신흥 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

제 52 기 : 2016년 12월 31일 현재
제 51 기 : 2015년 12월 31일 현재
회사명 : 주식회사 신흥

1. 회사의 개요주식회사 신흥 (이하 "회사") 는 치과용기자재의 제조, 도ㆍ소매 및 부동산 임대를 목적으로 1964년 11월 13일에 설립되었으며, 1991년 2월 8일에 주식을 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 치과의료기기 제조 및 유통 전문업체로 주요 제품은 치과용진료대, 치과용합금, 치과용 X선촬영기, 공기압축기 등이 있습니다. 그 외에 치과에서 사용하는 소모용 치과재료등의 상품을 광범위하게 취급하며 소유 부동산의 임대업을 함께 영위하고 있습니다.

보고기간말 현재 보통주자본금은 6,733백만원이며, 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주주구분	주식수	지분율(%)

대표이사 및 특수관계자	7,359,210	76.66%

우리사주	275,709	2.87%

자기주식	63,900	0.67%

기타	1,901,181	19.80%

계	9,600,000	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 기준서 제1011호 '건설계약', 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산, 해석서 제2115호 '부동산건설약정'- 기준서 제1016호 '유형자산', 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법 - 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시': 연결 면제- 기준서 제1111호 '공동약정' - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1012호 '법인세' 개정공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있으며, 회사는 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

- 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017년 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2017년 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

2.3 종속기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.5 금융자산(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.

(3) 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법 (단, 미착품은 개별법) 에 따라 결정됩니다.2.7 유형자산유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수(년)

건 물	32 ~ 60

구축물	10 ~ 35

기계장치	4 ~ 10

차량운반구	4 ~ 8

기타의 유형자산	3 ~ 10

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.8 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분	추정내용년수(년)

소프트웨어 및 기타의 무형자산	5

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

회사는 회원권에 대해 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하고 있지 아니합니다.

2.9 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.10 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.13 금융보증계약 회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채”로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.14 순확정급여부채회사는 다양한 형태의 퇴직연금제도 중 확정급여제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 2.15 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 수익인식수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공용역의 제공으로 인한 수익은 거래 전체의 수익금액과 진행률을 신뢰성있게 측정할 수 있고, 경제적효익의 유입가능성이 매우 높고, 이미 발생한 원가 및 거래의 완료를 위하여 투입하여야 할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 진행기준에 따라 인식하고 있습니다.

2.18 현금흐름표 회사는 현금흐름표를 간접법으로 작성하고 있습니다.

2.19 주당이익 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

2.20 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.21 영업부문 정보회사는 단일 보고부문으로 운영되고 있음에 따라 부문별 당기손익 및 자산과 부채는 공시하지 아니하였습니다. 단일 고객에 대한 매출이 회사 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.2.22 재무제표 승인 회사의 재무제표 는 2017년 3월 2일 자 로 이 사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계적 추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세회사는 '기업소득 환류세제' 에 따라 2015년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다 .

(2) 충당부채회사는 보고기간말 현재 주석 16에서 설명하는 바와 같이 품질보증수리 및 반품과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(4) 금융보증부채회사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하는 금융보증계약을 체결하고 있습니다. 회사는 이와 관련된 금융보증부채를 최초인식시 공정가치로 인식하며, 후속측정시 최초인식금액에서 상각누계액을 차감한 금액과 충당부채로 결정된 금액 중큰 금액으로 측정하고 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리

회사는 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 갖고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 외환위험, 특히 엔화, 달러화, 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

JPY	73,217	3,110,685	9,766	2,704,790

USD	3,607,694	1,887,976	2,298,973	2,165,526

EUR	273	1,350,413	-	1,448,081

CHF	-	304,919	-	187,605

SEK	-	-	-	1,751

GBP	-	10,831	-	-

MYR	389	-	-	-

CNY	2,443	-	-	-

회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

JPY	(303,747)	303,747	(269,502)	269,502

USD	171,972	(171,972)	13,345	(13,345)

EUR	(135,014)	135,014	(144,808)	144,808

CHF	(30,492)	30,492	(18,761)	18,761

SEK	-	-	(175)	175

GBP	(1,083)	1,083	-	-

MYR	39	(39)	-	-

CNY	244	(244)	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

회사의 재무상태표상 매도가능금융자산은 의료용구조합 및 한국의료기기기술원의 출자금으로 투자한 금액이 중요하지 아니함에 따라 지분증권의 가격위험에 대한 민감도분석은 공시하지 아니하였습니다. 또한 회사는 상품가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산(*)	141,752	47,467

금융부채

단기차입금	15,979,215	23,817,435

(*) 보유 현금시재액은 이자율 변동에 노출되지 않으므로 제외되었습니다. 회사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.- 변동금리부 금융상품의 이자수익 및 비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동이러한 가정하에서 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 및 부채에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 금융손익 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

이자수익	1,418	(1,418)	475	(475)

이자비용	(159,792)	159,792	(238,174)	238,174

합 계	(158,374)	158,374	(237,699)	237,699

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.

