KB제32호스팩 사업보고서 (2025.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다. 나. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 현재 예금에 관한 상품을 취급하지 않으며, 이에 따라 예금자 보호에 관한 사항은 해당사항이 없습니다. 다만, 당사가 코스닥상장공모를 통해 모집한 총액의 100%는 한국증권금융에 예치될 예정입니다. 다. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

집합투자업 적용배제 요건(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조제4항 제14호 및 금융투자업규정 제1-4조의2)	충족여부	세부내역

충족	미충족

① 주권(최초 모집 전 발행주권 제외) 발행자금의 90%이상을 주금납입일의 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁할 것	O	-	공모금액의 100% 예치 예정(한국증권금융과 예치약정서 체결)(주1)

② 예치또는 신탁자금등은 합병대상법인과의 합병등기 완료 전 인출 또는 담보로 제공하지 않을 것	O	-	정관 제 57조 명시(주2)

③ 발기인 중 1인 이상은 자기자본 1,000억원 이상인 지분증권 투자매매업자일 것	O	-	KB증권㈜

④ 임원이 금융투자업자 임원의 결격사유에 해당되지 않을 것	O	-	결격사유 없음(주4)

⑤ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 90일 이내 증권시장에 상장할 것	O	-	주금납입일에 상장신청 예정(주5)

⑥ 최초로 모집한 주권에 대한 주금납입일부터 36개월 이내 합병등기를 완료할 것	O	-	정관 제59조 명시(주6)

⑦ 주권 최초 모집 전에 합병대상법인이 정하여지지 않을 것	O	-	정관 제58조 명시(주7)

⑧ 해산사유 발생시 예치ㆍ신탁자금등을 주주에게 주권보유비율에 비례하여 지급할 것	O	-	정관 제60조 명시(주8)

⑨ 발기인인 지분증권 투자매매업자는 기업인수목적회사 발행주식등 발행총액의 5% 이상을 소유할 것	O	-	공모 120억원 완료시KB증권 13.70%

주1) 당사 정관에 기재하였습니다.
주2) 당사 정관에 기재하였습니다.
주3) 발기인 내역은 아래와 같습니다.
주4) 임원의 금융투자업자 임원 결격사유 해당여부
동사 임원 4인(김세진, 원현희, 김현정, 김영송) 모두 결격 사유에 해당하지 않습니다.
주5) 당사 정관에 의거 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하도록 규정하였습니다.
주6) 당사 정관에 의거 최초 주권에 대한 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하도록 규정하였습니다.
주7) 당사는 정관 제58조 제2항에 의거 회사 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 않습니다.
주8) 당사 정관 제60조에 규정되어 있습니다.

라. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항(1) 금융투자업자의 역할당사의 발기인으로 참여하는 금융투자업자인 KB증권㈜는 당사의 기본구조를 디자인하고 발기인으로 참여할 자를 섭외하였으며, 직접 또는 대리인을 통하여 회사 설립에 필요한 각종 실무를 처리하였습니다. 또한, 상장 이후 성공적인 합병이 이루어지도록 합병대상법인 물색 및 제반 합병업무를 수행하고 합병 이후에도 기업이 계속적으로 성장하기 위해 필요한 경우 금융컨설팅 또는 경영컨설팅 등을 제공할 것입니다. (2) 금융투자업자의 요건 및 의무자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 및 금융투자업규정은 자기자본 1,000억원 이상인 금융투자업자만 기업인수목적회사의 발기인으로 참여할 수 있도록 제한하고 있습니다. 2024년 말 KB증권㈜의 자기자본은 6조 8,883억원으로서, 동 조건을 충족하고 있습니다.한편, 발기인인 금융투자업자는 기업인수목적회사의 발행주식 등 발행총액의 5% 이상을 소유할 것을 요구하고 있습니다. 당사 발행예정총액 146억원(공모전 주주등의 주식 및 전환사채 투자금액 26억원, 공모예정금액 120억원) 가정시 KB증권㈜의 주식 등 투자금액은 발행총액의 13.70%로 동 요건을 충족하고 있습니다.

(3) 금융투자업자의 과거 합병에 관한 사항

1) 금융투자업자의 과거 합병 완료 및 해산 현황

(단위 : 건, %)

금융투자업자명	설립
건수	합병
탐색
건수	합병
진행
건수	합병
완료
건수	해산
건수	합병 완료율

KB증권(주)	32	7	0	17	8	53.13%

주1) 합병진행은 보고서 제출일 현재 주요사항보고서(회사합병결정)를 제출한 스팩 중 합병 신주 상장 이전의 스팩 건수를 기재하였습니다.
주2) 합병 완료율은 합병완료건수/설립건수로 산출하였습니다.

