사조대림 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

구 분	주요 재화 및 용역

수산부문	참치, 대구, 명태 등

식품부문	어묵, 맛살, 육가공, 유지제품, 박제품 등

사조농산부문	돼지사육 등

사조에프에스부문	식자재유통 등

사조오양부문	참치, 명태, 맛살, 젓갈, 육가공 등

사조원부문	도계육, 가공육, 축산물사료 등

삼아벤처부문	풍미조미료 제품 등

사조씨앤씨부문	용역매출 등

가. 영업부문 별 요약 재무현황

(1) 당분기 부문별 매출액 및 영업손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

매출액	부문영업손익

수산부문	25,797,142	950,672

식품부문	792,508,210	31,516,003

사조농산부문	5,983,630	849,740

사조에프에스부문	56,673,332	(121,396)

사조오양부문	246,178,123	22,998,562

사조원부문	251,569,044	(15,142,992)

삼아벤처부문	43,307,788	1,549,324

사조씨앤씨부문	23,654,761	481,683

소 계	1,445,672,030	43,081,596

연결조정	(152,258,497)	(36,487)

합 계	1,293,413,533	43,045,109

(2) 당분기말 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

자산	부채

수산부문	31,477,964	(6,226,857)

식품부문	301,687,924	(228,374,822)

사조농산부문	15,697,741	(5,847,015)

사조에프에스부문	19,262,316	(19,370,561)

사조오양부문	324,159,455	(141,850,630)

사조원부문	278,880,885	(218,926,743)

삼아벤처부문	39,700,276	(26,518,283)

사조씨앤씨부문	7,463,916	(5,154,692)

미배분자산(부채)	366,733,904	(147,931,539)

소 계	1,385,064,381	(800,201,142)

연결조정	(210,104,992)	71,482,931

총자산(부채)	1,174,959,389	(728,718,211)

나. 사업의 개요 ㈜사조대림과 그 종속기업의 2020년 3분기 매출액은 1,293,413백만원, 영업이익은 43,045백만원을 기록하였습니다. ■ 사조대림

가. 업계의 현황 ◁ 식품제조 및 판매업 ▷ (1) 산업의 특성 식품 제조 판매업은 국민의 기본적인 식생활에 필요한 제품을 생산 및 판매하는 산업을 가리키며, 국민식생활 수준의 향상에 따라 성장을 거듭하였습니다. 경제발전에 따른 가계소득의 증대는 국민 생활 수준의 향상으로 이어졌으며, 국민의 식생활 패턴을 변화시켜 식생활 수준의 향상과 더불어 식품 종류의 다양화, 건강지향, 고급제품의 확대 등 지속적인 변화를 이어가고 있습니다. (2) 산업의 성장성 식품산업은 최근 인구감소, 원재료비, 환율 등의 변동성으로 인해 어려움을 겪고 있으나 경제발전에 따른 국민소득 증가로 다양한 먹거리에 대한 소비자의 요구가 계속되면서 건강지향적ㆍ자연지향적ㆍ 편의지향적 식품과 퓨전식품 등을 중심으로 계속 성장하고 있습니다. 또한 소비자로부터 꾸준히 사랑받는 스테디셀러 제품과 트렌드에 따라 빠르게 출시되는 감각적인 신제품의 두가지 제품군이 서로 축을 이루며 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 농산물 및 가공식품의 수입자유화 등 급속한 변화에 직면하고 있는 식품산업의 경기변동은 향후 많은 불확실성이 존재하며, 국민 식생활과 관련되어 있어 경기민감도가 크다고 할 수 있습니다. 또한 식품산업은 계절, 기후, 기온의 변화에 민감하고, 품목군별로 성수기와 비수기에 따라 매출에 영향을 많이 받습니다.

(4) 경쟁요소 식품산업에 있어 각사 간의 제조기술 평준화, 자동화로 특정 신제품이 개발 출시되면 곧이어 유사제품이 출시되고 있으며, 유통구조도 대형 할인점의 영향력은 축소되고 있는 반면, CVS형태의 편의점과 ON-LINE 유통의 영향력이 늘어나고 있습니다. 따라서 식품산업 내의 경쟁뿐만 아니라, 판매시장의 진입장벽이 낮아짐에 따라 각 채널 내의 프로모션 경쟁이 치열한 상황입니다.

(5) 원, 부자재 조달상의 특성 가공식품의 원료는 수급상황에 따라 가격의 등락이 극심합니다. 당사는 국내외의 원료 파종, 작황, 수요, 가격 등에 대한 정보를 면밀히 분석하여 국내 또는 해외로부터 양질의 원료를 조달하고 있어 원료 수급에는 큰 어려움이 없습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 농수산물에 대한 가공은 부가가치세법에 의하여 의제매입세액 공제를 받을 수 있으며, 식품에 대한 품질 및 위생에 대하여 소비자 단체, 보건복지부, 식품의약품안전처 등에서 식품위생법에 의한 관리, 감독을 하고 있습니다. 제조물 책임법의 시행 및 HACCP 인증 독려 등 국민의 식생활을 통한 건강과 안전을 위하여 규제를 강화하고 있습니다. (7) 기타 당사는 어묵, 맛살 및 육가공 제품에 대하여 연육업계 최초로 1999년 4월 맛살류의 HACCP 적용업소 인증을 받았으며, 2006년 6월 어묵류와 육가공류에 대하여 HACCP인증을 취득하였습니다. 또한 식용유지 제품에 대해서는 2013년 3월 HACCP인증을 취득하였습니다. 식품안전확보를 통한 소비자 만족을 도모하고자 식품안전경영시스템을 도입, 운영하여 2005년 2월 한국PL경영대상을 수상함으로서 업계 선두주자의 위치를 공고히 하였으며, 당사 OEM사도 100% HACCP인증 취득을 목표로 위생관리 시스템을 도입하여 자사 공장에서 만든 것과 동일한 제품을 생산,공급하고자 노력하고 있습니다. 더불어 다양한 신제품의 개발과 영업력의 강화를 통하여 시장우위를 확보하고 있습니다.

◁ 원양어업 ▷

(1) 산업의 특성 현재 우리나라 원양어업은 수산자원의 점차적인 감소, 연안 각국의 자원자국화 추세 등으로 어업환경이 점차 어려워지고 있으며, 다자간 자유무역 협정에 의한 무역ㆍ 관세 장벽의 철폐는 수입수산물의 국내 반입 증가를 가져와 원양어업 및 관련된 산업 전반에 또 다른 시련을 예고하고 있습니다. 이렇게 어려운 환경 속에서도 원양어업은 연근해 자원만으로 공급량이 절대 부족한 수산물 자원의 안정적 확보를 가능하게 하며 국내 수산물 공급 안정화에 기여하고 있으며, 각 연안국과의 어업협력 강화 및 다각적인 합작사업을 통해 지속적인 해외자원 개발사업을 진행하는 등 경제협력에도 큰 기여를 하고 있습니다. 최근 몇 년 사이 발생한 각종 가축질병의 영향으로 수산물이 대체식품으로 인식되면서 소비자들에게 좀 더 많은 구매동기를 부여하는 추세에 있습니다. 이와 함께 무공해 건강식품으로서 새로운 삶의 트렌드인 웰빙 바람을 타고 고부가가치를 창출하는 산업으로써 그 중요성은 한층 더 높아지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 우리나라 연근해 어업의 자원감소 및 조업어장 협소 등 생산 한계성에 따른 생산량의 지속적인 감소로 안정적인 수산물 공급을 위한 원양어업의 중요성이 갈수록 높아지고 있습니다. 또한 우리나라는 세계 주요 원양어업 국가 중의 하나로서 우리국민에 대한 안정적인 수산물 공급에 최선을 다하고 있으며, 우리나라 수산물 생산량에 있어서도 원양어업의 의존도는 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 최근 원양어업은 첨단 어군탐지 장비와 선박운영 능력의 발전, 위성을 통한 기상, 수온, 플랑크톤 등에 관한 과학적 정보데이터의 활용을 통하여 계절적 생산량의 편차를 줄이는 한편 이를 통한 조업가능일수 증가 등으로 생산성이 크게 향상되었습니다. 또한 국내뿐아니라 중국, 유럽 등에서 지속적으로 발생되고 있는 구제역, 조류독감, 돼지열병 등의 질병으로 인하여 식생활에서 차지하는 수산물의 비중이 날로 증가하고 있습니다.특히 21세기는 각종 환경오염으로부터 자유로운 청정 원양수역에서 생산된 수산물이 건강에 민감한 현대인들의 식생활 문화를 주도 할 것입니다. 따라서 이러한 수산식량자원을 대량으로 공급할 수 있는 원양어업은 최근 몇 년새 급격한 자원감소 및 유가상승 등으로 다소 어려움을 겪고 있으나 여전히 성장 가능성이 있는 산업으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 원양어업의 경기는 주로 국내, 국제경기 변동, 유가 및 생산량의 변화 등에 따라 영향을 받습니다. 국내 경기보다는 미국, 일본, 유럽 등 선진국의 경기 및 유가 변화에 따라 영향을 많이 받으며, 특히 횟감용 참치는 일본경기의 직접적인 영향을 받고 있습니다. 특히 최근에는 세계적으로 수산식품이 건강식품으로 인식되면서 소비가 점점 증가하는 추세여서 경기변동으로 인해 받는 영향보다 생산량 및 환율변동 등에 의한 가격변화에 영향을 크게 받고 있습니다.

