남양유업 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제54(당)기 : 2017년 12월 31일 현재
제53(전)기 : 2016년 12월 31일 현재
남양유업주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 남양유업주식회사(이하 '당사')와 종속기업(이하 당사와 종속기업을 '연결실체')은 유제품 및 음료의 제조판매, 부동산 관련 서비스업을 영위하고 있습니다. 1.1 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 남양유업주식회사는 유제품 및 음료 제조판매를 목적으로 1964년 3월 13일에 설립되었으며, 1978년 6월 24일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사의 본사는 서울특별시 강남구 도산대로에 소재하고 있으며, 천안, 세종, 경주, 천안(신), 나주공장과 전국에 14개 영업사업장을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 납입자본금은 4,433,310천원이고, 대주주는 홍원식으로서 보통주 지분의 53.85%(특수관계자 포함)를 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 개요 (1) 당기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말
지배지분율(%)	전기말
지배지분율(%)	사용재무제표일	업종

남양에프앤비(주)	한국	100	100	12월 31일	제조업

금양흥업(주)	한국	100	100	12월 31일	부동산임대업

미래에셋밸런스Q사모증권투자신탁1호	한국	100	100	12월 31일	집합투자증권

미래에셋밸런스배당프리미엄투자형사모투자신탁1606-1 CLASS C-I	한국	-	100	-	집합투자증권

(2) 지배기업은 투자목적으로 사모펀드를 보유하고 있으며, 자금운용전략에 따라 수시로 취득 또는 처분을 하고 있습니다. 당기 중 미래에셋밸런스Q사모증권투자신탁1호의 추가 취득 및 일부 처분이 발생하였으며, 미래에셋밸런스배당프리미엄투자형사모투자신탁1606-1 CLASS C-I을 처분하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 각 종속기업의 요약 재무상태, 요약 경영성과 및 요약 현금흐름은 아래와 같습니다. 각 금액은 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. 또한, 사모단독펀드는 각 종속기업별로 자산ㆍ부채 구성 및 보유금융상품이 유사하여 통합표시하였습니다.

1) 요약재무상태(당기말) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

유동자산	102,457,553	8,360,419	19,032,852

비유동자산	-	10,433,930	56,223,652

자산계	102,457,553	18,794,349	75,256,504

유동부채	213,867	2,920,191	467,964

비유동부채	-	9,678	20,904,800

부채계	213,867	2,929,869	21,372,764

자본계	102,243,686	15,864,480	53,883,740

(전기말) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

유동자산	59,479,858	11,876,850	1,975,127

비유동자산	-	7,206,187	49,837,588

자산계	59,479,858	19,083,037	51,812,715

유동부채	182,276	4,512,508	40,350

비유동부채	-	50,036	-

부채계	182,276	4,562,544	40,350

자본계	59,297,582	14,520,493	51,772,365

2) 요약 경영성과(당기) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

매출액	-	18,480,081	5,522,168

영업손익	-	1,452,337	2,213,794

당기순손익	1,698,812	1,343,986	2,111,375

기타포괄손익	-	-	-

총포괄손익	1,698,812	1,343,986	2,111,375

(전기) (단위: 천원)

구분	사모단독펀드	남양에프앤비	금양흥업

매출액	11,136,691	19,827,648	-

영업손익	2,980,355	1,897,300	(227,995)

당기순손익	2,980,355	1,592,950	(219,750)

기타포괄손익	-	(11,845)	-

총포괄손익	2,980,355	1,581,105	(219,750)

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기업회계기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건 변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 해석서의 제정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결실체는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 연결재무제표에 미치는 영향을 평가하였습니다. 연결실체는 연결재무제표에 미치는 영향을분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결실체는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 연결재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 연결재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 392,578,994천원, 만기보유금융자산 101,200천원, 매도가능금융자산 20,097,020천원, 당기손익인식금융자산 116,771,004천원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하 는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 392,578,994천원 , 만기보유금융자산 101,200천원 을 상각후원가로 측정하고 있습니 다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결실체의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산은 20,097,020천원입니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결실체는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 지분상품을 116,771,004천원 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. 연결실체는 2017년12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채를 보유하고 있지 않습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분(*1)	손실충당금

1단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간종료일 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

2단계	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

3단계	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음(*2) 보고기간종료일 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 395,242,347천원(대여금 및 수취채권 395,141,147천원(대손충당금 차감전), 만기보유금융자산 101,200천원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 2,562,153천원을 설정하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정2015년 11월 6일 제정된 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 ② 수행의무 식별 ③ 거래가격 산정 ④ 거래가격을 수행의무에 배분 ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 연결실체는 기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업을 진행 중이며, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간종료일의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결실체는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식합니다.연결실체는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결실체가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 주가연계증권, 수익증권 및 기타파생결합증권입니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결실체는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간종료일에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결실체는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결실체의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. (3) 제거연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(4) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 미착품은 개별법, 상품과 제품은 총평균법, 기타 재고자산은 선입선출법에 따라 결정하고 있습니다. 2.6 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	8 ~ 40년

구축물	8 ~ 40년

기계장치	8년, 12년

차량운반구	4년, 5년

공구와기구	4년, 5년

비품	4년, 5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9 무형자산 영업권은 이전대가 등이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 무형자산은 다음의 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

