신흥 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 54기 : 2018년 12월 31일 현재
제 53기 : 2017년 12월 31일 현재
주식회사 신흥과 그 종속 기업들

1. 회사의 개요

주식회사 신흥과 그 종속기업들 (이하 "연결회사") 은 치과용기자재의 제조, 도ㆍ소매및 부동산 임대를 목적으로 1964년 11월 13일에 설립되었으며, 1991년 2월 8일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 연결회사는 치과의료기기 제조 및 유통 전문업체로써 주요 제품은 치과용진료대, 치과용합금, 치과용 X선촬영기, 공기압축기 등이 있습니다. 그 외에 치과에서 사용하는 소모용 치과재료등의 상품을 광범위하게 취급하며 소유 부동산의 임대업을 함께 영위하고 있습니다. 1.1 종속기업 현황

종속기업	지분율	소재지	결산월	업종

당기	전기

㈜신흥캐피탈	100%	100%	한국	12월	의료인의 개업자금 및 시설자금에 대한 대여

㈜신흥MST	100%	100%	한국	12월	임플란트 제조 및 영업

신흥허브서비스㈜	100%	100%	한국	12월	핸드피스 A/S

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

㈜신흥캐피탈	㈜신흥MST	신흥허브서비스㈜	㈜신흥캐피탈	㈜신흥MST	신흥허브서비스㈜

자산총액	7,233,875	6,507,330	522,362	7,622,320	6,255,984	595,002

부채총액	6,313,618	4,522,796	255,668	6,449,483	4,113,419	230,655

매출액	442,232	2,898,303	1,228,812	451,279	2,936,422	1,349,657

당기순이익(손실)	(252,579)	(119,002)	(97,653)	(272,733)	88,511	(57,579)

총포괄이익(손실)	(252,579)	(119,002)	(97,653)	(272,733)	81,722	(57,579)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에이익잉여 금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 36 에서 설명하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 연결회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 36 에서 설명하고 있습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기준서 제1116호 '리스'

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제11 16호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

2) 금융상품(K-IFRS 제1109호)

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

3) 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

4) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

5) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

6) 연차개선 2015-2017

- 사업결합(K-IFRS 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 공동약정(K-IFRS 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

- 법인세(K-IFRS 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 차입원가(K-IFRS 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대 한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정 가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은'기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권 리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회 사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융 자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는선입선출법 (단, 미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수(년)

건 물	32 ~ 60

구축물	10 ~ 20

기계장치	5 ~ 8

차량운반구	5 ~ 8

기타의 유형자산	5 ~ 8

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수(년)

소프트웨어 등	5

특허권	10

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연결회사는 회원권에 대해 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하고 있지 아니합니다.

2.10 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 32~60년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.11 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월후가아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.13 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상기준에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.15 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사는 다양한 형태의 퇴직연금제도 중 확정급여제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(1) 수행의무의 식별연결회사는 치과 의료기기ㆍ치과 재료 외 기타 치과 관련 용품의 제조 및 유통업을 영위하고 있으며, 관련하여 고객에게 재화를 제공하는 계약상 수행의무를 식별합니다. (2) 한 시점에 이행하는 수행의무기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 회사는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 없다고 판단되어 한 시점에 수익을 인식합니다.

(3) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(4) 거래가격의 배분

연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(5) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.19 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.20 영업부문 연결회사는 단일 보고부문으로 운영되고 있음에 따라 부문별 당기손익 및 자산과 부채는 공시하지 아니하였습니다. 당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매출액은 17,341백만원입니다. 2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2019년 3월 11 일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(2) 수익인식

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 외환위험, 특히 엔화, 달러화, 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 중요한 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

JPY	44,636	3,529,140	4,618	2,463,650

USD	2,320,296	2,242,571	3,075,373	2,641,918

EUR	1,834	1,445,870	294	1,464,192

연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	(348,450)	348,450	(245,903)	245,903

USD	7,772	(7,772)	43,346	(43,346)

EUR	(144,404)	144,404	(146,390)	146,390

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 중요한 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

재무상태표 상 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권은 비상장주식으로 공정가치의 변동이 크지 않아 가격위험에 노출되어 있는 정도는 제한적입니다. 또한 연결회사는 상품가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

금액	비율	금액	비율

변동금리차입금	17,706,275	100%	21,286,174	100%

이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산(*)	293,763	141,064

금융부채

단기차입금	16,823,625	20,899,174

장기차입금	847,650	387,000

(*) 보유 현금시재액은 이자율 변동에 노출되지 않으므로 제외되었습니다.

