한국석유공업 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

■ 공시대상 사업부문의 구분

사업부문	해당법인	주요 재화 및 용역

아스팔트부문	한국석유공업(주), 극동씨엠씨(주)	아스팔트 및 석유류제품 제조, 판매 등

합성수지부문	케이피한석유화(주)	합성수지 및 플라스틱제품 가공 판매 등

케미칼부문	케이피한석화학(주), 케이에프앤(주), Korea Petroleum SDN. BHD.	석유화학상품판매 등

기타부문	효원산업(주), (주)래드컴퍼니,VIST GmbH, Hongkong International Capital LTD.,아이스워치코리아(주), 신성산업(주),KP ART CENTER (THAILAND) CO.,LTD.	스포츠용품 판매, 임대 등

당 사는 1964년에 석유류제품 제조업 및 도소매업 등을 사업목적으로 설립되었으며, 사업다각화에 따라 산업용가스 제조 수출입 및 판매, 고압가스 제조 수출입 및 판매, 생산시설 및 부지 임대업을 사업목적에 추가하였습니다. 당기말 현재 본사는 서울특별시 용산구 이촌로 166에 위치하고 있으며, 울산광역시 소재 공장에서는 아스팔트와 솔벤트, 충북 옥천 소재 공장에서는 방수시트, 경기도 안성 소재 공장에서는 유제 및 도로보수재를 생산하고 있습니다.합성수지부문은 1991년부터 합성수지종합판매전문회사(케이피한석유화주식회사)를설립한 이후 국내유수의 석유화학제조회사들과 연계하여 PE, PP 상품을 주력으로 각종 상품을 취급하고 있습니다. 또한 압출 및 사출 전문기업으로서 경기도 화성 소재 공장에서는 BLOW Bottles와 PAIL Containers를 생산하고 있습니다.케미칼부문은 1994년부터 각종 유기용제, 모너머, 무기화합물 등을 국내외 메이커와연계 판매하는 종합유통회사(케이피한석화학주식회사)를 설립함으로써 서울, 부산, 대구 등 주요 도시에 물류거점을 확보하고 페인트, 접착제, 제약, 잉크 등 다양한 석유화학제품 생산업체에 케미칼 상품을 공급하고 있습니다.지배회사의 발행가능한 주식수는 2,000,000주이며, 발행된 주식수는 655,200주(1주당 액면금액: 5,000원)이고, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 납입자본금은 3,276,000,000원이 되었습니다 . 한편, 지배회사는 1977년 6월에 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 보고기간종료일 현재 지배회사의 최대주주는 강승모외 21명으로 지분율 은 49.68% 입 니다 .

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성당사에서 생산하는 아스팔트, 방수시트 제품은 주로 건설산업에서 사용되고 그 외 자동차 및 산업용으로도 사용되며 전반적으로 산업경기 동향 및 건설경기의 변화에 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.또한 솔벤트는 공업용 용제류로서 타이어, 페인트공업, 고무제품 등의 제조에 광범위하게 사용되고 있습니다.합성수지 및 플라스틱 제품은 일부 수입품목을 제외하고 전량 국내 유화사 및 케미칼제조회사에서 생산되고 있으며, 국제유가의 변동에 의해 원재료가격의 등락이 결정되고 있습니다. 또한 대부분 국내 제조업체의 원재료로 공급되고 있어 국내 산업경기및 플라스틱 제조업 경기의 변화에 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.케미칼 상품은 국내 케미칼 제조업체 및 해외 수입에 의존하고 있고, 국내 제조산업에 광범위하게 이용되고 있으며, 국내 경기 및 환율의 변화에 민감하게 반응합니다. (2) 산업의 성장성 국내 석유화학산업은 60, 70년대 정부의 경제개발계획 추진에 따라 활성화의 길을 걷기 시작하여 내수시장을 기반으로 수입대체산업으로 고성장을 지속하여 왔으나 최근의 내수시장은 과거에 비해 위축된 상태입니다. 방수용 건설자재사업 및 도로용아스팔트 사업은 국책사업 등에 참여하여 수요가 증가할 것으로 보이나 건설경기 등의 악화로 인해 시장의 경쟁은 더욱 치열해 질 것으로 예상되고 있으며, 합성수지 제품 및 케미칼 상품의 판매시장은 중소형 판매 대리점의 난립으로 시장경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 당사는 국내외 유화사 및 메이커와의 대리점 계약 및 협력적인 유대관계를 통한 시장우위를 바탕으로 판매시장을 확대하고자 합니다. (3) 경기변동의 특성당사 주요 제품의 매출은 건설산업과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 건설산업은 타산업을 직ㆍ간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타 산업의경제활동 수준 및 기업의 설비투자 등에 의하여 생산활동이 파생되므로 전반적인 국내 경기에 많이 의존합니다. 이에 따라 계절적 경기 변화 및 전반에 걸친 산업의 경기동향에 따라 매출이 변동하는 특성을 가지고 있습니다.합성수지 및 케미칼 제품의 경우 유화사 및 케미칼 제조업체의 주원료가 수입에 의존하는 경향이 매우 높아 국제유가 및 국제화학상품 가격의 변동에 민감하게 반응하고 있으며, 대부분 국내 제조업체에 재판매되고 있어 국내 제조업 동향에 따라서 경기변동의 특성을 가지고 있습니다. (4) 경쟁요소아스팔트 및 공업용 용제류, 건설자재 제품은 치열한 가격경쟁이 이루어지고 있는 상태이며, 타 산업에 대한 의존도가 높아 안정적인 수요기반 여부에 따른 사업의 성패가 좌우되므로 신제품 및 기술개발을 위한 지속적인 노력이 필수적이며 그 외 효율적인 유통망 확보 등이 가장 큰 경쟁요소로 작용하고 있습니다.합성수지 및 케미칼 제품은 국내외 유화사 및 메이커와의 대리점 계약 및 협력적인 유대관계를 통한 시장우위를 가지고 있으며, 오랜 기간 동종업계에서 영업을 영위하면서 다수의 품목을 취급하여 고객이 원하는 최상의 제품을 안정적으로 공급하고 있습니다.