산업재산권	5년

기타의 무형자산	10년

2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 15~30년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.11 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간종료일에 환입가능성이 검토됩니다. 2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하 는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 매입채무 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간종료일 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여 연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.16 수익인식 수익은 연결실체의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성돼 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결실체의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.17 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결실체에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.연결실체가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.18 연결재무제표 승인 연결실체의 연결재무제표는 2018년 2월 5일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험요소 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험 포함),신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 합니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결실체는 해외매출과 원재료 수입으로 인해 외화 환포지션이 발생하나, 주로 단기채권, 채무가 발생하여 환율변동에 따른 위험은 높지 않습니다. 보고기간종료일 현재연결실체가 부담 중인 외화표시 화폐성부채는 없으며, 보유 중인 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

구분	통화	당기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	USD	4,387	4,700,068	4,075	4,924,224

JPY	-	-	15,081	156,139

매출채권	USD	28,781	30,835,854	22,352	27,013,302

합계	35,535,922	32,093,665

통화별 환율 변동에 따라 당기순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,771,802	(2,771,802)	2,491,127	(2,491,127)

JPY	-	-	12,179	(12,179)

합계	2,771,802	(2,771,802)	2,503,306	(2,503,306)

(2) 가격위험 연결실체는 자금운용 등의 목적으로 지분증권에 투자하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 지분증권투자 공정가치는 각각 18,182,294천원 및 6,450,445천원입니다. 보고기간종료일 현재 지분증권의 주가가 약 5% 상승 및 하락할 경우 당기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	709,109	244,472

5% 하락시	(709,109)	(244,472)

(3) 이자율위험연결실체가 보유하고 있는 금융상품 중 이자율 변동위험에 노출된 중요한 부채는 없습니다. 4.1.2 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산은 발생하지 않았으며, 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 한하여 거래를 하고 있습니다.연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 당기말 현재 이행보증계약 6,000,000 천원입니다. 신용위험에 노출된 금융자산 중 이행보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타 내는 경우에 해당하여 공시에서 제외하고 있습니다.

4.1.3 유동성위험 연결실체는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 영업상 필요한 유동성을 충분히 확보하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채에 대한 만기구조는 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~3년 이내	3년 초과~5년 이내	합계

매입채무	77,365,461	-	-	77,365,461

미지급금	4,904,250	-	-	4,904,250

미지급비용	22,794,394	-	-	22,794,394

미지급배당금	2,216	-	-	2,216

예수보증금	-	-	38,914	38,914

임대보증금	1,036,314	80,840	-	1,117,154

합 계	106,102,635	80,840	38,914	106,222,389

상기 금융부채 이외에 이 행보증한도 6,000백만원이 존재하며, 거래 상대방이 지급을요청하는 경우 즉시 지급을 이행하여야 합니다(주석34 참조).

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과~3년 이내	3년 초과~5년 이내	합계

매입채무	91,961,054	-	-	91,961,054

미지급금	2,179,836	-	-	2,179,836

미지급비용	27,898,127	-	-	27,898,127

미지급배당금	2,195	-	-	2,195

예수보증금	-	-	35,935	35,935

임대보증금	371,531	892,235	-	1,263,766

합 계	122,412,743	892,235	35,935	123,340,913

상기 금융부채 이외에 이 행보증한도 6,000백만원이 존재하며, 거래 상대방이 지급을요청하는 경우 즉시 지급을 이행하여야 합니다(주석34 참조).

4.2 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 연결실체의 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

부채총계(A)	140,713,776	152,211,211

자본총계(B)	894,973,258	889,290,582

부채비율(A/B)	15.7%	17.1%

5. 공정가치(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간종료일 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	18,029,711	98,741,293	-	116,771,004

매도가능금융자산	152,583	19,944,437	-	20,097,020

합계	18,182,294	118,685,730	-	136,868,024

(전기말) (단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익인식금융자산	6,338,380	152,179,317	-	158,517,697

매도가능금융자산	112,065	10,208,878	-	10,320,943

합계	6,450,445	162,388,195	-	168,838,640

보고기간 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.(2) 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품은 연결재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채만으로 구성되어 있으며 그 장부금액은 공정가치와 유사합니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법을 설명한 것입니다.

구분	가치평가기법

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

ELB 등(주가연계사채)	시장접근법주가연계사채의 공정가치 측정은 KOSPI 200 등 장내상품의 기초자산 가격, 내재변동성 및 상관계수 등을 활용하여 측정하고 있습니다.

DLS
(파생결합증권)	파생결합증권의 공정가치는 몬테카를로 시뮬레이션 기법을 적용하여 미래의 시나리오를 생성하고, 시나리오별 파생결합증권의 미래현금흐름을 시나리오 발생확률로 가중평균한 금액을 적절한 할인율로 할인하여 측정하고 있습니다.

수익증권	순자산가치법수익증권의 공정가치는 상장주식 등 펀드에 편입된 기초자산의 공정가치 측정을 통해 산정된 투자신탁 등의 순자산가치를 활용하여 측정하고 있습니다.