(4) 경쟁요소 원양어업은 풍부한 자원과 안정적 조업이 가능한 양질의 어장 확보가 절대적으로 중요하며, 신 어로장비를 이용한 고부가가치 창출이 경쟁적 요소라 할 수 있습니다. 우선 날로 까다로워지고 있는 연안국들의 자원보호 정책 속에서 보다 풍부하고, 안정적 조업이 가능한 양질의 어장이 확보되어야 할 것이며, 더 나아가 후발 원양어업 진출국들과의 자유시장 경쟁체제에서 유리한 위치를 선점하기 위해서는 노후화된 어로장비의 과감한 교체 및 선진화된 다양한 어구, 어법의 개발을 통한 원가절감을 이루어야 할 것입니다. 수산물의 특성상 최우선 과제라 할 수 있는 최상의 신선도를 유지함으로서 이들 후발국들과의 차별을 두어 생산성 향상을 통한 고부가가치를 창출하는 것이 경쟁에서 이길 수 있는 방안이라 할 수 있습니다.

(5) 원, 부자재 조달상의 특성 선박운항에 필요한 필수요소인 어구, 유류, bait(미끼), 주부식 등 기본적인 어구자재 및 소모품, 수리자재의 조달은 주로 운반선을 통한 국내조달을 원칙으로 하나 업종의 특성에 따라 장기조업, 원거리로 인하여 현지에서 직접 조달하는 경우도 있습니다. 인력수급에 있어서는 4D 업종의 하나로 취급되어 현재까지 선원수급에 어려움을 겪고 있으나, 외국인 승선 허용으로 인하여 선원수급의 어려움이 다소 해소되었습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 원양어업은 수산업법, 선원법, 선박직원법 및 이와 관련된 각종 시행령, 규칙, 운용 및 관리요령 등에 의하여 규제를 받고 있으나, 1999년을 전후로 수산행정규제개혁을 통해 불합리한 각종 규제가 개선, 완화 또는 폐지되어 사업운영자의 자율성을 증대시켰습니다. 정부로부터 해외 합작사업 관세감면을 비롯하여 각종 세제감면의 혜택을 받고 있습니다. 또한 중요품목을 선정하여 수입수산물에 대한 조정관세를 적용함으로서 국내수산업을 보호하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황

당사는 종합식품회사로서 어묵, 맛살, 햄, 소시지 등 어육가공제품과 대두유, 채종유 등을 중심으로한 식용유지의 제조업 및 수산업과 도매업을 영위하고 있습니다. 또한 사조산업, 사조오양에서 생산하는 제품의 국내판매를 대행하고 있습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 Ⅰ. 제조부문 안산공장(대지 5,559평, 연건평 5,672평)에서는 대림 선 어묵 게맛살 등 어육 연제품을 생산하여 국내시장에 공급 판매하고 있으며, 크린룸 위생설비와 DPS물류체계 등 우수 설비를 활용하여 고품질의 제품을 생산 공급하고 있습니다. 또한 과학적인 최신 위생관리 기법인 HACCP시스템을 도입하여 어육연제품 업계 최초로 식품의약품안전처로부터 1999년 4월 맛살류에 대하여 HACCP적용업소로 지정(지정제1999-3-8001호) 받았으며, 2006년 8월 7일 어묵류에 대해서도 HACCP적용업소로 지정(제1999-3-8001호)받는 등 위생관리에 있어서도 공인기관으로부터 인증을 받아 단체급식 등 수요처로부터 안전한 식품으로 호평을 받고 있습니다. 이와 같이 신선한 제품을 위생적으로 공급함으로서 국민보건 향상에 기여함과 더불어 다양한 신제품의 개발로 식생활 개선에도 일익을 담당하고 있습니다. 안산공장에서 어묵제품의 매출증가에 따른 CAPA부족을 해소하고 어묵제품의 품질 안정화를 통한 영업 경쟁력을 향상시키기 위하여 어묵제품의 생산설비를 증설하고 안산공장에서 생산하던 일반 게맛살 생산설비를 계열사인 (주)사조오양 남대전공장으로 이관하였습니다. 냉동식품 등 가격경쟁력이 취약한 품목은 OEM으로 전환함으로써 원가절감 노력을 시행하여 경쟁력을 제고하였으며, 사업성이 떨어지는 육포 생산부문을 OEM사로 이관하였습니다. 더불어 육가공 제품을 안정적으로 생산, 판매 할 수 있도록 지속적인 고부가가치 신제품을 개발함과 동시에 판매선 다변화로 신규매출을 창출하고 생산성 향상 노력에 집중하여 대외 경쟁력을 강화해 나가도록 할 것입니다. 부산공장(대지 2,900평, 연건평 8,869평)은 내수시장을 겨냥한 햄ㆍ소시지 등을 생산하고 있으며, 육가공 제품의 매출 증가에 따른 CAPA 부족을 해소하고 원가절감 및 품질 안정화를 통한 영업경쟁력을 향상시키기 위하여 부산 2공장에서 1공장으로 육가공 생산라인을 이전 설치하였습니다. 또한 2006년 6월 14일 식육가공업(햄류, 소시지류, 분쇄가공육제품)에 대하여 농림부 HACCP 적용 작업장(2006-427호)으로 지정받아 식품위생에 만전을 기하고 있습니다. 2007년 10월 무균실을 설치하며 향후 소비자의 고급화 트렌드에 맞춰 수요 증가가 예상되는 비엔나 소시지류에 대한 투자를 확대하였으며, 이를 통해 더욱 신선하고 안전한 제품을 생산할 수 있게 되었습니다. 2019년 1월부터 그릴 오븐을 도입하여 소시지류에 이어 햄류 또한 고급화 및 소단량 트렌드에 적합한 설비를 완비하였으며, 특히 그릴 오븐 도입으로 원물 가공 햄, 프레스 햄, 꼬지류 등 다양하고 한국인의 입맛에 잘 맞는 고부가가치 육가공 제품을 신선한 원료를 통해 위생적으로 생산할 수 있게 되었습니다. 인천공장(대지 12,104평, 연건평 7,259평)은 원재료(대두)를 수입하여 직접 착유를 통한 대두유 및 대두박(사료원료)을 생산하고 있으며, 높은 정제기술을 활용하여 채종유, 포도씨유, 올리브유 등 고급 유지류를 생산하고 있습니다. 식용유 사업은 초기 투자비용이 큰 장치산업으로서 시장 내 진입장벽이 높으며, 국내 생산업체로는 사조대림과 CJ제일제당이 있습니다. 국내최초로 1971년 식용유를 생산하였으며, 1983년 최초로 KS인증을 받았습니다. 2013년 03월 식품의약안전처로부터 HACCP적용업소로 지정을 받으며 위생관리에 있어서도 만전을 기하고 있습니다. 최근 식생활 수준 향상으로 건강지향의 기능화, 고급화된 고객지향적인 수요가 확대 됨에 따라 우수한 품질력을 바탕으로 지속적인 제품개발을 통해 시장 내 우위를 지켜가고 있습니다. 칠서공장(대지 6,962평, 연건평 2,880평)은 대두유, 채종유 등 식용유지류와 공업용유지인 ESO를 생산하고 있습니다. 2012년 03월 식품의약안전처로부터 HACCP인증을 완료하였으며, 업소용유지 중심으로 지속적인 성장을 이어가고 있는 치킨프렌차이즈시장에 고품질의 전용유를 공급하고 있습니다. 또한 공업용유지인 ESO를 생산해 국내외 주요 화학업체에 공급함으로써 유지시장에서의 포트폴리오를 다변화하여 신규시장의 가능성을 높이고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 활동을 통해서 고품질, 고부가가치의 신제품을 개발/출시해 시장확대에 주력하고 있으며, 신규제품인 공업용유지 ELO개발을 통해서 시장의 다양성을 높이고 있습니다. 영천공장(대지 6,278평, 연건평 4,581평)은 1989년 준공하여 2010년 사조그룹에 편입되었으며, 간장 제품을 중점적으로 생산하고 있습니다. 소비자들에게 익숙한 옹가네간장 브랜드로 장류사업부문에 한축을 담당하고 있으며, 2018년 02월 식품의약안전처로부터 HACCP 인증을 완료하여 깨끗한 먹거리를 제공하고자 노력하고 있습니다. 또한 향미유인 고추맛기름을 직접 생산하며, 로하이 브랜드로 알려진 국내유일의 전자레인지 팝콘을 생산하고 있습니다. 이렇게 다양한 품목을 생산함으로써 공장의 생산성을 높이고 원가 절감에 주력하고 있으며, 지속적인 연구개발활동을 통해서 품질의 향상과 신제품 생산의 확대로 시장규모를 넓혀가고 있습니다.

