롯데정밀화학 사업보고서 (2015.12)
5. 재무제표 주석

제 52 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 51 기 : 2014년 12월 31일 현재
삼성정밀화학주식회사

1. 회사의 개요 삼성정밀화학주식회사(이하 "회사")는 화학비료 및 관련 제품의 제조를 목적으로 하여 1964년 8월 27일에 설립되어 울산광역시에 본사를 두고 메셀로스, ECH, AnyCoat?등의 화학제품을 제조ㆍ판매하고 있습니다. 또한, 회사는 1976년 4월 15일자로 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며, 설립이래 수차의 증자를거쳐 보고기간말 현재 회사의 자본금은 129,000백만원 이며 삼성SDI주식회사를 포함한 삼성계열사의 총보유 지분율은 31.13% 입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용했습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'의 개정에 따라 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하는 회사가 종업원 또는 제3자로부터 기여금을 납입받는 경우에 실무적 간편법에 따른 회계처리가 허용됩니다. 상기의 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정: '가득조건', '성과조건', '용역조건'의 정의를 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 조건부대가의 분류 및 측정을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 개정: 영업부문 통합 시 경영진이 내린 판단을 공시하고 보고부문들의 자산에서 기업전체 자산으로의 조정 내역을 공시하도록 함. ㆍ기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정: 재평가모형을 적용하는 경우 총장부금액과 감가상각누계액의 표시방법을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 개정: 보고기업 또는 보고기업의 지배기업에 주요 경영서비스를 제공하는 기업을 특수관계자에 포함하도록 함.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 ㆍ기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정: 공동약정의 구성에 대한 회계처리는 기준서 제1103호가 적용되지 않음을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1113호 '공정가치측정' 개정: 금융상품 집합의 공정가치를 순포지션에 근거하여 측정하는 것을 허용하는 포트폴리오 예외조항이 비금융계약을 포함하여, 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당하는 모든 계약에 적용된다는 것을 명확히 함. ㆍ기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정: 기업회계기준서 제1040호와 제1103호가 상호배타적이지 않음을 명확히 함.

회사가 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 기타 제ㆍ개정 기준서 및 해석서가 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.3 종속기업 및 공동기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정 회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거 회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다(주석6참조).

(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)" 으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수	구 분	추정내용연수

건 물	20 - 40년	차량운반구	3 - 8년

구 축 물	20 - 40년	공구와기구	3 - 8년

기 계 장 치	3 - 15년	비품	3 - 8년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 무형자산 회사의 무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 소프트웨어, 산업재산권, 개발비 및 회원권 등으로 구성됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

소프트웨어	5 - 10년

산업재산권	5 - 10년

개발비	5년

회원권은 이용가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하고 있지 아니합니다.

회사는 내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 보고기간말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.12 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "장단기차입금", "사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원 급여 (1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.16 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.18 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.19 영업부문회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있으며, 기업회게기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 '주석31'에 공시하였습니다.

2.20 온실가스배출권과 배출부채회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2016년 1월 15일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석16참조).회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015 년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 .

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석33참조).

3.3 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석15참조).

4. 범주별 금융상품4.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당기말(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융상품	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	상각후원가로측정하는금융부채	합계

금융자산

현금및현금성자산	-	217,137,960	-	-	-	217,137,960

단기금융자산	-	1,000,000	-	-	-	1,000,000

파생금융자산	12,169	-	-	-	-	12,169

매출채권	-	173,682,552	-	-	-	173,682,552

기타유동금융자산	-	24,571,080	-	-	-	24,571,080

장기금융자산	-	28,608	-	-	-	28,608

만기보유금융자산	-	-	-	243,320	-	243,320

기타비유동금융자산	-	20,112,512	-	-	-	20,112,512

매도가능금융자산	-	-	108,107,143	-	-	108,107,143

소계	12,169	436,532,712	108,107,143	243,320	-	544,895,344

금융부채

매입채무	-	-	-	-	78,852,436	78,852,436

기타유동금융부채	-	-	-	-	74,777,431	74,777,431

단기차입금	-	-	-	-	8,599,295	8,599,295

유동성장기차입금	-	-	-	-	1,052,600	1,052,600

파생금융부채	20,905	-	-	-	-	20,905

사채	-	-	-	-	299,502,542	299,502,542

장기차입금	-	-	-	-	3,684,100	3,684,100

기타비유동금융부채	-	-	-	-	2,861,389	2,861,389

소계	20,905	-	-	-	469,329,793	469,350,698

(2) 전기말(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융상품	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	상각후원가로측정하는금융부채	합계

금융자산

현금및현금성자산	-	96,072,042	-	-	-	96,072,042

파생금융자산	10,590	-	-	-	-	10,590

매출채권	-	183,020,615	-	-	-	183,020,615

기타유동금융자산	-	13,983,631	-	-	-	13,983,631

장기금융자산	-	31,108	-	-	-	31,108

만기보유금융자산	-	-	-	254,505	-	254,505

기타비유동금융자산	-	4,232,269	-	-	-	4,232,269

매도가능금융자산	-	-	244,478,207	-	-	244,478,207

소계	10,590	297,339,665	244,478,207	254,505	-	542,082,967

금융부채

매입채무	-	-	-	-	82,903,098	82,903,098

기타유동금융부채	-	-	-	-	42,543,818	42,543,818

단기차입금	-	-	-	-	9,713,304	9,713,304

유동성장기차입금	-	-	-	-	10,500,000	10,500,000

파생금융부채	97,400	-	-	-	-	97,400

사채	-	-	-	-	299,284,791	299,284,791

장기차입금	-	-	-	-	59,500,000	59,500,000

기타비유동금융부채	-	-	-	-	1,518,846	1,518,846

소계	97,400	-	-	-	505,963,857	506,061,257

4.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익인식금융상품

거래손익(당기손익)	(750,514)	667,671

평가손익(당기손익)	(8,735)	(86,810)

