한국석유공업 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 경영진단보고서에 기재된 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수 있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타요인이포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 따라서 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 반영할 계획이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요지난해는 글로벌 인플레이션으로 인한 경기침체의 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등 전체적으로 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 이렇듯 열악한 경제여건 속에서도 당 연결회사는 변화된 경영환경을 면밀히 분석하여 선제적으로 대응책을 강구하여 왔습니다. 또한 전 임직원이 합심하여 생산활동과 영업활동 등 각 분야에 걸쳐 진취적이고 적극적인 경영전략을 실천하였습니다. 그 결과 2024년의 실적을 살펴보면 연결기준 당기 매출액 7,212억원, 영업이익 139억원, 당기순이익 129억원을 시현하였습니다. 자산총계 3,844억원, 부채비율 94.56%로 재무상태의 건실한 수치를 나타내고 있습니다. 이러한 실적은 동종 업종내 타 회사와 견주어 보더라도 상당히 양호한 실적이라 할 수있습니다.

BLOW 제품은 전방산업 침체로 인한 내수 및 수출 부진이 지속되어 기초화학, 표면처리분야 화공약품 포장용기 매출이 다소 부진한 상황임에도 불구하고 신규매출이 증가하여 전년대비 양호한 매출실적을 보이고 있습니다. 2025년에는 매출확대를 위해 초산, 과산화수소 등 정밀화학분야 신규시장 진입 및 판매선 다변화, 정밀화학분야로 사업영역을 확장 해 나갈 계획입니다.

PAIL 제품은 건설경기 침체에도 불구하고 식품 등 기타 신규시장 매출이 증가하여 전년대비 양호한 매출실적을 보이고 있습니다. 기존 제품 매출은 지속 유지 할 것이며 BLOW 신규시장 사업영역 확대를 통해 매출 안정화 및 수익성 증대를 목표로 영업활동을 할 계획입니다.

아스팔트 부문은 정부의 ESG 정책으로 친환경 제품 우선 채택 등 건설업계의 ESG 경영 강화에 대응하기 위해 친환경 제품의 영업 확대 및 추가 제품개발에 지속적으로 노력하고 있으며 중/장기적으로 취급하고 있는 전제품의 친환경화를 목표로 활동하고 있습니다. 또한, 안전하고 편리한 제품개발에 지속적으로 투자하여 단기간 내에 가시적인 성과를 보일 수 있도록 노력하겠습니다.

케미칼 부문은 석유화학시장의 경쟁 심화와 함께 내수경기 침체가 수년째 이어지며 전 세계 인플레이션으로 각종 원자재의 가격 인상이 지속 될 것으로 예상되지만 이러한 상황 속에서도 당사는 기존 주력인 용제의 다양한 구매라인을 확보하여 안전한 재고확보와 공급으로 거래처와의 신뢰관계를 높였으며 이는 매출 뿐만 아니라 이익 부분에서도 탁월한 성과를 낼 수 있었습니다. 또한, 단순히 용제 구매에 그치지 않고 지속적으로 신규아이템을 개발하였으며 작년보다 더 나은 성과를 보일 것으로 기대하고 있습니다. 매출증대에 따라 채권부담도 커지고 있으나 안정적인 재무건전성을 유지하고 있으며 유연한 내부 조직 개편과 외부 인재 영입으로 다방면의 사업을 할 수 있도록 영업활동을 이어가고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(연결기준)

(단위 : 원,%)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감	증감율

[유동자산]	191,645,514,390	181,097,533,971	10,547,980,419	5.82

[비유동자산]	192,759,021,612	172,884,677,665	19,874,343,947	11.50

자산총계	384,404,536,002	353,982,211,636	30,422,324,366	8.59

[유동부채]	155,594,487,362	154,066,503,203	1,527,984,159	0.99

[비유동부채]	31,232,691,430	22,540,898,769	8,691,792,661	38.56

부채총계	186,827,178,792	176,607,401,972	10,219,776,820	5.79

[지배기업의 소유지분]	198,570,449,576	178,191,105,350	20,379,344,226	11.44

·자본금	6,347,060,000	6,347,060,000	-	-

·자본잉여금	5,733,047,655	2,327,500,309	3,405,547,346	146.32

·기타포괄손익누계액	230,012,235	861,645,171	△631,632,936	△73.31

·기타자본항목	△635,769,984	△5,220,899,534	4,585,129,550	87.82

·이익잉여금	186,896,099,670	173,875,799,404	13,020,300,266	7.49

[비지배지분]	△993,092,366	△816,295,686	△176,796,680	21.66

자본총계	197,577,357,210	177,374,809,664	20,202,547,546	11.39

부채와자본총계	384,404,536,002	353,982,211,636	30,422,324,366	8.59

자기자본비율	51.40	50.11	1.29	2.57

부채비율	94.56	99.57	△5.01	△5.03

[△는 부(-)의 수치임]- 제61기 연결회사의 자산은 전기대비 304억원(8.59%) 증가한 3,844억원입니다. - 부채는 전기대비 102억원(5.77%) 증가한 1,868억원으로 유동부채가 15억 증가하였고 비유동부채가 87억원 증가하였습니다.- 자본은 전기대비 202억원(11.40%) 증가한 1,976억원으로, 이익잉여금은 130억원 증가하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 1.29%p 증가한 51.40%, 부채비율이 전기대비 5.01%p 감소한 94.56%로 양호한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다 나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 원,%)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감	증감율

