한솔홀딩스 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

■ 지주회사 부문 1. 사업의 개 요 가. 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제및공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.1) 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2) 자회사의 주식을 당해 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 증권거래법의 규정에 의한 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3) 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과 하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계 액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적 용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4) 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보 험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항 나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다.

연결실체의 사업부문은 다음과 같이 분류합니다.

구 분	부문	대상회사	주요 제품 및 서비스

연결실체(종속회사)	지주회사	한솔홀딩스	지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	골판지 제조 및 판매

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	국내외 지류 도소매 사업및 IT시스템 구축, 유지보수

관광단지업	한솔개발(연결)	관광단지 조성 및 분양

플랜트 건설 및 엔지니어링	한솔이엠이(연결)	플랜트 건설 및 엔지니어링제지 및 환경관련 서비스

종속회사가아닌주요자회사	지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	인쇄용지, 백판지, 특수지

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	파워모듈, 휴대폰부품,LED소재, 태양광발전

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	목질판상재(MDF), 강화마루, 열병합발전

※ 2018년 4월 발전설비(한솔신텍) 및 물류관련 서비스업(한송국제화운(상해)유한공사, Hansol Logistics Hongkong, Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd., 한송국제물류(천진)유한공사, Hansol Logistics India Private Limited)은 지분 전량 매각에 따라 연결실체에서 제외되었습니다.

2)사업부문별 재무정보(1) 연결실체에 대한 내용-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년	2016년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지주회사	한솔홀딩스	459,399	29.2%	461,412	25.0%	627,193	25.6%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	68,204	4.3%	63,994	3.5%	61,590	2.5%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	95,969	6.1%	101,427	5.5%	102,552	4.2%

관광단지업	한솔개발(연결)	822,078	52.2%	834,528	45.3%	910,705	37.1%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	129,008	8.2%	353,690	19.2%	333,048	13.6%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	28,055	1.5%	19,818	0.8%

매각예정	-	-	-	397,595	16.2%

소계	1,574,658	100%	1,843,106	100%	2,452,501	100%

연결조정	-177,827	-	-213,732	-	-445,752	-

합계	1,396,831	-	1,629,374	-	2,006,749	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 .

-사업부문별 매출액

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년 반기	2017년	2016년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지주회사	한솔홀딩스	13,497	3.3%	14,085	4.6%	27,406	2.8%	24,224	2.2%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	46,377	11.4%	57,167	18.5%	118,234	12.0%	96,710	8.9%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	119,238	29.2%	105,818	34.3%	223,778	22.7%	233,960	21.4%

관광단지업	한솔개발(연결)	48,808	12.0%	46,552	15.1%	94,378	9.6%	106,982	9.8%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	109,363	26.8%	81,626	26.5%	378,046	38.4%	328,697	30.1%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	-	-	94,184	9.6%	64,939	5.9%

중단영업	71,029	17.4%	3,049	1.0%	48,117	4.9%	236,351	21.6%

소계	408,312	100%	308,297	100%	984,143	100%	1,091,863	100%

연결조정	-83,984	-	-30,342	-	-100,462	-	-319,493	-

합계	324,328	-	277,955	-	883,681	-	772,370	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . -사업부문별 영업손익

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년 반기	2017년	2016년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지주회사	한솔홀딩스	6,556	38.5%	9,149	81.8%	14,953	166.0%	12,159	21.7%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	4,948	29.1%	913	8.2%	949	10.5%	168	0.3%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	1,849	10.9%	1,482	13.2%	3,436	38.1%	1,806	3.2%

관광단지업	한솔개발(연결)	5,768	33.9%	3,581	32.0%	7,191	79.8%	22,187	39.6%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결), 한솔신텍(연결)	-3,731	-21.9%	-4,233	-37.8%	-24,374	-270.6%	5,338	9.5%

물류관련서비스업	한송국제화운(상해)유한공사,Hansol Logistics Hongkong,Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.,한송국제물류(천진)유한공사,Hansol Logistics India Private Limited	-	-	1,552	13.9%	4,085	45.4%	2,130	3.8%

중단영업	1,621	9.5%	-1,255	-11.2%	2,767	30.7%	12,173	21.8%

단순합계	17,011	100%	11,189	100%	9,007	100%	55,961	100%

연결조정	-5,961	-	-3,907	-	-9,357	-	-15,883	-

합계	11,050	-	7,282	-	-350	-	40,078	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 비교재작성 공시 된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . (2) 주요자회사에 대한 내용

-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년	2016년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	1,809,789	67.2%	1,741,026	68.2%	1,413,124	63.8%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	570,187	21.2%	503,513	19.7%	511,496	23.1%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	311,456	11.6%	307,634	12.1%	289,305	13.1%

단순합계	2,691,432	100%	2,552,173	100%	2,213,925	100%

-사업부문별 매출액

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년 반기	2017년	2016년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	959,815	64.4%	838,315	60.2%	1,757,140	59.6%	1,530,539	59.5%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	393,593	26.4%	432,287	31.0%	935,255	31.7%	807,639	31.4%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	136,311	9.2%	122,506	8.8%	254,330	8.6%	235,363	9.1%

단순합계	1,489,719	100%	1,393,108	100%	2,946,725	100%	2,573,541	100%

-사업부문별 영업손익

(기준일 : 2018년 6 월 30일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2018년 반기	2017년 반기	2017년	2016년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	64,767	82.9%	47,398	70.7%	67,538	62.8%	122,115	77.1%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	7,510	9.6%	13,086	19.5%	30,456	28.3%	23,241	14.7%

제재 및 목재 가공업	한솔홈데코(연결)	5,820	7.5%	6,548	9.8%	9,515	8.9%	13,092	8.3%

단순합계	78,097	100.0%	67,032	100%	107,509	100%	158,448	100%

관한 사항>

■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

제지산업은 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로, 원료 및 제품의 부피가 크고 운송비가 높아 내수지향적 수요구조를 보입니다. 또한 주요 원재료인 펄프 및 고지의 원가비중이 높아 원료의 가격변동에 민감한 수익구조를 가집니다. 나. 산업의 성장성

산업포장재의 대부분이 골판지를 사용하고 있어, 골판지 제조업은 내수 공산품 및 소비재 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 골판지 제조사업은 택배산업의 증가 등으로 시장규모의 지속적인 성장이 예상되며, 최근 원재료 가격의 하락으로 수익성 또한 개선될 것으로 전망됩니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

국내 경기가 호황일때 수요가 증가하고, 불황시 증가세가 둔화되는 경기변동에 순행적인 특성을 갖고 있습니다. 명절(설날, 추석) 및 과일 추수기를 선행하여 작업량이 증가하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인

중국 제지업체들의 급속한 성장에 따른 다량의 제품출시로 인해 국내 제지업체들의 수출지역 다각화를 위축시키고 있어, 국내 제지업체들은 환경 친화 제품, 경량지종, 특수지종등 고부가가치 제품의 개발 투자를 확대할 필요성이 있습니다. 마. 회사의 현황 골판지 원지시장의 고객은 골게터 설비를 보유한 판지사가 대상이며, 일관화된 계열 및 비일관계열 판지사로 분류가 됩니다. 일관화된 판지사는 계열 제지사를 중심으로 구매를 하고 있으며, 연결실체의 주 고객은 비일관계열 판지사가 대상 입니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	특징/용도	매출액	매출비중

골판지	표면지, 이면지, 중심지 등	골판지 인쇄면 및 이면원지, 골형상의 원지 등	46,032	99.26%

기타	-	상품 및 기타매출	345	0.74%

합 계	46,377	100%

나. 주요 제품의 가격변동추이 - 연결실체의 제품의 가격변동추이는 17년 12월 501천원/톤 대비 18년 6월말 447천원/톤으로 약 11%하락 하였습니다.- 연결실체의 제품에 영향이 가장 큰 고지가는 17년 12월 230천원/톤 대비 18년 6월말 155천원/톤으로 약 33%하락 하였습니다. 3. 주요 원재료 연결실체는 주요 원재료로 펄프와 고지를 사용하고 있습니다. 펄프는 대부분을 수입하며 고지는 국내 고지를 주로 사용하고 있습니다. 주요 원재료는 독점적인 공급처가 존재하지 않으며 가격은 수급상황에 주로 영향을 받습니다.

※ 주요 원재료의 가격 변동 추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2018년 반기	2017년	2016년

고지(재활용box)	국내	172	230	156

BKP	수입	731	692	603

* BKP(Bleached Kraft Pulp) : 표백 화학 펄프 4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용각 사업부문 및 사업소의 생산능력은 각 초지기 및 코타기의 일 적정생산능력과 연간가동가능일수를 곱하여 산출하였으며 각 초지기 및 코타기의 일 적정생산능력과 가동가능일수는 다음과 같습니다.(1) 생산능력 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

골판지	담양	267,012	267,012	267,000

※ 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (2) 생산실적 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

골판지	담양	104,981	259,568	265,872

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당 기가동가능시간	당 기실제가동시간	가동율

골판지	담양	3,888	3,439	88.45%

나. 생산설비의 현황 연결실체는 공시서류작성기준을 현재 오산공장 생산중단 으로 국내에 총 2개 의 생산공장(신탄진, 담양)을 보유하고 있으며, 구체적인 현황은 다음과 같습니다. ※오산공장 가동 중단에 따라 생산설비 현황에서 제외 함.

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	담양	49,386㎡	6,815	0	0	0	6,815

건물	담양	공장 외	2,978	0	0	22	2,956

구축물	담양	폐수처리장 외	4,697	202	9	69	4,821

기계장치	담양	초지기 외	24,735	94	0	420	24,409

차량운반구	담양	지게차 외	100	0	0	5	95

기타	담양	공구비품외	709	313	267	53	702

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

2018년 투자계획 : 30억원 - 가치 : 청수펌프 효율화 외 2억원 - 유지 : 선방선로 전주교체 외 18억원(설비유지보수) - 법규 : 폐수지 보관장 지붕 및 벽체설치 외 10억원(환경관련법규 준수 외)

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

골판지	제품	중심지,이면지,표면지	수 출	35,317	28,021	22,936

내 수	10,714	89,913	73,774

합 계	46,032	117,934	96,710

상품등	기타	수 출	-	-	-

내 수	345	300	-

합 계	345	300	-

합 계	수 출	35,317	28,021	22,936

내 수	11,059	90,213	73,774

합 계	46,377	118,234	96,710

나. 판매경로

구 분	경 로

내 수	공장 → 지류 도매상 → 실수요자공장 → 인쇄용지 가공업체 → 실수요자

수 출	공장 ------------→ 실수요자공장 → 무역대리점→ 실수요자

다. 판매방법 및 조건

- 내 수 : 현금 및 외상판매, 공장 도착도 기준 - 수 출 : 신용장에 의한 판매, 수출상을 통한 간접 판매

라. 판매전략

고정 판매고객을 유지·확대함으로써 내수 판촉을 기하는 한편, 해외 수출을 확대하여 국내시장의 안정을 도모하고, 수입 특수지종을 개발하여 수입대체 효과 및 수익 증대 노력을 기함. 6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 지류 도소매업 및 IT서비스업 1. 사업의 개요

● 지류 도소매업 가. 산업의 특성

국내외 제지회사가 제조하는 종이를 국내 시장에 공급하는 도소매 역할을 수행함에 따라, 국내 종이소비량 및 국민소득 증가율, 내수경기 상황 및 종이를 공급하는 제지사들의 경영상황에 큰 영향을 받고 있습니다. 나. 산업의 성장성

근래 종이시장은 IT휴대기기의 발달로 인해 전체적인 종이 수요가 감소되고 있습니다. 이에 대응하기 위한 전략으로 경쟁력 있는 수입지의 탐색 및 대형화를 모색하고, 사업의 역점을 산업용지 시장으로 옮겨가고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