(4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 및 전기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.(5) 금융자산의 재분류당기 및 전기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다. 6. 범주별 금융상품

(1) 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산

단기매매항목	당기손익인식항목지정

[유동성 항목]

현금및현금성자산	-	-	83,560,451	-	-

매출채권및기타채권	-	-	177,158,043	-	-

당기손익인식금융자산	103,773,740	10,004,764	-	-	-

만기보유금융자산	-	-	-	-	28,800

기타금융자산	-	-	90,480,458	-	-

소계	103,773,740	10,004,764	351,198,952	-	28,800

[비유동성 항목]

당기손익인식금융자산	-	2,992,500	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	-	20,097,020	-

만기보유금융자산	-	-	-	-	72,400

기타금융자산	-	-	41,380,042	-	-

소계	-	2,992,500	41,380,042	20,097,020	72,400

합계	103,773,740	12,997,264	392,578,994	20,097,020	101,200

(전기말) (단위: 천원)

구분	당기손익인식금융자산	대여금및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산

단기매매항목	당기손익인식항목지정

[유동성 항목]

현금및현금성자산	-	-	96,522,864	-	-

매출채권및기타채권	-	-	159,101,686	-	-

당기손익인식금융자산	88,912,627	66,617,070	-	-	-

만기보유금융자산	-	-	-	-	108,095

기타금융자산	-	-	81,411,916	-	-

소계	88,912,627	66,617,070	337,036,466	-	108,095

[비유동성 항목]

매출채권및기타채권	-	-	12,400,000	-	-

당기손익인식금융자산	-	2,988,000	-	-	-

매도가능금융자산	-	-	-	10,320,943	-

만기보유금융자산	-	-	-	-	98,430

기타금융자산	-	-	44,026,553	-	-

소계	-	2,988,000	56,426,553	10,320,943	98,430

합계	88,912,627	69,605,070	393,463,019	10,320,943	206,525

(2) 범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

[유동성 항목]

매입채무	77,365,461	91,961,054

기타금융부채	28,737,174	30,451,689

소계	106,102,635	122,412,743

[비유동성 항목]

기타금융부채	119,754	928,170

소계	119,754	928,170

합계	106,222,389	123,340,913

( 3) 금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

[당기손익]

외화환산이익	-	38	-	-	-	38

외환차익	-	270,607	-	-	-	270,607

외화환산손실	-	(1,114,990)	-	-	-	(1,114,990)

외환차손	-	(1,622,170)	-	-	-	(1,622,170)

이자수익	-	3,376,703	-	15,481	-	3,392,184

당기손익인식금융자산평가이익	3,242,926	-	-	-	-	3,242,926

당기손익인식금융자산처분이익	5,221,576	-	-	-	-	5,221,576

당기손익인식금융자산평가손실	(1,073,066)	-	-	-	-	(1,073,066)

당기손익인식금융자산처분손실	(4,807,662)	-	-	-	-	(4,807,662)

매도가능금융자산처분이익	-	-	565,574	-	-	565,574

대손상각비	-	(57,800)	-	-	-	(57,800)

배당금수익	-	-	10,190	-	-	10,190

당기손익 합계	2,583,774	852,388	575,764	15,481	-	4,027,407

[기타포괄손익]

매도가능금융자산평가손익	-	-	(123,922)	-	-	(123,922)

기타포괄손익 합계	-	-	(123,922)	-	-	(123,922)

총포괄손익 합계	2,583,774	852,388	451,842	15,481	-	3,903,485

(전기) (단위: 천원)

구분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

[당기손익]	-

외화환산이익	-	486,530	-	-	-	486,530

외환차익	-	1,544,166	-	-	-	1,544,166

외환차손	-	(1,339,549)	-	-	-	(1,339,549)

이자수익	-	4,381,217	-	15,865	-	4,397,082

당기손익인식금융자산평가이익	1,288,081	-	-	-	-	1,288,081

당기손익인식금융자산처분이익	315,300	-	-	-	-	315,300

당기손익인식금융자산평가손실	(12,000)	-	-	-	-	(12,000)

매도가능금융자산처분이익	-	-	12,716	-	-	12,716

대손상각비	-	(96,657)	-	-	-	(96,657)

배당금수익	-	-	123,979	-	-	123,979

당기손익 합계	1,591,381	4,975,707	136,695	15,865	-	6,719,648

[기타포괄손익]

매도가능금융자산평가손익	-	-	10,235	-	-	10,235

기타포괄손익 합계	-	-	10,235	-	-	10,235

총포괄손익 합계	1,591,381	4,975,707	146,930	15,865	-	6,729,883

7. 영업부문 정보

연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있으며 부문별 정보는 연결실체 전체의 정보와 동일합니다.

(1) 매출구분에 대한 정보(단위: 천원)

구분	당기	전기

유제품매출	1,157,294,226	1,216,821,786

기타매출	9,677,710	22,346,418

합계	1,166,971,936	1,239,168,204

(2) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산에 관한 정보

연결실체의 수출을 포함한 매출액은 전부 국내에서 발생하고 있으며, 연결실체의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있습니다.

