한솔홀딩스 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

■ 지주회사 부문 1. 사업의 개 요 가. 업계의 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제및공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.1) 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2) 자회사의 주식을 당해 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 증권거래법의 규정에 의한 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3) 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과 하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계 액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적 용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4) 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보 험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항 나. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다.

연결실체의 사업부문은 다음과 같이 분류합니다.

구 분	부문	대상회사	주요 제품 및 서비스

연결실체(종속회사)	지주회사	한솔홀딩스	지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	골판지 제조 및 판매

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	국내외 지류 도소매 사업및 IT시스템 구축, 유지보수

플랜트 건설 및 엔지니어링	한솔이엠이(연결)	플랜트 건설 및 엔지니어링제지 및 환경관련 서비스

종속회사가아닌주요자회사	지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	인쇄용지, 백판지, 특수지

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	파워모듈, 휴대폰부품,LED소재, 태양광발전

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	목질판상재(MDF), 강화마루, 열병합발전

※ 관광단지업을 주요사업으로 영위하는 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 제3자배정 유상증자에 따른 지분율 하락으로 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)는 종속회사에서 제외되었습니다.

2)사업부문별 재무정보(1) 연결실체에 대한 내용-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년	2017년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지주회사	한솔홀딩스	407,989	57.4%	410,421	28.0%	461,412	25.0%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	68,904	9.7%	67,581	4.6%	63,994	3.5%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	96,185	13.5%	91,320	6.2%	101,427	5.5%

관광단지업	에이치디씨리조트(구, 한솔개발) (연결)	-	-	764,635	52.2%	834,528	45.3%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	137,707	19.4%	131,926	9.0%	353,690	19.2%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	-	-	28,055	1.5%

소계	710,785	100%	1,465,883	100%	1,843,106	100%

연결조정	-22,008	-	-118,533	-	-213,732	-

합계	688,777	-	1,347,350	-	1,629,374	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 .※ 2018년 4월 발전설비(한솔신텍) 및 물류관련 서비스업(한송국제화운(상해)유한공사, Hansol Logistics Hongkong, Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd., 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited)은 지분 전량 매각에 따라 연결실체에서 제외되었습니다. ※ 2019년 8월 관광단지업을 주요사업으로 영위하는 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 제3자배정 유상증자에 따른 지분율 하락으로 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)는 종속회사에서 제외되었습니다.

-사업부문별 매출액

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지주회사	한솔홀딩스	20,781	4.3%	19,701	3.3%	25,283	3.2%	27,406	2.8%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	73,685	15.1%	73,705	12.5%	102,781	12.9%	118,234	12.0%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	164,963	33.9%	177,342	30.0%	248,351	31.3%	223,778	22.7%

관광단지업	에이치디씨리조트(구, 한솔개발) (연결)	-	-	-	-	98,188	12.4%	94,378	9.6%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	156,341	32.1%	175,853	29.8%	245,962	31.0%	378,046	38.4%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	-	-	-	-	94,184	9.6%

중단영업	70,665	14.5%	144,356	24.4%	73,236	9.2%	48,117	4.9%

소계	486,435	100%	590,957	100%	793,801	100%	984,143	100%

연결조정	-89,769	-	-160,138	-	-95,077	-	-100,462	-

합계	396,666	-	430,819	-	698,724	-	883,681	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . ※ 2018년 4월 발전설비(한솔신텍) 및 물류관련 서비스업(한송국제화운(상해)유한공사, Hansol Logistics Hongkong, Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd., 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited)은 지분 전량 매각에 따라 연결실체에서 제외되었습니다. ※ 2019년 8월 관광단지업을 주요사업으로 영위하는 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 제3자배정 유상증자에 따른 지분율 하락으로 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)는 종속회사에서 제외되었습니다. -사업부문별 영업손익

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지주회사	한솔홀딩스	10,256	38.7%	9,706	28.2%	11,106	24.8%	14,953	166.0%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	2,857	10.8%	8,103	23.6%	9,845	22.0%	949	10.5%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	2,876	10.8%	3,035	8.8%	5,011	11.2%	3,436	38.1%

관광단지업	에이치디씨리조트(구, 한솔개발) (연결)	-	-	-	-	12,761	28.5%	7,191	79.8%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	4,025	15.2%	1,846	5.4%	4,936	11.0%	-24,374	-270.6%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	-	-	-	-	4,085	45.4%

중단영업	6,499	24.5%	11,706	34.0%	1,112	2.5%	2,767	30.7%

단순합계	26,513	100%	34,396	100%	44,771	100%	9,007	100%

연결조정	-11,556	-	-17,580	-	-6,655	-	-9,357	-

합계	14,957	-	16,816	-	38,116	-	-350	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . ※ 2018년 4월 발전설비(한솔신텍) 및 물류관련 서비스업(한송국제화운(상해)유한공사, Hansol Logistics Hongkong, Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd., 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited)은 지분 전량 매각에 따라 연결실체에서 제외되었습니다. ※ 2019년 8월 관광단지업을 주요사업으로 영위하는 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 제3자배정 유상증자에 따른 지분율 하락으로 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)는 종속회사에서 제외되었습니다. (2) 주요자회사에 대한 내용

-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년	2017년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	1,792,379	66.5%	1,802,836	68.7%	1,741,026	68.2%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	592,339	22.0%	513,012	19.6%	503,513	19.7%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	309,388	11.5%	308,078	11.7%	307,634	12.1%

단순합계	2,694,106	100%	2,623,926	100%	2,552,173	100%

-사업부문별 매출액

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	1,409,280	59.9%	1,440,228	63.2%	1,792,348	61.1%	1,757,140	59.6%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	744,137	31.6%	626,356	27.5%	841,899	28.7%	935,255	31.7%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	199,351	8.5%	211,566	9.3%	296,885	10.1%	254,330	8.6%

단순합계	2,352,768	100%	2,278,150	100%	2,931,132	100%	2,946,725	100%

-사업부문 별 영업손익

(기준일 : 2019년 09 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2019년 3분기	2018년 3분기	2018년	2017년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	77,414	74.3%	98,845	82.1%	111,355	81.8%	67,538	62.8%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	27,083	26.0%	14,568	12.1%	15,559	11.4%	30,456	28.3%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	-340	-0.3%	6,916	5.7%	9,180	6.7%	9,515	8.9%

단순합계	104,157	100.0%	120,329	100%	136,094	100%	107,509	100%

관한 사항>

■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

제지산업은 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로, 원료 및 제품의 부피가 크고 운송비가 높아 내수지향적 수요구조를 보입니다. 또한 주요 원재료인 고지및 펄프의 원가비중이 높아 원료의 가격변동에 민감한 수익구조를 가집니다. 나. 산업의 성장성

산업포장재의 대부분이 골판지를 사용하고 있어, 골판지 제조업은 내수 공산품 및 소비재 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 골판지 제조사업은 택배산업의 증가 등으로 시장규모의 지속적인 성장이 예상되며, 최근 원재료 가격의 하락으로 수익성 또한 개선될 것으로 전망됩니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

국내 경기가 호황일때 수요가 증가하고, 불황시 증가세가 둔화되는 경기변동에 순행적인 특성을 갖고 있습니다. 명절(설날, 추석) 및 과일 추수기를 선행하여 작업량이 증가하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인

중국의 재활용품 수입 금지에 따라, 국내 고지가격이 하락하여 지류 제조 판매업 사업부문의 영업이익이 증가하였습니다. 지류 제조라는 장치산업 특성상 급격한 시장상황 변동이 없는 한 당해 사업부문은 견조한 영업이익을 유지할 것으로 기대됩니다. 마. 회사의 현황 골판지 원지시장의 고객은 골게터 설비를 보유한 판지사가 대상이며, 일관화된 계열 및 비일관계열 판지사로 분류가 됩니다. 일관화된 판지사는 계열 제지사를 중심으로 구매를 하고 있으며, 연결실체의 주 고객은 비일관계열 판지사가 대상 입니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	특징/용도	매출액	매출비중

골판지	표면지, 이면지, 중심지 등	골판지 인쇄면 및 이면원지, 골형상의 원지 등	73,358	99.56%

기타	-	상품 및 기타매출	327	0.44%

합 계	73,685	100%

나. 주요 제품의 가격변동추이 - 당사 제품의 가격변동추이는 '19년 6월말 385천원/톤 대비 '19년 9월말 365천원/톤으로 약 5% 하락 하였음 3. 주요 원재료 연결실체는 주요 원재료로 펄프와 고지를 사용하고 있습니다. 펄프는 대부분을 수입하며 고지는 국내 고지를 주로 사용하고 있습니다. 주요 원재료는 독점적인 공급처가 존재하지 않으며 가격은 수급상황에 주로 영향을 받습니다.

※ 주요 원재료의 가격 변동 추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

고지(재활용box)	국내	386	398	230

펄프	수입	822	917	692

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 각 사업부문 및 사업소의 생산능력은 각 초지기 및 코타기의 일 적정생산능력과 연간가동가능일수를 곱하여 산출하였으며 각 초지기 및 코타기의 일 적정생산능력과 가동가능일수는 다음과 같습니다.(1) 생산능력 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

골판지	담양	192,768	264,761	267,012

※ 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (2) 생산실적 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

골판지	담양	186,454	233,274	259,568

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당 기 가동가능시간	당 기 실제가동시간	가동율

골판지	담양	5,911	5,791	97.97%

나. 생산설비의 현황 연결실체가 보유하고 있는 생산공장 의 구체적인 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	담양	49,386㎡	6,815	-	-	6,815

건물	담양	공장 외	3,622	-	254	3,368

구축물	담양	폐수처리장 외	5,173	1,128	273	6,028

기계장치	담양	초지기 외	25,494	4,462	2,052	27,904

차량운반구	담양	지게차 외	75	-	19	56

기타	담양	공구비품외	721	5,965	5,940	746

합계	-	-	41,900	11,555	8,538	44,917

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

2019년 투자계획 : 63억원 - 가치 : 원료정선설비 교체 외 26억원(생산성 향상) - 유지 : PM3 Pitch 제거장치 설치 외 20억원(설비유지) - 법규 : 스크러버 및 SNCR 보완 외 17억원(안전시설물 및 환경관련법규 준수 외)

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

골판지	제품	중심지,이면지,표면지	수 출	9,825	21,078	28,021

내 수	63,533	80,671	89,913

합 계	73,359	101,749	117,934

상품등	기타	수 출	-	-	-

내 수	327	1,032	300

합 계	327	1,032	300

합 계	수 출	9,825	21,078	28,021

내 수	63,860	81,703	90,213

합 계	73,685	102,781	118,234

나. 판매경로

- 내 수: 골판지사 직거래 판매 - 수 출: 수출상을 통한 간접 판매 및 일부 직수출 다. 판매방법 및 조건

- 내 수 : 현금 및 외상판매 - 수 출 : 신용장에 의한 판매, 수출상을 통한 간접 판매

라. 판매전략

내수거래 위주의 판매정책 전문 판지사 거래/ 고단가 거래선 위주 영업/ 표면지 판매비율 증대/ 고부가가치(수익증대) 지종위주 판매 전략이며, 내수 경기에 비례하여 수출 판매 전략 수립하고 있습니다. 6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 지류 도소매업 및 IT서비스업 1. 사업의 개요

