사조대림 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

구 분	주요 재화 및 용역

수산부문	참치,대구,명태 등

식품부문	어묵,맛살,육가공 등

사조농산부문	돼지사육 등

식자재부문	식자재유통 등

사조오양부문	참치,명태,맛살,젓갈,육가공 등

축산부문	도계육,가공육 등

가. 영업부문 별 요약 재무현황

(1) 당분기 부문별 매출액 및 부문이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	57기 1분기

매출액(*)	부문이익

수산부문	12,232,581	(496,177)

식품부문	91,569,005	1,532,301

사조농산부문	1,776,009	833,818

식자재부문	21,482,377	58,392

사조오양부문	71,562,901	1,455,828

축산부문	51,814,455	424,681

소 계	250,437,328	3,808,843

연결조정	(29,610,520)	(46,225)

합 계	220,826,808	3,762,618

(*) 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. (2) 당분기말 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	57기 1분기

자산	부채

수산부문	49,459,239	(10,422,824)

식품부문	134,822,259	(82,659,299)

사조농산부문	14,032,001	(5,854,527)

식자재부문	19,757,636	(18,525,050)

사조오양부문	315,575,469	(160,830,065)

축산부문	190,936,376	(127,504,541)

미배분자산(부채)	162,192,158	(55,546,953)

소 계	886,775,138	(461,343,259)

연결조정	(154,522,378)	43,370,744

총자산(부채)	732,252,760	(417,972,515)

나. 사업의 개요 ㈜사조대림와 그 종속기업의 2019년 1분기 매출액은 220,827백만원, 영업이익은 3,763백만원을 기록하였습니다. ■ 사조대림 가. 업계의 현황 ◁ 식품제조 및 판매업 ▷ (1) 산업의 특성 식품 제조 판매업은 국민의 기본적인 식생활에 필요한 제품의 생산 및 판매활동을 하는 산업으로 국민식생활 수준의 향상에 따라 그동안 급성장한 분야이며 경제의 발전에 따른 소득의 증대는 국민 생활 수준의 향상으로 귀결되어 국민의 식생활 패턴을 변화시켰으며 식생활 수준의 향상과 더불어 식품의 종류가 다양화, 건강지향, 고급화 되고 있는 추세입니다. (2) 산업의 성장성 최근 원재료비의 상승으로 인하여 영업환경에 어려움을 주고 있으나 경제의 발전에 따른 국민소득 증가로 인하여 소비자 욕구가 다양한 먹거리를 요구하고 있어 건강지향적ㆍ자연지향적인 식품, 편의지향적 식품, 퓨전식품 등을 중심으로 식품산업은 성장하고 있습니다. 또한 소비자로부터 꾸준히 사랑받는 제품과 유행에 민감한 감각적인 신제품의 두가지 제품군을 축으로 서로 병립하면서 지속적인 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 농산물 및 가공식품의 수입자유화 등 급속한 변화에 직면하고 있는 식품산업의 경기변동은 향후 많은 불확실성이 존재하며, 국민 식생활과 관련되어 있어 경기민감도가 크다고 할수 있습니다. 한편 식품산업은 계절, 기후, 기온의 변화에 민감하고, 품목군별로 성수기와 비수기에 따라 매출의 영향이 민감한 편입니다.

(4) 경쟁요소 산업내에 있어 각 사간의 제조기술 평준화, 자동화로 특정 신제품이 개발 출시되면 곧이어 유사제품이 출시되고 있으며, 유통구조도 재래시장의 기능이 점차 축소되는 대신 할인점, SSM, CVS(편의점) 매장 영향이 늘어 나고 있습니다. 따라서 산업내의 경쟁뿐만 아니라, 유통업체와 동종산업간의 경쟁도 심화될 것으로 예상됩니다.

(5) 원, 부자재 조달상의 특성 가공식품의 원료는 수급상황에 따라 가격의 등락이 극심합니다. 당사는 국내외의 원료 파종, 작황, 수요, 가격 등에 대한 정보를 면밀히 분석하여 국내 또는 해외로부터 양질의 원료를 조달하고 있어 원료 수급에는 큰 어려움이 없습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제등 농수산물에 대한 가공은 부가가치세법에 의하여 의제매입세액 공제를 받을 수 있으며, 식품에 대한 품질 및 위생에 대하여 소비자 단체, 보건복지부, 식품의약품안전청등에서 식품위생법에 의한 관리, 감독하고 있습니다.제조물 책임법의 시행 및 HACCP 인증 독려 등 국민의 식생활을 통한 건강과 안전을위하여 규제를 강화하고 있습니다. (7) 기타 당사는 연육업계 최초로 1999년 4월 맛살류의 HACCP 적용업소 인증을 받았고,1999년 혁신적인 물류시스템을 도입하여 물류의 경쟁력을 강화하였으며, 2006년 6월 어묵류와 육가공류에 대하여 HACCP인증을 취득하였습니다. 또한 식품안전확보를 통한 소비자 만족을 도모하고자 식품안전경영시스템을 도입, 운영하여 2005년 2월 한국PL경영대상을 수상함으로서 업계 선두주자의 위치를 공고히 하였으며, 당사 OEM사도 100% HACCP인증 취득을 목표로 위생관리 시스템을 도입하여 자사 공장에서 만든 것과 동일한 제품을 생산 공급코져 노력하고 있으며, 다양한 신제품의 개발과 영업력의 강화를 통하여 시장우위를 확보하고 있습니다.

◁ 원양어업 ▷

(1) 산업의 특성 현재 우리나라 원양어업은 수산자원의 점차적인 감소, 연안 각국의 자원자국화 추세등으로 어업환경이 점차 어려워지고 있을 뿐만 아니라, 한ㆍ미 FTA를 비롯한 다자간 자유무역 협정에 의한 무역ㆍ 관세 장벽의 철폐는 수입수산물의 국내 반입 증가를 가져와 원양어업 및 관련된 산업 전반에 또 다른 시련을 예고하고 있습니다. 그러나 어려운 환경여건 속에서도 원양어업은 공급량이 절대 부족한 수산물 자원의 안정적 확보를 가능하게 하고 있으며, 각 연안국과의 어업협력 강화 및 다각적인 합작사업을 통해 지속적인 해외자원을 개발하여 경제협력에 기여하고 있습니다. 최근 몇 년 사이 광우병 및 조류독감의 영향으로 수산물이 대체식품으로 인식되면서 소비자들에게 좀 더 많은 구매동기를 부여하는 추세에 있는 반면, 연근해 자원만으로는 충분한 공급을 하지 못하는 관계로 원양어업은 국내 수산물 공급 시장의 안정화에 기여할 뿐만 아니라 무공해 건강식품으로서 새로운 삶의 트랜드인 웰빙 바람을 타고 고부가가치를 창출하는 산업으로써 그 중요성은 한층 더 높아지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