연결회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

이러한 가정하에서 보고기간말 현재 회사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

이자수익	2,938	(2,938)	1,411	(1,411)

이자비용	(176,733)	176,733	(212,862)	212,862

합 계	(173,795)	173,795	(211,451)	211,451

4.1.2 신용위험

연결회사는 신용위험을 연결실체 관점에서 관리합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. (1) 위험관리 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 매출채권과 관련하여연결 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.한편, 연결회사는 KEB하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

(2) 신용보강일부 매출채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 지급보증의 경우 지급을 요구받을 수 있는 최대금액이 신용위험에 노출되어 있습니다.(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실은 2018년 12월 31일 및 2018년 1월 1일 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실정보를 근거로 산출하였습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	6개월초과 12개월이하	12개월초과 18개월이하	18개월초과 24개월이하	24개월초과	합계

당기말

기대 손실률	1.2%	16.1%	34.2%	57.6%	100.0%	11.7%

총 장부금액 - 매출채권	20,361,581	1,514,404	660,310	444,786	1,957,415	24,938,496

손실충당금	243,604	243,106	225,592	256,117	1,957,415	2,925,834

당기초

기대 손실률	1.1%	11.7%	25.3%	49.4%	100.0%	8.2%

총 장부금액 - 매출채권	18,983,599	2,138,116	929,943	527,558	976,999	23,556,215

손실충당금	211,017	250,587	234,899	260,594	976,999	1,934,096

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권

당기	전기(*)

기초 - 기준서 제 1039호 적용	1,934,096	1,239,374

기초 이익잉여금의 조정	-	-

기초 - 기준서 제 1109호 적용	1,934,096	1,239,374

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	1,010,606	1,056,972

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	(18,868)	(362,250)

기말	2,925,834	1,934,096

(*) 전기 금액은 모두 기준서 제 1039호 적용 금액입니다.매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 24개월을 초과하여 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 장단기대여금, 임차보증금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있어 신용위험이낮다고 판단, 손실충당금은 반영하지 않았습니다.(4) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동	1,010,606	1,056,972

대손상각비	1,010,606	1,056,972

상기의 대손상각비는 전액 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액인 957,660백만원입니다.

4.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수와 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.(1) 유동성약정연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

변동금리

- 1년 내 만기 도래	27,000,000	34,500,000

- 1년 이후 만기 도래	1,900,000	1,900,000

(2) 만기분석유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 이하 미만 구분에 포함되어 있습니다.

(단위 : 천원)

당기말	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 초과

단기차입금(*1)	16,823,625	17,139,684	17,139,684	-	-

장기차입금(*1)	847,650	991,794	847,650	28,757	115,387

매입채무 및 기타금융부채(*1)	17,721,492	17,838,215	15,869,215	1,100,000	869,000

금융보증부채(*2)	-	1,862,073	1,862,073	-	-

합계	35,392,767	37,831,766	35,718,622	1,128,757	984,387

(단위 : 천원)

전기말	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 초과

단기차입금(*1)	20,899,174	21,199,624	21,199,624	-	-

장기차입금(*1)	387,000	447,024	12,635	12,635	421,754

매입채무 및 기타금융부채(*1)	17,351,982	17,407,414	15,498,964	447,740	1,460,710

금융보증부채(*2)	-	2,111,565	2,111,565	-	-

합 계	38,638,156	41,165,627	38,822,788	460,375	1,882,464

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금액을 포함한 금액입니다.(*2) 금융보증계약 등에 표시된 계약상 현금흐름은 역구매카드 및 특수관계자 지급보증과 관련하여 회사가 부담해야 할 계약상 최대금액입니다(주석 35 참조).

4.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 (재무상태표의 장단기차입금 포함) 에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금 (a)	17,671,275	21,286,174

차감 : 현금및현금성자산 (b)	320,129	183,809

순부채 (c)=(a)-(b)	17,351,146	21,102,365

자본총계 (e)	87,305,089	86,366,842

총자본 (f)=(c)+(e)	104,656,235	107,469,207

자본조달비율(%) ((c)/(f))	16.58%	19.64%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	320,130	320,130	183,809	183,809

매출채권	22,012,662	22,012,661	21,622,119	21,622,119

당기손익-공정가치 금융자산(*)	957,660	957,660	1,107,497	1,107,497

기타금융자산	4,266,339	4,266,339	4,388,745	4,388,745

소 계	27,556,791	27,556,790	27,302,170	27,302,170

금융부채

매입채무	9,411,713	9,411,713	8,343,376	8,343,376

단기차입금	16,823,625	16,823,625	20,899,174	20,899,174

장기차입금	847,650	847,650	387,000	387,000

기타금융부채	8,309,779	8,309,779	9,008,606	9,008,606

소 계	35,392,767	35,392,767	38,638,156	38,638,156

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익-공정가치 금융자산	-	-	957,660	957,660

(단위 : 천원)

전기말	수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	-	-	1,107,497	1,107,497

5. 3 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치에 대하여 순자산가치법을 적용하고 있으 며 주요 변수는 금리, 주가입니다.

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치 금융자산	957,660	-

매도가능금융자산	-	1,107,497

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	320,129	183,809

매출채권	22,012,662	21,622,119

기타금융자산	4,266,339	4,388,745

합계	27,556,790	27,302,170

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가 금융부채

매입채무	9,411,713	8,343,376

차입금	17,671,275	21,286,174

기타금융부채	8,309,779	9,008,606

합계	35,392,767	38,638,156

6.2. 범주별 금융상품순손익(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기손익-공정가치 금융자산

배당수익	7,000	-

매도가능금융자산

배당수익	-	5,000

상각후원가 금융자산

이자수익	26,662	24,813

외화환산손익	(22,622)	(211,677)

대손상각비	(1,010,606)	(1,056,972)

상각후원가 금융부채

이자비용	(814,020)	(804,199)