(3) 주요고객에 대한 정보당기 및 전기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

8. 사용이 제한된 금융자산

당기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	거래처	당기말	사용제한사유

기타금융자산(단기금융상품)	IBK기업은행	87,733	자기주식 신탁

신한은행	38,445

기타금융자산(장기금융상품)	우리은행	3,000	당좌개설보증금

KB국민은행	3,000

합계	132,178

전기말 현재 기타금융자산(장기금융상품) 중 6,000천원이 당좌개설보증금과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

9. 매출채권및기타채권 (1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	162,541,636	-	156,222,090	-

차감: 대손충당금	(1,675,046)	-	(1,641,628)	-

매출채권(순액)	160,866,590	-	154,580,462	-

미수금	14,793,462	-	3,477,169	12,400,000

미수수익	1,497,991	-	1,044,055	-

합계	177,158,043	-	159,101,686	12,400,000

(2) 신용위험 및 대손충당금 상기 매출채권및기타채권은 대여금및수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다.연결실체는 신용위험을 관리하기 위해 객관적으로 신용도가 높은 유통업체를 제외하고는 거래를 위한 담보를 설정하거나 보증금을 제공받고 있습니다. 매출은 해당 신용한도 내에서만 발생하며, 채권회수관리는 적정 수금율 유지 및 채권연령분석 등을 통해 수행하고 있습니다.

연결실체 매출 채권의 5% 이상 차지하는 주요 고객의 당기말 및 전기말 현재 매출채권 금액은 각각 50,650,514천원 및 55,489,247천원입니다.

매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

정상채권	160,866,590	16,291,453	154,580,462	16,921,224

소계	160,866,590	16,291,453	154,580,462	16,921,224

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하	-	-	-	-

6개월 초과 ~ 1년 이하	-	-	-	-

1년 초과	-	-	-	-

소계	-	-	-	-

손상채권	1,675,046	-	1,641,628	-

소계	1,675,046	-	1,641,628	-

합계	162,541,636	16,291,453	156,222,090	16,921,224

보고기간 중 매출채권및기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	1,641,628	1,544,971

대손상각비	57,800	96,657

제각	(24,382)	-

기말	1,675,046	1,641,628

10. 당기손익인식금융자산 보고기간종료일 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기매매금융자산

단기매매증권	63,261,168	-	43,703,860	-

MMF	40,512,572	-	45,208,767	-

소계	103,773,740	-	88,912,627	-

당기손익인식항목으로 지정된 금융자산

ELB 등(*1)	10,004,764	2,992,500	66,617,070	2,988,000

합계	113,778,504	2,992,500	155,529,697	2,988,000

(*1) 하나 이상의 내재파생상품을 포함하고 있는 복합금융상품에 해당되며, 복합금융상품 전체를 당기손익인식항목으로 지정하였습니다. 11. 매도가능금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

지분상품

상장주식	-	152,583	-	112,065

수익증권	-	19,944,437	-	10,208,878

합계	-	20,097,020	-	10,320,943

보고기간 중 매도가능금융자산에서 발생한 손상차손 및 손상차손환입은 없습니다.(2) 보고기간 중 매도가능금융자산으로 인한 미실현손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	기초	평가	처분	당기말

상장주식	15,221	40,518	-	55,739

수익증권	108,878	(55,563)	(108,877)	(55,562)

법인세효과	(30,032)	3,641	26,348	(43)

합계	94,067	(11,404)	(82,529)	134

(전기) (단위: 천원)

구분	기초	평가	처분	전기말

상장주식	26,490	(11,269)	-	15,221

수익증권	71,748	37,130	-	108,878

채무증권	15,186	1,116	(16,302)	-

법인세효과	(27,115)	(6,503)	3,586	(30,032)

합계	86,309	20,474	(12,716)	94,067

12 . 만기보유금융자산보고기간종료일 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

국공채	28,800	72,400	108,095	98,430

13. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	6,622,910	-	6,622,910	9,796,450	-	9,796,450

제품	60,937,334	(181,570)	60,755,764	69,674,023	(163,794)	69,510,229

반제품	2,987,181	-	2,987,181	1,830,667	-	1,830,667

재공품	328,170	-	328,170	1,120,840	-	1,120,840

원재료	50,477,126	(251,156)	50,225,970	29,736,842	(121,943)	29,614,899

미착원재료	4,415,785	-	4,415,785	4,707,618	-	4,707,618

부재료	4,855,802	(425,808)	4,429,994	4,338,809	(270,771)	4,068,038

저장품	1,831,950	(117,036)	1,714,914	1,295,009	(66,079)	1,228,930

합계	132,456,258	(975,570)	131,480,688	122,500,258	(622,587)	121,877,671

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 641,855,635천원(전기: 690,658,546천원)입니다. 당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실 352,983천원(전기 재고자산평가손실환입액: 2,138,617천원)이 포함되어 있습니다. 14. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기금융상품	84,638,188	-	75,493,369	-

장기금융상품	-	9,628,869	-	9,275,949

대여금	2,020,265	25,959,132	1,055,620	29,824,851

차감: 대손충당금	-	(887,107)	-	(887,107)

보증금	3,822,005	6,679,148	4,862,927	5,812,860

합계	90,480,458	41,380,042	81,411,916	44,026,553

(2) 보고기간 중 대여금 대손충당금의 변 동은 없 습니 다.