● 지류 도소매업 가. 산업의 특성

국내외 제지회사가 제조하는 종이를 국내 시장에 공급하는 도소매 역할을 수행함에 따라, 국내 종이소비량 및 국민소득 증가율, 내수경기 상황 및 종이를 공급하는 제지사들의 경영상황에 큰 영향을 받고 있습니다. 나. 산업의 성장성

근래 종이시장은 IT휴대기기의 발달로 인해 전체적인 종이 수요가 감소되고 있습니다. 수요감소에 대응하는 전략으로는 특수지는 수입지의 탐색 및 대형화 모색하고 산업용지는 김포, 파주 지역에 컨버팅 센터를 구축하여 탈인쇄용지체제 준비하고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

종이유통은 도서출판과 관련한 상업적 수요에 많은 영향을 받습니다. 또한 선거, 국가 및 지자체 행사에 영향을 많이 받고 있으며, 계절적으로 대체로 9월 ~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다. 라. 국 내외 시장여건 중소유통업체의 대형화와 소형 유통업체의 경쟁력 퇴보로 전체적인 시장 여건은 그리 좋지 않습니다. 이에 유통업계의 재편 및 새로운 패러다임을 발굴하고 있는 상황입니다. 마. 회사의 현황 다양한 제품을 통한 구색 확보, 대형창고를 활용한 물류시스템을 갖추고 있으며, 고객 만족을 위한 서비스를 확대하고 있습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음

● IT서비스업 가. 산업의 특성

IT서비스란 사용자(기업 또는 정부)가 필요로 하는 정보시스템에 관한 IT컨설팅 을 포함한 기획에서부터 구축 및 실제 운용까지 모든 과정상의 서비스를 제공 하는 것이며 하드웨어, 소프트웨어, 통신망, 전산인력 등의 전산자원을 일의 목적과 특성에 맞게 통합해 최적의 해결점을 제시하고, 조직 업무 수행에 필요한 정보시스템을 개발·유지·보수하는 과정까지 포함하는 광범위한 개념입니다.또한, OECD는 IT서비스 산업을 “IT분야에서 프로세스를 수행하거나 구축. 전문적인 일을 수행하고 보수를 받는 산업, 고도의 기술적인 능력을 지니고 고객이 필요한 내용을 기반으로 신뢰 있고 능숙하게 조언해 주고 개발보수를 받는 전문 산업”으로 정의 하고 있습니다. IT서비스산업은 정보시스템 구축 및 운용 등을 통해 구매자의 생산성향상 및 경쟁력을 제고시키고 기존산업과 융합하여 시너지를 창출하는 산업입니다. 나. 산업의 성장성

국내 주요 IT서비스 기업들은 그룹 위주의 SI(System Integration) 사업에서 탈피하여 Big Data, Cloud, 인공지능, IoT 기술 등을 접목한 시스템 구축 및 신규사업을 적극 추진하는 등 변화의 모습을 보이고 있습니다. 이와 더불어 다양한 경로를 통한 글로벌 시장의 진출은 새로운 성장동력으로 작용할 것이라는 분석입니다. 국내 IT시장은 세계 시장대비 1%에 불과하지만, 매년 2% 이상의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

경기변동에 따른 IT서비스 업체들의 영향은 업체 규모에 따라 차이점을 보이고 있습니다. 상위 10여 개사 중심의 대형 업체의 경우 경기 상승기의 경우 공격적인 시장활동으로 큰 폭의 실적개선을 이루고, 경기 하락기에도 대외 프로젝트의 독점적 수주는 물론 소속 그룹 계열사에 대한 Captive Market확보로, 중견·중소업체들에 비해 상대적으로 경기침체의 영향을 덜 받는 것으로 나타납니다. 그러나 중견·중소업체들의 경우 경기침체기엔 대형업체들의 프로젝트 수주 독점, 업체간 저가 경쟁, 주관사업자의 수익중시정책 등으로 이익률 확보는 물론 수주 실적에도 심각한 타격을 입고 있습니다. 결국 특화된 시장영역이나 계열사 시장을 보유한 몇몇 중견업체들을 제외하고는 불경기에는 업계 전반의 부익부빈익빈 현상이 심화되는 것으로 나타나고 있습니다. 라. 국 내외 시장여건 산업의 특성상 객관화된 IT서비스의 품질체계와 프로젝트 수행능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 이에 연결실체를 비롯한 많은 SI업체들이 서비스 품질과 업무 효율을 높일 수 있는 방법론이나 글로벌 수준의 IT서비스 체계, 국제 인증 등을 도입하고자 적극적으로 투자하고 있습니다. 마. 회사의 현황 소속 그룹의 주력업종인 제조업에 대한 IT아웃소싱 노하우를 기반으로 하는 특화전략을 추진중이며, ISO20000과 ITSM(IT Service Management)을 확보하여 국제표준의 프로세스 수준을 확보하였습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 서비스의 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	유형	품 목	구체적 용도	매출액	매출비중

I T	용역	시스템 유지보수	유지보수 및 시스템 구축	17,173	10.41%

지류유통	상품	인쇄용지등	지류가공 및 판매	147,790	89.59%

합 계	164,963	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 연결실체는 IT 시스템 구축 등의 서비스를 주 사업으로 제공하고 있어, 각 프로젝트마다 고객별로 Customizing하여 시스템을 구축하고 관리하기 때문에 특정 제품의 가격산정이 어렵습니다. 3. 주요 원재료 연결실체는 지류유통사업부의 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 판매을 위해 인쇄용지 등을 매입하고 있 으며 주요 거래처로는 한솔제지 등이 있습니다. ※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

인쇄용지 외	국내	1,018	1,145	1,069

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력, 생산실적 및 가동률 연결실체는 IT시스템 구축 등의 서비스 및 지류유통업을 주사업으로 영위하고 있으므로, 제조회사와 같이 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 이에 따라 생산실적 및 가동률 역시 표기하지 않았습니다.

나. 생산설비 현황 등

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기상각	당분기말 장부가액

증가	감소

기계장치	경기도 파주시	-	1,635	4	-	-124	1,515

소프트웨어	경기도 파주시	-	67	-	-	-16	51

차량운반구	경기도 파주시	-	49	-	-	-17	32

구축물	경기도 파주시	-	43	-	-	-1	42

집기비품	경기도 파주시	-	197	3	-	-58	142

토지	경기도 파주시	3,418 ㎡	2,563	-	-	-	2,563

건물	경기도 파주시	1,673 ㎡	407	-	-	-22	385

합계	-	-	4,961	7	0	-238	4,730

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 해당사항 없음 5. 매출 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

IT 서비스	용역	정보시스템구축	수 출	620	889	768

내 수	16,647	25,829	24,642

합 계	17,267	26,718	25,410

지류유통	상품	지류	수 출	-	-	-

내 수	147,790	221,827	198,740

합 계	147,790	221,827	198,740

내부거래조정	-	-	수 출	-	-	-

내 수	-94	-194	-372

합 계	-94	-194	-372

합 계	수 출	620	889	768

내 수	164,343	247,462	223,010

합 계	164,963	248,351	223,778

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 지류유통 부문 지류유통은 영업팀에 의한 최종거래선의 직접수주가 주를 이루고 있으며, 판매조건은 1~3개월 사이의 현금 및 어음으로 결제되고 있습니다.2) IT서비스 부문영업팀 및 개발부서의 개발 영업을 통해 프로젝트 수행을 통한 개발을 하고 있으며, 조건은 대부분 현금 결제입니다. 6. 수주상황 가. 수주잔고

(단위 : 백만원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

그룹ITO	2019-01-01	2019-12-31	-	18,600	-	13,865	-	4,735

인티큐브스피드경영 프로젝트	2018-10-01	2019-06-30	-	1,049	-	747	-	302

기타	2017-04-01	2018-12-31	-	4,181	-	2,535	-	1,646

총 계	-	23,830	-	17,147	-	6,683

※ 상기 수주상황은 ITO서비스에 대한 수주상황입니다. 지류유통의 경우 별도 고정된 사전 수주없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다. 나. 진행율등 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 단일 계약 해당사항 없음

■ 플랜트 건설 및 엔지니어링업 부문 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업이라 할수 있습니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다.이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간 산업이라 할수 있습니다.따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭 넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보 되어야 합니다. 나. 산업의 성장성 플랜트 시장은 수요국들의 설비증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 중동지역은 원료의 가격경쟁력을 기반으로 대형 정유, 가스, 석유화학 플랜트 설비가 발주되거나 계획되고 있어 세계 석유화학 시장의 중심지로 부상하였습니다. 최근, 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은상존해 있으나 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기초 유화제품의 수요증가 및 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 의해서도 민감한 산업입니다. 라. 국내외 시장여건 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중·소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 마. 회사의 현황 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 연결실체는 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있으며, 특히, 수주산업의 특성에 따라 수시로 변화되는 환경에 대응할 수 있는 전략적 프로세스를 구축하여, 기술/원가경쟁력 및 영업력 증대에 역량을 집중하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	유형	구 분	매출액	매출비중

플랜트건설 및 엔지니어링	용역	공사매출액	91,943	58.81%

메인텍매출액	24,766	15.84%

운영매출액	39,466	25.24%

기타	166	0.11%

합계	156,341	100%

3. 주요 원재료 연결실체의 제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.

4. 생산 및 설비

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	강원도 원주시 지정면 판대리 외	25,525 ㎡	47	-	-	-	47

건물	강원도 원주시 지정면 판대리 외	-	173	-	-	15	158

기계장치	-	-	1,161	43	-	156	1,048

차량운반구	-	-	208	-	-	49	159

공구와기구	-	-	460	167	33	133	461

합계	-	-	2,049	210	33	353	1,873

※ 연결실체가 제공하는 플랜트 건설 및 엔지니어링업의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

제품	발전설비,
산업설비 외	수 출	61,416	51,336	47,277

내 수	30,621	111,940	124,018

합 계	92,037	163,276	171,295

용역	용역매출	수 출	-	-	-

내 수	24,766	31,510	30,872

합 계	24,766	31,510	30,872

기타	기타	수 출	-1	-	-

내 수	39,539	51,176	48,267

합 계	39,538	51,176	48,267

합 계	수 출	61,415	51,336	47,277

내 수	94,926	194,626	203,157

합 계	156,341	245,962	250,434

나. 판매방법 및 조건 플랜트 업종의 경우 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다. 다. 판매전략

기 종	판매전략	비 고

EPC	- EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업 - 기술제휴사 컨소시움 구성 - 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴	-

운영	- 발주처(관공서) 밀착영업	-

메인텍	- 유지보수 영업	-

6. 수주상황 가. 수주잔고(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아제르 하수 PJT	2016-04-05	2019-10-31	1	58,489	1	49,539	1	8,950

바탐하수PJT	2017-02-06	2020-06-12	1	49,179	1	33,885	1	15,295

에콰도르 SD하수	2017-11-30	2020-01-29	1	43,292	1	33,380	1	9,912

잔지바르 관개사업 PJT	2018-12-06	2021-11-19	1	20,306	1	2	1	20,304

평택에코센터BTO	2015-12-24	2019-12-31	1	81,747	1	75,955	1	5,791

선창바이오매스발전	2016-12-19	2019-12-31	1	51,850	1	51,148	1	702

함안 BioSRF 발전	2017-04-13	2019-04-12	1	30,000	1	24,653	1	5,347

여주 SRF 발전	2017-04-14	2019-04-13	1	45,270	1	16,275	1	28,995

인제군관사신축	2017-12-27	2019-12-27	1	14,156	1	5,983	1	8,174

장흥 의료폐기물 소각	2018-04-01	2019-11-30	1	15,610	1	14,998	1	612

기타(주1)	-	-	19	46,048	19	27,169	19	18,879

합 계	29	455,948	29	332,987	29	122,961

(주1) 수주총액이 직전사업연도 한솔이엠이 별도재무제표상 매출액의 5%미만인 계약사 항은 기타로 합산하여 기재하였습니다.