대여금 및 수취채권

이자수익	4,667,918	2,026,037

외환차이	1,447,499	(758,858)

외화환산차이	556,143	10 4 ,904

기타의대손상각비	500,000	-

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(114,035,167)	27,300,598

처분손익	-	23,017,842

배당수익	4,931,569	9,743,640

만기보유금융자산

이자수익	3,996	26,870

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	11,479,032	17,173,681

외환차이	(1,337,837)	(3,559,998)

외화환산차이	(830,841)	(355,259)

5. 사용제한예금 및 신용건전성

5.1 사용이 제한된 예금보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장기금융자산	28,608	31,108

5.2 신용건전성

보고기간말 현재 현금및현금성자산 및 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산

보유현금	17,099	22,367

은행예금	217,120,861	96,049,675

소계	217,137,960	96,072,042

단기금융자산

정기예금	1,000,000	-

소계	1,000,000	-

합계	218,137,960	96,072,042

현금및현금성자산 및 장단기금융자산에 포함된 은행예치금 및 예금은 신용등급 AAA에 해당하는 금융기관에 예치되어 있습니다.

6. 금융자산의 양도회사는 당기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부차입으로 회계처리하였습니다(주석7과14참조).

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산의 장부금액	8,599,295	9,713,304

관련부채의 장부금액	8,599,295	9,713,304

7. 매출채권 및 기타 금융자산

7.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	173,682,552	183,020,615

대손충당금	-	-

합계	173,682,552	183,020,615

회사가 금융기관 등에 양도한 채권 중 구상권이 존재하고 당기말 현재 만기가 도래하지 않은 채권은 8,599백만원(전기말: 9,713백만원)이며, 이 거래는 담보부 차입으로회계처리하였습니다(주석6과14참조).

7.2 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	150,814,587	180,173,501

소계	150,814,587	180,173,501

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하	17,325,085	2,765,466

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	5,542,880	81,648

소계	22,867,965	2,847,114

손상채권	-	-

합계	173,682,552	183,020,615

7.3 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동내역은 없습니다.7.4 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기타유동금융자산

미수금	23,515,938	13,949,150

미수수익	973,581	34,480

보증금	81,561	-

소계	24,571,080	13,983,630

기타비유동금융자산

장기대여금	-	943,687

장기미수금	18,293,136	2,542,140

보증금	1,819,376	746,442

소계	20,112,512	4,232,269

합계	44,683,592	18,215,899

8. 재고자산 보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	취득원가	평가충당금	재무상태표가액

상품	13,852,092	-	13,852,092

제품	30,726,510	(1,128,283)	29,598,227

반제품	37,051,910	(1,808,815)	35,243,095

원재료	21,663,866	-	21,663,866

저장품	11,752,262	-	11,752,262

미착품	32,279,643	-	32,279,643

적송품	551,622	-	551,622

재공품	4,107,004	-	4,107,004

합계	151,984,909	(2,937,098)	149,047,811

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	취득원가	평가충당금	재무상태표가액

상품	4,266,435	-	4,266,435

제품	26,711,808	(273,555)	26,438,253

반제품	48,158,609	(2,455,848)	45,702,761

원재료	25,016,655	-	25,016,655

저장품	13,287,127	-	13,287,127

미착품	30,662,286	-	30,662,286

적송품	508,697	-	508,697

재공품	3,068,642	-	3,068,642

합계	151,680,259	(2,729,403)	148,950,856

당기 중 매출원가로 비용 인식한 재 고자산의 원가는 638,759백만원(전기: 730,701백만원) 이며, 이 중 재고자산평가손실액은 208백만원(전기평가손실환입액: 3,854백만원)입니다. 9. 매도가능금융자산 9.1 보고기간말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	당기말	전기말

취득원가	시가 또는순자산가액	장부가액	장부가액

상장주식

SunEdison Semiconductor Limited(*1)	-	-	-	-	-	79,811,483

비상장주식

삼성비피화학주식회사(*2)	-	-	-	-	-	66,605,721

피피지에스에스씨㈜	101,749	19.99	7,515,712	35,870,389	35,870,389	36,054,249

에스엠피주식회사	1,437,900	15.00	71,895,000	71,895,000	71,895,000	61,665,000

(주)리드제넥스	291,386	8.86	311,902	264,026	311,902	311,902

(주)한국경제신문	4,460	0.02	29,852	35,605	29,852	29,852

합계	79,752,466	108,065,020	108,107,143	244,478,207

(*1) 당기 중 보유지분을 전량 처분하였음.(*2) 당기 중 일부 지분을 취득하여 매도가능금융자산에서 공동기업투자로 재분류됨(주석10참조).

9.2 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 장부금액	244,478,207	234,682,935

당기 취득	10,230,000	95,715,360

공동기업투자에서 대체	-	69,180,712

당기 처분	-	(66,099,300)

자본에서 재분류된 순이익	(58,688,721)	(28,799,328)

자본으로 재분류된 순이익	(4,089,704)	64,815,948

공동기업투자로 대체	(7,917,000)	-

매각예정비유동자산으로 대체	(75,905,639)	(125,018,120)

기말 장부금액	108,107,143	244,478,207

9.3 상기 매도가능금융자산 중 연체되거나 손상된 자산은 없습니다.

10. 종속기업 및 공동기업 투자

10.1 보고기간말 현재 종속기업 및 공동기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

종속기업	18,489,252	36,658,816

공동기업	118,806,266	28,991,436

합계	137,295,518	65,650,252

10.2 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	소재지	지분율(%)	당기말	전기말

에스엔폴 주식회사	대한민국	100.00	17,500,000	17,500,000

에스티엠 주식회사 (*)	대한민국	-	-	18,169,564

Samsung Fine Chemicals Europe GmbH	독일	100.00	415,272	415,272

삼성정밀화공무역(상해)유한공사	중국	100.00	573,980	573,980

합계	18,489,252	36,658,816

( *) 당기 중 보유지분을 전량 처분하였음.