종이유통은 도서출판과 관련한 상업적 수요에 많은 영향을 받습니다. 또한 선거, 국가 및 지자체 행사에 영향을 많이 받고 있으며, 계절적으로 대체로 9월 ~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다. 라. 국 내외 시장여건 중소유통업체의 대형화와 소형 유통업체의 경쟁력 퇴보로 전체적인 시장 여건은 그리 좋지 않습니다. 이에 유통업계의 재편 및 새로운 패러다임을 발굴하고 있는 상황입니다. 마. 회사의 현황 다양한 제품을 통한 구색 확보, 대형창고를 활용한 물류시스템을 갖추고 있으며, 고객 만족을 위한 서비스를 확대하고 있습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 ● IT서비스업 가. 산업의 특성

2000년대 이전에는 정보시스템을 구축할 때 사용자는 단순히 구축, 기획, 설계하고 개별적으로 하드웨어를 조달하는 형태였으나, 2000년대 이후 SI산업은 기존의 개념에서 세분화된 산업구조를 갖추고, 각 분야별(IT아웃소싱,IT컨설팅,IT솔루션,IT교육) 전문화된 시장성장을 유지하면서 전체 시장규모의 확대를 이끌어 가고 있습니다. 나. 산업의 성장성

국내 IT시장은 글로벌 금융위기와 경기침체로 신규발주가 부진하였으나, 그러한 상황에서도 금융권의 차세대시스템,IFRS,AML(자금세탁방지)등에 대한 대규모프로젝트가 지속 발생하였습니다. 현재는 대규모 토털 아웃소싱으로 상대적인 성장세를 유지하고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

계절성 등의 단기적인 변동성보다는 외부요인에 따른 장기적 추세에 많은 영향을 받습니다. 1980년대 이후 성장세를 유지하다가 1990년대 후반 IMF로 성장성이 둔화되었고, 이후 2000년대 패러다임이 바뀌어 높은 성장세를 유지하다가 다시 2003년 이후 국내외 정세 불안 등으로 다시 침체기에 들어서게 되었습니다. 현재는 다양한 아웃소싱 프로젝트 등으로 성장성이 많이 개선되었으나, 업체간 가격경쟁에 따른 수익성 감소가 나타나고 있습니다. 라. 국 내외 시장여건 산업의 특성상 객관화된 IT서비스의 품질체계와 프로젝트 수행능력이 중요한 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 이에 당사를 비롯한 많은 SI업체들이 서비스 품질과 업무 효율을 높일 수 있는 방법론이나 글로벌 수준의 IT서비스 체계, 국제 인증 등을 도입하고자 적극적으로 투자하고 있습니다. 마. 회사의 현황 소속 그룹의 주력업종인 제조업에 대한 IT아웃소싱 노하우를 기반으로 하는 특화전략을 추진중이며, ISO20000과 ITSM(IT Service Management)을 확보하여 국제표준의 프로세스 수준을 확보하였습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 서비스의 현황

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	유형	품 목	구체적 용도	매출액	매출비중

I T	용역	시스템 유지보수	유지보수 및 시스템 구축	13,259	11.12%

지류유통	상품	인쇄용지등	지류가공 및 판매	105,979	88.88%

합 계	119,238	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사는 IT 시스템 구축 등의 서비스를 주 사업으로 제공하고 있어, 각 프로젝트마다 고객별로 Customizing하여 시스템을 구축하고 관리하기 때문에 특정 제품의 가격산정이 어렵습니다. 3. 주요 원재료 연결실체의 ITS의 사업의 경우 주요원재료는 용역매출에 따른 용역원가입니다. 따라서 ITS의 주요원재료 가격변동은 사업특성상 측정이 어렵습니다. 지류유통사업부문은 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 등을 매입하고 있으며 주요 거래처로는 한솔제지, 한솔페이퍼텍 등이 있습니다. ※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2018년 반기	2017년	2016년

인쇄용지 외	국내	1,136	1,069	1,037

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력, 생산실적 및 가동률 당사는 IT시스템 구축 등의 서비스 및 지류유통업을 주사업으로 영위하고 있으므로, 제조회사와 같이 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 이에 따라 생산실적 및 가동률 역시 표기하지 않았습니다.

나. 생산설비 현황 등

(기준일 : 2018 년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

기계장치	경기도 김포시	-	1,800	-	-	-83	1,717

소프트웨어	경기도 김포시	-	89	-	-	-11	78

차량운반구	경기도 김포시	-	72	-	-	-12	60

집기비품	경기도 김포시	-	250	19	-	-36	233

토지	경기도 파주시	3,418 ㎡	2,563	-	-	-	2,563

건물	경기도 파주시	1,673 ㎡	436	-	-	-15	421

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 해당사항 없음 5. 매출 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

IT 서비스	용역	정보시스템구축	수 출	397	768	476

내 수	12,983	24,642	23,012

합 계	13,380	25,410	23,488

지류유통	상품	지류	수 출	-	-	-

내 수	105,979	198,740	210,855

합 계	105,979	198,740	210,855

내부거래조정	-	-	수 출	-	-	-

내 수	-121	-372	-198

합 계	-121	-372	-198

합 계	수 출	397	768	476

내 수	118,841	223,010	233,669

합 계	119,238	223,778	234,145

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 지류유통 부문 지류유통은 영업팀에 의한 최종거래선의 직접수주가 주를 이루고 있으며, 판매조건은 1~3개월 사이의 현금 및 어음으로 결제되고 있습니다.2) IT서비스 부문영업팀 및 개발부서의 개발 영업을 통해 프로젝트 수행을 통한 개발을 하고 있으며, 조건은 대부분 현금 결제입니다. 6. 수주상황 가. 수주잔고

(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

그룹ITO	2018-01-01	2018-12-31	-	18,459	-	9,250	-	9,209

한솔홈데코 PI및 IT시스템 고도화	2017-12-20	2018-07-31	-	1,800	-	1,156	-	644

한솔제지 데이터 표준화체계 구축	2018-01-15	2018-07-31	-	1,060	-	892	-	168

기타	2017-04-01	2018-12-31	-	7,154	-	4,824	-	2,330

합 계	-	28,473	-	16,122	-	12,351

※ 상기 수주상황은 ITO서비스에 대한 수주상황입니다. 지류유통의 경우 별도 고정된 사전 수주없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다. 나. 진행율등 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 단일 계약 해당사항 없음

■ 관 광단지업 1. 사업의 개요

가. 산업의 특성 초기분양을 통한 자금확보후 시설투자가 이루어지며, 운영수익은 장기에 걸쳐 지속적으로 발생하며, 산업의 성장성을 볼 때 매우 높은 성장 잠재력을 지니고 있습니다. 나. 산업의 성장성 외환위기이후 급속히 위축되었던 레져활동이 외환위기 이상의 상황으로 회복되고 있으며 향후 경제상황의 호전 및 주5일 근무에 따라 골프, 스키 등 레져인구의 급속한 성장이 예상됩니다. 다. 경기변동의 특성 일반적으로 리조트산업은 경기와 날씨의 영향을 많이 받으며 골프는 봄, 여름, 가을, 스키는 겨울철이 최대 성수기 입니다. 라. 경쟁요소 여가생활에 대한 욕구에 부응하여 관광레져시설이 계속확장되는 추세로 경쟁이 점점 치열해 지고 있습니 다. 국 내 리조트 산업의 경쟁력에 큰 영향을 미치는것은 수도권으로부터 접근성, 서비스의 시설 등 입니다. 마. 회사의 현황

① 경기의 안정, 여가활동의 다양화 등으로 인하여 스포츠 및 관광수요의 증가

② 스포츠 중심의 리조트에 대한 국민적 관심 및 참여도 고조③ 강원도의 균형개발을 위한 영서지방의 관광시설 확충필요 ④ 오크밸리C.C 36홀, 오크힐스 C.C 18홀, 대중골프장 9홀,스키장9면, 콘도미니엄 1,106실 운영 중 ⑤ 전라북도 임실군에서 지관을 제조판매 중 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음

2. 주요 제품, 서비스 등 연결실체는 원주소재의 사업장에서 골프, 숙박, 스키, 회원권 판매 등의 서비스를 제공하고 있으며, 임실소재의 사업장에서 종이 지관을 생산, 판매 하고 있습니다.

(기준일 : 201 8년 06월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	품목	주요 상표 등	구체적용도	매출액	매출비중

관광단지 조성및 운영업	골프장및 객실운영	골프(회원제): 오크밸리 C.C 오크힐스 C.C (퍼블릭): 오크크릭 콘도 : A,B,C,D, South, North Town House 스키 : Snow Park	골프장, 숙박(리조트)스키, 회원권 판매 등	46,312	94.89%

제조업	지관제조업	임실사업소	종이 지관 제조	2,496	5.11%

합 계	48,808	100%

3. 주요 원재료 관광단지업의 경우 주요 원재료에 해당하는품목의 확정 및 가격 측정이 어려운 바 해당 사항을 기재하지 않고 있습니다. 4. 생산 및 설비

(기준일 : 201 8년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	강원도 원주시, 전북 임실군	9,737,662 ㎡	306,388	11	168	-	306,231

건물	강원도 원주시, 전북 임실군	콘도 및 클럽하우스등	149,219	5,820	697	2,414	151,928

구축물	강원도 원주시, 전북 임실군	-	83,629	1,457	-	1,205	83,881

기계장치	강원도 원주시, 전북 임실군	-	6,680	1	-	679	6,002

차량운반구	강원도 원주시, 전북 임실군	-	1,544	586	-	325	1,805

공구와기구	강원도 원주시, 전북 임실군	-	-	-	-	-	-

입목	강원도 원주시, 전북 임실군	-	11,692	-	18	-	11,674

슬로프	강원도 원주시, 전북 임실군	-	29,062	16	-	-	29,078

코스	강원도 원주시, 전북 임실군	-	90,729	75	-	-	90,804

건설중인자산	강원도 원주시, 전북 임실군	-	1,460	-	-	-	1,460

※ 연결실체가 제공하는 관광단지업의경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.

5. 매출가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

서비스	골프장 및 객실운영	수 출	-	-	-

내 수	46,312	90,509	102,471

합 계	46,312	90,509	102,471

제품	지관제조업	수 출	-	-	-

내 수	2,496	3,869	4,512

합 계	2,496	3,869	4,512

합 계	수 출	-	-	-

내 수	48,808	94,378	106,982

합 계	48,808	94,378	106,982

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직 및 판매경로

- 분양업무 : 마케팅 자체인원 및 계약직을 통해 분양- 예약업무 : 골프 및 콘도 예약업무는 고객 직접 예약 및 현장 예약, 여행사 등 대행사를 통한 예약으로 이루어짐

(2) 판매방법 및 조건

- 골프장 및 콘도이용에 따라 매출이 발생하며 식음판매는 식음서비스 제공에 의해 매출이 발생되고 모든 대금 결제는 현금 또는 신용카드 등의 방법으로 이루어지고 있음(3) 판매전략

- 고급이미지로 명문리조트 이미지 구현- 고객관리를 통한 고객만족 극대화로 제 이용률 제고- 수익지향의 마케팅 전략 및 광고 전략을 통한 인지도를 높임- 신규 거래선 적극 개발

6. 수주상황 해 당사항 없습니다.