(3) 신용위험 및 대손충당금

연결실체는 신용위험을 관리하기 위해 장기대여금 대여 시 부동산 등에 대해서 담보를 설정하고 있습니다. 기타금융자산의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	130,674,253	124,249,060

소계	130,674,253	124,249,060

연체되었으나 손상되지 않은 채권	-	-

소계	-	-

손상채권	1,186,247	1,189,409

소계	1,186,247	1,189,409

합계	131,860,500	125,438,469

15. 기타자산 보고기간종료일 현 재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

(유동자산)

선급금	3,561,842	2,701,283

선급비용	784,203	1,338,768

선급제세	-	605,214

합계	4,346,045	4,645,265

16. 매각예정비유동자산 연결실체가 보유하고 있는 원당물류 부지에 대한 수용 결정이 진행 됨에 따라, 해당 토지 및 건물은 매각예정비유동자산으로 분류되었습니다(주석17 참조). 연결실체는 보고기간 중 수용부지에 대한 일부 보상금을 수취하였고, 2018년 중 매 각이 완료될 것으로 예상하고 있습니다. 17. 유형자산(1) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	토지	건물(*1)	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	59,401,290	89,657,794	4,101,394	100,354,609	146,641	2,348,534	10,039,768	53,513,645	319,563,675

취득	-	924,362	275,406	4,013,299	262,399	1,073,186	7,774,981	41,540,562	55,864,195

처분	(24,000)	(23,881)	-	(7,502)	(1)	(27)	(50,411)	-	(105,822)

감가상각	-	(7,900,607)	(324,102)	(22,445,689)	(134,118)	(1,301,984)	(4,990,150)	-	(37,096,650)

투자부동산에서 대체	961,749	476,075	-	-	-	-	-	-	1,437,824

건설중인자산 대체	-	55,507,689	389,500	17,313,963	-	887,293	2,692,535	(76,790,980)	-

매각예정비유동자산대체	(3,852,535)	(1,302,400)	-	-	-	-	-	-	(5,154,935)

기말 순장부금액	56,486,504	137,339,032	4,442,198	99,228,680	274,921	3,007,002	15,466,723	18,263,227	334,508,287

취득원가	56,486,504	232,474,350	22,238,259	423,107,718	2,800,180	20,758,061	60,984,415	18,263,227	837,112,714

국고보조금	-	-	(101,039)	(1,000,000)	-	-	-	-	(1,101,039)

감가상각누계액	-	(95,135,318)	(17,695,022)	(322,879,038)	(2,525,259)	(17,751,059)	(45,517,692)	-	(501,503,388)

(전기) (단위: 천원)

구분	토지	건물(*1)	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	59,567,032	96,693,388	4,547,577	115,534,820	209,481	2,527,683	8,525,377	30,118,993	317,724,351

취득	-	26,900	35,215	3,561,061	48,034	1,236,866	3,478,465	30,845,198	39,231,739

처분	(165,742)	(413,300)	(2)	(41)	-	(29)	(498)	-	(579,612)

감가상각	-	(6,961,194)	(481,395)	(23,944,708)	(110,874)	(1,415,986)	(3,898,646)	-	(36,812,803)

건설중인자산 대체	-	312,000	-	5,203,476	-	-	1,935,070	(7,450,546)	-

기말 순장부금액	59,401,290	89,657,794	4,101,395	100,354,608	146,641	2,348,534	10,039,768	53,513,645	319,563,675

취득원가	59,401,290	177,505,786	21,573,353	401,979,940	2,607,866	19,813,324	50,616,049	53,513,645	787,011,253

국고보조금	-	-	(104,189)	(1,349,400)	-	-	-	-	(1,453,589)

감가상각누계액	-	(87,847,992)	(17,367,769)	(300,275,932)	(2,461,225)	(17,464,790)	(40,576,281)	-	(465,993,989)

(*1) 연결실체의 건물 중 일부는 기계장치 취득에 대한 국고보조금 수령과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(채권최고액: 2,400,000천원).

(2) 보고기간 중 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출원가	30,860,733	32,681,451

판매비와 관리비	6,235,917	4,131,352

합계	37,096,650	36,812,803

(3) 운용리스 이용 내역연결실체는 일부 건물 등을 운용리스로 이용하고 있으며 이에 따라 당기와 전기중 비용으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

최소리스료	12,155,102	11,637,639

운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1년 이하	12,137,445	11,619,287

1년 초과	24,241,483	23,206,038

합계	36,378,928	34,825,325

18. 투자부동산

(1) 보고기간 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	토지	건물(*2)	합계

기초 순장부금액	15,758,604	7,800,652	23,559,256

감가상각(*1)	-	(336,838)	(336,838)

유형자산으로 대체	(961,749)	(476,075)	(1,437,824)

기말 순장부금액	14,796,855	6,987,739	21,784,594

취득원가	14,796,855	9,907,002	24,703,857

감가상각누계액	-	(2,919,263)	(2,919,263)

(전기) (단위: 천원)

구분	토지	건물(*2)	합계

기초 순장부금액	15,758,604	8,159,383	23,917,987

감가상각(*1)	-	(358,731)	(358,731)

기말 순장부금액	15,758,604	7,800,652	23,559,256

취득원가	15,758,604	10,550,927	26,309,531

감가상각누계액	-	(2,750,275)	(2,750,275)

(*1) 투자부동산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 연결실체의 투자부동산 중 일부는 보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(채권최고액: 900,000천원).(2) 보고기간 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대수익	2,703,205	2,714,591

운영비용	(921,833)	(1,288,734)

합계	1,781,372	1,425,857

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 37,672,687천원입니다.

(4) 운용리스 제공 내역

연결실체는 보유중인 투자부동산에 대해 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 동 운용리스자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원가	24,703,857	26,309,531

상각누계액	(2,919,263)	(2,750,275)

장부금액	21,784,594	23,559,256

보고기간 중 운용리스자산에서 발생한 감가상각비는 336,838천원(전기: 358,731천원)입니다.

