신세계 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 [ 지배회사의 내용 ]

지난 2020년은 '코로나' 가 불러온 불확실성으로 인해, 그 어느 때보다도 '리테일의 위기'가 대두되었던 한 해였습니다. 니만 마커스의 파산, 쁘렝땅 구조조정 등 해외 유수 백화점들은 직격탄을 맞았고, 국내 백화점 업계 역시 성장 정체 속 수익성이 악화되었습니다. 그 동안 견조한 성장세를 유지해 오던 저희 신세계 역시 지난해 총 매출 1조 4,598억원, 영업이익 1,268억원으로 불황의 그늘에서 자유롭지 못했습니다.

그러나 이러한 외형 성장 정체에도 불구하고, 2020년은 또 다른 기회를 발견하는 한 해이기도 하였습니다. 가치소비 트렌드를 선제적으로 읽고, 럭셔리 장르 강화, VIP 프로그램 차별화를 통해 '랜드마크 백화점'으로서의 경쟁 우위를 공고히 하였으며, 고객 커뮤니케이션 Tool , 이커머스 경쟁력 강화 등 디지털 트랜스포메이션을 위한 사전 기틀을 마련하였습니다.

현재 경영환경은 코로나로 가속화된 고객 라이프스타일의 변화, 온라인 플랫폼의 급부상, 업태간 경쟁 심화 등 각종 위협이 산재합니다. 이러한 절체절명의 시기에 저희 신세계는 58년 유통 명가의 명성에 걸맞게 위기를 최상의 기회로 전환하고, 다시 한 번 '최고의 역사'를 써나갈 것입니다.

먼저, 신세계는 '압도적 상권 1번점 전략’을 지속적으로 추진해 나갈 것입니다.

기존의 성공방식을 답습하는 백화점은 향후 고객에게 가치를 잃고 도태될 것입니다. 저희 신세계는 지역의 특성을 반영한 콘텐츠, 반드시 그 곳에서만 만날 수 있는 희소성 있는 브랜드 유치를 통해 고객에게 새로운 라이프스타일을 제공할 것입니다. 올해 하반기 오픈을 앞두고 있는 '대전신세계 엑스포점’은 상권 최대의 럭셔리 라인업, 과학 - 문화 - 자연을 체험할 수 있는 복합공간 등 한 차원 높은 차별화를 통해 중부상권 최고의 랜드마크로 탄생할 예정입니다. 또한, 강남점은 카테고리 전문성 강화와 새로운 고객 체험 시설 도입을 통해 국내 최고를 넘어 '글로벌 Top-Tier 백화점’으로의 도약을 준비중이며, 본점 럭셔리 전문관 개발 및 경기점 리노베이션 등 각 상권에 최적화된 프로젝트로 신세계만의 차별화된 쇼핑환경을 제공할 것입니다.

더불어 'New Normal 시대’를 선도하는 미래 리테일의 표본을 확립할 것입니다.

단순 구매라는 영역에서 온라인의 비중은 커질 수 있겠으나, 고객 경험의 측면에서 오프라인의 가치는 더 확대되고 있습니다. 저희 신세계는 쇼핑의 즐거움을 제공하는 리테일의 본질에 보다 충실하겠습니다. 단순히 소비자와 상품을 연결하는 기능을 넘어, 고객들이 새로운 경험, 엔터테인먼트, 서비스를 누리는 라이프스타일을 창출할 것입니다. 또한 앞선 오프라인 경쟁력 제고와 함께, O2O 서비스의 확대, 가치와 고객을 연결하는 커머스 플랫폼 구축, Untact 매장 조성 등 디지털 쇼핑 경험 제고에도 전력을 다하고, 'SSG.COM’과 같은 온라인 비즈니스, 새로운 업태와 제휴를 통해 신세계만의 '미래형 리테일 포맷’을 만들어 나갈 것입니다.

마지막으로, 수익 창출에 중점을 두고 신규 비즈니스를 지속 발굴해 나갈 것입니다.

신세계가 지닌 MD Power, 유통망, 고객 데이터를 기반으로, 브랜드 비즈니스 영업력 제고 및 기존 사업영역과 시너지를 낼 수 있는 지분 투자를 통해 안정적인 수익 모델을 발굴해나가며, 온/오프라인 복합 모델과 데이터 인프라 구축을 통해 광고, 데이터 비즈니스 분야로까지 사업 확장을 모색해 나가겠습니다. 이와 더불어, ESG 경영 강화와 업종 간 경계를 허무는 과감한 시도로 미래 먹거리를 확보하는데도 전력을 다할 것입니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ]

■ 패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매

- (주 ) 신세계 인터내셔날

지난해 우리나라 경제성장률은 -1.0%를 기록했습니다. 이는 2019년 대비 -3.0% 하락이며, 코로나 충격으로 1998년 외환위기 이후 22년만에 처음으로 마이너스 성장률이기도 합니다. 또한 1인당 국민 총소득은 31,838달러로 2019년 대비 0.7%가 줄었습니다. 코로나 직격탄을 맞은 면세/관광 등 서비스업의 경제적 파급력으로 실질적인 가계소득 감소와 사회적 거리두기로 인한 소비심리가 위축되었으며, 하늘길이 막혀 면세채널의 통상환경 악화 등 이어지는 어려운 경영 여건에서도 당사 매출 성장율은 -5.3%로 선방하였습니다.