Ⅱ. 수산부문

태평양 참치연승 어선 1척, 북태평양 수역에서 대구저연승 2척 총 3척의 원양어선을 보유하고 있으며, 러시아 합작사가 운영하는 트롤선으로 부터 명태를 수입하고 있습니다. 명태, 대구는 반입되는 대부분의 물량을 국내시장에 공급하고 있으며, 참치는 과거 대부분의 물량을 일본에 수출였으나 국내수요 증가로 국내 매출 비중이 늘어나고 있습니다.

Ⅲ. 도매부문 고품질 위주의 판매 전략과 신상품의 개발 및 발굴에 주력함으로써 시장의 트랜드를 빠르게 적용하고 있으며, 기존의 OEM 상품은 당사의 주력제품과 함께 시장 점유율 확대에 노력하고 있습니다. 또한 사조오양 등 관계사의 가공식품을 유통판매 함으로써 다양한 식품군 보유로 매출 증대에 기여하고 있습니다.급변하는 유통환경에 효율적으로 대처하고자 영업력 확대에 주력하는 한편, 할인점, 대형마트, SSM, CVS, ON-LINE, 대리점 등 전 유통채널에 신속하게 대응할 수 있는 조직 및 시스템운영으로 시장 경쟁력을 확보하고 더욱 성장할 수 있는 발판을 마련하고 있습니다. 다. 시장점유율 등 ▷ 어묵, 맛살류

주요업체	2020년 3분기	2019년	2018년

어묵류	맛살류	어묵류	맛살류	어묵류	맛살류

사조대림	34.7%	49.9%	33.2%	39.8%	32.0%	37.0%

CJ	35.2%	10.7%	36.9%	12.1%	39.0%	12.5%

한성기업	1.7%	20.1%	1.6%	21.9%	1.0%	23.5%

사조오양	-	-	-	8.5%	-	10.5%

동원F	9.3%	13.8%	8.6%	13.0%	9.0%	13.5%

※ 자료출처 : AC닐슨 통계치 기준▷ 식용유 (단위 : 톤)

주요업체	2020년 3분기	2019년	2018년

판매량	시장점유율	판매량	시장점유율	판매량	시장점유율

사조대림	16,870	29.9%	21,173	25.5%	14,555	26.00%

CJ	19,614	34.7%	29,827	35.9%	18,520	38.70%

오뚜기	5,539	9.8%	9,903	11.9%	6,887	11.60%

동원F	1,646	2.9%	4,189	5.0%	781	1.40%

대상	3,205	5.7%	6,879	8.3%	1,868	6.70%

※ 자료출처 : AC닐슨 통계치 기준 라. 시장의 특성 ▷ 연육제품 외 당사는 연제품(어묵/맛살)을 중심으로 육가공, 냉동식품 등 냉장ㆍ냉동 카테고리 전반에 진출한 종합식품기업입니다. 어묵ㆍ맛살은 기존 식재료 위주에서 간식용, 식사대용 등 프리미엄 시장으로 변화 중으로 HMR컨셉의 신제품 출시를 통해 프리미엄 시장에서 선두를 유지하고 있습니다. 특히 냉동ㆍ상온 카테고리에 한정되어 있던 피자류를 냉장 카테고리로 확장시킨 신제품 '한입피자' 2종을 출시하는 등 소비자들이 보다 쉽게 접근할 수 있는 간편한 냉장 간식류 확대에 힘쓰고 있습니다. 급변하는 식품 시장 트렌드에 맞춰 연제품, 육가공, 계육가공, 냉동식품 카테고리 전반 HMRㆍ프리미엄 컨셉의 브랜드 런칭, 신제품 확대를 통해 소비자 만족과 신규 수요 창출을 위해 총력을 다하고 있습니다. ▷ 식용유지 및 사료원료 식용유 및 대두박 산업의 경우 초기 투자비용이 큰 장치산업입니다. 직접 원재료를 수입하여 착유과정을 통하여 대두유와 배합사료원료인 대두박을 생산하고 있으며, 국내 생산업체로는 사조대림 및 CJ제일제당이 있습니다. 원재료를 대부분 수입에 의존함으로써 수입국의 작황과 환율에 따라 수익성에 중대한 영향을 받습니다. 또한 대두박의 경우 국내 대두박 소비량에서 국내 생산업체가 차지하는 비중은 25 ~ 30%수준으로써 수입 대두박이 대부분을 차지한다고 할 수 있습니다. 국내 식용유 산업은 산업특성상 탄력성이 낮아 안정적인 수요를 바탕으로 하고 있으나, 성숙단계의 산업으로 시장 성장성은 높지않습니다. 생활필수품이라는 특성상 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 국제 곡물가(대두, 유지류 원유) 및 환율변동 등으로 인해 원가등락의 변수가 있습니다. 또한 최근 다수의 업체들이 원유 수입 및 정제를 통한 시장진입으로 인하여 시장 내 경쟁이 치열해지고 있으며, 유통업체 간 경쟁심화 등으로 인해 마케팅, 판촉활동의 요구가 높아지고 있습니다. 당사는 국내최초의 식용유 공급업체로서 지속적인 제품개발을 통한 우수한 품질력을 바탕으로 시장 내 우위를 지켜나가고자 합니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 내 용 : HMR 시장 확대에 따라 전 카테고리 소단량ㆍHMR 컨셉 강화 신제품 출시

-프리미엄 컨셉 간식용 제품군 강화 및 식품 신규 트렌드 적극 활용한 신제품 출시로 프리미엄 시장에 전략적으로 진입, 매출 확대를 통한 신성장 동력 확립

-계육 사업부문 그룹사 수직계열화 통한 가격 및 품질 경쟁력 확보에 기반한 카테고리 역량강화 및 카테고리 내 브랜드 입지 확대 통한 매출 강화

-냉장 피자 시장 성공적 안착에 기반한 냉장 베이커리류 신제품 확대 및 이를통한 전 경로 냉장 베이커리 간식류 매출 강화 및 시장 규모 확대 총력

(2) 전 망 : 종합식품회사로서 식품 내 다양한 시도 통한 신규 매출 확대 총력

-주력 품목인 연제품의 소단량 간식ㆍ안주 용도 강화 및 신제품 출시 통한 프리미엄 시장 선도-오븐컨셉 활용 육가공, 계육가공 신제품 브랜드 런칭 및 라인업 확보 통한 카테고리 내 브랜드 입지 확대 총력 및 자사ㆍ계열사 생산 라인 구축 통한 품질ㆍ가격 경쟁력 확보