외화환산손익	(36,711)	166,678

7. 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	320,129	183,809

8. 당기손익-공정가치 금융자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말(*)

비유동자산

출자금	174,000	174,000

지분증권	783,660	933,497

합 계	957,660	1,107,497

(*) 동 상품들은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

주석 2에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 36을 참고하시기 바랍니다. 연결회사는 당기말 현재 기타포괄손익 -공정가치 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

10. 매출채권 및 기타 상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	24,938,496	23,556,215

손실충당금	(2,925,834)	(1,934,096)

매출채권 (순액)	22,012,662	21,622,119

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. (2) 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

할부금융채권	1,652,994	232,841	1,885,835	1,737,809	335,686	2,073,495

미수수익	117,251	-	117,251	108,051	-	108,051

미수금	20,964	-	20,964	23,146	-	23,146

유동성 장기대여금	2,000	-	2,000	2,000	-	2,000

장기금융상품	-	2,000	2,000	200	2,000	2,200

보증금	2,027,460	210,828	2,238,288	-	2,179,852	2,179,852

총 장부금액	3,820,669	445,669	4,266,338	1,871,206	2,517,538	4,388,744

차감:손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	3,820,669	445,669	4,266,338	1,871,206	2,517,538	4,388,744

11. 기타자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타자산

선급금	933,458	631,567

선급비용	61,749	75,664

합 계	995,207	707,231

12. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	17,847,811	17,658,044

제품	2,600,062	3,131,707

재공품	3,924,648	4,349,986

원재료	2,092,663	1,984,210

미착상품	1,176,947	564,281

합 계	27,642,131	27,688,228

당기말 현재 평가손 실충당금은 5,653백만 원(전기: 5,840백만원)이며, 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 79,186백만 원(전기: 80,596백만원)입니다.

13 . 관 계기업에 대한 지분(1) 관계기업 현황

종속기업	소유지분율	주된사업장	사용재무제표일

당기말	전기말

㈜덴트웹	40%	40%	한국	12월

(2) 당기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	800,000	-

취득	-	800,000

지분법손익	(57,471)	-

기말	742,529	800,000

(3) 관계기업 관 련 재무정보 요약(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

자산총액	916,568	928,869

부채총액	158,590	(27,214)

매출액	548,828	49,108

당기순손실	143,677	18,345

총포괄손실	143,677	18,345

14. 유형자산(1) 유형자산 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

과 목	당 기

기초	취득 및 자본적지출	처분 및 폐기(*1)	감가상각비	대체(*2)	기말

토지	20,904,713	126,579	(149,360)	-	1,439,841	22,321,773

건물	21,035,261	388,337	(301,015)	(855,023)	2,349,328	22,616,888

구축물	1,056,428	-	-	(191,059)	-	865,369

기계장치	540,852	747,435	(65,000)	(244,183)	-	979,104

차량운반구	150,237	228,212	(11,093)	(54,788)	-	312,568

기타의 유형자산	1,688,384	705,365	(4)	(625,634)	50,000	1,818,111

건설중인자산	50,000	1,368,208	-	-	(50,000)	1,368,208

합 계	45,425,875	3,564,136	(526,472)	(1,970,687)	3,789,169	50,282,021

(단위 : 천원)

구 분	전 기

기초	취득 및 자본적지출	처분 및 폐기(*1)	감가상각비	대체(*2)	기말

토지	20,881,353	85,325	(339,947)	-	277,982	20,904,713

건물	22,014,762	270,734	(833,900)	(776,604)	360,269	21,035,261

구축물	1,186,660	-	-	(194,232)	64,000	1,056,428

기계장치	583,082	153,500	-	(195,730)	-	540,852

차량운반구	151,854	52,093	(4,591)	(49,119)	-	150,237

기타의 유형자산	1,896,674	453,560	(56)	(661,794)	-	1,688,384

건설중인자산	114,000	-	-	-	(64,000)	50,000

합 계	46,828,385	1,015,212	(1,178,494)	(1,877,479)	638,251	45,425,875

(*1) 회사는 보유하고 있던 일부 토지 및 건물을 처분하여 처분이익 1,299백만원(전기: 2,336백만원)을 인식하였습니다.(*2) 건설중인자산의 본계정대체 및 투자부동산간 대체도 포함되었습니다.

감 가상각비 중 782백만원(전기: 784백만원)은 매출원가, 1,189백만원(전기: 1,093만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 유형자산의 담보제공 내역 가. 당기말

(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	494	4,200	차입금	2,812	산업은행

건물	2,523

나. 전기말(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	494	4,200	차입금	2,261	산업은행

건물	2,604

(3) 운용리스 이용내역 연결회사는 일부 차량운반구를 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있습니다.가. 운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계

(단위 : 천원)

분류	당기	전기

1년 이내	142,473	144,421

1년 초과 5년 이내	569,891	577,686

합 계	712,364	722,107

나. 손익으로 인식된 리스료비용의 내역

(단위 : 천원)

분류	당기	전기

최소리스료	142,473	144,421

(3) 당기말 현재 발생하지 않은 주요 자산 취득 약정 사항은 토지 및 건물 12,224백만원이며 보고기간종료일 이후에 취득하였습니다(주석 37참조).