아닌 주요자회사에 관한 사항> ■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1)인쇄용지 사업부문 국내 인쇄소재산업은 '90년대 대규모 설비증설이 집중적으로 이루어진 반면, 내수수요는 이에 못 미치게 성장함에 따라 생산량 대비 내수 비중이 약 46% 수 준이며 나머지 내수 초과분은 수출하는 구조입니다. 연속 생산체제를 바탕으로 한 일관자동화 설비가 대부분으로 전형적인 자본집약적 장치산업의 특성을 지니고 있고, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다. (2) 산업용지 사업부문산업용지 산업은 인쇄용지 산업과 비슷한 공급과잉 시장으로 생산량 대비 내수비중이 약 50% 수준에 그치고 있으며 초과분은 수출하는 구조입니다. 이에 국내 백판지 주요업체들은 노후설비 폐기등의 구조조정을 추진하여 왔습니다. 인쇄용지의 펄프와는 달리 주요 원재료로 고지(신문지, 골판지, 고책 등)를 사용함으로써 국산 고지가격이 원가의 주요 요소가 됩니다.(3) 특수용지 사업부문소량 다품종의 종이류 산업으로 종이 전체시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내생산으로 공급하고 있습니다. 다양한 기능지의 성격에 따라 다수의 수입업체와 소량 생산업체로 구성되어 있습니다. 특수용지 사업은 그동안 수입제품이 주를 이루었으나, 점차 국내 제지사에서 그 공급을 대체하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 인쇄용지 성장율은 과거 30년동안 GDP보다 높은 성장율을 구가했으나, 최근 전자매체의 발달로 제지 산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있습니다. 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 있습니다. 산업용지의 경우 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속 될 것으로 전망합니다. 특수지는 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장규모가 점차 커져가고 있으며 따라서 성장율이 타 종이부문보다 높습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성 인쇄용지는 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다. 산업용지의 경우 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기동향에 따른 신흥국가의 산업 생산변화에 영향력을 크게 받습니다. 특수지는 그 용도상 일반적인 지류보다 경기변동성이 낮게 나타나고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 인쇄용지의 경우 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세에 있으며, 주요 수출처는 북미지역으로 수출지역의 30%이상을 차지하고 있습니다. 북미시장의 노후설비 폐기등의 영향이 수요증가요인이며 경쟁 중인 중국산 지류 수출품의 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 산업용지는 2000년대 중반, 국내시장의 업계 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다. 수출시장은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받습니다. 원화 평가절하시에는 수입펄프보다 국산고지 비중이 높아 채산성이 높아집니다. 특수지의 경우 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량판매에 이어서 가격전가는 용이한 편이며 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진국 등지에 수출을 하며 품질 등 만족도가 향상됨에 따라 할 것으로 보고 있습니다. 마. 회사의 현황 (1) 영업 개황 한솔제지는 인쇄용지, 산업용지, 특수지 사업을 영위하는 종합 제지회사입니다.기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있습니다. 중장기적으로 특수지 영역의 전사지 등의 신규 지종 및 제지기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업영역을 확대 하고자 추진 중에 있습니다.(2) 시장 점유율 등 ① 인쇄소재 및 패키징소재사업 부문 - 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않음으로 인해, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다.

② 특수소재사업 부문- 특수소재사업의 경우 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율 을 산정하기가 어렵습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	특징/용도	매출액	매출비중

인쇄용지	인쇄용지, 특수지	백상지, 아트지, 감열지 등	842,967	59.82%

산업용지	산업용지,기타	백판지 등	360,152	25.56%

지류가공	기타	해외 도소매	206,161	14.63%

계	1,409,280	100%

- 한솔제지는 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의인쇄용지와 감열지등의 특수지를 생산하고 있으며, 대전소재의 사업장에서 백판지 류, 판지류 등의 산업용지를, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산 및 판매하고 있습니다. 나. 주요 제품의 가격변동추이 - 당사 제품의 당분기 평균 판매가격은 전년 동기에 대비하여 인쇄용지사업의 경우 내수/수출부문 평균 5.5% 상승하였습니다. 다음으로 산업용지 부문은 내수/수출 평균 1.4% 가격이 하락하였습니다. 마지막으로 특수지 부문은 내수/수출 평균 5.8% 상승했습니다. 3. 주요 원재료 한솔제지는 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 생산을 위해 주요 원재료로 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 펄프는 대부분을 수입하며 주요 거래처로는 APRIL(인도네시아), International Paper(미국), FIBRIA(브라질) 등이 있습니다. 산업용지의 주 원재료인 고지의 경우 90% 이상 국내고지를 사용하고 있습니다. ※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

펄프	수입	578	731	621

고지	국내	200	229	260

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 (1) 생산능력 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진 , 남원	696	942	997

산업용지	대전	508	685	653

합계	1,204	1,627	1,650

주1) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.주2) 2017년 아트원제지 합병으로 인해 신탄진사업장 설비가 포함되었습니다.

(2) 생산실적 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진, 남원	648	932	996

산업용지	대전	511	683	653

합계	1,159	1,615	1,649

주1) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.주2) 2017년 아트원제지 합병으로 인해 신탄진사업장 설비가 포함되었습니다.

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당 기 가동가능시간	당 기 실제가동시간	가동율

인쇄용지,특수지	장항	5,740	5,565	97.0%

신탄진	6,236	5,985	96.0%

천안	6,199	6,025	97.2%

산업용지	대전	5,907	5,839	98.8%

나. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황한솔제지는 국내에 총 5개의 생산공장(장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원)을 보유하고 있으며, 구체적인 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	장항, 대전, 천안, 신탄진 , 남원 등	660,545㎡	264,764	-	-	-	264,764

건물	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	공장 外	186,812	496	-	4,814	182,494

구축물	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	야적장 外	11,890	4,927	8	923	15,886

기계장치	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	초지기 外	580,533	22,556	229	50,932	551,928

차량운반구	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	지게차 外	18,033	2,064	239	3,282	16,576

기타	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	공구 外	180	263	-	78	366

합계	-	-	1,062,212	30,306	476	60,029	1,032,014

(2) 설비투자계획의 목적, 내용, 기간, 소요자금, 기대효과(가) 진행중인 투자

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	투자기간	자산형태	총투자액	기투자액	향후투자액	투자효과	비고

인쇄용지	년간	기계장치	10,261	10,261	0	기계수명 향상 생산성 증대	-

산업용지	기계장치	27,192	26,592	600	기계수명 향상 생산성 증대	-

특 수 지	기계장치	22,528	22,528	0	기계수명 향상 생산성 증대	-

기 타	장 비	3,006	3,006	0	시스템 관리	-

합 계	62,987	62,387	600	-

(나) 향후 투자계획

(기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2019년	2020년

인쇄용지	기계장치	21,633	10,261	11,372	기계수명 향상 생산성 증대	-

산업용지	기계장치	45,452	27,192	18,260	기계수명 향상 생산성 증대	-

특 수 지	기계장치	46,070	22,528	23,542	기계수명 향상 생산성 증대	-

기 타	장 비	5,741	3,006	2,735	시스템 관리	-

합 계	118,896	62,987	55,909	-	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

인쇄용지, 특수지	제품, 상품	백상지,아트지,특수지 등	수 출	468,974	651,689	556,609

내 수	373,993	596,360	518,059

합 계	842,967	1,248,049	1,074,668

산업용지	제품, 상품	백판지 등	수 출	186,678	256,605	237,377

내 수	172,104	231,991	221,650

합 계	358,782	488,596	459,027

기타	기타	부산물 등	수 출	206,161	53,394	217,705

내 수	1,370	2,309	5,740

합 계	207,531	55,703	223,445

합 계	수 출	861,813	961,688	1,011,691

내 수	547,467	830,660	745,449

합 계	1,409,280	1,792,348	1,757,140

나. 판매경로

(1) 판매조직- 인쇄용지는 인쇄소재 1~2팀으로 이루어져 있으며, 패키징 소재와와 특수소재는 각각 패키징소재 고객 1~2팀과 특수소재 고객 1~2팀으로 이루어져 있습니다. 또한 해외영업은 인쇄소재 수출팀, 패키징소재 수출팀, 특수소재 수출팀, 감열지 고객팀, 라벨고객팀 및 럭셔리 패키징팀으로 나뉘어 있습니다.(2) 판매경로 - 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 printer, mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 merchant와 해외법인(HansolAmerica Inc, Schades 그룹)을 통해 printer, mill에게 종이를 판매하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건

- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 7 : 3입니다.

- 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.

구 분	구성비

L/C 방식	Sight	13%

Usance	4%

D/A 및 O/A 방식	56%

TT 방식	6%

Local 방식	20%

라. 판매전략

부 문	기 본 전 략

내수	인쇄용지	유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉

산업용지	수요 창출 역량 집중

특수지	핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발

수출	인쇄용지	선진 시장 확보

산업용지	고수익 시장 확대, End-user 개발

특수지	감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척

6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 전자부품제조업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 - 전자부품사업 전자부품사업은 TV및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈,

태양광 인버터, ESS 완제품 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다

무선 충전기 모듈 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하여 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다.

이 외에도 태양광 발전으로 생산된 전력을 변환하여 전력저장장치(ESS)로 송전해 주는 태양광 발전용 인버터와 가정용 ESS(Energy Storage System) 제조/판매 사업도 포함하고 있습니다. 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발단계에서 한솔테크닉스와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서 P-N접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자(Chip)를 의미합니다. 기존 광원대비 초기 구매비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛 에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 국내

시장규모는 2015년 920MW, 2017년은 1GW이상, 2018년 이후 국내 태양광시장은 신정부의 탈원전, 신재생에너지 보급 확대 등 우호적인 정책시행으로 17년 대비 20% 증가한 1.2GW가 될 것으로 전망됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가 이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 Global Player 들의 규모 확대로 인한 경쟁은 점차 심화 되어가고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용 통신 기기로써 이제는 단순한 통신기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리잡아 가고 있습니다. 삼성, LG, 애플이 주도해 왔으며, 최근 들어 비보, 샤오미 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

나. 산업의 성장성 TV 시장은 고해상도인 UHD TV로 대표되는 고화질의 제품이 가격 하락을 통하여 대중화 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에 퀀텀닷, OLED가 가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발할 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를 시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있으며 특히 75인치 이상의 대형 TV시장 성장속도가 점차 가속화될 전망 입니다. 백색가전으로 대표되는 생활가전시장 역시 성숙한 시장이나, 디자인, 성능 등에서 고급화, 고사양화 등을 통해 지속적인 수요 창출을 하고 있으며, 향후 IoT 등과 맞물려 새로운 성장 모멘텀을 기대하고 있습니다

LED소재 사업의 경우 미국은 2014년부터 40W이상 모든 백열전구의 판매를 금지하고 있고, 중국도 60W이상 백열등을 2014년부터 판매 금지하였고, 2016년부터는 15W이상 백열등의 판매를 금지하는 등 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며, 기존의 광원이 LED로 대체될 수 있으므로 세계 LED 시장의 향후 성장 잠재력은 매우 높습니다. 현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV, 조명 시장이 주도하고 있으나, 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은

그리드패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등 화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인, 이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 2011년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행 중이며, 현재 호주 및 프랑스 등 선진 태양광 시장이 확대되고 있으며, 인도, 동남아시아 및 중남미 등 이머징 마켓 수요가 빠르게 증가해 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 2013년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으며, 2014년부터 8%수준의 안정적 성장을 해왔으나 최근 2~4% 수준의 성숙기에 접어든 것으로 추정됩니다. 성장률은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다.