-일일배송시스템 인프라를 활용한 냉장 신규 카테고리 시장으로의 적극적 진출 및 이를통한 신사업군 발굴

-기운영 사업 과 더불어 신사업군 적극 발굴 및 시장 안정적 진입 통한 식품 시장 내 선도 브랜드로서 역할 수행

바. 조직도

■ 사조오양 가. 업계의 현황【식품제조부문】( 1) 산업의 특성

국민의 생활에 필요한 기초제품을 생산하는 산업으로 식생활개선 및 윤택한 생활을 목적으로 합니다. 식품산업은 식생활 수준의 향상에 따라 급성장한 분야이며 경제의 발전에 따른 소득의 증대 및 핵가족화는 국민의 식생활 패턴을 변화시키고 있습니다. ( 2) 산업의 성장 최근 국민소득의 증가 및 국제화로 인하여 소비자 욕구가 다양한 먹거리를 요구하고 있는 추세 입니다. 또한 기능성 및 건강지향적 식품, 퓨전 식품 등을 중심으로 식품산업은 성장하고 있습니다. 소비자의 다양한 욕구에 맞는 신제품의 개발과 품질개선, 차별화된 시장별 판매전략 등을 통해 지속적인 성장이 예상됩니다. ( 3) 경기변동의 특성 식품산업의 경기변동은 많은 불확실성이 존재하며, 소비자의 소득수준 향상 및 기호변화 등으로 인한 취향의 변화, 환율 및 국제 원자재가 변동에 따른 원가의 변화, 계절적 요인에 의한 수요의 변화로 내부 경영활동에 영향을 받고 있습니다. ( 4) 경쟁요소 산업내에 있어 각 사간의 제조기술 평준화, 자동화로 특정 신제품이 개발 출시되면 곧이어 유사제품이 출시되고 있으며, 유통구조도 재래시장의 기능이 점차 축소되는 대신 할인점, SSM, CVS(편의점) 매장 영향이 늘어 나고 있습니다. 따라서 산업내의 경쟁뿐만 아니라, 유통업체와 동종산업간의 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다. ( 5) 자원조달의 특성 산업내에 있어 각 사간의 제조기술 평준화, 자동화로 특정 신제품이 개발 출시되면 곧이어 유사제품이 출시되고 있으며, 유통구조도 재래시장의 기능이 점차 축소되는 대신 할인점, SSM, CVS(편의점) 매장 영향이 늘어 나고 있습니다. 따라서 산업내의 경쟁뿐만 아니라, 유통업체와 동종산업간의 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다. ( 6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 식품에 대한 품질 및 위생에 대하여 소비자 단체, 보건복지부, 식품의약품안전청등에서 식품위생법에 의한 관리, 감독하고 있습니다.제조물 책임법의 시행 및 HACCP 인증 독려 등 국민의 식생활을 통한 건강과 안전을위하여 규제를 강화하고 있습니다. 【수산부문】 ( 1) 산업의 특성 우리나라 원양산업은 1957년 인도양에서의 참치연승 시험조업이 성공함으로 시작되었으며, 60년이 넘는 역사동안 정부의 적극적이고도 효과적인 원양부문에 대한 지원과 원양산업계의 의욕적인 참여로 괄목할만한 발전을 이룩하였습니다. 하지만 현재는 각 당사자국들의 연근해 어장 축소 및 자원의 자국화 추세로 어업환경은 더욱더 어려워지고 있으나, 원양업계는 각 당사자국들과의 활발한 교섭을 통해 원양어장을 확보해 나가고 있으며, 소비자들의 웰빙의식 전환 및 원양산 수산물의 안전한 먹거리 공급으로 인한 소비량은 점차 증대되고 있습니다. ( 2) 산업의 성장 1960년대 초반 100여척 미만이던 어선세력이 1970년대 후반에는 사상최고인 850척으로 크게 증가하였고, 생산측면에서도 1960년대 10만톤에도 못 미쳤으나 1970년대 후반에는 50만톤에 육박하였으며, 이에 따라 수출도 2천만$ 내외이던 것이 3억$를 훨씬 초과하는 눈부신 발전을 보여왔습니다. 1970년대 후반부터 밀어닥친 각 연안국의 200해리 경제수역 선포, 유류파동, 어가하락, 공해조업규제의 확대 등으로 상당한 어려움이 유지되었음에도 불구하고, 국내 원양업체들은 원양어업 기술의 개발 및 신규투자 등으로 활발한 조업을 펼치고 있으며, 이는 원양어획물이 식생활에서 차지하는 비중의 증가로 이어져, 향후 안정적인 성장이 지속될 것이며, 우리나라 원양어선들은 세계 23개 기지를 중심으로 수많은 어선원들이 피와 땀을 흘리면서 국위선양과 식량자원 개발에 매진하고 있으며. 원양어업을 어로, 양식 및 가공, 유통을 아우르는 원양산업으로 육성 발전시키기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. ( 3) 경기변동의 특성 원양어업은 환율 및 유가 등 국제금융변화 와 어장의 생산량 변화에 상당히 민감한 업종으로, 조업의 방법 및 조업구역의 기후 등 제반 사항 들에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 일본 수출용인 횟감참치의 경우 일본 현지 재고량 및 시장의 변화에 민감한 영향을 받게 됩니다. ( 4) 경쟁요소 원양어업은 환율 및 유가 등 국제금융변화 와 어장의 생산량 변화에 상당히 민감한 업종으로, 조업의 방법 및 조업구역의 기후 등 제반 사항 들에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 일본 수출용인 횟감참치의 경우 일본 현지 재고량 및 시장의 변화에 민감한 영향을 받게 됩니다. ( 5) 자원조달의 특성 세계 연안국들의 경제수역 선포에 따른 어장의 상실, 축소 등으로 예상되는 난관을 현지 합작 법인 등을 통해 조달하고 있으며, 4D 업종 기피로 인한 선원 부족 현상을 해결하고자 외국인선원을 고용하고 있습니다. ( 6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 원양어업은 수산업법, 선원법, 선박안전법, 및 이에 관련된 규정 등에 의하여 규제를 받고 있으나, 2001년을 전후로 불합리한 각종 규제 등이 개선되었습니다. 또한 정부로부터 정책자금으로 원양어로자금 및 해외자원 생산지원자금을 지원받고 있습니다.

나. 회사의 현황( 1) 영업개황 Ⅰ. 식품제조부문 소비자 요구의 다양화와 국내 식품회사 간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 올바른 식품문화의 정착을 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 고객의 만족이 곧 회사의 만족이라는 신념으로 신제품 개발 및 생산에 역점을 두고 있습니다.

2010년 6월 충남 금산군에 건립한 금산공장은 연간 12,000톤 규모의 게맛살을 생산하는 국내 최대 규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2010년 7월 HACCP 인증을 받았으며, 지속적인 연구 개발로 우수한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 맛살 제품 생산라인의 자동화 설비를 구축하였습니다. 2015년 안성공장 설비를 금산공장으로 이설 및 지속적 설비투자를 통하여 연간 10,000톤 규모의 냉식제품 생산능력을 갖추고, 원가절감 및 공정개선 등을 통하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 금산공장은 우수한 위생설비에서 최고의 제품 생산으로 소비자의 다양한 수요 및 트렌드에 부합하는 식품 공장으로 자리매김하고 있습니다. 국내 육가공의 역사와 함께한 평택공장은 육가공 전문 생산공장으로 2010년 사조그룹에 편입된 공장입니다. 1982년 설립한 평택공장은 유럽식 정통 육가공제품의 생산을 모토로 출발하여 우수한 기술력과 선진화된 설비를 바탕으로 소비자가 신뢰할 수 있는 최고의 제품을 생산할 수 있는 공장으로 거듭나고 있습니다. 햄, 소시지, 식육통조림 등을 생산하고 있는 평택공장은 생산 전라인에 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받았으며, 우수한 생산 노하우와 전문 기술력을 바탕으로 다양한 시장 변화와 소비자의 수요에 신속히 대응 할 수 있는 신제품의 개발과 출시에 최선을 다하고 있습니다.