■ 플랜트 건설 및 엔지니어링업 부문 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 플랜트(엔지니어링)란 각종 산업시설물 및 사회간접자본의 설치, 운영, 유지, 보수 등을 사업의 목적과 경제, 문화 등 사회적 가치에 부합시키기 위해 과학기술 지식과 판단력을 종합적으로 동원하여 조사, 설계, 감리 등을 새롭고 적정하게 수행할 수 있도록 하게 하는 지식산업이며, 이에 인적자원과 사업수행 경험이 축적된 기술 집약 및 인적자원의 복합 기술산업이라 할수 있습니다. 또한, 플랜트 산업기술은 개별적인 기술용역 업무뿐 아니라 다양한 프로젝트를 수행하기 위한 총체적 EPC(Engineering Procurement Construction)를 제공하는 시스템기술이며 복합기술입니다.이에 따라 기자재 제작업, 건설업, 토목업에 이르기까지 관련산업에 파급효과가 큰 국가 기간 산업이라 할수 있습니다.따라서, 특정 고객의 요구에 대한 충족여부가 사업의 성패를 좌우하는 결과를 초래함에 따라 모든 산업분야에 대한 폭 넓은 시장예측력과 이를 바탕으로 한 사업수행능력을 높일 수 있는 신뢰성이 확보 되어야 합니다. 나. 산업의 성장성 플랜트 시장은 수요국들의 설비증설, 신재생 에너지 개발 추세 확산 등에 힘입어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 동남아, 중남미, 아프리카를 중심으로 개발도상국에 대한 산업 성장성이 두두러지게 나타나고 있으며, 수처리 및 폐기물 자원화에 대한 관심도가 증가하는 추세입니다. 최근, 글로벌 경기에 따라 유동적인 불확실성은 상존해 있으나 중장기적으로는 국내 경제성장에 따른 (신재생)에너지 수요 증가와 기반시설 확충을 위한 민자사업 증가, 해외 개발도상국의 성장 가능성 등으로 국내/외 플랜트 산업의 성장성은 지속될 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 플랜트 산업은 수주산업으로서 경제성장률, 유가, 환율, 시설투자규모, 타 산업의 경제활동 수준 등과 연계되어 있으며, 다른 산업에 비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출 측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다. 따라서 국가의 경제성장정책이나 투자 계획에 영향을 받으며 관련 법규나 정부규제 등 외적인 요인에 의해서도 민감한 산업입니다. 라. 국내외 시장여건 플랜트사업은 최근 경기침체로 인하여 사업 물량이 감소하고 있습니다. 금융기관의 투자심리 위축 등의 분위기와 더불어 대형건설사가 중 소규모 시장으로 진입하고 있는 추세입니다. 플랜트사업의 발주 물량도 감소 추세에 있어 과도한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 마. 회사의 현황 플랜트 산업의 경쟁요소는 프로젝트별 특성이 강해 일반적으로 영업, 제안, 설계, 구매, 시공 등 프로젝트 수행과정에서 발생하는 일련의 활동들이 각각 개별적인 경쟁요소를 가지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위해서는 차별화된 핵심역량을 가지고 있어야 업계 우위를 차지할 수 있습니다. 이에 각 단계에 대한 최적의 업무 프로세스를 구축하기 위해, 지속적인 혁신활동을 추진하고 있으며, 특히, 수주산업의 특성에 따라 수시로 변화되는 환경에 대응할 수 있는 전략적 프로세스를 구축하여, 기술/원가경쟁력 및 영업력 증대에 역량을 집중하고 있습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등

(기준일 : 201 8년 06월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	유형	구 분	매출액	매출비중

플랜트 건설 및 엔지니어링	용역	공사매출액	71,007	64.93%

메인텍매출액	15,700	14.36%

운영매출액	22,511	20.58%

기타	145	0.13%

합계	109,363	100%

3. 주요 원재료연결실체의 제품은 주문자의 요구에 맞게 제작되는 특성을 갖고 있으며, 플랜트의 특성상공급 구분에 따라 가격이 달라지므로 가격변동 추이는 큰 의미가 없습니다.

4. 생산 및 설비

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	강원도 원주시 지정면 판대리 외	25,525 ㎡	47	-	-	-	47

건물	강원도 원주시 지정면 판대리 외	-	193	-	-	10	183

구축물	-	-	341	74	335	7	73

기계장치	-	-	1,227	275	-	116	1,386

차량운반구	-	-	274	-	-	33	241

기타	-	-	-	-	-	-	-

※ 연결실체가 제공하는 플랜트 건설 및 엔지니어링업의 경우 주요가동률 등의 지표를 측정하기 어려운 바 이를 기재하지 않습니다.

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

용역	건설	수 출	11,801	47,277	14,593

내 수	59,205	124,018	75,323

합 계	71,006	171,295	89,916

메인텍	수 출	-	-	-

내 수	15,700	30,872	30,155

합 계	15,700	30,872	30,155

기타	수 출	-	-	-

내 수	22,657	48,267	47,909

합 계	22,657	48,267	47,909

합 계	수 출	11,801	47,277	14,593

내 수	97,562	203,157	153,387

합 계	109,363	250,434	167,980

나. 판매방법 및 조건 플랜트 업종의 경우 판매에 대한 흐름은 '안건개발 → 입찰요구서 입수 → 입찰서 제출 → 기술협의 → 최종입찰서 제출 → 계약'과 같습니다.발전설비의 경우 표준품의 제작공급보다는 주문주의 요구조건에 맞는 제품으로 설계및 제작을 해야 하므로 입찰요구서 검토 단계부터 회사에서 직접 수행하여야 합니다. 따라서 판매방법은 직판이 대부분이며 안건개발 등의 업무는 협력사 또는 Agent 등을 활용하는 경우도 있습니다.당사의 일반적인 매출채권 결제조건은 계약금(30%), 중도금(60%), 잔금(10%)입니다. 계약금은 거래상대방과 제품 공급계약 체결후 30일 이내 지급조건입니다. 중도금은 제품입고 완료 후 거래처의 제품 검수완료가 기준지급조건입니다. 잔금은 제품을 현장설치 후 성능점검완료 기준 지급조건입니다. 다. 판매전략

기 종	판매전략	비 고

EPC	- EPC업체(건설 및 엔지니어링 업체) 밀착영업 - 기술제휴사 컨소시움 구성 - 해외공사 안건개발을 위한 협력사 발굴	-

운영	- 발주처(관공서) 밀착영업	-

메인텍	- 유지보수 영업	-

6. 수주상황 가. 수주잔고

(기준일 : 201 8년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

아제르 하수 PJT	2016-04-05	2018-05-04	1	59,478	1	29,538	1	29,940

DR콩고국립박물관	2016-09-05	2018-11-04	1	12,923	1	9,896	1	3,027

바탐하수PJT	2017-02-06	2019-07-26	1	50,308	1	15,741	1	34,567

에콰도르 SD하수	2017-11-30	2020-01-29	1	43,292	1	7,224	1	36,068

성림 신재생 에너지PJT	2015-03-17	2018-07-31	1	33,248	1	32,615	1	633

평택에코센터BTO	2015-12-24	2018-12-23	1	75,251	1	41,863	1	33,388

선창바이오매스발전	2016-12-19	2018-12-19	1	48,550	1	32,741	1	15,809

페이퍼코리아 1차 토건	2017-01-23	2017-09-30	1	29,000	1	28,166	1	834

페이퍼코리아생산환경	2017-04-13	2018-03-31	1	31,562	1	30,655	1	907

신탄진 감열지	2017-04-12	2018-09-30	1	18,000	1	16,076	1	1,924

함안 BioSRF 발전	2017-04-13	2019-04-11	1	30,000	1	11,761	1	18,239

여주 SRF 발전	2017-04-14	2019-04-13	1	45,270	1	10,859	1	34,411

인제군관사신축	2017-12-27	2019-12-27	1	14,156	1	92	1	14,064

장흥 의료폐기물 소각	2018-04-01	2019-03-31	1	15,000	1	1487	1	13,513

기타(주1)	17	39,050	17	31,722	17	7,328

합 계	31	545,088	31	300,436	31	244,652

(주1) 수주총액이 직전사업연도 각사별 별도재무제표상 매출액의 5%미만인 계약사항은 기타로 합산하여 기재하였습니다.

아닌 주요자회사에 관한 사항> ■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1) 인쇄소재사업부문 : 국내 인쇄소재산업은 '90년대 대규모 설비증설이 집중적으로 이루어진 반면, 내수수요는 이에 못 미치게 성장함에 따라 2017년 연간 기준으로 생산량 대비 내수비중이 약 46% 수준이며 나머지 내수 초과분은 수출하는 구조입니다. (2) 패키징소재사업부문 : 패키징소재 사업은 인쇄소재 산업과 비슷한 공급과잉 시장으로 생산량 대비 내수 비중이 약 38% 수준에 그치고 있으며 초과분은 수출하는 구조입니다. 이에 대응하여국내 백판지 주요업체들은 노후설비 폐기등의 구조조정을 추진하여 왔습니다. (3) 특수소재사업부문 : 특수소재사업부문은 소량 다품종의 종이류 산업으로 종이 전체시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내생산으로 공급하고 있습니다. 또한, 다양한 기능지의 성격에 따라 다수의 수입업체와 소량 생산업체로 구성되어 있습니다. (4) 지류 가공 및 도소매업 : 지류 가공업은 국내외 제지회사에서 1차 제조한 종이를 소형재단, 인쇄, 후가공을 통해 부가적인 기능과 편리성을 높여 소비자에게 공급하는 역할을 합니다. 다양한 소비자계층의 욕구를 만족시키기 위해 대량 가공생산 보다는 여러 품질의 소규모 가공으로 생산하기 때문에 업체 규모는 대체적으로 작습니다. 한편, 해외 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급망과 가격으로 현지 해외 도소매 업자에게 재판매하는 역할을 합니다. 나. 산업의 성장성 (1) 인쇄소재사업부문 : 인쇄소재사업부문은 과거 30년동안 GDP보다 높은 성장율을 구가했으나, 최근 전자매체의 발달로 제지 산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있습니다. 즉, 인쇄소재사업부문은 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다. (2) 패키징소재사업부문 : 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배 연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속 될 것으로 전망합니다.(3) 특수소재사업부문 : 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커져가고 있으며 따라서 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, POS지, 라벨지, 각종 티켓 등의 특수지에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다.(4) 지류가공 및 도소매업 : 지류 가공업은 다양한 소비자의 욕구에 따라 종이를 기반한 가공제품이 발전하고 있으며, 특히 선진국 시장에서 성장세가 큽니다. 감열지의 경우 영수증에서 티켓, 라벨지, 게임용지 등 그 가공영역이 계속 커지고 있습니다. 한편, 도소매업은 그 사업이 위치한 국가의 종이수요와 내수공급, 수입 등에 따라 성장세가 다르지만, 해외 지류 도소매업은 경쟁력 있는 수입지의 경우 확대 가능합니다. 다. 산업의 경기변동의 특성 (1) 인쇄소재사업부문 : 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습니다. 또한 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다.(2) 패키징소재사업부문 : 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기동향에 따른 신흥국가의 산업생산변화에 크게 영향을 받습니다.(3) 특수소재사업부문 : 일반적인 지류의 경기변동성보다 낮은 연관성을 보이고 있습니다.(4) 지류가공 및 도소매업 : 지류 가공 및 도소매업의 경기변동성은 제지 지류 생산 및 판매와 밀접하게 영향을받습니다. 또한 문화 수준이 높아지거나, 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 (1) 인쇄소재사업부문 : 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세에 있으며, 주요 수출처는 북미 지역으로 수출지역의 약 20% 이상을 차지하고 있습니다. 북미시장의 노후설비 등의 영향이 수요증가 요인이며 경쟁 중인 중국산 지류 수출품의 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 미국 외에도 인도, 이란 등 아시아, 중동지역으로 수출 다변화하여 지역별 수출비중의 안정성을 추구하고 있습니다.(2) 패키징소재사업부문 : 2000년대 중반, 국내시장의 업계 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다. 수출시장은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을받습니다. 원화 평가절하시에는 수입펄프보다 국산고지 비중이 높아 채산성이 높아집니다.(3) 특수소재사업부문 : 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량판매에 이어가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 마. 회사의 현황 한솔제지는 인쇄용지, 산업용지, 특수지 사업을 영위하는 종합 제지회사입니다.기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있습니다. 중장기적으로 특수지 영역의 전사지 등의 신규 지종 및 제지기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업영역을 확대 하고자 추진 중에 있습니다.(1) 인쇄소재사업부문 : 연속 생산체제를 바탕으로 한 일관자동화 설비가 대부분으로 전형적인 자본집약적 장치산업의 특성을 지니고 있고, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요 요소입니다.(2) 패키징소재사업부문 : 인쇄소재의 펄프와는 달리 주요 원재료로 고지(신문지, 골판지, 고책 등)를 사용함으로써 국산 고지가격이 원가의 주요 요소가 됩니다. 이와 관련하여 당사는 백판지의 원료 90% 이상을 재활용 고지로 활용하여 친환경 제품을 생산하여 친환경적 제품을 생산하고 있습니다.(3) 특수소재사업부문 : 전 세계적으로 감열지 수요가 증가하면서 당사의 특수소재사업부문은 감열지 시장 점유율 확대를 목표로 감열지 생산 설비 투자를 통해 감열지 생산 능력을 증대시켰습니다. 그 결과, 당반기 말일을 기준으로 당사는 국내 감열지 시장수요의 약 85% ~ 90%를 공급하고 있으며, 북미지역을 중심으로 유럽, 남미, 동남아시아 등에 수출하고 있습니다. (4) 지류가공 및 도소매업 : 지류 가공업은 또한 가공의 기술력 뿐만 아니라 저렴한 원지확보 역량과 고정적인 판매처 확보가 중요한 경쟁 요인이며, 지류 도소매업은 안정적인 원지 공급과 가격 협상력 그리고 운송, 재고운영, 채권 회수 등이 중요한 요인입니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 201 8년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	특징/용도	매출액	매출비중