당기말과 전기말의 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도(지급보증 제외)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액(최대노출액)	차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액(최대노출액)

현금및현금성자산(*)	141,752	-	141,752	47,467	-	47,467

대여금및수취채권	23,580,376	(1,239,092)	22,341,284	24,296,196	(1,084,651)	23,211,545

합 계	23,722,128	(1,239,092)	22,483,036	24,343,663	(1,084,651)	23,259,012

(*) 회사가 보유한 현금시재액은 차감한 가액입니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 지급보증의 경우 지급을 요구받을 수 있는 최대금액이 신용위험에 노출되어 있습니다.한편, 회사는 KEB하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수와 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(1) 금융상품의 유동성위험에 대한 정보

가. 당기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 초과

단기차입금(*1)	16,993,887	17,025,627	17,025,627	-	-

매입채무 및 기타금융부채(*1)	17,257,697	17,387,032	10,282,335	3,442,450	3,662,247

금융보증부채(*2)	-	9,377,165	9,377,165	-	-

합 계	34,251,584	43,789,824	36,685,127	3,442,450	3,662,247

나. 전기말(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존만기

1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 초과

단기차입금(*1)	23,948,345	24,198,332	24,198,332	-	-

매입채무 및 기타금융부채(*1)	16,634,734	16,793,267	13,522,067	1,074,450	2,196,750

금융보증부채(*2)	-	21,250,918	21,250,918	-	-

합 계	40,583,079	62,242,517	58,971,317	1,074,450	2,196,750

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금액을 포함한 금액입니다.(*2) 금융보증계약 등에 표시된 계약상 현금흐름은 역구매카드 및 특수관계자 지급보증과 관련하여 회사가 부담해야 할 계약상 최대금액입니다(주석 27,28 참조). 회사는 금융보증계약에 따라 예상되는 지급금액을 금융보증부채로 계상하고 있습니다.

4.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금 (재무상태표의 장단기차입금 포함) 에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금 (a)	16,993,887	23,948,345

차감 : 현금및현금성자산 (b)	173,283	71,861

순부채 (c)=(a)-(b)	16,820,604	23,876,484

자본총계 (e)	89,870,568	87,988,956

총자본 (f)=(c)+(e)	106,691,172	111,865,440

자본조달비율(%) ((c)/(f))	15.77%	21.34%

4.3 공정가치 당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산(*1)

현금및현금성자산	173,283	173,283	71,861	71,861

매출채권	19,262,057	19,262,057	20,901,212	20,901,212

기타금융자산(*2)	3,079,227	3,079,227	2,310,333	2,310,333

소계	22,514,567	22,514,567	23,283,406	23,283,406

금융부채

매입채무	8,748,279	8,748,279	8,951,163	8,951,163

차입금	16,993,887	16,993,887	23,948,345	23,948,345

기타금융부채(*2)	8,509,418	8,509,418	7,683,571	7,683,571

소계	34,251,584	34,251,584	40,583,079	40,583,079

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 보증금, 금융보증부채 및 임대보증금의 공정가치는 수취할 것으로 예상되는 기대미래현금흐름을 시장이자율과 거래상대방의 신용위험 등을 고려한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

(2) 금융상품 중 원가로 측정된 내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산(*)

의료용구조합 출자금	14,000	14,000

한국의료기기기술원 출자금	70,000	70,000

합 계	84,000	84,000

(*) 상기의 매도가능금융자산은 출자금으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

5. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위 : 천원)