다. 산업의 경기변동의 특성 전자부품 사업의 시장은 TV 및 생활가전 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, 특히 TV용 부품시장은 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. LED 소재사업은 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 정부의 보조금 지급 정책에 민감한 영향을 받고 있습니다.

휴대폰 사업은 2~3년의 짧은 교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다.

라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 전자부품 산업은 TV및 생활가전의 성장에 따른 연관산업으로서 고급화, 차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, 가전제품 시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 대량생산을 위한 Capa

확보, 높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 한솔테크닉스는 추가Capa 확보와 함께 끊임없는 혁신활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통한 가격경쟁력 확보로 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

태양광 사업 중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을 바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 국내시장에서의 견고한 위치를 점유하고 있습니다.

휴대폰 사업은 User-Interface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한경쟁 요소이며, 삼성과 애플 등의 Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해노력하고 있습니다. 한솔테크닉스의 휴대폰 사업은 Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다.

마. 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에 공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다. LED 잉곳의 원재료인 알루미나(alumina)는 미국, 프랑스, 일본, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다.

태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다. 바. 회사의 현황

(1) 영업 개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, 마이크로 LED TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 한솔테크닉스는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 전자 부품 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 생활가전용 파워는 한솔테크닉스의 뛰어난 품질/제조 경쟁력을 기반으로 냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다. 휴대폰 무선 충전기용 파워는 새로운 공법과 소재를 개발/적용하여 경쟁사 대비차별화를 통해 제품 군을 확대해 나가고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가전반적인 침체를 겪고 있습니다. 다만 LED 수요가 자동차용, 의료용, 산업용 등 다양한 분야에서 LED 사용률이 증가하고 있으나, 당분간은 공급과잉이 지속 될 것으로 예상됩니다. 한솔테크닉스는 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있으며,

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 일본의 수요 증가로 꾸준히 수급 균형이 개선되고 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 한솔테크닉스는 미국의 Safe-Guard Risk 등 치열한 경쟁상황에서도 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은 Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에 대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 시장의 특성1) 전자부품 시장

미/중간 무역전쟁, 각국의 보호무역 여파로 인한 글로벌 경기의 불안정성 지속, 주요 IT기기의 높은 보급률 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있으나, 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체수요와 더불어 인도, 중국 등 신흥 시장에서 수요가 증가하고 있으며, 기존 제품의 생산효율 증대, 생활가전 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다

2) LED소재 시장

LED산업은 11년 하반기부터 본격화된 공급과잉과 수요 부진으로 인해 어려움을 겪어 왔습니다만 LED를 채택하는 TV, 자동차 전조등 등 산업제품, 조명제품 등의 확대에 힘입어 수요가 증가하는 추세로 전환 되었습니다. 특히 LED 조명부문에서는 가격의 Sweet Spot 도래 및 중국, 미국 등의 백열등 판매 금지 정책 등에 힘입어 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

최근 주요 업체들의 사업 Exit 등 시장 구조 조정이 일어나고 있어 시장은 격동기를 맞이하고 있으며 한솔테크닉스는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 품질 강화, 설비투자를 통한 Global 수준의Capa확보, 웨이퍼 가공기술을 활용한 신규영역 진입 등 생존을 넘어 시장환경 변화에 대응하기 위한 준비를 차질 없이 해나가고 있습니다.

3) 태양광 모듈 시장

세계 태양광시장은 중국과 미국의 무역 분쟁 및 중국의 공급과잉 등으로 18년

Global 수요가 90GW 수준으로 전년대비 감소할 것으로 예상 되나, 인도와 남미 등 개발도상국의 수요증가 속도에 따라 향후 2~3년내 100GW 돌파도 가능할 것으로 보고 있습니다. 또한 국내 시장은 정부의 강력한 신재생 에너지 촉진 정책에 따라 지속적인 수요 증가가 예상 됩니다. 따라서 한솔테크닉스는 국내시장에서의 탄탄한 입지기반을 바탕으로, 기존 미국시장 외에 영업채널을 다변화하여 판매량을 증대하고 다양한 Biz. 모델 개발을 통해 신규시장을 확장해 나가겠습니다.

4) 휴대폰 시장

세계 스마트폰 시장은 연평균 2~4% 수준으로 과거 보다는 성장세가 둔화되기도 하였으나 개발 도상국의 스마트폰 판매 호조로 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 한솔테크닉스의 고객은 세계시장 점유율 20% 이상으로 Global M/S 1위를 차지하고 있으며, 한솔테크닉스는 Capa증설과 최고의 제조 경쟁력을 기반으로 원가와 품질 측면에서 고객사의 Best 파트너를 유지 하겠습니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망 한솔테크닉스는 향후 새로운 미래 성장동력을 확보하고자 기존사업과의 유관 분야와 보유역량 활용 가능한 신규 아이템 Incubation 을 위한 내부 프로세스를 갖추고 지속적인 발굴을 해 나가고 있으며, M 통한 성장기회 발굴을 위한 준비도 꾸준히 하고 있습니다. 당사의 핵심역량과 파트너들과의 협업을 통해 당사가 추진하는 신규사업이 성공적으로 론칭될 것으로 예상하며, 회사의 신규 성장동력으로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	매출비중

전자부품	제품	파워보드	LCD TV 부품,무선충전 부품	256,139	34.42%

휴대폰	휴대폰 완제품,휴대폰 부품	242,680	32.61%

기타 전자부품	LCD TV,DID 부품,ESS, 솔라발전부품	26,579	3.57%

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	115,755	15.56%

LED소재	웨이퍼,잉곳	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	12,381	1.66%

전자부품	상품	파워보드	LCD TV 부품,	84,911	11.41%

휴대폰	휴대폰 완제품,휴대폰 부품	1,604	0.22%

기타전자부품	LCD TV 부품	2,341	0.31%

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	1,972	0.27%

LED소재	웨이퍼,잉곳	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	-225	-0.03%

합계	744,137	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

파워보드	내 수	58,942	38,453	35,077

수 출	32,892	24,374	33,064

휴대폰	내 수	-	-	-

수 출	9,243	9,457	9,237

기타 전자부품	내 수	263,986	314,957	329,261

수 출	281,921	146,979	155,107

솔라모듈	내 수	134,039	139,156	144,882

수 출	146,124	148,882	146,689

웨이퍼,잉곳	내 수	21,515	25,640	27,596

수 출	23,165	31,291	34,076

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계 단순평균

(2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동

3. 주요 원재료 (1) 주요 제품 등의 현황 ※ 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원, USD )

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

Sheet	국내	6,735	6,680	6,139

수입	-	-	-

LEDModule	국내	6,270	6,061	13,904

수입	-	-	-

SMPS	국내	550	543	341

수입	-	-	-

잉곳	국내	6,733	8,389	7,393

수입	-	-	-

알루미나	국내	-	10,470	11,142

수입	-	-	-

태양전지	국내	903	977	1,201

수입	-	-	-

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계금액의 단순평균

(2) 주요 가격변동원인- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 (1) 생산능력

(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

전자부품	B L U	진천오창	102	28,105	121	34,834	74	27,992

LED소재	웨이퍼	1,664	40,650	2,164	44,824	2,126	37,228

솔 라	모듈	837	111,567	1,066	142,441	1,174	186,351

합 계	2,603	180,322	3,351	222,099	3,373	251,571

(2) 생산실적(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

전자부품	B L U	진천오창	91	25,154	108	31,107	71	26,928

파워보드	5,764	22,568	9,258	39,114	9,240	32,126

LED 소재	웨이퍼	749	18,293	1,800	37,293	2,102	36,818

솔라모듈	모듈	795	105,988	972	129,906	1,163	184,674

합 계	7,399	172,002	12,139	237,420	12,576	280,547

(3) 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

진천공장(BLU)	121,073	108,360	89.5

진천공장(LED웨이퍼)	271,378	122,120	45.0

오창공장(솔라모듈)	240,800	228,760	95.0

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

나. 생산설비의 현황

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	충북 진천, 오창	81,671㎡	13,609	-	1	-	13,608

건물, 구축물	충북 진천, 오창	78,529㎡	100,377	-	61	2,919	97,397

기계장치	충북 진천, 오창	제조기계 外	29,825	631	-	4,873	25,583

기타	충북 진천, 오창	공구 外	4,285	582	-	1,293	3,574

합계	-	-	148,096	1,213	62	9,085	140,162

5. 매출 가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

전자부품	제품및상품	파워보드	수 출	336,508	306,018	313,060

내 수	4,542	8,935	15,798

합 계	341,050	314,953	328,858

휴대폰	수 출	244,284	312,257	334,399

내 수	-	-	-

합 계	244,284	312,257	334,399

기타전자부품	수 출	19,479	22,324	12,160

내 수	9,441	17,133	24,952

합 계	28,920	39,457	37,112

LED소재	웨이퍼	수 출	17,151	20,394	12,698

내 수	100,575	119,710	179,415

합 계	117,726	140,104	192,113

솔 라	솔라모듈	수 출	8,648	22,638	17,385

내 수	3,509	12,490	25,388

합 계	12,157	35,128	42,773

합 계	수 출	626,070	683,631	689,702

내 수	118,067	158,268	245,553

합 계	744,137	841,899	935,255

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 영업팀 (2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER - 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공) - 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