(5) 시장점유율 당사 점유율 >

품 목	2018년	2017년	2016년

블론아스팔트	70.0%	70.0%	70.0%

솔 벤 트	11.0%	10.0%	11.0%

방수시트	40.0%	40.0%	38.0%

B L O W	15.0%	14.0%	13.0%

P A I L	16.0%	16.0%	15.0%

케 미 칼	12.0%	11.0%	10.0%

※ 상기의 시장점유율 수치는 당사 내부자료 및 외부의 참고자료 등을 활용하여 만든 추정치로서 정확한 예측이나 신뢰성이 다소 부족한 자료입니다. (6) 자원조달의 특성 소요되는 주요 제품의 원재료는 국내 정유사 및 유화사로부터 대부분 공급받고 있으며 일부 부재료와 상품 등은 내수와 수입을 병행하여 충당하고 있는 바 국제 원유가의 변동에 따라 원부재료의 매입단가가 등락하는 특성을 지니고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 부문별 영업개황 [제조]

○ 아스팔트 부문국제 유가가 지속적으로 상승함에 따라 원재료 가격 상승이 동반되어 원가부담이 가중되고 있는 상황이며, 업체간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 신규개발제품 및 도로포장재의 제품특화를 통한 경쟁력을 이용하여 적극적인 영업활동을 하고 있습니다. 또한 기존시장에 국한되지 않고, 신규사업 추진과 더불어 저탄소 녹색성장 정부정책에 맞춰 도로포장 및 기타 토목/건축용 친환경 신제품을 지속적으로 개발하고, 우수재활용제품인증을 활용할 예정입니다. 신규시장에 역량을 집중하여 당사의 사업영역을 넓힐 수 있을 것으로 예상되며, 향후 안정적인 매출 및 수익창출 또한 기대가 됩니다.

○ 합성수지 부문 BLOW 제품은 주력시장인 화공약품 포장용기 매출이 지속적인 성장세를 이어가고 있으며, 식품 및 화장품 시장까지 진입하면서 사업영역을 확장하고 있습니다. INJECTION 제품 중 PAIL용기는 건축경기 위축으로 다소 감소되었으나 시장점유는 2017년과 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 또한 식품, 의료 및 클리닝시장 용기적용으로 사업영역을 확장하고 있습니다. 2019년 기존 포장용기 매출을 지속적으로 확대할 예정이며 신규 소비재 아이템 개발 및 브랜드화 활동에 집중하여 매출 안정화 및 수익성 증대를 위해 영업활동을 할 계획입니다.

[도소매]○ 아스팔트 부문아스팔트 시장은 전년대비 유가상승과 정유사별 원재료 가격인상으로 인한 업체간 경쟁이 더욱 심화되고, 대리점의 가격경쟁 역시 치열할 것으로 예상됩니다. 도로용 아스팔트와 건축자재상품은 꾸준한 매출이 발생하고 있으며, 아스콘 수요의 경우 신설도로의 감소로 인해 물량은 감소가 예상되나, 개질아스팔트 외 유지보수 시장은 전년대비 물량이 증가할 것으로 보여지고 있습니다. 당사는 발주처의 개질아스팔트 영업강화 및 건설사, 아스콘사의 판매물량을 증대하고, 각 지역별 네트워크를 활용하여정보를 수시로 공유하고, 시장에 대응하여 적극적인 영업활동을 지속할 예정입니다 .

