신세계 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 경영성과에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에대해 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한가정에 기초하고 있으며 동 가정에 근거한 예측치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인 및 외부환경과 관련된 요인이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 [ 지배회사의 내용 ]

2016년 신세계는 저성장 시대, 불확실성이 가중되는 어려움 속에서도, 6개 신규 프로젝트를 성공적으로 완수하며 도약의 기반을 구축했습니다. 그 결과 지난해 총 매출은 4조 4,304억원으로 2015년 대비 11.4% 신장하였으며, 영업이익 또한 1,979억원으로 2015년에 비해 134억원 증가했습니다. 또한, 신세계의 하드웨어를 키우는 동시에 새로운 컨텐츠와 고객의 라이프스타일을 디자인하며 유통업계의 리딩 기업으로 위상을 드높인 의미 깊은 한 해였습니다.

지난해 12월 문을 연 상권 최대의 ‘도심형 럭셔리 쇼핑몰’ 대구 신세계는 대구 상권 1번점 달성을 넘어 영남 상권의 쇼핑허브로 조기에 자리매김 하고 있으며, 증축을 통해 ‘국내 최고의 럭셔리 하이컨셉 백화점’을 완성한 강남점은 17년 12월 강남 시내면세점의 성공적 오픈과 함께 ‘전국 1번점’으로 한 단계 더 도약 할 준비를 하고 있습니다. 또한, 지방 백화점 최초 1조 매출 시대를 연 센텀시티점은 쇼핑몰의 안정적 성장과 더불어 복합 문화시설 개발플랜에 속도를 내며 신세계의 ‘압도적 상권 1번점’ 위상을 더욱 공고히 할 것입니다.

향후에는, 그룹 핵심사업인 고양 복합 쇼핑몰에 출점하여 작년 9월에 출점한 하남점과 더불어 쇼핑몰과의 시너지 제고를 통한 신 사업 비즈니스를 완성해 나갈 것입니다. 더불어, 본점 ‘SC·메사’ 전문관 개발을 통한 마스터 플랜 추진으로 글로벌 신세계 타운화 구축을 계획하고 있으며, 대전과 부천 등 신규 프로젝트 개발을 차질 없이 준비하여 대구점과 같은 랜드마크 비즈니스 모델을 확대해 나갈 것입니다.

이 같은 대형 프로젝트의 성공적 전개와 더불어 고객에게 신세계만의 새로운 가치를 제공하는 컨텐츠 개발도 매진해 나갈 것입니다. 작년 12월 새롭게 런칭한 시코르를 비롯해 델라라나, 아디르 등 신세계 자체 브랜드 경쟁력을 강화하고, 새로운 경험을 제시하는 식품 ·생활 MD를 끊임없이 발굴해 지속적인 성장을 위한 미래 기반을 닦아 나갈 것이며, 불확실한 경제 환경에 선제 대응할 수 있는 경영구조를 만들어 수익성 또한 극대화 시키겠습니다.

[ 주요 종속회사의 내용 ] ■ 의류제조/판매 및 수출입사업 :- (주 ) 신세계 인터내셔날

지난해는 2015년에 이어 두 번째로 많은 경상수지 흑자를 기록한 해였지만 한편으로 사상 최대의 서비스 적자와 가계부채의 증가, 기업구조조정의 영향 등으로 여전히 어려운 경제환경이었습니다. 더욱이 경제외적으로도 성장동력을 저해하는 크고 작은 일들로 인해 가계의 소비심리는 더욱 위축되었고 중국 관광객 감소는 패션은 물론 유통업계 전반에 큰 영향을 끼쳐 당사 역시 매우 힘든 해였습니다.

그러나 이러한 어려운 경영환경 속에서도 전임직원이 혼신의 힘을 다하여 노력한 결과 별도 재무제표상 매출은 8천 9백억을 넘어섰고, 연결 재무제표 역시 2년 연속 1조원을 유지하며 국내 패션 선도기업으로서의 위상을 굳건히 하였습니다.

특히 사업효율성 강화를 위한 그 동안의 노력이 가시적인 성과로 나타나 연결재무제표 기준 영업이익이 35.6% 개선되는 등 매출안정과 이익향상이라는 두 가지 목표를 모두 달성하였습니다.