(4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을 추구 할 계획입니다 6. 수주상황 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있어 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 제재 및 목재 가공업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 1. 강화마루산업국내 강화가 본격적으로 알려지기 시작한 시점은 1986년 바닥재 전문업체인 유레카 코퍼레이션이 스웨덴의 페르고 강화마루를 공급하면서 국내의 강화마루시장이 시작되었고 그 이후 페르고는 국내현지법인인 페르스톱 플로링 코리아㈜를 설립하였습니다.1996년 동화기업이 100만평 생산설비를 갖추고 생산에 참여하였고, 1999년 당사가 83만평의 생산설비를 갖추고 신규 진출하였습니다.바닥재 시장은 크게 나누어 화학제품인 PVC제품과 목질제품으로 나눌 수 있습니다.목질제품은 또한 MDF(중밀도 섬유판)에 원목 느낌이 나는 판넬을 입힌 강화마루 그리고, 합판마루, 원목마루로 나뉩니다.2. 열병합발전 사업부문전력은 현대생활에 있어 국가 경제성장 및 국민의 기초생활 영위에 없어서는 안 될 중요한 에너지원으로서 경제발전 및 국민소득 증가에 따라 수요가 증가하는 특징을 가지고 있습니다. 또한 계절적 요인의 특성에 따라 냉방수요가 많은 하절기에 수요가 급증하는 경향을 보이며, 최근에는 심야전력수요 및 난방이 필요한 동절기에도 전력수요가 증가하는 추세입니다. 과거 우리나라는 전력생산 및 판매에 있어 모든 과정을 국가가 직접 운영하였으나 현재는 판매와 발전부문을 분리하여 다수의 공급자와 소비자간의 자율적인 거래가 이루어지는 경쟁체제를 채택하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 1. 강화마루산업국내 강화마루시장은 이제 도입기를 지나 성장기에 접어 들고 있으며, 최근에는 소비자 성향이 친환경제품, 고급화 선호로 바뀌면서 강화마루 시장이 크게 성장하고 있습니다. 또한, 생활수준이 향상되며 리모델링, 신규 아파트 등에서 강화마루 제품이 선호되고 있습니다. 경기회복이 둔화되면서 바닥재시장도 성장의 폭이 줄어들 것으로 보고 있으나 목질 느낌이 나는 합판마루와 강화마루의 판매 신장은 계속될 것으로 보고 있습니다. 강화마루의 내구성과 난연성, 불연성 등이 뛰어나고 새로운 유행에 따른 다양한 디자인의 개발이 가능하다는 점이 강화마루 시장의 성장세를 유지하는 요인입니다. 또한, 환경과 건강을 생각하는 소비자들의 선호로 제2의 마루 바닥재 전성기를 주도할 아이템으로 강화마루 시장의 상승세는 가속화될 전망입니다.2. 열병합발전 사업부문에너지의 수요는 산업발전, 인구수, 국민소득수준 등 많은 부문에서 영향을 받고 있습니다. 최근 우리나라는 국민생활수준 향상 및 도시화, 국가기간산업발전 등 많은 부문에서 변화가 이루어지고 있습니다. 또한, 최대전력수요 문제 등으로 전력의 공급이 수요에 미치지 못하고 있는 상황입니다. 이런 환경속에서 전력수요는 계속하여 증가 추세를 보일 것이며, 이에 따른 사업의 발전을 기대할 수 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성 1. 강화마루 산업강화마루의 수요는 신축되는 주택 및 상업용 건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 및 리모델링에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 따라서 주택건설 수요의 변동은 리모델링시장의 성장으로 강화마루수요 증가, 교체수요의 변동이 있습니다.2. 열병합발전 사업부문에너지 수요는 위에서 언급한 내용과 같이 다양한 요인에 의해서 영향을 받습니다. 그 중에서도 경기변동에 따른 요인으로는 경기침체시 에너지절감 심리와소비위축은 에너지 수요를 감소할 것이며, 경기호황에 따른 국민소득 증가는 다양한 부문에서 에너지 수요 증가의 요인으로 볼 수 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 1. 강화마루 산업국내 강화마루 시장은 당사와 동화기업, 수입품이 과점을 하고 있는 상황으로 강화마루 업계의 경쟁보다는 합판마루, PVC 바닥재와 경쟁하고 있는 상황입니다.강화마루 산업의 경쟁요소는 디자인, 시공 방법, 소비자 가격, 유통망 확보이며 소판 제조기술 및 표면가공 기술력 보유가 경쟁요소 입니다. 또한, 강화마루 산업은 일종의 패션 산업으로 세계적인 Trend 및 인테리어 경향을 정확히 파악하고 분석하여 이것을 우리 정서에 맞도록 접목시키는 능력이 중요합니다.2. 열병합발전 사업부문당사의 열병합발전사업은 높은 경쟁우위 요소를 지니고 있습니다. 가장먼저 당사의 주력 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 부산물, 즉 폐목재 등의 원료를 재활용함으로써 타사의 BC유, 저가 우드칩 사용보다 원가를 절감하고 있습니다. 또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산을 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 마. 회사의 현황 1) 목재사업부문 영업개황

가) 목질판상재

당사는 1993년 동인보드를 인수하며 목재 가공산업에 진출하였습니다. 2년간의 사업성 검증을 거쳐 1996년 익산에 당시 단일라인으로는 세계 최대 규모의 MDF 공장(25만㎥/년)을 건설하였습니다. 당사는 새집증후군 걱정이 없는 친환경 보드를 선보였고, 새집증후군의 주원인인 포름알데히드의 방산량을 감안할 때, KS기준으로 최고 기준치인 0.5mg/l 이하에 적합한 EO 제품 생산 기술력을 확보하였습니다. 또한, 일본 최고 기준치 0.3mg/l 이하에도 적합한 Super - EO 제품생산 기술력을 보유하고 있어 업계 선두로서의 면모를 보이고 있습니다.또한, 시공 후 별도의 방염처리가 필요없는 방염보드를 비롯하여 욕실, 주방기기 등 물과의 접촉이 많은 주거공간에 적합한 방수보드를 선보였으며, 방음기능을 강화한 인슐레이션 보드를 출시하는 등 기능성 제품을 꾸준히 선보이고 있습니다. 앞으로도,신제품개발 및 품질개선에 대한 철저한 연구와 개선으로 고객만족을 실현해 나아갈 방침입니다.나) 강화마루당사는 1999년 MDF의 부가가치를 높이고 강화마루 시장의 확대로 MDF의 소비를 촉진하고자 동화기업에 이어 국내에서 두 번째로 강화마루 시장에 진입하였습니다. 핵심기술인 비접착식 마루를 자체기술로 개발, 생산하는데 국내 최초로 성공하여 한솔참마루의 기술수준을 대내외적으로 인정 받았고, 이를 통해 강화마루 시장지배력을 확대하여 국내 마루바닥재 시장을 선도해 나가고 있습니다. 2) 열병합발전 사업부문 영업개황당사는 2012년 3월부터 소각보일러 발전 설비에 지속적으로 투자하여 현재 열병합발전사업의 면모를 갖추었습니다. 당사의 열병합발전사업은 1단계 스팀생산, 2단계 스팀터빈으로 이루어져 있습니다. 제품인 MDF(중밀도섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 부산물, 즉 폐목재 등의 원료를 재활용하여 연소시킴으로써 고압의 스팀을 생산하고 스팀에너지가 터빈을 통과하면서 압력차에 의해 전력을 생산하는 방식입니다. 이를 통해 스팀생산량을 증대하여 생산공정에서의 원가절감과 극변하는 유가, 전력단가 및 기후변화 등에 대비하였습니다.또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산으로 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 전력을 판매하고 있으며 에너지관리공단으로부터는 신재생에너지 공급인증서(REC)를 획득하여 다른 발전사업자에게 판매하고 있습니다.

바. 신규사업에 관한 내용해당사항없음2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출유형	구체적용도	주요상표 등	매출액	매출비중

목 재	목질판상재	제품	주1)	HIQ,GREEN,S-Light등	68,314	34.27%

상품	2,782	1.40%

마루판	제품	주2)	한솔락, 레브, 울트라등	54,967	27.57%

상품	클래식, 참데코타일 등	8,130	4.08%

목재	제품	주3)	2,963	1.49%

상품	12,859	6.45%

인테리어	제품	주4)	한솔참몰딩	16	0.01%

상품	한솔참도어	27,011	13.55%

기타	12,463	6.25%

열병합발전	전력, 스팀	기타	주5)	4,564	2.29%

조림	벌목	기타	주6)	5,282	2.65%

합계	199,351	100%

주1) MDF ( Medium Density Fiberboard : 중밀도 섬유판)

○ 원목 및 폐목재에서 fiber(섬유질)를 추출하여 수지(접착제 역할)와 혼합한 후 고온고압으로 압착하여 성형한 목질판상재로 목재와 합판에 비하여 가격이 저렴하고 두께 및 규격이 합판에 비하여 제한이 없으며 (두께 2.8㎜ ~ 35㎜, 폭 2.44m, 길이 4.88m)나무의 결이 없어 가공이 용이합니다.○ 제품의 주요 용도는 일반가구 (옷장, 이불장, 책장, 침대등), 사무용 가구, 건축용 내장재(도어,문틀,벽체), 산업재(포장 박스, 파렛트 상판등) 선박, 자동차 내장재, 강화마루 중간재 입니다.주2) 마루판 (강화 마루판)○ 내마모성을 부여하는 오버레이, 다양한 디자인의 모양지, 방수처리된 MDF,상하의 균형을 잡아주는 백커지를 고온고압으로 압착시킨 후 마루판 모양으로 절단하고 홈파기 작업으로 완성된 바닥재로서 내마모처리로 충격,긁힘,오염등의 표면손상이 적고 다양한 디자인의 연출이 가능하고 내구성이 우수합니다. 원목마루, 합판마루에 비하여 가격이 저렴한 제품입니다.○ 가정용(거실, 방 바닥재), 상업용(상가, 사무실 바닥재), 교실용(학교, 체육관, 헬스장 바닥재)으로 사용됩니다○ 마루 바닥재는 원목마루, 합판마루, 강화마루로 구분되며 고급 바닥재에 대한 수요증가로 PVC바닥재를 대체하고 있습니다. PVC바닥재, 원목마루, 합판마루와 경쟁관계에 있으며 강화마루 시장에서는 국내 2개사와 수입품이 경쟁관계에 있습니다.주3) 제재목○ 원목의 분류, 제재, 방부, 포장에 이르기 까지 완전자동화 설비로 표준화 및 규격화된 제품으로 건축자재, 산업재(포장재, 파렛트, 전선드럼등)로 사용됩니다.

주4) 인테리어○ 몰딩은 주거/상업공간에서 필요한 걸레받이, 천정재, 평면재 등으로 이루어져 있으며, 벽면, 문틀 등에 사용되는 마감재 입니다. 주5) 전력, 스팀○ 주요 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 폐목재, 소각 보일러 등을 사용하여 스팀에너지 생산. 생산된 스팀에너지를 이용하여 제품제조과정에 재투입하고 여분의 스팀으로 전력을 생산하고 있습니다.주6) 조림○ 당사 조림 수종은 라디에타 소나무(Radiata Pine)로 주로 건설자재 및 펄프원료로 사용되고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/㎥, kg )

품 목	구 분	2019년 3분기	2018년	2017년

M D F	내 수	286	311	310

수 출	274	304	255

마루판(*)	내 수	1,511	1,507	1,477

수 출	-	-	1,505

제재목	내 수	-	264	254

수 출	-	-	-

목 분	내 수	223	226	226

수 출	-	-	-

(*) 1 ㎥(38평 기준)

(1) 산출기준

- 제품 총매출액을 제품 총판매량으로 나눈 단순평균 가액으로 제품의 구성비율에 따라 가격이 영향을 받을 수 있음. - 마루판은 시공비를 제외한 제품가격

(2) 주요 가격변동원인

M D F	- 원/부재료 단가 상승으로 인해 가격변동에 영향을 줌.- 주택건설경기, 리모델링 시장의 경기변동에 따른 수요변동 요인이 가격 변동에 영향을 줌

마루판	- 주택건설경기, 국민소득수준의 변동이 수요에 영향을 줌- 경쟁관계에 있는 합판마루, PVC 바닥재 가격과 경쟁하므로 이들 제품의 가격수준과 연동하는 경향

제재목	- 건설 경기 변동에 따른 수요변동 요인이 가격변동에 영향을 줌- 국제 원목가격 및 환율 변동이 국내 제재목 가격에 영향을 줌

목 분	- 원재료 단가상승 및 수요변동에 따른 변동이 심함

3. 주요 원재료

(기준일 : 2019 년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율(%)

목질판상재	원재료	원목류	MDF원료	6,918	9.81

폐재류	MDF원료	1,984	2.81

CHIP류	MDF원료	8,215	11.65

부재료	요소 외	접 착 제	20,912	29.65

목재	원재료	수입원목	제재목원료	7,763	11.01

마루판	부재료	함침지/모양지	마루판표면	22,841	32.39

원재료	대 판	마 루 판	1,107	1.57

유틸리티	원재료	CHIP류	소각용폐목재	776	1.10

※ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원/BDT,kg,매 )

구 분	2019년 3분기	2018년	2017년	비 고

원목류	172,063	186,023	175,692	BDT

폐재류	132,411	134,405	135,674	BDT

CHIP류	117,346	109,770	119,602	BDT

수입원목	-	162,067	159,691	㎥(수입원목가)

함침지	5,038	3,995	4,240	매

대판	785,497	976,588	795,386	m3

SB보드	631,669	670,460	725,845

폐목재(목분)	83,495	80,625	78,438	GT

※ BDT(Born Dry Ton : 목재에서 수분을 제외한 순수한 목질만의 무게)당 단가임.