우리나라 연근해어업의 자원감소 및 조업어장 협소 등 생산한계성에 따른 생산량의 지속적인 감소에 따라 안정적인 수산물 공급을 위하여 원양어업의 중요성이 갈수록 높아지고 있습니다. 또한 우리나라는 세계 주요 원양어업 국가중의 하나로서 우리국민에 대한 안정적인 수산물 공급에 최선을 다하고 있으며, 우리나라 수산물 생산량에 있어서도 원양어업의 의존도는 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 최근 원양어업은 첨단 어군탐지 장비와 선박운영 능력의 발전, 위성을 통한 기상, 수온, 플랑크톤 등에 관한 과학적 정보데이터의 활용을 통하여 계절적 생산량의 편차를줄이고 조업가능일수 증가 등으로 생산성이 크게 향상되었습니다. 우리나라를 비롯한 미국, 유럽, 일본 등 선진국가들은 최근의 광우병 사태 등으로 인하여 식생활에서 차지하는 수산물의 비중이 날로 증가하고 있습니다. 특히 21세기는각종 환경 오염으로부터 자유로운 청정 원양수역에서 생산된 수산물이 건강에 민감한 현대인들의 식생활 문화를 주도 할 것입니다. 따라서 이러한 수산식량자원을 대량으로 공급할 수 있는 원양어업은 최근 몇 년새 급격한 자원감소 및 유가상승 등으로 다소 어려움을 겪고 있으나 여전히 성장 가능성이있는 산업으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성 원양어업의 경기는 주로 국내, 국제경기 변동, 유가 및 생산량의 변화 등에 따라 영향을 받습니다. 국내 경기보다는 미국, 일본, 유럽 등 선진국의 경기 및 유가 변화에 따라 영향을 많이 받으며, 특히 횟감용 참치는 일본경기의 직접적인 영향을 받고 있습니다.또한 원양어업의 경기는 세계적으로 수산식품이 건강식품으로 인식되면서 소비가 점점 증가하는 추세여서 경기변동으로 인하여 받는 영향보다는 생산량 및 환율변동 등에 의한 가격 등의 변화에 따른 영향이 크게 작용합니다.

(4) 경쟁요소 원양어업은 풍부한 자원과 안정적 조업이 가능한 양질의 어장 확보가 절대적이며, 신 어로장비를 이용한 고부가가치 창출이 경쟁적 요소라 할 수 있습니다. 우선 날로 까다로워지고 있는 연안국들의 자원보호 정책속에서 보다 풍부하고, 안정적 조업이 가능한 양질의 어장이 확보되어야 할 것이며, 더 나아가 후발 원양어업 진출국들과의 자유시장 경쟁체제에서 유리한 위치를 선점하기 위해서는 노후화된 어로장비의 과감한 교체 및 선진화된 다양한 어구, 어법의 개발을 통한 원가절감을 이루어야함은 물론, 수산물의 특성상 최우선 과제라 할 수 있는 최상의 신선도를 유지함으로서 이들 후발국들과의 차별을 두어 생산성 향상을 통한 고부가가치를 창출하는 것이 경쟁에서 이길 수 있는 방안이라 할 수 있습니다.

(5) 원, 부자재 조달상의 특성 선박운항에 필요한 필수요소인 어구, 유류, bait(미끼), 주부식 등 기본적인 어구자재 및 소모품, 수리자재의 조달은 주로 운반선을 통한 국내조달을 원칙으로 하나 업종의 특성에 따라 장기조업, 원거리로 인하여 현지에서 직접조달하는 경우도 있습니다.인력수급에 있어서는 3D 업종의 하나로 취급되어 현재까지 선원수급에 어려움을 겪고 있으나, 외국인승선 허용으로 인하여 선원수급의 어려움이 다소 해소되었습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 원양어업은 수산업법, 선원법, 선박직원법 및 이와 관련된 각종 시행령, 규칙, 운용 및 관리요령 등에 의하여 규제를 받고 있으나, 최근 1999년을 전후로 수산행정규제개혁을 통하여 불합리한 각종 규제 개선, 완화 또는 폐지되어 사업운영자의 자율성을 증대시켰습니다. 정부로부터 원양어업 정책자금으로 출어자금, 원양 영어자금, 해외자원 생산지원자금을 지원받고 있으며, 해외 합작사업 관세감면을 비롯하여 각종 세제감면의 혜택을 받고 있습니다. 또한 중요품목을 선정하여 수입수산물에 대한 조정관세를 적용함으로서 국내수산업을 보호하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 어묵, 맛살 및 햄, 소세지 등의 가공식품 제조업 및 수산업과 도매업을 영위하는 업체이며, (주)사조오양에서 생산하는 제품의 국내판매를 대행하고 있음. (나) 공시대상 사업부문의 구분

Ⅰ. 제조부문 안산공장(대지 5,559평, 연건평 5,672평)에서는 대림 선 어묵 게맛살 등 어육 연제품을 생산하여 국내시장에 공급 판매하고 있으며, 크린룸 위생설비와 DPS물류체계 등 우수 설비를 활용하여 고품질의 제품을 생산 공급하고 있습니다. 또한 과학적인 최신 위생관리 기법인 HACCP시스템을 도입하여 어육연제품 업계 최초로 식품의약품안전청으로부터 1999년 4월 맛살류에 대하여 HACCP적용업소로 지정(지정제1999-3-8001호) 받았으며, 2006년 8월 7일 어묵류에 대해서도 HACCP적용업소로 지정(제1999-3-8001호)받는 등 위생관리에 있어서도 공인기관으로부터 인증을 받아 단체급식등 수요처로부터 안전한 식품으로 호평을 받고 있습니다. 이와 같이 신선한 제품을 위생적으로 공급함으로서 국민보건 향상에 기여함과 아울러 다양한 신제품의 개발로 식생활개선에도 일익을 담당하고 있습니다. 부산공장(대지 2,900평, 연건평 8,869평)은 내수시장을 겨냥한 햄ㆍ소시지 등을 생산하고 있으며, 육가공제품의 매출증가에 따른 CAPA부족을 해소하고 원가절감 및 품질안정화를 통한 영업경쟁력을 향상시키기 위하여 부산2공장에서 1공장으로 육가공생산라인을 이전 설치 하였으며, 2006년 6월 14일 식육가공업(햄류, 소시지류, 분쇄가공육제품)에 대하여 농림부 HACCP 적용작업장(2006-427호)으로 지정 받아 식품위생에 만전을 기하고 있습니다. 2007년 10월 무균실을 설치하여 향후 소비자의 고급화 트랜드에 맞춰 수요가 증가하게 될 비엔나 소시지류에 대한 신선하고 안전한 제품을 생산할 수 있게 되었습니다.2019년 1월부터 그릴오븐을 도입하여 소시지류에 이어 햄류 또한 고급화 및 소단량 트랜드에 적합한 설비를 완비하였으며, 특히 그릴오븐 도입으로 원물 가공햄, 프레스햄, 꼬지류 등 다양하고 한국인의 입맛에 잘 맞는 고부가가치 육가공 제품을 신선한 원료로 위생적으로 생산할 수 있게 되었습니다.안산공장에서 어묵제품의 매출증가에 따른 CAPA부족을 해소하고 어묵제품의 품질안정화를 통한 영업경쟁력을 향상시키기 위하여 어묵제품의 생산설비를 증설하고 안산공장에서 생산한 일반 게맛살 생산설비를 계열사인 (주)사조오양 남대전공장으로 이관하였습니다. 냉동식품 등 가격경쟁력이 취약한품목은 OEM으로 전환함으로써 원가절감 노력을 시행하여 경쟁력을 제고하였으며, 사업성이 떨어지는 육포 생산부문을 OEM사로 이관하였으며 육가공제품을 안정적으로 생산, 판매할 수 있도록 지속적인 고부가가치 신제품을 개발함과 동시에 판매선 다변화로 신규매출을 창출하고 생산성 향상 노력에 집중하여 대외 경쟁력을 강화해 나가도록 할 것입니다.

Ⅱ. 수산부문

태평양 참치연승 어선 3척, 북태평양 수역에서 대구저연승 2척 총 5척의 원양어선을 보유하고 있으며, 2001년부터 자원부국인 러시아와의 합작사업을 통하여 3척의 대형 트롤선을 투입하여 조업하고 있습니다. 명태, 대구는 반입되는 대부분의 물량을국내시장에 공급하고 있으며, 참치는 과거 대부분의 물량을 일본에 수출였으나 최근 엔저현상등의 영향으로 국내 매출 비중이 늘어나고 있습니다.