○ 합성수지 부문합성수지 시장은 미·중 무역분쟁과 세계경제의 침체 우려, 일회용 플라스틱 규제 이슈로 인한 국내 제조업체들의 가동율 저하가 예상되고 있습니다. 또한 세일가스를 바탕으로 한 저렴한 미국발 폴리머 물량은 국내 영업에 어려움을 가중시킬 것으로 예상됩니다. 하지만 당사는 기존 판매중인 폴리머 외 신규아이템을 지속적으로 확대 할 것이며 판매처 또한 국내유통 뿐 아니라 해외까지 시장을 지속 확대해 나갈 예정입니다. 거래처간 경쟁 심화와 각종 비용 상승에 따른 수익성 저하로 인하여 일부 거래선 부실화 우려도 높아질 것으로 예상되는 바, 총 매출채권에 대해서 철저히 관리해나갈예정입니다. ○ 케미칼 부문전 세계적으로 보호무역주의가 대세를 이루고 있으며 국내 대형 올레핀 제조사의 호황과는 다르게 내수에서의 주력 시장인 조선, 철강, 자동차시장의 심각한 부진이 수년째 이어지고 있습니다. 하지만, 당사는 기존 주력인 용제시장에서 매출량 증대만이아닌 사업아이템 다각화를 통한 이익 창출을 위해 과거 취급하지 않았던 화장품, 제약, 첨가제 시장 등 다양한 신규아이템과 시장의 개발에 힘을 쏟고 있으며, 수시로 변동하는 국제시황을 파악하여 수입품의 효율적인 재고관리로 계획 대비 높은 이익률을 달성하고 있습니다. 또한, 거래선 구조조정 및 채권 안정화로 재무건전성을 유지하고 있으며, 내부 조직 개편으로 인해 효율적인 영업활동을 이어가고 있습니다.

다. 사업부문별 정보(1) 영업부문별 정보

(단위:원)

영업부문	구 분	제55기	제54기	제53기

아스팔트부문	총매출액	246,048,458,617	201,459,402,037	188,120,670,193

내부매출액	(5,166,943,901)	(16,509,675,449)	(13,352,918,705)

순매출액	240,881,514,716	184,949,726,588	174,767,751,488

영업손익	9,987,401,354	12,359,349,607	14,556,308,167

당기순손익	5,922,696,357	10,315,495,972	11,876,970,540

총자산	246,068,163,907	223,838,814,164	200,277,089,166

총부채	88,805,160,919	69,140,137,072	60,185,034,771

합성수지부문	총매출액	108,044,708,868	100,944,999,383	98,645,139,988

내부매출액	(5,200,738,089)	(1,221,954,550)	(885,980,550)

순매출액	102,843,970,779	99,723,044,833	97,759,159,438

영업손익	1,436,890,638	1,761,080,235	2,849,263,917

당기순손익	809,233,457	1,190,294,661	1,873,315,349

총자산	41,716,116,795	38,444,955,391	36,279,086,671

총부채	25,747,775,851	23,282,414,109	22,249,373,936

케미칼부문	총매출액	149,130,368,550	132,364,233,714	126,771,475,812

내부매출액	(7,067,169,128)	(3,527,880,020)	(2,783,938,448)

순매출액	142,063,199,422	128,836,353,694	123,987,537,364

영업손익	1,919,096,250	2,107,549,549	1,685,690,445

당기순손익	1,072,672,119	1,939,568,700	795,670,326

총자산	44,628,976,564	46,697,369,847	38,514,821,018

총부채	29,561,406,987	32,341,178,601	26,167,832,137

기타	총매출액	7,813,943,713	11,390,823,252	8,694,276,562

내부매출액	(12,304,453,650)	(410,496,150)	(2,491,374,140)

순매출액	(4,490,509,937)	10,980,327,102	6,202,902,422

영업손익	(5,135,802,814)	(2,518,372,447)	(2,778,105,241)

당기순손익	(6,024,272,995)	(4,282,699,655)	(4,109,316,768)

총자산	33,362,929,485	32,045,416,523	33,938,199,918

총부채	25,022,382,456	22,915,927,218	24,680,998,028

연결조정	총매출액	(29,739,304,768)	(21,670,006,169)	(19,514,211,843)

내부매출액	29,739,304,768	21,670,006,169	19,514,211,843

순매출액	-	-	-

영업손익	71,344,640	489,497,484	574,271,020

당기순손익	2,519,401,027	707,153,690	1,378,516,000

총자산	(58,488,175,081)	(56,197,135,201)	(46,782,509,935)

총부채	(9,554,731,956)	(9,598,932,305)	(10,035,303,633)

연결후금액	총매출액	481,298,174,980	424,489,452,217	402,717,350,712

내부매출액	-	-	-

순매출액	481,298,174,980	424,489,452,217	402,717,350,712

영업손익	8,278,930,068	14,199,104,428	16,887,428,308

당기순손익	4,299,729,965	9,869,813,368	11,815,155,447

총자산	307,288,011,670	284,829,420,724	262,226,686,838

총부채	159,581,994,257	138,080,724,695	123,247,935,239

(2) 지역별 정보(단위:원)

구 분	매 출 액

제55기	제54기	제53기

국내매출(*)	428,659,513,776	370,812,634,679	341,895,386,206

아시아	47,018,062,052	46,406,713,388	54,425,338,338

오세아니아	1,795,672,110	1,990,253,415	1,650,175,393

유럽	3,662,623,118	5,279,850,735	4,746,450,775

아프리카	162,303,924	-	-

합계	481,298,174,980	424,489,452,217	402,717,350,712

(*) 국내매출은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액 임.