15. 무형자산(단위 : 천원)

구 분	당 기

소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	합 계

기초 순장부금액	1,380,534	554,358	454,538	2,389,430

취득	87,510	94,024	300,000	481,534

처분	-	(27,596)	-	(27,596)

상각비(*)	(354,420)	-	(207,551)	(561,971)

보고기간말 장부금액	1,113,624	620,786	546,987	2,281,397

취득원가	3,373,090	620,786	1,452,925	5,446,801

상각누계액	(2,259,466)	-	(905,938)	(3,165,404)

(단위 : 천원)

구 분	전 기

소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	합 계

기초 순장부금액	337,610	571,376	479,589	1,388,575

취득	200,200	-	110,000	310,200

처분	-	(17,018)	-	(17,018)

대체	1,189,000	-	-	1,189,000

상각비(*)	(346,276)	-	(135,051)	(481,327)

보고기간말 장부금액	1,380,534	554,358	454,538	2,389,430

취득원가	3,285,580	554,358	1,152,925	4,992,863

상각누계액	(1,905,046)	-	(698,387)	(2,603,433)

(*) 감 가상각비 중 66백만원(전기: 68백만원)은 매출원가, 496백만원(전기: 413만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

16. 투자부동산(1) 투자부동산 내역

(단위 : 천원)

구분	토지	건물

당기말	전기말	당기말	전기말

취득원가	6,527,088	8,945,416	20,142,478	25,335,318

감가상각누계액	-	-	(7,917,369)	(9,442,156)

장부금액	6,527,088	8,945,416	12,225,109	15,893,162

(2) 투자부동산 장부금액 변동내역가. 당기

(단위 : 천원)

구분	기초	처분(*1)	상각	기타증감(*2)	기말

토지	8,945,416	(978,487)	-	(1,439,841)	6,527,088

건물	15,893,162	(810,941)	(507,784)	(2,349,328)	12,225,109

합계	24,838,578	(1,789,428)	(507,784)	(3,789,169)	18,752,197

나. 전기(단위 : 천원)

구분	기초	기타증감(*2)	상각	기말

토지	9,223,399	(277,983)	-	8,945,416

건물	16,881,330	(360,268)	(627,900)	15,893,162

합계	26,104,729	(638,251)	(627,900)	24,838,578

(*1) 연결회사는 보유하고 있던 일부 투자부동산을 처분하여 처분이익 7,699백만원을 인식하였습니다. 동 처분이익에는 ( 재)신흥연송학술재단에 현물출자하여 발생한 처분이익 3,147백만원이 포함되어 있으며, 이와 관련하여 기부금 4,261백만원을 인식하였습니다(주석 35 참조).

(*2) 기타증감은 유형자산과의 대체 금액입니다.

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 53,266백만원이며, 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행됩니다.

(3) 투자부동산 관련 손익(단위 : 천원)

구분	당기	전기

임대수익	5,124,505	5,223,824

임대원가	(1,935,209)	(2,013,440)

(4) 투자부동산의 담보제공 내역 가. 당기

(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	6,527	3,796	임대보증금	4,709	동양생명보험 등

건물	12,225

나. 전기(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	8,945	3,604	임대보증금	5,842	동양생명보험 등

건물	15,893

(5) 운용리스 제공내역연결회사는 투자부동산에 대하여 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스계약을 통하여 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1년 이내	2,076,610	5,211,011

1년 초과 5년 이내	875,364	1,416,315

합계	2,951,974	6,627,326

17. 매입채무 및 기타금융부채(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동 기타금융부채

매입채무	9,411,713	8,343,376

미지급금	1,199,613	899,046

미지급비용	870,691	737,245

보증금	4,491,434	5,545,654

합계	15,973,451	15,525,321

비유동 기타금융부채

보증금	1,748,041	1,826,661

합계	1,748,041	1,826,661

매입채무에 제공된 담보는 없으며 일반적으로 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무 및미지급금, 미지급비용은 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.

18. 기타부채(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동성 기타부채

선수금	1,710,998	1,458,905

선수수익	116,722	55,433

예수금	188,105	200,188

제세공과예수금	443,820	746,848

소계	2,459,645	2,461,374

19. 차입금(단위 : 천원)

구분	차 입 처	당기말이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	당좌차월	KEB하나은행	3.75 ~ 4.05	2,610,438	4,276,379

산업은행	4.60	1,964,071	1,873,851

우리은행	3.78	1,498,548	849,063

기업은행(*)	3.83	569	9,881

시설대출	농협은행(*)	3.13	5,000,000	8,000,000

운영자금대출	관계사	4.60	5,750,000	5,890,000

장기차입금	시설대출	산업은행	3.14 ~ 3.84	847,650	387,000

합 계	17,671,276	21,286,174

(*) 단기차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 34 참조).