Ⅲ. 도매부문 고품질 위주의 판매 전략과 함께 신상품의 개발 및 기존의 OEM 상품인 냉동식품, 유부, 조미김 등은 연육제품, 육가공제품과 함께 시장 점유율 확대에 주력하고 있으며, 오양수산의 가공식품을 판매 대행하여 영업활동 강화로 매출 증대 극대화에 만전을 기하고 있습니다.급변하는 유통환경에 효율적으로 대처하고자 영업력을 확대시켜 나가고 있으며, 할인점, 대형마트, SSM, CVS, 대리점 등 전 유통채널에 신속하게 대응할 수 있는 조직 및 시스템운영으로 어묵, 맛살, 육가공제품 시장에서 괄목할만한 성과를 거두고 있으며, 더욱 경쟁력을 강화할 예정입니다.

(1) 시장점유율 등

구 분	어묵류	맛살류

2019년1분기	사조대림	32.7%	34.2%

CJ	38.8%	13.3%

한성기업	1.5%	21.7%

사조오양	-	13.9%

동원F	1.5%	13.6%

2018년	사조대림	32.0%	37.0%

CJ	39.0%	12.5%

한성기업	1.0%	23.5%

사조오양	-	10.5%

동원F	9.0%	13.5%

2017년	사조대림	30.6%	34.0%

CJ	30.4%	14.2%

한성기업	-	28.5%

사조오양	-	11.0%

동원F	7.6%	12.0%

※ 자료출처 : 19년1분기, 18년 AC닐슨 통계치 기준, 17년 자사 데이터 통계치 기준 (2) 시장의 특성

사조대림은 연제품(어묵/맛살)을 중심으로 육가공, 냉동식품 등 냉장ㆍ냉동 카테고리 전반에 진출한 종합식품기업입니다. 어묵ㆍ맛살은 기존 식재료 위주의 시장에서 간식용 프리미엄 시장으로 변화 중으로 HMR컨셉의 신제품 출시를 통해 적극적으로 프리미엄 시장의 선두를 유지하고 있습니다. 냉동ㆍ상온 카테고리에 한정되어 있던 피자류를 냉장 카테고리로 확장시킨 신제품 '한입피자' 2종을 통해 소비자에게 보다 간편하게 접근할 수 있는 냉장 간식류 확대에 힘쓰고 있습니다. 급변하는 식품 시장 트렌드에 맞춰 연제품, 육가공, 계육가공, 냉동식품 카테고리 전반 HMRㆍ프리미엄 컨셉의 브랜드 런칭, 신제품 확대를 통해 소비자의 니즈 만족을 넘어선 신규 수요 창출을 위해 총력을 다하고 있습니다.

3) 신규사업 등의 내용 및 전망

내 용 : HMR 시장 확대에 전 카테고리 소단량ㆍHMR 컨셉 강화 신제품 출시

프리미엄 컨셉 간식용 제품군 강화 및 식품 신규 트렌드 적극 활용 신제품 출시로 프리미엄 시장에 전략적으로 진입, 매출 확대를 통한 신성장 동력 확립

계육 사업부문 그룹사 수직계열화 통한 가격 및 품질 경쟁력 확보 기반 카테고리 역량강화 및 카테고리내 브랜드 입지 확대 통한 매출 강화

냉장 피자 시장 성공적 안착 기반 냉장 베이커리류 신제품 확대 통한 전경로 냉장 베이커리 간식류 매출 강화 및 시장 규모 확대 총력

전 망 : 종합식품회사로서 식품 내 다양한 시도 통한 신규 매출 확대 총력

주력 품목 연제품 소단량 간식ㆍ안주 용도 강화 신제품 출시 통한 프리미엄 시장 선도

오븐컨셉 활용 육가공, 계육가공 신제품 브랜드 런칭 및 라인업 확보 통한 카테고리 내 브랜드 입지 확대 총력 및 자사ㆍ계열사 생산 라인 구축 통한 품질ㆍ가격 경쟁력 확보

일일배송시스템 구축 인프라 활용 냉장 신규 카테고리 적극적 진출 통한 신사업군 발굴

기운영 사업 및 신사업군 적극 발굴 및 시장 안정적 진입 통한 식품 시장내 선도 브랜드로서 역할 수행

(4) 조직도

■ 사조오양 가. 업계의 현황( 1) 산업의 특성

우리나라 원양산업은 1957년 인도양에서의 참치연승 시험조업이 성공함으로 시작되었으며, 56년 역사동안 정부의 적극적이고도 효과적인 원양부문에 대한 지원과 원양산업계의 의욕적인 참여로 괄목할만한 발전을 이룩하였습니다. 하지만 현재는 각 당사자국들의 연근해 어장 축소 및 자원의 자국화 추세로 어업환경은 더욱더 어려워지고 있으나, 원양업계는 각 당사자국들과의 활발한 교섭을 통해 원양어장을 확보해 나가고 있으며, 소비자들의 웰빙의식 전환 및 원양산 수산물의 안전한 먹거리 공급으로 인한 소비량은 점차 증대되고 있습니다. ( 2) 산업의 성장 1960년대 초반 100여척 미만이던 어선세력이 1970년대 후반에는 사상최고인 850척으로 크게 증가하였고, 생산측면에서도 1960년대 10만톤에도 못 미쳤으나 1970년대 후반에는 50만톤에 육박하였으며, 이에 따라 수출도 2천만$ 내외이던 것이 3억$를 훨씬 초과하는 눈부신 발전을 보여왔습니다. 1970년대 후반부터 밀어닥친 각 연안국의 200해리 경제수역 선포, 유류파동, 어가하락, 공해조업규제의 확대 등으로 상당한 어려움이 유지되었음에도 불구하고, 국내 원양업체들은 원양어업 기술의 개발 및 신규투자 등으로 활발한 조업을 펼치고 있으며, 이는 원양어획물이 식생활에서 차지하는 비중의 증가로 이어져, 향후 안정적인 성장이 지속될 것이며, 우리나라 원양어선들은 세계 20개 기지를 중심으로 수많은 어선원들이 피와 땀을 흘리면서 국위선양과 식량자원 개발에 매진하고 있으며. 원양어업을 어로, 양식 및 가공, 유통을 아우르는 원양산업으로 육성 발전시키기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. ( 3) 경기변동의 특성 원양어업은 환율 및 유가 등 국제금융변화와 어장의 생산량 변화에 상당히 민감한 업종으로, 조업의 방법 및 조업구역의 기후 등 제반 사항들에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 일본 수출용인 횟감참치의 경우 일본 현지 재고량 및 시장의 변화에 민감한 영향을 받게 됩니다. ( 4) 경쟁요소 원양어업은 신어장개척, 조업능력 및 원활한 유통망 확보에 그 수익성이 달려 있습니다. 따라서 당사는 안정적 어장 확보를 위한 부단한 노력을 기울이고 있으며, 조업능력 및 어획량 증대를 위하여 신규 장비투자 및 신기술 개발에 정진하고 있습니다. ( 5) 자원조달의 특성 세계 연안국들의 경제수역 선포에 따른 어장의 상실, 축소 등으로 예상되는 난관을 현지 합작 법인 등을 통해 조달하고 있으며, 3D 업종 기피로 인한 선원 부족 현상은 외국인선원 고용 제도화로 해소가 되었습니다. ( 6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 원양어업은 수산업법, 선원법, 선박안전법, 및 이에 관련된 규정 등에 의하여 규제를 받고 있으나, 2001년을 전후로 불합리한 각종 규제 등이 개선되었습니다. 또한 정부의 지원은 해양수산부를 통한 원양어로자금 및 해외자원 생산지원 자금을 각 선박별 소요자금의 20~50%까지 년3%의 이율로 지원받고 있습니다.