당사는 회사의 미래를 책임질 신수종 사업에 더욱 매진하였습니다. 합작법인 신세계인터코스코리아를 설립함으로써 세계적인 ODM 업체인 INTERCOS의 개발력을 바탕으로 제조사업을 추가하여 미래성장동력인 화장품 사업의 포트폴리오를 강화하였습니다.

또 한가지는 온라인 사업입니다. 온라인 사업은 더 이상 선택이 아닌 필수가 되었습니다. 이에 우리는 기존에 없던 프리미엄몰인S.I.Village를 런칭하여 빠르게 변하는 소비패턴에 대응하였습니다.

2017년 당사는 이익률 개선과 적자 브랜드의 흑자 전환을 통해 사업 효율성을 강화하고, 신규사업의 조기 안정화에 주력할 것입니다. 수익 중심의 영업체계를 강화해 나가기 위해서 전사적으로 비효율 투자는 없는지, 비용 집행에 있어 개선할 부분은 없는지 다시 한번 신중히 검토하여 경영효율을 높여 나갈 것입니다. 또한 신규사업인 코스메틱, 온라인 비즈니스와 글로벌브랜드 개발 등은 철저한 영업 계획과 마케팅 계획을 수립해 성과가 조기에 가시화 될 수 있도록 모든 역량을 집중할 것입니다. - (주)신세계톰보이

글로벌 금융위기 이후 현재까지 우리 경제는 내수 침체와 저성장 기조가 장기화되고 있고, 최근 국내정치 불안과 북한 리스크, 그리고 주변 강대국과의 이해관계가 어느 때보다도 예측이 어렵고 복잡한 상황입니다.

그러나, 이러한 어려운 경영여건 속에서도 신세계톰보이는 2016년에 매출이 약 11% 신장한 1,285억을 달성했고, 영업이익과 세전이익이 각각 63억과 40억으로 3년 연속 성장추세를 이어가고 있습니다. 비록 이익규모는 다소 역신장했지만, 이는 지속적인 성장을 위해 지난 해 여성복 STUDIO TOMBOY와 남성복 COMODO를 새롭게 런칭한 데 따른 투자비용이 반영된 결과입니다.

또한 과거 누적 결손으로 인한 취약한 재무구조를 개선하기 위해 지난해 말에 약 150억의 유상증자를 했고, 조달된 자금은 원래 목적대로 올해 2월말 차입금 상환에 모두 사용했습니다. 이로써 부채비율이 2015년 약 580%에서 작년에 약 220% 수준으로 떨어졌고, 올해는 약 150% 대로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 비록 아직 자본잠식 상태는 벗어나지 못했지만 보다 내실있는 경영을 통해 빠른 시일 내에 재무구조가 더욱 정상화될 수 있도록 노력하겠습니다.

올해는 톰보이 브랜드가 런칭 40주년이 되는 해이기도 합니다. 여러가지 어려운 경영환경이지만 브랜드의 역사가 지속 발전될 수 있도록 저희 임직원 모두 한마음으로 노력하겠습니다. 또한, 신세계톰보이가 국내 최고의 패션 전문 기업으로 성장하고, 더 나아가서 국내에서의 성장에만 안주하지 않고 글로벌 브랜드와 글로벌 컴퍼니로 거듭날 수 있도록 더욱 매진하겠습니다.

■ 부동산 및 여객터미널사업 : - (주)센트럴시티 2016년 불안정한 부동산시장과 장기화되고 있는 경기침체 속에서도 센트럴시티는 꾸준한 영업성장과 압도적 우위의 입지요건을 내세워 총매출 1,385억원과 영업이익 703억원(영업이익률 51%)을 달성했습니다. 이는 2015년에 비해 총매출은 11% 증가하였으며, 영업이익은 15% 증가한 실적입니다. 여객터미널 사업부문에 있어서도 현재 대중교통 이용률을 높이기 위한 정부의 시책과 더불어, 지방 노선의 추가 확보 및 왕복 발권 시스템의 도입이 완료된다면 터미널운영에 대한 운영수입 또한 꾸준한 증가추세를 이어 갈것으로 예상됩니다.

- 서울고속버스터미널(주)

2016년 서울고속버스터미널(주)는 2%대 저성장 고착화와 가계부채 급증으로 인한 내수침체, 수서 SRT개통 등 어려운 경영환경 속에서도, 임대운영되던 주차장을 직영전환하고 MD개편으로 상가를 활성화하여 총매출 421억원과 영업이익 183억원(영업이익률 43.5%)을 달성했습니다. 이는 2015년에 비해 총매출은 15.6% 증가하였으며, 영업이익은 6.6% 증가한 실적입니다.

