롯데정밀화학 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 경영실적 분석 및 전망에 포함된 당기(2016년) 및 전기(2015년)재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS, 연결재무제표)에 의해 작성되었습니다. 회사의 재무상황, 영업실적 및 사업에 관한 추정, 계획, 예상 등을 포함하는 경영자의계획과 목적을 서술하고 있습니다. 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있으며 불확실성 등 여러 요인에 의해 실제 결과나 실적이 다를 수 있고, 그러한 차이는 중요할 수도 있습니다. 회사는 본 자료에 직접적으로 표현되거나 또는 함축되어 있는 제반 정보의 정확성과 완전함에 대해 어떠한 주장이나 보장도 제공하지 않으며 본 자료에 포함된 과거 혹은 미래에 관한 서술은 어떠한 경우에도 당사의약속이나 주장으로 간주될 수 없습니다.

본 경영실적 정보는 당사의 계획, 추정 및 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 정치적, 경제적 영업환경을 반영하고 있습니다. 당사의 이러한 추정과 예상은 영업환경에 따라 변경될 수 있으므로 본 자료 이용자는 제반 정보에 대해 합리적 수준 이상으로 의존하지 말아야 합니다. 계획, 추정 및 예상은 작성일 현재 시점의 사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생 할 수 있는 미래의 사건에 대해 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않습니다. 2. 개요 최근 글로벌경제는 미국의 트럼프노믹스, 영국의 브렉시트 등 보호무역, 고립주의가확산되고 있고, 일본 아베노믹스의 한계, 중국경제 경착륙에 대한 우려가 커지고있습니다. 또한 인공지능, 사물인터넷, 가상현실로 대표되는 4차 산업혁명이 본격화되는 상황에서 우리 앞에 펼쳐질 변화와 경쟁의 국면은 예측이 어려울 정도로빠르게 진행되고 있습니다.이러한 상황 속에서 회사는 주요제품의 매출이 감소하는 등 매출액이 전년대비 512억원(4.4%) 감소한 1조 1,107억원을 기록하였습니다. 영업이익은 혁신적인 비용절감 추진과 신규 거래처 확보 등의 노력을 통해 전년대비 증가한 297억원을 달성하였습니다. 그러나 태양광시장의 사업환경 지속 악화 및 폴리실리콘 가격의 급락으로 투자회사인 SMP가 회생절차에 들어가면서 당사의 지분손실 및 미회수채권의대손처리로, 당기순손실이(435억원) 발생하며 전년대비 적자 전환하였습니다.재무적인 측면에서는 연결기준 자산 1조 5,309억원, 부채 4,193억원, 자본 1조 1,117억원을 기록하였습니다. SMP 관련 이슈와 부채상환 등으로 자본과 부채가작년대비 감소하였습니다. 2016년 회사는 기존사업의 효율과 수익성 증대에 총력을 기울이는 한편, 미래성장을목표로 회사의 성장전략 점검 및 신규사업 검토에 매진하였습니다. 또한, 롯데그룹 관계사와의 시너지를 통해 회사의 성장에서 더 나아가 그룹의 성장 또한 도모할 수있는 방향을 찾는 한 해를 보냈습니다. 아시아 TOP 10을 목표하는 그룹의 비전에 발맞추어 신성장 목표를 수립하고 이를 달성하기 위한 신규사업을 검토하였으며, 2017년부터 이를 구체화하며 실행에 옮기도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영 업실적 가. 재 무상태

[단위: 원]

구 분	제 53 기	제 52 기

2016년 12월말	2015년 12월말

자산

Ⅰ. 유동자산	569,184,594,937	583,397,052,252

Ⅱ. 비유동자산	961,753,903,265	1,100,828,251,963

자산총계	1,530,938,498,202	1,684,225,304,215

부채

Ⅰ. 유동부채	202,786,441,899	185,332,255,864

Ⅱ. 비유동부채	216,487,906,338	335,312,944,807

부채총계	419,274,348,237	520,645,200,671

자본

Ⅰ. 자본금	129,000,000,000	129,000,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금	302,905,129,440	302,905,129,440