10.3 보고기간말 현재 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	소재지	지분율(%)	당기말	전기말

한덕화학주식회사	대한민국	50.00	17,700,525	17,700,525

아세아아세틸스주식회사(*1)	대한민국	33.00	11,290,911	11,290,911

삼성비피화학주식회사(*2)	대한민국	49.00	89,814,830	-

합계	118,806,266	28,991,436

(*1) 지분율 50% 미만이나, 약정 등에 의해 공동기업임.(*2) 당기 일부 지분을 취득하여 매도가능금융자산에서 공동기업투자로 재분류됨(주석9참조).

11. 유형자산 11.1 당기와 전기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	토지(*)	건물 및 구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	정부보조금	합계

기초 장부가액

취득원가	19,852,129	391,474,187	1,077,332,043	52,644,137	97,903,848	(509,392)	1,638,696,952

감가상각누계액	-	(104,950,389)	(638,183,333)	(34,142,119)	-	-	(777,275,841)

순장부가액	19,852,129	286,523,798	439,148,710	18,502,018	97,903,848	(509,392)	861,421,111

기중변동액

취득	46,245	-	152,000	21,270,874	61,134,737	-	82,603,856

대체	-	14,383,454	116,365,247	(16,753,174)	(117,084,363)	(38,875)	(3,127,711)

처분	(2,517)	(81,463,288)	(22,863,499)	(5,671,840)	(436,587)	427,108	(110,010,622)

감가상각비	-	(12,808,333)	(48,233,520)	(5,207,935)	-	105,963	(66,143,826)

손상	-	(37,356)	(8,569,984)	(199,383)	-	-	(8,806,723)

기말 순장부가액	19,895,857	206,598,275	475,998,954	11,940,560	41,517,635	(15,196)	755,936,085

기말 장부가액

취득원가	19,895,857	319,304,673	1,154,537,134	43,506,702	41,517,635	(15,196)	1,578,746,805

감가상각누계액	-	(112,706,398)	(678,538,180)	(31,566,142)	-	-	(822,810,720)

순장부가액	19,895,857	206,598,275	475,998,954	11,940,560	41,517,635	(15,196)	755,936,085

(*) 상기 토지 중 일부는 타인의 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석29참조).

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	토지(*)	건물 및 구축물	기계장치	기타유형자산	건설중인자산	정부보조금	합계

기초 장부가액

취득원가	20,357,856	403,807,506	1,081,549,353	65,904,573	111,853,550	(194,734)	1,683,278,104

감가상각누계액	-	(100,418,032)	(622,023,400)	(37,705,174)	-	-	(760,146,606)

순장부가액	20,357,856	303,389,474	459,525,953	28,199,399	111,853,550	(194,734)	923,131,498

기중변동액

취득	-	-	166,400	27,237,333	32,968,718	(413,037)	59,959,414

대체	-	4,960,755	68,536,333	(28,625,116)	(46,918,420)	-	(2,046,448)

처분	(505,727)	(8,410,301)	(45,727,006)	(2,634,101)	-	-	(57,277,135)

감가상각비	-	(13,416,130)	(43,352,970)	(5,675,497)	-	98,379	(62,346,218)

기말 순장부가액	19,852,129	286,523,798	439,148,710	18,502,018	97,903,848	(509,392)	861,421,111

기말 장부가액

취득원가	19,852,129	391,474,187	1,077,332,043	52,644,137	97,903,848	(509,392)	1,638,696,952

감가상각누계액	-	(104,950,389)	(638,183,333)	(34,142,119)	-	-	(777,275,841)

순장부가액	19,852,129	286,523,798	439,148,710	18,502,018	97,903,848	(509,392)	861,421,111

(*) 상기 토지 중 일부는 타인의 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석29참조). 감가상각비는 매출원가, 판관비 및 연구비에 각각 57,558백만원(전기: 51,388 백만원), 3,245백만원(전기: 3,340 백만원) 및 4,553백만원(전기: 6,665 백만원)이 포함되어있습니다.

12. 무형자산

당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	소프트웨어	정부보조금	합계

기초 장부가액	1,292,755	564,708	7,887,515	23,080,976	(194,053)	32,631,901

기중변동액

증가	416,583	-	-	2,672,254	-	3,088,837

상각	(158,640)	(432,967)	-	(3,944,738)	62,312	(4,474,033)

처분	(296,006)	(131,741)	(84,416)	(4,682)	131,741	(385,104)

손상차손	(741,667)	-	-	-	-	(741,667)

기말 장부가액	513,025	-	7,803,099	21,803,810	-	30,119,934

(2) 전기(단위: 천원)

구분	산업재산권	개발비	회원권	소프트웨어	정부보조금	합계

기초 장부가액	1,345,680	5,280,864	7,831,593	24,864,177	(194,053)	39,128,261

기중변동액

증가	331,246	-	127,462	1,832,617	-	2,291,325

상각	(199,635)	(2,544,751)	-	(3,615,818)	-	(6,360,204)

처분	(184,536)	-	(71,540)	-	-	(256,076)

손상차손	-	(2,171,405)	-	-	-	(2,171,405)

기말 장부가액	1,292,755	564,708	7,887,515	23,080,976	(194,053)	32,631,901

무형자산상각비는 매출원가, 판관비 및 연구비에 각각 1,120백만원(전기: 2,951백만원), 3,145백만원(전기: 3,141백만원) 및 208백만원(전기: 268백만원)이 포함되어 있습니다.회사가 비용으로 인식한 연구비 총액은 24,697백만원(전기: 29,254백만원)입니다.