금융자산	당기말	전기말

대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합계

현금및현금성자산	173,283	-	173,283	71,861	-	71,861

매출채권	19,262,057	-	19,262,057	20,901,212	-	20,901,212

기타유동금융자산

미수금	617,027	-	617,027	-	-	-

대여금	-	-	-	2,800	-	2,800

기타비유동금융자산

장기금융상품	2,500	-	2,500	2,500	-	2,500

보증금	2,459,700	-	2,459,700	2,305,033	-	2,305,033

매도가능금융자산	-	84,000	84,000	-	84,000	84,000

계	22,514,567	84,000	22,598,567	23,283,406	84,000	23,367,406

(단위 : 천원)

금융부채	당기말	전기말

상각후원가로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

매입채무	8,748,279	8,951,163

차입금	16,993,887	23,948,345

기타금융부채

미지급비용	584,686	576,694

미지급금	505,110	529,453

임대보증금	3,858,146	3,415,175

기타비유동금융부채

임대보증금	3,561,476	3,162,249

계	34,251,584	40,583,079

(2) 금융상품의 범주별 순손익(단위 : 천원)

구분	당기	전기

대여금및수취채권

대손상각비	154,441	308,292

이자수익	30,491	41,898

외화환산손익	243,288	(30,893)

외환차손익	(97,585)	83,435

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(679,509)	(712,115)

외화환산손실	(161,777)	(105,060)

외환차손	(301,093)	(187,877)

6. 금융자산의 신용건전성

회사는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산 (대여금및 수취채권 중 현금보유액제외) 의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	20,130,627	22,051,802

Group 2	2,671,361	2,134,940

손상되지 아니한 금융자산 합계	22,801,988	24,186,742

Group 1 - 새로운 고객/과거 부도경험없는 기존고객 및 특수관계자 (6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 및 특수관계자 (6개월 이상)

현금및현금성자산과 기타 은행예치금 중 신용등급 A 이상의 국내 금융기관에 예치된 금액은 144,252천원(전기말: 49,967천원)입니다. 신용등급 A 미만 금융기관 예치금은 없으며, 현금및현금성자산의 나머지는 직접 보유하고 있는 현금입니다 .

7. 매출채권(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위 : 천원)

구 분	당기말	당기말

매출 채권(*1)	20,501,149	21,985,863

대손충당금	(1,239,092)	(1,084,651)

매출채권(순액)	19,262,057	20,901,212

(*1) 당기말 현재 회사가 금융기관에 양도한 매출채권 1,015백만원(전기: 131백만원)이 포함되어 있으며, 동 거래는 담보부 차입금으로 회계처리되었습니다(주석 14 참조).

(2) 매출채권 연령분석(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권

3개월 이하	15,679,872	18,606,966

3개월 초과 6개월 이하	1,843,403	1,087,036

소계	17,523,275	19,694,002

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

6개월 초과	2,671,361	2,134,940

손상채권(*2)

6개월 초과	306,513	156,921

합계	20,501,149	21,985,863

(*1) 회사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 당기말 현재 설정된 충당금은 932백만원(전기: 928백만원) 입니다.(*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 307백만원(전기: 157백만원) 입니다. 개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적 어려움을 겪고 있는 도매업자 및 개인치과와 관련된 채권이며, 이들 채권은 회수되지 못할 것으로 예상하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,084,651	802,418

대손충당금적립	154,441	308,292

제각	-	(26,059)

보고기간말 금액	1,239,092	1,084,651

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손 익계산서 상 판 매비와 관리비에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

8. 재고자산당기말과 전기말 현재 회사의 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상품	19,766,630	20,094,970

제품	2,474,917	2,819,432

재공품	3,291,286	3,304,198

원재료	1,662,696	1,672,530

미착상품	781,397	288,373

합 계	27,976,927	28,179,503

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 85,089백만원(전기: 81,384백만원)입니다.

9 . 종 속기업투자자산(1) 종속기업 현황

(단위 : 천원)

종속기업	지분율	투자자산장부가액	소재지	결산월	업종

당기말	전기말

㈜신흥캐피탈	100 %	-	-	한국	12월	의료인 개업자금 및 시설자금 대여

㈜신흥MST	84.03 %	7,073,039	7,073,039	한국	12월	임플란트 제조 및 영업

(2) 종속기업의 요약 재무정보(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

(주)신흥캐피탈	(주)신흥MST	(주)신흥캐피탈	(주)신흥MST

자산총액	6,422,477	6,282,699	7,027,124	6,656,418

부채총액	4,974,631	4,221,857	5,261,211	3,649,455

매출액	452,611	3,533,815	470,961	3,680,896

당기순이익(손실)	(340,249)	(960,910)	(756)	(796,534)

