ‘장르 전문관’, ‘새로운 가치를 제시하는 식품·생활 MD’와 같은 ‘신세계만의 컨텐츠’를 끊임없이 개발해 지속적인 성장을 위한 미래 기반을 닦아 나갈 것이며, 불확실한 경제 환경에 선제 대응할 수 있는 경영구조를 만들어 수익성과 효율성을 극대화 시키겠습니다.

(5) 조직도[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 의류제조/판매 및 수출입사업 : - (주 ) 신세계 인터내셔날

(1) 영업개황 회사는 국내 최대 규모의 유통 그룹인 신세계 그룹의 계열사로서 해외 유명브랜드를 국내에 직수입하여 국내에 독점적으로 유통시키는 해외브랜드 사업과 자체 브랜드의 상품기획, 생산과 유통까지 전개하는 국내브랜드 사업을 전개 하고 있습니다. 국내 소비경기 침체의 어려운 환경에서도 지속적인 브랜드 사업 성장을 추진하고 있습니다. (주)신세계인터코스코리아 지분투자를 통해 코스메틱 사업 확대를 위한 기반을 더욱 공고히 하였고, Paul Smith, Chloe 등 신규 브랜드 사업에 대해서는 조기 사업 안정화를 적극적으로 추진하면서 브랜드 포트폴리오를 더욱 강화하였습니다.

(2) 시장점유율 국내 패션 시장의 약 1/4는 1~5위 업체가 차지하고 있으나, 옷의 종류와 유통채널에 따라 시장 조각화가 심한 편이며 각각의 브랜드마다 경쟁업체가 상이하여 객관적인 시장점유율을 산정하기가 어렵습니다.

(3) 시장의 특성 국내 의류 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 패션성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다.

명품의류 수요를 살펴보면, 앞으로는 온라인 판매가 활성화 될 것으로 예상되는데, 이는 현재 떠오르는 가장 강력한 명품 수요 파워를 지닌 집단으로 꼽히는 고소득 젊은 세대를 염두에 둔 것입니다. 명품과 브랜드를 중시하고, 테크놀로지 시대에 성장하였으며, 소셜 네트워킹 등의 온라인 채널을 통해 커뮤니케이션하기 때문에 연결된 영향력이 강한 것이 이 집단의 특징입니다. 이러한 새로운 명품 소비 계층의 등장과 함께 명품 브랜드들의 온라인 유통 채널 개발이 진행되고 있고, 현재 해외패션본부의 브랜드들도 소셜 네트워킹과 웹사이트를 통한 판매나 마케팅 활동에 큰 관심을 보이고 있습니다.

이러한 양상과 함께 명품의 대중화가 이루어지면서 소비자들은 평범한 명품 브랜드에 대한 수요에 싫증을 느끼고, 보다 프레스티지하면서 럭셔리한 제품을 선호하여, 한정상품이나 주문 제작된 수제품 수요가 증가하고 있는 추세인데, 이에 대응하여 해외패션본부 브랜드들은 보다 유니크하고 차별화된 상품의 수입과 공급에 노력하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

2017년 회사는 이익률 개선과 적자 브랜드의 흑자 전환을 통해 사업 효율성을 강화하고, 신규사업의 조기 안정화에 주력할 것입니다. 수익 중심의 영업체계를 강화해 나가기 위해서 전사적으로 비효율 투자는 없는지, 비용 집행에 있어 개선할 부분은 없는지 다시 한번 신중히 검토하여 경영효율을 높여 나갈 것입니다. 또한 신규사업인 코스메틱, 온라인 비즈니스와 글로벌브랜드 개발 등은 철저한 영업 계획과 마케팅 계획을 수립해 성과가 조기에 가시화 될 수 있도록 모든 역량을 집중할 것입니다.

(5) 조직도- (주)신세계톰보이

(1) 영업개황 당사는 현재의 경영환경 및 경기여건에 맞는 유연한 영업전략을 수립, 실행해 나가는데 초점을 두고 각 부문의 비효율적인 부분을 개선, 정리하는 등 수익성있는 사업구조를 갖추는데 매진하고 있습니다. 또한 미래성장에 대한 지속적인 투자와 효율적인 사업운영의 결과로 2017년 1분기 총 267개점을 운영중이며, 2017년 1분기 매출액 및 영업이익은 각각 373억원, 15억원을 시현하였습니다. (한국채택국제회계기준으로 작성) (2) 시장 점유율 국내 의류업체의 전체규모에 대한 정확한 산출자료가 없으며 업체 또한 다양화,세분화 되어 있어 객관적인 회사의 시장 점유율 산출에 어려움이 있기에 이를 기재하지 않았습니다.