라. 시장의 특성 당사에서 생산하는 제품은 건설경기 및 계절적경기 변화 등에 따라 등락하는 특성을 가지고 있으며, 아스팔트 및 방수시트 부문의 주요목표시장은 건설업체, 제조업체, 대형건축물 및 지하철의 토목공사부문 등이며, 수요자의 구성은 건설업체, 제조업체,방수업체 및 대리점 등으로 이루어져 있습니다. 또한 솔벤트 부문의 주요목표시장은 타이어, 페인트 신너 제조업체 등이며, 수요자의 구성은 제조업체, 화공약품상, 대리점 등으로 이루어져 있습니다. 합성수지상품은 국내 플라스틱 제조업체 및 유화상품 판매업체 등으로 이루어져 있으며, 합성수지제품 BLOW, PAIL은 건설관련 자재, 페인트, 계면활성제 및 화학약품 제조업체로 구분되어 있습니다. 케미칼상품은 산업 전반에 걸쳐 사용되며, 전자, 필름, 접착제, 페인트, 화장품 등 수요자가 다양하게 분포되어 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황당사는 건축용, 산업용 자재 및 합성수지, 케미칼상품 등을 생산, 판매하고 있으며, 각 품목별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 각 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	구체적용도	구분	매출액	비중

아스팔트	건축,토목 외	제품	60,898	12.65%

상품	183,336	38.09%

기타	1,814	0.38%

합성수지	플라스틱 외	제품	16,256	3.38%

상품	91,774	19.07%

기타	15	0.01%

케미칼	화학상품 외	제품	-	-

상품	148,344	30.82%

기타	786	0.16%

기 타	스포츠용품 외	제품	-	-

상품	3,760	0.78%

기타	4,054	0.84%

내부거래 및 연결 조정	(29,739)	(6.18%)

합 계	481,298	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 55 기	제 54 기	제 53 기

B.A(PN10-20(40kg))	내 수	46,057	41,589	39,475

수 출	28,600	30,788	31,464

용제3호V-1(ℓ)	내 수	729	623	545

수 출	-	-	-

GN(G)4.0*10(R/L)	내 수	70,024	68,451	66,129

수 출	-	-	-

RSC-4(200kg)	내 수	458	443	468

수 출	-	-	-

BLOW1240(EA)	내 수	3,169	3,166	3,143

수 출	-	-	-

(1) 산출기준

※ 제품계정 품목 선정 → (기준 총 매출액) ÷ (기준 총 매출수량)

(2) 주요 가격변동원인

※ 유가연동제에 의한 원재료 가격의 등락

3. 주요 원재료 등의 현황당사에 소요되는 주요 원재료는 국내 정유사 및 유화사로부터 대부분 공급받고 있으며 케미칼상품은 국내 메이커 및 수입을 통해 공급받고 있습니다. 또한, 국제 원유가의 등락과 환율의 변동에 따라 원부재료의 구입단가가 등락하는 특성을 지니고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	구체적용도	구분	매입액	비중

아스팔트	건축,토목 외	원재료	17,541	4.08%

부재료	14,391	3.35%

상 품	162,923	37.90%

케미칼	화학상품 외	상 품	142,149	33.06%

합성수지	플라스틱 외	원재료	9,024	2.10%

부재료	1,259	0.29%

상 품	97,904	22.77%

기 타	스포츠용품외	상 품	3,276	0.76%

내부거래 및 연결 조정	(18,519)	(4.31%)

합 계	429,948	100.00%

당사에 소요되는 주요 원재료 등의 가격변동추이는 국제 원유가의 등락에 큰 영향을 받고 있으며 최근 국제 원유가는 글로벌 경기전망에 따른 기대와 우려 속에 등락을 거듭하고 있습니다. 당기의 주요 원재료 등 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

품 목	제 55 기	제 54 기	제 53 기

VB-1 (kg)	414	395	304

석유수지 P-120 (kg)	1,938	1,900	1,900

BLOW원재료 (kg)	1,478	1,435	1,374

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : Ton,㎘,Roll,EA)

사업부문	품 목	사업소	제 55 기	제 54 기	제 53 기

아스팔트	아스팔트	울산	40,000	40,000	40,000

솔벤트	울산	14,000	14,000	42,000

방수시트	옥천/양산	570,000	465,000	320,000

합성수지	BLOW,PAIL 외	화성	20,000,000	20,000,000	20,000,000

(2) 생산능력의 산출근거

당사는 각 공정별로 작업시간이 차이가 있습니다. 아스팔트 공정은 3교대 작업을 실시하고 있으며, 솔벤트와 방수시트 공정은 주간작업만을 실시하고 있습니다. 1일 평균가동 가능시간은 아스팔트 공정은 16시간, 솔벤트 공정은 8시간, 방수시트 공정은 8시간, BLOW, PAIL공정은 16시간이며 당기 총 가동가능시간은 아스팔트 공정은 4,000시간, 솔벤트 공정은 2,000시간, 방수시트 공정은 6,000시간, BLOW, PAIL 공정 4,000시간 입니다. 산출기준은 '시간당 생산량 × 1일 조업시간 × 연간조업일수 × 기계수'의 방법으로 산출하고 있습니다.1) 산출방법 등