Ⅲ. 기타자본항목	18,801,886,687	18,801,886,687

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(133,642,779)	(158,829,570)

Ⅴ. 이익잉여금	661,090,776,617	713,031,916,987

자본총계	1,111,664,149,965	1,163,580,103,544

2016년 회계연도 말 회사의 총자산규모는 전년 대비 감소한 1조 5,309억 원을 기록하였습니다. 회사는 효율적인 경영과 성 과 극대화를 위해 노력함과 동시에 건전한 재무구조 구축 및 유지를 위해 노력하고 있습니다. 고부가가치 사업 구조 로의 확장 등 성장성과 수익성을 고려한 투자의사결정, 안정적인 영업현금흐름을 창출하기 위한 효율적인 운전자본 관리, 그리고 주주가치 극대화를 위한 재무전략을 최우선으로 하고 있습니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 자산 1조 5,309억원, 부채 4,193억원, 자본 1조 1,117억원을 기록하였습니다. 자산의 경우 현금 및 예금 등 유동자산이 142억원이 감소하였으며 비유동자산은 SMP 관련 매도가능증권 등으로 인해 감소 하였습니다. 부채는 사채 등 차입상환 으로 부채비율이 '15년 44.7%에서 37.7%로 감소하였습니다. 자기자본비율은 72.6%로 건실한 재무구조를 계속 유지하고 있습니다.

나. 영업실적[단위: 원]

구 분	제 53 기	제 52 기

2016년 1월 ~ 12월	2015년 1월 ~ 12월

매출액	1,110,703,817,498	1,161,863,356,527

매출원가	(947,934,125,347)	(1,031,099,036,476)

매출총이익	162,769,692,151	130,764,320,051

판매비와관리비	(101,327,712,379)	(96,267,560,226)

물류비	(31,692,319,495)	(31,942,577,826)

영업이익(손실)	29,749,660,277	2,554,181,999

기타수익	24,684,662,410	149,994,285,241

기타비용	(112,317,790,349)	(39,341,009,612)

금융수익	2,962,390,110	2,838,706,871

금융비용	(10,503,423,253)	(14,186,743,225)

공동기업이익	15,031,483,170	10,867,349,450

법인세비용차감전순이익(손실)	(50,393,017,635)	112,726,770,724

법인세비용	6,845,551,028	(22,747,617,642)

당기순이익(손실)	(43,547,466,607)	89,979,153,082

회사의 총 매출액은 1조 1,107억원으로 글로벌 경기침체 지속 및 주요 제품의 판가하락에 따른 영향 등으로 전년대비 512억원 감소하였습니다. 세전이익은 ▲504억원으로 전년대비 적자전환하였으나, 이는 투자회사인 SMP의 사업부진에 대한 1천억 이상의 손실인식 관련 일회성 비용처리에 의한 것이며, 영업이익은 전년대비 271억원 상승한 297억원 입니다. 3. 유동성 및 자금조달

회사의 최근 2개 년도 현금흐름을 살펴보면 다음과 같습니다.

( 단위 : 원)	제 53 기	제 52 기

영업활동으로 인한 현금흐름	65,462,525,082	99,483,343,169

투자활동으로 인한 현금흐름	(45,915,467,433)	84,100,713,553

재무활동으로 인한 현금흐름	(28,672,058,174)	(61,442,917,024)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(9,125,000,525)	122,141,139,698

기초의 현금및현금성자산	219,295,321,377	97,140,938,322

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(59,637,540)	13,243,357

기말의 현금및현금성자산	210,110,683,312	219,295,321,377

회사의 2016년 기초현금은 2,193억원이며 영업활동으로 655억원 증가, 단기금융상품 취득 등으로 459억원 감소, 차입금 상환 등 재무활동으로 287억원이 감소하는 등 영향으로 총 92억원이 감소하여 2016년 기말 현금은 2,101억원입니다. 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 - (2) 중요한 회계정책을 참고 하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 6. 제재현황 등 그밖의 사항을 참고하시기 바랍니다.

다. 위험관리정책 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리에 대한 구체적인 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리'를 참조하시기 바랍니다.