(3) 시장의 특성 국내 의류 소비시장의 동향을 살펴보면 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속 되고 있으며, 인터넷을 비롯한 패션잡지, 채널 등 매체의영향이 증대되면서 소비자들의 패션성향은 더욱 다양화, 세분화 되고 있습니다 . (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 회사는 미래 성장 동력을 지속적으로 발굴할 것입니다. 신 사업 기회를 적극 모색, 추진할 것이며, 소싱 역량의 확대 및 고도화를 위하여 국내외 소싱 업체를 다변화함은 물론, 신규 해외 소싱처도 지속적으로 발굴하여 원가절감 및 buying power를 강화하는 등 수익성, 효율성 제고에 더욱 박차를 가할 것입니다. 또한, 수익성과 트랜드를 고려하여 지속적인 성장과 안정적인 수익률을 유지할 수 있는 경쟁력이 강화된 브랜드 포트폴리오 재정립을 추진할 것입니다.

(5) 조직도■ 부동산 및 여객터미널사업

(주 ) 센 트럴시티

(주)센 트 럴시티는 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며 그외 고속버스터미널 등을 운영하고 있습니다. 회사의 2 017년 1분기 영업실적으로는 총매출 354억원 과 영업이익 189억원 을 달성했습니다. (주) 센트럴시티는 서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적 약 17,900여평 건물 연면적 약 87,000평의 대단위 사업부지에 세워진 미래형 복합생활공간입니다. 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통의 중심지 입니다.

센트럴시티 복합건물은 크게 백화점(약 35,000평), 터미널(약 14,000평) 및 호텔(약 17,100평), 주차장(약 20,830평)으로 이루어져있습니다. 주요시설로는 지배회 사가 운영하는 신세계백화점이 강남 최고의 백화점으로서의 위용을 자랑하고 있고, 전세계 4,000여 개의 호텔을 운영하는 세계 최대의 호텔 체인중 최상급브랜드인 JW메리어트호텔서울이 있으며, 센트럴시티 터미널, 영화관, 서점등 다양한 라이프스타일의 기능을 수행하고 있는 도심속의 또 하나의 도시 입니다.

주요사업인 부동산임대사업과 관련 주요 임차인이 지배회사인 (주)신세계와, 계열사인 센트럴관광개발(주)인점 등을 고려해 볼 때, 향후 안정적 임대수익 및 시너지효과를 만들어 나갈 수 있을 것으로 보입니다. 한 편 센트럴시티 터미널동 1층에 자리하고 있는 고속버스터미널은 (주)센트럴시티가 직접 운영하고 있습니다. 터미널 운영으로인한 매표수수료수입은 2017년 1분기 기준 약 26억원이고 센트럴시티 터미널의 1년 고속버스 승객은 약 800만명으로, 하루에도 약 20,000명 이상의 고객들이 당사 터미널을 이용하고 있습니다. 센트럴 시티 터미널은 충청권 및 호남권 도시를 주로 운행하며 일부 춘천·포천·안동 방향의 노선도 운행하고 있습니다.

( 2) 조직도서울고속버스터미널(주)

(1) 영업개황

서울고속버스터미널(주)는 서울의 관문으로서 2,500여개의 상가와 경기,충청,강원,경상권 37개 노선에 일 1,300여회 의 고속버스가 운행하고 있으며, 해당노선에 당일 배송이 가능한 고속버스 소화물 운송을 담당하는 전국 최대의 고속버스터미널입니다. 서울의 중심인 서초구 반포동 일대 대지면적 26,351평, 건물 연면적 33,487평의 대단위 사업부지에 세워진 복합건물로 지하철 3,7,9호선이 복합환승되며, 전국 지방도시를 연결하는 고속버스가 운행되는 국내최고의 교통의 중심지입니다. 회사는 여객자동차 터미널운영 및 부동산 임대업을 주사업으로 영위하고 있으며, 2 017년 1분기 영업실적으로 총매출 111억원 , 영업이익 59억원 을 달성했습니다. 성장동력 확충을 위하여 신MD 도입을 통해 상가의 활성화를 도모하였으며, 기존 임대로 운영하던 주차장을 직영사업으로 전환하여 임대수익의 증대를 이루었습니다. 터미널 운영으로 인한 정류장수익은 2017년 1분기 34억원이고 1년 고속버스 승객은 약 1,100만명으로 일평균 약 30,000명 이상의 고객들이 회사 터미널을 이용하고 있습니다.

( 2) 조직도

■ 관광호텔사업 : 센 트럴관광개발(주)

(1) 영업개황 센트럴관광개발은 서울의 중심지역 중 선호도가 가장 높은 서초구 반포동 일대에 자리잡고 있는 'JW Marriott 호텔 서울'의 소유회사입니다. 'JW Marriott 호텔 서울'은 세계 최대의 호텔 체인 중 하나인 미국 메리어트 인터내셔널의 최상급 브랜드로 위탁 운영되는 특1급 호텔입니다. 'JW Marriott 호텔 서울'은 2000년 7월 26일 완공되었고 Marriott Hotels International, B.V. 와 JW Marriott 호텔 운영 계약을 체결하여, 지하5층, 지상34층 규모에 497개 객실, 10개의 식음 영업장과 5개의 연회장을 갖추어 2000년 9월 1일에 개관하였습니다. 2009년 3월 객실에 대한 개보수 공사를 마치고 다시 영업을 시작하였습니다. 회사는 지난 2 017년 1분기 실적으로 총매출 176억원과 영업이익 18억원 을 기 록하였습니다. 2017년 1분기는 예상보다 다소 회복되어, 전년대비 영업실적은 증가하였습니다.

