한솔홀딩스 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

■ 지주회사 부문 1. 사업의 개 요 가. 업계의 현황 지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제및공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사는 공정거래법 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.1) 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위2) 자회사의 주식을 당해 자회사 발행주식총수의 100분의 40(자회사가 증권거래법의 규정에 의한 주권상장법인 또는 협회등록법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20) 미만으로 소유하는 행위3) 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과 하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계 액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적 용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위4) 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보 험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항 나. 회사의 현황 1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다.

연결실체의 사업부문은 다음과 같이 분류합니다.

구 분	부문	대상회사	주요 제품 및 서비스

연결실체(종속회사)	지주회사	한솔홀딩스	지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	골판지 제조 및 판매

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	국내외 지류 도소매 사업및 IT시스템 구축, 유지보수

종속회사가아닌주요자회사	지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	인쇄용지, 백판지, 특수지

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	파워모듈, 휴대폰부품,LED소재, 태양광발전

2) 사업부문별 재무정보(1) 연결실체에 대한 내용-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년	2019년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지주회사	한솔홀딩스	449,234	71.1%	437,474	71.0%	410,277	59.1%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	73,164	11.6%	71,361	11.6%	69,348	10.0%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	109,399	17.3%	107,126	17.4%	103,412	14.9%

플랜트 건설 및엔지니어링	한솔이엠이(연결)	-	-	-	-	110,979	16.0%

단순합계	631,797	100%	615,961	100%	694,016	100%

연결조정	9,365	-	11,179	-	-27,631	-

합 계	641,162	-	627,140	-	666,385	-

※ 2020년 11월 플 랜트 건설 및 엔지니어링을 주요사업으로 영위하는 한솔이엠이는 주식매각으로 종속회사에서 제외되었습니다. ※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 .

-사업부문별 매출액

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지주회사	한솔홀딩스	9,738	9.4%	8,839	6.4%	26,323	4.8%	26,352	4.2%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	30,557	29.6%	24,902	18.0%	100,216	18.4%	99,509	15.9%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	62,858	60.9%	63,597	46.1%	244,824	45.1%	233,892	37.4%

중단영업	-	-	40,662	29.5%	171,819	31.6%	265,980	42.5%

단순합계	103,153	100%	138,000	100%	543,182	100%	625,733	100%

연결조정	-6,187	-	-45,859	-	-183,700	-	-279,432	-

합 계	96,966	-	92,141	-	359,482	-	346,301	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업 등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . -사업부문별 영업손익

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지주회사	한솔홀딩스	5,955	55.4%	5,072	90.0%	10,963	86.8%	11,528	49.4%

지류 제조 판매업	한솔페이퍼텍	3,588	33.4%	837	14.8%	2,401	19.0%	4,318	18.5%

지류 도소매업및 IT 서비스	한솔피엔에스	1,200	11.2%	624	11.1%	3,891	30.8%	3,983	17.1%

중단영업	-	-	-895	-15.9%	-4,629	-36.7%	3,499	15.0%

단순합계	10,743	100%	5,638	100%	12,626	100%	23,328	100%

연결조정	-4,239	-	-2,450	-	-169	-	-8,528	-

합 계	6,504	-	3,188	-	12,457	-	14,800	-

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업 등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . (2) 주요자회사에 대한 내용

-사업부문별 자산총액

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년	2019년

자산총액	비중	자산총액	비중	자산총액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	1,814,781	71.9%	1,739,628	74.6%	1,743,278	68.8%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	708,933	28.1%	591,392	25.4%	495,324	19.5%

단순합계	2,523,714	100%	2,331,020	100%	2,534,352	100%

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업 등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . -사업부문별 매출액

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	424,513	58.1%	428,392	64.3%	1,509,871	55.8%	1,679,131	63.3%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	306,172	41.9%	237,618	35.7%	1,194,892	44.2%	972,243	36.7%

단순합계	730,685	100%	666,010	100%	2,704,763	100%	2,651,374	100%

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업 등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 . -사업부문 별 영업손익

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	대상회사	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중	영업손익	비중

지류 제조 판매업	한솔제지(연결)	15,884	87.5%	40,872	79.0%	94,561	74.4%	105,301	80.5%

전자부품제조업	한솔테크닉스(연결)	2,259	12.5%	10,846	21.0%	32,460	25.6%	25,466	19.5%

단순합계	18,143	100.0%	51,718	100%	127,021	100%	130,767	100%

※ 상기 재무정보의 비교년도는 중단사업 등의 사유로 공시된 연결재무제표의 내용과 다를 수 있습니다 .

관한 사항>

■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

제지산업은 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업으로, 원료 및 제품의 부피가 크고 운송비가 높아 내수지향적 수요구조를 보입니다. 또한 주요 원재료인 펄프 및 고지의 원가비중이 높아 원료의 가격변동에 민감한 수익구조를 가집니다. 나. 산업의 성장성

산업포장재의 대부분이 골판지를 사용하고 있어, 골판지 제조업은 내수 공산품 및 소비재 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 골판지 제조사업은 택배산업의 증가와 정부의 환경에 대한 관심 고조로 농수산물의 골판지 포장 확대, 홈쇼핑 대중화 등으로 시장규모가 성장 확대 예상됩니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

국내 경기가 호황일때 수요가 증가하고, 불황시 증가세가 둔화되는 경기변동에 순행적인 특성을 갖고 있습니다. 명절(설날, 추석) 및 과일 추수기를 선행하여 작업량이 증가하는 특성이 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인

중국의 재활용품 수입 금지에 따라, 국내 고지가격이 안정화되어 지류 제조 판매업 사업부문의 수익도 안정화 되고 있습니다. 지류 제조라는 장치산업 특성상 급격한 시장상황 변동이 없는 한 당해 사업부문은 견조한 영업이익을 유지할 것으로 기대됩니다. 마. 회사의 현황 골판지 원지시장의 고객은 골게터 설비를 보유한 판지사로, 이 중 자사 및 계열사에서 원지를 생산하지 않는 판지사가 당사의 주고객입니다 . 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	특징/용도	매출액	매출비중

골판지	표면지, 이면지, 골심지 등	골판지 인쇄면 및 이면원지, 골형상의 원지 등	30,476	99.73%

기타	-	상품 및 기타매출	81	0.27%

합 계	30,557	100%

나. 주요 제품의 가격변동추이 2019년말 기준 제품의 평균가격 388천원/톤 대비 2020년말 기준 제품의 평균가격은 375천원/톤으로 약 3% 하락하였습니다. 3. 주요 원재료 연결실체는 주요 원재료로 펄프와 고지를 사용하고 있습니다. 펄프는 대부분을 수입하며 고지는 국내 고지를 주로 사용하고 있습니다. 주요 원재료는 독점적인 공급처가 존재하지 않으며 가격은 수급상황에 주로 영향을 받습니다.

※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 천원/톤)

품 목	2020년	2020년	2019년

고지(재활용box)	국내 및 수입	200	146	153

펄프	수입	552	628	785

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 각 사업부문의 생산능력은 사업부문이 보유한 초지기 및 코타기의 일 적정생산능력과 연간가동가능일수를 곱하여 산출하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.(1) 생산능력 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2021년 1분기	2020년	2019년

골판지	담양	67,801	261,590	260,597

※ 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (2) 생산실적 [단위 : 톤]

사업부문	사업장	2020년	2020년	2019년

골판지	담양	68,311	263,253	255,173

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당 분기 가동가능시간	당분 기 실제가동시간	가동율

골판지	담양	2,047	2,039	99.58%

나. 생산설비의 현황 연결실체가 보유하고 있는 생산공장 의 구체적인 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당분기 증감	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	담양	49,386㎡	8,335	-	-	8,335

건물	담양	공장 외	3,286	-	-30	3,256

구축물	담양	폐수처리장 외	6,489	-	-91	6,398

기계장치	담양	초지기 외	28,008	279	-635	27,652

차량운반구	담양	지게차 외	25	-	-6	19

기타	담양	공구비품외	1,261	686	-350	1,597

합계	-	-	47,404	965	-1,112	47,257

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

2021년 투자계획 : 46억 - 가치 : 원재료 배합 최적화 고도화 외 6억 - 유지 : 기존 쿨링타워 철거 및 신규 설치 외 32억 - 법규 : UV Meter 신설 설치(방류수) 외 7억 - R : 거칠음도측정기 설치 외 1억