① 산출기준 ㅇ 아스팔트 : 5 TON/HR × 16HR × 250DAY × 2기 ＝ 40,000TON/YEAR ㅇ 솔 벤 트 : 7,000/HR × 8HR × 250DAY × 1기 ＝ 14,000㎘/YEAR ㅇ 방수시트 : 80Roll/HR × 8HR × 250DAY × 2기 + 125Roll/HR × 8HR × 250DAY × 1기 ＝ 570,000Roll/YEAR ㅇ BLOW , PAIL : 5,000EA/HR × 16HR × 250DAY × 1기 ＝ 20,000,000EA/YEAR

② 산출방법

ㅇ (시간당 생산량) ×(1일 조업시간) ×(연간조업일수) ×(기계수) ＝ 총생산량

2) 평균가동시간

ㅇ 울산 : 아스팔트 - 16HR / DAY 솔벤트 - 8HR / DAY ㅇ 옥천/양산 : 방수시트 - 8HR / DAY ㅇ 화성 : BLOW , PAIL - 16HR / DAY

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : Ton,㎘,Roll,EA)

사업부문	품 목	사업소	제 55기	제 54기	제 53기

아스팔트	아스팔트	울산	21,330	23,250	25,920

솔벤트	울산	6,013	7,952	16,926

방수시트	옥천/양산	475,380	384,655	245,440

합성수지	BLOW,PAIL 외	화성	10,305,000	13,835,000	15,680,000

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : HR, %)

사업부문	품 목	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

아스팔트	아스팔트	4,000	2,133	53.33%

솔 벤 트	2,000	859	42.95%

방수시트	6,000	5,301	88.35%

합성수지	BLOW, PAIL 외	4,000	2,061	51.53%

합 계	16,000	10,354	64.71%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 당사 생 산설비는 주로 아스팔트, 합성수지 등을 제조하고 있으며, 서울에 위치한 본사를 비롯해 울산, 옥천, 양산, 안성 등에 토지, 건축물, 기계장치 등 주요 생산설비가 위치해 있습니다. 또한 그밖의 국내 및 해외 사업장에 기타자산 등이 위치해 있습니다.

(단위 : 원)

구분	기초(2018.01.01)	취득	처분/폐기	대체	감가상각비	기타	기말(2018.12.31)

토 지	95,514,208,421	173,310,872	-	105,811,000	-	-	95,793,330,293

입 목	41,871,000	-	-	-	-	-	41,871,000

건 물	12,886,402,327	680,135,328	-	-	(462,111,580)	157,815	13,104,583,890

구 축 물	2,925,074,957	298,763,565	-	608,197,838	(268,171,356)	-	3,563,865,004

기계장치	4,776,680,206	1,060,445,435	(4,000)	229,126,907	(997,801,704)	-	5,068,446,844

차량운반구	873,973,729	240,235,150	(18,571,550)	28,952,000	(279,634,087)	411,154	845,366,396

기타의 유형자산	14,294,406,487	579,902,713	(12,810,275)	104,103,525	(1,492,792,337)	531,392,013	14,004,202,126

건설중인자산	37,724,666	2,633,787,009	-	(1,076,191,270)	-	909,258	1,596,229,663

합계	131,350,341,793	5,666,580,072	(31,385,825)	-	(3,500,511,064)	532,870,240	134,017,895,216

※ 기타 : 환율변동에 의한 증감액 등 포함※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자

(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	비 고

아스팔트,합성수지,케미칼	증설	1년	건물,설비 외	생산성향상	1,788,000	1,076,191	-

(2) 향후 투자계획(단위 : 천원)

사업부문	계획명칭	투자기간	예상투자총액	투자효과	비고

자산형태	금액

아스팔트,합성수지,케미칼	생산설비	1년	건물,설비 외	711,809	생산성향상	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 55 기	제 54 기	제 53 기