(2) 조직도

■ 백화점사업 : (주)신세계동대구복합환승센터 (1) 영업의 개황당사는 2012년 5월 2일 법인설립 이후, 2016년 12월 15일 성공적인 점포 오픈을 이루어 냈습니다. 당사는 모든 업무 프레임을 고객의 관점에서 판단하고 업의 본질인 고객·상품·브랜딩을 최우선의 가치로 삼으며 단순 유통기업을 넘어 고객의 삶 전반에 걸쳐 새로운 가치를 제공하는 것에 모든 역량을 집중한 결과 문화ㆍ패션ㆍ트렌드 등 유통 패러다임을 선도하는 대한민국 대표 백화점으로서의 입지를 더욱 견고히 다져나가고 있습니다. (2) 시장의 특성당사는 국내최초복합환승센터 사업을 통해 KTX-터미널-지하철이 연계되어 있어 대구상권 및 광역고객 확보에 유리한 입지를 다지고 있으며, 상권 최대의 럭셔리 Full-Line 백화점을 목표로, 대구 상권 1번점 구축을 넘어 영남 상권의 랜드마크로 자리매김 할 것입니다. 고소득 계층이 밀집해 있는 상권을 주요 목표시장으로 운영하고 있으며, 고품격 이미지의 백화점으로서 입지를 강화하여 지역 1번점을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.경기변동에 크게 영향 받지 않는 고소득 계층과 소비성향이 높은 20~30대 고객들을 겨냥한 백화점 본연의 상품 경쟁력 강화로 구매력 높은 우량고객의 확보에 노력을 기울이고 있습니다. (3) 조직도

■ 면세점사업 : (주 )신 세계디에프

(1) 영업개황 2015년 설립된 회사는 면세업을 투명하고 전문적으로 영위하는 독립법인으로서면세사업이 가진 유통업과 관광업의 복합적인 특성을 명확히 이해하고 있는 사업자이며, 이를 바탕으로 2016년 5월 서울 시내면세점인 명동점을 성공적으로 개점하여 운영하고 있습니다. 또한, 2016년 12월 서초구 반포동에 위치한 센트럴시티에 서울 시내면세점 사업권을 연이어 획득하며 최단기간 내 면세사업의 포트폴리오를 완성하였습니다.

(2) 시장점유율2016년을 기준으로 신세계면세점의 시장 점유율은 7.9%로 3위 면세사업자로 올라섰으며, 회사의 명동점이 안정화된 2017년과 서울 시내 2호점을 오픈하는 2017년 말 이후, 더욱 시장점유율을 높여갈 것입니다.(3) 시장의 특성면세업은 유통업과 관광업, 특허사업이 결합된 형태의 사업 구조로 일반 유통업과는달리 시장 진입 장벽이 높습니다. 따라서 국내 면세시장은 오랜기간 신규 사업자의시장 진입이 없었으며 상위 2개사의 독과점 형태로 고착화된 구조였습니다. 그러나최근 중국인 해외여행 및 명품 수요 증가로 관광 시장이 활성화됨에 따라, 면세점 매출이 증가하며 급격한 시장의 변화를 겪고 있습니다.회사도 이러한 변화를 인지하여, 시장 진입 이후 국내 최고 유통 그룹의 노하우로빠르게 성장하고 있습니다. 산업의 특성상 정부의 규제와 관광시장, 국제정세 등에 많은 영향을 받지만 유통 대기업의 일원으로 그룹의 역량을 다해 차별화된 면세점을 만들기 위해 노력하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망회사는 미래 성장을 위한 신규 사업의 지속적인 확장 및 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 2017년 연말 서울 시내 2호점의 성공적인 오픈을 위해 국내외 유명브랜드 및 신세계면세점만의 고유 브랜드 확충에 힘쓸 것입니다. 또한 지난 5월오픈한 명동점의 경우, 시시각각 변하는 고객 니즈에 맞춰 상품 카테고리를 강화하고마케팅 역량을 집중하여, 지속적인 매출 성장 및 안정화 기반을 다질 것입니다.