13. 매입채무 및 기 타금융부채보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	78,852,436	82,903,098

소계	78,852,436	82,903,098

기타유동금융부채

미지급금	49,783,108	31,600,044

미지급비용	24,994,323	10,943,774

소계	74,777,431	42,543,818

기타비유동금융부채

장기미지급비용	2,860,389	1,517,846

예수보증금	1,000	1,000

소계	2,861,389	1,518,846

합계	156,491,256	126,965,762

14. 차입금 및 사채

14.1 단기차입금보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

2015.12.31

은행차입금	하나은행	2.6 ~ 4.0	8,599,295	9,713,304

회사의 단기차입금에 대해서는 매출채권 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석6과7참조).

14.2 장기차입금보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말	상환방법

2015.12.31

은행차입금	국민은행	2020-03-09	4.23	4,736,700	22,475,000	3년 거치5년균등 분할상환

은행차입금	우리은행	-	-	-	47,525,000	-

(차감:유동성 대체)	(1,052,600)	(10,500,000)

합계	3,684,100	59,500,000

14.3 사채보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	인수기관	발행일	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

2015.12.31

제12회 이권부 무보증 공모사채	우리투자증권 등	2012.8.27	2017.8.27	3.31	50,000,000	50,000,000

제13회 이권부 무보증 공모사채	우리투자증권 등	2012.9.20	2017.9.20	3.36	50,000,000	50,000,000

제14회 이권부 무보증 공모사채	신한금융투자	2013.4.1	2018.4.1	2.92	100,000,000	100,000,000

제15회 이권부 무보증 공모사채	우리투자증권 등	2013.9.26	2018.9.26	3.5	100,000,000	100,000,000

(차감:사채할인발행차금)	(497,458)	(715,209)

계	299,502,542	299,284,791

15. 퇴직급여 15.1 확정급여제도

(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여부채의 현재가치	54,237,311	56,488,006

기금이 적립되지 않은 확정급여부채의 현재가치	-	-

소계	54,237,311	56,488,006

사외적립자산의 공정가치(*)	(32,674,415)	(25,865,897)

순확정급여부채	21,562,896	30,622,109

(*) 보고기간말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 34백만원(전기말: 36백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 금액	56,488,006	59,833,810

당기근무원가	8,222,631	9,555,348

이자비용	2,166,173	2,939,604

관계사 전입 승계액	-	107,300

퇴직급여지급액	(5,803,584)	(11,678,905)

정산이익	(27,446)	(1,758,852)

재측정요소	(6,808,469)	(2,510,299)

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(4,976,069)	3,619,763

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(1,554,424)	(3,369,476)

인구통계적가정 변경으로 인한 보험수리적 손익	(277,976)	(2,760,586)

기말 금액	54,237,311	56,488,006

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초 금액	25,865,897	14,832,463

이자수익	1,083,251	688,209

신규불입	8,000,000	14,100,461

기타	-	421,402

퇴직급여지급액	(1,789,803)	(3,454,635)

재측정요소	(484,930)	(722,003)

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(484,930)	(722,003)

기말 금액	32,674,415	25,865,897

(4) 전기 중 제도정산으로 인하여 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치와 사외적립자산의 공정가치가 각각 8,978백만원과 1,364백만원만큼 감소하였습니다. 한편, 동 제도정산과 관련하여 퇴직위로금 12,619백만원이 지급되었습니다.

(5) 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할인율	3.64%	4.17%

미래임금상승율	5.07%	6.35%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	주요 가정의 변동	부채 금액의 변동

할인율	1.00% 증가	10.39% 감소

1.00% 감소	11.35% 증가

미래임금상승율	1.00% 증가	11.41% 증가

1.00% 감소	10.53% 감소

할인율인 우량회사채 수익율의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

정기예금 등	32,674,415	25,865,897

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계

급여지급액	5,635,886	5,209,838	8,964,163	63,648,890	83,458,777

보고기간말 현재 확정급여부채의 가중평균만기는 12.08년(전기: 12.83년)입니다. 15.2 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 없 습니다(전기:12백만원).

16. 이연법인세 16.1 당기와 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	19,863,899	13,600,002

법인세 추납액 및 환급액	2,820,289	-

전기법인세의 조정사항	3,739,642	(218,360)

총당기법인세	26,423,830	13,381,642

이연법인세

일시적차이의 증감	(8,412,077)	(8,545,686)

총이연법인세	(8,412,077)	(8,545,686)

법인세비용	18,011,753	4,835,956

16.2 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	62,164,382	46,337,160

법인세율로 계산된 법인세비용	14,581,781	10,751,593

조정사항	3,429,972	(5,915,637)

세무상 과세되지 않는 수익	(819,980)	(962,756)

세무상 차감되지 않는 비용	1,427,099	215,591

세액공제	(404,443)	(5,257,233)

법인세 추납액 및 환급액	1,459,851	-

전기법인세의 조정사항	1,582,265	(218,360)

기타	185,180	307,121

법인세비용	18,011,753	4,835,956

16.3 기타포괄손익 및 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능금융자산평가이익(손실)	(150,442,173)	36,407,006	(114,035,167)	36,016,620	(8,716,022)	27,300,598

순확정급여부채의 재측정요소	6,323,539	(1,530,297)	4,793,242	1,788,296	(432,768)	1,355,528

주식선택권	-	-	-	464,793	(458,466)	6,327

자기주식처분이익	-	-	-	(8,083)	1,956	(6,127)

합 계	(144,118,634)	34,876,709	(109,241,925)	38,261,626	(9,605,300)	28,656,326

16.4 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	20,876,923	26,918,240

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	8,593,890	681,525

소계	29,470,813	27,599,765

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(24,180,824)	(66,023,370)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(1,132,308)	(707,500)

