한성기업 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사는 해외부문인 수산사업과 식품부문인 식품사업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 수산사업은 원양어업과 수산물의 유통사업을 중심으로 운영되며, 식품사업은 수산 및 육가공 식품의 생산, 판매가 주를 이루고 있습니다. 수산사업의 참치연승선은 금년도 참치어가의 상승으로 인하여 실적이 개선되었고, 명태조업선의 경우 조업쿼터 증가로 인해 어획량이 증가하였으나, 명태어가 하락으로 실적은 전년대비 감소하였습니다. 명태조업선은 안정적인 쿼터를 확보하고, 일일어획량 증대로 조업기간을 단축하여 조업경비 및 부대경비 절감을 통해 실적을 개선할 예정입니다. 또한 해외합작사업의 안정적인 운영과 참치연승선의 경비절감에 노력을 기울여 실적개선에 힘쓰도록 하겠습니다. 식품사업은 지난해 매출이 소폭 감소하였지만, 신제품 개발을 지속적으로 추진하여 소비자의 욕구에 부합한 제품을 선보이고 있으며, 급속히 변화하는 온라인 쇼핑몰, 홈쇼핑 등의 유통구조 변화에 대처하여 성장세를 이어가고 있습니다. 올해는 포스트 코로나에 대응하기 위하여 유통경로별 맞춤형 상품 및 온라인 전용 상품 개발 등 소비자의 편의성과 니즈를 반영한 상품 연구ㆍ개발에 주력할 계획입니다. 국내 식품산업은 국민소득 증가에 따라 지속적으로 성장해 오고, 소득수준 및 식생활수준 향상으로 건강한 삶을 추구하는 욕구가 전 소비계층을 중심으로 형성되었습니다. 최근엔 코로나 팬데믹 장기화로 인한 식품유통과 소비수요의 큰 변화가 지속되고 있으며, 식품업계는 이에 대응하기 위한 다양한 제품개발과 마케팅에 더욱 힘을 쏟고 있습니다. 또한 식품의 안전성을 위해 당사의 모든 공장이 "HACCP"(위해요소 중점 관리 기준) 인증을 받아 최고의 식품위생 관리시스템을 구축하고 있으며 수산물의 어획, 가공, 유통 기준에 있어 신뢰성 및 인지도가 가장 높은 지표로 고객이 신선하고 안전한 수산재료 및 제품을 구매할 수 있도록 국내 수산가공업계 최초로 MSC(Marine Stewardship Council) 인증을 획득 하였습니다. 앞으로 지속적인 제품개발과 혁신활동을 통해 차별화된 전략으로 인정받는 종합식품회사로 더욱 더 성장해 나갈 것 입니다. 3. 재무상태 및 경영성과 가. 재무상태 (단위 : 백만원,%)

구 분	제53기	제52기	증감액	증감율

[자산]

[유동자산]	105,020	103,049	1,971	1.9

재고자산	25,484	21,114	4,370	20.7

매출채권 및 기타채권	36,503	40,254	-3,751	-9.3

기타유동자산	43,033	41,681	1,352	3.2

[비유동자산]	94,904	92,703	2,201	2.4

비유동매출채권및기타채권	4,914	5,736	-822	-14.3

유형자산	52,593	54,008	-1,415	-2.6

투자부동산	27,552	27,695	-143	-0.5

기타비유동자산	9,845	5,264	4,581	87.0

[자산총계]	199,924	195,752	4,172	2.1

[부채]

유동부채	113,752	131,197	-17,445	-13.3

비유동부채	41,618	14,070	27,548	195.8

[부채총계]	155,370	145,267	10,103	7.0

[자본]

자본금	31,048	31,048	-	-

자본잉여금	1,325	1,325	-	-

자본조정	-4,966	-4,966	-	-

기타포괄손익누계액	15,736	12,680	3,056	24.1

이익잉여금	1,411	10,398	-8,987	-86.4

[자본총계]	44,554	50,485	-5,931	-11.7

[자본과부채총계]	199,924	195,752	4,172	2.1

* 제53기, 제52기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었습니다. * 제53기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.당사의 당기말 자산총계는 전기 대비 42억원(2.1%) 증가한 1,999억원이고, 자본총계는 전기 대비 59억원(11.7%) 감소한 446억원 입니다. 부채총계는 전기 대비 101억원(7.0%) 증가한 1,554억원 입니다.자산변동의 주요요인은 안정적인 재고자산 보유를 위한 재고자산의 증가입니 다. 부채변동의 주요원인은 신규 사채발행으로 인한 증가입니다. 나. 경영성과 (단위 : 백만원,%)

