한국석유공업 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예 측정보에 대한 주의사항

본 경영진단보고서에 기재된 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대 한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지난해는 COVID-19에 따른 국내 및 세계적 경기침체, 원재료 가격 변동 등 전체적으로 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 이렇듯 열악한 경제여건 속에서도 당 연결회사는 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다. 또한 전 임직원이 합심하여 생산활동과 영업활동 등 각 분야에 걸쳐 진취적이고 적극적인 경영전략을 실천하였습니다. 그 결과 2020년의 실적을 살펴보면 연결기준 당기 매출액 4,840억원, 영업이익 174억원, 당기순이익 64억원을 시현하였습니다. 자산총계 3,165억원, 부채비율 119.76%로 재무상태의 건실한 수치를 나타내고 있습니다. 이러한 실적은 동종 업종내 타 회사와 견주어 보더라도 상당히 양호한 실적이라 할 수있습니다.

BLOW 제품은 COVID-19로 인한 내수 및 수출 경기침체로 기초 및 표면처리분야 화공약품 포장용기 매출이 감소하였으나 신규시장인 정밀화학 시장 진입을 목표로 설비 및 제품개발을 진행하였으며 고품질 정밀화학 시장으로 사업영역을 확장 할 계획입니다. PAIL 제품은 건축시장 전반 침체에도 불구하고 신규 건축, 식품분야 물량이 증가하였고 자동차 클리닝 시장으로 사업영역 확장하여 전년대비 양호한 매출실적을 보이고 있으며 금속PAIL 대체 등 신규시장 발굴에 주력 할 계획입니다.

2021년에는 기존 제품 시장 유지를 하고 신규진입 시장 사업영역을 확대하여 매출 안정화 및 수익성 증대를 목표로 영업활동을 할 계획입니다.

아스팔트 부문은 SOC 예산 확대에 따른 각종 유지보수나 서울-세종간 고속도로 신설로 등의 신설로 공사와 관련된 영업에 중점을 둘 예정입니다. 건축 및 토목용 방수제품의 경우 당사 제품의 품질우위를 바탕으로 공공부분을 비롯하여 민간부분의 매출규모 또한 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 또한 특화된신규제품개발 등을 통한 신규시장 선점에 더욱 노력할 것 입니다. 합성수지 부문은 BLOW PAIL 시장의 경쟁이 더욱 심화되고 있으며, 중소형 업체 등의 저가판매 시장은 적정한 가격 형성에 부정적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 고품질 정밀화학 시장 및 식품분야, 자동차 클리닝 시장 등으로 사업영역을 확정하여 매출 안정화 및 수익성 증대를 목표로 영업활동을 할 계획 입니다. 케미칼 부문은 석유화학시장의 경쟁이 심화되고 조선, 철강 등 시장침체의 장기화로 불확실성이 고조될 것으로 예상되지만 기존 제품 뿐만 아니라 실리콘, 화장품, 제약, 첨가제 시장 등 다양한 신규아이템과 시장의 개발에 힘을 쏟고 있으며, 신규 거래선 확보, 수출입의 규모를 확대하여 위기를 극복하여 나가고 있습니다. 다만 세계경기 침체 및 환율의 급등락, 원재료 가격의 급등락 등은 당사 실적에 위험이 될 수 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감	증감율

[유동자산]	166,362,893,628	141,615,904,550	24,746,989,078	17.47%

[비유동자산]	150,125,402,981	151,219,019,523	△ 1,093,616,542	△ 0.72%

자산총계	316,488,296,609	292,834,924,073	23,653,372,536	8.08%

[유동부채]	138,952,444,181	87,518,480,488	51,433,963,693	58.77%

[비유동부채]	33,519,388,959	66,602,283,447	△ 33,082,894,488	△ 49.67%

부채총계	172,471,833,140	154,120,763,935	18,351,069,205	11.91%

[지배기업의 소유지분]	144,485,818,621	139,042,673,205	5,443,145,416	3.91%

·자본금	3,276,000,000	3,276,000,000	-	0.00%

·자본잉여금	5,415,259,389	5,415,259,389	-	0.00%

·기타포괄손익누계액	156,095,056	△ 441,664,156	597,759,212	135.34%

·기타자본항목	△ 4,219,092,634	△ 3,214,830,934	△ 1,004,261,700	△ 31.24%

·이익잉여금	139,857,556,810	134,007,908,906	5,849,647,904	4.37%

[비지배지분]	△ 469,355,152	△ 328,513,067	△ 140,842,085	△ 42.87%

자본총계	144,016,463,469	138,714,160,138	5,302,303,331	3.82%

부채와자본총계	316,488,296,609	292,834,924,073	23,653,372,536	8.08%

자기자본비율	45.50%	47.37%	△ 1.87%	-

부채비율	119.76%	111.11%	8.65%	-

[Δ는 부(-)의 수치임] - 제 57기 연결회사의 자산은 유동자산의 증가로 인해 전기대비 237억원(8.08%) 증가한 3,165억원입니다. - 부채는 전기대비 183억원(11.91%) 증가한 1,725억원으로 유동부채가 514억 증가하였고 비유동부채가 331억원 감소하였습니다. - 자본은 전기대비 53억원(3.82%) 증가한 1,440억원으로, 이익잉여금은 58억원 증가하였습니다. - 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 1.87%p 감소한 45.5%, 부채비율이 전기대비 8.65%p 증가한 119.8%로 양호한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다. 나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감	증감율

