SG세계물산 반기보고서 (2023.06)
7. 기타 참고사항

가. 산업분석1) 의류수출부문(산업의 특성)연결회사의 의류수출부문은 주로 OEM 방식으로 바이어로부터 오더(purchase order)를 받아 R 개발과 디자인을 조율하고 협력업체를 통해 원ㆍ부재료를 구매하여 해외현지법인 및 하청업체로 보내 생산된 제품을 바이어에게 선적 후 수출대금을 청구하는 비즈니스 구조로 되어 있습니다. OEM사업은 기존 유통업체들이 장악하고 있는 시장을 바탕으로 대량생산을 통해 규모의 경제를 이룰 수 있고, 전 세계적으로 이러한 OEM사업을 수행하는 벤더(vendor)들이 산재해 있으며, 진입장벽이 높지 않아 경쟁이 치열합니다. (산업의 성장성)세계 주요 의류수입국은 미국, 독일, 일본 등 소비시장이 큰 선진국으로 구성되며 세계 5위권 내의 대미 수출국가들의 수출액 비중이 중국을 제외하고는 미미한 상황입니다. 따라서 미국 수입의류 시장 전체 파이가 커지지 않더라도 한국벤더(vendor)의 성장은 얼마든지 가능합니다. 한국 OEM업체들이 지닌 핵심경쟁력은 납기능력과 품질로 세계 최고 수준이며, 최근에는 단순 OEM에서 탈피하여 ODM(제조업자개발생산, Original Development Manufacturing)으로도 발전이 진행 중입니다. (경기 변동의 특성)의류수출부문은 주요 수출 지역인 미국의 경기 변동과 소비 심리에 중대한 영향을 받고 있습니다. 2023년 당기 주요 수출국의 연결 매출 비율은 아래와 같습니다.

구분	북미	유럽	국내	아시아	총합계

매출 비율	69.0%	0.8%	25.9%	4.3%	100%

(국내외 시장여건)바이어들이 세계 각국에 오더를 주고 있으며, 사업영역과 생산제품이 매우 다양하고 각 생산품목에 따라 경쟁업체 및 시장규모가 상이한 특성으로 인해 객관적 수치에 따른 동종업계 간의 상호비교와 시장점유율 산정이 어렵습니다. (회사의 경쟁우위 요소)OEM사업에서 경쟁우위를 갖추기 위해서는 지속적으로 자체공장의 생산능력(capacity)을 확보하여 오더를 안정적으로 수주하고 규모의 경제를 바탕으로 한 원가절감을 실현해야 하며, 핵심 경쟁력인 품질과 납기 충족에 의한 바이어와의 신뢰관계를 형성하는 것이 중요합니다.연결회사는 디자인 노하우는 물론 해외 각지에 있는 공장들의 품질 관리, 설비투자까지 할 수 있는 '글로벌 경영능력'을 보유하고 있으며, 효율적인 비용구조의 구축과 생산시스템 관리, 인력 고급화로 경쟁력을 강화하고 있습니다. 여기에 안정적으로 오더를 수주하고 원가를 절감하기 위해 생산국 사업환경의 점진적 변화에 대응하여 인건비가 저렴한 동남아시아에 생산기지를 확보하고 있습니다.