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

골판지	제품	중심지,이면지,표면지	수 출	2,533	13,719	13,564

내 수	27,943	86,197	85,518

합 계	30,476	99,916	99,082

상품등	기타	수 출	-	-	-

내 수	81	300	427

합 계	81	300	427

합 계	수 출	2,533	13,719	13,564

내 수	28,024	86,497	85,945

합 계	30,557	100,216	99,509

나. 판매경로

- 내 수: 골판지사 직거래 판매 - 수 출: 수출상을 통한 간접 판매 및 일부 직수출 다. 판매방법 및 조건

- 내 수 : 현금 및 외상판매 - 수 출 : 신용장에 의한 판매, 수출상을 통한 간접 판매

라. 판매전략

내수거래 위주의 판매정책 전문 판지사 거래/ 고단가 거래선 위주 영업/ 표면지 판매비율 증대/ 고부가가치(수익증대) 지종위주 판매 전략이며, 내수 경기에 비례하여 수출 판매 전략 수립하고 있습니다. 6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 지류 도소매업 및 IT서비스업 1. 사업의 개요

● 지류 도소매업 가. 산업의 특성

지류유통사업은 국내외 제지회사가 제조하는 종이를 국내 시장에 공급하는 도소매 역할을 수행함에 따라, 국내 종이소비량 및 국민소득 증가율, 내수경기 상황 및 종이를 공급하는 제지사들의 경영상황에 큰 영향을 받고 있습니다. 지류유통사업에 큰 영향을 미치는 국내 인쇄용지 제지산업은 일반적으로 내수비중이 60% 이상을 차지하는 내수중심산업으로 대규모 설비투자를 요하는 자본집약적 장치산업인 동시에 주 원재료인 펄프의 해외의존도가 80%를 상회하는 등 원재료의 해외 의존도가 높은 산업입니다. 나. 산업의 성장성

과거 IT 발달에도 불구하고 종이수요는 지속적으로 성장해 왔으나, 근래 시장환경은 휴대기기의 발달로 인해 인쇄용지 수요가 감소추세에 있습니다. 최근 지류유통사들은 국내 제지사에 의존한 영업형태에서 탈피, 경쟁력있는 수입지의 탐색 및 대형화를 통한 규모의 경제를 실현하는 방향으로 변모해가고 있으며, 인터넷 쇼핑몰, 물류서비스산업의 성장과 더불어 급속히 성장하고 있는 산업용지 시장에 역점을 두고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

지류는 도서출판과 관련된 문화적 수요, 각종 홍보물 인쇄 및 상품의 포장배송과 관련된 상업적 수요에 영향을 받으므로 경기변동과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 올림픽, 선거 등 대규모 이벤트 따른 수요 증가 요인도 있습니다. 계절적으로는 대체로 9월~3월은 성수기, 4월~8월은 비수기로 구분됩니다. 라. 국 내외 시장여건 국내에는 전국적으로 약 700여개의 도매상들이 있으며, 이중 400여개가 수도권지역에 편중되어 있다고 알려져 있습니다. 특히 서울 을지로, 충무로를 중심으로 몰려 있는 100여개의 유통사들은 치열한 경쟁속에 수익성이 하락한 상황입니다. 근래 지류유통업계는 초대형 유통사 설립과 도매상들간 역할 분담의 명확화가 시장이슈로 대두되고 있으며, 제지사들이 직접 유통에 참여하기 위한 여러가지 방안을 강구하는 등 전반적인 시장개편 움직임이 일어나고 있습니다. 마. 회사의 현황 제조업과 달리 지류유통업은 자본력과 인적 네트워크를 바탕으로 한 영업력을 근간으로 과거에는 다소 시장진입이 어려운 편은 아니었으나, 최근에는 중소형 유통업체의 대형화와 소형 유통업체의 경쟁력 퇴보 등으로 인해, 다양한 제품의 구색확보, 대형 창고를 활용한 물류시스템, 고객만족을 위한 서비스 확대가 마련되지 않으면 시장점유에서 우위를 차지하기 어려운 상황입니다. 한솔피엔에스를 포함한 지류유통업계의 상위 4개사에 포함되는 경쟁업체로는 신승지류유통, IPP,타라유통이 있습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음

● IT서비스업 가. 산업의 특성

IT서비스란 사용자(기업 또는 정부)가 필요로 하는 정보시스템에 관한 IT컨설팅 을 포함한 기획에서부터 구축 및 실제 운용까지 모든 과정상의 서비스를 제공 하는 것이며 하드웨어, 소프트웨어, 통신망, 전산인력 등의 전산자원을 일의 목적과 특성에 맞게 통합해 최적의 해결점을 제시하고, 조직 업무 수행에 필요한 정보시스템을 개발·유지·보수하는 과정까지 포함하는 광범위한 개념입니다.또한, OECD는 IT서비스 산업을 “IT분야에서 프로세스를 수행하거나 구축. 전문적인 일을 수행하고 보수를 받는 산업, 고도의 기술적인 능력을 지니고 고객이 필요한 내용을 기반으로 신뢰 있고 능숙하게 조언해 주고 개발보수를 받는 전문 산업”으로 정의 하고 있습니다. IT서비스산업은 정보시스템 구축 및 운용 등을 통해 구매자의 생산성향상 및 경쟁력을 제고시키고 기존산업과 융합하여 시너지를 창출하는 산업입니다. 나. 산업의 성장성

국내 주요 IT서비스 기업들은 그룹 위주의 SI(System Integration) 사업에서 탈피하여 Big Data, Cloud, 인공지능, IoT 기술 등을 접목한 시스템 구축 및 신규사업을 적극 추진하는 등 변화의 모습을 보이고 있습니다. 이와 더불어 다양한 경로를 통한 글로벌 시장의 진출은 새로운 성장동력으로 작용할 것이라는 분석입니다. 국내 IT시장은 세계 시장대비 1%에 불과하지만, 매년 2% 이상의 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성

경기변동에 따른 IT서비스 업체들의 영향은 업체 규모에 따라 차이점을 보이고 있습니다. 상위 10여 개사 중심의 대형 업체의 경우 경기 상승기의 경우 공격적인 시장활동으로 큰 폭의 실적개선을 이루고, 경기 하락기에도 대외 프로젝트의 독점적 수주는 물론 소속 그룹 계열사에 대한 Captive Market확보로, 중견·중소업체들에 비해 상대적으로 경기침체의 영향을 덜 받는 것으로 나타납니다. 그러나 중견·중소업체들의 경우 경기침체기엔 대형업체들의 프로젝트 수주 독점, 업체간 저가 경쟁, 주관사업자의 수익중시정책 등으로 이익률 확보는 물론 수주 실적에도 심각한 타격을 입고 있습니다. 결국 특화된 시장영역이나 계열사 시장을 보유한 몇몇 중견업체들을 제외하고는 불경기에는 업계 전반의 부익부빈익빈 현상이 심화되는 것으로 나타나고 있습니다. 라. 국 내외 시장여건 정보기술산업의 특성상 가장 큰 비중을 차지하는 주요 경쟁요인은 기술 경쟁력입니다. 이를 구성하는 요소들로는 산업별 업무 전문가, 솔루션별 전문가, 기술특허, 고급자격증 인력, 엔지니어 기술수준 및 평균 실무경력, 교육환경 수준 등을 꼽을 수 있습니다. 다음으로 특화된 사업영역과 안정적 매출기반 보유 여부를 들 수 있습니다. 특정 산업에 대한 다년간의 SI경험으로 축적한 기술력과 업무 수행능력은 시장 내 우위를 차지할 수 있는 중요 요소입니다. 또 특정 솔루션에 대한 독보적인 기술력과 전문가 확보, 마케팅 능력 등은 솔루션 기반의 고부가가치 사업에 있어 필수적인 요건들입니다. 또 아웃소싱, 솔루션 유지보수 등 장기적이고 고정적인 수익원 확보와 고객과의 신뢰관계 유지는 경기에 민감한 IT서비스 산업의 특성상 주요 경쟁 요소 중 하나라 할 수 있습니다. 이 밖에 SI산업의 특성상 객관화된 IT서비스의 품질체계와 프로젝트 수행능력도 최근 중요한 경쟁요소로 대두되고 있습니다. 이에 한솔피엔에스를 비롯한 많은 SI업체들이 서비스 품질과 업무 효율을 높일 수 있는 방법론이나 글로벌 수준의 IT서비스 체계, 국제 인증 등을 도입하고자 적극적으로 투자하고 있습니다. 마. 회사의 현황 소속 그룹의 주력 업종인 제조업에 대한 IT아웃소싱 노하우를 바탕으로 업종별 특화 전략을 추진하고 있습니다. 또한 한솔피엔에스는 ITSM (IT Service Management)을 주축으로 선진 수준의 IT 서비스를 제공하고 있으며, 아울러 ISO20000 및 ISMS 인증을 획득하여 국제 표준의 프로세스 수준을 확보하고 있습니다. 특히 한솔 관계사를 대상으로 다양한 레퍼런스를 확보함으로써 컨설팅, 시스템 통합(SI), IT아웃소싱을 아우르는 통합 IT서비스를 제공하고 있습니다. 바. 신규사업에 관한 내용 해당 사항 없음 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 서비스의 현황