소계	(25,313,132)	(66,730,870)

이연법인세자산(부채) 순액	4,157,681	(39,131,105)

16.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	2015년 1월 1일	손익계산서	기타포괄손익	2015년 12월 31일

이연법인세부채

매도가능금융자산평가이익	(43,878,246)	-	36,407,006	(7,471,240)

연구인력개발준비금	(10,992,920)	8,394,108	-	(2,598,812)

퇴직보험예치금	(6,250,845)	(1,765,014)	117,353	(7,898,506)

기타	(5,608,859)	(1,735,715)	-	(7,344,574)

합계	(66,730,870)	4,893,379	36,524,359	(25,313,132)

이연법인세자산

퇴직급여충당부채	12,638,882	1,421,989	(1,647,649)	12,413,222

연월차수당	2,224,910	57,247	-	2,282,157

재고자산평가	660,516	50,262	-	710,778

기타	12,075,457	1,989,199	-	14,064,656

합계	27,599,765	3,518,697	(1,647,649)	29,470,813

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	2014년 1월 1일	손익계산서	기타포괄손익	기타	2014년 12월 31일

이연법인세부채

매도가능금융자산평가이익	(34,552,815)	-	(8,716,022)	(609,409)	(43,878,246)

연구인력개발준비금	(20,973,333)	9,980,413	-	-	(10,992,920)

퇴직보험예치금	(3,577,958)	(2,847,612)	174,725	-	(6,250,845)

기타	(7,537,592)	1,319,324	-	609,409	(5,608,859)

합계	(66,641,698)	8,452,125	(8,541,297)	-	(66,730,870)

이연법인세자산

퇴직급여충당부채	12,436,825	809,549	(607,492)	-	12,638,882

연월차수당	1,962,549	262,361	-	-	2,224,910

재고자산평가	1,593,139	(932,623)	-	-	660,516

기타	12,121,182	(45,725)	-	-	12,075,457

합계	28,113,695	93,562	(607,492)	-	27,599,765

17. 파생금융상품

회사는 보고기간말 현재 외화매입채무의 지급과 관련하여 외환거래의 환율변동위험을 회피할 목적으로 외환은행 등과 만기시점에 약정환율로 미불화를 매입하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

파생금융자산	12,169	10,590

파생금융부채	20,905	97,400

회사는 상기 미결제통화선도계약과 관련하여 당기에 20백만원(전기: 97백만원)의 파생상품평가손실(기타비용)을 인식하였으며, 당기에 12백만원(전기: 11백만원)의 파생상품 평가이익을 인식하였습니다. 또한 통화선도거래의 결제로 인해 당기에 1,017백만원(전기: 2,113백만원)의 파생상품거래이익(기타수익)이 발생하였으며, 1,768백만원(전기: 1,445백만원)의 파생상품거래손실(기타비용)이 발생하였습니다.

18. 자본금과 주 식발행초과금

보고기간말 현재 회사의 보통주 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

수권주식수	1주당금액	발행주식수	보통주 자본금

50,000,000주	5,000원	25,800,000주	129,000,000천원

회사의 주식발행초과금은 유상증자시 액면가액을 초과하여 발행한 금액에서 신주발행비를 차감하여 산출된 금액입니다.

19. 기타자본항 목

19.1 보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자기주식	(9,363,721)	(9,363,721)

자기주식처분이익	153,353	153,353

기타자본잉여금	28,038,627	28,038,627

합계	18,828,259	18,828,259

19.2 자기주식보고기간말 현재 회사는 자기 주식으로 보 통주 330,000 주(전기말: 보통주 330,000주)를 보유하고 있습 니다.

20. 기타포괄손익누계액 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기초	증감	당기말	전기초	증감	전기말

매도가능금융자산평가이익	135,528,012	(114,035,167)	21,492,845	108,227,414	27,300,598	135,528,012

21. 이익잉여금 21.1 이익잉여금의 구성내역보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*1)	26,645,786	25,881,685

임의적립금	576,593,447	541,593,448

기업합리화적립금(*2)	28,609,621	28,609,621

재무구조개선적립금	540,000	540,000

연구및인력개발준비금(*3)	203,261,693	198,261,693

투자준비금	317,980,000	287,980,000

임의적립금	22,990,000	22,990,000

배당평균적립금	1,784,000	1,784,000

자사주처분손실준비금(*3)	1,428,133	1,428,134

미처분이익잉여금	49,084,876	43,544,104

계	652,324,109	611,019,237

(*1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 회사는 2001년까지 조세특례제한법에 의거 세액공제에 상응하는 법인세 상당액을 기업합리화적립금으로 적립하였으나, 2002년부터는 개정된 조세특례제한법에 따라 동 적립금의 적립의무 및 사용제한이 없습니다.(*3) 회사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출 시 신고조정에 의해 손금산입하는 세무상 준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 동 준비금 중 관련세법의 규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

21.2 이익잉여금처분계산서당기의 이익잉여금처분계산서는 2016년 2월 29일 주주총회에서 처분될 예정입니다(전기 처분 확정일: 2015년 3월 13일).