양산공장은 어묵과 육가공제품을 생산하는 식품제조 전문공장으로 다양한 제품의 생산을 통하여 소비자의 만족을 높이고, 원가경쟁력을 강화하고 있습니다. 어묵, 핫바, 미니소시지, 햄 등 차별화된 제품의 생산과 다양한 신규제품을 지속적으로 개발 및 출시하여 확고한 시장경쟁력을 갖추기 위하여 노력하고 있습니다.어묵 및 축육 생산 전라인은 HACCP 지정을 받아 운영 중이며, 안심하고 먹을 수 있는 위생적인 제품을 생산하고 있습니다. 또한 미니 소시지(꼬마장사 시리즈)는 국내뿐만 아니라 중국 등 수출 물량이 꾸준히 증가하고 있습니다.

임실공장은 오랜 전통의 기술 노하우와 대량 생산능력을 갖춘 만두 전문 제조 공장으로 우수한 제품의 만두를 소비자에게 공급하고 있습니다. 2007년 HACCP 지정을 받아 위생적이고 안전한 제품의 생산 기반을 확보하고 있습니다. 임실공장은 2010년 여성친화기업 협약체결, 전라북도 모범기업 선정 등 지역사회에 기여하고 있으며, 내수 판매뿐만 아니라 해외 판매를 위한 신제품 개발과 생산을 통하여 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

현재 당사에서 생산되는 제품은 영업본부를 통한 판매 및 (주)사조대림에 공급되고 있습니다. 영업본부의 다양한 영업전략과 관계사의 전국적인 유통망이 접목되어 당사 브랜드의 시너지효과와 안정적인 성장이 기대되고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위한 연구, 개발에도 지속적인 투자를 진행하고 있습니다.

Ⅱ. 수산부문

참치연승 사업은 횟감용 참치를 어획하고, 주요 소비국인 일본 및 국내에 판매되고 있습니다. 일본의 경제성장 둔화, 국제유가 변동 등 당사는 불리한 환경을 극복하고 매출 및 수익성 증대에 기여하도록 노력 하겠습니다. 참치선망 사업은 자원 보존 강화 및 경쟁선박 증가로 어려움이 예상 됩니다. 2019년 어획량은 전년대비 증가하였으나, 어가는 감소하였습니다. 당사는 보다 효율적인 운항관리를 통하여 경비를 절감하고 수익을 개선하도록 하겠습니다.북양트롤 사업은 2003년 시작한 러시아 명태 트롤 합작사업과 한ㆍ러 정부간 어업협정에 의한 직접 조업의 두 가지의 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 명태사업의 경우 전년 대비 어획량 및 어가는 소폭 상승하였습니다. 당사는 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역 확대, 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출 증대와 수익 구조 개선을 목표로 사업을 진행하고 있습니다. 포클랜드 수역에서 오징어등을 조업하는 기지트롤 사업의 2019년 어획량 및 어가는 전년대비 감소하였습니다. 당사는 보다 효율적인 운항 관리 및 경비절감을 통하여 지속적으로 수익을 개선토록 하겠습니다.국제유가의 경우 여전히 유가 변동에 대한 가능성은 항상 내재되어 있습니다. 2007년 6월 사조그룹으로 편입되어 사조산업㈜ 및 관계사인 사조씨푸드㈜와 (주)사조대림, 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하고 있습니다. 다. 조직도

라. 시장점유율 ( 1) 제조업

구분	2019년

사조오양	사조대림	한성기업	동원F	CJ

맛살류	8.50%	39.80%	21.90%	13.00%	12.10%

※ 자료출처 : AC닐슨 통계치 기준 ( 2) 원양어업 본 자료는 원양산업협회발간 원양산업 통계연보 회사별 업종별 생산실적에서 인용 하였습니다. ① 참치연승

구분	사조산업	동원산업	사조오양	사조대림	사조씨푸드	기타

2015년	21.70%	14.62%	3.23%	10.59%	1.40%	48.47%

2016년	22.46%	13.33%	3.26%	10.93%	1.49%	48.53%

2017년	21.36%	12.72%	3.12%	12.30%	1.47%	49.03%

2018년	20.73%	12.89%	2.67%	12.87%	1.04%	49.79%

2019년	21.70%	12.49%	2.93%	11.47%	1.30%	50.11%

② 참치선망

구분	동원산업	신라교역	사조오양	사조산업	사조씨푸드	기타

2015년	44.06%	28.48%	6.10%	13.76%	3.58%	4.02%

2016년	55.77%	19.88%	4.25%	13.54%	3.43%	3.12%

2017년	49.31%	24.18%	5.03%	15.75%	2.88%	2.86%

2018년	50.54%	22.96%	3.55%	17.09%	3.42%	2.45%

2019년	53.44%	23.69%	3.30%	14.18%	2.55%	2.83%

③ 원양트롤

구분	동원산업	한성기업	사조오양	사조산업	인성실업	기타

2015년	11.93%	3.75%	10.53%	-	9.50%	64.29%

2016년	17.40%	6.90%	13.20%	-	20.66%	41.83%

2017년	21.40%	7.64%	13.13%	-	23.73%	34.10%

2018년	25.47%	7.37%	13.97%	-	22.66%	30.54%

2019년	26.94%	6.65%	11.80%	-	22.94%	31.68%

■ 농업회사법인(주)사조원 가. 산업의 특성 닭고기 사업은 종계, 부화, 사육에서부터 생산, 가공, 유통 판매에 이르기까지 통합적으로 관리하는 육계 계열화 기반을 구축하여 생산하고 있으며, 국내 육계시장규모는 매년 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한 기존 통닭 위주 단순화된 소비 형태의 육계시장이 최근 닭고기의 부위별, 패션화된 부분육,정육 제품등의 다양한 제품이 출시되어 고부가가치를 창출하는 산업으로 발전해 나가고 있습니다. 닭고기는 다른 육류에 비해 저지방, 저염류 식품이고, 단백질, 비타민 등의 영양소가 풍부하여, 다른 육류에 비해 가격이 저렴하여 소비는 지속적으로 증가할 추세 입니다. 나. 영업개황 농업회사법인(주)사조원은 종계, 부화, 사육, 생산, 판매에 이르는 가축 계열화 기반을 구축하고 있으며, 2014년 10월 육계, 토종, 육가공 전문회사인 ㈜사조인티그레이션을 흡수합병함으로써 영업망을 확대하였습니다. 2017년 10월 (주)사조화인코리아, (주)사조원종, (주)청정원종을 흡수합병하여 육계, 토종, 오리, 삼계 및 가공육에 이르는 다양한 제품 생산을 통하여, 판매량을 높여가고 있습니다. 또한 현 시대가 요구하는 건강을 위한 식품개발을 위하여 "강황먹인 닭,오리"를 출시하였고, 앞으로도 꾸준히 새롭고 다양한 기능성 닭을 생산하기 위하여 노력할 것입니다. 다. 조직도

라. 시장점유율 *육계

기간	하림	동우	이지계열	사조	기타

2018년	29.08%	16.77%	9.43%	3.37%	41.35%

2019년	29.10%	16.78%	9.43%	3.37%	41.31%

2020년 3분기	30.18%	17.36%	7.90%	3.83%	40.73%

* 시장점유율은 농림축산 검역본부 자료 기준입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	주요제품	매 출	비 율

원양어업	원양어업	참치, 명태, 대구 등	42,825	2.96%

식품	식품제조	어묵, 맛살류	150,205	10.39%

햄소시지류	160,044	11.07%

식용유지	152,186	10.53%

대두박	87,138	6.03%

기타제품	76,251	5.27%

상 품	OEM, 명태, 대구 등	493,241	34.12%

축산	양 돈	생돈 등	5,984	0.41%

가 금	육계 등	251,569	17.40%

기타	임대수입,냉장보관료	26,229	1.81%

단순합계	1,445,672	100.00%

내부거래	(152,258)	-

총 합계	1,293,414	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : kg, 원)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

원양어업	명 태	내 수	1,651	1,447	1,095

수 출	-	-	-

참 치	내 수	5,739	6,991	8,397

수 출	-	-	-

식 품	어 묵	내 수	3,104	3,079	3,019

수 출	-	-	-

육 가 공	내 수	5,206	5,056	4,896

수 출	-	-	-

게 맛 살	내 수	7,108	7,093	6,948

수 출	5,618	5,632	5,207

냉 식	내 수	4,181	4,009	4,024

수 출	-	-	-

식 용 유	내 수	1,759	1,706	-

수 출	1,593	1,541	-

대 두 박	내 수	455	457	-

수 출	-	-	-

축 산	육 계	내 수	2,375	2,248	2,360

수 출	-	-	-

토 종	내 수	3,604	3,056	3,497

수 출	-	-	-

삼 계	내 수	3,140	3,493	3,840

수 출	-	-	-

오 리	내 수	2,689	2,672	3,329

수 출	-	-	-

(1) 산출기준 평균판매단가(품목별 매출액/매출수량) 기준이며, 각 품목별 소포장, 대포장 판매비중에 따라 단가에 영향을 미칩니다. (2) 주요가격변동 요인 AI 때문에 공급물량부족등으로 인해 오리 시세가 급등하였다가, 최근들어 수급초과로 인해 시장가격이 하락하고 있습니다.

