보령 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 경영진단의 개요 2016년 매출액은 4,091억원으로 작년 대비 1.94% 성장했으며, 영업이익은 220억원을 기록하였습니다. 최근 성장 폭에 비해서는 아쉬운 성과였지만, 산업 변화에 맞춰 지속성장을 위한 신약파이프라인 확대, 인적 경쟁력 강화를 위한 투자 등 더 높은 도약을 준비하며 내실을 다진 한 해였습니다. 카나브패밀리 CCB복합제 '듀카브', 고지혈증복합제 '투베로'를 출시하며 제품라인을 강화하였습니다. 이로서 지속성장하고 있는 고혈압복합제는 물론 고지혈증복합제시장에서의 경쟁력을 확보했습니다. 또한, 트루리시티(릴리), 하루날/베시키어(아스텔라스), 타쎄바(로슈) 등 신규 도입 품목으로 만성질환치료에 최적화된 포트폴리오를 구축하였습니다. R 자체개발 신약인 심혈관 위험인자 치료제는 물론, 오픈이노베이션 전략을 통해 공동연구를 시작한 마이크로니들 치매치료제, 표적항암제, 면역항암제 등 다양한 분야의 신약 파이프라인을 확보하였습니다. 이를 통해 100년 기업 보령, 글로벌 보령으로의 발판을 마련해 나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위:원)

계정명	제53기	제52기	제51기

자산

Ⅰ. 유동자산	262,015,448,761	202,031,884,365	167,144,787,282

현금및현금성자산	26,349,537,235	22,121,177,221	6,210,514,867

단기금융상품	246,958,895	215,154,202	20,001,116

당기손익인식금융자산	163,411,622	-	-

매출채권및기타채권	135,712,970,637	130,252,545,499	110,009,014,194

재고자산	73,407,619,823	48,461,121,582	50,324,838,539

기타유동자산	2,228,084,458	981,885,861	580,418,566

매각예정비유동자산	23,906,866,091	-	-

Ⅱ. 비유동자산	135,885,124,124	128,896,502,030	115,264,553,316

장기금융상품	10,500,000	11,500,000	11,000,000

장기매출채권및기타채권	3,195,671,667	4,546,799,250	4,514,316,250

매도가능금융자산	1,889,838,910	500,000,000	500,000,000

관계기업투자	1,427,001,559	-	-

유형자산	89,304,336,819	80,012,129,933	68,111,905,441

투자부동산	1,172,954,630	25,212,647,239	25,368,938,355

무형자산	17,783,866,282	18,524,266,517	16,669,234,179

이연법인세자산	21,011,795,166	-	-

기타비유동자산	89,159,091	89,159,091	89,159,091

자산총계	397,900,572,885	330,928,386,395	282,409,340,598

부채

Ⅰ. 유동부채	195,605,272,112	119,396,775,028	87,809,980,983

Ⅱ. 비유동부채	6,946,451,580	15,591,392,470	17,242,995,261

부채총계	202,551,723,692	134,988,167,498	105,052,976,244

자본

Ⅰ. 자본금	21,075,000,000	20,100,000,000	19,170,000,000

Ⅱ. 기타불입자본	(7,671,194,959)	(2,338,589,716)	(1,680,712,491)

Ⅲ. 이익잉여금	181,945,044,152	178,178,808,613	159,867,076,845

자본총계	195,348,849,193	195,940,218,897	177,356,364,354

자본과 부채총계	397,900,572,885	330,928,386,395	282,409,340,598

(1) 부채비율(총부채/자기자본 * 100)은 34.79%가 증가한 103.79%입니다.(2) 유보율(잉여금/자본금 * 100)은 863.32%로 전기대비 23.14% 감소하였습니다.(3) 유동비율(유동자산/유동부채 * 100)은 133.95%로 전기대비 35.26% 감소하였습니다.나. 영업실적

(단위:원)

제 53 기	제 52 기

매출액 (주2,20,28,31)	409,140,006,900	401,350,239,837

매출원가 (주2,25,28)	232,534,503,442	232,362,655,241

매출총이익	176,605,503,458	168,987,584,596

판매비와관리비 (주2,21,25,28)	125,628,795,123	111,715,462,100

연구개발비 (주2,25)	28,962,601,451	29,720,301,889

영업이익	22,014,106,884	27,551,820,607

금융수익 (주2,22)	2,570,815,217	896,080,406

금융비용 (주2,22)	2,651,001,794	1,366,222,477

기타영업외수익 (주2,23)	5,515,409,296	2,186,607,064

기타영업외비용 (주2,23)	5,913,219,119	1,451,335,226

법인세비용차감전순이익	21,463,112,043	27,816,950,374

법인세비용 (주2,24)	15,849,006,694	7,515,864,342

당기순이익	5,614,105,349	20,301,086,032

기타포괄손익	483,630,190	(508,715,464)

총포괄손익	6,097,735,539	19,792,370,568

4. 자금조달

(차입금 증감 현황표) (단위 : 백만원,%)

구 분	종 류	2016년도	2015년도	증감액	증감율

은행차입금	단기차입금 외	25,518	57,321	-31,803	-55.48

합 계	25,518	57,321	-31,803	-55.48

※ 신규조달금액은 한도대출(당좌대출, 종통대출) 순 감소액 20,517,733,632원, 일반대출차입 5,000,000,000원, USANCE차입 9,596,208,779원, 어음할인 38,250,249,509원 발생했고, 상환금액은 USANCE차입 결제 11,511,357,342원 어음할인 만기도래 50,120,676,633원 시설대출 감소액 2,499,960,000원임.