l. 매출액	484,013,218,472	485,386,596,735	△ 1,373,378,263	△ 0.28%

ll. 매출원가	424,012,320,393	433,755,411,558	△ 9,743,091,165	△ 2.25%

lll. 매출총이익	60,000,898,079	51,631,185,177	8,369,712,902	16.21%

IV. 판매비와관리비	42,555,897,564	45,489,803,688	△ 2,933,906,124	△ 6.45%

V. 영업이익	17,445,000,515	6,141,381,489	11,303,619,026	184.06%

VI. 금융수익	3,752,278,712	2,204,595,130	1,547,683,582	70.20%

VII.기타수익	2,583,755,509	2,753,342,567	△ 169,587,058	△ 6.16%

VIII. 금융비용	(5,171,647,959)	(4,472,180,565)	699,467,394	15.64%

IX. 기타비용	(4,580,321,530)	(8,639,946,054)	△ 4,059,624,524	△ 46.99%

X. 지분법이익	-	-	-	-

XI. 지분법손실	129,045,403	114,841,355	14,204,048	12.37%

XII. 법인세비용차감전순이익	13,900,019,844	△ 2,127,648,788	16,027,668,632	753.30%

XIII.법인세비용	7,548,573,725	5,549,141,168	1,999,432,557	36.03%

XIV.당기순이익	6,351,446,119	△ 7,676,789,956	14,028,236,075	182.74%

[Δ는 부(-)의 수치임] - 2020년 연결회사의 매출은 전년대비 0.28% 감소한 4,840억원을 달성하였으며, 영업 이익은 184.06% 증가한 174억원을 기록하였습니다 . 상품매출 등 전년대비 매출이익률의 상승으로 매출총이익은 전년대비 16.21% 증가하 였고, 감가상각비 등 판매관리비는 전년대비 6.45% 감소 하였습니다. - 당기순이익은 전기에서 흑자전환한 64억원 입니다.- 당사는 꾸준한 원가절감 및 신규시장 고객 확보로 지속성장을 위해 노력하고 있습니다. 연결 매출액의 사업부문별 증감내역

(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감	증감율

매출액	매출액

아스팔트부문	249,056,375,501	259,053,492,292	△ 9,997,116,791	△ 3.86%

합성수지부문	100,856,117,637	104,776,025,758	△ 3,919,908,121	△ 3.74%

케미칼부문	151,607,470,214	138,961,919,042	12,645,551,172	9.10%

기타	3,468,759,654	8,754,696,313	△ 5,285,936,659	△ 60.38%

연결조정	△20,975,504,534	△26,159,536,670	5,184,032,136	19.82%

합 계	484,013,218,472	485,386,596,735	△ 1,373,378,263	△ 0.28%

[Δ는 부(-)의 수치임] 다. 환 율변동 당사의 원재료는 대부분 국내 정유사 및 유화사에서 공급받고 있으며 부재료 일부만 수입하고 있으며, 국내 매출비중은 전체 매출의 약 82 % ( Local LC조건 포함)로 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높지 않아 환율위험은 비교적 적게 받고 있으나, 적극적인 해외시장 개척을 통한 수출의 증가는 환율위험에 노출될 가능성을 증가시킵니다. 따라서 환율변동으로 인해 현금흐름에 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 지속적인 환율관리를 통해 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 환율위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, MYR, VND, THB, JPY 등이 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 부채비율은 전기 111.1% 대비 8.7%p 증가한 119.8% 이지만 유동성 및 자금조달면에서 건전성을 유지하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감

현금및현금성자산	22,562,896,973	13,309,078,741	9,253,818,232

기타유동금융자산	6,703,420,496	2,498,842,767	4,204,577,729

단기차입금 등	84,421,509,955	47,018,105,552	37,403,404,403

장기차입금	7,898,144,000	42,090,369,276	△ 34,192,225,276

[Δ는 부(-)의 수치임] 나. 자금조달

(1) 단기차입금(단위:원)

구 분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	장부금액	장부금액

구매자금융	신한은행	2.15 ~ 2.29	3,143,191,529	1,565,988,270

우리은행	2.30	910,732,461	2,706,695,493

하나은행	2.08	3,039,567,377	645,160,626

산업은행	-	-	1,000,000,000

운영자금	신한은행	0.66	5,352,960,000	7,784,353,975

국민은행	2.08	2,448,000,000	-

우리은행	2.15	1,686,400,000	-

수출입은행	0.44 ~ 0.71	13,382,400,000	-

신한은행	1.53	3,345,600,000	5,838,435,000

산업은행	1.81	13,000,000,000	20,100,000,000

지아이비동	3.23	7,500,000,000	-

시설자금	신한은행	2.43	1,044,480,000	1,111,488,000

국민은행	1.64	5,800,000,000	5,800,000,000

FRN	신한은행	2.25	21,677,741,453	-

어음할인	신한은행 등	2.16	33,961,769	35,532,673

수출채권할인	신한은행 등	-	2,056,475,366	430,451,515

합 계	84,421,509,955	47,018,105,552

(*) 당기말 재정환율 : USD = 1,088.00 / EUR= 1,338.24 전기말 재정환율 : USD = 1,157.80 / EUR= 1,297.43

(2) 장기차입금(단위:원)

구 분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	장부금액	장부금액

시설자금	신한은행	1.83~2.43	3,898,144,000	7,607,694,400

산업은행	1.11	4,000,000,000	4,000,000,000

일반대출	지아이비동	-	-	7,500,000,000

FRN	신한은행	2.25	-	22,982,674,876

합 계	7,898,144,000	42,090,369,276

(3) 사채보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 천USD)

종 류	만기일	이자율(%)	당기말	전기말	보증기관

변동금리부외화사채(FRN)	2021.11.21	USD 3M LIBOR+0.95%	21,677,741,453
(USD 20,000)	22,982,674,876(USD 20,000)	신한은행

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무재표 주석을 참조하시기 바랍니다.