롯데정밀화학 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료에 직접적으로 표현되거나 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있습니다. 또한, 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제 결과는 다를 수 있으며 이는 중대한 차이가 될 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 이러한 중대한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

본 경영실적 정보는 당사의 계획, 추정 및 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 대내외 영업환경을 반영하고 있습니다. 계획, 추정 및 예상은 작성일 현재시점의사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생할 수 있는 미래의 사건에 대해 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않으며,동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

세계경제는 과거에 경험해보지 못한 불확실성이 더 심해지고 있습니다. 글로벌 경영환경은 작년부터 이어지는 미-중 무역 분쟁, 한-일 무역 갈등, 세계 각국의 보호무역 강화, 인공지능(AI),디지털트랜스포메이션(DT) 등 급격한 기술 발전으로 다양한 변화가 예상되고 있습니다. 국내 경영환경도 환경 규제 강화, 고용 환경 변화, 저성장 기조가 장기화되는 등 대내적 어려움이 상존하고 있습니다.

이러한 경영환경의 변화 속에서 회사는 지난 한 해 동안 이익 증대를 위해 다양한 노력을 기울였습니다.

그러한 노력으로 대내외 환경의 악재 속에서도 2019년 매출 1조 3,113억원, 당기순이익 1,684억원으로 여타 화학사들 하락 폭에 비해 선전하는 실적을 올렸습니다.

순이익 감소에도 불구하고 회사를 격려하고 성원해주신 것에 보답하고자 주주 여러분들께 드리는 배당금은 전년도와 동일한 주당 1,700원으로 결정하였습니다.

앞으로도 롯데정밀화학의 미래 성장을 위해 메셀로스, 애니코트 등 스페셜티 제품의 증설을 꾸준히 진행할 것이며 이러한 투자를 통한 수익 확대로 주주 여러분들께 보답하고 자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 56 기	제 55 기	증감	증감율

2019년 12월말	2018년 12월말

자산

Ⅰ. 유동자산	860,529,744,090	716,359,134,177	144,170,609,913	20.13%

Ⅱ. 비유동자산	932,155,737,636	983,671,298,577	(51,515,560,941)	-5.24%

자산총계	1,792,685,481,726	1,700,030,432,754	92,655,048,972	5.45%

부채

Ⅰ. 유동부채	282,524,352,977	228,509,391,844	54,014,961,133	23.64%

Ⅱ. 비유동부채	17,048,280,425	93,623,035,695	(76,574,755,270)	-81.79%

부채총계	299,572,633,402	322,132,427,539	(22,559,794,137)	-7.00%

자본

Ⅰ. 자본금	129,000,000,000	129,000,000,000	-	-

Ⅱ. 주식발행초과금	302,905,129,440	302,905,129,440	-	-

Ⅲ. 기타자본항목	18,801,886,687	18,801,886,687	-	-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(20,656,120,776)	(18,778,148,960)	(1,877,971,816)	10.00%

Ⅴ. 이익잉여금	1,063,061,952,973	945,969,138,048	117,092,814,925	12.38%

자본총계	1,493,112,848,324	1,377,898,005,215	115,214,843,109	8.36%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 자산

2019년말 자산은 전년 대비 927억(5.5%) 증가한 1조 7,927억원입니다. 자산의 주요 변동 요인은 금융자산 증가에 따른 유형자산의 증가 1,442억, 유형자산 감소 등에 따른 비유동자산의 감소 515억 등 입니다.

(2) 부채

부채는 전년 대비 226억(7.0%) 감소한 2,996억 원입니다. 부채의 주요 변동 요인은 미지급법인세 242억원 감소 등 입니다.

(3) 자본

자본은 전년 대비 1,152억(8.4%) 증가한 1조 4,931억 원입니다. 자본의 주요 변동 요인은 당기순이익 1,684억 등에 따른 이익잉여금 1,171억 증가 등 입니다.