(1) 산출기준

- 년간 총매입액을 총매입수량으로 나누어 산출

- 외화가격은 B/L결제기준(2) 주요 가격변동원인

① 원목류국내 벌채량 및 벌채단가(인건비,물류비등)에 따라 변동하며 가격은 인상될 전망임.② 폐재류, CHIP류제재소에서 부산물로 발생하므로 국내 제재목 산업의 경기변동과 원목 수입량의영향을 받음. 가격은 인상될 전망임.③ 재생CHIP류폐목재의 재활용 기술과 연관 있으며 현재 큰 기술의 발전이 없는 상황으로 가격인하의 가능성은 낮음.④ 수입원목국제 원목가격의 변동 및 환율의 영향을 받으며 최근 달러 약세에 의한 원목 수출업체의 채산성 악화로 원목 가격은 상승 추세임. 장기적으로 수입원목의 가격은 인상될전망임.

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 (1) 생산능력

(단위 :㎥, MW )

사업부문	품 목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

목재	MDF	익산	207,750	277,000	277,000

마루판	익산	45,390	60,520	60,520

제재목	익산	-	192,000	192,000

합 계	253,140	529,520	529,520

열병합발전	전력	익산	24,786	33,048	30,012

합 계	24,786	33,048	30,012

(가) 산출방법 등① 산출기준

기계 제조사가 제시하는 표준생산능력을 기준으로함 (DESIGN CAPA)

② 산출방법

시간당 생산량 × 1일 평균가동시간 × 연간 평균가동일수

(2) 생산실적(단위: ㎥, MW )

사업부문	품 목	사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

목재	MDF	익산	216,136	335,742	332,887

마루판	익산	33,348	46,426	48,902

제재목	익산	-	41,424	61,583

합 계	249,484	423,592	443,372

열병합발전	전력	익산	20,735	28,501	25,348

합 계	20,735	28,501	25,348

- 열병합발전 생산실적에서 REC부분은 제외하였습니다. (3) 가동률

(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

익산공장(MDF)	6,034	5,645	93.55%

열병합발전	6,034	5,963	98.82%

나. 생산설비의 현황

(기준일 : 201 9년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	전북, 익산	309,922㎡	26,349	-	-	-	26,349

건물	전북, 익산	71,862㎡	25,554	-	4	625	24,925

구축물	전북, 익산	-	14,081	1	-	296	13,786

기계장치	전북, 익산	-	89,570	976	445	5,461	84,640

차량운반구	전북, 익산	-	772	-	21	90	661

공기구비품	전북, 익산	-	1,838	372	-	286	1,924

조경	전북, 익산	-	285	-	-	-	285

합계	-	-	158,449	1,349	470	6,758	152,570

5. 매출 가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2019년 3분기	2018년	2017년

목재	제품	MDF외	수 출	237	681	1,805

내 수	34,809	59,234	69,141

합 계	35,046	59,915	70,945

LPM	수 출	-	105	104

내 수	33,267	45,538	22,096

합 계	33,267	45,643	22,200

상품	MDF외	수 출	-	-	-

내 수	2,782	4,903	1,250

합 계	2,782	4,903	1,250

제품	마루판	수 출	-	-	4

내 수	54,967	85,773	72,124

합 계	54,967	85,773	72,128

상품	부자재	수 출	532	681	611

내 수	7,581	10,986	9,281

합 계	8,113	11,667	9,892

기타	반제품	수 출	-	-	-

내 수	17	83	161

합 계	17	83	161

제품	제재목	수 출	-	-	-

내 수	-	12,297	14,923

합 계	-	12,297	14,923

상품	제재목외	수 출	-	-	-

내 수	9,840	3,133	1,602

합 계	9,840	3,133	1,602

제품	인테리어재	수 출	-	-	-

내 수	16	146	1,445

합 계	16	146	1,445

상품	인테리어재	수 출	-	-	3

내 수	27,011	38,335	32,963

합 계	27,011	38,335	32,967

기타	시공	수 출	-	-	-

내 수	12,463	13,547	11,832

합 계	12,463	13,547	11,832

제품	목분	수 출	-	-	-

내 수	2,963	5,747	5,854

합 계	2,963	5,747	5,854

상품	목분	수 출	-	-	-

내 수	3,019	2,941	2,845

합 계	3,019	2,941	2,845

열병합발전	기타	전력, 스팀	수 출	-	-	-

내 수	4,564	6,784	5,871

합 계	4,564	6,784	5,871

조림	기타	벌목	수 출	-	-	-

내 수	5,283	5,971	415

합 계	5,283	5,971	415

합 계	수 출	769	1,467	2,527

내 수	198,582	295,418	251,803

합 계	199,351	296,885	254,330

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

- 사업본부장 2명, 사업부장 1명, 팀장 4명

- 가공사업팀(9명), 보드영업파트(6명), 마루사업부(23명), 인테리어영업부문(18명), 마케팅팀(15명)

(2) 판매경로 (가) 목재류 ① 생산지 → 대리점 → 소매상 → 소비자 ② 생산지 → 대리점 → 소비자 ③ 생산지 → 소비자 (나) 기타(시공용역, 부산물) ① 생산지 → 소비자(3) 판매방법 및 조건○ 목질판상재 (MDF)

대리점의 거래 규모에 따라 판매가격 및 여신운영 방법을 달리하고 있으며, 판매대금 회수조건에 따라 현금판매가와 어음판매가로 구분되어 있습니다. ○ 마루판(강화마루)마루판 판매방법 및 조건은 목질판상재 부문과 유사하게 운영하고 있습니다.○ 목재(제재목)

제재목 판매방법 및 조건은 목질판상재 부문과 유사하게 운영하고 있습니다.

(4) 판매전략○ 유통망 확대 및 대리점 육성

당사는 각 품목별로 전국적 유통망을 구축하고 있으며, 지속적인 유통망 강화 및 판매 확대를 위하여 당사가 생산 판매하고 있는 각종 건자재 및 인테리어자재 관련 신규 유통점을 발굴하고 있습니다. 또한, 기존 유통점의 영업력을 강화하고 당사에 대한 로열티를 높이기 위하여 대리점 사장단 모임을 적극 지원하고 있으며, 각 품목별 영업 방식 및 대리점 특성을 고려하여 차별화된 유통별 대리점별 맞춤식 육성 프로그램을 도입하여 대리점의 영업력을 강화하고 있습니다○ Promotion소비자가 인테리어 브랜드를 직접 선택하는 문화가 점차적으로 형성됨에 따라 당사는 소비자에게 친근하게 다가가는 마케팅 전략을 활발하게 펼치고 있습니다.메인 타겟층인 주부들에게 인테리어 제품에 대한 정보와 직접 체험할 수 있는 기회를 제공하는 '체험 및 바이럴 마케팅' 을 실시하고 있으며, 드라마(PPL)를 통해 제품을 홍보하는 차원을 넘어 고품격 스타일과 가치를 추구하는 한솔브랜드와 기업이미지를 향상시키고 있습니다.또한, 블로그와 카페, 페이스북 등을 통해 커뮤니케이션의 범위와 깊이를 확장하여 다양한 콘텐츠 및 이벤트를 제공하여 기업 및 브랜드 인지도를 높이고 있습니다.