이러한 선방은 2015년 이후 6여년간 기존 오프라인 패션 사업에 국한하지 않고 라이프스타일과 코스메틱 사업이라는 새로운 영역에 과감하게 진출하고 온라인 사업 역량을 강화한 결과라고 생각합니다. 당사는 코로나 펜데믹 시대 그리고 그 이후 뉴노멀 시대를 준비해야하는 최근 상황에서 사업 및 채널의 다각화를 이루어 지속성장의 기반을 구축하게 되었습니다. 그리고 이러한 노력을 바탕으로 전 임직원이 매출 향상과 이익 극대화를 위해 최선을 다한 결과, 당사는 별도 재무제표상 매출은 1조 2,114억원, 영업이익은 407억을 기록하였습니다.

- (주)신세계톰보이

지난 한 해 코로나19의 여파로 산업 전반에 걸쳐 소비와 투자가 위축된 어려운 시기를 보냈습니다. 특히 소비심리에 민감한 특성을 보이는 패션산업의 성장세가 현재까지도 둔화되어 있는 상황입니다. 또한, 비대면이 확산되면서 오프라인 유통은 침체의 늪에 빠진 반면 온라인 시장은 가파른 속도로 성장하고 있는 등 유통 패러다임도 급격하게 변화하고 있습니다.

신세계톰보이는 이러한 환경 변화에 선제적으로 대응하기 위해 지속적으로 유통을 재정비하고, 적자 실적을 내고 있던 남성복“COMODO”브랜드 사업을 종료하였으며, 자산유동화를 통한 재무건전성 확보를 위해 물류센터를 매각하는 등 수익성과 효율성 강화를 위한 체질 개선에 노력하고 있습니다.

대내외적으로 어려운 경영환경 속에서 신세계톰보이는 지난해 매출 1,171억에 당기순이익 21억원의 실적을 달성하였습니다. 불확실한 경제상황에 따른 리스크를 줄이기 위해 비효율 매장을 정리하고 투자를 축소한 결과 전년 대비 외형은 다소 감소하였으나, 대표적인 안정성 지표인 부채비율이 56%로 2019년 103% 대비 크게 향상되어 내실 있는 경영을 통한 재무 개선에 집중하였습니다. 이러한 안정된 재무구조를 바탕으로 향후 신세계톰보이는 지속성장이 가능한 기업으로 거듭나기 위해 미래성장동력 발굴을 위한 적극적 투자 노력을 기울일 것입니다.

2021년 국내 패션시장은 코로나19의 부정적 상황에서 벗어나 점진적으로 회복세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.

올해 신세계톰보이는 포스트 코로나에 대비해 변화하는 소비패턴과 고객니즈에 맞는 마케팅 전략을 재수립하고, 디지털 경제 가속화에 따른 능동적이고 선제적인 대응전략을 체계적으로 준비하겠습니다. 또한, 모든 사업은 수익성과 효율성 기준에 입각하여 전 부문에서 비효율적 투자를 최소화하고 비용구조를 혁신하여 사업경쟁력을 강화시켜 나가겠습니다.

“SUDIO TOMBOY”사업을 수익성 기반의 성장형 사업구조로 바꾸는 데 역량을 집중하겠습니다. 시장 트랜드에 부합하는 상품 디자인과 컨셉으로 브랜드를 재정비하고, 상품기획과 통합소싱 역량을 활용하여판매율 및 원가경쟁력 강화에도 매진하겠습니다. 또한,“SUDIO TOMBOY”중국사업을 올 상반기 중 직영체제에서 프랜차이즈로 전환하여 유통망을 확대하고 안정적 수익 창출로 흑자사업으로 전환하겠습니다. 한편, 국내 오프라인 매장은 메가 스토어로 점진적으로 전환하여 외형 확대와 수수료 인하를 통한 이익률을 개선하고, 온라인 플랫폼 기반의 매출도 지속적으로 확대하겠습니다.