2) 패션사업부문 (산업의 특성) 현대의 패션의류산업은 제품의 기획 및 디자인의 질에 따라서 고부가가치가 실현 가능한 산업입니다. 진입장벽이 낮아 소규모 자본으로도 시장 진출이 용이하나, 탄탄한 자본력과 기술력을 바탕으로하는 규모의 경제를 추구하는 방향으로 시장이 변화하고 있으며, 투자 자금의 회수기간이 짧고, 판매촉진을 위한 단기 비용 부담이 커서 자금 동원 능력이 필요합니다. 또한 브랜드 이미지 구축에 장시간이 요구되고, 소비자의 성별, 연령, 직업 등에 따라 소재 및 형태가 달라지고 계절에 민감하여 제품 자체의 수명주기가 짧기 때문에 신상품의 출시가 지속적으로 이뤄져야 하는 특성이 있습니다.연결회사가 제조 및 판매하는 명품 피혁류 산업의 핵심은 고품질과 고부가가치를 지향하는것입니다. 즉, 고가의 고품질 원재료를 사용하여 판매하는 전형적인 고부가가치 산업입니다. 명품 시장은 특성 상 브랜드의 고유 가치를 주 소비자에게 인식 시키는 것이 최우선 과제입니다. 이에 하이엔드 브랜드임을 알리는 끊임없는 홍보와 고품질 유지 전략이 필수라 하겠습니다. 또한 브랜드 가치의 훼손을 막기 위하여 유통채널에 제약이 있으며, 진부화된 재고를 높은 할인을 통하여 판매할 수 없는 특성이 있습니다. 따라서 상품의 기획 단계에서부터 정확한 수요 규모 예측과 주 소비자 TARGET을 예측하는 능력이 필요한 산업입니다. (경기변동의 특성)패션의류산업은 국내 경기변동 및 소비심리와 밀접한 연관성을 가지고 있으며 민감도는 의류 복종 및 브랜드별로 다소 차이가 있을 수 있습니다. 반면 명품 시장은 과거경기 침체에도 불구하고 꾸준히 성장하는 등 국내외 경기변동에 영향을 덜 받는 특성이 있습니다. (국내 시장 여건)패션의류산업은 내수시장의 낮은 진입장벽과 유통채널 다각화(온라인, 할인점 PB 등), 글로벌 패션업체의 국내 시장 진출 등으로 인해 패션산업의 경쟁은 나날이 심화되고 있는 추세입니다.국내 명품 시장은 최근 급격하게 성장을 이어 나가고 있는 상황입니다. 명품 브랜드에 대한 소비가 폭발적으로 증가했고 소비주체가 MZ세대들까지 변화하면서 글로벌 럭셔리 기업들의 관심과 경쟁이 심화되고 있는 추세입니다. (회사의 경쟁우위 요소)시대의 흐름을 미리 읽는 디자인, 핵심 상권에 위치할 수 있는 유통력, 소비자 충성도를 제고시킬 수 있는 브랜드는 패션의류산업의 큰 경쟁요소입니다. 연결회사는 패션사업의 오랜 경험과 노하우를 바탕으로 고객들의 니즈를 반영한 디자인 및 소재 등을 꾸준히 연구개발하여 고객들에게 양질의 제품을 제공하고 있으며, 디자인연구소를 통해 더욱더 전문적이고 고도화된 제품을 연구개발하고 있습니다. 또한 연결회사는 전국의 백화점, 가두점, 할인점 등 유통채널의 다각화가 잘 이뤄져 있습니다. 그리고 연결회사는 1989년 남성정장 BASSO 브랜드의 국내시장 진입을 시작으로 지속 성장을 유지하고 있으며, 현재 남성복 BASSO, BASSO homme, 여성복 ab.f.z, ab.plus 4개의 브랜드를 보유하고 있습니다.또한 연결회사가 보유하고 있는 명품 피혁류 브랜드인 COLOMB의 경쟁 우위를 갖추기 위해 연결회사가 중점적으로 추구하고 있는 방식은 장인의 보존과 전통의 유지에 있습니다. 고가 명품의 경우 기계장치를 통한 자동생산이 아닌 장인이 손수 수공으로 작업하여 생산하고 있습니다. 연결회사는 현재 경력 40~50년 정도의 이탈리아 현지 장인들과, 전통을 승계중인 10~20년의 젊은 기술자들을 보유하고 있습니다. 또한 국내 트렌드에 부합하기 위해 국내 본사에 유수 디자이너와 현지 장인들과 협업하여 다수의 고유 COLOMBO 브랜드 디자인을 상표권 등록 후 보유하고 있습니다. 나.사업부문별 요약 재무정보연결회사의 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

사업부문	구분	제61기 반기	제60기 반기	제60기	제59기

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

의류수출	매출액	22,816	31.7%	27,644	34.8%	56,449	35.0%	44,759	32.9%

순이익(손실)	220	14.8%	493	202.0%	3,191	179.9%	(3,971)	-8.4%

총자산	22,018	7.4%	28,090	9.1%	18,703	6.2%	20,067	6.5%

부채	6,353	11.9%	12,337	18.8%	8,892	15.2%	10,128	15.8%

패션사업	매출액	48,219	66.8%	50,692	63.8%	102,533	63.6%	88,196	65.0%

순이익(손실)	1,364	92.2%	1,792	734.4%	4,555	256.8%	(1,251)	-2.7%

총자산	75,185	25.2%	73,812	24.0%	79,444	26.1%	60,199	19.5%

부채	10,915	20.4%	15,536	23.7%	13,957	23.9%	14,350	22.4%

기타	매출액	1,099	1.5%	1,160	1.4%	2,323	1.4%	2,792	2.1%

순이익(손실)	(104)	-7.0%	(2,041)	-836.4%	(5,972)	-336.7%	52,180	111.1%

총자산	201,253	67.4%	206,125	66.9%	205,669	67.7%	228,146	74.0%

부채	36,207	67.7%	37,767	57.5%	35,541	60.9%	39,670	61.8%

계	매출액	72,134	100.0%	79,496	100.0%	161,305	100.0%	135,747	100.0%

순이익(손실)	1,480	100.0%	244	100.0%	1,774	100.0%	46,958	100.0%

총자산	298,456	100.0%	308,027	100.0%	303,816	100.0%	308,412	100.0%

부채	53,475	100.0%	65,640	100.0%	58,390	100.0%	64,148	100.0%

- 상기 사업부문별 재무정보는 연결기준으로 작성하였습니다.