아스팔트	제품	블 론아스팔트	수 출	1,878	1,755	1,849

내 수	18,316	19,099	18,274

합 계	20,194	20,854	20,123

솔벤트	수 출	385	1,074	463

내 수	3,375	3,914	4,793

합 계	3,760	4,988	5,256

몰 타프라스	수 출	1,267	960	489

내 수	20,917	16,783	12,398

합 계	22,184	17,743	12,887

기 타	수 출	173	130	245

내 수	14,585	17,108	15,855

합 계	14,758	17,238	16,100

상품	아스팔트	수 출	-	-	12,195

내 수	71,661	50,202	49,719

합 계	71,661	50,202	61,914

기 타	수 출	51,543	54,397	48,270

내 수	60,133	34,487	39,107

합 계	111,676	88,884	87,377

기타	용역매출 외	수 출	-	-	237

내 수	1,814	1,550	1,313

합 계	1,814	1,550	1,550

합성수지	제품	BLOW용기외	수 출	-	-	690

내 수	16,256	16,800	16,361

합 계	16,256	16,800	17,051

상품	PP,PE	수 출	882	680	415

내 수	90,893	83,445	81,163

합 계	91,775	84,125	81,578

기타	용역매출 외	수 출	-	-	-

내 수	15	20	16

합 계	15	20	16

케미칼	상품	화학상품	수 출	24,950	23,240	18,414

내 수	123,394	108,436	90,598

합 계	148,344	131,676	109,012

기타	용역매출 외	수 출	-	-	-

내 수	786	688	673

합 계	786	688	673

기타	상품	스포츠용품 외	수 출	3,663	5,240	4,692

내 수	97	150	254

합 계	3,760	5,390	4,946

기타	용역매출 외	수 출	-	-	-

내 수	4,054	6,001	3,748

합 계	4,054	6,001	3,748

내부거래 및 연결 조정	수 출	(13,426)	(13,548)	(11,615)

내 수	(16,313)	(8,122)	(7,899)

합 계	(29,739)	(21,670)	(19,514)

합 계	수 출	71,315	73,928	76,344

내 수	409,983	350,561	326,373

합 계	481,298	424,489	402,717

나. 판매경로 및 판매방법 등

ㅇ 아스팔트 : 제조업체 → 대리점 → 실수요자 (100%) ㅇ 솔 벤 트 : 제조업체 → 대리점 → 실수요자 (30%) 제조업체 → 실수요자 (70%) ㅇ 방수시트 : 제조업체 → 대리점 → 실수요자 (70%) 제조업체 → 실수요자 (30%)

ㅇ 합성수지 : 제조업체 → 실수요자 (85%) 제조업체 → 대리점 → 실수요자 (15%) ㅇ BLOW, PAIL : 제조업체 → 실수요자 (100%) ㅇ 케미칼 : 제조업체 → 대리점 → 실수요자 (35%) 제조업체 → 실수요자 (65%) 다. 판매방법 및 조건 당사는 주로 외상매출을 통해 판매가 이루어지고 있으며, 판매조건은 아래와 같습니다. ㅇ 아스팔트 : 현금결제(70%), 어음결제(30%) ㅇ 솔벤트 : 현금결제(70%), 어음결제(30%) ㅇ 방수시트 : 현금결제(70%), 어음결제(30%) ㅇ 합성수지 : 현금결제(75%), 어음결제(25%) ㅇ BLOW, PAIL : 현금결제(60%), 어음결제(40%) ㅇ 케미칼 : 현금결제(60%), 어음결제(40%)당사는 유동성 확보 및 금융비용의 감소를 위해 다각적인 노력을 기울이고 있으며, 결제조건 또한 고객과의 지속적인 상호협력을 통해 현금결제의 비중을 높이고 있습니다.

라. 판매전략 현재 당사의 사업부문은 크게 아스팔트, 합성수지, 케미칼, 기타 등으로 이루어지고 있습니다. 아스팔트제품의 판매전략으로는 산업용 자재에 대해서 업체별 수요에 따른 제품 차별화 및 기술지원, 철저한 사후관리를 통해 고객에게 양질의 제품과 서비스를 제공 관리하고 있으며, 도로포장용 자재는 건설업체 현장, 설계사무소, 건설사, 하도급업체 등에 직접적으로 밀착영업을 통해 고객의 요구를 즉시 반영할 수 있도록 노력하고 있습니다. 솔벤트제품은 고객별 수요에 따른 제품차별화를 통해 당사만의 기술적 우위의 요소를 적극적으로 활용함으로써 시장에서 제품의 우수성을 알리고 있습니다. 방수시트제품은 주로 건설용, 토목공사의 방수자재로 건설업체현장, 설계사무소, 하도급업체, 대리점 등을 직접적으로 방문하는 방법을 통해 고객 밀착형 영업을 추구하고 있습니다. 합성수지상품은 주력상품인 PE, PP의 안정적인 매출을 기반으로 ABS, 복합PP, PS, PET, PETG, 기타수지상품까지 판매영역을 확대하고 있습니다. 유화사와의 대리점 계약으로 안정적인 공급을 받을 수 있는 기반을 가지고 플라스틱제품 제조업체와의 긴밀한 협조로 고객 요구에 즉시 대응할 수 있는 고객 맞춤화 전략으로 판매시장 확대를 추진하고 있습니다. 합성수지제품으로 BLOW, PAIL제품 판매는 기존 거래처의 관리 및 이탈방지와 더불어 신규시장에 진입하여 새로운 고객 창출에 노력할 것입니다. 또한 금형설비의 확충으로 고객요구에 즉시 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다.케미칼상품은 용제, 모너머, 무기 및 기타 아이템 등 케미칼상품의 영역의 확대를 기반으로 기존의 페인트 신너, 인쇄잉크, 인조피혁, 세척제 시장과 더불어 접착제, 부동액, 식품, 안료, 계면활성제 등 더욱 시장의 세분화를 통해 고객요구에 맞는 상품을 판매할 계획입니다.