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	유형	품 목	구체적 용도	매출액	매출비중

I T	용역	시스템 유지보수	유지보수 및 시스템 구축	5,719	9.10%

지류유통	상품	인쇄용지등	지류가공 및 판매	57,139	90.90%

합 계	62,858	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 연결실체는 IT 시스템 구축 등의 서비스를 주 사업으로 제공하고 있어, 각 프로젝트마다 고객별로 Customizing하여 시스템을 구축하고 관리하기 때문에 특정 제품의 가격산정이 어렵습니다. 3. 주요 원재료 연결실체는 지류유통사업부의 인쇄용지, 산업용지, 특수용지 판매를 위해 인쇄용지 등을 매입하고 있 으며 주요 거래처로는 한솔제지 등이 있습니다. ※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

인쇄용지 외	국내	1,079	933	964

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 생산실적 및 가동률 연결실체는 IT시스템 구축 등의 서비스 및 지류유통업을 주사업으로 영위하고 있으므로, 제조회사와 같이 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다. 이에 따라 생산실적 및 가동률 역시 표기하지 않았습니다.

나. 생산설비 현황 등

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말 장부가액

증가	감소

기계장치	경기도 파주시	-	1,307	-	-	-41	1,266

소프트웨어	경기도 파주시	-	23	-	-	-5	18

차량운반구	경기도 파주시	-	4	-	-	-2	2

구축물	경기도 파주시	-	41	22	-	-	63

집기비품	경기도 파주시	-	99	-	-	-22	77

토지	경기도 파주시	3,418 ㎡	2,563	-	-	-	2,563

건물	경기도 파주시	1,673 ㎡	348	-	-	-7	341

합계	-	-	4,385	22	0	-77	4,330

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 해당사항 없음 5. 매출 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

IT 서비스	용역	정보시스템구축	수 출	251	1,463	798

내 수	5,528	26,664	23,495

합 계	5,779	28,127	24,293

지류유통	상품	지류	수 출	-	-	-

내 수	57,139	217,345	209,738

합 계	57,139	217,345	209,738

내부거래조정	-	-	수 출	-	-	-

내 수	-60	-648	-139

합 계	-60	-648	-139

합 계	수 출	251	1,463	798

내 수	62,607	243,361	233,094

합 계	62,858	244,824	233,892

나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 지류유통 부문 지류유통은 영업팀에 의한 최종거래선의 직접수주가 주를 이루고 있으며, 판매조건은 1~3개월 사이의 현금 및 어음으로 결제되고 있습니다.2) IT서비스 부문영업팀 및 개발부서의 개발 영업을 통해 프로젝트 수행을 통한 개발을 하고 있으며, 조건은 대부분 현금 결제입니다. 6. 수주상황

가. 수주잔고(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

그룹ITO	2020-01-01	2020-12-31	-	17,166	-	4,229	-	12,937

기타	2017-04-01	2021-12-08	-	14,331	25,263	-10,932

합 계	-	31,497	-	29,492	-	2,005

※ 상기 수주상황은 ITO서비스에 대한 수주상황입니다. 지류유통의 경우 별도 고정된 사전 수주없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다. 나. 진행율등 계약수익금액이 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5%이상인 단일 계약은 없습니다.