현황>(단위: 원, %)

회사명	대상
회사	회사 합병
가액	상대
회사
합병
가액	자산
가치	수익
가치	수익가치비중	합병방법	합병신주 주가

상장일	상장후6개월	상장후1년

현대드림투게더기업인수목적회사	삼기	5,271	50,399	20,426	130,575	60.0	SPAC존속	6,320	5,500	4,400

케이비게임앤앱스스팩	알서포트	2,660	87,532	22,199	10,130	75.2	SPAC존속	3,540	4,590	3,435

케이비제2호스팩	케이사인	2,200	20,239	3,068	25,962	75.0	SPAC존속	2,000	2,780	2,925

케이비제3호스팩	프로스테믹스(現 스피어파워)	2,100	5,632	1,079	8,667	60.0	SPAC존속	5,500	5,960	5,000

케이비제4호스팩	액션스퀘어	2,170	39,493	1,717	44,660	88.0	SPAC존속	12,175	11,125	7,250

케이비제5호스팩	지란지교시큐리티	2,000	23,437	3,431	33,657	66.2	SPAC존속	2,130	1,575	1,660

현대드림스팩2호	스튜디오산타클로스	2,270	119,767	27,724	165,788	66.6	SPAC존속	2,810	5,490	8,390

케이비제6호스팩	썸에이지	2,368	7,424	332	12,152	85.8	SPAC존속	2,080	1,400	1,425

케이비제7호스팩	FSN	2,035	2,355	314	2,563	90.7	SPAC존속	2,655	2,280	1,470

현대드림4호스팩	이엑스티(現 KH건설)	2,000	9,441	4,867	12,490	60.0	SPAC존속	1,955	2,470	2,640

케이비제10호스팩	예선테크	2,000	8,100	2,393	11,911	60.0	SPAC존속	3,770	2,555	2,560

케이비제11호스팩	소프트캠프	2,000	6,260	1,392	12,855	60.0	SPAC존속	1,700	1,705	3,505

케이비제20호스팩	옵티코어	2,000	3,171	616	4,875	60.0	SPAC소멸	2,300	2,155	1,314

케이비제22호스팩	카티스	2,000	3,359	1,305	4,729	60.0	SPAC소멸	5,880	3,450	2,720

케이비제23호스팩	세니젠	2,000	8,339	1,730	12,745	60.0	SPAC소멸	8,510	3,750	2,830

케이비제26호스팩	우양에이치씨	2,000	12,342	10,695	13,440	60.0	SPAC소멸	20,600	17,650	(주2)

케이비제28호스팩	뉴키즈온	2,000	10,915	4,422	15,243	60.0	SPAC소멸	12,640	(주3)	(주3)

주1) 합병가액 및 자산가치, 수익가치는 각 회사의 1주당 금액입니다.주2) 우양에이치씨는 상장(2025.03.28) 후 상기 기간이 경과하지 않아 미기재하였습니다.주3) 뉴키즈온은 상장(2025.07.09) 후 상기 기간이 경과하지 않아 미기재하였습니다.