6. 수주상황 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있어 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 체계 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 시장위험 (1) 환위험관리 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 연결실체의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 해서는 안된다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다. 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위:백만원) 구 분 USD 환위험 노출액 EUR 환위험 노출액 기타통화 환위험 노출액 합 계 현금및현금성자산 672 - 70 742 단기금융상품 2,035 - - 2,035 매출채권 13,744 - 12,449 26,193 미수금 581 - - 581 파생상품자산(유동) 567 - - 567 외화자산 소계 17,599 - 12,519 30,118 매입채무 7,543 168 1,752 9,463 단기차입금 2,587 - 188 2,775 파생상품부채(유동) 52 - - 52 외화부채 소계 10,182 168 1,940 12,290 ② 전기 (단위:백만원) 구 분 USD 환위험 노출액 EUR 환위험 노출액 기타통화 환위험 노출액 합 계 현금및현금성자산 1,205 - 122 1,327 단기금융상품 3,034 - - 3,034 매출채권 5,001 - 10,827 15,828 파생상품자산(유동) 348 - - 348 외화자산 소계 9,588 - 10,949 20,537 매입채무 5,377 9 1,486 6,872 단기차입금 3,824 - - 3,824 파생상품부채(유동) 71 - - 71 외화부채 소계 9,272 9 1,486 10,767 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 법인세비용차감전순이익 1,783 (1,783) 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험관리 연결실체는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결실체는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동시 당분기 및 전분기 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당분기 전분기 세전이익 증가(감소) 세전이익 증가(감소) 이자율 상승시 (432) 387 이자율 하락시 432 (387) (3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 최대노출금액 현금및현금성자산 49,783 49,783 매출채권 90,489 90,489 기타금융자산 70,252 70,252 합 계 210,524 210,524 (4) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년 이상 매입채무 및 미지급금 등 122,665 126,673 126,552 86 35 - 차입금및사채 (*) 49,139 49,137 44,034 2,370 2,111 622 예수보증금 606 1,519 - - 1,519 - 리스부채(*) 10,375 10,374 6,584 1,415 1,791 584 합 계 182,785 187,703 177,170 3,871 5,456 1,206 (*) 계약상 현금흐름에는 관련 이자비용이 포함되어 있습니다. ② 전기 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 1년미만 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년 이상 매입채무 및 미지급금 등 153,444 153,444 153,195 52 197 - 차입금및사채 (*1) 114,346 116,565 93,760 2,227 20,415 163 예수보증금 및 금융보증계약 (*2) 472,743 561,790 278,474 125,727 108,985 48,604 합 계 740,533 831,799 525,429 128,006 129,597 48,767 (*1) 차입금 및 사채에는 관련 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 빠른 기간에 배분하였습니다.상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ( 5) 위험관리연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하며, 위험관리 통제 및 절차에 대한 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결실체는 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 미결제약정은 아래와 같습니다.(1) 통화선도거래 계약 (기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 회사명 거래 상대방 계약일 만기일 약정환율 계약금액 평가이익(손실) 계약내용 한솔이엠이 농협 2019-08-29 2020-01-30 1207.10 $2,303 -23 실물인수도 or 차액정산 2019-09-27 2020-02-27 1194.20 $2,000 3 2019-07-30 2019-11-28 1177.60 $1,000 22 2019-07-30 2019-12-27 1176.20 $1,000 22 2019-06-27 2019-10-30 1150.70 $1,894 94 산업은행 2019-06-27 2020-02-27 1149.90 $1,204 55 2019-08-28 2020-03-30 1207.20 $2,202 -28 2019-02-27 2019-10-30 1108.50 $1,936 178 2019-03-28 2019-11-28 1132.90 $1,136 75 2019-04-29 2019-12-27 1151.80 $1,939 89 2019-05-30 2020-01-30 1182.90 $2,057 28 연결대상이 아닌 주요자회사의 거래 현황은 아래와 같습니다. (1) 통화선도거래 계약 (기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 회사명 거래 상대방 계약일 만기일 약정환율 계약금액 평가이익(손실) 계약내용 한솔테크닉스 산업은행 2019-01-21 2020-01-31 1,108.55~1,215.76 USD 33,226,000 -243 만기일에 약정환율로 매도 2019-09-09 2019-10-16 1,312.55~1,316.95 EUR 1,325,000 -1 2019-08-06 2019-11-22 1,186.99~1,214.29 USD 22,635,000 114 (2) 통화스왑(CRS) 계약 (기준일 : 2019년 09월 30일 ) (단위: 천USD, 백만원) 회사명 구분 매입금액(외화) 매도금액(원화) 계약일 만기일 수취 이자율 지급 이자율 평가금액 한솔홈데코 KEB하나은행 USD 5,000,000 KRW 5,470,000 2017-11-22 2020-11-23 USD LIBOR 3M+1.63% KRW 3.99% 403,874 KEB하나은행 USD 5,000,000 KRW 5,381,000 2018-04-30 2020-11-30 USD LIBOR 3M+1.90% KRW 4.25% 493,619 국민은행 USD 7,000,000 KRW 7,616,000 2017-11-30 2020-11-30 USD LIBOR 3M+1.85% KRW 3.76% 686,930 9. 경영상의 주요계약 등 - 에이치디씨리조트(구, 한솔개발) 관련- 구분 주요 내용 신주 인수 계약 1. 계약상대방 : HDC현대산업개발, F ,한솔홀딩스, 한솔개발(현, 에이치디씨리조트) 2. 계약의 목적및 내용 : 신규 시설투자, 운영자금 조달 등 경영상 목적을 위한 신주 인수 계약 HDC 현대산업개발(유상증자 580억) , F (유상증자 20억) , 한솔홀딩스(유상증자 100억) 3. 계약체결시기 : 계약체결시기(6/21) 4. 유상계약인 경우 계약금액 및 대금수수방법(기준)등 : 신주 발행을 통한 자본금 입금(8/27) - 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 제3자 배정 유상증자에 따른 지분율 변동으로 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)의 최대주주는 한솔홀딩스(주)에서 HDC현대산업개발(주)로 변경되었습니다.(HDC현대산업개발 49.95%, 한솔홀딩스 44.85%) 따라서 에이치디씨리조트(구, 한솔개발)는 최대주주 변경일 이후로 기업회계기준상 종속회사에 해당하지 않으며, 공정거래법상 계열회사에도 해당하지 않습니다. - 자세한 내용은 당사의 2019년 06월 21일 기타경영사항(종속회사의 주요경영사항), 2019년 06월 21일 감자결정(종속회사의주요경영사항), 2019년 07월 26일 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)-제3자배정 , 2019년 07월 29일 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)-주주배정 공시를 참고하시기 바랍니다. 10. 연구개발활동 - 한솔이엠이(1) 연구개발비용 (단위 :백만원) 과 목 2019년 3분기 2018년 2017년 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 47 69 203 - 감 가 상 각 비 169 266 350 - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 26 141 28 - 연구개발비용계 243 477 581 - 회계처리 판매비와관리비 243 477 581 - 제 조 경 비 - - - - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당 기 매출액×100] 0.16% 0.19% 0.17% - ※ 한솔EME 연결매출액 기준입니다.(2) 연구개발 실적 연 도 연구 과제 개발기간 연구개발효과 비고 2016 이산화탄소 포집공정 설계 Tool 개발 16.01 ~ 진행중 이산화탄소 포집공정의 설계 프로그램 개발 '19년도 종결 예정 2015 아민흡수유닛을 포함하는 바이오가스 정제 시스템 15.03~16.06 혐기 소화 시 발생하는 바이오가스를 도시가스로 활용하기 위한 정제기술 개발 - 고농도 이산화탄소 포집장치 15.03 ~ 진행중 이산화탄소 포집 기술 개발 '19년도 종결 예정 2014 순환유동층연소로를 이용한 폐자원 연소방법 14.04~14.08 폐자원(하수슬러지 등)의 순산소연소 시스템 개발 - 2013 캐리어 테이프 권취장치 10.21~13.02 메인텍사업 관련 기술 개발 - ※ 연결대상이 아닌 주요자회사의 내역은 아래와 같습니다. - 한솔제지 (1) 연구개발 담당조직 연구소명 위치 조직 비고 한솔제지 중앙연구소 대전 대덕구 신일동 33명 - (2) 연구개발비용 (단위: 백만원) 과 목 2019년 3분기 2018년 2017년 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 1,765 2,374 1,519 - 감 가 상 각 비 322 422 445 - 위 탁 용 역 비 78 96 92 - 기 타 939 1,204 2,347 - 연구개발비용 계 3,104 4,096 4,403 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 3,104 4,096 4,403 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 0.23% 0.24% 0.29% - [연구개발비용계÷당분기매출액×100] (3) 연구개발 실적 연 도 연구 과제 연구개발효과 2019 ○ 감열지 신제품 개발- 친환경 및 특수감열 라벨○ 감열지 원가 절감 및 품질 Upgrade 기술 확보 연구 ○ 글로벌 감열지 경쟁력 향상 및 제품 포트폴리오 확대 ○ 특수지 차별화 신제품 개발- 패키징류, 친환경 제품 등 ○ 신제품 Line-up 확대를 통한 신규수익 창출 ○ 고부가가치 신수종 제품 개발 및 추가 제품 탐색 ○ 고부가가치 제품 개발을 통한 신성장동력 확보 ○ 사업장 품질/기술 이슈분석 및 솔루션 제공 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여 ○ 제지기술 경쟁력 강화 활동 ○ 제품 경쟁력 강화로 영업 경쟁력 확보에 기여 2018 ○ 감열지 신제품 개발- 특수감열라벨 신제품 개발 및 제품 구색 확보- High-end용 고품질 감열지 핵심기술 개발- 감열지 원가절감 및 품질 Upgrade 기술 개발 ○ 글로벌 감열지 경쟁력 향상 및 제품 포트폴리오 확대 ○ 차별화 신제품 개발 : 패키징, 특수지 신제품 등- 부직표벽지, 포장지, 전사지, 합성섬유 신제품 등 ○ 패키징, 특수지 분야 제조기술 확보 및 신제품 개발 ○ 고부가가치 신수종 제품 개발 및 추가 제품 탐색 ○ 고부가가치 제품 개발을 통한 신성장동력 확보 ○ 사업장 고품질이슈 기술분석 및 솔루션 제공 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여 ○ 주력제품 원가혁신 기술개발/적용- 판지 원가구조 및 생산성 개선- 아트지 원가절감 기술 ○ 원가 경쟁력 강화로 영업 경쟁력 확보에 기여 2017 ○ 고수익 감열지 신제품 개발 및 감열지 원가절감 ○ 글로벌 감열지 포트폴리오 확대 및 원가 경쟁력 향상 ○ 패키징 신제품 개발 ○ 패키징 분야 제조기술 확보 및 신제품 개발 ○ 기타 특수지류 신제품 개발(잉크젯,부직포 벽지 외) ○ 특수지 분야 신제품 구색 확보 및 수익창출에 기여 ○ 고부가가치 신수종 제품 개발 ○ 고부가가치 신성장동력 확보 ○ 현업 품질이슈 관련 기기분석 및 인쇄기술 지원 ○ 트러블 슈팅, 기술지원 등 ○ 사업장 원가절감 및 품질이슈 Solution 제공 ○ 제품 원가 및 품질 경쟁력 향상 및 이슈해결로 영업경쟁력 확보 - 한솔테크닉스( 1) 연구개발 담당조직 연구개발 담당조직 회로개발 기구개발 소재연구 (119명) (16명) (6명) (2) 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제54기 3분기 제53기 제52기 비고 원 재 료 비 1,036,374 2,808,903 1,909,995 - 인 건 비 5,580,967 6,905,034 6,024,005 - 감 가 상 각 비 512,670 724,091 763,424 - 위 탁 용 역 비 678,257 1,356,105 910,031 - 기 타 4,365,984 7,126,413 8,896,430 - 연구개발비용 계 12,174,253 18,920,546 18,503,886 - (정부보조금) (3,937,032) (3,633,700) (2,948,726) - 회계처리 판매비와 관리비 11,500,929 16,661,353 14,864,868 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) 673,324 2,259,193 3,639,018 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.69% 3.65% 3.17% - - 상기 연구개발비용은 한솔테크닉스 별도 재무제표 기준으로 표기하였습니다. (3) 연구개발 실적 1) Power Board 모 델 개 발 부 문 기 간 비 고 (효과등) F85LUC(D)R_RHSV (BN96-41263B,BN96-41264B) 85" LED Dirver (Monitor) 19.08 ~ 19.11 - F82S9SNRA(B,C)_RHS (BN44-01008A,01009A,01010A) 82" LED Dirver (Monitor) 19.01 ~ 19.04 - F82E8_RHS (BN44-01006A) 82" PD Board (Monitor) 19.01 ~ 19.05 - P11020N_NHS (BN44-00958A) PD Board (Monitor) 18.08 ~ 19.02 - F240PWA(B)_RHS (BN44-01003A,01004A) PD Board (Monitor) 18.08 ~ 19.06 - P22020N_RHS (BN44-00976A) PD Board (Monitor) 18.08 ~ 19.07 - F65E6_RHS (BN44-00954B) 65" PD Board (Monitor) 18.12 ~ 19.05 - F75E8_RHS (BN44-01005A) 75" PD Board (Monitor) 18.12 ~ 19.03 - L43F6_RHS (BN44-00960B) 43" LED Dirver (Frame LED TV) 18.12 ~ 19.02 - L49F6_RHS (BN44-00962B) 49" LED Dirver (Frame LED TV) 18.12 ~ 19.02 - SSL550_0D17C (LJ44-00340A,341A,342A) 55" LED Driver-SDC 19.01 ~ 19.05 - SSL550_0D17D (LJ44-00344A) 55" LED Driver-SDC 19.06 ~ 19.08 - PS341 34" PD Board (Monitor)-Vizio 19.03 ~ 19.07 - M437 43" PD Board (LED TV)-Vizio 19.03 ~ 19.07 - M557 55" PD Board (LED TV)-Vizio 19.03 ~ 19.07 - M657 65" PD Board (LED TV)-Vizio 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00954A)F65E6_RHS 65" PD Board (Monitor) 18.12 ~ 19.05 - (BN44-00955A)F75E8_RHS 75" PD Board (Monitor) 18.12 ~ 19.03 - (BN44-01021A) F75E7_RHS 