■사조대림 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의 특수한 관계

제조업	원재료	연 육	P.T BLUE SEA INDUSTRY	없음

SAJO AMERICA INC	기타특수관계자

돈정육	두원식품,희제식품	없음

계정육	신우식품	없음

대 두	CJ INTERNATIONAL ASIA	없음

채종유외	대경오앤티 외	없음

저장품	전 분	에버그린글로벌, (주)동희	없음

대두단백	주식회사 토탈푸드켐 외	없음

소맥분	사조동아원	관계기업

도소매업	상 품	맛살,육가공외	사조오양	종속기업

참치캔,장류	사조산업	관계기업

김	사조씨푸드	기타특수관계자

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : kg, 원)

품 목	제 58 기 3분기	제 57 기	제 56 기

연 육	2,695	2,392	2,206

돈 정 육	2,115	2,154	2,636

계 정 육	1,711	1,615	2,332

대 두	489	455	-

대 두 유	1,017	943	-

채 종 유	980	985	-

포 도 씨 유	2,026	2,084	-

* 산출기준 : 평균매입단가 기준이며 연육, 돈정육, 계정육의 경우 세부품목 / 등급별 매입비중에 따라 단가에 영향을 미칩니다. ■사조오양 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의특수한 관계

식품제조	L/C BASE 수입 및 국내매입	SURIMI	NGUYEN TIEN SEAFOOD 외	없음

연육	SAJO AMERICA	기타특수관계자

오징어류	REFRIGERADOS FISHING AND HIJOS S.A.C 외	없음

돈육	신성아이엔티 외	없음

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : kg,원)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

SURIMI	2,678	2,501	2,469

오징어류	3,380	3,410	3,628

돈육	2,272	2,492	2,515

■농업회사법인(주)사조원 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의 특수한 관계

제조업	원재료	육계	농가외	-

삼계	농가외	-

토종	농가외	-

오리	농가외	-

부재료	수삼	금산수삼센터	-

양곡	라이스프라자영농조합	-

대추	고산상회	-

스파이스	이.푸드	-

도소매업	상 품	육계 부분육	크레치코외	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:Kg,원)

품 목	2020년 3분기	2019년	2018년

육 계	1,205	1,254	1,248

토 종	1,800	1,621	1,820

삼 계	1,637	1,661	1,697

오 리	1,609	1,670	1,780

3. 생산 및 설비 가. 생산실적■사조대림

(단위 : MT)

구 분	주요생산품목	2020년 3분기생산 CAPA	2020년 3분기생산량	가동률	비 고

원양어업	참치,명태,대구	3,558	3,266	91.79%	어획량 기준

육가공	햄,소시지	10,592	10,264	96.91%	생산량 기준

어 묵	어 묵	15,236	16,948	111.23%	생산량 기준

맛 살	게맛살	2,650	3,813	143.92%	생산량 기준

식용유	대두유,채종유외	112,060	93,998	83.88%	생산량 기준

사료박	대두박	157,440	177,038	112.45%	생산량 기준

■사조오양(단위 : MT)

구 분	주요생산품목	2020년 3분기생산 CAPA	2020년 3분기생산량	가동률	비 고

원양어업	어획물	14,901	17,491	117%	어획량 기준

식품제조	연 제	11,369	11,494	101%	생산량 기준

냉 식	6,223	6,165	99%	생산량 기준

육가공	9,140	10,989	120%	생산량 기준

육가공(캔햄)	2,969	2,105	71%	생산량 기준

어 묵	10,837	12,287	113%	생산량 기준

만 두	10,411	7,667	74%	생산량 기준

■농업회사법인(주)사조원(단위 : 천수,봉)

구 분	주요생산품목	2020년 3분기생산 CAPA	2020년 3분기생산량	가동률	비 고

축 산	육계,토종	50,544	33,842	67%	도계량

삼 계	21,600	11,793	55%	도계량

오 리	7,740	5,982	77%	도압량

육가공	삼계탕	1239	757	61%	생산량

오리훈제	2,250	1,608	71%	생산량

나 . 생산 설비(영업용 설비)에 관한 사항 ㈜사조대림 및 종속회사의 2020년 3분기 생산설비의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	토지	건물	구축물	기계장치	선박	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합계

기초장부금액	187,028,098	80,819,203	12,634,828	59,083,908	26,886,046	9,659,546	12,577,968	70,242,583	458,932,180

취득	91,689	239,885	175,763	5,906,933	15,523	2,938,333	3,346,612	23,852,855	36,567,593

대체	(2,628,353)	73,082,073	430,655	15,772,909	0	8,390,430	0	(98,146,093)	(3,098,379)

처분	0	(50,501)	(136,539)	(90,952)	(4,910,631)	(88,580)	(2,123,190)	(489)	(7,400,882)

감가상각비	0	(2,527,709)	(764,718)	(10,220,541)	(789,309)	(2,228,273)	(3,274,750)	0	(19,805,300)

기말장부금액	184,491,434	151,562,951	12,339,989	70,452,257	21,201,629	18,671,456	10,526,640	(4,051,144)	465,195,212

취득원가	184,491,434	181,019,100	25,418,772	190,192,420	34,384,288	44,366,616	17,648,647	1,198,856	678,720,133

감가상각누계액	0	(33,464,720)	(13,080,055)	(120,553,985)	(13,182,659)	(26,106,015)	(7,122,007)	0	(213,509,441)

정부보조금	0	0	0	(15,480)	0	0	0	0	(15,480)

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 농업회사법인(주)사조원 내용 : 김제공장 재건축 목적 : 노후된 건물 개선 기간 : 18.03.01 ~ 총소요자금 및 기 지출금액 : 96,986백만원 / 87,845백만원 기대효과 : 생산능력 증가, 제품 등 품질향상 등 라. 향후 투자계획

"해당사항 없음"4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	주요제품	구분	제 58기 3분기	제 57기	제 56기

원양어업	원양어업	참치 명태 대구등	수 출	4,073	7,611	6,126

내 수	38,752	60,267	63,040

합 계	42,825	67,878	69,166

식품	식품제조	어묵 맛살 류	수 출	5,363	2,469	1,770

내 수	144,842	178,679	186,141

합 계	150,205	181,148	187,911

햄소시지 류	수 출	1,702	1,177	948

내 수	158,342	192,244	176,654

합 계	160,044	193,421	177,602

식용유지	수 출	5,534	5,603	-

내 수	146,652	103,228	-

합 계	152,186	108,831	-

대두박	수 출	-	-	-

내 수	87,138	62,374	-

합 계	87,138	62,374	-

기타제품	수 출	687	378	-

내 수	75,564	89,971	-

합 계	76,251	90,349	-

상 품(OEM수산물 등)	OEM 명태 대구 등	수 출	64,042	43,576	10,377

내 수	429,199	498,555	375,595

합 계	493,241	542,131	385,972

축산	양 돈	생돈 등	수 출	-	-	-

내 수	5,984	8,075	9,723

합 계	5,984	8,075	9,723

가 금	육계 등	수 출	4,393	8,936	9,561

내 수	247,176	234,221	207,270

합 계	251,569	243,157	216,831

기타	임대수입 냉장보관 등	임대료냉장보관료 등	수 출	280	351	965

내 수	25,949	23,139	3,428

합 계	26,229	23,490	4,393

내부거래	수 출	-	-	-

내 수	(152,258)	(191,148)	(114,487)

합 계	(152,258)	(191,148)	(114,487)