(4) 재무비율

자기자본비율은 전년 대비 2.2% 증가한 83.3%, 부채비율은 전년 대비 3.3% 감소한 20.1%로 견실한 재무구조를 지속 유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

구 분	제 56 기	제 55 기	증감	증감율

2019년 1월 ~ 12월	2018년 1월 ~ 12월

매출액	1,311,271,455,369	1,371,695,610,536	-60,424,155,167	-4.41%

매출원가	1,027,792,534,901	1,071,491,562,292	-43,699,027,391	-4.08%

매출총이익	283,478,920,468	300,204,048,244	-16,725,127,776	-5.57%

판매비와관리비	69,550,560,407	67,616,444,355	1,934,116,052	2.86%

물류비	24,261,939,004	21,873,489,219	2,388,449,785	10.92%

영업이익	189,666,421,057	210,714,114,670	-21,047,693,613	-9.99%

기타수익	21,007,982,070	18,147,133,721	2,860,848,349	15.76%

기타비용	22,524,045,332	34,021,275,446	-11,497,230,114	-33.79%

금융수익	7,437,220,714	6,077,993,100	1,359,227,614	22.36%

금융비용	2,103,800,510	4,538,733,541	-2,434,933,031	-53.65%

공동기업이익	31,390,268,295	78,831,522,666	-47,441,254,371	-60.18%

법인세비용차감전순이익	224,874,046,294	275,210,755,170	-50,336,708,876	-18.29%

법인세비용	56,502,384,206	60,287,401,960	-3,785,017,754	-6.28%

당기순이익(손실)	168,371,662,088	214,923,353,210	-46,551,691,122	-21.66%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 2019년 당사 매출액은 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 판매가격 하락으로 전년 대비 4.3% 감소한 1조 3,113억 원을 기록하였습니다.

(2) 영업이익은 전년 대비 10.0% 감소한 1,897억, 법인세차감전순이익은 전년 대비 18.3% 감소한 2,249억, 그리고 당기순이익은 전년 대비 21.7% 감소한 1,684억 원을 기록하였습니다. 이는 제품 판매가격 하락 및 지분법 이익의 감소 영향 입니다.

(3) 2019년은 대외 악재를 극복하기 위해 노력한 바 주요제품의 판매량이 증가했음에도 불구하고 미ㆍ중, 한ㆍ일 무역분쟁 등 대외환경 악화 지속으로 제품의 판매가격이 전반적으로 하락함에 따라 매출액과 영업이익이 감소하였습니다.

그리고, 롯데비피화학 등 투자회사 또한 제품의 판매가격이 하락함에 따라 이익이 감소하면서 당사의 지분법 이익이 감소하였습니다.

다. 유동성, 자금조달 및 자금지출 (1) 유동성에 관한 사항 2019년말 현재 회사의 현금 및 현금성자산은 106억원, 단기금융상품은 500억원이며, 당기손익-공정가치측정 금융자산은 3,980억원입니다.

( 단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	10,560,868	6,826,754

단기금융자산	50,000,000	50,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	398,005,316	260,742,612

합계	458,566,184	317,569,366

(2) 자금조달 1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	1,297,430	-	1,279,160	-

사채	79,963,258	-	-	79,891,126

합 계	81,260,688	-	1,279,160	79,891,126

2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(당기말)	당기말	전기말

일반대출(유럽법인)	Shinhan Bank Europe GmbH(독일)	3M Libor + 1.05%	1,297,430	1,279,160

※ 유럽법인 현지 운전자금 소요 목적의 단기차입(1년기한)으로 본사 지급보증 방식으로 조달하였습니다. 3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

내 역	이자율	만 기	당기말	전기말

(당기말)	유 동	비유동	유 동	비유동

제16회 무보증공모사채	2.39%	2020.06.08	80,000,000	-	-	80,000,000

사채할인발행차금	-36,742	-	-	-108,874

합 계	79,963,258	-	-	79,891,126

※ 상기 사채와 관련하여 사채관리약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 500% 이하), 담보권 설정제한, 자산의 처분제한 등의 제약을 받습니다. (3) 현금흐름 회사의 현금흐름을 살펴보면 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

제 56 기	제 55 기

기초의 현금및현금성자산	6,826,754	131,711,842

영업활동으로 인한 현금흐름	257,512,348	273,177,219

투자활동으로 인한 현금흐름	-203,551,336	-177,675,499

재무활동으로 인한 현금흐름	-50,275,217	-220,376,000

현금및현금성자산의 환율변동효과	48,319	-10,807

기말의 현금및현금성자산	10,560,868	6,826,754

회사의 2019년 기초현금은 68억원이며, 영업활동으로 2,575억원 증가, 금융자산의 취득/처분 등 투자활동으로 2,036억원 감소, 배당금의 지급 등 재무활동으로 503억원이 감소하는 등 영향으로 총 38억원이 증가하여 2019년 기말현금은106억원입니다. 4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 - 당사 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 및 '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 6. 제재현황 등 그밖의 사항을 참고하시기 바랍니다.

다. 위험관리정책 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리에 대한 구체적인 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리'를 참조하시기 바랍니다.