한편, 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1년 이내	2,703,205	2,714,591

1년 초과	5,406,410	5,429,182

합계	8,109,615	8,143,773

19. 무형자산보고기간 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	회원권	산업재산권	기타	합계

기초 순장부금액	5,178,802	412,180	56,336	5,647,318

취득	-	172,462	-	172,462

상각(*1)	-	(208,104)	(37,557)	(245,661)

기말 순장부금액	5,178,802	376,538	18,779	5,574,119

취득원가	5,178,802	947,416	131,448	6,257,666

상각누계액	-	(570,878)	(112,669)	(683,547)

(전기) (단위: 천원)

구분	회원권	산업재산권	기타	합계

기초 순장부금액	6,711,802	450,218	93,892	7,255,912

취득	-	152,047	-	152,047

처분	(1,533,000)	-	-	(1,533,000)

상각(*1)	-	(190,085)	(37,556)	(227,641)

기말 순장부금액	5,178,802	412,180	56,336	5,647,318

취득원가	5,178,802	774,954	131,448	6,085,204

상각누계액	-	(362,774)	(75,112)	(437,886)

(*1) 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다 20. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	4,904,250	-	2,179,836	-

미지급비용	22,794,394	-	27,898,127	-

미지급배당금	2,216	-	2,195	-

예수보증금	-	38,914	-	35,935

임대보증금	1,036,314	80,840	371,531	892,235

합계	28,737,174	119,754	30,451,689	928,170

21. 기타부채 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

(유동부채)

선수금	12,316,782	2,695,759

예수금	5,493,100	4,823,551

(비유동부채)

마일리지충당금	11,898	-

합계	17,821,780	7,519,310

22. 순확정급여부채22.1 확정급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 확정급여채무에 대한 보험수리적 평가는 적격성 있는 독립적인 보험계리인에 의해 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	86,167,569	83,599,106

사외적립자산의 공정가치	(73,303,953)	(71,345,248)

순확정급여부채	12,863,616	12,253,858

(2) 확정급여채무 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 금액	83,599,106	82,922,441

당기근무원가	9,049,634	9,183,617

이자원가	2,071,462	2,054,270

급여 지급액	(6,148,100)	(5,466,312)

재측정요소:

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	283,946	-

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(5,728,101)	-

경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	3,039,622	(5,094,910)

기말 금액	86,167,569	83,599,106

(3) 사외적립자산 변동 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 금액	71,345,248	60,617,936

이자수익	1,576,713	1,316,896

재측정요소:

사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(279,804)	(64,479)

급여 지급액	(6,018,204)	(5,825,105)

기여금	6,680,000	15,300,000

기말 금액	73,303,953	71,345,248

(4) 사외적립자산 구성 내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	구성비(%)	공시가격	구성비(%)

현금및현금등가물	73,261,040	99.9%	71,296,411	99.9%

국민연금전환금	42,913	0.1%	48,837	0.1%

합계	73,303,953	100.0%	71,345,248	100.0%

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말

할인율	3.10%	2.60%

미래임금상승률	3.05%	4.03%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도분석

(단위: 천원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

1% 증가 시	1% 감소 시

할인율	(3,419,657)	3,804,830

미래임금상승률	3,766,587	(3,452,139)

상기의 민감도분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었으며, 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 9,438,405천원입니다.

보고기간종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 4.21년이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이상2년 미만	2년 이상5년 미만	5년 이상	계

급여지급액	17,010,190	16,393,040	36,295,236	36,276,033	105,974,499

22.2 확정기여제도보고기간 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 372,927천원(전기: 138,177천원)입니다.

23. 반품충당부채 보고기간 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	1,532,469	1,859,533

전입액	240,163	700,018

사용액	(623,738)	(1,027,082)

기말금액	1,148,894	1,532,469

24. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세부담액	3,707,394	8,441,010

과거기간의 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	1,331,732	(1)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	410,275	1,561,507

자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(484,196)	(1,220,281)

법인세비용	4,965,205	8,782,235

(2) 법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	9,985,976	45,958,477

적용세율에 따른 부담세액	2,174,916	10,088,865

조정사항:

세무상 차감되지 않는 비용 등	388,308	688,183

세액공제/감면	(142,138)	(69,425)

과거기간의 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	1,331,732	(1)

기타(미환류소득에 대한 법인세 등)	1,212,387	(1,925,387)

법인세비용	4,965,205	8,782,235

유효세율	49.7%	19.1%

(3) 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

확정급여부채의 재측정요소	2,124,730	(514,185)	1,610,545	5,030,431	(1,217,364)	3,813,067

매도가능금융자산평가손익	(123,922)	29,989	(93,933)	10,675	(2,917)	7,758

합 계	2,000,808	(484,196)	1,516,612	5,041,106	(1,220,281)	3,820,825

(4) 이연법인세 자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	6,211,626	5,378,257

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	12,697,866	12,086,970

소계	18,909,492	17,465,227

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(15,095,553)	(12,570,173)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(523,790)	(1,194,630)

소계	(15,619,343)	(13,764,803)