총 합계	수 출	86,074	70,101	29,747

내 수	1,207,340	1,259,605	907,364

합 계	1,293,414	1,329,706	937,111

나. 판매경로 및 판매방법 등■사조대림 가. 판매조직

(1) 영업본부 1) 본부장 2) 영업기획 팀 3) 수도권1사업부 - 강북1지점, 강북2지점, 강동1지점, 강동2지점, FC팀 4) 수도권2사업부 - 강서1지점, 강서2지점, 강남1지점, 강남2지점, 강원지점 5) 동부사업부(부산) - 부산지점, 대구1지점, 대구2지점, 창원지점, 울산지점

6) 서부사업부(대전)

- 대전1지점, 대전2지점, 광주1지점, 광주2지점, 전주지점, 제주지점 (2) KAM본부 1) 본부장 2) KAM기획팀 3) 유통사업부 - 본부1팀, 본부2팀, 본부3팀, 유통영업1지점, 유통영업2지점, 유통동부지점, 유통서부지점 4) 특판사업부 - FS영업팀, 온라인영업팀 나. 판매경로

대리점	직판경로

상온대리점	15.99%	할인점	11.42%

신선대리점	13.71%	캐터링	6.03%

SSM	8.52%

농협	7.17%

CVS	3.13%

식자재납품	2.51%

특판 기타	26.83%

기타판매	4.69%

소 계	29.70%	소 계	70.30%

다. 판매방법 및 조건 판매방법 : 당사의 영업팀을 통한 대리점 및 직접판매 결제조건 : 어음 및 현금 *수출 - L/C, D/A, D/P 라. 판매전략 1. OEM 상품 개발 강화를 통한 WIN-WIN 전략 2. 제품 경쟁력 재고 3. 판매경로별 시장별 차별화 전략 수립 4. 정보수집 능력 및 시장조사 역량 강화 5. 판매가격 통제 관리 (유통가격 질서 확립) 6. BI 변경을 통한 비가격적 경쟁력 강화 7. 판매거래선 확대 및 단위 점포당 매출개선 8. 거래선 품목 취급율 확대 및 단독 대리점 개발 육성 9. 유통 업체간 가격 증정 행사 마찰 최소화 10. 판촉 프로그램 적극 개발 도입 ■사조오양 가. 판매조직

1) 어획물판매부문 : ① 사조산업(주) 수산사업본부 : 수산위탁계약체결2) 제품, 상품판매부문 : ① (주)사조오양 영업본부 ② (주)사조대림 영업본부 나. 판매경로

1) 생산자 -> 대리점 -> 소매점 -> 소비자2) ① 직수출 : 생산자 -> 해외구매자 ② LOCAL수출 : 생산자 -> 국내구매자 -> 해외구매자 다. 판매 방법 및 조건 (1) 내수 : 현금 및 외상판매(40:60)(2) 수출 : 취소불능 신용장에 의한 판매, T/T 라. 판매전략 고객만족에 바탕을 둔 고객관리와 급변화하는 신세대 식품기호에 부응하고 항상 소비자를 최우선으로 생각하며, 모든 소비자들에게 건강한 식품문화를 자리잡게 하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 소비자의 만족이 곧 회사의 만족이라는 생각을 가지고 뉴골드명란, 해물동그랑땡, 새송이고기산적, 해물우동 등 타사와는 차별화된 제품개발과 마케팅활동에 심혈을 기울이고 있습니다. 더불어 품질향상 및 독창적 제품과 기술개발로 소비자의 만족을 극대화하여 시장 저변 확대 및 창출을 위하여 지속적인 노력을 이어가고 있습니다. 현재 당사는 게맛살에 대한 브랜드 우위를 수년간 유지하고 있으며, 연육제품(어묵 및 맛살) 시장 점유율 1위 업체 관계회사인 (주)사조대림과의 다양한 영업전략 접목과 기존 당사의 영업망 공유 등을 통해 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

■ 농업회사법인(주)사조원 가. 판매조직

사업부분	판매조직	유통경로

축산사업	1사업부	프랜차이즈점 판매

2사업부	대리점 판매

대형마트 판매

기 타	도소매

나. 판매경로

사업부분	구분	비중(%)	경로

축산사업	수 출	1.75%	당사→수출업자→수출국가

내 수	98.25%	당사→유통,대리점→소비자

다. 판매 방법 및 조건 (1) 수출 : T/T(2) 내수 : 현금 및 외상판매 라. 판매전략 - 대형 F/C 고정판매처 확보를 통하여 영업상 시너지 극대화 : 고정매출 확보, 코로나19로인한 시세하락 등의 위험대비 - 제품의 맛과 종류의 다양화 및 차별화- 건강을 위한 기능성 닭 개발을 통한 소비자 요구에 대응 5. 수주상황

당사의 주축인 육가공, 어묵, 맛살은 일일 주문 생산을 하고 있으며, 어획물은 어획

후에 판매에 임하고 있기 때문에 수주상황은 특이사항 없음. 6. 시장위험과 위험관리 등에 관한 사항 가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	728,718,211	647,042,372

차감: 현금및현금성자산	(75,797,259)	(25,176,556)

순부채	652,920,952	621,865,816

자본총계	446,240,383	423,887,875

총자본	1,099,161,335	1,045,753,691

자본조달비율	59%	59%

나. 금융위험관리 ( 1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	14,203,235	89,378,697	15,651,033	76,499,347

JPY	501,102	149,196	1,768,284	415,823

EUR	31,820	3,027,316	8,729	2,116,229

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(5,863,686)	5,863,686	(4,746,169)	4,746,169

JPY	27,449	(27,449)	105,492	(105,492)

EUR	(233,649)	233,649	(164,385)	164,385

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

( 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	166,661,662	161,848,350

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기 및 전기 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산	손익	순자산	손익	순자산

차입금	(1,299,961)	(1,299,961)	1,299,961	1,299,961	(1,262,417)	(1,262,417)	1,262,417	1,262,417

(3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로 연결회사의신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(4) 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 616,260,643 천원(전기 : 583,995,343 천원)을 확보하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다.이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 연결회사가 속한 지역 시장의 유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다.또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

1) 유동성약정연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

변동금리	당분기말	전기말

-1년 이내 만기 도래	365,224,407	379,062,436

-1년 이후 만기 도래	25,469,915	22,815,866

(단위: 천원)

고정금리	당분기말	전기말

-1년 이내 만기 도래	84,670,130	99,820,370

-1년 이후 만기 도래	100,896,191	82,296,671

2) 만기분석당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

무이자	230,771,893	184,227	-	230,956,120	173,758,921	912,017	-	174,670,938

변동이자율상품	143,891,055	61,261,363	-	205,152,418	142,102,000	59,565,124	-	201,667,124

고정이자율상품	104,882,553	79,963,316	6,987,892	191,833,761	122,542,364	41,967,669	14,711,904	179,221,937

리스부채	4,524,988	7,193,847	-	11,718,835	4,399,767	9,387,726	-	13,787,493

지급보증(*1)	-	-	-	-	26,600,000	830400	-	27,430,400

합 계	484,070,489	148,602,753	6,987,892	639,661,134	469,403,052	112,662,936	14,711,904	596,777,892

(*1) 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(5) 파생상품 등에 관한 사항 "해당사항 없음" (6) 경영상의 주요계약 등

"해당사항 없음" 7. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 2008년 2월 15일부로 신설된 냉장/냉동연구소를 주축으로 각 공장 및 협력업체의 생산기술팀과 긴밀한 협력관계를 구축하여 시장환경에 적합한 신제품 아이디어와 정보를 수집하여 마케팅팀의 사업성 검증 및 체계적인 신제품 계획과 제품 광고 활동을 통하여 회사의 이미지 향상에 기여하고 있습니다.특히 시장의 변화를 읽어 내기 위하여 국내 전시회 참관은 물론 외국 전시회, 인터넷을 이용한 업계동향을 파악하고 신소재나 기능성 소재를 접목한 제품개발에 전력을 다하고 있습니다.

신제품개발은 사장을 위원장으로 한 "신제품 개발 위원회"를 운영하여 신제품의 객관적 평가와 사업성,상품성의 객관적인 검토를 시행하고 있습니다.