아닌 주요자회사에 관한 사항> ■ 지류 제조 판매업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 (1)인쇄용지 부문국내 인쇄용지산업은 우리 생활에 필수적인 교과서 등의 서적류 제품을 생산하는 산업입니다. 또한, 연속 생산체제를 위한 일관자동화 설비가 대부분이므로 전형적인 자본 집약적 장치산업의 특성을 보이고 있습니다. 또한, 주요 원재료인 펄프의 대부분을 수입에 의존하고 있어 안정적인 원재료 조달이 원가 경쟁력을 좌우하는 주요한 요소입니다. 인쇄용지산업은 내수지향의 성격을 지니고 있으나, 인터넷과 모바일 등 ICT 발달에 따른 전반적인 수요 감소로 인쇄용지 시장에서는 공급과잉 상태가 지속되어 왔습니다. 이같은 공급과잉에 대응하여 국내외 인쇄용지업계는 2014년부터 자율적 설비축소를 단행하여 수급구조를 개선해왔으며, 한솔제지도 2018년에 감열지 생산설비 전환투자를 완료하여 제품 포트폴리오를 다양화했습니다. (2) 산업용지 부문 산업용지사업은 경공업이 급신장하는 중국 시장을 목표로 1990년대 말에 경쟁적인 국내 설비증설이 진행되어 경쟁이 심화되었습니다. 이로 인해 2010년대부터 국내 백판지 생산업체들은 노후설비 폐기 등의 구조조정을 추진해왔으며, 고급 포장재에 대한 수요 증가로 내수 수요가 꾸준히 증가함에 따라 경쟁이 점진적으로 완화되고 있습니다. (3) 특수용지 부문특수지 사업부문은 특수 목적에 적합한 품질의 다양한 종류가 존재하여 주로 다품종소량 생산체제가 특징이고, 일반용지 대비 고가로 구성되어 고부가가치를 창출하고 있습니다. 산업규모는 전체 종이시장 대비 규모가 10% 미만이며, 전체 특수지 수요량의 약 40%를 국내 생산으로 공급하고 있습니다. 또한 지속적인 Trend 변화와 수요처 변화가 진행되고 있으며, 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고점유율을 산정하기 어렵습니다. 나. 산업의 성장성 인쇄용지 성장율은 과거 30년동안 GDP보다 높은 성장율을 구가했으나, 최근 전자 매체의 발달로 전반적인 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 둔화되는 성숙기에 진입했습니다. 산업용지의 경우 의약품 및 제과, 생활용품의 포장재 등으로 발생하는 전통적 수요 이외에 홈쇼핑 및 전자상거래 성장세에 기반하여 택배연관 수요가 증가세를 유지하고 있으며, 소득수준 향상에 따른 포장재 고급화, IT기술 발달에 따른 전자상거래 활성화 등을 감안할 때 향후 성장세가 지속될 것으로 전망합니다. 특수지는 고급 종이 수요증가와 IT기술의 향상에 따른 다양한 기능지 출현으로 특수지 시장 규모가 점차 커져가고 있으며 따라서 성장성이 타 종이부문보다 높습니다. 특히, 특수지 중 감열지(POS지, 라벨지, 각종 티켓 등)에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다. 다. 산업의 경기변동의 특성 인쇄용지는 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가 요인도 있습 니다. 또한, 국내수요는 계절적 수요변동이 있어 성수기(9월-3월), 비수기(4-8월)로 구분됩니다. 산업용지의 경우 중간재의 성격으로 타 산업에 비해 경기변동에 민감성이 높지는 않습니다. 내수의 경우 고정적 수요층이 두터우나 수출의 경우 세계 경기동향에 따른 신흥국가의 산업생산 변화에 크게 영향을 받습니다. 특수지는 그 용도상 일반적인 지류보다 경기변동성이 낮게 나타나고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 (1) 인쇄용지 부문 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세이며, 해외시장의 주요 수출처는 북미 지역으로 전체 수출의 약 30% 이상을 차지하고 있습니다. 북미 제지업체의 인쇄용지 노후설비 등의 영향이 주된 수요증가 요인이며, 경쟁 중인 중국산 지류 수출품에 대한 반덤핑 제재로 인해 시장 접근성이 높아졌습니다. 또한, 미국 외에도 인도 등 아시아 지역으로 수출을 다변화하여 지역별 수출 비중의 안정성을 추구하고 있습니다.품질, 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성 등 비가격적 요인이 주요한 경쟁요소로, 에너지 비용 절감, 설비 생산성 향상, 안정된 원재료 조달을 통해 원가 경쟁력을 강화했으며, 국내 유일의 4cycle/月 생산체제를 갖춤으로써 단납기 대응력을 강화했습니다. 또한 재활용 원료에 대한 오랜 경험과 역량을 바탕으로 친환경 재생용지수요에 대응하고 있으며 FSC, 탄소인증 등 기타 환경인증을 보유하고 있습니다. (2) 산업용지 부문2000년대 중반, 국내 골판지 제조업체들의 구조조정과 수급개선을 통해 상위 업체의 시장 지배력이 확대되어 고지가격 변동을 판가에 반영하기 상대적으로 용이한 구조에 있습니다. 수출시장은 아시아 신흥국가의 산업 생산량 변동에 수출량과 수익성의 영향을 받으며, 원화 평가절하시에는 수입 펄프보다 국산 고지의 비중이 높아 채산성이 높아집니다. 생산 규모, 설비 노후화 정도, 운영 효율성, 품질 등 비가격 요인이 주요한 경쟁요소로, 경쟁사 대비 차별적인 원가 및 품질 경쟁력, 최첨단 중간롤 자동화 창고를 기반으로 국내 시장을 선도하고 있으며, 단일공장으로 연간 약 70만톤을 생산할 수 있는 국내 최대 백판지 제조 설비를 보유했습니다. 그리고 이러한 생산능력을 바탕으로 동남아, 호주, 유럽등 다양한 국가에 제품을 수출하고 있습니다. (3) 특수용지 부문특수지의 경우 수입업체와 소규모 업체들과의 경쟁이 상존하나 품종이 다양하고 소량 판매이므로 가격전가는 용이한 편입니다. 한편, 수출채산성이 맞는 기능지를 중심으로 선진 시장에 수출하며 품질 등 제품 만족도가 향상됨에 따라 향후 수출 규모가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.한솔제지의 특수지 내 감열지 부문은 2013년 장항공장, 2018년 신탄진공장의 감열지 전환 투자를 완료하여 현재 세계 1위의 감열지 생산 능력을 갖추었습니다. 이를 바탕으로 국내 감열지 시장수요의 약 85~90%를 공급하여 내수시장 점유율 1위를 유지하고 있으며 북미, 유럽, 남미, 동남아시아 등 다양한 지역에 감열지를 수출하고 있습니다. 또한 한솔제지는 수입지 등 고급 인쇄용지와 경쟁하기 위하여 2018년에 패키징 사업부문을 강화했습니다. 이를 통해 향후 수요가 지속적으로 성장할 것으로 예상되는 특수 지와 패키징을 결합한 프리미엄 패키징 시장에 대한 공급을 확대하고 있습니다. 마. 회사의 현황 (1) 영업 개황한솔제지는 인쇄용지, 산업용지, 특수지 사업을 영위하는 종합 제지회사입니다.기존 사업의 수익성 강화와 동시에 고수익, 고성장 지종을 확대하는 포트폴리오 전략을 가지고 있습니다. 중장기적으로 특수지 영역의 전사지 등의 신규 지종 및 제지기술을 응용한 첨단 신소재 분야로 사업영역을 확대 하고자 추진 중에 있습니다.(2) 시장 점유율 등 ① 인쇄 및 산업용지 부문 - 2013년 이후 제지공업연합회 정책 변경으로 동종사의 정확한 판매현황 자료가 공개되지 않음으로 인해, 객관적인 시장점유율을 산정하기가 불가능합니다. 한솔제지의 주요 생산지종을 기준으로 추정한 2020년 내수시장점유율은 인쇄용지부문 약23%, 산업용지부문 약 44%입니다.

② 특수지 부문- 특수소재사업의 경우 지종이 다양하여 특정 지종에 대한 시장을 분할하고 점유율 을 산정하기가 어렵습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품의 현황

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

구분	지종명	매출액	매출비중

인쇄용지, 특수지	백상지, 아트지, 감열지 등	263,353	62.04%

산업용지	백판지 등	123,666	29.22%

지류가공	해외 지류 도소매 등	52,508	2.92%

기 타	플랜트 건설 및 엔지니어링	37,789	5.82%

합 계	477,316	100%

- 한솔제지는 대전소재의 사업장에서 백판지류, 판지류 등의 산업용지를 생산하고 있으며, 장항 및 신탄진 소재의 사업장에서 백상지류, 아트지류, 정보지류 등의인쇄용지와 감열지 등의 특수지를, 천안소재의 사업장에서 팬시지류 및 감열지류 등의 특수지를 생산하고 있습니다. - 상기 매출액은 한솔제지(주)의 연결실체상 각 사업부별 매출액으로, 내부거래가 상계되지 않은 매출액입니다. 나. 주요 제품의 가격변동추이 - 전년동기대비 제품 판매가격 비교시 산업용지 사업부문은 해외 수요증가 등으로 1.4 % 상승하였으나 인쇄용지, 특수지 사업부문은 COVID-19의 영향으로 인한 판매수요 부진으로 인하여 평균 약 9~11% 하락하였습니다. 3. 주요 원재료 한솔제지는 산업용지, 인쇄용지, 특수지 사업부문에서의 생산을 위해 주요 원재료인 펄프와 고지 등을 사용하고 있습니다. 이 중 산업용지의 주요 원재료인 고지는 90% 이상 국산 고지를 사용하고 펄프는 인도네시아, 칠레, 브라질 등으로부터 수입하고 있습니다. ※ 주요 원재료의 가격 변동 추이

(단위 : $/톤, 천원/톤)

품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

펄프	수입	474	466	551

고지	국내	185	178	195

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 (1) 생산능력 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2021년 1분기	2020년	2019년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진	228	888	927

산업용지	대전	181	700	687

합계	409	1,588	1,627

주) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.

(2) 생산실적 [단위 : 천톤]

사업부문	사업장	2021년 1분기	2020년	2019년

인쇄용지,특수지	장항, 천안, 신탄진, 남원	233	816	876

산업용지	대전	174	717	687

합계	407	1,533	1,615

주) 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다.

(3) 가동률 [단위 : 시간, %]

사업부문	사업장	당분기가동가능시간	당분기실제가동시간	가동율

인쇄용지,특수지	장항	2,092	2,045	97.8%

신탄진	2,074	2,009	96.9%

천안	2,160	2,099	97.2%

산업용지	대전	2,052	2,025	98.7%

나. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황한솔제지는 국내에 총 4개의 생산공장(장항, 대전, 천안, 신탄진)을 보유하고 있으며, 구체적인 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말 장부가액

증가	감소

토지	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	202,941㎡	264,784	-	-	-	264,784

건물	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	공장 外	180,732	208	-	-1,654	179,286

구축물	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	야적장 外	15,618	74	-	-374	15,318

기계장치	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	초지기 外	525,143	3,794	-130	-17,779	511,028

차량운반구	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	지게차 外	13,081	405	-1	-786	12,699

기타	장항, 대전, 천안, 신탄진 등	공구 外	498	-	-	-33	465

합계	-	-	999,856	4,481	-131	-20,626	983,580

(2) 설비투자계획의 목적, 내용, 기간, 소요자금, 기대효과(가) 진행중인 투자

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	투자기간	자산형태	총투자액	기투자액	투자효과	비고