총포괄이익(손실)	(340,249)	(946,120)	(756)	(787,643)

10. 매도가능금융자산 (1) 매도가능금융자산 상세내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득가액	장부가액	취득가액	장부가액

출자금	84,000	84,000	84,000	84,000

11. 유형자산(1) 유형자산 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

과 목	당 기

기초	취득 및 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	대체(*1)	기말

토지	20,319,004	-	(121,564)	-	(414,493)	19,782,947

건물	20,808,234	-	(146,046)	(503,146)	(829,441)	19,329,601

구축물	1,383,345	-	-	(196,685)	-	1,186,660

기계장치	202,132	3,500	-	(85,301)	-	120,331

차량운반구	166,710	31,229	(1)	(46,084)	-	151,854

기타의 유형자산	2,172,292	166,490	(1)	(579,364)	-	1,759,417

건설중인자산	114,000	-	-	-	-	114,000

합 계	45,165,717	201,219	(267,612)	(1,410,580)	(1,243,934)	42,444,810

(단위 : 천원)

구 분	전 기

기초	취득 및 자본적지출	처분 및 폐기	감가상각비	대체(*)	기말

토지	8,138,821	11,123,477	(26,948)	-	1,083,654	20,319,004

건물	16,918,307	3,630,793	(294,275)	(688,032)	1,241,441	20,808,234

구축물	1,453,197	117,200	-	(187,052)	-	1,383,345

기계장치	338,020	-	(1)	(135,887)	-	202,132

차량운반구	180,272	33,663	(2)	(47,223)	-	166,710

기타의 유형자산	2,555,081	219,727	(1,447)	(601,069)	-	2,172,292

건설중인자산	50,000	64,000	-	-	-	114,000

합 계	29,633,698	15,188,860	(322,673)	(1,659,263)	2,325,095	45,165,717

(*) 투자부동산간 대체금액입니다.

(2) 운용리스 이용내역 회사는 일부 차량운반구를 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있습니다.가. 운용리스에 따른 미래 최소리스료의 합계

(단위 : 천원)

분류	당기	전기

1년 이내	156,246	169,113

1년 초과 5년 이내	624,983	676,454

합 계	781,229	845,567

나. 손익으로 인식된 리스료비용의 내역

(단위 : 천원)

분류	당기	전기

최소리스료	156,246	169,113

12. 무형자산(1) 무형자산 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분	당 기

소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	합 계

기초 순장부금액	449,347	783,281	136,007	1,368,635

취득	6,250	-	180,000	186,250

처분	(1,644)	(434,600)	-	(436,244)

계정대체	-	(248,205)	-	(248,205)

상각비(*)	(162,115)	-	(77,831)	(239,946)

보고기간말 장부금액	291,838	100,476	238,176	630,490

취득원가	2,846,465	100,476	449,156	3,396,097

상각누계액	(2,554,627)	-	(210,980)	(2,765,607)

(단위 : 천원)

구 분	전 기

소프트웨어	회원권	기타의 무형자산	합 계

기초 순장부금액	611,324	783,281	189,838	1,584,443

취득	8,125	-	-	8,125

처분	(1,645)	-	-	(1,645)

상각비(*)	(168,457)	-	(53,831)	(222,288)

보고기간말 장부금액	449,347	783,281	136,007	1,368,635

취득원가	3,105,503	783,281	269,156	4,157,940

상각누계액	(2,656,156)	-	(133,149)	(2,789,305)

(*) 당기 및 전기의 무형자산 상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되었습니다.

13. 투자부동산(1) 투자부동산 내역

(단위 : 천원)

구분	토지	건물

당기말	전기말	당기말	전기말

취득원가	9,216,095	8,801,602	22,803,686	21,974,245

감가상각누계액	-	-	(7,715,574)	(6,950,567)

장부금액	9,216,095	8,801,602	15,088,112	15,023,678

(2) 투자부동산 장부금액 변동내역가. 당기

(단위 : 천원)

구분	기초	기타증감(*)	상각	기말

토지	8,801,602	414,493	-	9,216,095

건물	15,023,678	829,441	(765,007)	15,088,112

합계	23,825,280	1,243,934	(765,007)	24,304,207

나. 전기(단위 : 천원)

구분	기초	기타증감(*)	상각	기말

토지	9,885,256	(1,083,654)	-	8,801,602

건물	16,813,143	(1,241,441)	(548,024)	15,023,678

합계	26,698,399	(2,325,095)	(548,024)	23,825,280

(*) 기타증감은 유형자산과의 대체 금액입니다.