■ 부동산 및 여객터미널사업 : - (주)신세계센트럴시티 (부동산) 2020년 전세계적 코로나 영향과 부동산 정책으로 인한 불안정한 부동산시장 속에서도 신세계센트럴시티는 꾸준한 영업성장과 압도적 우위의 입지요건을 내세워 총 매출 1,383억원과 영업이익 504억원(영업이익률 36%)을 달성했습니다. 여객터미널 사업부문에 있어서도 현재 대중교통 이용률을 높이기 위한 정부의 시책과 더불어, 지방 노선의 추가 확보 등이 추진된다면 터미널운영에 대한 운영수입 또한 꾸준한 증가추세를 이어 갈것으로 예상됩니다. - 서울고속버스터미널(주) 2020년 서울고속버스터미널(주)는 코로나 위기등 어려운 경기 여건 속에서도, 대규모 환경개선 프로젝트를 완료하고 주요 매장에 대해 수익구조를 다각화하는 등 꾸준한 노력으로 총매출 427억원과 영업이익 86억원(영업이익률 20%)을 달성했습니다. 앞으로도 낡은 이미지를 탈피하고 새롭게 도약하기 위해 건물 내외부의 환경과 안전설비 개선 등으로 고객에게 쾌적한 공간을 제공하고 미래성장을 위한 컨텐츠 개발로 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. ■ 관광호텔사업 : - 신세계센트럴시 티 (호텔) 호탤 객실 및 식음업장을 포함한 전체 영업장의 대수선 공사를 마치고 18년 8월 재오픈한 호텔은 세계적인 호텔로 급부상하고 있습니다. 코로나의 장기화 영향으로 내외국 고객의 감소로 20년의 실적은 매출액 480억, 영업손실 119억 이며, 앞으로도 최상급 호텔로의 리포지셔닝을 통해 경쟁력을 강화하고 비효율을 제거하여 수익 극대화 및 성장에 집중할 것입니다. - 센트럴관광개발 (주) 2019년 3월 1일 ㈜신세계센트럴시티가 센트럴관광개발㈜를 흡수합병하여 센트럴관광개발㈜은 2019년 3월 25일 계열제외되었습니다. ■ 백화점사업 : - (주)신세계동대구복합환승센터 2020년은 저희 대구신세계에게 있어 도전과 극복의 한해였습니다. 상반기에 당사는 국내 코로나 19 첫 확산으로 인한 매출 감소가 있었으나, 하반기에 들어서는 적극적인 방역 활동과 더불어 에르메스 입점 및 나이키 메가샵 오픈과 같은 다양한 MD 개편을 통해 매출을 회복하고 성장 도약의 기반을 구축할 수 있었습니다.그 결과 연간 총매출액 4,712억 원, 순매출액 1,737억을 기록하며 전년 대비 각각 377억, 176억씩 감소하였습니다. 주요 감소 원인으로는 코로나 19로 인한 소비심리 위축에 따른 상반기 매출감소이며, 하반기에 들어서는 매출액이 전년 동기대비 증가하는 추세를 보여 점차 개선될 것으로 보입니다.2021년에는 샤넬 입점을 통한 명품 라인 강화 및 팩토리스토어 입점 등의 MD 개편으로 상권 최대의 럭셔리 Full-Line 백화점으로서 고객분들에게 다양한 경험과 즐거움을 드릴 수 있도록 노력할 것입니다. 또한 지속적인 방역 활동 전개를 통해 고객분들의 쇼핑 안전 환경을 계속해서 유지해 나가겠습니다. - (주)대전신세계 2016년 설립된 대전신세계는 2021년 오픈을 목표로 하는 사이언스콤플렉스를 건립중에 있습니다. 18년5월에 착공하여 현재 공사중인 사이언스콤플렉스는 지하 5층, 지상 43층 규모의 타워, 호텔, 상업시설, 과학/문화 체험시설 등을 갖춘 대전 최고의 복합시설로 거듭날 것입니다. 대전신세계는 사이언스콤플렉스가 대전 및 충청권의 새로운 랜드마크로 자리매김 할 수 있도록 모든 역량을 집중할 것입니다. ■ 면세점사업 : - (주)신세계디에프 2020년 은 전 세계가 COVID-19로 인해 전례 없는 위기를 맞닥뜨린 한해였습니다. 산업 활동이 마비되고소비가 위축되었습니다. 특히 국가간 교류가 바탕이 되는 면세는 그 영향이 가장 막대한 산업이었습니다. 신세계디에프는 2020년 COVID-19의 위기를 넘어서기 위해 전력을 다한 한해였습니다만 그 결과 총매출 1조 9천억원, 영업이익 -427억으로 마무리했습니다.신세계디에프는 2016년 명동점으로 사업의 첫 발을 내딛은 이래로, 인천공항 2터미널점, 강남점, 인천공항 1터미널점을 연이어 오픈함으로서 괄목할만한 성장을 이룩하였습니다. 그 결과 국내 면세사업을 대표하는 글로벌 기업으로 빠르게 안착할 수 있었습니다. 이는 가격경쟁력 있는 쇼핑 장소에 국한되지 않는 차별화된 콘텐츠 개발, 신규매장의 안정화를 통한 내실 확보, 시스템 고도화를 통한 경쟁력 강화를 통해 이루어진 성과입니다.하지만 팬데믹으로 인한 위기를 돌파하기 위해 노력했으나 전년대비로 보면 2020년은 매출 -42.4%, -1,605억이 감소됐습니다.신세계디에프는 향후에 수익 구조 창출, 디지털 혁신 등을 통하여 브랜드 가치를 높이며 성장을 위한 노력을 지속할 것입니다. - (주)신세계디에프글로벌 2020년 은 전 세계가 COVID-19로 인해 전례 없는 위기를 맞닥뜨린 한해였습니다. 산업 활동이 마비되고 소비가 위축되었습니다. 특히 국가간 교류가 바탕이 되는 면세는 그 영향이 가장 막대한 산업이었습니다. 신세계디에프는 2020년 COVID-19의 위기를 넘어서기 위해 전력을 다한 한해였습니다만 그 결과 총매출 1,019천억원, 영업이익 -446억으로 마무리했습니다. 신세계면세점은 신세계그룹의 관광, 서비스 전문 계열사인 (주)신세계조선호텔을 통해 2012년 부산의(주)파라다이스면세점을 인수합병하면서 면세시장에 진출이래로 부산점 등을 오픈하면서 괄목할만한 성장을 이룩하였습니다. 그 결과 국내 면세사업을 대표하는 글로벌 기업으로 빠르게 안착할 수 있었습니다. 이는 가격경쟁력 있는 쇼핑 장소에 국한되지 않는 차별화된 콘텐츠 개발, 신규매장의 안정화를 통한 내실 확보, 시스템 고도화를 통한 경쟁력 강화를 통해 이루어진 성과입니다.하지만 팬데믹으로 인한 위기를 돌파하기 위해 노력했으나 전년대비로 보면 2020년은 매출 -73.0%, -383억이 감소됐습니다.신세계디에프는 향후에 수익 구조 창출, 디지털 혁신 등을 통하여 브랜드 가치를 높이며 성장을 위한 노력을 지속할 것입니다.