다. 사업부문별 요약 매출현황(단위 : 백만원)

구 분	회사명	매출형태	제 61 기 1분기	제 60 기 1분기	제 60 기	제 59 기

매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율	매출액	비 율

백화점	(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터	상품매출	330,567	36.1%	291,149	45.3%	1,255,247	42.6%	1,153,334	45.0%

기 타	123,953	13.5%	86,785	13.5%	400,806	13.6%	332,965	13.0%

소 계	454,520	49.6%	377,934	58.8%	1,656,053	56.2%	1,486,299	58.0%

의류제조/판매 및 수출입업	(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이(주)비디비치코스메틱	상품/제품매출	271,509	29.6%	247,070	38.4%	1,014,081	34.4%	999,021	39.0%

기 타	2,208	0.2%	2,258	0.4%	9,544	0.3%	8,046	0.3%

소 계	273,717	29.8%	249,328	38.8%	1,023,625	34.7%	1,007,067	39.3%

부동산 및 자동차여객터미널업	(주)센트럴시티서울고속버스터미널(주)	임대/매표매출	38,340	4.2%	24,628	3.8%	130,033	4.4%	97,209	3.8%

기 타	8,212	0.9%	6,930	1.1%	30,710	1.0%	27,464	1.1%

소 계	46,552	5.1%	31,558	4.9%	160,743	5.5%	124,673	4.9%

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	객실/식음료매출	15,127	1.7%	13,571	2.1%	62,149	2.1%	60,389	2.4%

기 타	2,506	0.3%	2,283	0.4%	10,282	0.3%	9,551	0.4%

소 계	17,633	2.0%	15,854	2.5%	72,431	2.4%	69,940	2.8%

면세점사업	(주)신세계디에프	상품매출	181,162	19.8%	-	0.0%	201,984	6.9%	-	-

기 타	1,993	0.2%	1,451	0.2%	5,850	0.2%	-	-

소 계	183,155	20.0%	1,451	0.2%	207,834	7.1%	-	-

기타부문 및 내부거래제거	▲59,025	▲ 6.5%	▲ 32,848	▲ 5.2%	▲173,200	▲5.9%	▲123,994	▲4.8

합 계	916,552	100.0%	643,277	100.0%	2,947,486	100.00%	2,563,985	100.0%

2. 주요 제품, 서 비 스 등 종속회사를 포함한 각 사업부문별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	품 목	회사명	매출액	매출액 (비율)	매출총이익	매출총이익 (비율)	비 고

백화점	의류 등	(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터	454,520	49.6%	358,652	63.8%	-

의류제조/판매 및 수출입업	의류 등	(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이(주)비디비치코스메틱	273,717	29.9%	136,829	24.3%	-

부동산 및 여객터미널업	임대료 등	(주)센트럴시티서울고속버스터미널(주)	46,552	5.1%	24,867	4.4%	-

관광호텔업	객실료 등	센트럴관광개발(주)	17,633	1.9%	1,761	0.3%	-

면세점사업	의류 등	(주)신세계디에프	183,155	20.0%	76,825	13.7%	-

기타부문 및 내부거래제거	▲59,025	▲6.5%	▲36,834	▲6.7%	-

합 계	916,552	100.0%	562,100	100.0%

3. 생산 및 설비 가. 영업용 설비 현황 (1) 국 내

(단위 : 백만원,㎡)

구 분	회사명	사업장명	소 재 지	토 지	건 물	합 계	비 고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

백화점사업	(주)신세계	본점	서울 중구	203,536	141,888	437,611	소 유

영등포점	서울 영등포구	80,957	34,159	3,761	141,623	3,761	소유/임차

인천점	인천 남동구	21,610	147,465	169,075	임 차

강남점	서울 강남구	134,823	134,823	임 차

마산점	경남 마산시	19,263	28,247	861	83,112	861	소유/임차

경기점	경기 용인시	59,297	157,112	289,703	소 유

센텀시티점	부산 해운대구	138,994	539,544	802,630	소 유

의정부점	경기 의정부시	133,847	133,847	임 차

김해점	경상남도 김해시	99,921	99,921	임 차

하남점	경기 하남시	49,060	49,060	임 차

스타일마켓 대전	대전 동구	18,117	18,117	임 차

분더샵	서울 강남구	1,637	49,473	54,063	1,637	소유/임차

기타	서울 등	297,647	77,567	4,792	297,647	4,792	소유/임차

소 계	799,694	23,247	1,027,990	592,647	2,106,389	615,894

(주)신세계동대구복합환승센터	대구점	대구시 동구	117,567	23,592	637,248	754,815	23,592	소유/임차

소 계	117,567	23,592	637,248	754,815	23,592

의류제조/판매 및 수출입업	(주)신세계인터내셔날	해외/국내패션 등	서울 강남구 등	116,574	29,143	55,239	145,717	55,239	소유/임차

소 계	116,574	29,143	55,239	145,717	55,239

(주)신세계톰보이	국내패션 등	경기도 용인시 등	5,475	5,475	임차

소 계	5,475	5,475	임차

부동산 및 여객자동차 운송업	(주)센트럴시티	센트럴시티	서울 서초구	1,679,040	361,828	2,040,868	소 유

소 계	1,679,040	361,828	2,040,868

서울고속버스터미널(주)	서울고속버스터미널	서울시 서초구	47,040	32,111	1,088	79,151	1,088	소유/임차

소 계	47,040	32,111	1,088	79,151	1,088

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	JW 메리어트서울	서울 서초구	3,306	77,551	77,551	3,306	소유/임차