(3) 투자부동산 관련 손익(단위 : 천원)

구분	당기	전기

임대수익	4,878,572	4,854,588

임대원가	(1,898,627)	(1,930,988)

당기말 현재 투자부동산의 공정가액은 567억원(전기말 : 544억원)이며, 현재까지 매각계획은 없습니다.

(4) 투자부동산의 담보제공 내역 가. 당기

(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	9,216	4,166	임대보증금	7,420	동양생명보험 등

건물	15,088

나. 전기(단위 : 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	8,802	3,595	임대보증금	6,577	동양생명보험 등

건물	15,024

(5) 운용리스 제공내역회사는 투자부동산에 대하여 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스계약을 통하여 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1년 이내	2,629,602	3,079,005

1년 초과 5년 이내	1,407,746	1,454,404

합계	4,037,348	4,533,409

14. 단기차입금(단위 : 천원)

종 류	차 입 처	당기말이자율(%)	당기말	전기말

당좌차월	KEB하나은행	3.25~3.51	26,764	3,514,568

기업은행	3.18	950,520	-

우리은행	3.30	1,930	-

국민은행	-	-	1,302,867

일반자금대출	산업은행	2.40	15,000,000	17,000,000

KEB하나은행	-	-	2,000,000

매입외환	KEB하나은행	-	1,014,673	130,910

합 계	16,993,887	23,948,345

15. 순확정급여부채 (1) 순확정급여부채 산정내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	6,751,598	6,312,868

사외적립자산의 공정가치(*)	(6,116,695)	(5,722,158)

재무상태표상 순확정급여부채	634,903	590,710

(*) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 2,102천원(전기말: 2,644천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채 무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	6,312,868	6,027,859

당기근무원가	986,062	1,106,694

이자비용	173,192	158,900

재측정요소:

- 인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	8,761

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(74,367)	(25,471)

- 경험적조정으로인한 보험수리적 손익	182,313	(236,068)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(869,237)	(727,807)

전입전출의 효과:

- 전입	40,767	-

보고기간말 금액	6,751,598	6,312,868

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	5,722,158	4,963,687

이자수익	134,408	141,088

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(59,175)	(58,092)

기여금:

- 사용자	1,000,000	1,200,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(680,696)	(524,525)

보고기간말 금액	6,116,695	5,722,158

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금 액	구성비(%)	금 액	구성비(%)

단기금융상품(*)	6,116,695	100.00%	5,722,158	100.00%

(*) 상기 사외적립자산은 활성시장에서 공시되는 가격이 없습니다.

(5) 주요 보험수리적가정

구분	당기말	전기말

할인율	2.40%	2.35%

임금상승률	3.07%	3.25%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1%	(463,925)	533,289

임금상승률	1%	541,022	(474,531)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

16. 기타자산 및 기타부채(1) 기타자산 및 부채의 내역

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

기타자산

선급비용	64,795	72,063

선급금	991,706	756,096

기타의 비유동자산	1,018,081	705,969

기타자산 계	2,074,582	1,534,128

기타부채

충당부채	1,055,495	104,859

예수금	168,520	147,214

선수금	1,833,930	1,755,004

선수수익	129,336	158,534

부가세예수금	684,888	722,818

기타부채 계	3,872,169	2,888,429

(2) 충당부채가. 당기(단위 : 천원)

구 분	반품추정부채	판매보증충당부채	계

기초	-	104,859	104,859

전입	947,733	2,903	950,636

사용액	-	-	-

기말	947,733	107,762	1,055,495

나. 전기(단위 : 천원)

구 분	반품추정부채	판매보증충당부채	계

기초	-	84,457	84,457

전입	-	89,657	89,657

사용액	-	(69,255)	(69,255)

기말	-	104,859	104,859

17. 자본금과 자본잉여금(단위 : 천원)

종류	발행주식수	자본금	주식발행초과금	계

보통주	9,600,000 주	6,733,070	6,040,081	12,773,151

보고기간 종료일 현재 회사의 수권주식수는 46백만주(1주당 금액 : 500원) 이며 정관이 정하는 바에 따라 2003년부터 수 차에 걸쳐 보통주 3,866,140주(액면금액 1,933,070천원)를 이익잉여금의 처분에 의해 상환하였습니다. 이로 인하여 보고기간 종료일 현재 회사의 자본금은 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다. 회사의 자본잉여금은 주식발행초과금과 기타자본잉여금으로 구성되어 있습니다.