20. 순확정급여부채 (1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	9,603,007	8,073,505

사외적립자산의 공정가치(*)	(6,779,636)	(6,230,297)

재무상태표상 순확정급여부채	2,823,371	1,843,208

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2백 만원(전기말: 2백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채 무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	8,073,505	7,283,133

당기근무원가	1,182,077	1,184,681

이자비용	253,655	200,812

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	546,225	(119,452)

- 경험적조정으로인한 보험수리적 손익	348,732	523,442

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(839,782)	(1,004,147)

전입전출의 효과:

- 전입	38,595	5,036

보고기간말 금액	9,603,007	8,073,505

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	6,230,297	6,116,695

이자수익	173,144	146,750

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(123,298)	(82,705)

기여금:

- 사용자	1,200,000	1,000,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(700,507)	(950,443)

보고기간말 금액	6,779,636	6,230,297

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 액	구성비(%)	금 액	구성비(%)

단기금융상품(*)	6,779,636	100	6,230,297	100

(*) 상기 사외적립자산은 활성시장에서 공시되는 가격이 없습니다.

(5) 주요 보험수리적가정

구분	당기말	전기말

할인율	2.27%	2.78%

임금상승률	3.54%	3.27%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(630,006)	731,503

임금상승률	1%	726,905	(638,043)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,566백만원입니다.확정급여채무의 가중평균만기는 8.44년(전기 8.24년)입니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년~2년 미만	2년~5년 미만	5년~10년 미만	10년 이상	합 계

지급액	654,876	1,247,183	1,778,254	1,997,043	5,641,586	11,318,942

21. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세 비용

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세부담액	2,124,439	1,259,853

일시적차이로 인한이연법인세변동액	(433,765)	(271,268)

자본에 반영된 법인세	224,016	107,073

법인세추납액	74,913	746,502

법인세비용	1,989,603	1,842,160

(2) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

재측정요소	(1,018,255)	224,016	(794,239)	(486,695)	107,073	(379,622)

(3) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	5,043,710	5,020,452

적용세율에 따른 법인세	1,109,616	1,104,500

조정사항 :	737,660

비공제비용	745,484	51,676

비과세수익	(229,755)	(123,847)

세액공제	(60,684)	(41,476)

법인세추납액	74,913	746,502

이연법인세 미인식효과	180,620	-

기타	169,409	104,805

법인세비용	1,989,603	1,842,160

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	39.45%	36.69%

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	437,184	285,196

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	2,136,586	1,870,663

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(33,711)	(49,565)

이연법인세자산(부채) 순액	2,540,059	2,106,294

(5) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역

(단위 : 천원)

당기	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

재고평가	5,477,590	(144,256)	5,333,334	1,205,070	1,173,333

퇴직급여채무	990,738	971,799	1,962,537	217,961	421,679

채권평가	1,442,794	978,428	2,421,222	317,415	588,743

감가상각비	59,750	72,063	131,813	13,145	28,999

미지급비용	503,694	123,198	626,892	110,813	137,916

충당부채	1,078,940	(3,511)	1,075,429	237,367	236,594

기타	20,558	(26,059)	(5,501)	4,523	(47,205)

합 계	9,574,064	1,971,662	11,545,726	2,106,294	2,540,059

(단위 : 천원)

전기	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

재고평가	5,053,711	423,879	5,477,590	1,111,816	1,205,070

퇴직급여채무	371,217	619,521	990,738	81,668	217,961

채권평가	1,319,112	123,682	1,442,794	290,204	317,415

감가상각비	89,828	(30,078)	59,750	19,762	13,145

미지급비용	431,110	72,584	503,694	94,844	110,813

충당부채	1,055,496	23,444	1,078,940	232,209	237,367

기타	20,558	-	20,558	4,523	4,523

합 계	8,341,032	1,233,032	9,574,064	1,835,026	2,106,294

(6) 일시적 차이 항목 중 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 금액

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

종속기업투자주식(*1)	(241,419)	(422,039)

기타(*2)	108,713	108,713

합계	(132,706)	(313,326)

(*1) 미배당이익은 영구적으로 재투자예정이며 회사는 해당 종속기업투자주식을 처분하지 않을 예정이므로 해당 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다. (*2) 장기간 소멸되지 않고 있는 토지 등에 대한 차감할 일시적차이에 대해서는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

22. 충당부채(1) 당기(단위 : 천원)

구 분	반품추정부채	판매보증충당부채(*1)	계

기초	975,013	103,926	1,078,939

회계정책의 변경	(975,013)	-	(975,013)

전입(사용)	-	(3,510)	(3,510)

기말	-	100,416	100,416

(2) 전기(단위 : 천원)

구 분	반품추정부채	판매보증충당부채(*1)	계

기초	947,733	107,762	1,055,495

전입(사용)	27,280	(3,836)	23,444

기말	975,013	103,926	1,078,939

(*1) 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 24 개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간말 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

23. 자본금과 자본잉여금(단위 : 천원)

종류	발행주식수	자본금	주식발행초과금	계

보통주	9,600,000 주	6,733,070	6,040,081	12,773,151

보고기간말 현재 회사의 수권주식수는 46백만주(1주당 금액 : 500원) 이며 정관이 정하는 바에 따라 2003년부터 수 차에 걸쳐 보통주 3,866,140주(액면금액 1,933,070천원)를 이익잉여금의 처분에 의해 상환하였습니다. 이로 인하여 보고기간말 현재 회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. 회사의 자본잉여금은 주식발행초과금과 기타자본잉여금으로 구성되어 있습니다.

