태양금속공업 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

당사의 2023년 경영실적은 K-IFRS 기준 연결재무제표 기준으로, 자산총계는 전기 대비 1.1% 증가한 4,968억원을 기록하였으며, 부채는 생산증가에 따른 운영자금 추가 조달로 93억원 증가하였으며, 부채비율은 338.2%에서 357.4%로 증가하였습니다.

매출액은 6,172억원, 영업이익 224억원, 당기순이익 7천2백만원으로, 전년 대비 매출액은 8.4% 증가, 영업이익은 40.1%, 당기순이익은 흑자로 전환된 결과를 거두었습니다. 이는 세계적인 차량 판매의 증가와 지속적인 비용 절감과 판매단가 현실화 노력에 따른 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적

1. 재무상태- 요약 연결재무상태표 등

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	증감율(%)

[유동자산]	259,576	241,472	7.5

ㆍ당좌자산	116,860	121,186	(3.6)

ㆍ재고자산	142,716	120,286	18.6

[비유동자산]	237,234	249,515	(4.9)

ㆍ투자자산	4,399	2,952	49.0

ㆍ유형자산	230,498	239,783	(3.9)

ㆍ무형자산	704	2,501	(71.9)

ㆍ투자부동산	3,943	3,963	(0.5)

ㆍ기타비유동자산	(2,310)	316	(831.0)

자산총계	496,810	490,987	1.2

[유동부채]	307,187	302,516	1.5

[비유동부채]	80,997	76,413	6.0

부채총계	388,184	378,929	2.4

[자본금]	20,000	20,000	-

[연결자본잉여금]	20,013	20,013	-

[연결자본조정]	(123)	(123)	-

[연결기타포괄손익누계액]	49,539	49,840	(0.6)

[연결이익잉여금]	18,366	21,658	(15.2)

[소수주주지분]	831	670	24.0

자본총계	108,626	112,058	(3.1)

- 제59기에는 매출증가를 위한 재고자산의 증가로 자산은 1.2%, 부채는 2.4% 증가하였으나, 연결이익잉여금의 감소로 자본총계는 3.1% 감소하였습니다.

2. 영업실적- 요약 연결손익계산서 등

(단위 : 백만원)

구 분	제59기	제58기	증감율(%)

매출액	617,172	569,502	8.4

매출원가	539,650	498,605	8.2

매출총이익	77,522	70,897	9.3

판매비와관리비	55,359	55,023	0.6

영업이익	22,163	15,874	39.6

기타수익	12,146	17,985	(32.5)

기타비용	11,037	21,290	(48.2)

금융수익	1,448	3,487	(58.5)

금융비용	14,645	15,271	(4.1)

관계기업투자손익	(140)	119	(217.6)

법인세비용차감전순이익	9,935	904	999.9

법인세비용	9,862	1,436	586.8

당기순이익	73	(532)	흑자전환

- 주요 손익의 관계비율

구 분	제59기	제58기	증감(P)

매출총이익률	12.6%	12.4%	0.4%

매출액영업이익률	3.6%	2.8%	0.8%

매출액당기순이익률	0.0%	(0.1%)	0.1%

- 매출총이익은 775억원으로 전기 대비 0.4%P 증가, 영업이익은 0.8%P 증가, 당기순이익은 0.1%P 개선되었습니다. 이는 코로나19의 안정세 및 자동차 산업의 회복으로 매출액이 증가하고 영업이익이 증가하였음에도 지난해 법인세의 추징과 이연법인세비용, 보험수리적 손실등에 따른 법인세 부담 증가로 당기순이익율은 흑자전환에 그쳤습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출1. 유동성에 관한 사항

구분	제59기	제58기

유동비율	84.5%	79.3%

부채비율	357.4%	338.2%

차입금의존도	39.4%	37.1%

영업이익대비 이자보상배율	2.0배	0.7배

기업의 신용도를 측정하는 유동비율은 5.2%P 개선되었고 부채비율은 19.2%P 증가, 차입금의존도는 2.3%P 개선 되었습니다. 부채비율과 차입금 의존도의 증가원인은 생산증가에 따른 운영자금 조달 증가에 따른 것이며, 이자보상배율의 개선 원인은 원가절감 및 판매단가 현실화 등 수익성 개선에 따른 것입니다.