인쇄용지	인쇄용지, 특수지	백상지, 아트지, 감열지 등	605,570	63.09%

산업용지	산업용지,기타	백판지 등	240,565	25.06%

지류가공	기타	해외 도소매	113,680	11.84%

계	959,815	100%

한솔제지는 장항소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의 인쇄용지 와 감열지등의 특수용지를 생산하며, 대전소재의 사업장에서 백판지류 판지류 등의 산업용지를, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수용지를 생산ㆍ판매하고 있습니다 나. 주요 제품의 가격변동추이 당사 제품의 가격변동추이는 인쇄용지의 경우 시장 수급 개선으로 전년대비 판매가격이 3% 증가하였으며, 산업용지의 경우 내수 시장 경쟁이 심화하여 전년대비 6% 감소하였고, 감열지의 경우 국제 감열지 가격의 하락 영향으로 전년대비 8% 감소 하였습니다. 3. 주요 원재료 한솔제지는 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 생산을 위해 주요 원재료로 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 펄프는 대부분을 수입하며 주요 거래처로는 APRIL(인도네시아), International Paper(미국), FIBRIA(브라질) 등이 있습니다. 산업용지의 주 원재료인 고지의 경우 90% 이상 국내고지를 사용하고 있습니다.

※ 주요 원재료의 가격 변동 추이(단위 : 천원/톤)

품 목	2018년 반기	2017년	2016년

펄프	수입	747	621	496

고지	국내	233	260	208

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용(1) 생산능력 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진 , 남원	484	997	872

산업용지	대전	340	653	633

합계	824	1,650	1,505

주1) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.주2) 2017년 아트원제지 합병으로 인해 신탄진사업장 설비가 포함되었습니다.

(2) 생산실적 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진, 남원	487	996	742

산업용지	대전	339	653	633

합계	826	1,649	1,375

주1) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.주2) 2017년 아트원제지 합병으로 인해 신탄진사업장 설비가 포함되었습니다.

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당 기가동가능시간	당 기실제가동시간	가동율

인쇄용지,특수지	장항	4,192	4,052	96.66

신탄진	4,110	3,922	95.43

천안	4,005	3,773	94.21

산업용지	대전	4,001	3,964	99.08

나. 생산설비의 현황 한솔제지는 국내에 총 5개의 생산공장(장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원)을 보유하고 있으며, 구체적인 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	670,879 ㎡	235,219	-	-	-	235,219

건물	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	공장 外	187,731	2,438	-	3,128	187,041

구축물	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	야적장 外	12,406	260	-	563	12,103

기계장치	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	초지기 外	562,653	14,872	423	33,330	543,772

차량운반구	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	지게차 外	199	21	-	50	170

기타	장항, 대전, 천안, 신탄진, 남원 등	공구 外	16,431	2,545	-	2,268	16,708

5. 매출 가. 매출실적단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

인쇄용지, 특수지	제품, 상품	백상지,아트지,특수지 등	수 출	318,411	556,609	511,969

내 수	287,159	518,059	385,242

합 계	605,570	1,074,668	897,211

산업용지	제품, 상품	백판지 등	수 출	124,206	237,377	220,542

내 수	115,153	221,650	216,272

합 계	239,359	459,027	436,814

기타	기타	부산물 등	수 출	113,680	-	-

내 수	1,206	5,740	14,540

합 계	114,886	5,740	14,540

합 계	수 출	556,297	793,986	732,511

내 수	403,518	745,449	616,054

합 계	959,815	1,539,435	1,348,565

나. 판매경로

(1) 판매조직- 인쇄용지는 인쇄소재 1~2팀으로 이루어져 있으며, 패키징 소재와와 특수소재는 각각 패키징소재 고객 1~2팀과 특수소재 고객 1~2팀으로 이루어져 있습니다. 또한 해외영업은 인쇄소재 수출팀, 패키징소재 수출팀, 특수소재 수출팀, 감열지 고객팀, 라벨고객팀 및 럭셔리 패키징팀으로 나뉘어 있습니다.(2) 판매경로 - 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사 등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 printer, mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 merchant와 해외법인(HansolAmerica Inc, Schades 그룹)을 통해 printer, mill에게 종이를 판매하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건

- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 6:4입니다. - 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.

구 분	구성비

L/C 방식	Sight	13%

Usance	4%

D/A 및 O/A 방식	56%

TT 방식	6%

Local 방식	20%

라. 판매전략

부 문	기 본 전 략

내수	인쇄소재	유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉

패키징소재	수요 창출 역량 집중

특수소재	핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발

수출	인쇄소재	선진 시장 확보

패키징소재	고수익 시장 확대, End-user 개발

특수소재	감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척

6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 전자부품제조업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 - 전자부품사업 한솔테크닉스의 전자부품사업은 TV및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈, 태양광 인버터, ESS 완제품 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다.이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다

무선 충전기 모듈 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하여 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다.

이 외에도 태양광 발전으로 생산된 전력을 변환하여 전력저장장치(ESS)로 송전해 주는 태양광 발전용 인버터와 가정용 ESS(Energy Storage System) 제조/판매 사업도 포함하고 있습니다. 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 화합물 반도체 단자에 전류를 흘려서 P-N접합 부근 혹은 활성층에서 전자와 홀의 결합에 의해 빛을 방출하는 소자(Chip)를 의미합니다. 기존 광원대비 초기 구매비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛 에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 2012년을 기점으로 기존의 FIT(정부보조금)정책에서 RPS(의무할당제)방식으로 정부의정책이 변화하였습니다. 국내 시장규모는 2015년 920MW, 2017년은 1GW이상, 2018년 이후 국내 태양광시장은 신정부의 탈원전, 신재생에너지 보급 확대 등 우호적인 정책시행으로 17년 대비 20% 증가한 1.2GW가 될 것으로 전망됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가 이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 Global Player 들의 규모 확대로 인한 경쟁은 점차 심화 되어가고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용 통신 기기로써 이제는 단순한 통신기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리잡아 가고 있습니다. 삼성, LG, 애플이 주도해 왔으며, 최근 들어 비보, 샤오미 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

TV 시장은 고해상도인 UHD TV로 대표되는 고화질의 제품이 가격 하락을 통하여 대중화 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에 퀀텀닷, OLED가 가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발할 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를 시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있으며 특히 75인치 이상의 대형 TV시장 성장속도가 점차 가속화될 전망 입니다. 백색가전으로 대표되는 생활가전시장 역시 성숙한 시장이나, 디자인, 성능 등에서 고급화, 고사양화 등을 통해 지속적인 수요 창출을 하고 있으며, 향후 IoT 등과 맞물려 새로운 성장 모멘텀을 기대하고 있습니다

LED소재 사업의 경우 미국은 2014년부터 40W이상 모든 백열전구의 판매를 금지하고 있고, 중국도 60W이상 백열등을 2014년부터 판매 금지하였고, 16년부터는 15W이상 백열등의 판매를 금지하는 등 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며, 기존의 광원이 LED로 대체될 수 있으므로 세계 LED 시장의 향후 성장 잠재력은 매우 높습니다. 현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV, 조명 시장이 주도하고 있으나, 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은 그리드패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등 화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인, 이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 2011년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행 중이며, 현재 호주 및 프랑스 등 선진 태양광 시장이 확대되고 있으며, 인도, 동남아시아 및 중남미 등 이머징 마켓 수요가 빠르게 증가해 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 2013년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으며, 2014년부터 8%수준의 안정적 성장을 해왔으나 최근 3~4% 수준의 성숙기에 접어든 것으로 추정됩니다. 성장률은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다.

다. 산업의 경기변동의 특성 전자부품 사업의 시장은 TV 및 생활가전 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, 특히 TV용 부품시장은 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. LED 소재사업은 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 정부의 보조금 지급 정책에 민감한 영향을 받고 있습니다.

휴대폰 사업은 2~3년의 짧은 교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다.

라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 전자부품 산업은 TV및 생활가전의 성장에 따른 연관산업으로서 고급화, 차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, 가전제품 시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 대량생산을 위한 Capa 확보, 높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 당사는 추가Capa 확보와 함께 끊임없는 혁신활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통한 가격경쟁력 확보로 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

태양광 사업 중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을 바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 국내시장에서의 견고한 위치를 점유하고 있습니다.

휴대폰 사업은User-Interface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한경쟁 요소이며, 삼성과 애플 등의Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해노력하고 있습니다. 당사의 휴대폰 사업은Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다.

마. 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에 공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다.

LED 잉곳의 원재료인 알루미나(alumina)는 미국, 프랑스, 일본, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다.

태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다. 바. 회사의 현황 (1)영업의 개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, 마이크로 LED TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 당사는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 전자 부품 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 생활가전용 파워는 당사의 뛰어난 품질/제조 경쟁력을 기반으로 냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다

휴대폰 무선 충전기용 파워는 새로운 공법과 소재를 개발/적용하여 경쟁사 대비차별화를 통해 제품 군을 확대해 나가고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가전반적인 침체를 겪고 있습니다. 다만 LED 수요가 자동차용, 의료용, 산업용 등 다양한 분야에서 LED 사용률이 증가하고 있으나, 당분간은 공급과잉이 지속 될 것으로 예상됩니다. 당사는 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있으며,

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 일본의 수요 증가로 꾸준히 수급 균형이 개선되고 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 당사는 미국의 Safe-Guard Risk 등 치열한 경쟁상황에서도 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에 대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 시장의 특성(가) 전자부품 시장

미/중간 무역전쟁, 각국의 보호무역 여파로 인한 글로벌 경기의 불안정성 지속, 주요 IT기기의 높은 보급률 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있으나, 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체수요와 더불어 인도, 중국 등 신흥 시장에서 수요가 증가하고 있으며, 기존 제품의 생산효율 증대, 생활가전 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다

(나) LED소재 시장

LED산업은 11년 하반기부터 본격화된 공급과잉과 수요 부진으로 인해 어려움을 겪어 왔습니다만 LED를 채택하는 TV, 자동차 전조등 등 산업제품, 조명제품 등의 확대에 힘입어 수요가 증가하는 추세로 전환 되었습니다. 특히 LED 조명부문에서는 가격의 Sweet Spot 도래 및 중국, 미국 등의 백열등 판매 금지 정책 등에 힘입어 수요가 크게 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

최근 주요 업체들의 사업 Exit 등 시장 구조 조정이 일어나고 있어 시장은 격동기를 맞이하고 있으며 당사는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 품질 강화, 설비투자를 통한 Global 수준의Capa확보 등 생존을 넘어 시장환경 변화에 대응하기 위한 준비를 차질 없이 해나가고 있습니다.