24. 기타자본항목(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(660,468)	(683,702)

(*) 회사는 당기말 현재 자사주식의 가격안정화를 위 하여 기명식 보통주식 57,990주 를 보유하고 있으며, 자기주식에 대한 처리방안은 보고기간말 현재 결정된 바 없습니다 .

25. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금 (*1)	3,398,200	3,398,200

임의적립금 (*2)	34,957,570	34,957,570

미처분이익잉여금	35,454,801	34,538,077

합 계	73,810,571	72,893,847

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사는 기업합리화적립금 및 재무구조개선적립금 등을 잉여금처분시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사는 수익과 관련하여 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

한시점에 이행하는 수행의무

상제품매출	114,545,734	115,041,304

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

임대용역 등	6,998,878	6,105,280

합계	121,544,612	121,146,584

(2 ) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	당기초

계약자산	1,897,054	1,897,054

예상고객 환불

계약부채

예상고객 환불	2,872,067	2,872,067

고객충성제도(이연수익)	182,655	-

계약부채 합계	3,054,722	2,872,067

27. 판매비 및 관리비(단위 : 천원)

구분	당기	전기

급여	11,036,353	10,419,948

퇴직급여	875,739	946,083

복리후생비	1,239,636	1,075,571

여비교통비	1,113,582	1,158,544

감가상각비	1,189,425	1,092,997

무형자산상각비	496,051	412,614

세금과공과	484,160	477,745

보험료	285,524	237,212

지급수수료	2,704,714	3,310,687

운반비	511,517	462,766

소모품비	453,766	426,277

광고선전비	3,539,836	3,379,462

경상개발비	695,749	650,256

대손상각비	1,010,606	1,056,972

수도광열비	491,443	428,167

관리용역비	1,405,831	935,567

판매보증비	51,406	47,443

기타	762,091	816,472

합계	28,347,429	27,334,783

28. 비용의 성격별 분류(단위 : 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(584,563)	1,317,180

상품 및 원재료의 매입	79,770,571	79,278,681

종업원 급여	17,005,554	16,541,947

감가상각비 및 무형자산 상각비	3,040,441	2,986,705

외주가공비	2,026,968	2,397,042

광고선전비	3,539,836	3,379,462

지급수수료	4,651,945	3,779,888

복리후생비	1,805,929	1,632,637

여비교통비	1,122,418	1,168,263

운반비	596,267	485,851

관리용역비	2,022,842	1,674,787

소모품비	616,012	675,945

기타비용	4,822,170	1,797,055

합계	120,436,390	117,115,443

29. 기타수익 및 기타비용(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기타수익 :

수수료수익	191,420	134,224

유형자산처분이익	1,298,810	2,339,525

투자부동산처분이익	7,699,317	-

무형자산처분이익	-	1,081

기타	175,738	146,046

합계	9,365,285	2,620,876

기타비용 :

기부금	4,409,978	449,464

유형자산처분손실	4	3,976

무형자산처분손실	15,400	-

지분법손실	57,471	-

기타	11,773	471,120

합계	4,494,626	924,560

30. 금융수익 및 금융비용(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

금융수익 :

이자수익	26,662	24,813

외화환산이익	37,620	111,400

외환차익	365,113	614,190

배당금수익	7,000	5,000

합계	436,395	755,403

금융비용 :

이자비용	814,020	804,199

외화환산손실	96,953	156,398

외환차손	460,593	501,811

합계	1,371,566	1,462,408

31. 주당이익(단위 : 원)

내 역	당기	전기

손익계산서상 당기순이익	3,054,107,493	3,167,710,209

가중평균유통보통주식수(주) (*1)	9,540,031	9,536,217

주당이익	320	332

(*1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

구 분	당 기	전 기

주식수	적수	가중평균주식수	주식수	적수	가중평균주식수

전기이월	9,600,000	3,504,000,000	9,600,000	9,600,000	3,504,000,000	9,600,000

자기주식	(57,990)	(21,888,510)	(59,969)	(60,030)	(23,280,930)	(63,783)

소 계	9,542,010	3,482,111,490	9,540,031	9,539,970	3,480,719,070	9,536,217

회사는 당기와 전기 중 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익이 일치합니다.

32. 배당금

회사가 2018년 에 지급한 연차배당금 은 575백만원(주당 100원, 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원) 이며, 2017년 에 지급한 연차배당금액은 576백만원(주당 100원, 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원) 입니다.

회사가 2018년 에 지급한 중간 배당금은 576백만원(주당 100원 , 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원 )이며, 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 100원( 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원) 과 574백만원이며 2019년 3월 22일로 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표에는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

33. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	5,043,710	5,020,452

조정:

감가상각비	2,478,470	2,505,378

이자수익	(26,662)	(24,813)

이자비용	814,020	804,199

배당금수익	(7,000)	(5,000)

퇴직급여	1,262,588	1,238,743

대손상각비	1,010,606	1,056,972

급여	21,522	40,248

무형자산상각비	561,971	481,327

외화환산손실	96,953	156,398

외화환산이익	(37,620)	(111,400)

유형자산처분손실	4	3,976

유형자산처분이익	(1,298,810)	(2,339,525)

무형자산처분손실	15,400	-

무형자산처분이익	-	(1,082)

투자부동산처분이익	(7,699,317)	-

지분법손실	57,471	-

기부금	4,260,694	-

기타의 조정	51,406	475,768

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	(1,426,276)	(3,444,380)