l. 매출액	721,176,274,228	679,233,435,585	41,942,838,643	6.18

ll. 매출원가	659,466,560,069	618,039,793,361	41,426,766,708	6.70

lll. 매출총이익	61,709,714,159	61,193,642,224	516,071,935	0.84

IV. 판매비와관리비	47,792,899,778	46,007,530,300	1,785,369,478	3.88

V. 영업이익	13,916,814,381	15,186,111,924	△1,269,297,543	△8.36

VI. 금융수익	9,410,955,295	4,626,524,480	4,784,430,815	103.41

VII.기타수익	5,335,238,288	4,133,298,809	1,201,939,479	29.08

VIII. 금융비용	15,677,142,616	9,421,956,932	6,255,185,684	66.39

IX. 기타비용	940,777,147	964,452,394	△23,675,247	△2.45

X. 지분법이익	3,447,246	4,764,010	△1,316,764	△27.64

XI. 지분법손실	△118,344,428	-	△118,344,428	-

XII. 법인세비용차감전순이익	11,930,191,019	13,564,289,897	△1,634,098,878	△12.05

XIII.법인세수익(비용)	960,602,801	1,192,429,472	△231,826,671	△19.44

XIV.당기순이익	12,890,793,820	14,756,719,369	△1,865,925,549	△12.64

[△는 부(-)의 수치임]- 2024년 연결회사의 매출은 전년대비 6.18% 증가한 7,212억원을 달성하였으며, 영업이익은 8.36% 감소한 139억원을 기록하였습니다. 매출총이익은 전년대비 0.84% 증가하였고, 감가상각비 등 판매관리비는 전년대비 3.88% 증가 하였습니다.- 당기순이익은 전년대비 12.64% 감소한 129억원입니다.- 당사는 꾸준한 원가절감 및 신규시장 고객 확보로 지속성장을 위해 노력하고 있습니다. 다. 연결 매출액의 사업부문별 증감내역

(단위 : 원,%)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감	증감율

매출액	매출액

아스팔트부문	384,813,220,559	347,492,315,056	△21,298,675,147	△5.78

합성수지부문	143,224,578,819	137,988,914,217	△9,973,719,710	△6.74

케미칼부문	215,328,006,828	204,625,817,387	△46,303,535,285	△18.45

기타	3,483,052,205	2,494,705,720	511,307,551	25.78

연결조정	△25,672,584,183	△13,368,316,795	8,362,069,727	38.48

합 계	721,176,274,228	679,233,435,585	△68,702,552,864	△9.19

[△는 부(-)의 수치임] 라. 환율변동당사의 원재료는 대부분 국내 정유사 및 유화사에서 공급받고 있으며 부재료 일부만 수입하고 있으며, 국내 매출비중은 전체 매출의 약 84%(Local LC조건 포함)로 매출 중 수출이 차지하는 비중이 높지 않아 환율위험은 비교적 적게 받고 있으나, 적극적인 해외시장 개척을 통한 수출의 증가는 환율위험에 노출될 가능성을 증가시킵니다. 따라서 환율변동으로 인해 현금흐름에 영향이 있을 수 있습니다. 이에 당사는 지속적인 환율관리를 통해 환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 환율위험에 노출되는 주요 통화로는 USD, EUR, MYR, VND, THB, JPY 등이 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출당사의 부채비율은 전기 99.57% 대비 5.01%p 감소한 94.56% 이며, 유동성 및 자금조달면에서 건전성을 유지하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감

현금및현금성자산	17,815,808,044	13,372,696,355	4,443,111,689

기타유동금융자산	14,964,654,595	7,962,905,290	7,001,749,305

단기차입금 등	106,702,735,185	104,787,137,525	1,915,597,660

장기차입금 등	8,877,318,696	-	8,877,318,696

[△는 부(-)의 수치임] 나. 자금조달

(1) 단기차입금 등(단위:원)

구 분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	장부금액	장부금액

구매자금	신한은행 외	4.36~4.37	2,825,423,550	5,626,519,100

운영자금	신한은행 외	3.98~7.50	82,325,205,440	71,205,539,480

시설자금	신한은행 외	3.32~4.33	20,500,000,000	26,350,000,000

전자채권할인	씨티은행	-	15,211,350

수출채권할인	신한은행 외	-	1,052,106,195	1,589,867,595

합 계	106,702,735,185	104,787,137,525

(*) 당기말 재정환율 : USD = 1,470.00 / EUR= 1,528.73 전기말 재정환율 : USD = 1,289.40 / EUR= 1,426.59

(2) 장기차입금 등(단위:원)

구 분	차입처	당기말	전기말

이자율(%)	장부금액	장부금액

시설자금	신한은행	4.19	3,513,780,000	-

시설자금	국민은행	3.64	4,490,000,000	-

교환사채	-	-	873,538,696	-

합 계	8,877,318,696	-

(3) 사채

당사의 사채관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한사항을 참조하시기 바랍니다. 5. 부외거래- 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용 중 "7. 기타 참고사항"을 참조하시기 바랍니다.(2) 종업원 등에 관한 사항주요 핵심인력의 이동사항 등 회사인력의 중요한 변동사항은 없으며, "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당해 사업연도 개시일 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.