(다) 태양광 모듈 시장

세계 태양광시장은 중국과 미국의 수요 증가와 더불어 인도와 남미 등 개발도상국의 수요증가 속도에 따라 향후 2~3년내 100GW 돌파도 가능할 것으로 보고 있습니다. 또한 국내 시장은 정부의 강력한 신재생 에너지 촉진 정책에 따라 지속적인 수요 증가가 예상 됩니다. 따라서 당사는 국내시장에서의 탄탄한 입지기반을 바탕으로, 기존 미국시장 외에 영업채널을 다변화하여 판매량을 확대해 나가겠습니다.

(라) 휴대폰 시장

세계 스마트폰 시장은 연평균 3~4% 수준으로 과거 보다는 성장세가 둔화되기도 하였으나 개발 도상국의 스마트폰 판매 호조로 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 당사의 고객은 세계시장 점유율 20% 이상으로 Global M/S 1위를 차지하고 있으며, 당사는 Capa증설과 최고의 제조 경쟁력을 기반으로 원가와 품질 측면에서 고객사의 Best 파트너를 유지 하겠습니다.

사. 신규사업 등의 내용

무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 고급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대로 본격적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기外 자동차, 가구 등의 非IT산업으로까지 무선충전 수요가 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 2015년 하반기부터 휴대폰용 무선충전 RX 모듈 사업에 진출한 이래, 2016년부터 삼성페이 RX 모듈이 중저가 휴대폰에 확대 적용됨에 따라 점유율과 매출 확대를 위해 제조 경쟁력과 품질관리로 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 Global Top-tier고객의 Supply Chain 진입에 성공한 후 점차 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.

또한 당사는 향후 지속적인 성장이 예상 되는 디지털 사이니지, 휴대폰 부품

사업 內 추가아이템 개발 등 새로운 미래 성장 동력을 확보하고자 노력 중에 있으며, M 통한 성장기회 발굴을 위한 준비도 꾸준히 지속하고 있습니다. 당사의 핵심역량과 파트너들과의 협업을 통해 당사가 추진하는 신규사업이 성공적으로 론칭될 것으로 예상하며, 회사의 신규 성장동력으로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 201 8년 06월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제53기 반기	제52기	제51기

전자부품	제품및상품	파워보드	수 출	123,417	313,060	206,570

내 수	4,260	15,798	7,491

합 계	127,677	328,858	214,062

휴대폰	수 출	148,312	334,399	345,283

내 수	-	-	-

합 계	148,312	334,399	345,283

기타전자부품	수 출	10,673	12,160	15,902

내 수	8,295	24,952	16,880

합 계	18,968	37,112	32,782

솔 라	솔라모듈	수 출	8,812	12,698	55,299

내 수	68,988	179,415	117,102

합 계	77,800	192,113	172,401

LED소재	웨이퍼	수 출	14,665	17,385	35,124

내 수	6,171	25,388	7,986

합 계	20,836	42,773	43,110

합 계	수 출	305,879	689,702	658,178

내 수	87,714	245,553	149,460

합 계	393,593	935,255	807,638

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	구 분	제53기 반기	제52기	제51기

파워보드	내 수	28,915	35,077	31,464

수 출	22,795	33,064	26,380

휴대폰	내 수	-	-	-

수 출	9,453	9,237	10,621

기타 전자부품	내 수	324,336	329,261	264,000

수 출	100,269	155,107	165,439

솔라모듈	내 수	145,673	144,882	169,159

수 출	139,321	146,689	173,141

웨이퍼,잉곳	내 수	16,632	27,596	15,960

수 출	21,373	34,076	24,086

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계 단순평균

(2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동

3. 주요 원재료 (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액(비율)	비 고

전자부품	Piece	1.원재료

SHEET	TV부품,휴대폰부품	357(0.2)	Morgan Touch Technology,한국쓰리엠 등

LED MODULE	2,312(1.2)	유성전자,퓨쳐일렉트로닉스 등

CONNECTOR	1,247(0.6)	연호전자,에스엘전자 등

SMPS	1,270(0.7)	오스람,Xenerqi 등

INVERTER	-	동흥전자 등

확산판	84(0.0)	미래나노텍,에스케이씨하스디스플레이필름 등

PCB	529(0.3)	써키트플렉스,비씨 등

기타	26,588(13.7)	바이서치코리아,케이앤씨 등

솔 라	태양전지(CELL)	솔라모듈부품	34,025(17.5)	신성이엔지,TSEC,TS Solartech 등

기 타	25,799(13.2)	도화엔지니어링,솔라위즈,에스에프씨 등

LED소재	LED 잉곳	LED웨이퍼부품	6,301(3.2)	사파이어테크놀로지,일진디스플레이,모노크리스탈 등

Diamond Wire/powder	1,178(0.6)	새솔다이아몬드,티에스에이 등

알루미나	LED잉곳부품	185(0.1)	Brightech 등

기 타	LED잉곳,웨이퍼부품	2,657(1.4)	이화다이아몬드,한송글로벌 등

2.상품

전자부품	파워보드	TV부품	68,043(34.9)	태국법인

기 타	22,678(11.6)	태국법인,동광정밀 등

LED소재	LED 잉곳	LED 웨이퍼부품	1,482(0.8)	엘지에스 등

기 타	4(0.0)	코마테크놀로지 등

※ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, USD )

구 분	제53기 반기	제52기	제51기	비 고

Sheet	국내	9,807	6,139	6,051	-

수입	-	-	-	-

LEDModule	국내	10,989	13,904	13,584	-

수입	-	-	-	-

SMPS	국내	348	341	239	-

수입	-	-	-	-

잉곳	국내	9,353	7,393	6,772	-

수입	-	-	-	-

알루미나	국내	10,240	11,142	12,858	-

수입	-	-	-	-

태양전지	국내	1,103	1,201	1,543	-

수입	-	-	-	-

4. 생산 및 설비가. 생산에 관한 내용(1) 생산능력

(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	제53기 반기	제52기	제51기

전자부품	BLU 등	진천,오창	51	15,816	74	27,992	44	21,218

LED소재	웨이퍼	1,075	20,633	2,126	37,228	1,976	49,113

솔 라	모듈	459	70,287	1,174	186,351	1,043	178,434

합 계	1,585	106,736	3,373	251,571	3,063	248,765

(2) 생산실적(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	제53기 반기	제52기	제51기

전자부품	B L U	진천오창	50	15,310	71	26,928	42	20,221

파워보드	3,160	15,334	9,240	32,126	5,379	32,482

LED 소재	웨이퍼	1,049	20,137	2,102	36,818	1,950	48,475

솔라모듈	모듈	456	69,795	1,163	184,674	1,039	177,720

합 계	4,714	120,577	12,576	280,547	8,410	278,898

1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음.- 산출단위 : 원/개- 산출방법 : 합계금액의 단순평균

2) 주요 가격변동원인- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등

(3) 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

진천공장(BLU)	28,415	27,648	97.3

진천공장(LED웨이퍼)	96,777	95,616	98.8

오창공장(솔라모듈)	60,326	59,904	99.3

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

나. 생산설비의 현황

(기준일 : 201 8년 6월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	충북 진천, 오창	81,671㎡	13,682	0	28	-	13,654

건물, 구축물	충북 진천, 오창	78,529㎡	107,556	60	138	999	106,479

기계장치	충북 진천, 오창	제조기계 外	27,027	865	0	1,866	26,026

기타	충북 진천, 오창	공구 外	4,223	636	-	453	4,406

5. 매출 가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제53기 반기	제52기	제51기

전자부품	제품및상품	파워보드	수 출	123,417	313,060	206,570

내 수	4,260	15,798	7,491

합 계	127,677	328,858	214,062

휴대폰	수 출	148,312	334,399	345,283

내 수	-	-	-

합 계	148,312	334,399	345,283

기타전자부품	수 출	10,673	12,160	15,902

내 수	8,295	24,952	16,880

합 계	18,968	37,112	32,782

솔 라	솔라모듈	수 출	8,812	12,698	55,299

내 수	68,988	179,415	117,102

합 계	77,800	192,113	172,401

LED소재	웨이퍼	수 출	14,665	17,385	35,124

내 수	6,171	25,388	7,986

합 계	20,836	42,773	43,110

합 계	수 출	305,879	689,702	658,178

내 수	87,714	245,553	149,460

합 계	393,593	935,255	807,638

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 영업팀 (2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER - 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공) - 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

(4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을 추구 할 계획입니다 6. 수주상황 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있어 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

7. 파생상품(1) 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 미결제된 파생상품 산업은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화를 매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

거래 상대방	계약일	만기일	약정환율	계약금액	평가이익(손실)(백만원)	대금 수수방법	계약내용

산업은행외	2018-02-01	2018-11-21	1,053.82~1,121.41	USD 25,960,000	(700)	실물인수도	만기일에 약정환율로 매도

2018-06-05	2018-09-27	1,251.28~1,304.16	EUR 1,103,000	(21)

2018-04-26	2018-08-31	1,067.70~1,120.89	USD 22,942,000	666

(2) 리스크 관리에 관한 사항

1) 리스크 관리의 목적 - 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보 - 안정적, 저금리의 외화Financing. - 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적2) 리스크 관리의 원칙 - 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지. - 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) 3) 리스크 관리조직

담당부서	담당인원	담당업무	비고

자금팀	총인원 3명	- 환 POSITION 점검(기간별)- 외환, 금리 HEDGE 거래- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행	-

■ 제재 및 목재 가공업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 1. 강화마루산업국내 강화가 본격적으로 알려지기 시작한 시점은 1986년 바닥재 전문업체인 유레카 코퍼레이션이 스웨덴의 페르고 강화마루를 공급하면서 국내의 강화마루시장이 시작되었고 그 이후 페르고는 국내현지법인인 페르스톱 플로링 코리아㈜를 설립하였습니다.1996년 동화기업이 100만평 생산설비를 갖추고 생산에 참여하였고, 1999년 당사가 83만평의 생산설비를 갖추고 신규 진출하였습니다.바닥재 시장은 크게 나누어 화학제품인 PVC제품과 목질제품으로 나눌 수 있습니다.목질제품은 또한 MDF(중밀도 섬유판)에 원목 느낌이 나는 판넬을 입힌 강화마루 그리고, 합판마루, 원목마루로 나뉩니다.2. 열병합발전 사업부문전력은 현대생활에 있어 국가 경제성장 및 국민의 기초생활 영위에 없어서는 안 될 중요한 에너지원으로서 경제발전 및 국민소득 증가에 따라 수요가 증가하는 특징을 가지고 있습니다. 또한 계절적 요인의 특성에 따라 냉방수요가 많은 하절기에 수요가 급증하는 경향을 보이며, 최근에는 심야전력수요 및 난방이 필요한 동절기에도 전력수요가 증가하는 추세입니다. 과거 우리나라는 전력생산 및 판매에 있어 모든 과정을 국가가 직접 운영하였으나 현재는 판매와 발전부문을 분리하여 다수의 공급자와 소비자간의 자율적인 거래가 이루어지는 경쟁체제를 채택하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 1. 강화마루산업국내 강화마루시장은 이제 도입기를 지나 성장기에 접어 들고 있으며, 최근에는 소비자 성향이 친환경제품, 고급화 선호로 바뀌면서 강화마루 시장이 크게 성장하고 있습니다. 또한, 생활수준이 향상되며 리모델링, 신규 아파트 등에서 강화마루 제품이 선호되고 있습니다. 경기회복이 둔화되면서 바닥재시장도 성장의 폭이 줄어들 것으로 보고 있으나 목질 느낌이 나는 합판마루와 강화마루의 판매 신장은 계속될 것으로 보고 있습니다. 강화마루의 내구성과 난연성, 불연성 등이 뛰어나고 새로운 유행에 따른 다양한 디자인의 개발이 가능하다는 점이 강화마루 시장의 성장세를 유지하는 요인입니다. 또한, 환경과 건강을 생각하는 소비자들의 선호로 제2의 마루 바닥재 전성기를 주도할 아이템으로 강화마루 시장의 상승세는 가속화될 전망입니다.2. 열병합발전 사업부문에너지의 수요는 산업발전, 인구수, 국민소득수준 등 많은 부문에서 영향을 받고 있습니다. 최근 우리나라는 국민생활수준 향상 및 도시화, 국가기간산업발전 등 많은 부문에서 변화가 이루어지고 있습니다. 또한, 최대전력수요 문제 등으로 전력의 공급이 수요에 미치지 못하고 있는 상황입니다. 이런 환경속에서 전력수요는 계속하여 증가 추세를 보일 것이며, 이에 따른 사업의 발전을 기대할 수 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성 1. 강화마루 산업강화마루의 수요는 신축되는 주택 및 상업용 건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 및 리모델링에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 따라서 주택건설 수요의 변동은 리모델링시장의 성장으로 강화마루수요 증가, 교체수요의 변동이 있습니다.2. 열병합발전 사업부문에너지 수요는 위에서 언급한 내용과 같이 다양한 요인에 의해서 영향을 받습니다. 그 중에서도 경기변동에 따른 요인으로는 경기침체시 에너지절감 심리와소비위축은 에너지 수요를 감소할 것이며, 경기호황에 따른 국민소득 증가는 다양한 부문에서 에너지 수요 증가의 요인으로 볼 수 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 1. 강화마루 산업국내 강화마루 시장은 당사와 동화기업, 수입품이 과점을 하고 있는 상황으로 강화마루 업계의 경쟁보다는 합판마루, PVC 바닥재와 경쟁하고 있는 상황입니다.강화마루 산업의 경쟁요소는 디자인, 시공 방법, 소비자 가격, 유통망 확보이며 소판 제조기술 및 표면가공 기술력 보유가 경쟁요소 입니다. 또한, 강화마루 산업은 일종의 패션 산업으로 세계적인 Trend 및 인테리어 경향을 정확히 파악하고 분석하여 이것을 우리 정서에 맞도록 접목시키는 능력이 중요합니다.2. 열병합발전 사업부문당사의 열병합발전사업은 높은 경쟁우위 요소를 지니고 있습니다. 가장먼저 당사의 주력 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 부산물, 즉 폐목재 등의 원료를 재활용함으로써 타사의 BC유, 저가 우드칩 사용보다 원가를 절감하고 있습니다. 또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산을 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 마. 회사의 현황1) 목재사업부문 영업개황