소 계	3,306	77,551	77,551	3,306

면세점사업	(주)신세계디에프	명동점	서울 중구	43,521	43,521	임 차

소 계	43,521	43,521

합 계	2,759,915	50,145	2,165,871	697,970	5,204,491	748,115

(2) 신규 지점 등의 설치계획

구 분	회사명	점 포 명	개점(예정)시기	비 고

백화점사업	(주)신세계	부 천	2021년	자 가

울 산	미 정	자 가

(주)인천신세계	송 도	미 정	자 가

(주)대전신세계	대 전	2020년	자 가

의류제조/판매및 수출입업	(주)신세계인터내셔날	VOV외 임차매장	2017년	임 차

면세점사업	(주)신세계디에프	강 남	2017년	임 차

※ 신규 지점 등의 설치계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 기타 영업용 설비(단위 : 백만원, ㎡)

구분	회사명	설비	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

장부가액	임차면적	장부가액	임차면적	장부가액	임차면적

의류제조/판매 및 수출입업	(주)신세계인터내셔날	제1물류센터	경기도 여주군	-	-	-	14,048	-	14,048	임차

제2물류센터	경기도 여주군	-	-	-	3,234	-	3,234	임차

제3물류센터	경기도 여주군	-	20,804	27,760	15,415	27,760	36,219	임차/소유

소계	-	20,804	27,760	32,697	27,760	53,501

의류제조 및 판매업	(주)신세계톰보이	용인물류센터	경기도 용인시	11,135	23,245	2,697	11,638	13,832	34,883	임차/소유

소계	11,135	23,245	2,697	11,638	13,832	34,883

다.설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

구 분	회사명	구 분	투자 대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

백화점사업	(주)신세계	신 설	신규점	핵심상권 판매시설 신설을 통한 수익 확대	14,494	4,153	10,342	지배회사

합 계	14,494	4,153	10,342

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 향후 투자계획(단위 : 억원)

구 분	회사명	계 획명 칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비 고

자산형태	금 액	2017년	2018년	2019년

백화점사업	(주)신세계	신설	자가,임차	5,422	2,768	760	1,894	판매시설 확충을 통한장기적 수익기반 구축	지배회사

보완	자가,임차	3,762	1,124	1,860	778

(주)신세계동대구복합환승센터	신설	자가	1,100	1,100	-	-	주요종속회사

소 계	10,284	4,992	2,620	2,672

의류제조/판매 및 수출입업	(주)신세계인터내셔날	신설	자가,임차	1,213	445	394	374	판매시설 확충을 통한장기적 수익기반 구축	주요종속회사

보완	자가,임차	433	133	150	150

소 계	1,646	578	544	524

부동산, 자동차여객운송업	(주)센트럴시티	신설	자가	-	-	-	-	복합쇼핑몰에 걸맞는 인프라구성을 통한 고객만족도 제고	주요종속회사

보완	자가	263	180	40	43

서울고속버스터미널(주)	신설	자가	15	5	10	영업환경개선을 통한수익기반 구축	주요종속회사

보완	자가	52	28	24

소 계	330	213	74	43

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	보완	자가	608	548	30	30	영업장 리뉴얼을 통한장기적 수익기반 구축	주요종속회사

소 계	608	548	30	30

면세점사업	(주)신세계디에프	신설	자가,임차	600	400	200	-	판매시설 확충을 통한 수익기반 구축	주요종속회사

보완	자가,임차	660	560	50	50

소 계	1,260	960	250	50

합 계	14,128	7,291	3,518	3,319

※ 투자계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 매 출에 관한 사항 [ 지배회사의 내용 ]

가. 국내/외 상품 매출실적(단위 : 백만원,%)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년	비 고

금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비	금 액	구성비

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-	지배회사

내 수	414,578	100	337,897	100	1,643,710	100	1,486,079	100	지배회사

합 계	414,578	100	337,897	100	1,643,710	100	1,486,079	100

나. 판매경로 : 생산자 ⇒ 신세계 ⇒ 소비자 다. 판매방법 및 조건 회사는 상품 판매를 주판매방법으로 하고 있으며, 소비자가 현금, 상품권, 신용카드 및 외상판매 등으로 결제하고, 신용카드 결제는 신용카드 회사에 대금을 청구한 날로부터 2~3일(영업일 기준)이내에 회사 계좌로 입금되고 있습니다. 라. 판매전략 당사는 미래 성장을 위한 확고한 기반을 조성하며 대형 프로젝트를 수행, 컨텐츠 발굴, 경영 체질의 획기적인 개선을 통하여 수익성을 확보하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 차별화 강화, 현장 영업활동 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 의류제조/판매 및 수출입업 : - (주 ) 신세계 인터내셔날