인쇄용지	년간	기계장치	6,307	3,863	기계수명 향상 생산성 증대	-

산업용지	기계장치	8,026	6,914	기계수명 향상 생산성 증대	종속투자 포함

특 수 지	기계장치	10,946	5,167	기계수명 향상 생산성 증대	-

기 타	장 비	2,514	451	시스템 관리	-

합 계	27,793	16,395	-	-

- 기투자액은 자금집행이 아닌 투자심의 기준임. (나) 향후 투자계획

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	2021년	2022년

인쇄용지	기계장치	18,643	9,344	9,299	기계수명 향상 생산성 증대	-

산업용지	기계장치	28,180	13,702	14,478	기계수명 향상 생산성 증대	-

특 수 지	기계장치	37,044	18,350	18,695	기계수명 향상 생산성 증대	-

기 타	장 비	18,044	4,617	13,427	시스템 관리	-

합 계	101,911	46,013	55,899	-	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

인쇄용지, 특수지	제품, 상품	백상지,아트지,특수지 등	수 출	139,738	517,108	635,232

내 수	123,615	445,912	517,163

합 계	263,353	963,020	1,152,395

산업용지	제품, 상품	백판지 등	수 출	42,512	253,433	249,692

내 수	81,154	264,571	235,952

합 계	123,666	518,004	485,644

지류가공	기타	해외 지류도소매 등	수 출	52,113	185,570	247,974

내 수	-	-	-

합 계	52,113	185,570	247,974

기타	건설, 용역 등	플랜트건설 및엔지니어링	수 출	11,714	-	-

내 수	26,075	-	-

합 계	37,789	-	-

합 계	수 출	246,077	956,111	1,132,898

내 수	230,844	710,483	753,115

합 계	476,921	1,666,594	1,886,013

- 상기 매출액은 한솔제지(주)의 연결실체상 각 사업부별 매출액으로, 내부거래가 상계되지 않은 매출액입니다. - 플랜트 건설 및 엔지니어링은 한솔제지가 2020년 11월 취득한 종속회사 한솔이엠이(주)의 매출액입니다.

나. 판매경로

(1) 판매조직- 내수부문은 지종별로 산업용지 국내영업팀, 인쇄용지 국내영업 1~2팀, 패키징 국내 영업팀, 특수지 영업팀, IT APP팀으로 이루어져 있습니다. 한편, 수출부문은 산업용지 해외영업팀, 인쇄용지 해외영업팀, 특수지 영업팀, POS 영업팀, 라벨 영업팀, 패키징 해외영업팀으로 구성되어 있습니다. 이외에 신제품인 프로테고의 영업을 전담하는 프로테고팀을 신설하여 신제품 수요 확보 및 증대를 위해 힘쓰고 있습니다.

(2) 판매경로- 국내 영업의 경우 실수요 영업은 대형인쇄소, 출판사등을 대상으로 하며 대리점 영업은 대리점을 통해 소형 실수요자에게 종이를 판매합니다. 해외영업의 경우 실수요 영업은 printer, mill을 대상으로 하며 대리점 영업은 merchant와 해외법인을 통해 printer, mill에게 종이를 판매하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건

- 국내영업은 현금과 어음으로 결제되며 비율은 약 7 : 3입니다.

- 해외영업의 구성비는 대략 다음과 같습니다.

구 분	구성비

L/C 방식	Sight	11%

Usance	6%

D/A 및 O/A 방식	34%

TT 방식	38%

Local 방식	11%

라. 판매전략

부 문	기 본 전 략

내수	인쇄용지	유통구조 안정화, 신제품 개발 판촉

산업용지	수요 창출 역량 집중

특수지	핵심 지종 증량, 수입지 방어, 신제품 개발

수출	인쇄용지	선진 시장 확보

산업용지	고수익 시장 확대, End-user 개발

특수지	감열지 시장 확대, 고급 팬시지 시장 개척

6. 수주상황 지류 판매는 별도 고정된 사전수주 없이 연간 수시 주문생산 방식으로 운영되는 바 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

■ 전자부품제조업 1. 사업의 개요 가. 산업의 특성 - 전자부품사업한솔테크닉스의 전자부품사업은 TV 및 생활가전용 파워모듈, LCM, 스마트폰 무선 충전 모듈 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈, LCM, 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 디지털 가전용 기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다.

LCM(Liquid Crystal Module)사업은 TV, 모니터등 디스플레이의 완성형 부품으로써 LCD와(Liquid Crystal Display) BLU (Back Light Unit)을 조립하는 사업입니다.무선 충전기 모듈 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의 구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하였고 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다. 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델 개발 단계에서 한솔테크닉스와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 기존 광원대비 초기 구매비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛 에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 국내 시장규모는 2015년 920MW, 2017년은 1.2GW, 2020년은 3.8GW로 국내 태양광시장은 신정부의 탈원전, 신재생에너지 보급 확대 등 우호적인 정책시행으로 년 1GW 이상의 시장규모가 유지 될 것으로 전망됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가 이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 Global Player 들의 규모 확대로 인한 경쟁은 점차 심화 되어가고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용 통신 기기로써 이제는 단순한 통신기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리 잡았습니다. 삼성, 애플이 Global 시장을 주도해 왔으며, 최근 들어 화웨이, 샤오미, 비보, 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

TV 시장은 고해상도인 UHD TV로 대표되는 고화질의 제품이 가격 하락을 통하여 대중화 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에 퀀텀닷, OLED가 가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발할 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를 시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있으며 특히 75인치 이상의 대형 TV시장 성장속도가 점차 가속화될 전망 입니다. 최근에는 기존 4K 화질을 보유한 TV보다 4배 가량 화질이 좋은 8K TV가 출시되면서 프리미엄화에 가속도가 붙고 있습니다. 백색가전으로 대표되는 생활가전시장 역시 성숙한 시장이나, 디자인, 성능 등에서 고급화, 고사양화 등을 통해 지속적인 수요 창출을 하고 있으며, 향후 IoT 등과 맞물려 새로운 성장 모멘텀을 기대하고 있습니다

LED소재 사업의 경우 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며, 기존의 광원이 LED로 대체될 수 있으므로 세계 LED 시장의 향후 성장 잠재력은 매우 높습니다. 현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV, 조명 시장이 주도하고 있으나, 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은 그리드패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등 화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인, 이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 2011년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행 중이며, 현재 호주 및 프랑스 등 선진 태양광 시장이 확대되고 있으며, 인도, 동남아시아 및 중남미 등 이머징 마켓 수요가 빠르게 증가해 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 2013년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으며, 2014년부터 8%수준의 안정적 성장을 해왔으나 최근 2~4% 수준의 성숙기에 접어든 것으로 추정됩니다. 성장률은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다.

다. 산업의 경기변동의 특성 전자부품 사업의 시장은 TV 및 생활가전 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, 특히 TV용 부품시장은 TV 업체와 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. LED 소재사업은 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 한국 정부의 보조금 지급 정책, 가장 큰 수요처이자 생산처인 중국의 수요동향에 민감한 영향을 받고 있습니다.

휴대폰 사업은 2~3년의 짧은 교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다.

라. 국내외 시장여건 및 경쟁요인 전자부품 산업은 TV및 생활가전의 성장에 따른 연관산업으로서 고급화, 차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, 가전제품 시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 한솔테크닉스는 현재 끊임없는 혁신활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통해 경쟁사 대비 우위 확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한 보유한 역량을 기반으로 타사업으로의 확대 가능성을 지속적으로 모색하고 있습니다

태양광 사업 중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 및 수상형 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 국내시장에서의 견고한 위치를 점유하고 있습니다.

휴대폰 사업은 User-In terface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한경쟁 요소이며, 삼성과 애플 등의 Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해 노력하고 있습니다. 한솔테크닉스의 휴대폰 사업은 Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다.

마. 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에 공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다. LED 웨이퍼의 원재료인 잉곳은 국내, 러시아, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다. 태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다.