18. 기타자본항목(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식(*)	(727,779)	(755,910)

(*) 회사는 당기말 현재 자사주식의 가격안정화를 위 하여 기명식 보통주식 63,900주 를 보유하고 있으며, 자기주식에 대한 처리방안은 보고기간말 현재 결정된 바 없습니다 .

19. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금 (*1)	3,398,200	3,398,200

임의적립금 (*2)	34,957,570	34,957,570

미처분이익잉여금	37,851,169	35,994,751

합 계	76,206,939	74,350,521

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사는 기업합리화적립금 및 재무구조개선적립금 등을 잉여금처분시 별도 적립하고 있으며, 동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위 : 원)

과 목	당 기	전 기

I. 미처분이익잉여금	37,851,169,173	35,994,750,692

1. 전기이월미처분이익잉여금	35,420,072,692	31,128,875,095

2. 중간배당액	(574,737,000)	(578,458,500)

3. 총포괄손익	3,005,833,481	5,444,334,097

II. 이익잉여금처분액	(576,484,000)	(574,678,000)

1. 현금배당금	(576,484,000)	(574,678,000)

III. 차기이월미처분이익잉여금	37,274,685,173	35,420,072,692

20. 판매비 및 관리비(단위 : 천원)

구분	당기	전기

급여	9,978,422	9,828,525

퇴직급여	784,554	861,292

복리후생비	1,013,911	1,131,335

여비교통비	1,198,292	1,380,083

교육연수비	95,394	97,418

접대비	379,994	458,742

감가상각비	963,467	934,796

무형자산상각비	239,946	222,288

세금과공과	407,218	414,209

보험료	291,042	278,728

지급수수료	3,785,454	3,859,119

운반비	471,574	512,276

소모품비	413,465	524,266

광고선전비	3,980,955	4,820,958

경상개발비	605,030	652,803

대손상각비	154,441	308,292

수도광열비	361,571	336,778

관리용역비	1,155,679	961,740

판매보증비	67,427	89,657

기타	446,629	570,182

합계	26,794,465	28,243,487

21. 비용의 성격별 분류(단위 : 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	695,602	(1,799,332)

상품 및 원재료의 매입	84,393,831	83,183,623

종업원 급여	14,517,585	14,384,702

감가상각비 및 무형자산 상각비	2,415,533	2,429,577

외주가공비	2,888,423	3,175,712

광고선전비	3,980,955	4,820,958

지급수수료	4,148,382	4,255,044

복리후생비	1,474,362	1,591,458

여비교통비	1,200,964	1,382,419

운반비	485,629	521,990

관리용역비	1,822,991	1,626,047

소모품비	503,587	686,403

기타비용	1,686,913	1,885,136

합계	120,214,757	118,143,737

22. 기타수익 및 기타비용(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기타수익 :

수수료수익	716,210	713,373

유형자산처분이익	387,189	312,181

투자자산처분이익	-	1,003,534

기타	73,863	205,911

합계	1,177,262	2,234,999

기타비용 :

기부금	233,300	317,326

유형자산처분손실	1	81,845

무형자산처분손실	1,645	1,645

기타	13	1,013

합계	234,959	401,829

23. 금융수익 및 금융비용(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

금융수익 :

이자수익	30,491	41,898

외화환산이익	189,438	140,894

외환차익	483,123	409,698

합계	703,052	592,490

금융비용 :

이자비용	679,509	712,115

외화환산손실	107,927	276,847

외환차손	881,801	514,140

합계	1,669,237	1,503,102

24. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세 비용

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세부담액	883,051	1,297,630

일시적차이로 인한이연법인세변동액	20,177	325,291

자본에 반영된 법인세	36,766	(42,831)

법인세비용	939,994	1,580,090

(2) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

재측정요소	(167,121)	36,766	(130,355)	194,687	(42,831)	151,856

(3) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	4,076,182	6,872,568

적용세율에 따른 법인세	896,760	1,511,965

조정사항 :	43,234	68,125

비공제비용	101,760	159,701

비과세수익	(55,878)	(21,715)

세액공제	(38,639)	(40,162)

법인세추납액(환급액)	-	(365)

기타	35,991	(29,334)