가 . 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

상품 및 제품매출	234,221	99.1	214,642	99.0	885,981	99.1	876,462	99.1

기타	2,207	0.9	2,258	1.0	7,823	0.9	8,079	0.9

합계	236,428	100.0	216,900	100.0	893,804	100.0	884,541	100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	구성비	매출액	구성비

수 출	1,126	0.5	1,328	0.6	7,867	0.9	6,885	0.8

내 수	235,302	99.5	215,572	99.4	885,937	99.1	877,656	99.2

합 계	236,428	100.0	216,900	100.0	893,804	100.0	884,541	100.0

다. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

회사의 글로벌패션1본부는 해당팀의 Buyer 등이 상품 매입에서부터 영업업무까지 같이 수행하고 있으며 브랜드별 특성에 따라 영업조직을 별도로 운영하는 팀도 있습니다. 글로벌패션2본부는 여성복사업부, PL사업부, 캐주얼사업부, 코스메틱사업부, 라이프스타일사업부로 구성되어 있습니다.

(2) 판매 경로 및 판매방법

ㄱ. 판매경로별 매출액 비중 회사는 주로 백화점과 대형마트, 직영점 등을 통해 판매가 이루어 지고 있습니다.

2017년 1분기 기준 각 판매경로별 매출액 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분	매 출 액	비 중	비 고

백화점	109,773	46.43	-

대형마트	96,959	41.01	-

직영점 등 기타	29,696	12.56	-

합 계	236,428	100.00	-

ㄴ. 유 통망 현황

(2017년 3월 31일 기준) (단위 : 개)

구 분	브랜드명	전문점	백화점	대리점	상설점	대형마트	기타	계

글로벌패션1본부	ARMANI	2	112	-	6	-	1	121

DIESEL	-	18	-	4	-	-	22

MARNI	7	7

ST. JOHN	-	11	-	-	-	-	11

DOLCE GABBANA	1	6	-	2	-	-	9

Brunello Cucinelli	1	14	2	17

J.LINDEBERG	-	15	-	2	-	3	20

UGG	-	5	-	1	-	1	7

GIVENCHY	1	12	-	1	-	-	14

GAP	-	35	-	3	1	1	40

BANANA REPUBLIC	-	9	-	3	-	-	12

기타	5	84	-	3	-	2	94

글로벌패션2본부	VOV	-	78	5	39	-	-	122

G-CUT	-	67	-	16	-	-	83

Design United	-	1	4	20	123	1	149

라 페르바	-	10	-	-	-	3	13

SANTA MARIA NOVELLA	1	16	2	19

바이레도	8	1	9

VIDIVICI	16	5	21

라이프스타일사업부	JAJU	1	10	-	8	133	2	154

총 계	12	534	9	110	257	22	944

(3) 판매 전략

회사는 유통망 확대, 유통채널 다변화, 신규사업 진출을 통한 외형확대와 신규 브랜드의 발굴과 확보를 통한 시장경쟁력 강화, 판매 및 할인율 재정립 등을 통하여 수익성을 제고하고 있습니다. 또한 다양한 소싱처 개발을 통한 원가경쟁력강화, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트렌드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

- (주)신세계톰보이가 . 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

상품 및 제품매출	37,288	100.0	31,093	100.0	128,486	100.0	116,088	100.0

기타	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	37,288	100.0	31,093	100.0	128,486	100.0	116,088	100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	구성비	매출액	구성비

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

내 수	37,288	100.0	31,093	100.0	128,486	100.0	116,088	100.0

합 계	37,288	100.0	31,093	100.0	128,486	100.0	116,088	100.0

다. 판매경로 및 판매방법

판매방법 및 조건 ⓛ 백화점외 : 전국에 245개의 백화점 및 상설점 매장을 운영하고 있습니다. 백화점 및 상설점별로 계약상의 차이는 있으나 당월 판매분에 대한 결제를 익월말일 현금결제를 원칙으로 하고 있으며, 백화점 및 상설점의 경우 중간관리자와 별도 용역계약을 체결하여 운영하고 있습니다.② 대리점 : 전국에 22개의 매장을 운영하고 있으며, 대리점은 본사의 출고, 판매 및 재고관리에 의해 운영되고 있습니다. 대금 회수 조건은 현금으로 10일 단위 입금을 원칙으로 하고 있습니다.

(3) 판매전략

당사는 브랜드컨셉 리뉴얼과 이미지 제고를 위한 마케팅에 중점을 두고 있으며, 우수 유통망 개발과 생산 및 품질 안정에 주력하고 있습니다. 또한 아이템별 전문 소싱처 발굴로 원가 경쟁력을 제고하고 합리적인 가격 및 할인율 정책으로 고객만족과수익성 제고를 확보하고자 노력하고 있으며, 현장 영업활동 강화를 통한 고객서비스 개선, 소셜 미디어 트랜드 및 스마트폰앱 개발 등의 시대 트랜드에 맞는 마케팅 활동을 통한 판매전략을 펼치고 있습니다.