바. 회사의 현황(1) 영업 개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, 고객사의 공격적인 판매확대, 마이크로 LED TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 한솔테크닉스는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 TV용 파워 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 또한 한솔테크닉스의 뛰어난 역량 기반으로 TV 완제품 직전 단계에 해당하는 LCM 사업을 점진적으로 확대해 나갈 예정입니다. 생활가전용 파워는 한솔테크닉스의 뛰어난 품질/제조 경쟁력을 기반으로 냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다. 휴대폰 무선 충전기용 파워는 새로운 공법과 소재를 개발/적용하여 경쟁사 대비차별화를 통해 제품 군을 확대해 나가고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 중국의 과잉 투자로 인한 공급과잉으로 국내의 대다수 LED 관련 업체들은 중국과의 경쟁심화에 직면하고 있으며 한솔테크닉스는 중국업체와의 경쟁 심화를 타개 하기 위하여, LED Wafer가공 역량을 활용한 실리콘 Wafer Reclaim 가공 등으로의 사업영역 확대를 모색하고 있습니다

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽, 한국 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 친환경 에너지 수요증가로 꾸준히 수요가 증가추세에 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 이에 한솔테크닉스는 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은 Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에 대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 시장의 특성1) 전자부품 시장

미/중간 무역전쟁, 각국의 보호무역 여파로 인한 글로벌 경기의 불안정성 지속, 주요 IT기기의 높은 보급률 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있으나, 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체수요와 더불어 인도, 중국 등 신흥 시장에서 수요가 증가하고 있으며, 기존 제품의 생산효율 증대, 생활가전 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다.

무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 프리미엄급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대 및 중국 등 후발 제조사의 무선충전 적용으로 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기外 자동차 등의 非IT산업으로까지 무선충전 수요가 다양화 되어가고 있습니다. 한솔테크닉스는 2015년 하반기부터 휴대폰용 무선충전 RX 모듈 사업에 진출한 이래, 2016년부터 삼성페이 RX 모듈이 중저가 휴대폰에 확대 적용됨에 따라 점유율과 매출 확대를 위해 제조 경쟁력과 품질관리로 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 Global Top-tier고객의 Supply Chain 진입 및 2018년부터 프리미엄급 모델 1st Vendor로써 수주를 지속하여 점차 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.

2) LED소재 시장

최근 주요 업체들의 사업 Exit 등 시장 구조 조정이 일어나고 있어 시장은 격동기를 맞이하고 있으며 한솔테크닉스는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 품질 강화, 웨이퍼 가공기술을 활용한 신규영역 진입 등 생존을 넘어 시장환경 변화에 대응하기 위한 준비를 차질 없이 해나가고 있습니다.

3) 태양광 모듈 시장

세계 태양광시장은 중국과 미국의 무역 분쟁 및 중국의 공급과잉 등으로 19년 중국시장 수요가 감소되었음에도 불구 미국과 독일 등의 선진시장과 베트남등 신흥시장의 고성장으로 19년도 110~120GW, 20년도는 약 130GW 수요가 발생 되었습니다. 또한 국내 시장은 정부의 강력한 신재생 에너지 촉진 정책에 따라 지속적인 수요 증가가 예상 됩니다. 따라서 한솔테크닉스는 국내시장에서의 탄탄한 입지기반을 바탕으로, 기존 미국시장 외에 영업채널을 다변화하여 판매량을 증대하고 다양한 비즈니스모델 개발을 통해 신규시장을 확장해 나가겠습니다.

4) 휴대폰 시장

세계 스마트폰 시장은 연평균 2~4% 수준으로 과거 보다는 성장세가 둔화되기도 하였으나 개발 도상국의 스마트폰 판매 호조로 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 한솔테크닉스의 고객은 Global M/S 1위를 차지하고 있으며, 한솔테크닉스는 Capa증설과 최고의 제조 경쟁력을 기반으로 원가와 품질 측면에서 고객사의 Best 파트너를 유지 하겠습니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망 한솔테크 닉스는 지속적인 성장을 위하여 신사업 발굴을 진행중이며, 2019년말 신사업의 일환으로 액정디스플레이모듈(LCM) 조립 사업에 진출 하였습니다. 성공적 진입 기반으로 2공장 조기 셋업을 통해 사업 확대를 함으로써 포트폴리오의 큰 축을 담당할 수 있도록 하겠습니다. 또한 기존사업 유관 분야와 보유역량 활용 가능한 신규 아이템 Incubation을 위해 내부 프로세스를 갖추고 운영해 나가고 있으며, M 통한 성장기회 발굴도 꾸준히 준비 하고 있습니다. 한솔테크닉스의 핵심역량과 파트너들과의 협업을 통해 한솔테크닉스가 추진하는 신규사업이 성공적으로 론칭될 것으로 예상하며, 회사의 신규 성장동력으로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2021 년 03월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	매출비중

전자부품	제품	파워보드	LCD TV 및 가전 부품,무선충전 부품 등	101,405	33.12%

휴대폰	스마트폰,테블릿 완제품	74,592	24.36%

LCM	TV LCD 모듈 등	62,085	20.28%

기타전자부품	LCD Moule,전장부품, 태양광인버터 등	7,168	2.34%

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	30,147	9.85%

LED소재	웨이퍼	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	1,623	0.53%

전자부품	상품	파워보드	LCD TV 부품,	20,384	6.66%

기타전자부품	LCD TV 부품	8,491	2.77%

솔 라	솔라모듈	Cell을 응용한발전사업 부품	252	0.08%

LED소재	웨이퍼,잉곳	LED조명,TV용 등Chip 생산부품	25	0.01%

합계	306,172	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

파워보드	내 수	26,160	42,842	43,499

수 출	20,488	23,855	20,654

휴대폰	내 수	-	-	-

수 출	7,535	10,026	9,434

LCM	내 수	0	-	-

수 출	199,619	148,329	-

솔라모듈	내 수	81,261	138,432	139,162

수 출	112,945	103,036	132,462

웨이퍼	내 수	10,174	8,012	11,520

수 출	9,921	12,294	18,167

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준. - 산출단위 : 원/개(대, 장) - 산출방법 : 합계 단순평균

(2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가하락 및 환율변동

3. 주요 원재료 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년	비 고

LED Module	396	395	334	-

CONNECTOR	183	152	149	-

태양전지(CELL)	804	724	877	-

LED 잉곳	2,982	2,808	5,451	-

(1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음. - 산출단위 : 원/개 - 산출방법 : 합계금액의 단순평균

(2) 주요 가격변동원인- 부품의 국산화추진 및 단가 인하등

4. 생산 및 설비

가. 생산에 관한 내용 (1) 생산능력

(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	2021년 1분기	2020년	2019년

전자부품	BLU 등	진천오창	16	6,253	118	34,369	101	19,573

LED소재	웨이퍼	1,070	15,492	3,736	78,570	4,440	112,219

솔 라	모듈	217	29,499	996	118,816	1,131	149,250

합 계	1,304	51,243	4,851	231,756	5,672	281,042

(2) 생산실적(단위 : 천개,백만원 )

사업부문	품 목	사업장	2021년 1분기	2020년	2019년

전자부품	BLU 등	진천오창	16	5,940	113	32,650	86	16,637

파워보드 등	3,040	8,690	10,019	34,272	6,583	25,970

LED 소재	웨이퍼	161	2,324	560	11,786	888	22,444

솔라모듈	모듈	211	28,614	966	115,252	1,075	141,787

합 계	3,427	45,568	11,658	193,960	8,632	206,839

(3) 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

진천공장(BLU)	19,924	18,928	95

진천공장(LED웨이퍼)	106,773	16,016	15

오창공장(솔라모듈)	81,056	78,624	97

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

나. 생산설비의 현황

(기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	구 분	기초 장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액

증가	감소

토지	충북 진천, 오창	81,671㎡	13,608	-	-	-	13,608

건물, 구축물	충북 진천, 오창	78,529㎡	92,121	-	-	969	91,152

기계장치	충북 진천, 오창	제조기계 外	11,151	-	-	942	10,209

기타	충북 진천, 오창	공구 外	3,149	97	-	300	2,946

합계	-	-	120,029	97	-	2,211	117,915

5. 매출 가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년	2019년

전자부품	제품및상품	파워보드	수 출	121,104	565,142	431,402

내 수	684	16,161	6,277

합 계	121,788	581,303	437,679

휴대폰	수 출	74,592	308,286	316,504

내 수	-	-	-

합 계	74,592	308,286	316,504

LCM	수 출	62,085	122,062	-

내 수	-	-	-

합 계	62,085	122,062	-

기타전자부품	수 출	6,806	12,833	28,291

내 수	8,853	34,220	12,146

합 계	15,659	47,053	40,437

LED소재	웨이퍼	수 출	13	1,384	5,306

내 수	30,386	128,235	157,438

합 계	30,399	129,619	162,744

솔 라	솔라모듈	수 출	18	114	11,131

내 수	1,631	6,455	3,748

합 계	1,649	6,569	14,879

합 계	수 출	264,618	1,009,821	792,634

내 수	41,554	185,071	179,609

합 계	306,172	1,194,892	972,243

나. 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 영업팀 (2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER - 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