이연법인세자산(부채) 순액	3,290,149	3,700,424

(5) 총 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구 분	기초	증감	기말

대손충당금	99,088	(3,230)	95,858

미지급비용	711,654	46,261	757,915

충당부채	352,468	(88,222)	264,246

재고자산	207,190	57,939	265,129

유형자산	2,000,909	(1,056,911)	943,998

기타	103,016	(174,065)	(71,049)

당기손익인식금융자산	(239,740)	234,401	(5,339)

사모단독펀드	(721,488)	545,050	(176,438)

매도가능금융자산	1,187,327	28,502	1,215,829

합계	3,700,424	(410,275)	3,290,149

(전기말) (단위: 천원)

구 분	기초	증감	기말

대손충당금	78,628	20,460	99,088

미지급비용	660,686	50,968	711,654

충당부채	427,693	(75,225)	352,468

재고자산	794,924	(587,734)	207,190

유형자산	2,170,883	(169,974)	2,000,909

기타	(137,169)	240,185	103,016

당기손익인식금융자산	-	(239,740)	(239,740)

사모단독펀드	(408,311)	(313,177)	(721,488)

매도가능금융자산	1,189,934	(2,607)	1,187,327

이월결손금	484,663	(484,663)	-

합계	5,261,931	(1,561,507)	3,700,424

보고기간종료일 현재 차감할 일시적 차이 3,920,064천원에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였 으며, 종속기업(사모단독펀드 제외)과 관련하여 이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적 차이는 8,246,186천원(전기말: 5,520,493천원)입니다.

25. 자본금, 기타불입자본 및 기타자본구성요소 (1) 보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같으며, 보고기간 중 유통주식수의 변동은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	수권주식수	발행주식수	액면가액	당기말	전기말

보통주	1,640,000주	720,000주	5,000원	3,600,000	3,600,000

우선주(*1)	360,000주	166,662주	5,000원	833,310	833,310

합계	2,000,000주	886,662주	4,433,310	4,433,310

(*1) 의결권 없는 우선주로서 현금배당 시 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1%를 추가배당하여야 합니다.(2) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	1,266,631	1,266,631

자기주식	(23,100,621)	(23,100,621)

자기주식처분이익	345,274	345,274

기타자본잉여금	5,368	5,368

합계	(21,483,348)	(21,483,348)

(3) 보고기간종료일 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	134	94,067

(4) 보고기간 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	94,067	86,309

매도가능금융자산의 평가	(15,045)	26,977

매도가능금융자산의 처분	(108,877)	(16,302)

법인세효과	29,989	(2,917)

기말금액	134	94,067

26. 판매비와 관리비보고기간 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	45,811,593	43,483,430

퇴직급여	4,372,215	4,723,825

감가상각비	6,572,755	4,490,083

광고선전비	76,508,547	78,095,032

운반비	46,625,757	48,004,675

판매수수료	56,581,725	60,224,593

지급수수료	21,278,670	19,146,687

기타	37,859,800	36,993,755

합계	295,611,062	295,162,080

27. 금융이익 보고기간 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익:

금융기관예치금	2,280,847	2,136,171

장기대여금	1,095,856	1,620,943

만기보유금융자산	15,481	15,865

미수금	-	624,103

소계	3,392,184	4,397,082

배당금수익	10,190	123,979

합계	3,402,374	4,521,061

28. 기타영업외수익보고기간 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차익	270,607	1,544,166

외화환산이익	38	486,530

유형자산처분이익	390,853	505,889

당기손익인식금융자산평가이익	3,242,926	1,288,081

당기손익인식금융자산처분이익	5,221,576	315,300

매도가능금융자산처분이익	565,574	12,716

잡이익	1,639,628	1,588,608

합계	11,331,202	5,741,290

29. 기타영업외비용보고기간 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

외환차손	1,622,170	1,339,549

외화환산손실	1,114,990	-

기부금	536,829	418,767

유형자산처분손실	56,935	529

무형자산처분손실	-	206,508

당기손익인식금융자산평가손실	1,073,066	12,000

당기손익인식금융자산처분손실	4,807,662	-

잡손실	616,207	4,154,897

합계	9,827,859	6,132,250

30. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	(163,903,269)	(117,532,082)

사용된 원재료	805,758,904	808,190,628

인건비	125,785,427	121,057,352

감가상각비	37,433,489	37,171,534

무형자산상각비	245,661	227,641

수수료	90,564,849	85,705,852

광고선전비	76,508,547	78,095,032

연료비	10,846,361	10,811,041

포장비	16,210,792	15,643,891

운반비	54,157,465	55,083,062

기타	108,283,452	102,885,877

매출원가와 판매비와관리비 계	1,161,891,678	1,197,339,828

31. 주당이익(1) 당기 및 전기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

보통주 기본주당이익	5,922	43,914

구형우선주 기본주당이익(*1)	5,972	43,964

(*1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당손익을 계산하였습니다.(2) 기본주당이익 산정 내역기본주당이익은 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.보통주기본주당이익 계산에 사용된 당기순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

당기순이익	5,020,770,659	37,176,241,741

(-)구형우선주 배당금	(174,995,100)	(174,995,100)

(-)구형우선주 귀속잔여이익	(820,351,860)	(7,152,180,486)

보통주 기본주당이익 계산에 사용된 순이익	4,025,423,699	29,849,066,155

보통주 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	679,712	679,712

구형우선주 기본주당이익 계산에 사용된 당기순이익 및 가중평균유통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

