롯데정밀화학 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료에 직접적으로 표현되거나 함축되어 있는 미래에 관한 제반 사항은 이미 알려진 위험과 알려지지 않은 위험을 내포하고 있습니다. 또한, 불확실성 등 여러 요인에 의하여 실제 결과는 다를 수 있으며 이는 중대한 차이가 될 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 이러한 중대한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

본 경영실적 정보는 당사의 계획, 추정 및 예상에 기반하고 있으며 향후 당사가 처하게 될 대내외 영업환경을 반영하고 있습니다. 계획, 추정 및 예상은 작성일 현재시점의사항만을 서술하므로 당사는 추후 발생할 수 있는 미래의 사건에 대해 추가적인 정보를 제공할 의무를 지지 않으며,동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

2020년 회사는 대내외 어려운 경영환경 속에서도 신속한 변화관리를 통하여 매출 및이익 방어를 위해 최선을 다 하였으나, 코로나 영향과 시황 악화로 연초에 계획했던 목표에 미치지 못하게 되었습니다.

또한, 지난해에 이어 올해 경영환경 또한 저성장 기조가 유지될 것으로 예상되어 더욱 집중하여 임직원들의 각고의 노력을 다 할 것입니다.

대내적으로는 고용부진, 가계부채와 주거비용 부담 증가, 임금상승률 둔화 등의 경제전반의 역동성이 떨어져 성장 폭이 제한적이고, 정부의 노동과 안전환경, 에너지정책변화로 기업의 비용부담 요인도 가중될 것으로 예상됩니다.

대외적으로 2020년은 코로나 바이러스로 인한 글로벌 팬데믹 위기가 주요국의 봉쇄 조치와 글로벌 교역 위축으로 이어져 극심한 경기침체가 나타났으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리 기업들은 큰 타격을 입었습니다. 올해에는 주요국 봉쇄조치 완화와 대규모 부양책, 백신공급으로 제한적으로나마 세계경제 하락세가 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 여전히 기업투자와 소비심리가 위축되어 있어 저성장 기조는 회복이 더딜 것으로 보이며 코로나 종식 지연 등의 리스크가 계속 상존할 것입니다.

이러한, 최근 신종 코로나바이러스 사태 등 대외 불확실성에도 불구하고, 지난 한 해 의 성과와 도전에 대한 임직원의 확신을 기반으로 롯데정밀화학은 2021년을 '아시아 Top 10 정밀화학사' 로 도약하는 중요한 한 해로 자리매김할 수 있도록 하겠습니다.

회사는 이러한 어려운 경영환경 속에서도 주주여러분과 전 임직원의 노력으로 2020년 매출 1조 2,636억원, 당기순이익 1,392억원을 달성하였습니다.

순이익 감소에도 불구하고 회사를 격려하고 성원해주신 것에 보답하고자 주주 여러분들께 드리는 배당금은 주당 1,500원으로 결정하였습니다.

앞으로도 롯데정밀화학의 미래 성장을 위해 메셀로스, 애니코트 등 스페셜티 제품의 증설을 꾸준히 진행할 것이며 이러한 투자를 통한 수익 확대로 주주 여러분들께 보답하고 자 합니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감	증감율

2020년 12월말	2019년 12월말

자산

Ⅰ. 유동자산	516,803,182,217	860,529,744,090	(343,726,561,873)	-39.94%

Ⅱ. 비유동자산	1,357,786,199,530	932,155,737,636	425,630,461,894	45.66%

자산총계	1,874,589,381,747	1,792,685,481,726	81,903,900,021	4.57%

부채

Ⅰ. 유동부채	169,702,704,219	282,524,352,977	(112,821,648,758)	-39.93%

Ⅱ. 비유동부채	55,186,351,381	17,048,280,425	38,138,070,956	223.71%

부채총계	224,889,055,600	299,572,633,402	(74,683,577,802)	-24.93%

자본

지배기업 소유주지분	1,649,700,326,147	1,493,112,848,324	156,587,477,823	10.49%

Ⅰ. 자본금	129,000,000,000	129,000,000,000	-	-

Ⅱ. 주식발행초과금	302,905,129,440	302,905,129,440	-	-

Ⅲ. 기타자본항목	18,801,886,687	18,801,886,687	-	-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액	(20,074,559,576)	(20,656,120,776)	581,561,200	-2.82%

Ⅴ. 이익잉여금	1,219,067,869,596	1,063,061,952,973	156,005,916,623	14.68%

비지배지분	-	-	-	-

자본총계	1,649,700,326,147	1,493,112,848,324	156,587,477,823	10.49%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 자산

2020년말 자산은 전년대비 819억(4.6%) 증가한 1조 8,746억원입니다. 자산의 주요 변동 요인은 유동자산의 현금 및 예금, 당기손익-공정가치측정 금융자산등의 금융자산 감소 2,992억, 매출채권 감소 230억, 재고자산 감소 254억, 공정가치측정 금융자산 및 유형자산의 증가 등에 따른 비유동자산의 증가 4,256억 등 입니다.

(2) 부채

부채는 전년대비 747억(24.9%) 감소한 2,249억 원입니다. 부채의 주요 변동 요인은사채 상환 800억원 등 입니다.

(3) 자본

자본은 전년대비 1,566억(10.5%) 증가한 1조 6,497억 원입니다. 자본의 주요 변동 요인은 당기순이익 1,988억 등에 따른 이익잉여금 1,560억 증가 등 입니다.