나. 회사의 현황( 1) 영업개황 Ⅰ. 식품제조부문 소비자 욕구의 다양화와 국내 식품회사간의 경쟁 등 치열한 여건 속에서도 항상 소비자를 우선으로 생각하며, 신뢰받는 식품문화의 정착을 위한 노력으로 성심성의를 다하고 있습니다. 고객의 만족이 곧 회사의 만족이라는 신념으로 신제품 개발 및 생산에 역점을 두고 있습니다.

2010년 6월 충남 금산군에 건립한 금산공장은 년간 12,000톤 규모의 게맛살을 생산하는 국내 최대규모의 생산능력을 갖추고 있습니다. 2010년 7월 HACCP를 인증 받았으며, 지속적인 연구 개발로 우수한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 맛살제품 생산라인의 자동화 설비를 구축하였습니다. 2015년 안성공장 설비를 금산공장 이설 및 지속적 설비투자를 통하여 년간 10,000톤 규모의 냉식제품 생산능력을 갖추고, 원가절감 및 공정개선 등을 통하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 금산공장은 우수한 위생설비에서 최고의 제품 생산으로 소비자의 다양한 수요 및 트랜드에 부합하는 식품 공장으로 자리매김하고 있습니다.

국내 육가공의 역사와 함께한 평택공장은 육가공 전문 생산공장으로 2010년 사조그룹에 편입된 공장입니다. 1982년 설립한 평택공장은 유럽식 정통 육가공제품의 생산을 모토로 출발하여 우수한 기술력과 선진화된 설비를 바탕으로 소비자가 신뢰할 수 있는 최고의 제품을 생산할 수 있는 공장으로 거듭나고 있습니다. 햄, 소시지, 식육통조림 등을 생산하고 있는 평택공장은 생산 전라인에 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받았으며, 우수한 생산 노하우와 전문 기술력을 바탕으로 다양한 시장 변화와 소비자의 수요에 신속히 대응 할 수 있는 신제품의 개발과 출시에 최선을 다하고 있습니다.

양산공장은 어묵과 육가공제품을 생산하는 식품제조 전문공장으로 다양한 제품의 생산을 통하여 소비자의 만족을 높이고, 원가경쟁력을 강화하고 있습니다. 어묵, 핫바, 미니소시지, 햄 등 차별화된 제품의 생산과 다양한 신규제품을 지속적으로 개발 및 출시하여 확고한 시장경쟁력을 갖추기 위하여 노력하고 있습니다.어묵 및 축육 생산 전라인은 '위해요소중점관리기준'(HACCP) 지정을 받아 운영 중이며, 안심하고 먹을 수 있는 위생적인 제품을 생산하고 있습니다. 또한 미니 소시지(꼬마장사 시리즈)는 국내뿐만 아니라 중국 등 수출 물량이 꾸준히 증가하고 있습니다.

임실공장은 오랜 전통의 기술 노하우와 대량 생산능력을 갖춘 만두 전문 제조 공장으로 우수한 제품의 만두를 소비자에게 공급하고 있습니다. 2007년 '위해요소중점관리기준＇(HACCP) 지정을 받아 위생적이고 안전한 제품의 생산 기반을 확보하고 있습니다. 임실공장은 2010년 여성친화기업 협약체결, 전라북도 모범기업 선정 등 지역사회에 기여하고 있으며, 내수 판매 뿐만 아니라 해외 판매를 위한 신제품 개발과 생산을 통하여 지속적인 성장을 위하여 노력하고 있습니다.

현재 당사에서 생산되는 제품은 영업본부를 통한 판매 및 (주)사조대림, (주)사조해표에 공급되고 있습니다. 영업본부의 다양한 영업전략과 관계사의 전국적인 유통망이 접목되어 당사 브랜드의 시너지효과와 안정적인 성장이 기대되고 있습니다. 새로운 성장동력을 확보하기 위한 연구, 개발에도 지속적인 투자를 진행하고 있습니다.

Ⅱ. 수산부문

북양트롤 사업은 2003년 시작한 러시아 명태 트롤 합작사업과 한ㆍ러 정부간 어업협정에 의한 직접 조업의 두 가지의 형태의 사업을 영위하고 있습니다. 2017년 명태사업의 경우 전년 대비 어획량은 감소 하였는데 이는 선박수리로 인한 조업일 감소 때문 입니다. 당사는 전세계적으로 자국의 자원관리 강화 및 조업규제 심화 추세에 대비하여 적극적인 쿼터 구득과 조업수역 확대, 사업다각화 및 풍부한 운항경험으로 매출 증대와 수익 구조 개선을 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

포클랜드 수역에서 오징어등을 조업하는 기지트롤 사업은 국내 오징어 가격의 전년 대비 증가 추세에도 어획량 부족으로 어려움이 있습니다. 당사는 보다 효율적인 운항관리 및 경비절감을 통하여 매출 및 수익 증대를 실현하도록 하겠습니다.

참치연승 사업은 횟감용 참치를 어획하며, 주요 소비국인 일본 및 국내에 판매되고 있습니다. 일본의 경기변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 일본시장 경기회복 둔화, 일본 엔화 가치의 소폭 반등 이후에도 여전히 어려움이 있습니다. 그러나 당사는 불리한 환경을 극복하고 매출및 수익성 증대에 기여하도록 노력 하겠습니다.참치선망업은 2013년말 신조선망선 선박 교체 투입하여 조업중이며, 신규 장비 투자로 인한 어획량이 증가하고, 가격 또한 증가하는 추세여서 이익증대가 예상 됩니다.국제유가 하락으로 인하여 어로비용 중 큰 비중을 차지하고 있는 유류비의 절감이 예상되고는 있으나, 국제유가의 불확실성으로 유가 급등에 대한 가능성은 항상 내재되어 있습니다. 2007년 6월 사조그룹으로 편입되어 사조산업㈜ 및 관계사인 사조씨푸드㈜와 (주)사조대림, 그리고 당사의 규모의 경제를 통한 수산부문 전반에 안정적인 수지개선을 추구하고 있습니다.