가) 목질판상재

당사는 1993년 동인보드를 인수하며 목재 가공산업에 진출하였습니다. 2년간의 사업성 검증을 거쳐 1996년 익산에 당시 단일라인으로는 세계 최대 규모의 MDF 공장(25만㎥/년)을 건설하였습니다. 당사는 새집증후군 걱정이 없는 친환경 보드를 선보였고, 새집증후군의 주원인인 포름알데히드의 방산량을 감안할 때, KS기준으로 최고 기준치인 0.5mg/l 이하에 적합한 EO 제품 생산 기술력을 확보하였습니다. 또한, 일본 최고 기준치 0.3mg/l 이하에도 적합한 Super - EO 제품생산 기술력을 보유하고 있어 업계 선두로서의 면모를 보이고 있습니다.또한, 시공 후 별도의 방염처리가 필요없는 방염보드를 비롯하여 욕실, 주방기기 등 물과의 접촉이 많은 주거공간에 적합한 방수보드를 선보였으며, 방음기능을 강화한 인슐레이션 보드를 출시하는 등 기능성 제품을 꾸준히 선보이고 있습니다. 앞으로도,신제품개발 및 품질개선에 대한 철저한 연구와 개선으로 고객만족을 실현해 나아갈 방침입니다.나) 강화마루당사는 1999년 MDF의 부가가치를 높이고 강화마루 시장의 확대로 MDF의 소비를 촉진하고자 동화기업에 이어 국내에서 두 번째로 강화마루 시장에 진입하였습니다. 핵심기술인 비접착식 마루를 자체기술로 개발, 생산하는데 국내 최초로 성공하여 한솔참마루의 기술수준을 대내외적으로 인정 받았고, 이를 통해 강화마루 시장지배력을 확대하여 국내 마루바닥재 시장을 선도해 나가고 있습니다. 2) 열병합발전 사업부문 영업개황당사는 2012년 3월부터 소각보일러 발전 설비에 지속적으로 투자하여 현재 열병합발전사업의 면모를 갖추었습니다. 당사의 열병합발전사업은 1단계 스팀생산, 2단계 스팀터빈으로 이루어져 있습니다. 제품인 MDF(중밀도섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 부산물, 즉 폐목재 등의 원료를 재활용하여 연소시킴으로써 고압의 스팀을 생산하고 스팀에너지가 터빈을 통과하면서 압력차에 의해 전력을 생산하는 방식입니다. 이를 통해 스팀생산량을 증대하여 생산공정에서의 원가절감과 극변하는 유가, 전력단가 및 기후변화 등에 대비하였습니다.또한, 여분의 스팀을 이용한 전력생산으로 한국전력거래소가 운영하는 전력시장에 전력을 판매하고 있으며 에너지관리공단으로부터는 신재생에너지 공급인증서(REC)를 획득하여 다른 발전사업자에게 판매하고 있습니다.

바. 신규사업에 관한 내용해당사항없음2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 201 8년 6월 30일) (단위 : 백만원, %)

사업부문	품 목	매출유형	구체적용도	주요상표 등	매출액	매출비중

목 재	목질판상재	제품	주1)	HIQ,GREEN,S-Light등	52,938	38.84%

상품	1,639	1.20%

마루판	제품	주2)	한솔락, 레브, 울트라등	34,223	25.11%

상품	클래식, 참데코타일 등	4,004	2.94%

목재	제품	주3)	9,982	7.32%

상품	1,626	1.19%

인테리어	제품	주4)	한솔참몰딩	105	0.08%

상품	한솔참도어	18,241	13.38%

기타	6,597	4.84%

열병합발전	전력, 스팀	기타	주5)	3,428	2.51%

조림	벌목	기타	주6)	3,528	2.59%

합계	136,311	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/㎥, kg )

품 목	구 분	2018년 반기	2017년	2016년

M D F	내 수	316	310	302

수 출	294	255	244

마루판(*)	내 수	1,467	1,477	1,479

수 출	-	1,505	1,237

제재목	내 수	265	254	242

수 출	-	-	-

목 분	내 수	226	226	230

수 출	-	-	-

(*) 1 ㎥(38평 기준)

(1) 산출기준

- 제품 총매출액을 제품 총판매량으로 나눈 단순평균 가액으로 제품의 구성비율에 따라 가격이 영향을 받을 수 있음. - 마루판은 시공비를 제외한 제품가격

(2) 주요 가격변동원인

M D F	- 원/부재료 단가 상승으로 인해 가격변동에 영향을 줌. - 주택건설경기, 리모델링 시장의 경기변동에 따른 수요변동 요인이 가격변동에 영향을 줌

마루판	- 주택건설경기, 국민소득수준의 변동이 수요에 영향을 줌 - 경쟁관계에 있는 합판마루, PVC 바닥재 가격과 경쟁하므로 이들 제품의 가격수준과 연동하는 경향

제재목	- 건설 경기 변동에 따른 수요변동 요인이 가격변동에 영향을 줌 - 국제 원목가격 및 환율 변동이 국내 제재목 가격에 영향을 줌

목 분	- 원재료 단가상승 및 수요변동에 따른 변동이 심함

3. 주요 원재료

(기준일 : 2018 년 6월 30일) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율(%)

목질판상재	원재료	원목류	MDF원료	6,065	10.88

폐재류	MDF원료	1,458	2.62

CHIP류	MDF원료	5,421	9.72

부재료	요소 외	접 착 제	12,229	21.93

목재	원재료	수입원목	제재목원료	7,393	13.26

부재료	방부제	제제목원료	77	0.14

마루판	부재료	함침지/모양지	마루판표면	7,805	14

원재료	대 판	마 루 판	14,234	25.53

목 분	원재료	폐목재	원 료	842	1.51

유틸리티	원재료	CHIP류	소각용폐목재	742	0.41

합계	56,266	100

※ 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원/BDT,kg,매 )

구 분	2018년 반기	2017년	2016년	비 고

원목류	172,521	175,692	168,441	BDT

폐재류	135,643	135,674	137,517	BDT

CHIP류	107,351	119,602	113,367	BDT

수입원목	160,804	159,691	144,760	㎥(수입원목가)

함침지	5,171	4,240	3,668	매

대판	941,276	795,386	-	m3

SB보드	652,304	725,845	-

폐목재(목분)	81,963	78,438	81,546	GT

※ BDT(Born Dry Ton : 목재에서 수분을 제외한 순수한 목질만의 무게)당 단가임.

(1) 산출기준

- 년간 총매입액을 총매입수량으로 나누어 산출

- 외화가격은 B/L결제기준(2) 주요 가격변동원인

주1) MDF ( Medium Density Fiberboard : 중밀도 섬유판)○ 원목 및 폐목재에서 fiber(섬유질)를 추출하여 수지(접착제 역할)와 혼합한 후 고온고압으로 압착하여 성형한 목질판상재로 목재와 합판에 비하여 가격이 저렴하고 두께 및 규격이 합판에 비하여 제한이 없으며 (두께 2.8㎜ ~ 35㎜, 폭 2.44m, 길이 4.88m)나무의 결이 없어 가공이 용이합니다.○ 제품의 주요 용도는 일반가구 (옷장, 이불장, 책장, 침대등), 사무용 가구, 건축용 내장재(도어,문틀,벽체), 산업재(포장 박스, 파렛트 상판등) 선박, 자동차 내장재, 강화마루 중간재 입니다.주2) 마루판 (강화 마루판)○ 내마모성을 부여하는 오버레이, 다양한 디자인의 모양지, 방수처리된 MDF,상하의 균형을 잡아주는 백커지를 고온고압으로 압착시킨 후 마루판 모양으로 절단하고 홈파기 작업으로 완성된 바닥재로서 내마모처리로 충격,긁힘,오염등의 표면손상이 적고 다양한 디자인의 연출이 가능하고 내구성이 우수합니다. 원목마루, 합판마루에 비하여 가격이 저렴한 제품입니다.○ 가정용(거실, 방 바닥재), 상업용(상가, 사무실 바닥재), 교실용(학교, 체육관, 헬스장 바닥재)으로 사용됩니다○ 마루 바닥재는 원목마루, 합판마루, 강화마루로 구분되며 고급 바닥재에 대한 수요증가로 PVC바닥재를 대체하고 있습니다. PVC바닥재, 원목마루, 합판마루와 경쟁관계에 있으며 강화마루 시장에서는 국내 2개사와 수입품이 경쟁관계에 있습니다.주3) 제재목○ 원목의 분류, 제재, 방부, 포장에 이르기 까지 완전자동화 설비로 표준화 및 규격화된 제품으로 건축자재, 산업재(포장재, 파렛트, 전선드럼등)로 사용됩니다.주4) 인테리어○ 몰딩은 주거/상업공간에서 필요한 걸레받이, 천정재, 평면재 등으로 이루어져 있으며, 벽면, 문틀 등에 사용되는 마감재 입니다. 주5) 전력, 스팀○ 주요 제품인 MDF(중밀도 섬유판)를 생산하는 과정에서 발생하는 폐목재, 소각 보일러 등을 사용하여 스팀에너지 생산. 생산된 스팀에너지를 이용하여 제품제조과정에 재투입하고 여분의 스팀으로 전력을 생산하고 있습니다.주6) 조림○ 당사 조림 수종은 라디에타 소나무(Radiata Pine)로 주로 건설자재 및 펄프원료로 사용되고 있습니다.① 원목류국내 벌채량 및 벌채단가(인건비,물류비등)에 따라 변동하며 가격은 인상될 전망임.② 폐재류, CHIP류제재소에서 부산물로 발생하므로 국내 제재목 산업의 경기변동과 원목 수입량의영향을 받음. 가격은 인상될 전망임.③ 재생CHIP류폐목재의 재활용 기술과 연관 있으며 현재 큰 기술의 발전이 없는 상황으로 가격인하의 가능성은 낮음.④ 수입원목국제 원목가격의 변동 및 환율의 영향을 받으며 최근 달러 약세에 의한 원목 수출업체의 채산성 악화로 원목 가격은 상승 추세임. 장기적으로 수입원목의 가격은 인상될전망임.