■ 가구소매업 : (주)까사미아

까사미아는 1982년 12월 창립해, 2018년 3월 신세계 계열사 로 편입된 리빙 기업입니다. 모던, 내추럴을 기본 디자인 컨셉으로 고객의 심리와 감성 만족, 문화의 접목을 통한 새로운 가치를 창출하는 디자인을 바탕으로 고객의 주거공간을 만듭니다.

7월에 새롭게 라이프스타일 전문몰 '굳닷컴(guud.com)'을 오픈하여 국내외 다양한 브랜드의 가구 및 소품, 생활용품 등을 선보이며 토털 홈퍼니싱 온라인몰로서의 시장 입지를 굳건히 하고 있습니다. 오프라인에서는 프리미엄 상품 라인업을 강화하고 있습니다. 프리미엄 모듈 소파 '캄포' 소파는 하반기 매출이 전년 동기대비 큰 폭으로 성장하며 스타상품으로 자리잡았고, 그 외에도 프렌치 모던 양식을 기반으로 한 '라메종(LA MAISON)', 세계적인 디자이너 '파트리시아 우르퀴올라(PATRICIA URQUIOLA)' 와의 협업 컬렉션 등 프리미엄 상품들이 꾸준히 좋은 반응을 얻으며 고급화 전략이 빛을 발하고 있습니다. 한편, 20여개의 신규매장을 오픈한 가운데 가전(삼성전자), F(스타벅스), 문화예술(프린트베이커리, 북티크 등) 등 협업 분야를 계속해서 넓히며 프리미엄 복합 스토어 확대에 주력하고 있습니다.

까사미아는 타 가구 브랜드에서는 경험할 수 없는 까사미아만의 가치를 느끼는 것을 목표로 삼고, 특별한 상품과 서비스가 바탕이 된 새로운 시도를 계속해서 이어가며 국내 대표 홈 퍼니싱 기업으로서의 경쟁력을 공고히 할 계획입니다.

■ 전자상거래업 : (주)신세계몰 - 2019년 3월 1일 ㈜이마트몰이 ㈜신세계몰을 흡수합병하여 ㈜신세계몰은 2019년 3월 25일 계열제외되었습니다. ■ 미디어콘텐츠사업 : - (주) 마인드마크 마인드마크는 2020년 4월에 설립된 기업으로서 백화점 사업과 연관된 내부 컨텐츠를 확대하고 수익성 강화 와 이를 발현하기 위한 시너지를 구축하여 추가적인 플랫폼으로 거듭나기 위한 목적을 가지고 설립하였습니다.마인드마크는 콘텐츠 산업의 급격한 시장환경 변화에 대응하고 사업 특성에 맞는 특화된 경영전략 수립과 운영뿐 아니라 강소 컨텐츠 제작사의 경영권을 확보하여 사업 모델 구축의 시작점으로, 기존 사업을 통한 빠른 수익 창출을 위해 노력하고 있습니다. 2021년에는 다양한 PJ 기획 개발 투자와 국내외 다양한 플랫폼 채널과 협업하여 미디어 콘텐츠사업의 입지를 다져나갈 것입니다. - 실 크우드(주) 실크우드는 2015년 2월에 설립된 회사로서 드라마 및 예능 등 다양한 콘텐츠를 기획 및 제작하여 방송국과 해외시장 등 다양한 미디어 플랫에 공급하는 콘텐츠 제작사업과 IP(지적재산권) 판매 및 관련 부가사업(OST, 게임 등)을 영위하는 콘텐츠 제작 및 공급업을 주사업으로 하고 있습니다. 실크우드는 'sing for you' , 최강대뇌 시즌3 등 다수의 예능 프로그램 제작과 '시간(MBC), '특별감독관 조장풍(MBC) 등의 미니시리즈를 제작한 다양한 경험이 있으며 방송작가협회 교육원에서 작가를 평가, 선별할 수 있는 네트워크를 통한 유망한 인적 자원을 확보하고 있습니다.이러한 경험과 강점을 통해 2021년에도 다양한 작품을 통해 실크우드만의 차별화된 경쟁력을 확보하겠습니다. - (주)스튜디오329 스튜디오329는 2016년 7월에 설립된 회사로서 콘텐츠를 기획 및 제작하여 방송국과 해외시장 등에 공급하는 콘텐츠 제작사업과 IP(지적재산권) 판매 및 관련 부가사업(OST, 게임 등)을 영위하는방송프로그램 제작 및 공급업을 주사업으로 하고 있습니다.2020년에는 NETFLIX 오리지널 드라마 '인간수업'을 제작 및 방영하여 넷플릭스 Korea Top10 콘텐츠 1위라는 좋은 성적을 거두었습니다.2021년에도 빠르게 다변화하는 콘텐츠 업계에서 신선하고 차별화된 아이디어로 미래를 선도하고 새로운 유형의 글로벌한 킬러 콘텐츠 제작을 지향하는 기업으로서 거듭나가겠습니다. ■ 벤처캐피탈사업 : - (주) 시그나이트파트너스 시그나이트파트너스는 2020년 7월 1일 신규 설립한 법인이며, 2020년 7월 17일 창업투자회사 등록 완료했습니다. 2020년 7월 (주)에이블리코퍼레이션을 투자를 시작으로 9월 Entireworld, 12월 Grab에 투자함으로써 투자회사로의 역할을 수행하고 있습니다.또한, 2020년 12월에 모태펀드의 출자를 받아 500억 규모의 벤처투자조합 「스마트신세계시그나이트투자조합 」 을 결성했습니다.시그나이트파트너스는 향후에도 지속적인 조합 결성, 투자, 회수 등을 통해 벤처투자 생태계 조성에 노력을 지속할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등 회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 64 기	제 63 기	증감	증감율