(2) 조직도

(3) 시장점유율 본 자료는 원양산업협회발간 원양산업 통계연보 회사별 업종별 생산실적에서 인용 하였습니다. ① 참치연승

구분	사조산업	동원산업	사조오양	사조대림	사조씨푸드	기타

2013년	22.35%	15.46%	3.77%	8.54%	2.28%	47.60%

2014년	22.09%	17.28%	3.50%	8.14%	1.78%	47.19%

2015년	21.70%	14.62%	3.23%	10.59%	1.40%	48.47%

2016년	22.46%	13.33%	3.26%	10.93%	1.49%	48.53%

2017년	21.36%	12.72%	3.12%	12.30%	1.47%	49.03%

② 참치선망

구분	동원산업	신라교역	사조오양	사조산업	사조씨푸드	기타

2013년	53.55%	25.35%	2.92%	13.15%	3.46%	1.57%

2014년	48.64%	25.76%	3.18%	15.67%	3.04%	3.71%

2015년	44.06%	28.48%	6.10%	13.76%	3.58%	4.02%

2016년	55.77%	19.88%	4.25%	13.54%	3.43%	3.12%

2017년	49.31%	24.18%	5.03%	15.75%	2.88%	2.86%

③ 원양트롤

구분	동원산업	한성기업	사조오양	사조산업	인성실업	기타

2013년	9.54%	2.67%	3.15%	2.30%	16.56%	65.78%

2014년	15.63%	3.58%	7.03%	3.34%	17.21%	53.20%

2015년	11.93%	3.75%	10.53%	-	9.50%	64.29%

2016년	17.40%	6.90%	13.20%	-	20.66%	41.83%

2017년	21.40%	7.64%	13.13%	-	23.73%	34.10%

■ 농업회사법인(주)사조화인코리아 가. 산업의 특성 닭고기 사업은 종계,부화,사육에서부터 생산,가공,유통 판매에 이르기까지 통합적으로 관리하는 육계 계열화 기반을 구축하여 생산하고 있으며, 국내 육계시장규모는 약 2조원 정도로 매년 8~10% 정도 신장해오고 있습니다. 또한 기존 통닭 위주 단순화된 소비 형태의 육계시장이 최근 닭고기의 부위별, 패션화된 부분육,정육 제품등의 다양한 제품이 출시되어 고부가가치를 창출하는 산업으로 발전해 나가고 있습니다. 닭고기는 다른 육류에 비해 저지방, 저염류 식품이고, 단백질, 비타민 등의 영양소가 풍부하여, 다른 육류에 비해 가격이 저렴하여, 소비는 지속적으로 증가할 추세 입니다. 나. 영업개황 농업회사법인(주)사조화인코리아는 종계,부화,사육,생산,판매에 이르는 가축 계열화 기반을 구축하고 있으며, 2014년 10월 육계,토종,육가공 전문회사인 ㈜사조인티그레이션을 흡수합병함으로써 영업망을 확대하였습니다. 2017년 10월 (주)사조화인코리아, (주)사조원종, (주)청정원종을 흡수합병하여 육계,토종,오리,삼계 및 가공육에 이르는 다양한 제품 생산을 통하여, 판매량을 높여가고 있습니다. 또한 현 시대가 요구하는 건강을 위한 식품개발을 위하여 "강황먹인 닭,오리"를 출시하였고, 앞으로도 꾸준히 새롭고 다양한 기능성 닭을 생산하기 위하여 노력할 것입니다. 다. 시장점유율 *육계

기간	하림	동우	이지계열	사조	기타

2017년	29.49%	15.17%	9.68%	3.51%	42.15%

2018년	29.08%	16.77%	9.43%	3.37%	41.35%

2019년 1분기	29.94%	17.83%	8.72%	3.68%	39.83%

* 시장점유율은 농림축산 검역본부 자료 기준입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	주요제품	매 출	비 율

원양어업	원양어업	참치, 명태, 대구 등	9,849	3.93%

식품	식품제조	어묵, 맛살류	47,230	18.86%

햄소시지류	42,537	16.99%

상 품	OEM, 명태, 대구 등	96,091	38.37%

축산	양 돈	생돈 등	1,776	0.71%

가 금	육계 등	51,814	20.69%

기타	임대수입,냉장보관료	1,141	0.45%

단순합계	250,438	100%

내부거래	(29,611)	-

총 합계	220,827	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : kg, 원)

품 목	2019년 1분기	2018년	2017년

원양어업	명 태	내 수	1,091	1,095	1,300

수 출	-	-	-

참 치	내 수	7,500	8,397	8,734

수 출	-	-	-

식 품	어 묵	내 수	3,116	3,019	2,955

수 출	-	-	-

육 가 공	내 수	4,857	4,896	5,157

수 출	-	-	-

게 맛 살	내 수	6,946	6,948	6,637

수 출	5,343	5,207	5,635

냉 식	내 수	3,946	4,024	4,302

수 출	-	-	-

축 산	육 계	내 수	2,721	2,360	2,564

수 출	-	-	-

토 종	내 수	3,625	3,497	3,894

수 출	-	-	-

삼 계	내 수	3,206	3,840	3,156

수 출	-	-	-

오 리	내 수	2,496	3,329	4,291

수 출	-	-	-

(1) 산출기준 : 연중 평균가격에 의함 (2) 주요가격변동 요인 AI 때문에 공급물량부족등으로 인해 오리 시세가 급등하였다가, 최근들어 수급초과로 인해 시장가격이 하락하고 있습니다.

■사조대림 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의 특수한 관계

제조업	원재료	연 육	P.T BLUE SEA INDUSTRY	없음

SAJO AMERICA INC	기타특수관계자

돈정육	두원식품,희제식품	없음

계정육	신우식품	없음

저장품	전 분	에버그린글로벌, (주)동희	없음

대두단백	주식회사비케이 CORP	없음

대두유	사조해표	관계기업

소맥분	사조동아원	관계기업

도소매업	상 품	상품(OEM)	사조해표	관계기업

사조오양	종속기업

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : kg, 원)

품 목	제 57 기 1분기	제 56 기	제 55 기

연 육	2,197	2,206	2,077

돈 정 육	2,410	2,636	2,877

소 맥 전 분	713	666	603

대 두 단 백	2,615	2,622	3,091

대 두 유	1,225	1,236	1,217

소 맥 분	338	338	369

계 정 육	2,287	2,332	2,440

■사조오양 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의특수한 관계

식품제조	L/C BASE 수입 및 국내매입	SURIMI	PT.BLUE SEA INDUSTRY 외	없음

연육	SAJO AMERICA	기타특수관계자

오징어류	DEEP SEA LTDA.	없음

돈육	두원식품 외	없음

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:Kg,원)

품 목	2019년 1분기	2018년	2017년

SURIMI	2,533	2,469	2,150

오징어류	3,902	3,628	2,556

돈육	2,283	2,515	2,519

■농업회사법인(주)사조화인코리아 가. 주요 원재료 등의 현황

사업부문	매입유형	품 목	주요매입처	매입처와 회사와의 특수한 관계

제조업	원재료	육계	농가외	-

삼계	농가외	-

토종	농가외	-

오리	농가외	-

부재료	수삼	금산수삼센터	-

양곡	라이스프라자영농조합	-

대추	고산상회	-

스파이스	이.푸드	-

도소매업	상 품	육계 부분육	크레치코외	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:Kg,원)

품 목	2019년 1분기	2018년	2017년

육 계	1,318	1,248	1,314

토 종	916	1,820	1,860

삼 계	1,713	1,697	1,691

오 리	1,844	1,780	1,677

■사조대림가. 생산실적(단위 : MT)

구 분	주요생산품목	2019년 1분기생산 CAPA	2019년 1분기생산량	가동률	비 고

원양어업	참치,명태,대구	255	321	126%	어획량 기준

육가공	햄,소시지	2,981	2,839	95%	생산량 기준

어 묵	어 묵	5,213	5,211	100%	생산량 기준

맛 살	게맛살	1,070	1,005	94%	생산량 기준

※ 1일 가동시간 8시간, 1개월 가동일 24일 기준 ■사조오양

가. 생산실적(단위 : MT)

구 분	주요생산품목	2019년 1분기생산CAPA	2019년 1분기생산량	가동률	비 고

원양어업	어획물	5,104	3,302	65%	어획량 기준

식품제조	연 제	3,538	3,689	104%	생산량 기준

냉 식	1,949	1,685	86%	생산량 기준

육가공	2,541	3,034	119%	생산량 기준

육가공(캔햄)	909	920	101%	생산량 기준

어 묵	3,504	3,827	109%	생산량 기준

만 두	3,375	2,703	80%	생산량 기준

■농업회사법인(주)사조화인코리아가. 생산실적

(단위 : 천수,봉)

구 분	주요생산품목	2019년 1분기생산CAPA	2019년 1분기생산량	가동률	비 고

축 산	육계,토종	8,250	6,803	82%	도계량

삼 계	4,200	3,169	75%	도계량

오 리	2,400	2,071	86%	도압량

육가공	삼계탕	413	332	80%	생산량

오리훈제	750	628	84%	생산량

( 2 ) 생산 설비(영업용 설비)에 관한 사항 ㈜사조대림 및 종속회사의 2019년 1분기 생산설비의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

계정과목	토지	건물	구축물	기계장치	선박	기타유형자산	건설중인자산	사용권자산	합계

기초장부금액	85,819,192	63,925,469	6,778,284	52,425,422	28,436,643	8,542,980	27,126,574	-	273,054,564

취득	-	56,970	63,000	858,013	-	169,997	10,323,233	2,030,076	13,501,289

대체	-	402,300	-	298,500	-	-	(700,800)	-	-

처분	-	-	(36,236)	(7,271)	-	(91,316)	-	-	(134,823)

감가상각비	-	(516,646)	(122,003)	(2,537,979)	(387,649)	(508,284)	-	(192,435)	(4,264,996)

기말장부금액	85,819,192	63,868,093	6,683,045	51,036,685	28,048,994	8,113,377	36,749,007	1,837,641	282,156,034

취득원가	85,819,192	82,363,093	11,994,054	118,439,221	46,856,882	28,733,068	36,749,007	1,837,641	412,792,158

감가상각누계액	-	(18,495,000)	(5,311,009)	(67,402,536)	(18,807,888)	(20,619,691)	-	-	(130,636,124)

기말장부금액	85,819,192	63,868,093	6,683,045	51,036,685	28,048,994	8,113,377	36,749,007	1,837,641	282,156,034

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

- 사조화인코리아 내용 : 김제공장 재건축 목적 : 노후된 건물 개선 기간 : 18.03.01 ~ 총소요자금 및 기 지출금액 : 89,018백만원 / 36,656백만원 기대효과 : 생산능력 증가, 제품 등 품질향상 등 (4) 향후 투자계획

"해당사항 없음"4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

부 문	구 분	주요제품	구분	57기 1분기	56기	55기

원양어업	원양어업	참치, 명태, 대구등	수 출	1,638	6,126	19,273

내 수	8,211	63,040	58,767

합 계	9,849	69,166	78,040

식품	식품제조	어묵, 맛살 류	수 출	513	1,770	2,497

내 수	46,717	186,141	165,345

합 계	47,230	187,911	167,842

햄,소시지 류	수 출	256	948	1,899

내 수	42,281	176,654	209,431

합 계	42,537	177,602	211,330

상 품(OEM,수산물 등)	OEM, 명태, 대구 등	수 출	2,302	10,377	7,507

내 수	93,789	375,595	414,440

합 계	96,091	385,972	421,947

축산	양 돈	생돈 등	수 출	-	-	-

내 수	1,776	9,723	10,950

합 계	1,776	9,723	10,950

가 금	육계 등	수 출	2,176	9,561	5,552

내 수	49,638	207,270	252,621

합 계	51,814	216,831	258,173

기타	임대수입, 냉장보관 등	임대료,냉장보관료 등	수 출	247	965	1,147

내 수	894	3,428	3,405

합 계	1,141	4,393	4,552

내부거래	수 출	-	-	-

내 수	(29,611)	(114,487)	(165,395)

합 계	(29,611)	(114,487)	(165,395)

총 합계	수 출	7,132	29,747	37,875

내 수	213,695	907,364	949,564

합 계	220,827	937,111	987,439

* 제55기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 '수익'에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등

■사조대림 가. 판매조직

(1) 영업본부 1) 본부장 2) 영업기획팀 3) 상품기획팀 4) SCM팀 5) 유통사업부 - 본부1팀, 본부2팀, 유통1팀, 유통2팀 6) 1사업부 - 강동지점, 강서지점, 강남지점, 강북지점, 특판팀

7) 2사업부

- 부산지점, 대구지점, 창원지점, 울산지점, 대전지점, 광주지점, 전주지점

(2) 마케팅실1) CS 팀2) 디자인팀 나. 판매경로

영업본부 - 제품, 상품 - 직 판 경로 : 61.51% → CVS : 6.77% → SSM/SM : 6.61% → 개인SSM : 3.08% → 군납 : 0.71% → 기타유통 : 0.60% → 농협 : 8.29%

→ 캐터링 : 10.67% → 특판 기타 : 3.60% → 식자재납품 : 0.62% → 온라인 : 0.27% → 원재료 : 0.86% → 프랜차이즈 : 0.21% → 할인점 : 17.75% → 백화점 : 0.07% → 사내판매 : 1.40% - 대리점 경로 : 38.49% → 실수요대리점 : 2.05% → 지역대리점 : 28.48% → 도매대리점 : 7.48%

→ 급식대리점 : 0.34% → 위탁대리점 : 0.14%

다. 판매방법 및 조건 *수출 - L/C, D/A, D/P *내수 - 현금 및 외상판매 라. 판매전략 1. OEM 상품 개발 강화를 통한 WIN-WIN 전략 2. 제품 경쟁력 재고 3. 판매경로별 시장별 차별화 전략 수립 4. 정보수집 능력 및 시장조사 역량 강화 5. 판매가격 통제 관리 (유통가격 질서 확립) 6. BI 변경을 통한 비가격적 경쟁력 강화 7. 판매거래선 확대 및 단위 점포당 매출개선 8. 거래선 품목 취급율 확대 및 단독 대리점 개발 육성 9. 유통 업체간 가격 증정 행사 마찰 최소화10. 판촉 프로그램 적극 개발 도입

■사조오양 가. 판매조직

사업부분	판매조직	유통경로

원양어업	참치사업부	(주)사조산업과 판매공급계약 체결

트롤사업부

식품사업	사조대림 영업본부	(주)사조대림과 단일판매ㆍ공급계약 체결

사조해표 영업본부	(주)사조해표와 단일판매ㆍ공급계약 체결

나. 유통경로

사업부분	구분	비중(%)	경로

원양어업	수 출	12%	당사 → 관계사 → 유통 → 소비자

내 수	88%	당사 → 관계사 → 유통 → 소비자

식품사업	내 수	100%	당사 → 관계사 → 유통 → 소비자

수 출	-	-

다. 판매 방법 및 조건 (1) 내수 : 현금 및 외상판매(40:60)(2) 수출 : 취소불능 신용장에 의한 판매, T/T 라. 판매전략 고객만족에 바탕을 둔 고객관리와 급변화하는 신세대 식품기호에 부응하고 항상 소비자를 최우선으로 생각하며, 모든 소비자들에게 건강한 식품문화를 자리잡게 하기 위해 항상 노력하는 한편, 소비자의 만족이 곧 회사의 만족이라는 생각을 가지고 뉴골드명란, 해물동그랑땡, 새송이고기산적, 해물우동 등 타사와는 차별화된 제품개발과 마케팅활동에 심혈을 기울이고 있으며, 품질향상 및 독창적 제품과 기술개발로 소비자의 만족을 극대화하여 시장 저변 확대 및 창출을 위하여 지속적인 노력을 경주하고 있습니다. 또한, 현재 당사는 게맛살에 대한 브랜드 우위를 수년간 유지하고 있는 상태이며, 관계회사인 (주)사조대림의 연육제품(어묵 및 맛살) 시장 점유율 1위 업체의 다양한 영업전략을 접목시킴으로써 기존 당사의 브랜드 극대화를 위한 영업망 공유 등 시너지 효과가 기대되고 있습니다.

■ 농업회사법인(주)사조화인코리아 가. 판매조직

사업부분	판매조직	유통경로

축산사업	1사업부	프랜차이즈점 판매

2사업부	대리점 판매

㈜사조대림과의 판매공급계약을 통한대형마트 판매

기 타	도소매

나. 유통경로

사업부분	구분	비중(%)	경로

축산사업	수 출	4.2%	당사→유통→대리점→소비자

내 수	95.8%	당사→유통,대리점→소비자

다. 판매 방법 및 조건 (1) 수출 : T/T(2) 내수 : 현금 및 외상판매 라. 판매전략 - 대형 거래처 고정 계약을 통한 판매물량 유지- 프렌차이즈점 공략- 관계사와의 판매공급계약을 통한 대형마트 공략- 제품의 맛과 종류의 다양화 및 차별화- 건강을 위한 기능성 닭 개발을 통한 소비자 요구에 대응 5. 수주상황

당사의 주축인 육가공, 어묵, 맛살은 일일 주문 생산을 하고 있으며, 어획물은 어획

후에 판매에 임하고 있기 때문에 수주상황은 특이사항 없음. 6. 시장위험과 위험관리 등에 관한 사항 가. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

부채총계	417,972,515	404,569,229

차감: 현금및현금성자산	(22,340,241)	(16,485,931)

순부채	395,632,274	388,083,298

자본총계	314,280,244	316,306,781

총자본	709,912,518	704,390,079

자본조달비율	56%	55%

나. 금융위험관리 ( 1) 외환위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	21,244,263	21,883,479	21,878,852	22,331,433

JPY	25,262	397,851	24,892	397,851

EUR	55,112	49,771	-	1,407

NZD	-	-	-	17,153

연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동 시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(49,859)	49,859	(35,301)	35,301

JPY	(29,062)	29,062	(29,091)	29,091

EUR	417	(417)	(110)	110

NZD	(1,338)	1,338	(1,338)	1,338

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

( 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	97,880,739	112,802,569

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산	손익	순자산	손익	순자산

차입금	(763,470)	(763,470)	763,470	763,470	(879,860)	(879,860)	879,860	879,860

(3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결회사의 재무제표에 인식된 금융자산의 장부금액은 손상차손을 차감한 후의 금액으로 연결회사의신용위험 최대노출액을 나타내고 있으며, 매출채권 및 기타채권의 연령은 주석8에서설명하고 있습니다.

(4) 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 335,635,453 천원(전기 : 321,573,471 천원)을 확보하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다.이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 연결회사가 속한 지역 시장의 유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다.또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

1) 유동성약정연결회사는 보고기간말 현재 다음의 차입금 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

변동금리	당분기	전기

-1년 이내 만기 도래	168,289,753	209,337,400

-1년 이후 만기 도래	14,800,000	23,806,370

(단위: 천원)

고정금리	당분기	전기

-1년 이내 만기 도래	78,079,330	35,735,681

-1년 이후 만기 도래	74,466,370	52,694,020

2) 만기분석당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

무이자	126,701,016	-	-	126,701,016	139,466,785	-	-	139,466,785

변동이자율상품	89,365,278	16,188,308	-	105,553,586	104,516,518	10,331,710	-	114,848,228

고정이자율상품	83,047,475	36,605,296	19,210,364	138,863,135	88,743,953	22,691,173	19,350,702	130,785,828

지급보증(*1)	61,295,600	-	-	61,295,600	48,550,400	-	-	48,550,400

합 계	360,409,369	52,793,604	19,210,364	432,413,337	381,277,656	33,022,883	19,350,702	433,651,241

(*1) 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

5) 파생상품 등에 관한 사항 1) 사조동아원(주)가 발행한 제 10차 전환사채에 대하여 사조컨소시엄((주)사조해표, (주)사조대림, 사조씨푸드(주))은 전환사채 인수자인 케이디비씨이음 PEF와 다음과 같은 투자 합의를 하였습니다.가) 사조컨소시엄은 케이디비씨이음 PEF가 사채인수계약에 따른 조기상환청구권(Put option)을 행사하는 경우, 대상회사가 부담하는 상환의무를 연대하여 이행하기로 하였습니다.나) 사조컨소시엄의 기본 Call Option2017년 3월 30일 사조컨소시엄은 사조동아원을 지정하여 케이디비씨이음 PEF가 인수한 전환사채의 50% [권면금액합계이백억원(\20,000,000,000)]에 관하여 매수청구권을 행사하였습니다. 다) 사조컨소시엄의 임의 Call Option케이디비씨이음 PEF가 2017년 4월 1일부터 2020년 9월 30일 내에, 전환권을 행사하는 경우, 사조컨소시엄은 나머지 전환사채의 수량 전부 또는 일부에 대하여 직접 또는 사조컨소시엄이 지정하는 자를 통해 매수 청구권을 행사할 수 있습니다. 2) 사조동아원(주)가 발행한 제 9차 전환사채(\60,000,000,000) 중 일백오십억원(\15,000,000,000) 에 대하여 사조컨소시엄((주)사조해표, (주)사조대림, 사조씨푸드(주))은 전환사채 인수자인 하일랜드2016중소중견엠엔에이사모투자 합자회사와 다음과 같은 투자 합의를 하였습니다. 가) 사조컨소시엄은 인수인이 대상 전환사채의 사채권자로서 조기상환청구권을 행사하는 경우 발행회사가 부담하는 상환의무를 연대하여 이행하기로 하였습니다. 단 조기상환청구권은 기존 계약내용에도 불구하고 투자자합의서를 통해 사채 발행일로부터 4년이 경과한 날인 2020년 2월 26일 및 그 이후 매 3개월이 되는 날에 조기상환 할 수 있도록 변경되었습니다. 3) 사조동아원(주)가 발행한 제 9차 전환사채(\60,000,000,000) 중 일백억원 (\10,000,000,000 )에 대하여 사조컨소시엄((주)사조해표, (주)사조대림, 사조씨푸드(주))은 전환사채 인수자인 이베스트투자증권 주식회사와 다음과 같은 투자 합의를 하였습니다. 가) 사조컨소시엄은 인수인이 대상 전환사채의 사채권자로서 조기상환청구권을 행사하는 경우 발행회사가 부담하는 상환의무를 연대하여 이행하기로 하였습니다. 단 조기상환청구권은 기존 계약내용에도 불구하고 투자자합의서를 통해 사채 발행일로부터 3년이 경과한 날인 2019년 2월 26일 및 그 이후 매 3개월이 되는 날에 조기상환 할 수 있도록 변경되었습니다. (6) 경영상의 주요계약 등

"해당사항 없음" (7) 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사는 2008년 2월 15일부로 신설된 냉장/냉동연구소를 주축으로 각 공장 및 협력업체의 생산기술팀과 긴밀한 협력관계를 구축하여 시장환경에 적합한 신제품 아이디어와 정보를 수집하여 마케팅팀의 사업성 검증 및 체계적인 신제품 계획과 제품 광고 활동을 통하여 회사의 이미지 향상에 기여하고 있습니다.특히 시장의 변화를 읽어 내기 위하여 국내 전시회 참관은 물론 외국 전시회, 인터넷을 이용한 업계동향을 파악하고 신소재나 기능성 소재를 접목한 제품개발에 전력을 다하고 있습니다.

신제품개발은 사장을 위원장으로 한 "신제품 개발 위원회"를 운영하여 신제품의 객관적 평가와 사업성,상품성의 객관적인 검토를 시행하고 있습니다.

특히 협력업체와의 업무연계 SYSTEM을 구축하여 각 전문 생산업체의 기술적 KNOW-HOW와 신기술 접목을 통한 차별화 제품화를 위한 공동 개발을 추진하여 신제품 개발의 시너지효과를 배가하고 있습니다. 당 연구소는 계열사간 통폐합 정책으로 2017년 1.1기준으로 (주)사조해표에서 (주)사조대림으로 소속이 바뀌었습니다. 당사가 연구소를 인수한 후 지속적으로 연구개발에 투자하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 :천원 )

과 목	57기 1분기	제56기	제55기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	280,601	866,264	729,037	-

감 가 상 각 비	27,060	89,759	80,464	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	37,060	134,359	178,766	-

연구개발비용 계	344,721	1,090,382	988,268	-

회계처리	판매비와 관리비	344,721	1,090,382	988,268	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.33%	0.25%	0.21%	-

※ 상기 자료는 한국채택 국제회계 기준으로 작성된 별도재무제표 기준입니다 나. 연구개발 실적

(1) 연구과제

- 전통식품과 서양식 소재를 결합한 퓨전식품 개발- 건강 지향 기능성 물질 첨가 식품개발- 세대간·계층간 니즈의 구분에 의한 제품개발- 시장지향, 안전확보, 환경친화 제품개발

(2) 연구기관 - 사안별로 과제를 설정하여 프로젝트팀을 운영, 참여함.

(3) 연구결과 및 기대효과 - 어육제품, 냉동식품, 육가공품, 면·떡류, 조림류, 절임류 등 다양한 품목을 개발하고 있으며, 신규제품이 전체매출액의 8%를 차지하는 등 연구개발 활동으로 매출신장에 간접적인 기여를 하고 있음.

(4) 연구결과가 제품등에 반영된 경우 당해 제품등의 명칭과 그 반영내용

- 어묵, 맛살류

① 진종합 : 신선하고 깨끗한 흰 생선살을 사용하여 만든 웰빙형 제품으로 여러 가지 모양의 구운어묵, 튀긴어묵이 혼합된 종합제품. 국물용 스프가 들어 있어 더욱 좋은 제품

② 부산어묵마당놀이 : 부드럽고 쫄깃한 식감과 맛이 잘 조화된 합리적인 가격의 대림선어묵의 대표 사각 어묵

③ 부산어묵알뜰사각 : 부산어묵 특유의 쫄깃하고 깊은 맛이 살아 있는 사각형 제품으로 최저가 식자재용 어묵

④ 랍스터 킹 어묵 바 : 최고급 명태 연육과 풍미 가득한 버터갈릭 랍스터 살을 넣어 부드럽고 쫄깃한 프리미엄 간식 어묵

⑤ 스노우크랩킹 : 국내 최초 집게발 형태의 붉은 대게 살 함유 간식/안주용 프리미엄 맛살

⑥ 랍스터킹 : 국내 최초 랍스터 한 마리 형태 랍스터 살 함유 간식/안주용 프리미엄 맛살

- 육가공

① 캠프 오븐구이 그릴햄 : 그릴오븐에 구운 육즙품은 촉촉한 오븐구이 햄. 육함량 90.65%의 국내산 돈육만을 사용한 한돈 제품. 부담없이 즐기는 110g의 1인용 제품부터, 홈파티, 가족이 함께 즐길 수 있는 400g의 스테이크형 제품까지 라인업 구축

② 캠프 부어스트콤비네이션 : 부추맛, 청양고추맛, 카레맛, 통후추맛의 다양한 맛과 여러 형태를 모아놓은 모둠 소시지로 캠핑에서도, 집에서도 다양하게 즐길 수 있는 정통 소시지

③ 캠프 한입그릴비엔나 : 한입 크기로 남녀노소 누구나 편하게 섭취할 수 있고, 돈육함량 90%이상의 국내산 돈육을 사용한 프리미엄 한돈제품.

-계육가공

① 사조안심 닭가슴살 : 스파이럴 오븐으로 만들어 촉촉한 식감이 살아있는 100% 국내산 닭고기로 만든 건강한 닭가슴살 - 만두류

① 샤오롱빠오 : 간편하게 렌지로 즐기는 입안 가득히 터지는 풍부한 육즙의 정통 중화풍 상하이 샤오롱빠오

② 건강곡물왕교자 : 건강곡물(볶음렌틸콩, 볶음귀리)이 들어간 만두피로 정성스레 빚어낸 부드러운 돼지고기(국산, 30.2%)와 신선한 채소(부추,양배추,양파,대파, 마늘 등)로 꽉 채운 왕교자

③ 대림선 왕군만두 : 믿을 수 있는 국내산(돼지고기,야채)재료로 속을 가득 채운 수제형왕만두로 개당 중량 70g에 돼지고기 함량이 26%이상이라 맛과 식감이 우수한 프리미엄 왕만두 제품

- 냉동식품

① 마늘숙성떡갈비: 마늘 특제양념으로 12시간 이상 숙성하여 깊고 풍부한 맛의 프리미엄 떡갈비

② 오징어듬뿍해물땡플러스

푸짐한 해물(오징어, 연육)과 4가지 신선한 국산 야채(당근, 양파, 대파, 부추) 등 풍성한 재료로 만든 정통 프리미엄 해물완자

- 상품

① 샐러드곤약(오리엔탈/유자) : 샐러드곤약면과 소스가 들어있어 간편하고 맛있게 즐길 수 있는 곤약 제품

② 칼국수(장/해물) : 진짜 생면이 들어있어 더욱 부드럽고 쫄깃한 식감이 살아있는 제품

③ 간장떡볶이 : 쫄깃한 쌀떡과 달콤짭쪼름한 간장소스의 조화를 느낄 수 있는 떡볶이로, 참깨스프가 동봉된 제품. 그 때 그시절 라인업 확장 제품

- 피자류

① 한입피자 : 얼리지 않아 재료 본연의 맛이 살아있고, 도우가 부드러운 냉장피자. 국내 최초 오픈탑 형태로 먹는 재미까지 더한 제품.

② 수제그릴드피자 : 수제로 만들어 더욱 쫄깃한 도우의 식감과 함께, 280도 직화로 구워 더욱 풍미가 가득한 냉동 원형피자

(9) 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	221,148	72,995	74,541	219,602	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	221,148	72,995	74,541	219,602	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	11,170	8,000	5,000	14,170	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	232,318	80,995	79,541	233,772	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액	공모 :	백만원

사모 :	백만원

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권 (회사채)	-	-	-	-	-

해외증권 (주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급"해당사항 없음"

다. 기타 중요한 사항"해당사항 없음"

(10) 부문정보 가. 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형

연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결회사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결회사의 보고부문은 다음과 같습니다.

구분	주요 재화 및 용역

수산부문	참치,대구,명태 등

식품부문	어묵,맛살,육가공 등

사조농산부문	돼지사육 등

식자재부문	식자재유통 등

사조오양부문	참치,명태,맛살,젓갈,육가공 등

축산부문	도계육,가공육 등

나. 당분기와 전분기의 부문별 매출액 및 부문이익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	부문이익	매출액	부문이익

수산부문	12,232,581	(496,177)	15,243,949	653,534

식품부문	91,569,005	1,532,301	90,172,953	3,453,603

사조농산부문	1,776,009	833,818	2,602,795	1,367,518

식자재부문	21,482,377	58,392	25,380,676	107,874

사조오양부문	71,562,901	1,455,828	70,535,934	5,343,600

축산부문	51,814,455	424,681	44,159,914	1,483,114

소 계	250,437,328	3,808,843	248,096,221	12,409,243

연결조정	(29,610,520)	(46,225)	(27,783,216)	(30,152)

합 계	220,826,808	3,762,618	220,313,005	12,379,091

다. 당분기말과 전분기말 현재 보고부문별 자산 및 총자산으로의 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

수산부문	49,459,239	(10,422,824)	45,666,477	(10,356,148)

식품부문	134,822,259	(82,659,299)	133,948,539	(59,852,632)

사조농산부문	14,032,001	(5,854,527)	12,963,367	(5,719,454)

식자재부문	19,757,636	(18,525,050)	20,589,638	(19,265,073)

사조오양부문	315,575,469	(160,830,065)	308,290,135	(152,586,147)

축산부문	190,936,376	(127,504,541)	173,433,009	(110,087,809)

미배분자산(부채)	162,192,158	(55,546,953)	168,097,756	(77,698,578)

소 계	886,775,138	(461,343,259)	862,988,921	(435,565,841)

연결조정	(154,522,378)	43,370,744	(142,112,911)	30,996,612

총자산(부채)	732,252,760	(417,972,515)	720,876,010	(404,569,229)

라. 지역별 재무현황 연결실체의 수익은 대부분 본사 소재지 국가에서 발생하므로 지역에 대한 정보를 별도로 공시하지 아니합니다.

마. 주요 고객에 대한 정보 당분기 중 매출의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.