4. 생산 및 설비가. 생산에 관한 내용(1) 생산능력

(단위 :㎥, MW )

사업부문	품 목	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

목재	MDF	익산	138,500	277,000	277,000

마루판	익산	30,260	60,520	60,520

제재목	익산	96,000	192,000	192,000

합 계	264,760	529,520	529,520

열병합발전	전력	익산	16,524	30,012	24,072

합 계	16,524	30,012	24,072

(가) 산출방법 등① 산출기준

기계 제조사가 제시하는 표준생산능력을 기준으로함 (DESIGN CAPA)

② 산출방법

시간당 생산량 × 1일 평균가동시간 × 연간 평균가동일수

(2) 생산실적(단위: ㎥, MW )

사업부문	품 목	사업장	2018년 반기	2017년	2016년

목재	MDF	익산	171,572	332,887	305,082

마루판	익산	21,767	48,902	44,491

제재목	익산	26,205	61,583	62,075

합 계	219,544	443,372	411,648

열병합발전	전력	익산	13,877	25,348	21,005

합 계	13,877	25,348	21,005

- 열병합발전 생산실적에서 REC부분은 제외하였습니다.(3) 가동률

(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

익산공장(MDF)	4,257	4,177	98.14%

열병합발전	4,257	4,213	98.97%

나. 생산설비의 현황

(기준일 : 201 8년 6월 30일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	당기말 장부가액

증가	감소

토지	전북, 익산	309,922㎡	26,350	-	1	-	26,349

건물	전북, 익산	65,790㎡	24,673	1,712	-	414	25,971

구축물	전북, 익산	-	12,083	-	-	173	11,910

기계장치	전북, 익산	-	97,682	1,931	-	3,941	95,672

차량운반구	전북, 익산	-	754	-	-	88	666

공기구비품	전북, 익산	-	1,784	62	-	184	1,721

조경	전북, 익산	-	285	-	-	-	285

5. 매출 가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2018년 반기	2017년	2016년

목재	제품	MDF외	수 출	403	1,805	2,734

내 수	41,410	69,141	51,772

합 계	41,813	70,945	54,506

LPM	수 출	54	104	103

내 수	11,071	22,096	26,220

합 계	11,125	22,200	26,323

상품	MDF외	수 출	-	-	-

내 수	2,168	1,250	1,139

합 계	2,168	1,250	1,139

제품	마루판	수 출	-	4	122

내 수	34,223	72,124	70,225

합 계	34,223	72,128	70,347

상품	부자재	수 출	274	611	296

내 수	3,730	9,281	13,873

합 계	4,004	9,892	14,169

기타	반제품	수 출	-	-	-

내 수	66	161	-

합 계	66	161	-

제품	제재목	수 출	-	-	-

내 수	7,073	14,923	14,532

합 계	7,073	14,923	14,532

상품	제재목외	수 출	-	-	-

내 수	736	1,602	2,430

합 계	736	1,602	2,430

제품	인테리어재	수 출	-	-	40

내 수	105	1,445	4,768

합 계	105	1,445	4,808

상품	인테리어재	수 출	-	3	2

내 수	18,241	32,963	20,762

합 계	18,241	32,967	20,765

기타	시공	수 출	-	-	-

내 수	5,355	11,832	10,423

합 계	5,355	11,832	10,423

제품	목분	수 출	-	-	-

내 수	2,909	5,854	4,996

합 계	2,909	5,854	4,996

상품	목분	수 출	-	-	-

내 수	1,537	2,845	3,220

합 계	1,537	2,845	3,220

열병합발전	기타	전력, 스팀	수 출	-	-	-

내 수	3,428	5,871	6,705

합 계	3,428	5,871	6,705

조림	기타	벌목	수 출	-	-	-

내 수	3,528	415	1,000

합 계	3,528	415	1,000

합 계	수 출	731	2,527	3,297

내 수	135,580	251,803	232,066

합 계	136,311	254,330	235,363

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직(2017년 12월 기준)

- 사업본부장 2명, 사업부장 2명, 팀장 4명 - 보드사업부(8명), 마루사업부(25명), 인테리어영업부문(14명) 스마트영업팀(8명), SM사업부(3명), 마케팅팀(8명)(2) 판매경로 (가) 목재류 ① 생산지 → 대리점 → 소매상 → 소비자 ② 생산지 → 대리점 → 소비자 ③ 생산지 → 소비자 (나) 기타(시공용역, 부산물) ① 생산지 → 소비자 ① 생산지 → 소비자(3) 판매방법 및 조건 - 목질판상재 (MDF) 대리점의 거래 규모에 따라 판매가격 및 여신운영 방법을 달리하고 있으며, 판매대금 회수조건에 따라 현금판매가와 어음판매가로 구분되어 있습니다. - 마루판(강화마루) 마루판 판매방법 및 조건은 목질판상재 부문과 유사하게 운영하고 있습니다. - 목재(제재목) 제재목 판매방법 및 조건은 목질판상재 부문과 유사하게 운영하고 있습니다.

(4) 판매전략 - 유통망 확대 및 대리점 육성당사는 각 품목별로 전국적 유통망을 구축하고 있으며, 지속적인 유통망 강화 및 판매 확대를 위하여 당사가 생산 판매하고 있는 각종 건자재 및 인테리어자재 관련 신규 유통점을 발굴하고 있습니다. 또한, 기존 유통점의 영업력을 강화하고 당사에 대한 로열티를 높이기 위하여 대리점 사장단 모임을 적극 지원하고 있으며, 각 품목별 영업 방식 및 대리점 특성을 고려하여 차별화된 유통별 대리점별 맞춤식 육성 프로그램을 도입하여 대리점의 영업력을 강화하고 있습니다 - Promotion소비자가 인테리어 브랜드를 직접 선택하는 문화가 점차적으로 형성됨에 따라 당사는 소비자에게 친근하게 다가가는 마케팅 전략을 활발하게 펼치고 있습니다.메인 타겟층인 주부들에게 인테리어 제품에 대한 정보와 직접 체험할 수 있는 기회를 제공하는 '체험 및 바이럴 마케팅' 을 실시하고 있으며, 드라마(PPL)를 통해 제품을 홍보하는 차원을 넘어 고품격 스타일과 가치를 추구하는 한솔브랜드와 기업이미지를 향상시키고 있습니다.또한, 블로그와 카페, 페이스북 등을 통해 커뮤니케이션의 범위와 깊이를 확장하여 다양한 콘텐츠 및 이벤트를 제공하여 기업 및 브랜드 인지도를 높이고 있습니다.