[유동자산]	1,663,736	1,831,163	-167,427	-9.1%

[비유동자산]	11,105,375	11,187,326	-81,951	-0.7%

자산총계	12,769,111	13,018,489	-249,378	-1.9%

[유동부채]	3,608,998	3,172,981	436,017	13.7%

[비유동부채]	4,102,858	4,330,378	-227,520	-5.3%

부채총계	7,711,856	7,503,359	208,497	2.8%

[지배기업의 소유지분]	3,442,371	3,926,516	-484,145	-12.3%

·자본금	49,226	49,226	0	0.0%

·기타불입자본	344,223	393,903	-49,680	-12.6%

·신종자본증권	-	317,310	-317,310	-100.0%

·이익잉여금	2,788,210	2,920,928	-132,718	-4.5%

·기타자본항목	260,712	245,149	15,563	6.3%

[비지배지분]	1,614,884	1,588,614	26,270	1.7%

자본총계	5,057,255	5,515,130	-457,875	-8.3%

부채와자본총계	12,769,111	13,018,489	-249,378	-1.9%

자기자본비율	39.6%	42.4%	-2.8%	-

부채비율	152.5%	136.1%	16.4%	-

회사의 재무상태는 총자산 12조7,691억원, 총부채 7조7,119억원, 총자본 5조573억원으로 전년대비 증감율은각각 -1.9%, 2.8%, -8.3%입니다. 자산, 부채, 자본 변동 주요 원인은 신규점 출점 및 신규사업 투자, 그리고 신종자본증권의 상환 때문입니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년대비 2.8% P 감소한 39.6%, 부채비율이 전년대비 16.4% P 증가한 152.5%를 보이고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 64 기	제 63 기	증감	증감율

[매출액]	4,769,279	6,394,224	-1,624,945	-25.4%

[매출원가]	2,368,829	3,125,931	-757,102	-24.2%

[매출총이익]	2,400,450	3,268,293	-867,843	-26.6%

·판매비와관리비	2,311,967	2,800,495	-488,528	-17.4%

[영업이익]	88,483	467,798	-379,315	-81.1%

금융이익	121,122	71,341	49,781	69.8%

금융원가	205,846	177,450	28,396	16.0%

지분법투자이익	-1,895	665	-2,560	-385.0%

기타수익	51,932	859,418	-807,486	-94.0%

기타비용	172,271	423,538	-251,267	-59.3%

[법인세비용차감전순이익]	-118,475	798,234	-916,709	-114.8%

·법인세비용	-49,337	205,111	-254,448	-124.1%

[당기순이익]	-69,138	593,123	-662,261	-111.7%

코로나 바이러스감영증-19 ("COVID-19") 팬데믹 및 소매업 전체에 대한 부진 속에 회사는 신규사업 등의영향으로 전년 동기 대비 매출액 은 25.4% 감소한 4조7,693억원, 영업이익은 81.1% 감소한 885억원 을 달 성 하였습니다.

※ 연결 매출액의 사업부문별 증감내역(단위 : 백만원)

구 분	회사명	제 64 기	제 63 기	증감	증감율

매출액	매출액

백화점	(주)신세계(주)신세계동대구복합환승센터 외	1,636,255	1,753,549	-117,294	-6.7%

패션 및 라이프스타일, 화장품 제조 및 도소매	(주)신세계인터내셔날(주)신세계톰보이 외	1,324,580	1,426,338	-101,758	-7.1%

부동산 및 여객터미널업	(주)신세계센트럴시티서울고속버스터미널㈜	181,726	197,336	-15,610	-7.9%

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	47,026	66,498	-19,472	-29.3%