법인세비용	939,994	1,580,090

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	23.06%	22.99%

(4) 이연법인세자산과 부채의 내역(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	168,662	100,789

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,729,074	1,817,124

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(62,710)	(62,710)

이연법인세자산(부채) 순액	1,835,026	1,855,203

(5) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역

(단위 : 천원)

당기	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

재고평가	6,325,370	(1,271,659)	5,053,711	1,391,581	1,111,816

퇴직급여채무	138,482	232,735	371,217	30,466	81,668

채권평가	1,414,802	(95,690)	1,319,112	311,256	290,204

감가상각비	14,052	75,776	89,828	3,091	19,762

미지급비용	414,622	16,488	431,110	91,217	94,844

충당부채	104,860	950,636	1,055,496	23,069	232,209

기타	20,558	-	20,558	4,523	4,523

합 계	8,432,746	(91,714)	8,341,032	1,855,203	1,835,026

(단위 : 천원)

전기	차감할(가산할)일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

재고평가	7,444,107	(1,118,737)	6,325,370	1,637,704	1,391,581

퇴직급여채무	408,662	(270,180)	138,482	89,906	30,466

채권평가	1,530,323	(115,521)	1,414,802	338,323	311,256

감가상각비	(162,020)	176,072	14,052	(35,644)	3,091

미지급비용	460,014	(45,392)	414,622	101,203	91,217

충당부채	84,457	20,403	104,860	18,581	23,069

금융보증부채	117,729	(117,729)	-	25,898	-

기타	20,558	-	20,558	4,523	4,523

합 계	9,903,830	(1,471,084)	8,432,746	2,180,494	1,855,203

(6) 일시적 차이 항목 중 이연법인세자산(부채)로 인식되지 아니한 금액

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

종속기업투자주식(*1)	(422,039)	(422,039)

기타(*2)	108,712	108,712

합계	(313,327)	(313,327)

(*1) 미배당이익은 영구적으로 재투자예정이며 회사는 해당 종속기업투자주식을 처분하지 않을 예정이므로 해당 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다. (*2) 장기간 소멸되지 않고 있는 토지 등에 대한 차감할 일시적차이에 대해서는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

25. 주당이익(단위 : 원)

내 역	당기	전기

손익계산서상 당기순이익	3,136,188,046	5,292,478,329

가중평균유통보통주식수(주) (*1)	9,533,657	9,531,939

주당이익	329	555

(*1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

구 분	당 기	전 기

주식수	적수	가중평균주식수	주식수	적수	가중평균주식수

전기이월	9,600,000	3,513,600,000	9,600,000	9,600,000	3,504,000,000	9,600,000

자기주식	(63,900)	(24,281,540)	(66,343)	(66,370)	(24,842,360)	(68,061)

소 계	9,536,100	3,489,318,460	9,533,657	9,533,630	3,479,157,640	9,531,939

26. 배당금

회사가 2016년 에 지급한 연차배당금 은 575백만원(주당 100원, 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원) 이며, 2015년 에 지급한 연차배당금액은 575백만원(주당 100원, 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원) 입니다.

회사가 2016년 에 지급한 중간 배당금은 575백만원(주당 100원 , 단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원 )이며, 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 100원 (단, 대주주 및 특수관계자는 주당 50원 )과 576백만원 이며 2017년 3월 17일 로 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다.(주석 19참조) 당기의 재무제표는 이러한 미지급 배당금을 포함하고 있지 않습니다.

27. 우발부채와 약정사항(1) 한도약정

(단위 : 천원)

은행명	당좌차월	일반자금대출	구매자금대출	역구매카드	매입외환

KEB하나은행	8,000,000	-	2,000,000	8,000,000	USD 500,000

산업은행	-	17,000,000	-	-	-

기업은행	2,500,000	-	3,000,000	-	-

우리은행	3,000,000	-	-	-	-

수협은행	-	-	-	5,000,000	-

계	13,500,000	17,000,000	5,000,000	13,000,000	USD 500,000

(2) 역구매카드 관련 담보책임 회사는 고객의 카드로 대금을 회수한 후 고객이 만기 내에 대금을 결제하지 못할 경우 은행에 대금회수에 관한 담보책임을 부담하고 있습니다. 당기말 현재 고객의 카드로 대금을 회수한 후 만기가 도래하지 않은 금액은 2,827백만원 (전 기말 : 14,551 백만원 ) 입니다.