(단위: 원)

과 목	제 52(당) 기	제 51(전) 기

미처분 이익잉여금	49,084,875,726	43,544,104,020

전기이월이익잉여금	139,004,020	687,371,531

당기순이익	44,152,629,482	41,501,204,398

순확정급여부채의 재측정요소	4,793,242,224	1,355,528,091

합계	49,084,875,726	43,544,104,020

이익잉여금 처분액	49,008,500,000	43,405,100,000

이익준비금	1,273,500,000	764,100,000

배당금 (현금배당 주당배당금(률): 보통주: 당기 500원(10%) 전기 300원(6%)	12,735,000,000	7,641,000,000

연구및인력개발준비금	5,000,000,000	5,000,000,000

투자준비금	30,000,000,000	30,000,000,000

차기이월 미처분이익잉여금	76,375,726	139,004,020

22. 비용의 성격별 분류

당기와 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품 및 반제품의 변동	1,773,152	3,050,916

상품의 판매	360,513,776	413,363,595

원재료와 저장품의 사용	261,509,983	314,286,934

종업원급여	150,235,997	133,066,612

감가상각 및 무형자산상각	69,830,442	67,753,513

전력비 및 용수비 등	176,689,875	163,844,798

운반보관비	31,817,044	34,233,300

지급수수료	22,595,605	25,138,155

수선비	17,786,420	17,459,854

기타비용	57,608,447	56,330,236

합계(*)	1,150,360,741	1,228,527,913

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비 및 물류비를 합한 금액임.

23. 판매비와관리비 당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	19,873,480	16,902,905

퇴직급여	7,370,588	16,604,967

복리후생비	5,908,610	6,359,440

감가상각비	3,245,486	3,339,688

무형자산상각비	3,145,423	3,141,096

연구비	24,697,307	29,254,448

지급임차료	1,421,493	1,510,613

지급수수료	11,721,386	11,079,591

기타판매비와관리비	16,423,692	16,308,682

합계	93,807,465	104,501,430

24. 기타수익과 기타비용 당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타수익

배당금수익	12,038,569	14,243,640

임대료수익	3,678,852	4,322,220

외환차이	13,680,456	9,677,166

외화환산차이	975,459	971,233

매각예정비유동자산처분이익	65,840,163	-

매도가능금융자산처분이익	-	23,017,842

종속기업 및 공동기업투자처분이익	-	27,732,188

유형자산처분이익	1,399,700	25,873,239

무형자산처분이익	1,150,898	11,666

파생상품거래이익	1,017,570	2,112,881

파생상품평가이익	12,170	10,590

수입수수료	785,855	679,648

기타이자수익	2,200,783	-

잡이익	5,049,963	8,575,892

합계	107,830,438	117,228,205

기타비용

외환차이	13,210,595	13,628,877

외화환산차이	1,152,496	1,122,012

종속기업 및 공동기업투자처분손실	9,360,945	3,451,453

유형자산처분손실	6,079,532	7,481,739

유형자산손상차손	8,806,723	-

무형자산처분손실	106,794	49,250

무형자산손상차손	741,667	2,171,404

파생상품거래손실	1,768,084	1,445,210

파생상품평가손실	20,905	97,400

기부금	41,800	16,700

기타대손상각비	500,000	-

잡손실	6,162,879	9,029,617

합계	47,952,420	38,493,662

25. 금융수익과 금융비용 당기와 전기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	2,471,132	2,052,906

외화환산차이	13,168	40,898

외환차이	354,395	436,821

합계	2,838,695	2,530,625

금융비용

이자비용	11,479,032	17,173,681

외화환산차이	110,829	140,475

외환차이	714,594	803,966

합계	12,304,455	18,118,122

26. 주당이익 기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식(주석19참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.26.1 기본주당순이익

내 역	당기	전기

보통주당기순이익(A)	44,152,629,482	41,501,204,398

가중평균보통유통주식수(B)	25,470,000주	25,469,811주

기본주당순이익(A/B)	1,734 원/주	1,629 원/주

26.2 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기 중 회사가 보유하고 있던 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

내 역	당기	전기

조정후보통주당기순이익	44,152,629,482	41,501,204,398

조정후가중평균보통유통주식수(*)	25,470,000주	25,469,921주

희석주당순이익	1,734 원/주	1,629원/주

(*) 유통보통주식수에 희석증권주식수를 합한 희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

내 역	당기	전기

유통보통주식수	25,470,000	25,469,811

주식선택권 행사시 주식수	-	110

조정후희석유통보통주식수	25,470,000	25,469,921

27. 배당금 2014년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 7,641백만원은 2015년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 7,641백만원). 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 500원과 12,735백만원 이며 2016년 2월 29일 로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

28. 영업활동 현금흐름

28.1 당기와 전기 중의 영업활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순이익	44,152,629	41,501,204

조정

퇴직급여	9,278,106	9,626,489

감가상각비	65,356,410	61,393,309

무형자산상각비	4,474,033	6,360,204

외화환산차이	274,696	250,354

종속기업 및 공동기업투자처분손실	9,360,945	3,451,453

유형자산처분손실	6,079,532	7,481,739

무형자산처분손실	106,794	49,250

파생상품평가손실	20,905	97,400

재고자산평가손실(환입)	207,694	(3,853,814)

잡손실	895,763	952,909

유형자산처분이익	(1,399,700)	(25,873,239)

무형자산처분이익	(1,150,898)	(11,666)

파생상품평가이익	(12,170)	(10,590)

매도가능금융자산처분이익	-	(23,017,842)

법인세비용	18,011,753	4,835,956

이자수익	(4,671,914)	(2,052,906)

이자비용	11,479,032	17,173,681

배당금수익	(12,038,569)	(14,243,640)

유형자산손상차손	8,806,723	-

무형자산손상차손	741,667	2,171,405

기타의 대손상각비	500,000	-

잡이익	-	(2,640,000)

종속기업 및 공동기업투자처분이익	-	(27,732,188)

매각예정비유동자산처분이익	(65,840,163)	-

소계	50,480,639	14,408,264

순운전자본의 변동

매출채권의 감소	9,791,873	16,285,033

기타유동금융자산의 감소	6,313,475	2,434,676

기타유동자산의 감소(증가)	4,170,321	(9,913,072)

재고자산의 감소(증가)	(304,650)	51,568,731

기타비유동금융자산의 감소(증가)	279,627	(1,393,624)

매입채무의 감소	(4,746,759)	(36,014,397)