특히 협력업체와의 업무연계 SYSTEM을 구축하여 각 전문 생산업체의 기술적 KNOW-HOW와 신기술 접목을 통한 차별화 제품화를 위한 공동 개발을 추진하여 신제품 개발의 시너지효과를 배가하고 있습니다. 당 연구소는 계열사간 통폐합 정책으로 2017년 1.1기준으로 (주)사조해표에서 (주)사조대림으로 소속이 바뀌었습니다. 당사가 연구소를 인수한 후 지속적으로 연구개발에 투자하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 :천원 )

과 목	제 58기 3분기	제 57기	제 56기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	932,883	1,177,496	866,264	-

감 가 상 각 비	132,558	123,799	89,759	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	292,099	479,773	134,359	-

연구개발비용 계	1,357,540	1,781,067	1,090,382	-

회계처리	판매비와 관리비	1,357,540	1,781,067	1,090,382	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.17%	0.23%	0.25%	-

※ 상기 자료는 한국채택 국제회계 기준으로 작성된 별도재무제표 기준입니다 나. 연구개발 실적

(1) 연구과제

- 전통식품과 서양식 소재를 결합한 퓨전식품 개발- 건강 지향 기능성 물질 첨가 식품개발- 세대간·계층간 니즈의 구분에 의한 제품개발- 시장지향, 안전확보, 환경친화 제품개발

(2) 연구기관 - 사안별로 과제를 설정하여 프로젝트팀을 운영, 참여함.

(3) 연구결과 및 기대효과 - 어육제품, 냉동식품, 육가공품, 면류, 떡류, 조림류, 절임류 등 다양한 품목을 개발하고 있으며 연구개발 활동으로 매출신장에 간접적인 기여를 하고 있음.

(4) 연구개발 실적 당사의 본 보고서 작성기준일 현재 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

연구기관	연구과제	제품명	연구결과 및 기대효과

식품연구소	비건 만두	0.6 채담만두	meat-free 제품으로 한국비건인증원 인증, 비건 시장규모 지속성장에 따른 신규 개발

냉동 베이커리 3종	한입베이커리 애플파이, 한입베이커리 슈크림,
한입베이커리 크림치즈	에어프라이어 전용 홈디저트 제품 개발, 에어프라이어 전용 도우 개발

닭가슴살 후랑크 3종	닭가슴살 후랑크 훈제, 닭가슴살 후랑크 청양고추, 닭가슴살 후랑크 마늘	건강, 다이어트의 대표주자인 닭가슴살을 활용하여 닭가슴살이지만 퍽퍽하지 않은 후랑크 제품 개발

찌개된장	순창궁 간편된장 찌개양념 차돌박이,순창궁 간편된장 찌개양념 가리비와 꽃새우	별도의 조미료 없이 간편하게 끓여먹는 간편 조미된장 신규 카테고리 장류(조미된장) 개발을 통한 혼합장 시장 비중 확대

오븐구이어묵바 2종	오븐구이어묵바 오리지널, 오븐구이어묵바 랍스터	오븐에 구운 건강한 간식 바류 개발

쏙크라비아 2종	참치쏙크라비아, 치즈쏙크라비아	한입에 즐길 수 있는 간식, 안주용 프리미엄 맛살 개발

치킨 치즈볼	더 바삭한 치킨 치즈볼	에어프라어에도 터지지 않고 쫄깃한 치즈볼 개발, 치킨과 사이드메뉴를 조합한 제품

튜브형 장류	해표 비빔장, 해표 쌈장	튜브로 되어 있어 어디서나 편리하게 필요한 만큼만 짜 먹을 수 있는 비빔장/쌈장 개발

만두카츠 2종	크리스피 만두카츠 불고기	냉동만두에 배터와 습식 빵가루를 뿌려 유탕시킨 제품, 불고기가 듬뿍 들어간 단짠단짠 만두카츠 개발

크리스피 만두카츠 매콤닭가슴살	냉동만두에 배터와 습식 빵가루를 뿌려 유탕시킨 제품, 알싸한 풋고추가 쏙쏙 들어있는 매콤닭가슴살 만두카츠 개발

소스 IN 소시지 2종	소스에 꼬쳐바 허니머스타드 소스	소시지 안에 소스를 소스를 첨가한 차별화 컨셉 제품, 소시지와 머스타드 소스를 한번에 취식 가능

소스에 꼬쳐바 할라페뇨 토마토 소스	소시지와 할라페뇨, 토마토 소스를 혼합한 차별화 제품, 소시지의 짭짤함과 할라페뇨 토마토소스의 매콤함 강조

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	317,021	281,075	269,355	328,741	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	317,021	281,075	269,355	328,741	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	5,000	-	5,000	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	5,000	-	5,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	15,040	-	-	15,040	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	332,061	286,075	269,355	348,781	-

[해외조달]

구분	발행내역

1.발행인	주식회사 사조대림

2.증권종류	해외사모변동 금리부사채(USD FRN )

3.액면금액 및 수량	USD1,000,000 * 30매

4.발행방법	사모

5.발행시기 및 장소	2019.04.25 (홍콩)

6.발행가액	USD 30,000,000

7.표면금리	3M LIBOR + 0.95%

8.이자지급방법	3개월 단위 지급

9.만기일	2022.04.25

10.원리금상환방법	원금 만기일시상환

당사는 변동금리부채권(FRN)을 발행하면서 우리은행으로부터 보증을 제공받고 있습니다

나. 최근 3년간 신용등급"해당사항 없음"

다. 기타 중요한 사항"해당사항 없음"

9. 부문정보 가. 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.

구분	주요 재화 및 용역

수산부문	참치, 대구, 명태 등

식품부문	어묵, 맛살, 육가공, 유지제품, 박제품 등

사조농산부문	돼지사육 등

사조에프에스부문	식자재유통 등

사조오양부문	참치, 명태, 맛살, 젓갈, 육가공 등

사조원부문	도계육, 가공육, 축산물사료 등

삼아벤처부문	풍미조미료 제품 등

사조씨앤씨부문	용역매출 등

나. 당분기와 전분기의 부문별 매출액 및 영업손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	부문영업손익	매출액	부문영업손익

수산부문	25,797,142	950,672	48,584,894	2,236,590

식품부문	792,508,210	31,516,003	481,397,795	18,173,099

사조농산부문	5,983,630	849,740	5,897,692	2,405,350

사조에프에스부문	56,673,332	(121,396)	64,577,123	426,811

사조오양부문	246,178,123	22,998,562	225,777,038	15,493,802

사조원부문	251,569,044	(15,142,992)	206,505,384	(3,077,900)

삼아벤처부문	43,307,788	1,549,324	18,153,906	538,516

사조씨앤씨부문	23,654,761	481,683	11,324,816	149,880

소 계	1,445,672,030	43,081,596	1,062,218,648	36,346,148

연결조정	(152,258,497)	(36,487)	(139,251,797)	(263,772)

합 계	1,293,413,533	43,045,109	922,966,851	36,082,376

다. 당분기말와 전기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

수산부문	31,477,964	(6,226,857)	22,965,720	(5,357,876)

식품부문	301,687,924	(228,374,822)	258,220,402	(136,622,309)

사조농산부문	15,697,741	(5,847,015)	14,696,790	(6,041,328)

사조에프에스부문	19,262,316	(19,370,561)	20,506,066	(20,004,390)

사조오양부문	324,159,455	(141,850,630)	311,156,562	(143,598,138)

사조원부문	278,880,885	(218,926,743)	248,224,887	(175,151,047)

삼아벤처부문	39,700,276	(26,518,283)	39,067,000	(27,045,608)

사조씨앤씨부문	7,463,916	(5,154,692)	7,017,272	(4,873,197)

미배분자산(부채)	366,733,904	(147,931,539)	341,007,701	(180,026,506)

소 계	1,385,064,381	(800,201,142)	1,262,862,400	(698,720,399)

연결조정	(210,104,992)	71,482,931	(191,932,153)	51,678,027

총자산(부채)	1,174,959,389	(728,718,211)	1,070,930,247	(647,042,372)

라. 지역별 재무현황 연결회사의 매출은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

국 내	1,213,253,300	877,112,822

수 출	80,160,233	45,854,029

합 계	1,293,413,533	922,966,851

마. 주요 고객에 대한 정보 당분기 중 총매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.