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 당기말 현재 회사는 서울보증보험(주)로부터 하자이행보증 등과 관련하여 425백만원을 지급보증 받고 있습니다.

28. 특수관계자(1) 특수관계자 현황 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말	비고

종속기업	㈜신흥캐피탈, ㈜신흥MST	㈜신흥캐피탈, ㈜신흥MST	-

신흥허브서비스㈜	신흥허브서비스㈜	㈜신흥캐피탈의 종속회사

기타의 특수관계자	㈜무진홀딩스, 신성치과기재㈜,㈜신구덴탈, 신원덴탈㈜,㈜클리어덴탈, ㈜덴탈허브㈜예낭아이앤씨	㈜무진홀딩스, 신성치과기재㈜,㈜신구덴탈, 신원덴탈㈜,㈜클리어덴탈, ㈜덴탈허브,맥시안휘트니스, ㈜예낭아이앤씨	-

(2) 특수관계자와의 거래 내역(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내용	당기	전기

종속기업	㈜신흥MST	매출 등	3,823	9,352

매입 등	3,490,541	3,636,232

㈜신흥캐피탈	매출 등	5,489	5,511

매입 등	24,178	16,704

신흥허브서비스(주)	매출 등	1,037,171	480,520

매입 등	758,968	685,695

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	매출 등	10,096,411	10,324,334

매입 등	817,377	216,837

신성치과기재㈜	매출 등	5,924,038	5,930,587

매입 등	7,332	3,383

㈜신구덴탈 등	매출 등	4,563,525	3,551,511

매입 등	1,767,092	1,263,547

합 계	매출 등	21,630,457	20,301,815

매입 등	6,865,488	5,822,398

(3) 특수관계자에 대한 채권내역(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당기말	전기말

종속기업	㈜신흥MST	1,123,914	407,710

㈜신흥캐피탈	270,486	270,486

신흥허브서비스(주)	127,501	48,897

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	2,476,721	2,638,784

신성치과기재㈜	99,997	1,031,958

㈜신구덴탈 등	453,070	392,838

합 계	4,551,689	4,790,673

(4) 특수관계자에 대한 채무내역(단위 : 천원)

특수관계구분	특수관계자명	당기말	전기말

종속기업	㈜신흥캐피탈	93,260	93,260

신흥허브서비스(주)	25,000	25,000

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	50,000	50,000

신성치과기재㈜	370,400	77,824

㈜신구덴탈 등	428,240	777,841

합 계	966,900	1,023,925

(5) 주요경영진에 대한 단기급여 및 퇴직급여 금액은 각 각 507백만원 및 23백만원 입니다. 주요경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원인 이사 (사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공당기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

1) 제공한 지급보증(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	보증처	지급보증금액	비 고

종속기업	㈜신흥MST	산업은행	4,750,000	차입금

기타특수관계자	㈜무진홀딩스	하나은행	1,800,000	역구매카드

합 계	6,550,000

29. 현금흐름표(1) 현금흐름표상 현금및현금성자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

현금	31,531	24,394

보통예금	141,752	47,467

계	173,283	71,861

(2) 영업으로부터 창출된 현금흐름(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	4,076,182	6,872,569

조정:

감가상각비	2,175,587	2,207,288

이자수익	(30,491)	(41,898)

이자비용	679,509	712,115

퇴직급여	1,024,846	1,124,506

대손상각비	154,441	308,292

급여	25,194	16,758

무형자산상각비	239,946	222,288

지급보증비	-	(117,729)

외화환산손실	107,927	276,847

외화환산이익	(189,438)	(140,894)

유형자산처분손실	1	81,845

유형자산처분이익	(387,189)	(312,181)

무형자산처분손실	1,645	1,645

투자자산처분이익	-	(1,003,534)

판매보증비	67,427	89,657

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권	1,728,003	(1,442,846)

기타유동금융자산	7,268	(593,407)

기타유동비금융자산	(547,722)	-

재고자산	(411,051)	(1,340,438)

매입채무	(364,661)	(257,142)

기타금융부채	(24,344)	(661,933)

기타유동부채	912,913	378,088

순확정급여부채	(1,147,775)	(1,403,283)

기타비유동금융부채	842,198	262,672

영업으로 창출된 현금	8,940,416	5,239,285

(3) 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

토지와 투자부동산(토지)간 대체	414,493	1,083,654

건물과 투자부동산(건물)간 대체	829,441	1,241,441