2017년은 SRT개통과 택배사업 경쟁과열로 어려움이 존재하나, 고객가치 제고를 통하여 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

■ 관광호텔사업 : 센트럴관광개발 (주) 2016년 센트럴관광개발(주)은 관광 시장은 다소 성장하여 매출액 724억, 영업이익 106억을 달성하였습니다. 이는 각각 전년대비 3.6%, 4.5%가 증가한 수치입니다. 2017년은 내수 경기 회복세가 둔화되는 가운데, 기존 기업 및 일본,중국 관광객을 대체할 시장의 지속적인 발굴 노력을 통한 수익 극대화 및 성장에 집중할 것입니다. ■ 백화점사업 : (주)신세계동대구복합환승센터 ㈜ 신세계 와 한국철도공사가 주체가 되어 대구광역시 동구 동부로 일대에 KTX,철도, 터미널, 지하철, 버스 등 모든 전국망의 육상교통을 한 곳에서 환승하는 첨단 복합환승시설을 구축하고, 상업, 문화,업무시설 등이 복합된 핵심거점으로 개발하는 사업을 주 사업목적으로 하여 2012년 5월 2일에 설립되었습니다. 2016년 12월 2일 사용승인을 통해 12월 15일 마침내 성공적인 그랜드오픈을 이루어낸 대구신세계는 KTX 동대구역을 복합개발한 국내최초 복합환승센터이자, 상권 최대의 ‘도심형 럭셔리 Full-Line 백화점으로써, 대구 상권 1번점 구축을 넘어 영남 상권의 랜드마크로 자리매김 할 것입니다. ■ 면세점사업 : (주)신세계디에프 2016년 은 신 세계디에프가 고속 성장의 발판을 마련한 뜻 깊은 한 해였습니다. 신세계의 서울 시내면세점 1호점 으로써, 5월 18일 사업을 개시한 명동점은일 매출 최고 35억원을 기록하는 등, 신규면세점 중 가장 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 12월 17일에는 서울 시내 면세점 추가 특허 취득에 성공하여, 2017년 12월, 서울특별시 반포구에 위치한 센트럴시티에 제2호점을 오픈할 예정입니다. 2017년에는 대내외 경영환경의 어려움이 예상되나, 신세계디에프는 영업 경쟁력을 강화하고, 온라인 사업을 집중 육성하여, 수익창출의 교두보를 마련하고자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적 등 회사의 연결재무제표 기준 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다. 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 60 기	제 59 기	증감	증감율

[유동자산]	987,527	588,737	398,790	67.7%

[비유동자산]	8,967,012	7,329,431	1,637,581	22.3%

자산총계	9,954,539	7,918,168	2,036,371	25.7%

[유동부채]	2,434,988	1,906,777	528,211	27.7%

[비유동부채]	2,826,610	1,950,498	876,112	44.9%

부채총계	5,261,598	3,857,275	1,404,323	36.4%

[지배기업의 소유지분]	3,234,132	3,023,300	210,832	7.0%

·자본금	49,226	49,226	-	0.0%

·기타불입자본	396,328	396,381	▲53	0.0%

·신종자본증권	317,310	317,310	-	0.0%

·이익잉여금	2,099,977	1,898,900	201,077	10.6%

·기타자본항목	371,292	361,483	9,809	2.7%

[비지배지분]	1,458,809	1,037,593	421,216	40.6%

자본총계	4,692,941	4,060,893	632,048	15.6%

부채와자본총계	9,954,539	7,918,168	2,036,371	25.7%

자기자본비율	47.1%	51.3%	▲4.2%	▲8.2%

부채비율	112.1%	95.0%	17.1%	18.0%

회사의 재무상태는 총자산 9조9,545억원, 총부채 5조2,616억원, 총자본 4조6,929억원으로 전년대비 증감율은 각각 25.7%, 36.4%, 15.6%입니다. 자산, 부채, 자본 변동 주요 원인은 신규점 출점 및 신설법인((주)신세계동대구복합환승센터) 투자, 서울고속버스터미널(주) 연결회사 때문입니다. 재무비율 측면에서는 자기자본비율이 전년대비 4.2% P 감소한 47.1%, 부채비율이 전년대비 17.1% P 증가한 112.1%를 보이고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 60 기	제 59 기	증감	증감율