■ 부동산 및 여객터미널업 : - (주 ) 센 트 럴시티

가. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

부동산/임대/매표	28,376	80.1	24,628	78.0	110,009	79.4	97,209	78.0

기 타	7,056	19.9	6,930	21.9	28,488	20.6	27,464	22.0

합 계	35,432	100.0	31,558	100.0	138,497	100.0	124,673	100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	구성비	매출액	구성비	매출액	구성비	매출액	구성비

수 출	28,376	80.1	24,628	78.0	-	-	-	-

내 수	7,056	19.9	6,930	21.9	138,497	100.0	124,673	100.0

합 계	35,432	100.0	31,558	100.0	138,497	100.0	124,673	100.0

다. 판매경로 및 판매방법 (1)판매방법 및 조건회사는 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약 8일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.(2) 판매 전략회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠개발등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다.

- 고 속버스터미널(주)

가. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

부동산/임대/매표	9,964	89.6	9,382	96.4	20,024	90.0	-	-

기 타	1,155	10.4	353	3.6	2,222	10.0	-	-

합 계	11,119	100.0	9,735	100.0	22,246	100.0	-	-

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	구성비	매출액	구성비

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

내 수	11,119	100.0	9,735	100.0	22,246	100.0	-	-

합 계	11,119	100.0	9,735	100.0	22,246	100.0	-	-

다. 판매경로 및 판매방법 (1)판매방법 및 조건회사는 정류장 매표 및 부동산 임대를 통한 서비스 제공이 주판매 방법이며, 소비자가 현금, 신용카드등으로 결제하고 있습니다. 또한 입점 매장에 대한 임대료 및 관리비는 대부분 대금을 청구한 날로 부터 약 15일 이내에 회사의 계좌로 입금 되고 있습니다.(2) 판매 전략회사는 영업면적에 대한 MD개편을 통한 쇼핑공간의 다양성 확보, 트렌드에 맞는 마케팅 활동등을 통해 시장경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 고객의 다양한 라이프스타일을 제공하기 위한 프로모션 활동의 강화, 새로운 컨텐츠개발등을 통해 수익성을 제고 하는 판매전략을 펼치고 있습니다. ■ 관광호텔 업 : 센 트 럴관광개발(주)

가. 매출형태별 실적(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

객실/식음료	15,127	85.8	13,571	85.6	62,149	85.8	60,389	86.3

기 타	2,506	14.2	2,283	14.4	10,282	14.2	9,551	13.7

합 계	17,633	100.0	15,854	100.0	72,431	100.0	69,940	100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

내 수	17,633	100.0	15,854	100.0	72,431	100.0	69,940	100.0

합 계	17,633	100.0	15,854	100.0	72,431	100.0	69,940	100.0

다. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직판매조직(Sales Marketing)은 객실 및 연회 판촉을 위한 Sales Center와 Wedding Center, Reservation 부서로 구성되어 있습니다.(2) 판매경로 등호텔사업부문은 객실 해외판촉망과 국내판촉망을 통해 판매를 진행하고 있으며, 식음서비스는 객실을 이용하는 고객층과 국내 내수 고객을 대상으로 식음 기획부서에서 다양한 식음료 프로모션을 통해 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.(3) 판매전략호텔사업부문은 기존 판매방식에 그치지 않고 합리적인 내부시스템의 도입, 질적 부문을 해치지 않는 효과적인 비용절감과 새로운 마케팅 기법을 통해 경쟁력 있는 호텔산업으로의 실속경영을 통한 매출신장을 기대하고 있습니다.

■ 면세점사업 : (주)신세계디에프가. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

상품매출	181,162	98.9	-	-	201,984	97.2	-	-

기 타	1,993	1.1	1,451	100.0	5,850	2.8	2,419	100.0

합 계	183,154	100.0	1,451	100.0	207,834	100.0	2,419	100.0

나. 국내/외 상품 매출 내역(단위 : 백만원, %)

구 분	2017년 1분기	2016년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

내 수	183,154	100.0	1,451	100.0	207,834	100.0	2,419	100.0

합 계	183,154	100.0	1,451	100.0	207,834	100.0	2,419	100.0

다. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직 영업 및 온라인담당 부서에서 판매업무를 담당하고 있으며 마케팅담당 부서에서는 판촉활동을 수행하고 있습니다. (2) 판매경로 등 고객의 매장방문, 여행사와 가이드 활용 및 온라인몰 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.(3) 판매전략 빅데이터를 활용하여 고객 유형(개인 및 단체)을 분석하고, 이를 통한 맞춤형 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리 (연결기준) 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서승인한 정책에 따라 자금부서에서 이루어지고 있으며, 회사의 자금부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율 위험, 주가변동 위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책 뿐만 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공하고 있습니다.