75" EBT 19.06 ~ 19.08 - (BN44-01002B) F950NQ_RHS 95" EBT 19.03 ~ 19.05 - (BN44-01002A) P950NQ_RHS OC BoX (LED TV) 18.09 ~ 19.02 - (BN44-00977A) L55S7NA_RHS 55" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00874F) L82E8N_RHS 82" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.02 - (BN44-00874E) L75E8N_RHS 75" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00932M) L65E8N_RHS 65" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00932S) L65E7N_RHS 65" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00932Q) L55E7_RHS 55" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00932R) L55E7N_RHS 55" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-01016A) L70S6N_RHS 70" LED Dirver (LED TV) 19.06 ~ 19.07 - (BN44-00980A) L55S9NRA_RHS 55"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00980B) L55S9NRB_RHS 55"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00980C) L65S9NRA_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00980D) L65S9NRB_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00980E) L75S9NRA_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00980F) L75S9NRB_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00981A) L82S9NA_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00981B) L82S9NB_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 4K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00982A) L65S7NA_RHS 65" PD Board (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00978A) L49S7NC_RHS 49" LED Dirver (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00978B) L55S7NC_RHS 55" LED Dirver (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44-00978D) L65S7ND_RHS 65" LED Dirver (LED TV) 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00993A) L65S9SNRA_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00993B) L65S9SNRB_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00994A) L75S9SNRA_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00994B) L75S9SNRB_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00995A) L82S9SNRA_RHS 82"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00995B) L82S9SNRB_RHS 82"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00996A) L82S9SNRC_RHS 82"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00997A) L85S9SNRA_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00997B) L85S9SNRB_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00998A) L85S9SNRC_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.01 - (BN44_00999A) L98S9SNA_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.03 - (BN44_00999B) L98S9SNB_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.03 - (BN44_01001A) L98S9SNC_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.03 - (BN44_01011A) L55S9SNA_RHS 55"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.03 - (BN44_01012A) L55S9SNB_RHS 55"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 18.09 ~ 19.03 - (BN44-00963B) L65S9SCRA_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00964B) L65S9SCRB_RHS 65"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00965B) L75S9SCRA_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00966B) L75S9SCRB_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00967B) L82S9SCRA_RHS 82"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00968B) L82S9SCRB_RHS 82"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00994C) L75S9SNVA_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM VE 19.03 ~ 19.07 - (BN44-00994D) L75S9SNVB_RHS 75"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM VE 19.03 ~ 19.07 - (BN44_00999C) F98S9SNA_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM EBT 19.06 ~ 19.07 - (BN44_00999D) F98S9SNB_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM EBT 19.06 ~ 19.07 - (BN44_01001B) F98S9SNC_RHS 98"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM EBT 19.06 ~ 19.07 - (BN44-00969B) L85S9SCRA_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.06 ~ 19.07 - (BN44-00970B)L85S9SCRB_RHS 85"LED Dirver (LED TV) 8K SLIM 중국향 19.06 ~ 19.07 - VS9000 무선청소기 80W 19.06 ~ 19.10 - PF1 (WITH OUT PFC) 에어컨 인버터, 2.0KW, 월드와이드, 과제 18.12 ~ 19.10 - PF1 (WITH PFC) 에어컨 인버터, 2.0KW, 월드와이드, 과제 18.12 ~ 19.10 - PF2 (통합보드) (파생 26종) 에어컨 인버터, 3.0KW, 월드와이드, 과제 18.12 ~ 19.10 - PF3 (통합보드) 에어컨 인버터, 4.0KW, 유럽향, 과제 18.12 ~ 19.10 - VS 6000-S 20W 무선청소기 Charge 19.11 ~ 20.03 - VS 6000 10W 무선청소기 Charge 19.11 ~ 20.03 - VW 5000R 세탁기 인버터 450W 19.11 ~ 20.03 - MWO_INV(1KW) 전자레인지 인버터, 1.0KW, 구주向, 과제 18.09 ~ 20.10 - IFMH 인덕션 인버터, 3.6KW, 2구(2F), 국내,, 과제 19.06 ~ 20.06 - RF9900 냉장고 통합 보드 국내향 19.06 ~ 20.03 - 2) 기타 전자부품 모 델 개 발 부 문 기 간 비고(효과등) HSPV-K400(가제) (Micro Inverter)AC 출력 전력 400W, 고출력/저가 18.11 ~ 19.12 - HSHP-4601 (Hybrid AIO ESS G2) HQC向 4.6kW, 호주 규격 인증 18.12 ~ 19.04 - BN96-49472A 구주 위성 (G8.6) 18.12 ~ 19.03 - Bn96-49471A 구주 위성 (G7.5) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49476A 구주 일반 (G8.6) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49478A 구주 일반 (G7.5) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49474A CIS 위성 (G8.6) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49473A CIS 위성 (G7.5) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49640A 터키향(G8.6) 위성 19.03 ~ 19.05 - BN96-4961A 터키향(G7.5) 위성 19.03 ~ 19.05 - BN96-49474A CIS 위성 (G8.6) 18.12 ~ 19.03 - BN96-49473A CIS 위성 (G7.5) 18.12 ~ 19.03 - BN96-50164A 미주향 55" 19.04 ~ 19.08 - BN96-50163A 미주향 50" 19.04 ~ 19.08 - Horticulture Grow lighting 식물성장등, 360W/600W, 스펙트럼4종, IP66, UL, DLC 18.08 ~ 19.01 - High Output Flood Mpuls series, 200W/400W/600W, CCT(3K,4K,5K),광각 3종,IP66, UL, DLC Premium 18.08 ~ 19.05 - BLHE2 Liner High bay, 135W/178W, indoor, UL, DLC Premiun, 중국 이원화 18.12 ~ 19.01 - Slim Arealight 100W/140W, outdoor, UL, DLC Premiun, 중국이원화 18.12 ~ 19.04 - 3) 솔라모듈 모 델 개 발 부 문 기 간 비고(효과등) HSxxxUD-AH2 72CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 출력추가,국내向 19.07~19.08 - HSxxxUE-AH2 78CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 고출력,국내向 19.04~19.07 - HSxxxUD-JH2 144CELL, 5BB, 단결정, Half, M2.5, 출력추가,국내向 19.08~19.09 - HSxxxUE-JH2 156CELL, 5BB, 단결정, Half, M2.5, 국내, 미주向 19.04~19.08 - HSxxxUE-JH2 156CELL, 5BB, 단결정, Half, M2.5, 고출력,해외向 19.01~19.06 HAxxxUD-ADA 144CELL, 5BB, Half, 단결정, G2G,OEM 19.02~19.08 - 4) Wafer / Sapphire Ingot 모 델 개 발 부 문 기 간 비 고 (효과등) 70kg Sapphire Ingot Development of 70kg Hot zone and Ingot 17.10~18.12 - - 한솔홈데코( 1) 연구개발 담당조직 - 건자재연구소 : 강화마루 신제품 개발, 마루 품질 개선 및 마루 시공방법을 연구하 는 것을 주요 업무로 함. (2) 연구개발비용 (단위:백만원) - 상기 연구개발비용은 한솔홈데코 연결 재무제표 기준으로 표기하였습니다. 과 목 제 28 기 3분기 제 27 기 제 26 기 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 - - - - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 68 89 143 - 연구개발비용 계 68 89 143 - 회계처리 판매비와 관리비 20 32 64 - 제조경비 48 57 79 - 개발비(무형자산) - - - 연구개발비 / 매출액 비율 0.03% 0.03% 0.06% - (3) 연구개발 실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 인테리어보드 기술개발파트 1.520㎏/㎥이하의 인테리어용 보드개발2.경량성과 가공성을 겸비한 인테리어용 보드 신규수요 창출 2002년 6월 출시(I보드 브랜드명) Super E0보드 개발 기술개발파트 1. 포름알데히드방산량 0.3㎎/ℓ 이하만족2.공정표준화3.최고 수준의 환경친화 제품 상용화 2005년 출시 열전도성 향상마루개발 인테리어연구소 1.기존 8mm 제품에서 1mm를 낮춘 마루 개발2.품질 저하없이 열전도성 향상 2003.07 출시 락마루개발 인테리어연구소 1.친환경 비접착식 락마루 프로파일 독자 개발2.로얄티 지불 대체에 따른 원가 절감3.신제품 락마루 판매량 증가에 따른 매출이익 증대 2003.10 출시 친환경마루(락+)개발 인테리어연구소 1.강화마루에 광촉매와 은나노 성분을 코팅 처리해 향균기능과 공기 청정기능을 부가2.새집증후군의 주원인인 포름알데히드와 인체 유해 물질을 분해하고 살균하는데 탁월한 기능 발휘 2004.05 출시 하모니마루개발 인테리어연구소 1.나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2.국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2005.04 출시 노바(NOVA) 인테리어연구소 1.나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2.국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2006.02 출시 뉴젠개발 인테리어연구소 1.기존 온돌마루에 비해 표면강도를 20배 강화한 신개념 온돌마루2.버튼락 시공방식으로 기존 클릭형 온돌마루보다 3배 이상의 결합력 2006.10 출시 항균 강화마루RS 인증 획득 인테리어연구소 1.강화마루에 최초로 신뢰성 인증마크 획득2.은나노를 마루표면에 첨가해 항균기능을 지속적으로 유지 2009.12.18 인증 스토리월신제품 개발 인테리어연구소 1.E0등급, 광촉매, 은나노가 첨가되어 새집증후군 및 아토피를 제거한 Wall Panel2.화재에 안전한 방염인증3.독창적이고 정교한 미적감각 연출 2011.01 출시 MDF 개발(포르말린 무함유) 소재연구소 1. 기존의 UF/MUF 수지 대신 MDI적용을 통한 포르말린 무함유 MDF출시 2012..03 출시 강화마루 개발(포르말린 무함유) 소재연구소 1. MDI 적용을 통한 강화마루 개발(포르말린 무함유) 2013.03 출시 일반 LPM방염인증 획득 소재연구소 1. KP지 간지 삽입하여 방염획득2. SL급 이상, 30T까지 방염획득 2013.04 출시 고수익 MDF 개발 소재연구소 1. 일본 수출용 SEO개발 및 수출2. JIS 인증 획득 2013.06 출시 수지 생산 소재연구소 1. 공장 설립 및 수지 생산 성공 2014.02 개발 11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 - 한솔테크닉스 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 35,000 25,000 25,000 35,000 - 보 험 회 사 - - - - - 종합금융회사 - 5,000 5,000 - - 여신전문금융회사 - - - - - 상호저축은행 - - - - - 기타금융기관 - - - - - 금융기관 합계 35,000 30,000 30,000 35,000 - 회사채 (공모) 80,000 - - 80,000 - 회사채 (사모) 54,000 25,000 41,000 38,000 - 유 상 증 자 (공모) - 50,000 8,000 42,000 - 유 상 증 자 (사모) - - - - - 자산유동화 (공모) - - - - - 자산유동화 (사모) - - - - - 기 타 - - - - - 자본시장 합계 134,000 75,000 49,000 160,000 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 169,000 105,000 79,000 195,000 - [해외조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - - 2019년 9월 30일기준 내역이며, 유상증자를 통한 신규조달 금액은 증권신고서상 자금사용 계획에 따라 회사채 상환에 일부 사용하였습니다. - 한솔테크닉스 개별 재무제표 기준 차입금이며, 사 채할인발행차금 32백만 원을 제외한 원금 기준으로 표기하였습니다.