6. 수주상황

당사 주요제품의 경우 긴급발주를 요하는 품목들이므로 기존 재고로 충당하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리의 개요 회사는 금 융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.1) 자본위험2) 재무위험3) 유동성위험4) 시장위험5) 파생상품상기 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. 나. 위험관리 개념체계 회사는 금융상품과 관련하여 자본위험, 재무위험, 유동성위험, 시장위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 회사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

다. 금융위험관리(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

부 채	159,581,994,257	138,080,724,695

자 본	147,706,017,413	146,748,696,029

부채비율	108.04%	94.09%

(2) 재무위험관리1) 연결회사의 목표 및 정책

연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소ㆍ 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 경쟁력 제고에 기여하는 데 그 목적이 있습니다.

연결회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산 및 매출채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금 및 매입채무 등으로 구성되어 있습니다.

2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.다음의 금융자산 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	6,611,432,671	9,360,889,612

매출채권및기타수취채권	122,125,418,060	99,066,320,641

기타유동금융자산	2,838,159,471	784,540,000

기타비유동금융자산	6,364,689,449	4,150,966,566

합 계	137,939,699,651	113,362,716,819

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사의 경영환경 및 외부환경의 악화로 인하여 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 적기에 이행하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사는 유동성 위험의 체계적인 관리를 위하여 주기적인 단기 및 중장기 자금관리계획 수립과 실제 현금 유출입 스케쥴을 지속적으로 분석, 검토하여 발생가능한 위험을적기에 예측하고 대응하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	1년 이내	1년 초과 ~ 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	39,753,486,814	-	-	39,753,486,814

단기차입금 등	66,504,679,766	-	-	66,504,679,766

기타유동금융부채	336,695,556	-	-	336,695,556

장기차입금	-	-	29,265,973,881	29,265,973,881

기타비유동금융부채	-	368,539,000	-	368,539,000

합 계	106,594,862,136	368,539,000	29,265,973,881	136,229,375,017

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 불확실성으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험연결회사의 기능통화인 원화 이외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인하여 환위험에 노출되어 있으며, 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD, EUR, MYR, VND, THB, JPY, 원)

구 분	화폐단위	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화금융자산	USD	2,543,019.36	2,843,349,936	2,692,317.77	2,884,549,250

EUR	3,475,794.00	4,446,096,651	3,912,729.67	5,005,359,428

MYR	7,525,992.26	2,026,448,674	9,624,482.03	2,535,762,284

VND	14,410,825.00	694,601	19,608,190.00	925,506

THB	11,549,102.86	396,711,682	53,603,649.00	1,756,591,577

JPY	14,256,000.00	144,438,939	2,798,431.00	26,560,188

합 계	-	9,857,740,483	-	12,209,748,233

외화금융부채	USD	4,387,637.85	4,905,817,871	7,037,168.83	7,539,622,680

EUR	11,290,428.55	14,442,264,583	8,730,157.19	11,168,053,582

MYR	16,636,785.85	4,479,620,957	18,782,468.64	4,948,617,013

합 계	-	23,827,703,411	-	23,656,293,275

당기말 재정환율 : USD = 1,118.10 / EUR = 1,279.16 / MYR = 269.26/ VND = 0.0482 / THB = 34.35 / JPY 100 = 1,013.18전기말 재정환율 : USD = 1,071.40 / EUR = 1,279.25 / MYR = 263.47 / VND = 0.0472 / THB = 32.77 / JPY 100 = 949.11

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전순손익 증감효과	(698,498,146)	698,498,146	(572,327,252)	572,327,252

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결회사의 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

고정이자부	변동이자부	고정이자부	변동이자부

금융부채	-	95,770,653,647	-	72,794,100,433

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리 차입금과 관련하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동한다고 가정할 때 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순손익 증감효과	(957,706,536)	957,706,536	(727,941,004)	727,941,004

5) 파생상품연결회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 차입금의 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다. 매매목적의 거래에는 환율의 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사의 외화차입금에 대한 환율등에 따른 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑을 이용하고 있습니다.

(단위:원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	-	-	-	335,609,344	-	335,609,344

통화선도	200,839	1,086,212	-	-	200,839	1,086,212

합계	200,839	1,086,212	-	335,609,344	200,839	336,695,556

8. 파생상품 거래 현황

연결회사는 매매목적과 위험회피목적의 파생상품거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 차입금의 현금흐름 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하고 있습니다. 매매목적의 거래에는 환율의 기초변수의 변동에 따른 시세차익 획득 목적 거래가 포함되어 있습니다. 위험회피목적의 거래는 회사의 외화차입금에 대한 환율등에 따른 현금흐름 변동위험을 회피할 목적으로, 위험회피수단으로는 통화스왑을 이용하고 있습니다.