면세점사업	(주)신세계디에프(주)신세계디에프글로벌 외	1,692,631	3,135,807	-1,443,176	-46.0%

가구소매업	(주) 까사미아 외	163,433	118,360	45,073	38.1%

전자상거래업	(주)신세계몰	-	19,799	-19,799	-

미디어사업	(주)마인드마크 외	1,400	-	1,400	-

벤쳐캐피탈사업	(주)시그나이트파트너스 외	57	-	57	-

기타/내부거래제거	-277,829	-323,463	45,634	-14.1%

합 계	4,769,279	6,394,224	-1,624,945	-25.4%

다. 향후전망 백화점사업은 규모와 최적의 입지, 최신의 시설을 바탕으로 한 고급화, 대형화, 복합화 전략이 본격적인 효과를 나타내고 있으며 타임스퀘어점의 안정화와 더불어 지역 내 최고 실적을 보이는 강남점, 센텀시티점은 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 현재 백화점 업계는 성숙기에 접어들었으며 많은 중소업체들의 시장이탈과 함께 대형 백화점들에 의한 시장재편이 이루어졌습니다. 이러한 성숙기 시장에 대비한 고객관리의 지속적인 강화 및 새로운 형태의 복합쇼핑몰 개발이라는 백화점 내부의 체질개선 노력을 바탕으로 경기회복 추세속에 가계 소비여력 개선, 명품 구매 일상화 등으로 인한 명품 판매 증가라는 외부요인 호조로 백화점 업계의 매출은 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 성장세는 앞으로도 가치소비 트렌드 확산 및 내부 경쟁력 강화, 온라인 부문 투자 확대 등을 통해 유지될 것으로 보여 성숙기인 해외 백화점과 달리 성장기 업태로 전환하는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.이에 회사는 향후 매장 환경, 상품, 서비스 등 전 분야를 한층 업그레이드하면서 신세계만의 노하우와 브랜드 파워를 향상 시킴과 동시에 신규 점포에 대한 준비도 차질 없이 진행할 예정입니다. (주 )신세계인터내셔날은 ' 글로벌 종합 컨텐츠 회사'로의 도약을 위해 끊임없이 도전하고 혁신 할 것입니다. 먼저 선택과 집중을 통해 기존 비즈니스의 체질 개선으로 각 사업부문별 수익성 극대화를 도모할 것입니다. 특히 디지털 비지니스의 성장을 위해 온라인 채널인 'SI빌리지'를 럭셔리 이미지와 플랫폼 경쟁력 확보를 완성해 나가도록 하겠습니다. 또한 지난해 인수한 스위스 명품 스킨케어 브랜드와 같은 공격적인 브랜드 포트폴리오 확보를 통해 미래 성장동력을 적극적으로 확보하겠습니다. 당사의 비약적인 성장은 새로운 비즈니스에 대한 과감한 시도의 결과였던 만큼 앞으로도 신규 사업을 적극적으로 확대하고 해외 비즈니스 역시 강화해 나가도록 하겠습니다. 또한 지금까지 방식에 안주하지 않고 브랜드 리빌딩과 다양한 비지니스 포맷 도입을 통해 중장기적인 경영체질 개선을 추진하고, 코로나 상시 대응체계를 바탕으로 사전 리스크를 대처 및 해소하도록 하겠습니다. 이러한 '변화와 도전'을 통하여 글로벌 종합생활문화 기업으로서 지속적으로 성장해 나갈 것입니다. (주)신세계톰보이는 기존 사업의 효율개선과 새로운 판매채널을 개발하여 지속 성장하는 기업으로 기반을 구축할 것입니다. 먼저 성장과 효율화를 위해 Studo Tomboy 매장을 확대해 나가고 기존 점 매출의 신장을 위하여 고객 Survey를 실시하고 고객 Needs에 맞는 브랜드 운영 전략을 통해 신규고객 창출에 힘쓰겠습니다. 또한 국내 시장에서 벗어나 글로벌브랜드로 도약하기 위해 중국사업을 확대하여 중국의 주요 백화점에 톰보이 오프라인 매장을 오픈하고 온라인과 함께 본격적으로 중국사업을 성공시키는 기반을 구축하도록 추진할 것입니다. ( 주) 신세계센트럴시티(부동산)는 강남 최적의 상권에 위치한 복합 유통 문화단지로 One-Stop Facility 기능을 보유하고 있으며, 현재 복합 쇼핑몰의 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 여타 복합쇼핑몰과 달리 센트럴시티는 분양을 배제하고 철저하게 직영과 임대만을 고수하여 고급 몰이라는 고유컨셉과 아이덴티티를 유지하고 있으며, 럭셔리 이미지에 걸맞게 신세계백화점 및 신세계면세점, JW 메리어트호텔이 입점해 있어 몰 시너지를 이끌어내고 있습니다. 이에 회사는 난립한 경쟁 쇼핑몰과의 차별성을 유지하면서 선진화된 MD운영을 통하여 고급의 이미지를 업그레이드 하면서 국내 최고의 복합쇼핑몰의 위치를 공고히 할것입니다. 서울고속버스터미널(주)는 서울의 관문인 고속버스터미널 중 경부 ·영동노선 등을 운영하고 있으며, 대규모점포와 터미널 이용객으로 유동인구가 일 3만여명에 이르는 전국최대의 고속버스터미널입니다. 향후 회사는 지속적인 MD개선으로 수익을 향상시키고, 노후시설환경개선으로 고객에 대한 최고의 서비를 제공 할 수 있는 인프라를 형성 해 나아갈 것입니다 . (주)신세계센트럴시 티 (호텔) 는 서울에서 특1급 호텔 1개관을 운영하고 있습니다. 주력사업인 호텔사업 외에도 연회장 및 레스토랑을 운영하고 있습니다. 서울특별시 서초구에 위치한 JW 메리어트호텔은 우수한 브랜드 인지도를 가지고 있으며 서울 도심 오피스 밀집 지역에 위치하여 비즈니스 고객의 유치에 유리한 영업환경을 확보하고 있습니다. 향후에는 사업 다각화를 통해 사업안정성을 유지해나갈 예정입니 다.