(3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공) - 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

(4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을 추구 할 계획입니다 6. 수주상황 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌, 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있어 어느 일정 시점에 특정 수주에 대한 총액과 잔고 등을 파악하는 것이 의미있지 못합니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리 체계 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 나. 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. (단위 : 백만원) 구 분 당분기 전기 (a) 차입금 총액 16,657 18,493 (b) 현금및현금성자산 52,109 45,307 (c) 순부채 (a-b) (35,452) (26,814) (d) 자본총계 529,040 526,474 (e) 총자본 (c+d) 493,588 499,660 자본조달비율 (c÷e) (*) (*) (*) 순부채(c)가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다. 다. 시장위험(1) 환위험관리 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 환위험 관리규정을 두어 환위험을 관리하고 있습니다. 연결실체의 환관리 규정에는 환위험, 관리주체, 관리절차 등을 정의하고 있으며 환관리 규정의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 모든 영업 활동시 환포지션 발생을 최소화 하도록 사전적으로 관리한다. - 외환거래는 실거래 관련범위 내에서 이루어져야 하며 투기적거래를 해서는 안된다. - 환위험회피 목적에 따른 헷지는 정해진 내부절차를 따라야 한다. 연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위 : 백만원) 구분 USD 환위험 노출액 합계 현금및현금성자산 508 508 매출채권 877 877 외화자산소계 1,385 1,385 매입채무 126 126 단기차입금 337 337 외화부채소계 463 463 ② 전기말 (단위 : 백만원) 구분 USD 환위험 노출액 합계 현금및현금성자산 3,311 3,311 매출채권 637 637 외화자산소계 3,948 3,948 매입채무 248 248 단기차입금 215 215 외화부채소계 463 463 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 법인세비용차감전순이익 92 (92) 상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. (2) 이자율위험관리 연결실체는 예금 및 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한연결실체는 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동위험을 관리하고 있습니다. 변동이자부 차입금의 이자율이 1% 변동시 당분기 및 전분기 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당분기 전분기 세전이익 증가(감소) 세전이익 증가(감소) 이자율 상승시 (10) (29) 이자율 하락시 10 29 (3) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 장부금액 최대노출금액 현금성자산 52,104 52,104 매출채권 70,843 70,843 미청구공사 311 311 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 808 808 당기손익-공정가치측정금융자산 21,424 21,424 리스채권 1,808 1,808 기타금융자산 23,235 23,235 합계 170,533 170,533 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 지역별 최대노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 당분기말 대한민국 169,642 아시아 892 합 계 170,534 (4) 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위 : 백만원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년 초과 매입채무 및 미지급금 71,637 71,637 71,436 - 201 - - 차입금 및 사채 16,657 17,099 7,506 7,318 675 1,448 152 리스부채 12,634 14,266 2,079 1,631 3,079 3,957 3,520 초과청구공사 906 906 906 - - - - 예수보증금 1,854 1,964 - 815 - 549 600 합계 103,688 105,873 81,928 9,764 3,955 5,954 4,272 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ② 전기말 (단위 : 백만원) 구분 장부금액 계약상 현금흐름 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 2년 이하 2년 초과 5년 이하 5년 초과 매입채무 및 미지급금 67,535 67,535 67,402 - 133 - - 차입금 및 사채 18,493 18,989 4,078 12,290 855 1,538 228 리스부채 6,136 6,640 1,970 1,934 1,968 768 - 초과청구공사 551 551 551 - - - - 예수보증금 1,849 1,905 - 815 600 490 - 합계 94,564 95,620 74,001 15,039 3,556 2,796 228 상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결실체는 외화거래와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 미결제약정은 없 습니다. 연결대상이 아닌 주요자회사의 통화선도거래 계약 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2021년 03 월 31일 ) (단위 : 천USD, 천EUR, 백만원) 회사명 거래 상대방 계약일 만기일 약정환율 계약금액 평가이익(손실) 계약내용 한솔제지 농협 2020-06-26 2021-05-28 1108.20 USD 2,000 45 실물인수도 or 차액정산 산업은행 2020-06-26 2021-02-25 1127.70 USD 1,204 45 산업은행 2020-07-29 2021-03-29 1108.70 USD 1,000 31 산업은행 2020-07-29 2021-04-28 1108.90 USD 1,202 55 산업은행 2020-08-28 2021-06-28 1099.10 USD 939 42 산업은행 2020-09-23 2021-01-27 1166.30 USD 2,057 63 한솔테크닉스 산업은행외 2020-12-30 2021-09-27 1,084.55~1,140.88 USD 43,560 -269 2021-03-15 2021-04-15 1,359.73 EUR 1,033 32 2021-02-08 2021-05-24 1,098.70~1,141.86 USD 30,380 93 9. 경영상의 주요계약 등 해당사항 없습니다. 10. 연구개발활동 - 한솔제지 - 가. 연구개발활동의 개요한솔제지는 생산공정 및 기술적 문제점을 파악하여 해결하고 미래 지향적 기술개발을 하여 관련 기술의 진보와, 기술적 비교우위를 지속적으로 확보하기 위해 중앙연구소를 운영하고 있습니다. 나. 연구개발 내역 (1) 연구개발 담당조직 연구소명 위치 조직 비고 한솔제지 중앙연구소 대전 대덕구 신일동 41명 - (2) 연구개발비용 (단위: 백만원, %) 과 목 2021년 1분기 2020년 2019년 비 고 원 재 료 비 - - - - 인 건 비 809 3,122 2,541 - 감 가 상 각 비 138 527 455 - 위 탁 용 역 비 41 309 104 - 기 타 376 1,623 1,305 - 연구개발비용 계 1,364 5,581 4,405 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100] 0.36 0.38 0.27 - (3) 연구개발 실적 연 도 연구 과제 연구개발효과 2021 ○ 감열지 신제품 개발 (친환경, 특감)○ 감열지 원가경쟁력 강화 및 품질 고도화 기술 연구 ○ 제품 포트폴리오 확대, 수익 기반 확보○ 원가 및 품질 경쟁력 강화 ○ 특수지 차별화 신체품 개발 ○ 인쇄용지 수요 감소 대비 신제품 구색 강화 ○ 신수종/신소재 테마 개발 : 나노셀룰로스 신소재 응용기술○ 친환경 신제품 개발 : 플라스틱 대체 제품 (포장재, 용기 등) - 소재부품기술개발사업 참여 등 ○ 제지 외 분야 고부가가치 신수종/신소재 개발로 신성장동력 확보○ 프로테고, 테라바스 경쟁력 강화로 수익 실현 극대화○ 신규 플라스틱 대체기술/제품 개발, 친환경 포트폴리오 확대 ○ 사업장 품질/기술 이슈해결 기술지원○ 원가절감 기술개발 : 신규원부재료, 신공정기술 등 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화를 통한 영업경쟁력 확보에 기여 2020 ○ 감열지 신제품 개발(친환경,특감)○ 감열지 원가 절감 및 품질 Upgrade 기술 확보 연구 ○ 글로벌 감열지 경쟁력 향상 (원가/품질)○ 신제품 개발로 제품 구색 다양화 (특감,라벨,친환경) ○ 특수지 차별화 신제품 개발(패키징, 친환경 제품 등) - PE Free, 종이 물티슈 등 ○ 신제품 Line-up 확대, 고객 맞춤형 제품 개발 및 수익창출○ 플라스틱 대체 신제품 및 관련기술 개발로 포트폴리오 확대 ○ 신수종/신소재 제품 개발 및 기술 연구 - 나노셀룰로스 제조 및 응용기술 연구 - 친환경 포장재 신제품 개발 ○ 제지 外 분야 고부가가치 신기술/신제품 개발을 통한 신성장동력 확보(응용 어플리케이션 개발을 통한 적용처 확대 등)○ "프로테고" 원가 및 품질 경쟁력 강화를 통한 신규 수익 확대 ○ 사업장 품질/기술 이슈 해결 및 제지원가경쟁력 연구 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화로 영업 경쟁력 확보에 기여○ 대형과제 테마 발굴/개발 등 2019 ○ 감열지 신제품 개발(친환경,특수 감열)○ 감열지 원가 절감 및 품질 Upgrade 기술 확보 연구 ○ 글로벌 감열지 경쟁력 향상 및 제품 포트폴리오 확대 ○ 특수지 차별화 신제품 개발(패키징, 친환경 제품 등) ○ 신제품 Line-up 확대를 통한 신규수익 창출 - 친환경 포장재 "Protego" 출시 ○ 신수종/신소재 제품 개발 및 기술 연구 - 나노셀룰로스 제조 및 응용기술 연구 ○ 고부가가치 제품 개발을 통한 신성장동력 확보 ○ 사업장 품질/기술 이슈분석 및 솔루션 제공 ○ 고객 클레임 감소 및 신속대응체제 구축으로 경영성과 기여○ 제품 경쟁력 강화로 영업 경쟁력 확보에 기여 - 한솔테크닉스 - 가. 