[매출액]	2,947,486	2,563,985	383,501	15.0%

[매출원가]	1,057,365	929,380	127,985	13.8%

[매출총이익]	1,890,120	1,634,605	255,515	15.6%

·판매비와관리비	1,638,722	1,372,471	266,251	19.4%

[영업이익]	251,399	262,134	▲10,735	▲ 4.1%

·기타수익	202,400	343,063	▲ 140,663	▲ 41.0%

·기타비용	36,051	23,621	12,430	52.6%

·지분법이익	23,720	28,915	▲ 5,195	▲ 18.0%

·금융수익	52,512	61,962	▲ 9,450	▲ 15.3%

·금융비용	78,560	89,078	▲ 10,518	▲ 11.8%

[법인세비용차감전순이익]	415,420	583,375	▲ 167,955	▲ 28.8%

·법인세비용	92,055	150,193	▲ 58,138	▲ 38.7%

[당기순이익]	323,365	433,182	▲ 109,817	▲ 25.4%

글로벌 경기침체에 따른 소비심리 악화 및 소매업 전체에 대한 부진속에 회사는 신규점포 및 신규사업(면세점)의 영향으로 전년 동기 대비 매출액 은 14.96% 신장한 2조9,475억원, 영업이익은 4.1% 감소한 2,514억원 을 달 성 하였습니다.

※ 연결 매출액의 사업부문별 증감내역(단위 : 백만원)

구 분	회사명	제 60 기	제 59 기	증감	증감율

매출액	매출액

백화점사업	(주)신세계	1,643,710	1,486,299	157,411	10.6%

의류제조/판매 및 수출입업	(주)신세계인터내셔날	893,804	884,541	9,263	1.0%

부동산,여객터미널업	(주)센트럴시티	138,497	124,673	13,824	11.1%

관광호텔업	센트럴관광개발(주)	72,431	69,940	2,491	3.6%

면세점사업	(주)신세계디에프	207,834	-	207,834	-

기타부문 및 내부거래제거	▲8,790	▲1,468	▲7,322

합 계	2,947,486	2,563,985	383,501	15.0%

다. 향후전망 백화점은 규모와 최적의 입지, 최신의 시설을 바탕으로 한 고급화, 대형화, 복합화 전략이 본격적인 효과를 나타내고 있으며 의정부점의 안정화와 더불어 지역 내 최고 실적을 보이는 강남점, 센텀시티점은 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 현재 백화점 업계는 성숙기에 접어들었으며 많은 중소업체들의 시장이탈과 함께 대형 백화점들에 의한 시장재편이 이루어졌습니다. 이러한 성숙기 시장에 대비한 고객관리의 지속적인 강화 및 새로운 형태의 복합쇼핑몰 개발이라는 백화점 내부의 체질개선 노력을 바탕으로 경기회복 추세속에 가계 소비여력 개선, 외국인 관광객 증가와명품 구매 일상화로 인한 명품 판매 증가라는 외부요인 호조로 백화점 업계의 매출은지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 이러한 성장세는 앞으로도 가치소비 트렌드 확산 및 내부 경쟁력 강화, 온라인 부문 투자 확대 등을 통해 유지될 것으로 보여 성숙기인 해외 백화점과 달리 성장기 업태로 전환하는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.이에 회사는 향후 매장 환경, 상품, 서비스 등 전 분야를 한층 업그레이드하면서 신세계만의 노하우와 브랜드 파워를 향상 시킴과 동시에 신규 점포에 대한 준비도 차질 없이 진행할 예정입니다. (주)신세계인터내셔날은 미래성장을 위하여 신규사업을 지속적으로 개발할 것 입니다. 코스메틱과 온라인 비즈니스를 확대하고, 잡화, 액세서리 등 기존 의류부문 외 사업영역을 확대할 수 있는 신규브랜드의 Searching 및 도입을 적극적으로 추진해 나갈 예정입니다. 이를 통해 사업 경쟁력을 강화하고, 비용절감 활동과 이익율 제고 등 수익성 확대를 위한 노력을 지속적으로 추진할 예정입니다 .