가. 외화위험회피

외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 파생상품계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	619	7,345	153,698	174,468

EUR	86	22	31,244	33,558

기타통화	555	183	1,743	1,495

합 계	1,260	7,550	186,685	209,521

주로 USD, EUR의 통화 대비 원화의 가치 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	USD 통화 효과	EUR 통화 효과	기타 통화 효과

당분기말	전기말	당분기말	전기말	당분기말	전기말

10% 상승시 손익변동	(15,308)	(16,712)	(3,116)	(3,354)	(119)	(131)

10% 하락시 손익변동	15,308	16,712	3,116	3,354	119	131

당분기말 현재 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원 금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하였으며, 통화스왑계약의 공정가치로 평가한 금액은 금융손익으로 처리하였습 니다 .

나. 가격위험회피 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식(매도가능금융자산)에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 562,431백 만원 및 579,976백만원입니다. 또한 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수에 속해 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상장주식의 주가가 10% 증가 및 감소할 경우 당분기와 전기 세전 기타포괄손익의 변동은각각 47,690 백만 원 및 49,445백만원입니다 .

다. 이자율위험회피 이자율위험은 대부분 단기차입금 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당분기말 현재 변동이자부 차입금으로 인한 중요한 이자율위험은 없습니다.

유동성위험관리 전기말과 비교하여 당분기 중 사채의 발행 및 장기차입금의 조달을 제외하고 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

6. 파생상품 등 거래현황 (연결기준)

외화매입채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며, 차 입금 및 사채의 이자율변동위험 및 환율변동위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑과 통화스왑거래를 체결하였습니다. 또한 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 신종자본증권의 원금 및 배당금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품과 관련된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	거래목적	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

자산

통화선도	공정가치위험회피	-	-	1,709	-

매매목적	-	-	297	-

통화스왑	현금흐름위험회피	933	-	-	5,654

매매목적	-	933	-	29,420

이자율스왑	현금흐름위험회피	-	106	-	96

합 계	933	1,039	2,006	35,170

부채

통화선도	공정가치위험회피	1,281	-	-	-

매매목적	100	-	-	-

통화스왑	현금흐름위험회피	3,636	-	-	939

이자율스왑	현금흐름위험회피	94	1,571	137	1,946

합 계	5,111	1,571	137	2,885

7. 연구개발활동

[ 지배회사의 내용 ] 가. 연구개발 담당조직 : MD기획,운영,전략팀, 상품과학연구소, 상 품 개발실 나 . 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제61기 1분기	제60기 1분기	제60기	제59기	비 고

연구개발비용	1,241	1,344	4,137	4,350	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.30%	0.36%	0.25%	0.29%	-

다. 연구개발 실적(1) MD기획,운영,전략팀

- 국내외 유통산업 조사 및 연구 분석, 패션 트랜드 및 소비자 구매성향 분석 (2) 상품과학연구소 - 의류, 식품 등 상품성분 분석 - 신규입점 상품 사전 안전성 검사 - 위생 점검 (푸드코트, 식당가, 즉석조리, 소분실 종사자 등 대상) - 안전성 검사 (야채류잔류농약검사, 수산물안전성검사, 유해색소검사 등) - 위생, 상품안전성에 대한 표준제시

(3) 상품개발실

- 국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 지식공유 - 국내외 브랜드 조사, 브랜드 도입, 멀티샵 개발 업무지원 - 패션정책 수립, 시행 및 조정, 자주MD 개발 및 패션 차별화 정책 실현

[ 주요 종속회사의 내용 ] ■ 의류제조/판매 및 수출입업 : - (주 ) 신세계 인터내셔날

(1) 연구개발 담당조직 : VOV디자인센터, G-CUT디자인실, PL디자인센터, DU디자인실, JAJU 패 션/그래픽/생활/키즈디자인실

(2) 연구개발비용

연구개발 비용은 각 사업부문별 디자인에 필요한 샘플비 등에 대하여 비용처리하고 있습니다.

(단위 :백만원 )

구 분	제61기 1분기	제60기 1분기	제60기	제59기

경상연구개발비	399	254	1,330	1,402

합 계(매출액 대비 비율)	399(0.2%)	254 (0.1%)	1,330 (0.2%)	1,402 (0.2%)

(3) 연구개발실적 : 국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발

- (주 ) 신 세 계톰보이

(1) 연구개발 담당조직 - 톰보이디자인센터, 코모도디자인실, 톰키드디자인실

(2) 연구개발비용 연구개발비용은 의류업체 특성상 샘플구입이나 패턴제작 등의 디자인개발를 위한 제품개발비 등으로 사용되며 비용처리하고 있습니다.

(단위 :백만원 )

과 목	제61기 1분기	제60기 1분기	제60기	제59기	비 고

경상연구개발비	148	123	525	323	-

합 계(매출액 대비 비율)	0.40%	0.40%	0.41%	0.28%

(3) 연구개발실적 : 국내외 패션트랜드 조사, 정보분석, 제품개발