기타유동금융부채의 증가(감소)	33,511,830	(15,054,667)

기타유동부채의 감소	(808,513)	(1,014,391)

기타비유동금융부채의 증가	1,342,543	1,517,846

기타장기종업원급여부채의 증가	239,607	103,121

퇴직금의 지급	(4,013,781)	(8,224,269)

사외적립자산의 불입	(8,000,000)	(14,100,461)

퇴직금의 승계	-	107,300

소계	37,775,573	(13,698,174)

합계	132,408,841	42,211,294

28.2 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

만기보유증권의 유동성대체	30,570	27,885

건설중인자산의 산업재산권 대체	416,583	213,830

건설중인자산의 소프트웨어 대체	2,672,254	1,832,617

건설중인자산의 유형자산 대체	132,530,556	82,555,869

유형자산취득관련 미지급금의 증감	858,497	8,764,008

유형자산처분관련 미수금의 증감	13,699	717,178

매도가능금융자산의 매각예정비유동자산 대체	75,905,639	125,018,120

매각예정비유동자산처분관련 미수금의 증감	32,171,656	-

29 . 우발부채 및 약정사항 29.1 보고기간말 현재 회사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

은행명	한도구분	약정사항구분

구분	금액	구분	금액

하나은행	개별한도	-	당좌차월	5,000,000

수출입거래	USD 40,000,000

포괄한도	20,000,000	당좌차월	5,000,000

수입신용장발행	USD 20,000,000

무역어음대출	5,000,000

기한부 수출환어음 매입(D/A)	USD 10,000,000

기타외화지급보증	USD 5,000,000

국민은행	개별한도	-	외상매출채권담보대출	9,000,000

수출입거래	USD 70,000,000

시설대차입	13,495,700

우리은행	포괄한도	65,000,000	당좌차월	7,000,000

수출입거래	USD 40,000,000

기업구매자금대출	10,500,000

개별한도	-	기업구매자금대출	10,000,000

신한은행	포괄한도	36,000,000	당좌차월	8,000,000

수출입거래	USD 24,100,000

개별한도	-	파생상품거래	USD 3,000,000

29.2 회사가 타인에게 담보로 제공한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정액	담보권자	설정사유

토지	849,933	11,736,672	국민은행	에스엠피주식회사 차입금 담보

5,417,571	신한은행

5,093,091	우리은행

3,451,866	하나은행

합계	849,933	25,699,200

29.3 회사가 타인에게 제공한 지급보증 내용은 다음과 같습니다.

(단위: EUR)

지급보증액	지급보증내역	제공받은 회사	여신금액	여신금융기관

EUR 720,000	금융기관차입금 등	Samsung Fine Chemicals EuropeGmbH	EUR 600,000	하나은행

29.4 보고기간말 현재 회사는 제품의 납품 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 152백만원 의 지급보증을 제공받고 있습니다.

29.5 공정거래위원회의 요소비료 담합 판정과 관련하여 유덕상 외 28,832명, 박중구외 18,130명 및 구종서 외 2,571명은 2012년 6월 18일, 2012년 9월 18일 및 2015년 4월 29일 회사를 포함한 13개 비료 생산업체들을 상대로 각각 865백만원, 544백만원 및 77백만원의 손해배상금의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 보고기간말 현재 서울중앙지방법원에 계류중에 있습니다.

30. 특수관계자와의 거래30.1 특수관계자 내역

구 분	회 사 명

종속기업	에스엔폴주식회사, 삼성정밀화공무역(상해)유한공사, Samsung Fine Chemicals Europe GmbH

공동기업	한덕화학주식회사, 아세아아세틸스주식회사, 삼성비피화학주식회사

당기 중 에스티엠주식회사는 지분 매각으로 인하여 특수관계자 범위에서 제외되었으며, 특수관계자 범위에서 제외되기 전까지의 거래에 대해서는 특수관계자 거래에 포함하였습니다. 삼성비피화학주식회사는 지분을 추가 취득함에 따라 특수관계자 범위에 포함하였습니다. 피피지에스에스씨주식회사와 에스엠피주식회사는 전기 중 지분 매각 등으로 인하여 특수관계자 범위에서 제외되었으며, 특수관계자 범위에서 제외되기 전까지의 거래에대해서는 특수관계자 거래에 포함하였습니다.30.2 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	매출 등	매입 등

에스엔폴주식회사	622,639	6,053,198

에스티엠주식회사	227,247	19,697,720

삼성정밀화공무역(상해)유한공사	83,949	939,098

Samsung Fine Chemicals Europe GmbH	12,483,148	1,670,175

아세아아세틸스주식회사(*)	2,607,000	-

한덕화학주식회사(*)	34,938,293	-

삼성비피화학주식회사	427,161	75,190

(*) 매출 등에는 특수관계자로부터 수령한 배당금수익이 포함되어 있음.

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	매출 등	매입 등

에스엔폴주식회사	423,398	5,700,046

삼성정밀화공무역(상해)유한공사	38,690	890,428

Samsung Fine Chemicals Europe GmbH	1,282,934	450,307

한덕화학주식회사(*)	37,063,238	2,754

에스티엠주식회사	135,921	4,741,079

피피지에스에스씨주식회사	840,848	8,960

에스엠피주식회사	2,880,454	-

(*) 매출 등에는 특수관계자로부터 수령한 배당금수익이 포함되어 있음. 30.3 보고기간말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산ㆍ부채의 주요내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채권 등	채무 등	채권 등	채무 등