(주)센트럴시티는 강남 최적의 상권에 위치한 복합 유통 문화단지로 One-Stop Facility 기능을 보유하고 있으며, 현재 복합 쇼핑몰의 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 여타 복합쇼핑몰과 달리 센트럴시티는 분양을 배제하고 철저하게 직영과 임대만을 고수 하여 고급 몰이라는 고유컨셉과 아이덴티티를 유지하고 있으며, 고급 이미지에 걸맞게 신세계 백화점과 JW 메리어트호텔이 입점해있어 몰 시너지를 이끌어 내고 있습니다. 이에 회사는 난립한 경쟁 쇼핑몰과의 차별성을 유지하면서 선진화된 MD운영을 통하여 고급의 이미지를 업그레이드 하면서 국내 최고의 복합쇼핑몰의 위치를 공고히 할것입니다. 센트럴관광개발 (주) 은 서울에서 특1급 호텔 1개관을 운영하고 있습니다. 주력사업인호텔사업 외에도 연회장 및 레스토랑을 운영하고 있습니다. 서울특별시 서초구에 위치한 JW 메리어트호텔은 우수한 브랜드 인지도를 가지고 있으며 서울 도심 오피스 밀집 지역에 위치하여 비즈니스 고객의 유치에 유리한 영업환경을 확보하고 있습니다. 향후에는 사업 다각화를 통해 사업안정성을 유지해나갈 예정입니다.

(주)신세계디에프는 서울 시내 면세점 추가 특허 취득에 성공하여, 2017년 12월, 서울특별시 반포구에 위치한 센트럴시티에 제2호점을 오픈할 예정입니다. 2017년에는 대내외 경영환경의 어려움이 예상되나, 신세계디에프는 영업 경쟁력을 강화하고, 온라인 사업을 집중 육성하여, 수익창출의 교두보를 마련하고자 합니다.