구형우선주 배당금 및 구형우선주 귀속잔여이익	995,346,960	7,327,175,586

구형우선주 기본주당이익 계산에 사용된 순이익	995,346,960	7,327,175,586

구형우선주 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통구형우선주식수	166,662	166,662

(3) 연결실체는 희석화증권을 발행하고 있지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 32. 현금흐름 정보 (1) 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전 순이익	9,985,976	45,958,477

조정항목:	41,510,645	40,384,062

퇴직급여	9,544,383	9,920,991

감가상각비	37,433,489	37,171,534

무형자산상각비	245,661	227,641

외화환산손실	1,114,990	-

유형자산처분손실	56,935	529

무형자산처분손실	-	206,508

당기손익인식금융자산평가손실	1,073,066	12,000

당기손익금융자산처분손실	4,807,662	-

대손상각비	57,800	96,657

외화환산이익	(38)	(486,530)

배당금수익	(10,190)	(123,979)

유형자산처분이익	(390,853)	(505,889)

당기손익금융자산평가이익	(3,242,926)	(1,288,081)

당기손익인식금융자산처분이익	(5,221,576)	(315,300)

이자수익	(3,392,184)	(4,397,082)

매도가능금융자산처분이익	(565,574)	(12,716)

사모단독펀드수익	-	(122,221)

운전자본의 변동:	(32,452,269)	36,732,275

단기금융상품의 증가	-	(298,778)

당기손익인식금융자산의 증가	-	(836,127)

매출채권및기타채권의 증가	(6,305,296)	(12,195,144)

기타자산의 증가	(305,994)	(119,424)

재고자산의 감소(증가)	(9,603,017)	42,654,659

매입채무의 증가(감소)	(14,595,594)	21,806,053

기타금융부채의 증가(감소)	(5,359,561)	951,361

반품충당부채의 감소	(383,575)	(327,064)

기타부채의 증가	10,910,664	37,946

퇴직금의 지급	(6,148,100)	(5,466,312)

사외적립자산의 불입	(661,796)	(9,474,895)

영업으로부터창출된현금	19,044,352	123,074,814

(2) 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	76,790,980	7,450,546

유형자산 취득 관련 미지급금 잔액	4,815,485	1,835,242

임차보증금의 유동성대체	1,192,096	1,141,629

대여금의 유동성대체	2,530,441	543,571

당기손익인식금융자산의 유동성대체	-	64,946,266

만기보유금융자산의 유동성대체	28,800	108,095

예수보증금으로 인한 매출채권 감소	-	8,385,918

미수금의 유동성대체	12,400,000	-

유형자산의 매각예정비유동자산 대체	5,154,935	-

미지급배당금의 기말 잔액	2,216	2,195

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변 동은 중요하지 않습니다. 33. 우발상황 및 약정사항 (1) 소송진행사항 보고기간종료일 현재 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 없으며, 피고로 계류중인 소송사건은 6건으로 소송가액은 2,801,502 천원입니다. 당기말 현재 계류중인 소송사건 중 자원의 유출가능성이 높다고 판단하는 소송건에 대해서는 관련 미지급비용(1,023,654천원)을 계상하고 있으며, 기타 소송사건은 당기말 현재 그 결과를 합리적으로 예측이 불가능합니다. (2) 자금조달약정 보고기간종료일 현재 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천)

금융기관	구분	내용	당기말	전기말

통화	금액	통화	금액

우리은행	수입신용장한도약정(USD)	사용금액	USD	1,100	USD	3,623

미사용금액	USD	8,900	USD	11,377

소계	USD	10,000	USD	15,000

KB국민은행	외상매출채권전자대출	할인약정한도	KRW	15,000,000	KRW	15,000,000

IBK기업은행	외상매출채권전자대출	할인약정한도	KRW	30,000,000	KRW	30,000,000

KEB하나은행	전자적 매출채권담보대출약정(구매약정)	할인약정한도	KRW	1,000,000	KRW	1,000,000

(3) 기타 약정사항 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 316,328천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 유형자산 및 투자부동산의 제한연결실체의 건물 중 일부는 기계장치 취득에 대한 국고보조금 수령과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(채권최고액: 2,400,000천원)(주석17 참조).연결실체의 투자부동산 중 일부는 보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있습니다(채권최고액: 900,000천원)(주석18 참조). 34. 특수관계자 거래(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

기타 특수관계자	서울광고(주)

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 주요거래내용은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 천원)

구분	과목	거래내용	매출 등	매입 등(기타)

기타특수관계자	서울광고(주)	광고선전비	광고비	-	4,120,192

(전기) (단위: 천원)

구분	과목	거래내용	매출 등	매입 등(기타)

기타특수관계자	서울광고(주)	광고선전비	광고비	-	2,652,380

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산 및 부채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매입채무	기타채무	매입채무	기타채무

기타특수관계자	서울광고(주)	18,215	-	1,866,474	1,006,440

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	보증 등의 내용	제공처	당기말	전기말

기타특수관계자	서울광고(주)	광고계약 이행	한국광고방송공사	6,000,000	6,000,000

(5) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	3,083,921	3,195,442

퇴직급여	891,492	808,011

합계	3,975,413	4,003,453

35. 보고기간 후 사건

당사는 2018년 3월, 종속회사인 남양에프앤비㈜의 유상증자를 실시하였습니다(증자금액 120억원).