연구개발활동의 개요 1) 연구개발 담당조직 연구개발 담당조직 회로개발 기구개발 소재연구 121명 13명 3명 2) 연구개발비용 (단위 : 백만원 %) 과 목 2021년 1분기 2020년 2019년 비고 원 재 료 비 361 3,042 1,950 - 인 건 비 2,201 9,106 7,138 - 감 가 상 각 비 93 403 647 - 위 탁 용 역 비 277 789 1,039 - 기 타 1,134 6,382 6,775 - 연구개발비용 계 4,065 19,721 17,549 - (정부보조금) - - -3,387 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기매출액×100] 2.88 2.93 2.97 - - 상기 연구개발비용은 개별기준으로 표기하였습니다. 나. 연구개발 실적 1) 전자부품 모 델 개 발 부 문 기 간 비 고(효과등) (BN44-01065E) L86S6N_THS 85" PD Board (LEDTV),AU9000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01094A) M40019PWA_AHS 90"/100" SMPS (LED TV),The Wall, Signage 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01095A) M40019PWB_AHS 90"/100" SMPS (LED TV),The Wall, Signage 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01101A) L60E7N_AHS 60" PD Board (LEDTV),Q60A,4K/PUHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01102A) L65E7N_AHS 65" PD Board (LEDTV),Q60A,4K/PUHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01104A) L85E7N_AHS 82"/ 85" PD Board (LEDTV),Q60A,4K/PUHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01106A) L65E8N_AHS 65" PD Board (LEDTV),Q70A,4K/PUHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01110C) L55E6_AHS 55" PD Board (LEDTV),AU7000 AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01110D) L55E6N_AHS 55" PD Board (LEDTV),AU7000 AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01111A) L65E6N_AHS 65" PD Board (LEDTV),AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01111B) L60E6N_AHS 60" PD Board (LEDTV),AU7000 AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01112A) L75E6N_AHS 70"/ 75"PD Board (LEDTV),AU7000 AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01113A) L85E6N_AHS 82"/ 85" PD Board (LEDTV),AU7000 AU8000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01117A) L43F7_AHS 43" PD Board (LEDTV),Q60,FrameTV 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01118A) L50F7_AHS 50" PD Board (LEDTV),Q60,FrameTV 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01119A) L55F8_AHS 55" PD Board (LEDTV),Q60,FrameTV 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01120A) L65F8_AHS 65" PD Board (LEDTV),Q70,FrameTV 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01121A) L75F8_AHS 75" PD Board (LEDTV),Q70,FrameTV 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01125A) P85SB9N_AHS 85" OC (LED TV),Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01126A) P65SB8N_AHS 65" OC (LEDTV),Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01127A) P65SB9N_AHS 65" OC (LED TV),Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01128A) P75SB9N_AHS 75" OC (LED TV),Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01129A) L85SB9NB_AHS 85" DCDC (LEDTV),Q700 Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01130A) L75SB9NB_AHS 75" DCDC (LEDTV),Q700 Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN44-01131A) L65SB9NB_AHS 65" DCDC (LEDTV),Q700 Q800 Q900,8K 20.08 ~ 21.01 - (BN96-53076A) Kant-SU2e_50/55inch 50"/55" PD Board (LEDTV),AU7000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BNXX-XXXXX) Kant-SU2e_43inch 43" PD Board (LEDTV),AU7000,UHD 20.08 ~ 21.01 - (BNXX-XXXXX) M20018PX_AHS SMPS,LFD 20.08 ~ 21.01 - (BNXX-XXXXX) M20019PI_AHS SMPS,LFD 20.08 ~ 21.01 - 0187500064CA Y21 KANT-SU2E AU7000 50" 구주위성 20.05 ~ - 0187500065CA Y21 KANT-SU2E AU7000 50" 구주비위성 20.05 ~ - 0187500066CA Y21 KANT-SU2E AU7000 50" 이태리 20.05 ~ - 0187500067CA Y21 KANT-SU2E AU7000 50" CIS 20.05 ~ - 0187550035CA Y21 KANT-SU2E AU7000 55" 구주위성 20.05 ~ - 0187550036CA Y21 KANT-SU2E AU7000 55" 구주비위성 20.05 ~ - 0187550037CA Y21 KANT-SU2E AU7000 55" 이태리 20.05 ~ - 0187550038CA Y21 KANT-SU2E AU7000 55" CIS 20.05 ~ - ALL DC화 전자동세탁기 A2 세탁기 인버터 VE 양산과제(미주향) 20.03 ~ 21.03 - ALL DC화 전자동세탁기 A2 세탁기 인버터 VE 양산과제(미주향) 20.03 ~ 21.03 - BN96-51660A Biz TV, Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" 구주위성 20.05 ~ 21.02 - BN96-51661A Biz TV, Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" CIS 20.05 ~ 21.02 - BN96-51662B HOTEL TV KANT-S2 T5300 32" BOE 구주위성 20.10 ~ 21.02 - BN96-51662D HOTEL TV KANT-S2 T5300 32" BOE CIS 20.10 ~ 21.02 - BN96-51663C Biz TV, Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" 영국 20.05 ~ 21.02 - BN96-53076A Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" 구주위성 20.05 ~ 21.02 - BN96-53076B Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" 구주비위성 20.05 ~ 21.02 - BN96-53076C Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" 영국 20.05 ~ 21.02 - BN96-53076D Y21 KANT-SU2E AU7000 50/55" CIS 20.05 ~ 21.02 - G-Project 미주향 특수 의류 관리기 1.6kW 삼성 선행 과제 20.08 ~ 21.01 - IH - HB SLIM 인덕션 인버터, 3.6KW, 한솔 S/W 내자 선행 관제 20.08 ~ 21.10 - IH - HB SLIM - FLEX 인덕션 인버터, 3.6KW, 2구(2F), 삼성 선행 과제 20.12 ~ - Z 3.0 (일체형 배출기) 청소기 배출기 일체형 30W Charger 보드 20.12 ~ 21.03 - 에어컨 모터 제어기 에어컨 모터 제어기 S/W 내제화 선행 과제 20.01 ~ 21.02 - 2) 솔라모듈 모 델 개 발 부 문 기 간 비고(효과등) HSxxxWE-HH4 156CELL, 9BB, 단결정, M6,하프셀, KS 20.07~21.01 HSxxxUD-THB 144CELL, 5BB, 단결정, M2.5,하프셀,양면 투명,KS 20.11~21.01 - HSxxxUD-GHB 144CELL, 5BB, 단결정, M2.5,하프셀,양면 그리드,KS 20.11~21.03 - HSxxxWE-GHD 156CELL, 9BB, 단결정, M6,하프셀,양면 그리드, 기본,KS 20.11~21.03 - HSxxxWE-THD 156CELL, 9BB, 단결정, M6,하프셀,양면 투명,기본,KS 20.11~21.03 - HSxxxUD-THB 144CELL, 5BB, 단결정, M2.5,하프셀,양면 투명,셀추가,KS 21.01~21.01 - HSxxxWE-HH4 156CELL, 9BB, 단결정, M6,하프셀,출력추가, KS 21.01~21.02 - HSxxxUC-HH2 132CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 하프,셀추가,KS 21.01~21.03 - HSxxxUE-WH3 78CELL, 5BB, 단결정, M4, 원셀, 고내구성,KS 20.06~21.03 - ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl