남양유업 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제56기 2019년 12월 31일 현재
제55기 2018년 12월 31일 현재
남양유업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 남양유업주식회사(이하 '당사')와 종속기업(이하 당사와 종속기업을 '연결실체')은 유제품 및 음료의 제조판매, 부동산 관련 서비스업을 영위하고 있습니다. 1.1 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 남양유업주식회사는 유제품 및 음료 제조판매를 목적으로 1964년 3월 13일에 설립되었으며, 1978년 6월 24일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 본사는 서울특별시 강남구 도산대로에 소재하고 있으며, 천안, 세종, 경주, 천안(신), 나주공장과 전국에 12개 영업사업장을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 납입자본금은 4,433,310천원이고, 대주주는 홍원식으로서 보통주 지분의 53.85%(특수관계자 포함)를 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 개요 (1) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말
지배지분율(%)	전기말
지배지분율(%)	사용재무제표일	업종

건강한사람들(주)(*1)	한국	100	100	12월 31일	제조업

금양흥업(주)	한국	100	100	12월 31일	부동산임대업

미래에셋밸런스Q사모증권투자신탁1호(이하 '사모단독펀드')	한국	100	100	12월 31일	집합투자증권

(*1) 남양에프앤비(주)는 당기에 건강한사람들(주)로 사명을 변경하였습니다.

(2) 지배기업은 투자목적으로 사모펀드를 보유하고 있으며, 자금운용전략에 따라 수시로 취득 또는 처분을 하고 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 각 종속기업의 요약 재무상태 및 요약 경영성과는 아래와 같습니다. 각 금액은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

1) 요약재무상태(당기말) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	건강한사람들	금양흥업

유동자산	106,208,239	14,208,605	23,667,613

비유동자산	-	79,778,557	52,965,424

자산계	106,208,239	93,987,162	76,633,037

유동부채	185,431	4,863,281	420,963

비유동부채	-	344,386	21,025,249

부채계	185,431	5,207,667	21,446,212

자본계	106,022,808	88,779,495	55,186,825

(전기말) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

유동자산	95,766,406	16,857,746	21,584,773

비유동자산	-	33,909,484	54,624,187

자산계	95,766,406	50,767,230	76,208,960

유동부채	139,716	6,525,253	782,069

비유동부채	-	39,325	20,914,063

부채계	139,716	6,564,578	21,696,132

자본계	95,626,690	44,202,652	54,512,828

2) 요약 경영성과(당기) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	건강한사람들	금양흥업

매출액	-	24,474,855	4,112,761

영업이익	-	910,653	483,083

당기순손익	10,396,118	1,238,943	682,602

기타포괄손익	-	(80,050)	-

총포괄손익	10,396,118	1,158,893	682,602

(전기) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

매출액	-	18,683,859	4,112,761

영업이익	-	1,278,739	580,806

당기순이익	(11,616,996)	1,350,793	625,725

기타포괄손익	-	-	-

총포괄손익	(11,616,996)	1,350,793	625,725

2. 중요한 회계정책 다음은 재 무제표 작성에 중요한 회계정 책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1 116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 재고자산 단위원가 결정방법 변경연결실체는 전기까지 재고자산의 단위원가를 미착품은 개별법, 상품, 제품은 총평균법으로 결정하였고, 기타 재고자산은 선입선출법으로 평가하였으나 당기부터 미착품을 제외한 그외의 재고자산 평가방법을 총평균법으로 변경하였습니다. 비교표시되는하나이상의 과거기간의 비교정보에 대해 특정기간에 미치는 회계정책 변경의 영향을실무적으로 결정할 수 없고 소급적용할 수 있는 가장 이른 회계기간이 당기이므로 자산및 부채, 자본 구성요소의 기초장부금액을 조정하지 아니하였습니다. 연결실체는 상기 재고자산평가방법의 변경이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로판단하고 있습니다.- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익 은 '금융수익' 에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결실체가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조 )

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 기타 재고자산은 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 2.7 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	8 ~ 40년

구축물	8 ~ 40년

기계장치	8년, 12년

차량운반구	4년, 5년

공구와기구	4년, 5년

비품	4년, 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산 영업권은 이전대가 등이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 무형자산은 다음의 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

산업재산권	5년

소프트웨어	5년

기타의 무형자산	10년

2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 15~30년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.12 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.13 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매 입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가' 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.14 매입채무와 기타채무매입채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.15 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.16 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.17 종업원급여 연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식(1) 재화의 판매 (도매 고객)

연결실체는 도매(유통)시장에서 다양한 유제품(분유류, 우유류 등) 및 음료를 제조하여 판매합니다. 제품이 도매(유통)업자에게 인도되고, 도매(유통)업자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 도매(유통)업자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 사전 합의한 특정한 위치에 배송하고, 도매(유통)업자의 검수가 완료된 후 손실 및 파손 위험이 도매(유통)업자에게 이전되며, 사전 합의된 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결실체가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 연결실체는 도매(유통)업자와 사전 합의된 판촉행사비및 물류비 를 지급하며, 기준서 제 1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을 적용하여 매출인식 및 재무제표 반영하고 있습니다.

(2) 재화의 판매 (소매 고객)

연결실체는 아이스크림 및 커피를 판매하는 소매점 체인을 운영하고 있습니다. 제품 판매로 인한 수익은 매장에서 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식하며 소매가격의 재량권은 연결실체가 갖습니다. 연결실체가 직영 중인 로드? 계열 매장을 제외한, 백화점 등에 입점한 임대(임차한)매장의 경우, 임대인과 사전 합의된 판촉행사 에 따라 합의된 기간에 한해 제품의 판매가격은 변경될 수 있습니다. 고객의 교환, 환불요구 등 고객에 대한 사후관리를 위하여 연결실체는 보증보험에 가입하거나 임대인에게 일정금액을 보증금으로서 예치하거나, 제품판매대금에서 해당금액을 공제하여 예치하고 있습니다.

2.19 리스

주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결실체는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 35 에서 제공합니다.

전기말 현재 연결실체가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타단기채무 또는 기타장기채무 에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결실체에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다.

연결실체는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 주차장용지(토지), 기계장치, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결실체가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은 10%~26%입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

연결실체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결실체가 행사할 수 있습니다.

2.20 연결재무제표 승인 당사의 연결재무제표는 2020년 3월 12일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

2.21 전기재무제표 계정과목의 재분류

연결실체는 당기 재무제표의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결실체는 매 보고기간말에 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다 .

(3) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 주차장용지(토지)의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험요소 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험 포함),신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로합니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결실체는 해외매출과 원재료 수입으로 인해 외화 환포지션이 발생하나, 주로 단기채권,채무가 발생하여 환율변동에 따른 위험은 높지 않습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 부담 중인 외화표시 화폐성부채는 없으며, 보유 중인 외화표시 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

구분	통 화	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	USD	9,211	10,664,295	4,826	5,396,476

CNY	478	79,177	-	-

JPY	53,632	570,361	-	-

매출채권	USD	34,851	40,349,918	36,514	40,826,584

CNY	130	21,543	-	-

합 계	51,685,294	46,223,060

통화별 환율 변동에 따라 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	3,866,877	(3,866,877)	3,605,399	(3,605,399)

CNY	7,635	(7,635)	-	-

JPY	43,233	(43,233)	-	-

(2) 가격위험연결실체는 자금운용 등의 목적으로 지분증권에 투자하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 지분증권투자 공정가치는 각각 31,656,413천원 및 28,161,809천원입니다.보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 약 5% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후이익에 대한 영향

당기	전기

5% 상승시	1,199,778	1,098,311

5% 하락시	(1,199,778)	(1,098,311)

(3) 이자율위험연결실체가 보유하고 있는 금융상품 중 이자율 변동위험에 노출된 중요한 부채는 없습니다.

4.1.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법과 복합적으로 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권의 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다.

기초와 기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

정상	4~6개월	7~12개월	12개월초과	합 계

당기말

기대 손실률	0.06%	0.03%	1.12%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	123,413,304	20,079,137	6,747,115	2,766,074	153,005,630

대손충당금	72,736	5,916	75,362	2,766,074	2,920,088

당기초

기대 손실률	0.11%	0.30%	0.52%	78.99%

총 장부금액 - 매출채권	122,573,933	6,775,131	18,796,594	874,207	149,019,865

대손충당금	129,390	20,325	97,742	690,518	937,975

4.1.3 유동성위험 연결실체는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 영업상 필요한 유동성을 충분히 확보하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채에 대한 만기구조는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	1년 이내	1년 초과~3년 이내	3년 초과~5년 이내	5년초과	합계

매입채무	55,651,007	-	-	-	55,651,007

미지급금	20,715,100	-	-	-	20,715,100

미지급비용	233,997	-	-	-	233,997

미지급배당금	1,692	-	-	-	1,692

예수보증금	-	-	27,742	-	27,742

리스부채	8,436,950	15,945,594	11,256,314	8,728,021	44,366,879

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년 이내	1년 초과~3년 이내	3년 초과~5년 이내	합계

매입채무	61,623,354	-	-	61,623,354

미지급금	33,514,991	-	-	33,514,991

미지급비용	627,612	-	-	627,612

미지급배당금	2,111	-	-	2,111

예수보증금	-	-	36,025	36,025

임대보증금	1,187,154	-	-	1,187,154

상기 금융부채 이외에 이 행보증한도 6,000백만원이 존재하며, 거래 상대방이 지급을요청하는 경우 즉시 지급을 이행하여야 합니다 . 4.2 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계(A)	144,126,147	163,836,799

자본총계(B)	912,238,537	888,822,844

부채비율(A/B)	15.8%	18.4%

5. 공정가치(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간종료일 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	31,656,413	74,293,250	-	105,949,663

합계	31,656,413	74,293,250	-	105,949,663

(전기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	28,161,809	104,537,671	-	132,699,480

합계	28,161,809	104,537,671	-	132,699,480

보고기간 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.(2) 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품은 연결재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채만으로 구성되어 있으며 그 장부금액은 공정가치와 유사합니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법을 설명한 것입니다.

구분	가치평가기법

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

ELB 등(주가연계사채)	시장접근법주가연계사채의 공정가치 측정은 KOSPI 200 등 장내상품의 기초자산 가격, 내재변동성 및 상관계수 등을 활용하여 측정하고 있습니다.

DLS
(파생결합증권)	파생결합증권의 공정가치는 몬테카를로 시뮬레이션 기법을 적용하여 미래의 시나리오를 생성하고, 시나리오별 파생결합증권의 미래현금흐름을 시나리오 발생확률로 가중평균한 금액을 적절한 할인율로 할인하여 측정하고 있습니다.

수익증권	순자산가치법수익증권의 공정가치는 상장주식 등 펀드에 편입된 기초자산의 공정가치 측정을 통해 산정된 투자신탁 등의 순자산가치를 활용하여 측정하고 있습니다.

(4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 및 전기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.(5) 금융자산의 재분류당기 및 전기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로측정하는 금융자산

[유동성 항목]

현금및현금성자산	-	70,183,903

매출채권및기타채권	-	160,478,543

당기손익-공정가치측정금융자산	91,765,909	-

기타금융자산	-	59,764,627

소계	91,765,909	290,427,073

[비유동성 항목]

당기손익-공정가치측정금융자산	14,183,754	-

기타금융자산	-	38,290,315

소계	14,183,754	38,290,315

합계	105,949,663	328,717,388

(전기말) (단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로측정하는 금융자산

[유동성 항목]

현금및현금성자산	-	79,435,430

매출채권및기타채권	-	151,910,495

당기손익-공정가치측정금융자산	120,914,873	-

기타금융자산	-	110,361,372

소계	120,914,873	341,707,297

[비유동성 항목]

당기손익-공정가치측정금융자산	11,784,607	-

기타금융자산	-	39,408,472

소계	11,784,607	39,408,472

합계	132,699,480	381,115,769

(2) 범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	기타	상각후원가로측정하는 금융부채

[유동성 항목]

매입채무	55,651,007	-	61,623,354

기타금융부채	20,950,789	-	35,331,868

리스부채	-	8,339,800	-

소계	76,601,796	8,339,800	96,955,222

[비유동성 항목]

기타금융부채	27,742	-	36,025

리스부채	-	33,160,439	-

소계	27,742	33,160,439	36,025

합계	76,629,538	41,500,239	96,991,247

( 3) 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로측정하는 금융상품	기타	합계

외화환산이익	-	326,435	-	326,435

외환차익	-	1,465,607	-	1,465,607

외화환산손실	-	(366,920)	-	(366,920)

외환차손	-	(1,021,170)	-	(1,021,170)

이자수익	-	4,156,740	-	4,156,740

이자비용	-	-	(972,177)	(972,177)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	9,348,433	-	-	9,348,433

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	17,350,715	-	-	17,350,715

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(7,153,892)	-	-	(7,153,892)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	(8,437,144)	-	-	(8,437,144)

대손상각비	-	(1,982,113)	-	(1,982,113)

당기손익 합계	11,108,112	2,578,579	(972,177)	12,714,514

(전기) (단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로측정하는 금융자산	합계

외화환산이익	-	679,536	679,536

외환차익	-	834,980	834,980

외화환산손실	-	(169,616)	(169,616)

외환차손	-	(152,043)	(152,043)

이자수익	-	3,872,374	3,872,374

배당금수익	7,528	-	7,528

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	2,417,438	-	2,417,438

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	15,675,132	-	15,675,132

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(8,242,742)	-	(8,242,742)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	(20,801,547)	-	(20,801,547)

대손충당금 환입	-	737,071	737,071

당기손익 합계	(10,944,191)	5,802,302	(5,141,889)

7. 영업부문 정보

연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있으며 각 부문별 정보는 연결실체 전체의 정보와 동일합니다.

(1) 매출구분에 대한 정보(단위: 천원)

구분	당기	전기

유제품매출	1,018,256,371	1,070,650,396

기타매출	12,570,386	9,094,864

합계	1,030,826,757	1,079,745,260

(2) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산에 관한 정보연결실체의 수출을 포함한 매출액은 전부 국내에서 발생하고 있으며, 연결실체의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보당기 및 전기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

8. 사용이 제한된 금융자산보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	거래처	당기말	전기말	사용제한사유

기타금융자산 (단기금융상품)	IBK기업은행	-	84,923	자기주식신탁

기타금융자산(장기금융상품)	우리은행	3,000	3,000	당좌개설보증금

국민은행	3,000	3,000

합계	6,000	90,923

9. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	153,005,631	149,019,865

차감: 대손충당금	(2,920,088)	(937,975)

매출채권(순액)	150,085,543	148,081,890

미수금	8,752,574	2,337,567

미수수익	1,640,426	1,491,038

합계	160,478,543	151,910,495

(2) 신용위험 및 대손충당금 연결실체는 신용위험을 관리하기 위해 객관적으로 신용도가 높은 유통업체를 제외하고는 거래를 위한 담보를 설정하거나 보증금을 제공받고 있습니다. 매출은 해당 신용한도 내에서만 발생하며, 채권회수관리는 적정 수금율 유지 및 채권연령분석 등을 통해 수행하고 있습니다.

보고기간 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	937,975	1,675,046

대손상각비(환입)	1,982,113	(737,071)

기말	2,920,088	937,975

10. 계약자산과 계약부채

(1) 연결실체가 인식하고 있는 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

계약자산 - 반품추정자산	102,290	38,163

(2) 연결실체가 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

계약부채 - 반품충당부채	1,409,235	1,268,361

11. 당기손익-공정가치측정금융자산 (1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

MMF	-	-	28,334,045	-

DLS 등	91,765,909	14,183,754	92,580,827	11,784,607

합계	91,765,909	14,183,754	120,914,872	11,784,607

(2) 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치측정 금융자산 관련 손익	11,108,112	(10,944,191)

12. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	2,368,654	-	2,368,654	934,386	-	934,386

제품	32,721,941	(378,449)	32,343,492	29,324,286	(593,400)	28,730,886

반제품	72,743,142	-	72,743,142	54,776,540	-	54,776,540

원재료	32,898,734	(325,582)	32,573,152	33,697,067	(290,474)	33,406,593

미착원재료	5,503,042	-	5,503,042	9,478,420	-	9,478,420

부재료	6,162,317	(700,990)	5,461,327	5,791,024	(567,813)	5,223,211

저장품	4,936,414	(362,951)	4,573,463	2,665,799	(348,583)	2,317,216

합계	157,334,244	(1,767,972)	155,566,272	136,667,522	(1,800,270)	134,867,252

당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 환입한 32,298천원(전기: 824,700천원)이 포함되어 있습니다. 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 777,716,696천원입니다 (전기 : 802,418,548천원). 13. 기타금융자산(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기금융상품	55,037,133	-	101,625,842	-

장기금융상품	-	10,705,230	-	9,981,789

국공채	35,100	223,830	31,740	258,930

대여금	2,471,145	19,343,145	4,690,651	22,471,908

차감: 대손충당금	-	(887,107)	-	(887,107)

보증금	2,221,250	9,696,446	4,013,140	7,582,952

차감: 현재가치할인차금	-	(791,229)	-	-

합계	59,764,628	38,290,315	110,361,373	39,408,472

(2) 보고기간 중 대여금 대손충당금의 변 동은 없 습니 다.

(3) 신용위험 및 대손충당금

연결실체는 신용위험을 관리하기 위해 장기대여금 대여 시 부동산 등에 대해서 담보를 설정하고 있습니다. 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

정상채권	97,065,757	148,766,572

소계	97,065,757	148,766,572

연체되었으나 손상되지 않은 채권	-	-

소계	-	-

손상채권	989,185	1,003,273

소계	989,185	1,003,273

합계	98,054,942	149,769,845

14. 기타자산 보고기간종료일 현 재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

(유동자산)

선급금	6,807,846	3,314,000

선급비용	969,207	844,825

부가세대급금	1,221,404	717,932

합계	8,998,457	4,876,757

15. 매각예정비유동자산 (1) 연결실체가 보유하고 있는 매각예정비유동자산은 당기에 모두 처분이 완료되었습니다.

(2) 매각예정으로 분류한 자산내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유형자산 및 투자부동산	-	26,284,382

16. 유형자산보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	57,696,944	135,115,955	7,264,961	94,730,974	186,754	3,226,518	16,765,209	47,110,200	362,097,515

취득	-	328,791	77,804	1,050,577	151,705	880,668	4,941,402	86,064,284	93,495,231

처분	(13,550)	-	-	(4)	(3)	(6)	(41,386)	-	(54,949)

감가상각	-	(7,402,407)	(499,456)	(26,399,864)	(103,712)	(1,539,917)	(6,945,280)	-	(42,890,636)

건설중인자산 대체	9,282,126	13,586,788	1,517,124	34,822,799	-	641,324	1,607,558	(78,678,122)	(17,220,403)

국고보조금 수령	-	-	-	-	-	-	-	(2,735,145)	(2,735,145)

국고보조금 대체	-	-	-	(2,880,864)	-	-	-	2,880,864	-

기말 순장부금액	66,965,520	141,629,127	8,360,433	101,323,618	234,744	3,208,587	16,327,503	54,642,081	392,691,613

취득원가	69,185,520	250,398,237	26,797,878	478,461,102	2,804,283	23,394,287	73,968,781	56,512,966	981,523,054

국고보조금	(2,220,000)	-	(94,740)	(3,132,903)	-	-	-	(1,870,885)	(7,318,528)

감가상각누계액	-	(108,769,110)	(18,342,705)	(374,004,581)	(2,569,539)	(20,185,700)	(57,641,278)	-	(581,512,913)

(전기) (단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	56,486,504	137,339,032	4,442,198	99,228,680	274,921	3,007,002	15,466,723	18,263,227	334,508,287

취득	78,647	265,181	21,910	1,971,233	17,573	789,776	7,229,823	65,533,517	75,907,660

처분	(214,279)	(281,737)	(18,859)	-	(1)	(10)	(292,048)	-	(806,934)

감가상각	-	(7,103,424)	(449,888)	(24,138,472)	(105,739)	(1,343,907)	(5,837,488)	-	(38,978,918)

건설중인자산 대체	6,518,284	6,240,667	3,269,600	17,669,533	-	773,657	198,199	(34,669,940)	-

매각예정비유동자산대체	(2,952,212)	(1,343,764)	-	-	-	-	-	-	(4,295,976)

국고보조금 수령	(2,220,000)	-	-	-	-	-	-	(2,016,604)	(4,236,604)

기말 순장부금액	57,696,944	135,115,955	7,264,961	94,730,974	186,754	3,226,518	16,765,209	47,110,200	362,097,515

취득원가	59,916,944	236,482,659	25,202,951	442,729,625	2,769,797	22,034,435	67,957,570	49,126,804	906,220,785

국고보조금	(2,220,000)	-	(97,890)	(666,667)	-	-	-	(2,016,604)	(5,001,161)

감가상각누계액	-	(101,366,704)	(17,840,099)	(347,331,986)	(2,583,043)	(18,807,916)	(51,192,361)	-	(539,122,109)

(*1) 연결실체의 토지 및 건물 중 일부는 기계장치 취득 등에 대한 국고보조금 수령과관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다 (채권최고액 - 당기말 : 7,900,950천원, 전기말 : 7,900,950천원).

(2) 보고기간 중 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출원가	36,260,878	32,653,470

판매비와 관리비	6,629,758	6,325,449

합계	42,890,636	38,978,919

17. 리스연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	40,148,235	41,986,206

시설장치	166,941	216,619

차량운반구	1,846,476	1,993,142

합계	42,161,652	44,195,967

(단위: 천원)

구 분	당기말	당기초

리스부채

유동	8,339,800	8,314,284

비유동	33,160,439	35,049,789

합계	41,500,239	43,364,073

당기 중 증가된 사용권자산은 6,833,636천원입니다.(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	7,391,279

시설장치	49,678

차량운반구	1,426,995

합계	8,867,951

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	972,177

소액자산 리스료(관리비에 포함)	257,253

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	6,175,585

당기 중 리스의 총 현금유출은 15,667,079천원입니다.

18. 무형자산보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	회원권	산업재산권	소프트웨어	기타	합계

기초 순장부금액	5,413,862	354,534	-	1	5,768,397

취득	-	98,917	-	-	98,917

건설중인자산 대체	-	-	14,820,403	-	14,820,403

처분	(49,899)	-	-	-	(49,899)

상각(*1)	-	(145,625)	(741,020)	-	(886,645)

기말 순장부금액	5,363,963	307,826	14,079,383	1	19,751,173

취득원가	5,363,963	1,248,737	14,820,403	131,448	21,564,551

상각누계액	-	(940,911)	(741,020)	(131,447)	(1,813,378)

(전기) (단위: 천원)

구분	회원권	산업재산권	기타	합계

기초 순장부금액	5,178,802	376,538	18,778	5,574,118

취득	408,800	202,404	-	611,204

처분	(173,740)	-	-	(173,740)

상각(*1)	-	(224,408)	(18,777)	(243,185)

기말 순장부금액	5,413,862	354,534	1	5,768,397

취득원가	5,413,862	1,149,820	131,448	6,695,130

상각누계액	-	(795,286)	(131,447)	(926,733)

(*1) 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 19. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	20,715,100	-	33,514,991	-

미지급비용	233,997	-	627,612	-

미지급배당금	1,692	-	2,111	-

예수보증금	-	27,742	-	36,025

임대보증금	-	-	1,187,154	-

합계	20,950,789	27,742	35,331,868	36,025

20. 기타부채 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

(유동부채)

선수금(*1)	1,471,490	39,980,748

예수금	3,797,594	5,268,892

미지급비용-연차충당금	4,512,690	4,089,064

(비유동부채)

마일리지충당금	3,863	9,481

복구충당금	354,048	-

합계	10,139,685	49,348,185

(*1) 전기말 현재 매각예정비유동자산 처분관련 36,400,000천원이 포함되어 있습니다.

21. 순확정급여부채21.1 확정급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 확정급여채무에 대한 보험수리적 평가는 적격성 있는 독립적인 보험계리인에 의해 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	93,107,674	82,992,569

사외적립자산의 공정가치	(83,221,308)	(67,891,870)

순확정급여부채	9,886,366	15,100,699

(2) 확정급여채무 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 금액	82,992,569	86,167,569

당기근무원가	7,680,162	8,141,860

이자원가	1,812,303	2,394,995

급여 지급액	(5,808,480)	(19,287,773)

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	206	-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,289,089	2,461,792

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	4,141,825	3,114,126

기말 금액	93,107,674	82,992,569

(3) 사외적립자산 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 금액	67,891,870	73,303,953

이자수익	1,437,415	1,816,287

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(105,526)	(722,134)

급여 지급액	(5,802,451)	(18,706,236)

기여금	19,800,000	12,200,000

기말 금액	83,221,308	67,891,870

(4) 사외적립자산 구성 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	구성비(%)	공시가격	구성비(%)

현금및현금등가물	83,183,759	99.95%	67,854,015	99.94%

국민연금전환금	37,549	0.05%	37,855	0.06%

합계	83,221,308	100%	67,891,870	100.00%

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말

할인율	1.9%~2.4%	2.40%

미래임금상승률	3.45%~3.57%	3.05%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

1% 증가 시	1% 감소 시

할인율	(4,433,609)	4,946,937

미래임금상승률	5,046,952	(4,603,025)

상기의 민감도분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었으며, 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 9,267,870천원입니다.

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 4.55년이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 이상	계

급여지급액	19,030,604	16,853,156	38,089,167	38,828,919	112,801,846

21.2 확정기여제도보고기간 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,329,844천원(전기:1,108,191천원)입니다.

22. 반품충당부채 보고기간 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,268,361	1,148,894

전입액	4,145,408	5,092,356

사용액	(4,004,534)	(4,972,889)

기말금액	1,409,235	1,268,361

23. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세부담액	5,736,460	2,237,242

과거기간의 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(79,174)	3,534,490

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,485,752	(1,621,780)

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	1,575,831	1,579,275

법인세비용	9,718,869	5,729,227

(2) 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	38,950,085	7,744,550

적용세율에 따른 부담세액	8,963,921	1,681,802

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용 등	435,638	1,066,214

세액공제/감면	(443,906)	(213,806)

이연법인세미인식효과	1,190,472	(789,119)

과거기간의 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(79,174)	3,534,490

기타(미환류소득에 대한 법인세 등)	(348,082)	449,646

법인세비용	9,718,869	5,729,227

유효세율	25.0%	74.0%

(3) 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

확정급여부채의 재측정요소	(6,536,646)	1,575,831	(4,960,815)	(6,298,053)	1,524,129	(4,773,924)

회계정책변경효과(기준서 제1115호)	-	-	-	(227,700)	55,104	(172,596)

매도가능금융자산평가손익	-	-	-	(175)	42	(133)

합 계	(6,536,646)	1,575,831	(4,960,815)	(6,525,928)	1,579,275	(4,946,653)

(4) 이연법인세 자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수할 이연법인세자산	44,329,774	16,977,008

12개월 이내에 회수할 이연법인세자산	2,266,724	1,866,196

소계	46,596,498	18,843,204

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(43,771,945)	(13,591,035)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(398,376)	(340,240)

소계	(44,170,321)	(13,931,275)

이연법인세자산(부채) 순액	2,426,177	4,911,929

(5) 총 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	증감	기말

대손충당금	-	1,927,581	1,927,581	-	443,344	443,344

미지급비용	4,321,461	286,131	4,607,593	993,197	65,601	1,058,798

충당부채	1,230,198	76,747	1,306,945	282,946	17,651	300,597

재고자산	1,968,996	35,967	2,004,963	454,894	9,091	463,985

유형자산	(5,156,464)	(2,995,182)	(8,151,645)	(1,144,879)	(663,809)	(1,808,688)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	5,355,643	(277,687)	5,077,956	1,231,616	(1,254,158)	(22,542)

사모단독펀드	10,849,876	(10,396,118)	453,758	2,260,303	(2,155,939)	104,364

이월결손금	96,041	262,030	358,071	96,041	262,030	358,071

기타	3,533,399	3,734,782	7,268,181	737,811	790,437	1,528,248

합계	22,199,150	(7,345,749)	14,853,403	4,911,929	(2,485,752)	2,426,177

(전기말) (단위: 천원)

구 분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	증감	기말

대손충당금	3,138,792	(3,138,792)	-	95,858	(95,858)	-

미지급비용	3,297,722	1,023,739	4,321,461	757,915	235,282	993,197

충당부채	1,148,894	81,304	1,230,198	264,246	18,700	282,946

재고자산	1,143,950	825,046	1,968,996	265,129	189,765	454,894

유형자산	4,107,775	(9,264,239)	(5,156,464)	943,998	(2,088,877)	(1,144,879)

당기손익-공정가치 측정 금융자산	6,143,395	(787,752)	5,355,643	1,210,490	21,126	1,231,616

사모단독펀드	(176,438)	11,026,314	10,849,876	(176,438)	2,436,741	2,260,303

이월결손금	-	96,041	96,041	-	96,041	96,041

기타	12,120	3,521,279	3,533,399	(71,049)	808,860	737,811

합계	18,816,210	3,382,940	22,199,150	3,290,149	1,621,780	4,911,929

보고기간종료일 현재 차감할 일시적 차이 5,493,619천원에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다.

24. 자본금, 기타불입자본 및 기타자본구성요소 (1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같으며, 보고기간 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	수권주식수	발행주식수	액면가액	당기말	전기말

보통주	1,640,000주	720,000주	5,000원	3,600,000	3,600,000

우선주(*1)	360,000주	166,662주	5,000원	833,310	833,310

합계	2,000,000주	886,662주	4,433,310	4,433,310

(*1) 의결권 없는 우선주로서 현금배당 시 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1%를 추가배당하여야 합니다.(2) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	1,266,631	1,266,631

자기주식	(23,100,621)	(23,100,621)

자기주식처분이익	345,274	345,274

기타자본잉여금	5,368	5,368

합계	(21,483,348)	(21,483,348)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익	1,030,328,645	1,077,046,270

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익	498,112	2,698,990

총 수익	1,030,826,757	1,079,745,260

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결실체는 다음의 주요 사업부문에서 재화나 용역을 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익	1,030,328,645	1,077,046,270

수익인식 시점

한 시점에 인식	1,030,328,645	1,077,046,270

기간에 걸쳐 인식	-	-

26. 판매비와관리비보고기간 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	41,786,406	42,294,024

퇴직급여	3,131,738	3,830,370

감가상각비	8,416,787	6,578,077

광고선전비	58,190,526	71,590,111

운반비	46,359,176	48,116,796

판매수수료	28,035,430	31,943,971

지급수수료	24,281,598	21,421,364

기타	36,602,193	34,885,114

합계	246,803,854	260,659,827

27. 금융수 익과 금융원가 (1) 보고기간 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익:

금융기관예치금	3,165,004	2,917,255

장기대여금	859,293	951,517

국공채	3,591	3,602

현재가치할인차금상각	128,852	-

소계	4,156,740	3,872,374

배당금수익	-	7,528

합계	4,156,740	3,879,902

(2) 보고기간 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기

리스부채의 이자비용	972,177

복구충당부채 이자비용	6,829

합 계	979,006

28. 기타영업외수익보고기간 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차익	1,465,607	834,980

외화환산이익	326,435	679,535

유형자산처분이익	81,264	481,494

매각예정비유동자산 처분이익	26,439,669	5,745,192

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	9,348,433	2,417,439

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	17,350,715	15,675,132

잡이익	1,832,649	1,980,783

합계	56,844,772	27,814,555

29. 기타영업외비용보고기간 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차손	1,021,171	152,043

외화환산손실	366,920	169,617

기부금	1,245,815	645,492

유형자산처분손실	41,388	287,221

무형자산처분손실	6,263	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	7,153,892	8,242,742

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	8,437,144	20,801,547

잡손실	3,217,179	2,238,653

합계	21,489,772	32,537,314

30. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품 상품 반제품의 변동	(23,013,476)	(4,170,068)

원재료의 사용 및 상품의 매입등	543,777,271	572,833,666

인건비	131,476,954	124,390,777

감가상각비	51,758,587	39,231,548

무형자산상각비	886,645	243,185

수수료	69,755,392	69,986,455

광고선전비	58,190,526	71,590,111

연료비	10,564,668	10,911,392

포장비	18,977,586	16,466,262

운반비	52,959,069	55,604,698

기타	115,076,184	114,069,827

매출원가와 판매비와관리비 계	1,030,409,406	1,071,157,853

31. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

보통주 기본주당이익	34,527	2,371

구형우선주 기본주당이익(*1)	34,577	2,421

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 계산하였습니다.(2) 기본주당이익 산정 내역

기본주당이익은 보통주당기순이익을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.보통주기본주당이익 계산에 사용된 당기순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

당기순이익	29,231,215,701	2,015,323,767

(-)구형우선주 배당금	(174,995,100)	(174,995,100)

(-)구형우선주 귀속잔여이익	(5,587,701,981)	(228,540,450)

보통주 기본주당이익 계산에 사용된 순이익	23,468,518,620	1,611,788,217

보통주 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	679,712	679,712

구형우선주 기본주당이익 계산에 사용된 당기순이익 및 가중평균유통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

구형우선주 배당금 및 구형우선주 귀속잔여이익	5,762,697,081	403,535,550

구형우선주 기본주당이익 계산에 사용된 순이익	5,762,697,081	403,535,550

구형우선주 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통구형우선주식수	166,662	166,662

(3) 연결실체는 희석화증권을 발행하고 있지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 32. 현금흐름 정보 (1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전 순이익	38,950,085	7,744,550

조정항목:	21,963,753	48,080,662

퇴직급여	8,055,050	8,720,568

감가상각비	42,890,636	39,231,548

사용권자산감가상각비	8,867,951	-

무형자산상각비	886,645	243,185

외화환산손실	366,920	169,616

유형자산처분손실	41,388	287,221

무형자산처분손실	6,263	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	7,153,892	8,242,742

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	8,437,145	20,801,547

이자비용	979,006	-

대손상각비(환입)	1,982,113	(737,071)

외화환산이익	(326,435)	(679,535)

유형자산처분이익	(81,264)	(481,494)

매각예정비유동자산 처분이익	(26,439,669)	(5,745,192)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(9,348,433)	(2,417,439)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(17,350,715)	(15,675,132)

배당금수익	-	(7,528)

이자수익	(4,156,740)	(3,872,374)

운전자본의 변동:	(72,676,869)	(9,860,519)

매출채권및기타채권의 감소(증가)	(10,436,940)	23,156,336

기타자산의 증가	(1,721,701)	(530,712)

재고자산의 증가	(20,699,020)	(2,642,189)

반품추정자산의 증가	(64,127)	(38,163)

매입채무의 감소	(5,972,347)	(15,742,107)

기타금융부채의 증가(감소)	(10,723,122)	7,563,934

반품충당부채의 증가	140,874	119,467

기타부채의 감소(*1)	(3,394,457)	(8,965,548)

퇴직금의 지급	(5,808,480)	(19,287,773)

사외적립자산의 감소(증가)	(13,997,549)	6,506,236

영업으로부터 창출된 현금	(11,763,031)	45,964,693

(*1) 기타부채의 증감내역 중 매각예정비유동자산 처분관련 현금흐름은 투자활동현금흐름에 반영되어 있습니다. (2) 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	63,857,719	34,669,940

건설중인자산의 무형자산 대체	14,820,403	-

유형자산 취득 관련 미지급금의 잔액	5,737,814	7,784,573

임차보증금의 유동성대체	(1,106,734)	510,000

대여금의 유동성대체	(501,465)	3,170,666

국공채의 유동성대체	35,100	31,740

고정자산의 매각예정비유동자산 대체	-	25,827,941

매각예정비유동자산처분관련 선수금대체	36,600,000	-

사용권자산의 신규취득	6,833,636	-

(3) 재 무활동에 서 생기 는 부채의 변동

(단위: 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금거래	기말

신규 등	상각 등

리스부채	43,364,075	(8,262,064)	6,398,228	-	41,500,239

33. 우발상황 및 약정사항 (1) 소송진행사항 보고기간종료일 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다. (2) 자금조달약정 보고기간종료일 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

금융기관	구분	내용	당기말	전기말

통화	금액	통화	금액

우리은행	수입신용장한도약정(USD)	사용금액	USD	1,202	USD	1,828

미사용금액	USD	8,798	USD	8,172

소계	USD	10,000	USD	10,000

현대커머셜	팩토링한도약정(KRW)	사용금액	KRW	1,528,804	KRW	-

미사용금액	KRW	38,471,196	KRW	-

소계	KRW	40,000,000	KRW	-

KB국민은행	상생결제론	할인약정한도	KRW	15,000,000	KRW	15,000,000

IBK기업은행	외상매출채권전자대출	할인약정한도	KRW	30,000,000	KRW	30,000,000

상생결제론	KRW

KEB하나은행	전자적매출채권담보대출약정(구매약정)	할인약정한도	KRW	2,500,000	KRW	2,500,000

(3) 기타 약정사항 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 3,311,008천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 유형자산 및 매각예정비유동자산으로 분류된 투자부동산의 제한연결실체의 토지 및 건물 중 일부는 기계장치 취득 등에 대한 국고보조금 수령과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(채권최고액 - 당기말 : 7,900,950천원, 전기말 : 7,900,950천원)(주석16 참조). 34. 특수관계자 거래(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

기타 특수관계자	서울광고(주)(*1)

(*1) 기타 특수관계자인 서울광고(주)는 19년 8월 31일 폐업신고가 완료되었습니다.(2) 보고기간 중 특수관계자와의 주요거래내용은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	과목	거래내용	매출 등	매입 등(기타)

기타특수관계자	서울광고(주)	광고선전비	광고비	-	2,127,157

(전기) (단위: 천원)

구분	과목	거래내용	매출 등	매입 등(기타)

기타특수관계자	서울광고(주)	광고선전비	광고비	-	5,109,654

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타채무	기타채무

기타특수관계자	서울광고(주)	-	2,632,287

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	보증 등의 내용	제공처	당기말	전기말

기타특수관계자	서울광고(주)	광고계약 이행	한국광고방송공사	-	6,000,000

(5) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	2,575,777	2,957,663

퇴직급여	617,726	662,559

합계	3,193,503	3,620,222

35. 회계정책의 변경 (1) 재고자산 평가방법의 변경주석2에서 설명한 바와 같이 연결실체는 당기부터 기타재고자산의 평가방법을 선입선출법에서 총평균법으로 변경하였습니다.이러한 회계변경은 회계정책의 변경을 반영한 재무제표가 거래, 기타 사건 또는 상황에 있어서 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 더욱 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 판단에서 이루어 졌습니다. 동 회계정책의 변경에 따른누적효과를 합리적으로 결정하기 어려움에 따라 회계변경효과를 전진적으로 처리하였습니다.(2) 리스

주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 내역은 다음과 같습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.2%입니다.

1) 실무적 간편법의 사용

연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

- 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
- 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다.
- 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
- 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결실체는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

2) 리스부채의 측정(단위: 천원)

구분	2019

전기말 운용리스약정	13,361,916

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	13,100,214

(차감): 부채로 인식되지 않은 소액자산리스료	(273,087)

가산: 연장선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	30,536,948

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	43,364,075

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	8,314,285

비유동 리스부채	35,049,790

합계	43,364,075

3) 사용권자산의 측정

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

4) 최초 적용일 현재 재무상태표에 인식된 조정

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 44,195,967천원 증가
­ 보증금(현재가치할인차금): 549,307천원 감소
­ 리스부채: 43,364,075천원 증가
­ 복구충당부채: 282,585천원 증가

36. 온 실가스 배출권과 배출부재당기말 현재 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2018년도 분	2019년도 분	2020년도 분	합계

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

기초	16,333	-	24,286	-	10,685	-	16,333	-

무상할당	30,877	-	29,488	-	29,488	-	89,853	-

매각	-	-	23,993	659,695	10,685	284,221	34,678	943,916

정부제출	22,924	-	19,096	-	19,000	-	61,020	-

기말	24,286	-	10,685	-	10,488	-	10,488	-