(단위:원)

구 분	매매목적	위험회피목적	합계

자산	부채	자산	부채	자산계	부채계

통화스왑	-	-	-	335,609,344	-	335,609,344

통화선도	200,839	1,086,212	-	-	200,839	1,086,212

합계	200,839	1,086,212	-	335,609,344	200,839	336,695,556

9. 경영상의 주요계약 등

구 분	내 용	비 고

계약상대방	SK에너지(주), SK종합화학(주)	-

계 약 내 용	Asphalt(AP-5, VB-1등), Solvent 4종 등 공급	-

계 약 기 간	계약시점이후 1년씩 자동연장	-

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

한국석유공업(주)는 건축, 토목의 각종 방수자재 및 화학제품 시장을 선도하는 기 업으로 성장하여 왔습니다. 축적된 지식과 경험을 토대로 새로운 제품의 연구 개발에 전력을 쏟고 있습니다. 당사 연구소의 연구 개발 전략은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 1) 경쟁력 있는 신소재, 신기술 개발 2) 친환경 녹색성장 도로 아이템 개발 3) 토목 및 건축용 자재 및 시스템 연구 4) 산업, 기술 정보활동의 전략화 5) 지속적인 우수 연구인력 육성

(1) 연구개발 담당조직ㅇ 연구소장 (1명)

ㅇ 기술고문 (1명) ㅇ 기술연구소 (구성인원 : 9명) - 연구분야 : 포장용 아스팔트, 아스팔트 및 콘크리트 유지보수, 방수 및 바닥재, 케미칼

(2) 연구개발비용(단위 : 원)

과 목	제55기	제54기	제53기	비 고

원 재 료 비	16,567,384	5,509,251	6,097,041	-

인 건 비	742,470,270	755,712,300	718,746,066	-

감 가 상 각 비	80,559,388	97,480,292	102,411,792	-

위 탁 용 역 비	12,500,000	5,000,000	60,500,000	-

기 타	436,419,241	5,413,500	2,401,106	-

연구개발비용 계	1,288,516,283	869,115,343	890,156,005	-

회계처리	판매비와 관리비	1,288,516,283	869,115,343	890,156,005	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.3%	0.2%	0.2%	-

※ 당기 기타 비용에는 기업공시서식 작성기준에 따라 발생한 지출이 포함되었습니다.

나. 연구개발 실적

(1) Mastic Asphalt 1) 연구기관 : 한국석유공업기술연구소 2) 연구결과 및 기대효과 - 아스팔트 및 콘크리트 포장 적용 가능 3) 제품명 : Gussphalt

(2) 아스콘 재생첨가제 1) 연구기관 : 한국석유공업기술연구소 2) 연구결과 및 기대효과 - 재생 아스팔트 포장에 재생첨가제로 적용

(3) 도로유지보수Item 2종 외 1) 연구기관 : 한국석유공업기술연구소 2) 연구결과 및 기대효과 - 노후 아스팔트 및 콘크리트 포장도로의 새로운 유지보수공법 개발 및 포장의 수명 연장 - 내구성능 및 시공성능을 가진 응급 복구형 도로 보수자재 개발 - 프리캐스트형 응급보수 자재 개발

3) 제품명 : 아쿠아팔트, 블랙다이아몬드

(4) 건축용 방수 자재

1) 연구기관 : 한국석유공업기술연구소

2) 연구결과 및 기대효과

- 반응형 도막 방수재를 이용한 복합방수공법 개발로 건축물 방수재로 적용

- 지하외벽 방수용 고점착 복합시트 개발로 습윤한 지하구조물 외벽 방수에 적용

3) 제품명: AQUA BLACK, BLACK MASTER

(5) 아스팔트 콘크리트 궤도

1) 연구기관 : 한국석유공업기술연구소

2) 공동연구 : 한국철도기술연구원, 한국석유공업㈜, 금호석유화학㈜, 삼표레일 웨이㈜, ㈜태명실업, 이엔이건설㈜, ㈜케이알티씨, ㈜임진에스티

3) 연구결과 및 기대효과

- 열차 주행 시 충격감쇠에 기여할 수 있는 아스팔트를 이용하여 중고속 대역에 적합한 철도 아스팔트 콘크리트 궤도 기술

4) 교통신기술 지정(제44호) - 철도 아스팔트콘크리트 궤도 구조 시스템 및 그 부설방법

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황

공시대상 기간 현재 당사의 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분	총 계	국내특허권	실용신안권	디자인권	상표권

합 계	58	53	1	3	1

출 원	8	7	-	-	1

등 록	50	46	1	3	-

나. 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기/수질/폐기물등)을 적용받고 있으며, 동 법규에서 규정하는 사항을 준수하고 있습니다. 당사의 세부적인 환경관리내용은 다음과 같습니다.(1) 지역의 환경관리 - 하천정화 활동 실시 - 공장지역 악취 및 대기 순찰 - 기타 환경부 및 관할시에서 실시하는 환경행사 적극 동참(2) 회사 내 환경관리 - 폐기물을 적정하게 관리하여 폐기물 감량화 - 폐기물 재활용으로 인한 자원화 - 유해화학물질 배출량 및 유통량 파악하여 관리 - 친환경 제품 개발 - 대기오염물질 배출부과금 저감활동 - 유독물의 적정관리 - 대기, 수질, 악취, 토양에 대하여 오염물질 농도를 측정하여 적정관리 - 환경방지시설의 적정관리(3) 환경책임보험 가입 - 환경오염피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률에 따라 환경오염 책임 의무보험에 현재 가입중본 보고서 제출일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이한 사항은 없습니다.