기타유동금융자산	89,503	7,584

기타유동자산	(291,427)	(180,923)

재고자산	46,096	1,065,589

기타비유동금융자산	102,845	(308,537)

매입채무	1,031,626	(238,119)

기타유동금융부채	(1,767,039)	338,449

기타유동부채	(117,934)	(513,370)

순확정급여부채	(1,282,207)	(1,048,668)

기타비유동금융부채	1,127,719	(212,048)

계약부채	182,654	-

영업으로부터 창출된 현금	4,300,966	4,767,218

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

토지와 투자부동산(토지)간 대체	1,439,841	277,983

건물과 투자부동산(건물)간 대체	2,557,442	360,269

무형자산과 기타비유동자산간 대체	-	1,189,000

기타금융자산 유동성대체	2,057,460	-

기타금융부채 유동성대체	1,145,050	1,687,508

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 원)

구 분	전기말	현금흐름	당기말

단기차입금	20,899,174	(4,075,549)	16,823,625

재무활동으로부터의 총부채	20,899,174	(4,075,549)	16,823,625

34. 우발부채와 약정사항(1) 한도약정

(단위 : 천원)

은행명	당좌차월	일반자금대출	구매자금대출	시설자금대출	역구매카드

KEB하나은행	3,000,000	5,000,000	-	-	8,000,000

농협은행(*)	-	10,000,000	-	-	-

산업은행	2,000,000	-	-	1,900,000	-

기업은행(*)	2,500,000	-	3,000,000	-	-

우리은행	1,500,000	-	-	-	-

수협은행	-	-	-	-	1,000,000

계	9,000,000	15,000,000	3,000,000	1,900,000	9,000,000

(*) 상기 약정사항과 관련하여 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 19 참조).

(2) 역구매카드 관련 담보책임 연결회사는 고객의 카드로 대금을 회수한 후 고객이 만기 내에 대금을 결제하지 못할경우 은행에 대금회수에 관한 담보책임을 부담하고 있습니다. 당기말 현재 고객의 카드로 대금을 회수한 후 만기가 도래하지 않은 금액은 62 백만원 (전 기말 : 312 백만원 ) 입니다.

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 하자이행보증 등과 관련하여 6 35 백만원을 지급보증 받고 있습니다.

35. 특수관계자(1) 특수관계자 현황 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

관계기업	㈜덴트웹	㈜덴트웹

기타의 특수관계자	㈜무진홀딩스, 신성치과기재㈜,㈜신구덴탈, 신원덴탈㈜, ㈜클리어덴탈, ㈜덴탈허브, ㈜예낭아이앤씨(재)신흥연송학술재단	㈜무진홀딩스, 신성치과기재㈜,㈜신구덴탈, 신원덴탈㈜, ㈜클리어덴탈, ㈜덴탈허브, ㈜예낭아이앤씨

(2) 특수관계자와의 거래 내역(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	당기	전기

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	매출 등	17,361,817	11,382,299

매입 등	2,266,326	2,074,668

신성치과기재㈜	매출 등	7,489,503	7,315,732

매입 등	43,216	101,666

㈜신구덴탈 등	매출 등	4,311,767	4,948,257

매입 등	2,096,671	705,361

합 계	매출 등	29,163,087	23,646,288

매입 등	4,406,213	2,881,695

당기 중 연결회사는 보유하고 있던 일부 투자부동산을 ( 재)신흥연송학술재단에 현물출자하여 처분이익 3,147백만원이 발생하였고, 이와 관련하여 기부금 4,261백만원을 인식하였습니다(주석 16 참조).

(3) 특수관계자에 대한 채권내역(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당기말	전기말

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	6,772,809	3,982,002

신성치과기재㈜	51,943	37,889

㈜신구덴탈 등	380,439	1,113,026

합 계	7,205,191	5,132,917

(4) 특수관계자에 대한 채무내역(차입금 제외)

(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당기말	전기말

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	50,068	50,000

신성치과기재㈜	660,400	375,400

㈜신구덴탈 등	175,680	488,852

합 계	886,148	914,252

(5) 특수관계자와의 자금거래가. 당기

(단위 : 천원)

구 분	자금차입 거래

기초	차입	상환	기말

주요임직원 등	1,030,000	210,000	540,000	700,000

㈜무진홀딩스	2,270,000	3,165,000	1,315,000	4,120,000

신성치과기재㈜	1,490,000	675,000	2,165,000	-

㈜북부덴탈 등	1,100,000	195,000	365,000	930,000

합 계	5,890,000	4,245,000	4,385,000	5,750,000

나. 전기(단위 : 천원)

구 분	자금차입 거래

기초	차입	상환	기말

주요임직원 등	1,070,000	200,000	240,000	1,030,000

㈜무진홀딩스	100,000	2,170,000	-	2,270,000

신성치과기재㈜	2,220,000	190,000	920,000	1,490,000

㈜북부덴탈 등	900,000	200,000	-	1,100,000

합 계	4,290,000	2,760,000	1,160,000	5,890,000

(6) 주요경영진에 대한 단기급여 및 퇴직급여 금액은 각 각 626백만원(전기 : 594백만원) 및 105백만원 (전기 : 105백만원)입니다. 주요경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(7) 지급보증 및 담보제공당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 제공한 지급보증(단위 : 천원)

특수관계 구분	회사명	보증처	지급보증금액	비 고

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	KEB하나은행	1,800,000	역구매카드

2) 제공받은 지급보증연결회사는 대표이사로부터 단기차입금 및 약정사항과 관련하여 16,600백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 19, 34 참조).