향후 각 사업 부문의 치열한 경쟁, 경기 침체, 다양한 유통채널, 관련 법규 규제, 내국인의 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 등 대내외적인 환경 변화 등은 각 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 연결회사의 유동성 내역은 다음과 같습니다. ※ 현금 및 단기차입금 현황 (단위:백만원) 구 분 제 60 기 제 59 기 증 감 현금성 자산(①) 227,351 66,188 161,163 단기차입금(②) 748,701 520,993 227,708 비중(①/②)*100 30.37% 12.70% 17.67 - 현금성 자산 : 재무상태표상 현금및현금성자산 + 기타단기금융자산 ※ 유동비율 (단위:백만원) 구 분 제 60 기 제 58 기 증 감 유동자산(①) 987,527 588,738 398,789 유동부채(②) 2,434,988 1,906,777 528,211 유동비율(①/②) 40.56% 30.88% 9.68 - 유동비율 : 유동자산/유동부채*100 매출금은 현금 및 신용카드로 결제되어 대부분 일주일 이내에 현금화되고 있습니다. 회사는 차입금의 일정부분을 전자단기사채, CP(기업어음) 등 단기자금으로 조달하고 있으며 입금된 매출금을 통하여 단기차입금을 일별로 상환하고, 매입채무 결제시 다시 매출금과 단기차입을 통하여 소요자금을 충당하는 형태를 반복적으로 운영하고 있습니다. ※ 차입금 및 사채 내역 (단위: 백만원) 구 분 제 60 기 제 59 기 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 283,866 - 341,027 - 장기차입금 30,000 645,170 20,000 533,440 사채 434,835 1,145,411 159,966 863,935 합 계 748,701 1,790,581 520,993 1,397,375 ※단기차입금 내역 (단위: 백만원) 구 분 차입처 당기말이자율(%) 제 60 기 제 59 기 당좌차월 KB국민은행 외 2.74~3.64 1,728 3,388 전자단기사채 동부증권 외 1.51~1.65 35,000 117,300 기업어음 우리은행 외 1.87~2.10 100,300 118,500 시설대출 우리은행 외 2.05 ~ 2.20 24,900 - 외화운전자금대출(주1) KDB산업은행 1.71 ~ 1.77 6,664 - 일반대출 우리은행 외 2.46~2.58 50,900 33,778 Bankers Usance KEB하나은행 외 LIBOR(6개월)+0.35 64,374 68,061 합 계 283,866 341,027 ※장기차입금 내역 (단위: 백만원) (주1) KDB산업은행과의 장기차입금 약정에 따라 종 속기업인 센트럴시티의 지분에 대하여 처분 및 제3자에의 담보제공 등이 제한되어 있습니다 (주2) 변동금리와 고정금리를 교환하는 이자율스왑을 통하여 차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하고 있습니다 (주3) 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 차입금에서 발생하는 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다 (주4) 대리은행인 KDB산업은행과 사전협의를 거쳐 1개월 이전에 서면통지를 함으로써 각 이자지급일에 대출금의 전부 또는 일부를 기한전 상환할 수 있습니다. 구 분 차입처 당기말이자율(%) 제 60 기 제 59 기 신디케이티드론(주1) KDB산업은행 외(주2) CD(91일)+0.51 400,000 400,000 외화장기차입금 신한은행(주3) LIBOR(3개월)+1.00 24,170 23,440 시설자금대출 도쿄미쓰비시은행 2.08 80,000 80,000 NH농협은행 외 2.64~2.66 20,000 10,000 KDB산업은행 외(주4) 2.73 91,000 - 기업어음 KEB하나은행(주2) CD(91일)+0.42~0.70 40,000 40,000 신한은행 2.60 20,000 - 합 계 675,170 553,440 차감: 유동성 대체액 (30,000) (20,000) 장기차입금 장부금액 645,170 533,440 ※사채 세부 내역 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 구 분 발행일 만기일 당기말이자율(%) 제 60 기 제 59 기 이자지급방법 126-2회 2012.04.12 2017.04.12 3.92 150,000 150,000 3개월 후급 127회 2012.08.27 2017.08.27 3.18 200,000 200,000 3개월 후급 128회 2013.01.28 2018.01.28 3.09 300,000 300,000 3개월 후급 129회 2016.01.29 2019.01.29 2.04 200,000 - 3개월 후급 제 1회 사모사채(주1) 2015.02.06 2018.02.06 LIBOR(3개월)+1.15 36,255 35,160 3개월 후급 제 2회 사모사채 2016.02.18 2017.08.18 2.53 30,000 - 3개월 후급 제 3회 사모사채(주1) 2016.02.19 2018.02.19 LIBOR(3개월)+0.82 36,255 - 3개월 후급 제54회 무보증사채 2014.02.26 2017.02.26 4.06 30,000 30,000 3개월 후급 제55회 무보증사채 2016.10.18 2017.10.18 4.10 5,000 - 3개월 후급 제56회 무보증사채 2016.10.20 2018.10.20 4.30 5,000 - 3개월 후급 제 1-1회 사채 2013.04.26 2018.06.21 3.04 60,000 60,000 3개월 후급 제 1-2회 사채 2013.04.26 2016.04.26 2.95 - 160,000 3개월 후급 제 2회 사채 2015.04.15 2020.04.15 2.06 90,000 90,000 3개월 후급 제 3회 사채 2016.04.26 2019.04.26 1.86 100,000 - 3개월 후급 제 4-1회 사채 2016.07.27 2019.07.27 1.51 40,000 - 3개월 후급 제 4-2회 사채 2016.07.27 2021.07.27 1.69 120,000 - 3개월 후급 1-1회 무보증사채 2016.05.10 2017.11.10 1.80 20,000 - 3개월 후급 1-2회 무보증사채 2016.05.10 2018.05.10 1.81 60,000 - 3개월 후급 1-3회 무보증사채 2016.05.10 2019.05.10 1.90 100,000 - 3개월 후급 액면금액 합계 1,582,510 1,025,160 차감: 사채할인발행차금 (2,264) (1,259) 사채 장부금액 합계 1,580,246 1,023,901 유동성 대체액: (434,835) (159,966) 유동성사채 435,000 160,000 유동성사채할인발행차금 (165) (34) 비유동성사채 장부금액 1,145,411 863,935 (주1) 외화 변동금리 사채이며, 지급하는 이자 및 원금에 대한 환율 및 금리를 고정시키는 통화스왑을 통해 사채에서 발생하는 현금흐름변동위험을 회피하고 있습니다.. (5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. ※장기차입금 및 사채의 상환계획 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 연 도 장기차입금 사채(액면금액) 2018.1.1~2018.12.31 534,170 497,510 2019년 이후 111,000 650,000 합 계 645,170 1,147,510 ※ 연결기준 회사 영업이익 및 영업활동 현금흐름 현황 (단위:백만원) 구 분 제 60 기 제 59 기 영업이익 251,399 262,134 영업활동으로 인한 현금흐름 338,737 278,606 5. 부외거래 부외거래는 본문 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. 7. 법규상 규제 및 환경에 관한 사항 법규상 규제 및 환경에 관한 사항은 본문 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.