(4) 재무비율

자기자본비율은 전년대비 4.7% 증가한 88.0%, 부채비율은 전년 대비 6.4% 감소한 13.6%로 견실한 재무구조를 지속 유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

구 분	제 57 기	제 56 기	증감	증감율

2020년 1월 ~ 12월	2019년 1월 ~ 12월

매출액	1,263,635,638,072	1,311,271,455,369	(47,635,817,297)	-3.63%

매출원가	1,029,573,955,450	1,027,792,534,901	1,781,420,549	0.17%

매출총이익	234,061,682,622	283,478,920,468	(49,417,237,846)	-17.43%

판매비와관리비	69,489,733,577	69,550,560,407	(60,826,830)	-0.09%

물류비	25,339,025,345	24,261,939,004	1,077,086,341	4.44%

영업이익	139,232,923,700	189,666,421,057	(50,433,497,357)	-26.59%

기타수익	69,693,882,617	21,007,982,070	48,685,900,547	231.75%

기타비용	29,993,877,339	22,524,045,332	7,469,832,007	33.16%

금융수익	62,341,648,900	7,437,220,714	54,904,428,186	738.24%

금융비용	13,749,779,541	2,103,800,510	11,645,979,031	553.57%

공동기업이익	31,992,396,939	31,390,268,295	602,128,644	1.92%

법인세비용차감전순이익	259,517,195,276	224,874,046,294	34,643,148,982	15.41%

법인세비용	60,725,407,626	56,502,384,206	4,223,023,420	7.47%

당기순이익(손실)	198,791,787,650	168,371,662,088	30,420,125,562	18.07%

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 2020년 당사 매출액은 코로나로 인한 글로벌 경기침체에 따른 수요 감소 및 판매가격 하락으로 전년대비 3.6% 감소한 1조 2,636억 원을 기록하였습니다.

(2) 영업이익은 전년대비 26.6% 감소한 1,392억, 법인세차감전순이익은 전년 대비 15.4% 증가한 2,595억, 그리고 당기순이익은 전년 대비 18.07% 증가한 1,988억 원을 기록하였습니다. 제품 판매가격 하락 및 환율 약세 등 영향으로 영업이익은 전년대비 감소하였으나, 보유 중이던 한덕화학 지분 매각으로 인한 자산처분이익 증가 등으로 법인세차감전순이익은 전년대비 증가하였습니다.

(3) 2020년은 코로나 확산에도 불구하고 셀룰로스 계열 제품 중심의 매출 확대와 손익 개선 등을 통해 회사는 안정적인 수익 달성을 도모하였으나, 코로나 영향으로 인한 경기침체로 당사 제품의 수요 감소와 국제가 약세가 지속됨에 따라 일부 염소 계열 제품의 손익이 악화되며 전반적인 매출액과 영업이익이 감소하였습니다.

영업외 손익으로 당기 한덕화학의 지분 매각으로 공동기업투자 처분이익 439억이 증가하였고, 사모투자 합자회사의 당기손익-공정가치금융자산 평가손익으로 금융수익이 증가하였습니다.

다. 유동성, 자금조달 및 자금지출 (1) 유동성에 관한 사항 2020년말 현재 회사의 현금 및 현금성자산은 91억원, 단기금융상품은 77억원이며, 당기손익-공정가치측정 금융자산은 1,426억원입니다.

( 단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금 및 현금성자산	9,072,247	10,560,868

단기금융자산	7,719,477	50,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산	142,556,735	398,005,316

합계	159,348,459	458,566,184

(2) 자금조달 1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	2,007,360	-	1,297,430	-

사채	-	-	79,963,258	-

합 계	2,007,360	-	81,260,688	-

2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

내 역	차입처	이자율(당기말)	당기말	전기말

일반대출(유럽법인)	Shinhan Bank Europe GmbH(독일)	3M Libor + 1.05%	2,007,360	1,297,430

※ 유럽법인 현지 운전자금 소요 목적의 단기차입(1년기한)으로 본사 지급보증 방식으로 조달하였습니다. 3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

내 역	이자율	만 기	당기말	전기말

(당기말)	유 동	비유동	유 동	비유동

제16회 무보증공모사채	2.39%	2020.06.08	-	-	80,000,000	-

사채할인발행차금	-	-	-36,742	-

합 계	-	-	79,963,258	-

※ 상기 사채는 당 기 중 상환 완료하였습니다. (3) 현금흐름 회사의 현금흐름을 살펴보면 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원)

제 57 기	제 56 기

기초의 현금및현금성자산	10,560,868	6,826,754

영업활동으로 인한 현금흐름	253,112,488	257,512,348

투자활동으로 인한 현금흐름	-125,127,597	-203,551,336

재무활동으로 인한 현금흐름	-129,574,298	-50,275,217

현금및현금성자산의 환율변동효과	100,786	48,319

기말의 현금및현금성자산	9,072,247	10,560,868

회사의 2020년 기초현금은 106억원이며, 영업활동으로 2,531억원 증가, 유형자산 및 금융자산의 취득처분 등 투자활동으로 1,251억원 감소, 배당금의 지급 등 재무활동으로 1,296억원이 감소하는 등 영향으로 총 15억원이 감소하여 2020년 기말현금은 91억원입니다.

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 - 당사 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 '2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 및 '3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 6. 제재현황 등 그밖의 사항을 참고하시기 바랍니다.

다. 위험관리정책 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리에 대한 구체적인 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용 중 6. 시장위험과 위험관리'를 참조하시기 바랍니다.