36. 회계정책의 변경

주석 2에서 설명한 바와 같이 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 및 기준서 제 1115호를 적용하였으며, 해당 기준서의 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 재작성되지 않은 개정된 기준서의 소급적용 효과는 2018년 1월 1일 기초이익잉여금 및 기타 자본항목에 반영되었습니다. 36.1 회계정책의 변경이 재무상태표에 미치는 영향 기준서 제 1115호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표	전기말	1115호	당기초

유동자산

매출채권및기타채권	23,493,325	-	23,493,325

기타유동자산	707,231	-	707,231

계약자산	-	1,897,054	1,897,054

기타	27,872,037	-	27,872,037

비유동자산

기타	79,185,211	-	79,185,211

자산 총계	131,257,804	1,897,054	133,154,858

유동부채

매입채무및기타채무	15,525,321	-	15,525,321

계약부채	-	2,872,067	2,872,067

기타유동부채	3,540,313	(975,013)	2,565,300

기타	21,768,459	-	21,768,459

비유동부채

기타	4,056,869	-	4,056,869

부채 총계	44,890,962	1,897,054	46,788,016

자본 총계	86,366,842	-	86,366,842

36.2 기준서 제 1109호 '금융상품'의 적용 (1) 기초이익잉여금의 변동기준서 제1109호의 적용으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

조정내역	주석	금액

기초이익잉여금-기준서 제1039호	72,893,847

매도가능증권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	①	(191,837)

기초 장부금액 - 기준서 제 1109호	72,702,010

① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류전기말 현재 연결회사가 보유하고있는 매도가능금융자산 1,107백만원은 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류되었습니다. 동 금융자산은 계약상 현금흐름이 원리금지급만을 나타내지 않아 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 당기초현재 관련공정가치변동 192백만원은 이익잉여금으로 반영되었습니다. 당기 중 동 금융자산과 관련한 유의적인 공정가치 변동은 존재하지 않습니다. (2) 금융상품의 분류 및 측정경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	측정범주	장부금액

기준서 제 1039호	기준서 제 1109호	기준서 제 1039호	기준서 제 1109호	차 이

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정	183,809	183,809	-

매출채권	대여금및수취채권	상각후원가 측정	21,622,119	21,622,119	-

기타금융자산	대여금및수취채권	상각후원가 측정	4,388,745	4,388,745	-

매도가능금융자산	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	1,107,497	915,660	(191,837)

(3) 금융자산의 손상연결회사는 기준서 제 1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 매출채권 및상각후원가로 측정되는 금융자산을 보유하고 있으며 기대신용손실모형 적용으로 인하여 기초 이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.① 매출채권매출채권 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.② 상각후원가로 측정되는 금융자산상각후원가로 측정되는 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

36.3 기준서 제 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용

주석 2에 기재된 것처럼 회사는 당기에 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용에 따른 유의적인 회계정책의 변경 및 그 변경에 따른 재무제표에 미치는 영향은다음과 같습니다.

1) 재무상태표(단위: 원)

구 분	변경내용	2018년 말

보고된 금액(*)	조정	기업회계기준서 제1115호를 적용하지 않았을 경우

자산

계약자산	①	1,897,054	(1,897,054)	-

부채

계약부채	①	3,054,722	(2,872,067)	182,655

기타유동부채	①	2,467,792	975,013	3,442,805

(*) 해당 열의 금액은 기업회계기준서 제1109호 적용에 따른 영향을 반영한 금액입니다. 기업회계기준서 제 1115호의 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 최초 적용 누적효과의 성격과 2018년 12월 31일 현재 재무상태표 및 2018년 12월 31일로 종료되는회계연도의 포괄손익계산서에 반영된 유의적인 변동의 이유는 다음과 같습니다.① 반품 회계처리

이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반품할 권리를 가진 경우 반품충당부채를 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 인식하였습니다. 수익은 예상되는 반품 가치를 고려하여 조정하였고, 매출원가도 예상되는 반품에 상응하는 제품 가치를 고려하여 조정하였습니다.

기업회계기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채(기타금융부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반품권자산(기타유동자산)으로 인식하면서 상응하는 매출원가를 조정합니다. 반품권자산은 제품의 이전 장부금액에 기초하여 측정합니다. 기준서 제 1115호 도입으로 변경된 반품 회계처리로 인한 중요한 재무적 영향은 없으며, 기준서 제 1115호 도입으로 변경된 반품 회계처리는 2018년 1월 1일부터 추정된 반품회계처리에 적용하였습니다. 이로 인한 당기말 현재 계약자산 및 계약부채 발생금액은 각각 1,897백만원 및 2,872백만원 입니다. 37. 보고기간 후 사건 연결회사는 2019년 1월 21일에 ㈜한진중공업으로부터 토지 및 건물 13,582백만원을 취득하였습니다.