(주)신세계디에프는 차 별화된 컨텐츠 개발을 통하여 면세점 육성의 새로운 동력을 발굴하고, 시내-공항-인터넷 면세점의 시너지 효과를 위한 선진적인 시스템을 구축하여 영업경쟁력을 강화하겠습니다. 그리고 디지털 혁신을 통한 업계를 선도할 온라인몰을 구축 및 데이터 중심의 정교한 운영을할 수 있는 기반을 마련해 빠르게 변화해 나가는 글로벌 시장에서 앞서 나갈 수 있도록 하겠습니다. 대외적으로는 제주도, 동남아 등 신규사업의 활로를 지속적으로 모색하여 성장의 기조를 유지해나갈 예정입니다. (주)신세계디에프글로벌은 부산에 시내면세점을 운영하고 있습니다. 시내면세점, 인터넷면세점이 서로 시너지를 일으킬 수 있도록 디지털 혁신을 통한 업계를 선도할 온라인몰을 구축 및 데이터 중심의 정교한 운영을 할 수 있는 기반을 마련해 빠르게 변화해 나가는 글로벌 시장에서 앞서 나갈 수 있도록 하겠습니다. 그리고 각 분야에서 효율성을 제고해 수익 구조를 개선하고 고객 소통과 매출 극대화를 위한 기반을 마련하겠습니다. (주 )까사미아는 타 가구 브랜드에서는 경험할 수 없는 까사미아만의 가치를 느끼는 것을 목표로 삼고, 특별한 상품과 서비스가 바탕이 된 새로운 시도를 계속해서 이어가며 국내 대표 홈퍼니싱 기업으로서의 경쟁력을 공고히 할 계획입니다. (주) 마인드마크는 2021년에는 계열회사인 실크우드, 스튜디오329와 다양한 프로젝트를 진행하여 우수한 콘텐츠를 고객에게 선보일 예정이며 신세계 각 계열사들과의 시너지를 위해 현재 진행하고 있는 라이브커머스와 유튜브 채널의 제작과 운영 역량을 보강하고 업무를 확대해 나갈 것입니다.또한 수익성 강화를 위해 다양한 IP를 확보하고 국내외 방송사 및 OTT 플랫폼들과 캐릭터 개발, 오리지널 콘텐츠 공동개발 등 다양한 협업을 진행해 나갈 것입니다.실크우드(주)는 2021년에 지상파 및 국내외 OTT 등 다양한 플랫폼을 통해 영상콘텐츠 제작 계획을 하고 있으며 그 외 다양한 장르의 컨텐츠 제작을 기획하고 있습니다. (주)스튜디오 329는 2021년에 넷플릭스, 지상파, 국내 OTT 등 다양한 플랫폼을 통해 영상 콘텐츠 기획 제작 을 진행하여 강소 콘텐츠 제작사의 위상을 더욱 공고히 할 계획입니다. (주 )시그나이트파트너스는 2020년 7월 설립한 창업투자회사로서 성장가능성이 있는 창업가, 벤처기업, 중소기업에 대한 투자를 지속해 갈 것입니다. 더 나아가, 신세계그룹과의 협력을 통해 그들의 성장을 지원, 육성하고자 합니다. 향후 회사는 가지고 있는 역량과 이점을 충분히 활용하여 경쟁력 있는 벤처캐피탈 회사로서 자리매김하도록 하겠습니다.