에스엔폴주식회사	226,237	16,537	-	472,830

삼성정밀화공무역(상해)유한공사	-	68,747	-	65,218

Samsung Fine Chemicals Europe GmbH	4,379,786	89,392	1,225,996	10,168

한덕화학주식회사	2,657,397	-	3,025,599	-

에스티엠주식회사	-	-	23,426	2,645,830

삼성비피화학주식회사	170,291	23,476	-	-

30.4 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	현금출자

당기	전기

Samsung Fine Chemicals Europe GmbH	-	415,272

에스엠피주식회사	-	78,050,000

에스티엠주식회사	-	8,169,564

30.5 당기 중 회사는 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 2,576백만원(전기: 2,004백만원)과 퇴직급여 521백만원(전기: 639백만원)을 당기 비용으로 반영하였으며, 전기 중 기타장기종업원급여 7백만원을 전기 비용으로 반영하였습니다. 상기 주요경영진은 회사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

31. 부문별 정보 31.1 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

31.2 당기와 전기 매출의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품매출	770,664,350	769,189,911

상품매출	391,448,514	442,528,115

합계	1,162,112,864	1,211,718,026

31.3 당기와 전기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

내수	558,090,635	615,310,915

수출	604,022,229	596,407,111

합계	1,162,112,864	1,211,718,026

31.4 당기 중 회 사 총 수익의 10 %이상을 차지하는 고객은 없으며, 전기는 한 곳으로 관련 매출액은 132,273백만원입니다.

32. 재무위험관리

32.1 재무위험관리회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

32.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 수출을 통한 외화유입보다 수입을 통한 외화지출이 많으며, 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 및 일본엔화(JPY) 등이 있습니다.

회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.회사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류와 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하여 재무구조의 건정성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

미국달러/원	51,973,867	65,550,116	64,616,345	67,921,308

유로/원	10,250,720	2,746,160	11,867,870	2,428,461

일본엔/원	2,016,657	530,145	2,113,772	483,267

합계	64,241,244	68,826,421	78,597,987	70,833,036

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	(1,029,080)	1,029,080	(250,516)	250,516

유로/원	568,846	(568,846)	715,507	(715,507)

일본엔/원	112,678	(112,678)	123,592	(123,592)

합계	(347,556)	347,556	588,583	(588,583)

(2) 가격위험회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

회사가 보유중인 매도가능금융자산 의 가격이 10% 상승 또는 하락할 경우 회사의 자본은 매도가능금융자산 평가손익의 결과로 8,195백만원 상승 또는 감소할 것으로 예상됩니다.

(3) 이자율위험이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(85,992)	85,992	(97,133)	97,133

이자수익	2,163,601	(2,163,601)	950,685	(950,685)

32.1.2 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 대다수 거래상대방에 대해 적정한 담보물건을 유지하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산 및 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 국제 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 매출채권 잔액 은 173,683백만원(전기말 : 183,021백만원) 이며, 동 채권은 거래처에 대한 담보설정을 통하여 적절하게 위험관리 되고 있습니다.한편, 보고기간 말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의장부가액입니다.

32.1.3 유동성위험 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.회사의 관리팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사의 관리팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년에서 5년이하	5년초과	합계

차입금	9,651,895	3,684,100	-	13,335,995

사채	-	300,000,000	-	300,000,000

매입채무	78,852,436	-	-	78,852,436

기타유동금융부채	74,777,430	-	-	74,777,430

파생금융부채	20,904	-	-	20,904

이자비용	9,903,487	13,297,187	-	23,200,674

장기미지급비용	-	2,861,389	2,861,389

합계	173,206,152	319,842,676	-	493,048,828

32.2 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채(A)	512,857,410	597,324,657

자본(B)	1,124,550,342	1,197,280,637

부채비율(A/B)	45.61%	49.89%

33. 공정가치 33.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

파생금융자산	12,169	12,169	10,590	10,590

매도가능금융자산(*)	35,870,389	35,870,389	182,471,453	182,471,453

매각예정비유동자산	-	-	125,018,120	125,018,120

계	35,882,558	35,882,558	307,500,163	307,500,163

금융부채

장기차입금	3,684,100	3,744,330	59,500,000	60,694,938

사채	299,502,542	306,243,505	299,284,791	308,773,302

파생금융부채	20,905	20,905	97,400	97,400

계	303,207,547	310,008,740	358,882,191	369,565,640

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.현금및현금성자산, 단기금융자산, 매출채권, 기타금융자산, 만기보유금융자산, 장기금융자산, 매입채무, 기타금융부채, 단기차입금, 유동성장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

33.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정되는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)리드제넥스	311,902	311,902

(주)한국경제신문	29,852	29,852

에스엠피주식회사	71,895,000	61,665,000

계	72,236,754	62,006,754

상기 매도가능금융자산은 비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

33.3 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	-	-	35,870,389	35,870,389

파생금융자산	-	-	12,169	12,169

파생금융부채	-	-	20,905	20,905

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	79,811,483	-	102,659,970	182,471,453

매각예정비유동자산	67,155,954	-	57,862,166	125,018,120

파생금융자산	-	-	10,590	10,590

파생금융부채	-	-	97,400	97,400

33.4 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수

매도가능금융자산

피피지에스에스씨(주)(지분상품)	35,870,389	3	수익가치접근법	할인율	9.38%

영구성장율	0%

33.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 외부평가기관에 의뢰하여 연 1회 공정가치평가를 실시하고 있습니다. 이에 따라 회사는 공정가치 평가를 관리하는 별도의 인력을 두고 있으며, 외부평가기관의 평가기법, 투입변수 및 공정가치측정치의 적정성에 대해 검토하고 있습니다. 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 재무부서에서는 매 기말 회사의 재무담당이사와 감사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 직접 보고하고 있습니다. 33.6 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

민감도 분석 대상인 수준3으로 분류되는 각 상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영구성장율

피피지에스에스씨(주)	0%	1%	2%

할인율	8.38%	3,211,909	6,208,149	10,143,687

9.38%	-	2,259,248	5,140,206

10.38%	(2,552,071)	(783,178)	1,408,014