(단위: 원) 회사명 모집(매출) 총액 가중평균 발행가격 합병 시도횟수 주당 예치금 분배금액 현대에이블기업인수목적1호 10,000,000,000 1,714 - 2,086 현대드림투게더3호스팩(케이비드림투게더제3호스팩) 13,000,000,000 1,763 - 2,058 케이비제8호스팩 20,000,000,000 1,781 - 2,066 케이비제9호스팩 27,000,000,000 1,818 - 2,075 케이비제17호스팩 10,000,000,000 1,714 - 2,051 케이비제18호스팩 15,000,000,000 1,750 - 2,042 케이비제19호스팩 8,000,000,000 1,755 - 2,041 케이비제21호스팩 15,000,000,000 1,743 - 2,147 주1) 합병 시도횟수는 해산 전 한국거래소 합병상장예비심사 신청 횟수를 기재하였습니다. 주2) 주당 예치금 분배금액은 해산 시 공모주주를 대상으로 분배된 주당 예치금 분배금액입니다. 2) 금융투자업자의 과거 합병 평균 괴리율 금융투자업자명 건수 매출액 영업이익 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 KB증권 17건 11.93% 30.79% 13.79% 54.28% 주1) 평균 괴리율은 1차연도, 2차연도의 괴리율을 각 예측치로 가중산술평균하여 계산 3) 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표 합병대상회사 합병등기일 외부평가기관 매출액 영업이익 최초추정연도 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 예측치 실적치 괴리율 삼기오토모티브(現 삼기) 2012.04.02 안진회계법인 130,469 136,776 -4.83% 154,853 138,741 10.40% 17,788 14,817 16.70% 17,653 7,882 55.35% 2011 알서포트 2013.12.20 삼정회계법인 22,035 21,001 4.69% 29,152 16,373 43.84% 7,387 6,843 7.36% 10,525 -2,143 120.36% 2013 케이사인 2014.10.27 이촌회계법인 28,132 26,093 7.25% 33,335 31,529 5.42% 8,972 7,184 19.93% 10,669 8,663 18.80% 2014 화이브라더스(現 스튜디오산타클로스) 2015.09.01 이촌회계법인 31,424 20,666 34.23% 43,577 27,274 37.41% 2,895 1,141 60.59% 4,534 -486 110.72% 2015 프로스테믹스(現 스피어파워) 2015.09.17 안세회계법인 16,087 14,597 9.26% 22,417 14,283 36.28% 7,040 6,213 11.75% 9,675 4,375 54.78% 2015 액션스퀘어 2015.09.18 삼화회계법인 25,103 6,663 73.46% 72,169 3,958 94.52% 17,039 -2,477 114.54% 59,576 -11,423 119.17% 2015 썸에이지 2016.04.28 삼덕회계법인 9,541 9,545 -0.04% 23,460 6,014 74.36% 4,601 5,150 -11.93% 8,009 -834 110.41% 2015 지란지교시큐리티 2016.09.01 삼화회계법인 20,946 19,863 5.17% 24,950 21,597 13.44% 5,610 2,773 50.57% 6,810 2,359 65.36% 2016 퓨쳐스트림네트웍스(現 FSN) 2016.09.26 삼덕회계법인 35,134 31,453 10.48% 43,941 27,292 37.89% 5,112 1,133 77.84% 7,658 -510 106.66% 2016 이엑스티(現 KH건설) 2017.12.05 한미회계법인 36,624 35,294 3.63% 37,649 38,651 -2.66% 7,236 7,052 2.54% 7,489 3,698 50.62% 2017 예선테크 2019.09.04 한미회계법인 26,373 25,476 3.40% 28,383 29,336 -3.36% 1,543 5,534 -258.65% 2,247 6,118 -172.27% 2019 소프트캠프 2019.12.18 이촌회계법인 20,089 18,782 6.51% 22,695 18,357 19.11% 4,914 3,591 26.92% 6,440 2,039 68.34% 2019 옵티코어 2022.12.21 이촌회계법인 36,898 24,199 34.42% 43,548 26,301 39.60% 6,644 -2,469 137.16% 8,361 -3,440 141.14% 2022 세니젠 2023.10.18 이촌회계법인 23,541 22,268 5.41% 26,769 24,010 10.3% -4,266 -6,316 -48.05% -2,282 - 5,104 -123.6% 2023 카티스 2024.04.19 이촌회계법인 29,993 30,016 -0.08% 57,938 31,673 45.3% 2,003 1,890 5.64% 13,721 1,594 88.4% 2023 우양에이치씨 2025.03.20 이촌회계법인 179,543 183,249 -2.06% 151,562 - - 33,703 31,088 7.76% 14,721 - - 2024 뉴키즈온 2025.07.09 이정회계법인 64,718 - - 70,015 - - 8,356 - - 9,090 - - 2025 주1) 예측치는 합병을 추진하면서 추정하였던 합병대상법인에 대한 예측치(1차연도, 2차연도는 미래 재무사항을 추정하는 첫번째와 두번째 사업연도 의미)를 기재 주2) 실적치는 합병 완료 이후 법인의 실제 실적치를 기재 주3) 괴리율(%) = (예측치-실적치)/예측치 아. 합병 등의 사후정보해당사항 없습니다. 자. 녹색경영해당사항 없습니다. 차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항해당사항 없습니다. 카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황해당사항 없습니다. 타. 보호예수 현황 [기준일 : 2025년 12월 31일] (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수 보통주 330,000 2025.04.04 - 합병에 따른 추가상장일 이후6개월이 되는 날 (주1) 한국거래소 상장규정에따른 의무보유 330,000 전환사채 (주2) 2025.04.04 - 합병에 따른 추가상장일 이후6개월이 되는 날 (주1) 한국거래소 상장규정에따른 보호예수 (주2) 주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조제4항에 따른 합병가치 산출시에는 투자매매업자인 KB증권㈜가 소유한 주식 및 전환사채는 합병기일로부터 1년간 의무보유 주2) 전환사채 : 2,270,000,000원(전환가능주식수 2,270,000주)