향후 각 사업 부문의 치열한 경쟁, 경기 침체, 다양한 유통채널, 관련 법규 규제, 내국인의 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 등 대내외적인 환경 변화 등은 각 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다. ※ 현금 및 단기차입금 현황 (단위: 백만원) 구 분 제 64 기 제 63 기 증 감 현금성 자산(①) 392,902 197,882 195,020 단기차입금(②) 1,361,836 873,774 488,062 비중(①/②)*100 28.85% 22.65% 6.20% - 현금성 자산 : 재무상태표상 현금및현금성자산 + 기타단기금융자산 ※ 유동비율 (단위: 백만원) 구 분 제 64 기 제 63 기 증 감 유동자산(①) 1,663,736 1,831,163 -167,427 유동부채(②) 3,608,999 3,172,981 436,018 유동비율(①/②) 46.10% 57.71% -11.61% - 유동비율 : 유동자산/유동부채*100 매출금은 현금 및 신용카드로 결제되어 대부분 일주일 이내에 현금화되고 있습니다. 회사는 차입금의 일정부분을 전자단기사채, CP(기업어음) 등 단기자금으로 조달하고 있으며 입금된 매출금을 통하여 단기차입금을 일별로 상환하고, 매입채무 결제시 다시 매출금과 단기차입을 통하여 소요자금을 충당하는 형태를 반복적으로 운영하고 있습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 457,147 - 579,216 - 장기차입금 447,000 216,905 20,000 458,578 사채 457,689 1,597,248 274,558 1,311,717 합 계 1,361,836 1,814,153 873,774 1,770,295 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 전자단기사채 SK증권 외 - - 100,000 당좌차월 신한은행 - - 40 기업어음 KB증권 1.05~2.00 250,000 25,000 시설대출 KDB산업은행 - - 64,000 일반대출 KEB하나은행 외 1.76~8.00 161,471 342,038 Banker's Usance 우리은행 외 LIBOR(6개월)+0.50~0.80 45,676 48,138 합 계 457,147 579,216 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 신디케이티드론 KDB산업은행 외(주1) 2.70 200,000 200,000 일반대출 기술보증기금 외 2.55~8.00% 10,103 - 외화장기차입금 SBJ은행(주2) 1.00 17,922 - 시설자금대출 도쿄미쓰비시은행 2.62 80,000 80,000 크레디아그리콜 1.40~1.73 90,000 - 농협은행 MOR기준금리6M+1.08 60,000 - KB국민은행(주3) LIBOR(3개월)+1.10 10,880 11,578 KDB산업은행 외(주4,5) 2.73 145,000 117,000 기업어음 KEB하나은행 - - 20,000 IBK투자증권 2.18 50,000 50,000 합 계 663,905 478,578 차감: 유동성 대체액 (447,000) (20,000) 장기차입금 장부금액 216,905 458,578 (주1) KDB산업은행 등과의 장기차입금 약정에 따라 종 속기업인 신세계센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에담보제공 등이 제한되어 있습니다(주석 12, 46 참조). (주2) 신한은행일본법인(SBJ은행)로부터 차입한 외화 고정금리 차입금이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율을 고정시키는 통화 스왑을 통해 차입금에서 발생하는 환율변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (주3) 외화 변동금리 차입금이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 차입금에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (주4) 연결실체는 대리은행인 KDB산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다. (주5) 연결실체는 KDB산업은행 등으로부터의 장기차입금과 관련하여 토지와 건물을 담보로 제공하고 있습니다(주석 14 참조). (4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기일 당기말 이자율(%) 당기말 전기말 이자지급방법 130-1회 무보증사채 2017.04.11 2020.04.11 - - 50,000 3개월 후급 130-2회 무보증사채 2017.04.11 2022.04.11 2.41 150,000 150,000 3개월 후급 131-1회 무보증사채 2017.07.31 2020.07.31 - - 70,000 3개월 후급 131-2회 무보증사채 2017.07.31 2022.07.31 2.41 110,000 110,000 3개월 후급 132-1회 무보증사채 2018.01.23 2021.01.22 2.50 210,000 210,000 3개월 후급 132-2회 무보증사채 2018.01.23 2023.01.20 2.84 160,000 160,000 3개월 후급 133-1회 무보증사채 2018.07.05 2021.07.05 2.41 30,000 30,000 3개월 후급 133-2회 무보증사채 2018.07.05 2023.07.05 2.72 180,000 180,000 3개월 후급 134-1회 무보증사채 2020.03.20 2023.03.20 1.57 30,000 - 3개월 후급 134-2회 무보증사채 2020.03.20 2025.03.20 1.76 40,000 - 3개월 후급 134-3회 무보증사채 2020.03.20 2027.03.20 2.00 30,000 - 3개월 후급 외화사모사채(SMBC)(주1) 2020.04.06 2023.04.05 3M USD LIBOR+1.00 163,200 - 3개월 후급 외화사모사채(DBS)(주1) 2020.04.06 2022.04.05 3M USD LIBOR+0.65 163,200 - 3개월 후급 제 4회 사모사채 2017.09.21 2020.09.21 - - 30,000 3개월 후급 제 5회 사모사채 2017.09.29 2020.09.29 - - 34,734 3개월 후급 제 6회 사모사채(주1) 2018.02.13 2021.02.10 LIBOR(3개월)+1.05 32,640 34,734 3개월 후급 제 7회 사모사채(주1) 2018.03.27 2021.03.29 LIBOR(3개월)+1.00 21,760 23,156 3개월 후급 제 8회 사모사채(주1) 2018.04.10 2021.04.09 LIBOR(3개월)+1.05 32,640 34,734 3개월 후급 제 9회 사모사채(주1) 2020.04.08 2023.04.11 LIBOR (3개월)+1.35 21,760 - 3개월 후급 제 10회 사모사채(주1) 2020.06.24 2023.06.23 LIBOR (3개월)+1.25 21,760 - 3개월 후급 제 59회 사모사채(주1) 2018.10.12 2021.10.12 LIBOR(3개월)+1.00 10,880 11,560 3개월 후급 제 2회 사채 2015.04.15 2020.04.15 - - 90,000 3개월 후급 제 4-2회 사채 2016.07.27 2021.07.27 1.69 120,000 120,000 3개월 후급 제 5-1회 사채 2019.07.29 2022.07.29 1.52 60,000 60,000 3개월 후급 제 5-2회 사채 2019.07.29 2024.07.29 1.60 190,000 190,000 3개월 후급 제 6회차 무보증 공모사채 2020.06.24 2023.06.24 1.51 170,000 - 3개월 후급 제 1회 무보증 사모사채 2020.01.09 2023.01.09 2.50 110,000 - 3개월 후급 액면금액 합계 2,057,840 1,588,918 차감: 사채할인발행차금 (2,903) (2,643) 사채 장부금액 합계 2,054,937 1,586,275 유동성 대체액: (457,689) (274,558) 유동성사채 457,920 274,734 유동성사채할인발행차금 (231) (176) 비유동성사채 장부금액 1,597,248 1,311,717 (주1) 외화 변동금리 사채이며, 연결실체는 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다(주석 20 참조). (5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 연 도 장기차입금 사채(액면금액) 2022.1.1~2022.12.31 107,880 483,200 2023.1.1 이후 109,025 1,116,720 합 계 216,905 1,599,920 5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.