6. 수주상황 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있어 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 체계 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 시장위험 1) 환위험관리 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 연결실체의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 해서는 안된다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다. 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위:백만원) 구 분 USD 환위험 노출액 EUR 환위험 노출액 JPY 환위험 노출액 기타통화 환위험 노출액 환위험 노출 총액 현금및현금성자산 963 - - 18 981 단기금융상품 3,036 - - - 3,036 매출채권 8,308 - - 8,343 16,651 파생상품자산(유동) 1,078 - 97 - 1,175 외화자산소계 13,385 - 97 8,361 21,843 매입채무 5,138 9 1,373 1,523 8,043 단기차입금 2,118 - - - 2,118 외화부채소계 7,256 9 1,373 1,523 10,161 합 계 6,129 (9) (1,276) 6,838 11,682 ② 전기 (단위:백만원) 구분 USD 환위험 노출액 EUR 환위험 노출액 기타통화 환위험 노출액 합 계 현금및현금성자산 4,981 - 7,583 12,564 단기금융상품 1,368 - - 1,368 매출채권 20,952 4,949 9,531 35,432 미수금 1 - - 1 합 계 27,302 4,949 17,114 49,365 매입채무 5,409 3,175 1,238 9,822 단기차입금 4,524 - - 4,524 미지급금 44 110 383 537 기타금융부채 542 2 113 657 합 계 10,519 3,287 1,734 15,540 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당반기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 613 (613) 상기 민감도 분석은 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험관리연결실체는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결실체는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동시 당반기 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 이자율 상승시 이자율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 264 (264) 3) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 최대노출금액 현금및현금성자산 66,268 66,268 매출채권 103,430 103,430 기타금융자산 83,650 83,650 합 계 253,348 253,348 4) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. ① 당반기말 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년미만 1년초과 2년이하 2년초과 5년이하 5년 이상 매입채무 및 미지급금 등 173,558 173,557 173,229 91 212 25 차입금 및 사채(*1) 118,731 122,231 48,596 43,116 30,519 - 예수보증금 및 금융보증계약(*2) 472,538 473,740 283,779 46,221 97,811 45,929 합 계 764,827 769,528 505,604 89,428 128,542 45,954 (*1) 차입금 및 사채에는 관련 이자비용이 포함되어 있습니다. (*2) 금융보증계약의 경우, 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 빠른 기간에 배분하였습니다. ② 전기말 (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년미만 1~5년 5년 이상 매입채무 및 기타금융부채 691,583 754,278 456,026 213,434 84,818 차입금 및 사채(*1) 206,809 229,834 191,361 28,994 9,479 금융보증부채(*2) 6 357 357 - - 합 계 898,398 984,469 647,744 242,428 94,297 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 5) 위험관리 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하며, 위험관리 통제 및 절차에 대한 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결실체는 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 미결제약정은 아래와 같습니다. (기준일 : 2018년 6월 30일 ) (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 회사명 거래 상대방 계약일 만기일 약정환율 계약금액 평가이익(손실) 계약내용 한솔이엠이 농협 2018-06-28 2018-07-10 1121.40 $2,314 -16 통화선도(매도) 2018-01-09 2018-07-30 1064.25 $1,894 94 2018-01-09 2018-08-30 1063.55 $1,913 94 2018-01-09 2018-09-20 1063.08 $2,762 133 2017-10-20 2018-09-28 10.19 ￥195.00 97 2018-01-09 2018-10-30 1062.20 $2,303 108 2018-01-09 2018-11-29 1061.65 $2,541 117 2018-01-09 2018-12-28 1061.05 $2,628 119 2018-04-27 2019-02-27 1062.95 $2,488 100 산업은행 2018-06-29 2018-07-30 1119.10 $1,136 2 2017-02-28 2018-07-30 1130.30 $1,936 103 2016-09-28 2018-08-30 1092.92 $439 23 2017-12-28 2018-08-30 1073.80 $1,500 80 2017-11-29 2018-09-20 1085.00 $2,057 108 2017-12-28 2018-10-30 1073.40 $1,204 62 2016-09-28 2018-11-30 1092.15 $2,402 120 2018-03-28 2018-12-28 1067.50 $2,202 101 2018-05-30 2019-01-30 1073.70 $2,576 99 ※ 연결대상이 아닌 주요자회사의 거래 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2018년 6월 30일 ) (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 회사명 거래 상대방 계약일 만기일 약정환율 계약금액 평가이익(손실) 계약내용 한솔테크닉스 산업은행 2018-02-01 2018-11-21 1,053.82~1,121.41 USD 25,960 (700) 통화선도(매도) 2018-06-05 2018-09-27 1,251.28~1,304.16 EUR 1,103 (21) 통화선도(매도) 2018-04-26 2018-08-31 1,067.70~1,120.89 USD 22,942 666 통화선도(매입) 9. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없음 10. 연구개발활동 (1) 연구개발비용 (단위 :백만원) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비 고 원 재 료 비 0 0 0 - 인 건 비 54 203 399 - 감 가 상 각 비 135 350 360 - 위 탁 용 역 비 0 0 0 - 기 타 122 28 72 - 연구개발비용계 311 581 831 - 회계처리 판매비와관리비 0 0 0 - 제 조 경 비 311 581 831 - 개발비(무형자산) 0 0 0 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당 기매출액×100] 0.28% 0.15% 0.16% - ※ '17년 연구개발비용은 한솔신텍의 실적을 포함하고 있으며, '16년은 한솔신텍 및 한솔아트원제지의 실적을 포함하고 있습니다(2) 연구개발 실적 - 한솔이엠이 No 연구과제명 연구기관 결과 및 기대효과 개발기간 결과물 1 바이오가스를 도시가스로 공급하는 공급설비의 개발 및 실증연구 공동개발(한솔신텍, 한국에너지기술연구원, 서울도시가스) - 메탄농도 97% 이상, 메탄회수율 93% 이상으로 확보 가능한 바이오가스 정제기술 개발 - 도시가스사업법 품질 기준에 적합한 바이오메탄 도시가스화 기술 개발 - 95% 이상 국산화를 통한 기술/가격경쟁력 확보 2012.9 ~ 2016.6 특허등록 2건 ※ 연결대상이 아닌 주요자회사의 내역은 아래와 같습니다.- 한솔제지(1) 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 938,755 1,519,111 2,305,677 - 감 가 상 각 비 210,789 444,873 453,260 - 위 탁 용 역 비 47,756 91,978 113,335 - 기 타 492,183 2,346,842 1,274,253 - 연구개발비용 계 1,689,483 4,402,804 4,146,525 - 회계처리 판매비와 관리비 - - - - 제조경비 1,689,483 4,402,804 4,146,525 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.20% 0.29% 0.31% - (2) 연구개발실적 연 도 연구 과제 연구개발효과 2018 고수익 감열지 신제품 개발 및 감열염료 이슈대응 글로벌 감열지 경쟁력 향상 및 제품 포트폴리오 확대 패키징, 특수지 등의 신제품 개발 패키징, 특수지 분야 제조기술 확보 및 신제품 개발 고부가가치 신수종 제품 개발 및 추가 제품 탐색 고부가가치 제품 개발을 통한 신성장동력 확보 사업장 품질이슈 기술분석 및 솔루션 제공 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여 원가혁신 기술개발/적용을 통한 원가 경쟁력 제고 원가 경쟁력 강화로 영업 경쟁력 확보에 기여 2017 고수익 감열지 신제품 개발 및 감열지 원가절감 글로벌 감열지 포트폴리오 확대 및 원가 경쟁력 향상 패키징 신제품 개발 패키징 분야 제조기술 확보 및 신제품 개발 기타 특수지류 신제품 개발(잉크젯,부직포 벽지 외) 특수지 분야 신제품 구색 확보 및 수익창출에 기여 고부가가치 신수종 제품 개발 고부가가치 신성장동력 확보 현업 품질이슈 관련 기기분석 및 인쇄기술 지원 트러블 슈팅, 기술지원 등 사업장 원가절감 및 품질이슈 Solution 제공 제품 원가 및 품질 경쟁력 향상 및 이슈해결로 영업경쟁력 확보 2016 Limestone Paper 제조기술 개발 페이퍼 내 필러 함량 증가, 강도 향상 고부가가치 신수종 개발 고부가가치 특수소재 개발을 통한 수익 창출 고수익 감열지 신제품 개발 고수익 감열 제품군 확대로 수익성 극대화 패키징 신제품 개발 패키징 분야 제조기술 확보 및 신제품 개발 특수지류 신제품 개발 특수지분야 신제품 구색확보 및 수익창출 기여 현업 품질이슈 분석 및 인쇄기술 지원 트러블슈팅, 기술지원 등 R 성과창출 전략제품 원가구조 개선 및 품질 차별화 원가경쟁력 및 품질경쟁력 강화 - 한솔테크닉스(1) 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비고 원 재 료 비 1,343,772 1,909,995 1,515,896 - 인 건 비 3,505,242 6,024,005 6,202,108 - 감 가 상 각 비 365,422 763,424 869,261 - 위 탁 용 역 비 757,669 910,031 688,488 - 기 타 3,221,978 8,896,430 5,578,898 - 연구개발비용 계 9,194,083 18,503,886 14,854,651 - (정부보조금) (3,216,687) (2,948,726) (3,575,589) 회계처리 판매비와 관리비 8,034,316 14,864,868 12,608,947 - 제조경비 - - - - 개발비(무형자산) 1,159,767 3,639,018 2,245,704 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 3.85% 3.17% 3.18% - (2) 연구개발실적 1) Power Board 모 델 개 발 부 문 기 간 비 고 (효과등) L75Q8NVB_NHS 75" LED Dirver (LED TV) 18.05 ~ 18.07 - L65Q8NVB_NHS 65" LED Dirver (LED TV) 18.05 ~ 18.07 - L55Q8NVB_NHS 55" LED Dirver (LED TV) 18.05 ~ 18.07 - L49F6_NHS 49" LED Dirver (LED TV) 18.02 ~ 18.07 - L43F6_NHS 43" LED Dirver (LED TV) 18.02 ~ 18.06 - L65F6_NHS 65" LED Dirver (LED TV) 18.02 ~ 18.06 - L55F6_NHS 55" LED Dirver (LED TV) 18.02 ~ 18.06 - KANT-SU 50/55 3 in1 Board (LED TV) 17.11 ~ 18.06 - SSL550_0D13E 55" LED Dirver (LED TV) 18.01 ~ 18.05 - SSL550_0D13D 55" LED Dirver (LED TV) 18.01 ~ 18.04 - L82Q8NB_NHS 82" LED Dirver (LED TV) 17.11 ~ 18.05 - F200PL_NHS PD Board (Monitor) 17.10 ~ 18.04 - P22020N_NHS PD Board (Monitor) 17.10 ~ 18.02 - L75S9NA(B)Q_NHS 75" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L65S9NA(B)Q_NHS 65" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L55S9NA(B)Q_NHS 55" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L55E6_NHS 55" PD Board (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L75E7NQ_NHS 75" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L65E7NQ_NHS 65" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L55E7NQ_NHS 55" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.02 - L75Q8NB_NHS 75" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.01 - L65Q8NB_NHS 65" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.01 - L55Q8NB_NHS 55" LED Dirver (LED TV) 17.10 ~ 18.01 - L75E7NR_NHS 75" PD Board (LED TV) 17.10 ~ 18.01 - L75E6NR_NHS 75" PD Board (LED TV) 17.10 ~ 18.01 - L65E6N_NHS 65" PD Board (LED TV) 17.09 ~ 18.01 - 2) 기타 전자부품 모 델 개 발 부 문 기 간 비고(효과등) HSPV-3005 (PV Inverter)AC 출력 전력 3.5kW, 자연냉각, IP65, VE 과제 18.01 ~ 18.07 HSPV-K360 (Micro Inverter)AC 출력 전력 340W, 자연냉각, IP65, 18.01 ~ 18.06 BN96-46821A 55" 7090 위성 17.12 ~ 18.05 BN96-46822A 55" 7020 비위성 17.12 ~ 18.05 BN96-46823A 50" 7090 위성 17.12 ~ 18.05 BN96-46824A 50" 7020 비위성 17.12 ~ 18.05 3) 솔라모듈 모 델 개 발 부 문 기 간 비고(효과등) HSxxxPB-AN1 60CELL, 5BB, 다결정, 대면적, 고출력 18.02~18.05 - HSxxxUB-AN1 60CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 고출력 17.05~17.08 - HSxxxPC-AN1 66CELL, 5BB, 다결정, 대면적, 고출력 17.01~17.03 - HSxxxUC-AN1 66CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 고출력 17.01~17.03 - HSxxxUD-AN1 72CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 고출력, 출력추가 18.03~18.06 - HSxxxUD-W01 72CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 수상용 18.01~18.04 - HSxxxPE-AN1 78CELL, 5BB, 다결정, 대면적, 고출력 17.10~18.01 - HSxxxUE-AN1 78CELL, 5BB, 단결정, 대면적, 고출력 17.10~18.01 - 4) Wafer / Sapphire Ingot 모 델 개 발 부 문 기 간 비 고 (효과등) 60kg/65kg Sapphire Ingot 아펙스用 대형 차단막 17.10~17.12 - 60kg/65kg Sapphire Ingot 국부발열 Tungsten Heater (Rod 직경 차별화) 17.06~17.12 - 60kg/65kg Sapphire Ingot Molybdenum Heater Cover 17.03~17.12 - 65kg Sapphire Ingot Development of 65kg ingot using HSG method 16.01~17.12 - - 한솔홈데코(1) 연구개발비용 (단위 : 천원 ) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 - - - - 감 가 상 각 비 - - - - 위 탁 용 역 비 - - - - 기 타 45 143 99 - 연구개발비용 계 45 143 99 - 회계처리 판매비와 관리비 15 64 33 - 제조경비 30 79 66 - 개발비(무형자산) - - - - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.03% 0.06% 0.04% - (2) 연구개발실적 연구과제명 연구기관 연구결과 및 기대효과 상품화 인테리어보드 기술개발파트 1.520㎏/㎥이하의 인테리어용 보드개발2.경량성과 가공성을 겸비한 인테리어용 보드 신규수요 창출 2002년 6월 출시(I보드 브랜드명) Super E0보드 개발 기술개발파트 1. 포름알데히드방산량 0.3㎎/ℓ 이하만족2.공정표준화3.최고 수준의 환경친화 제품 상용화 2005년 출시 열전도성 향상마루개발 인테리어연구소 1.기존 8mm 제품에서 1mm를 낮춘 마루 개발2.품질 저하없이 열전도성 향상 2003.07 출시 락마루개발 인테리어연구소 1.친환경 비접착식 락마루 프로파일 독자 개발2.로얄티 지불 대체에 따른 원가 절감3.신제품 락마루 판매량 증가에 따른 매출이익 증대 2003.10 출시 친환경마루(락+)개발 인테리어연구소 1.강화마루에 광촉매와 은나노 성분을 코팅 처리해 향균기능과 공기 청정기능을 부가2.새집증후군의 주원인인 포름알데히드와 인체 유해 물질을 분해하고 살균하는데 탁월한 기능 발휘 2004.05 출시 하모니마루개발 인테리어연구소 1.나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2.국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2005.04 출시 노바(NOVA) 인테리어연구소 1.나무무늬결 표면 엠보로 천연원목의 질감을 완벽 재현2.국내 최초로 강화마루에 동조엠보 기능 적용 2006.02 출시 뉴젠개발 인테리어연구소 1.기존 온돌마루에 비해 표면강도를 20배 강화한 신개념 온돌마루2.버튼락 시공방식으로 기존 클릭형 온돌마루보다 3배 이상의 결합력 2006.10 출시 항균 강화마루RS 인증 획득 인테리어연구소 1.강화마루에 최초로 신뢰성 인증마크 획득2.은나노를 마루표면에 첨가해 항균기능을 지속적으로 유지 2009.12.18 인증 스토리월 신제품 개발 인테리어연구소 1.E0등급, 광촉매, 은나노가 첨가되어 새집증후군 및 아토피를 제거한 Wall Panel2.화재에 안전한 방염인증3.독창적이고 정교한 미적감각 연출 2011.01 출시 MDF 개발(포르말린 무함유) 소재연구소 1. 기존의 UF/MUF 수지 대신 MDI적용을 통한 포르말린 무함유 MDF출시 2012..03 출시 강화마루 개발(포르말린 무함유) 소재연구소 1. MDI 적용을 통한 강화마루 개발 (포르말린 무함유) 2013.03 출시 일반 LPM 방염인증 획득 소재연구소 1. KP지 간지 삽입하여 방염획득2. SL급 이상, 30T까지 방염획득 2013.04 출시 고수익 MDF 개발 소재연구소 1. 일본 수출용 SEO개발 및 수출2. JIS 인증 획득 2013.06 출시 수지 생산 소재연구소 1. 공장 설립 및 수지 생산 성공 2014.02 개발