2. 자금조달에 관한 사항(단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	149,637	36,237	27,865	158,009	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	149,637	36,237	27,865	158,009	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	8,600	2,100	3,000	7,700	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	13,333	20,000	13,333	20,000	-

기 타	2,500	2,000	2,000	2,500	-

자본시장 합계	24,433	24,100	18,333	30,200

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	174,070	60,337	46,198	188,209	0

당사와 종속회사의 2023년 자금조달내역은 상기와 같습니다. 2023년 기말 현재 차입금을 장단기에 의하여 구분할 경우 만기 1년이내에 도래하는 차입금이 전체차입금 1,882억원의 90.5%인 1,705억원으로 단기상환 부담이 과중한 편입니다. 이는 장단기 금리차에 따른 금융비용 절감 차원에서 단기차입금 위주의 자금운영을 한 데 원인이 있습니다. 회사는 유동성 관리를 위해 점진적으로 단기차입금을 장기차입금으로 전환할 계획입니다. 당사와 종속회사의 2024년 자금흐름은 최근의 러시아 우크라이나 전쟁 및 이스라엘과 팔레스타인 분쟁, 국내 건설경기 악화 등의 여파로 인한 자금시장 경색 등의 영향으로 전기보다 어려운 자금흐름을 보여줄 것으로 예상하고 있습니다. 5. 부외부채에 관한 사항 당사는 본 사업보고서 작성 기준일 현재 계열회사(해외현지법인)인 태양금속인도유한공사를 위해 USD12,000,000를, 연대태양금속유한공사를 위해 USD7,760,000과 RMB24,360,000를, 태양프라이맥스기배(장가항)유한공사를 위해 USD3,000,000과 RMB21,600,000를, (주)프라이맥스를 위해 11,980백만원을 각각 상환시까지 지급보증하고 있습니다. 상기 채무보증은 설비투자 자금 및 운영자금 조달을 위해 당사가 채무보증을 제공하는 것입니다.

(단위 : USD, EUR, RMB, 천원)

성명(법인명)	관계	채 무 보 증 내 역	비 고

기초	증가	감소	당기말

태양금속인도유한공사	계열회사	8,400,000	3,600,000	-	12,000,000	USD

연대태양금속유한공사	계열회사	8,360,000	-	600,000	7,760,000	USD

7,560,000	16,800,000	-	24,360,000	RMB

태양프라이맥스기배(장가항)유한공사	계열회사	3,000,000	-	-	3,000,000	USD

21,600,000	-	-	21,600,000	RMB

TMC-NA Taeyang MetalNorth America LLC	계열회사	3,951,000	-	3,951,000	3,951,000	USD

(주)프라이맥스	계열회사	9,700,000	2,279,760	-	11,979,760	천원

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 Ⅲ. 재무에 관한 사항 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.2. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 "Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래" 참조

3. 향후 사업의 전망 2024년 자동차산업은 글로벌 경기부진의 영향으로 소비심리가 위축되고 그 동안의 이연수요가 감소하여 회복력이 약화, 특히 주요국들의 통화긴축 기조가 장기간 이어지면서 고물가, 고환율, 고금리 현상이 지속되어 신규수요가 제한될 전망입니다.자동차 내수는 완만한 경기회복과 주요 전동화 모델의 신차출시에도 불구하고 전년도 반도체 공급 개선에 따른 역기저효과와 경기부진으로 인한 가계 가처분 소득 감소, 고금리 등이 신규 수요를 제한항 전년대비 2.8% 감소한 170만대가 전망되며, 수출은 선진시장의 경제성장률 둔화, 전년실적 호조에 따른 역기저효과에도 불구하고 미국, 유럽 등 주요시장의 수요 정상화와 선진시장의 하반기 금리인하로 인한 소비심리회복 등으로 전년대비 1.2% 증가한 280만대가 전망됩니다. 당사는 2024년에도 지속적인 비용절감 노력과 더불어 매출 증대에 적극적인 노력을 기울일 예정입니다.