구 분	제53기	제52기	증감액	증감율

매출액	251,529	266,148	-14,619	-5.5

매출원가	208,998	221,474	-12,476	-5.6

매출총이익	42,531	44,674	-2,143	-4.8

판매비와관리비	48,322	38,310	10,012	26.1

영업이익	-5,791	6,364	-12,155	적자전환

금융수익	955	926	29	3.1

금융비용	4,695	4,368	327	7.5

기타수익	2,211	30,119	-27,908	-92.7

기타비용	2,596	30,201	-27,605	-91.4

관계기업 당기순손익에 대한 지분	69	22	47	213.6

법인세차감전순이익	-9,847	2,862	-12,709	적자전환

법인세비용(수익)	-2,339	596	-2,935	-

당기순이익(손실)	-7,508	2,266	-9,774	적자전환

* 제53기, 제52기 재무제표는 K-IFRS를 적용하여 작성되었습니다. * 제53기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당사의 매출은 전년대비 5.5% 감소한 2,515억원입니다. 해외사업부문은 국내외 수산물시장의 경기 침체에 의한 수요부진으로 매출이 감소하였고,식품사업부문은 코로나19 장기화로 인한 경기침체로 영업제품 수요감소로 매출이 감소하였습니다. 영업이익은 올해 적자전환되어 58억원 영업손실이 발생했습니다.부실매출채권의 대손설정이 주요원인입니다. 북양쿼터확보를 통한 어획실적 개선, 포스트 코로나에 대응하기 위하여 유통경로별 맞춤형 상품 및 온라인 전용 상품 개발 등 신제품 개발을 통한 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.판매관리비의 경우 전기대비 26.1% 증가하였으나, 매출채권 손실분을 제외한 판매비와 관리비는 6.2% 감소하였습니다. 당사는 지속적으로 판매관리비 절감을 통한 실적개선을 위해 노력하고 있습니다.기타수익은 92.7% 감소한 22억원, 기타비용은 91.4% 감소한 26억원이며 이는 전기선박침몰사고로 인한 재해손실 및 보험이익이 주요원인 입니다.당기순이익은 적자전환하였으며, 부실채권의 대손설정이 주요 원인입니다.

다. 주요경영지표

구 분	산 식	비 율

제53기	제52기

안 정 성	유동비율	(유동자산/유동부채) X 100	92.3%	78.5%

부채비율	(부채총계/자기자본) X 100	348.7%	287.7%

차입금의존도	(차입금/총자산) X 100	50.8%	44.2%

이자보상배율	영업이익/이자비용	-1.60배	1.59배

수 익 성	매출액영업이익률	(영업이익/매출액) X 100	-2.3%	2.4%

매출액순이익률	(당기순이익/매출액) X 100	-3.0%	0.9%

총자산순이익률	(당기순이익/총자산) X 100	-3.8%	1.2%

자기자본순이익률	(당기순이익/자기자본) X 100	-16.9%	4.5%

총자산대비영업현금흐름비율	(영업활동으로 인한 현금흐름/총자산) X 100	-4.2%	14.9%

성장성·활동성	매출액증가율	(당기매출액/전기매출액) X 100-100	-5.5%	-1.5%

영업이익증가율	(당기영업이익/전기영업이익) X 100-100	적자전환	흑자전환

당기순이익증가율	(당기순이익/전기순이익) X 100-100	적자전환	흑자전환

총자산증가율	(당기말총자산/전기말총자산) X 100-100	2.1%	-16.2%

자산회전율	{매출액}/{(기초총자산+기말총자산)/2}	1.3회	1.2회

4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 개요 회사의 2021년 말 현재 차입금 1,016억원 중 만기1년 이내에 도래하는 단기차입금이 64%인 652억원으로 단기 상환부담이 다소 높은 것으로 판단할 수 있습니다. 그러나 652억에는 정책자금인 출어자금 150억원이 포함되어 있으며, 수입신용장발행잔액 117억원, 수출성장자금 45억원과 나머지 340억원의 차입금 대부분 중 상당 부분은 부동산, 예금 등의 담보가 제공되어 있으므로, 2022년 차입금 만기 연장 계획에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 나. 유동성에 관한 사항 (단위:백만원)

구 분	2021년말	2020년말	증감액	비 고

현 금	45	43	2

당좌예금	14	6	8

보통예금	5,456	4,469	987

제 예 금	23	-	23

합 계	5,538	4,518	1,020

회사의 당기말 현재 현금 및 현금성자산의 잔액은 전년도 대비 약 1,020백만원 증가하였고 유동자금은 보통예금에 일시 예치한 상태입니다. 국내 경기 침체 지속과 성장둔화, 국제금융시장 변동성 증가 등으로 2022년에도 국내외 기업경영환경은 어려울 것으로 예상되나, 지속적인 신제품 출시 및 유통망 확대로 유동성 확보에 어려움이 없을 것으로 예상됩니다.

다. 자금조달에 관한 사항회사가 최근 2개 사업연도 동안 조달한 자금의 원천별 규모는 아래와 같습니다. (단위:백만원)

조 달 원 천	2021년말	2020년말	증감액	비 고

은 행	60,147	75,620	-15,473

기타금융기관	6,420	5,750	670

회사채(사모)	35,000	5,000	30,000

합 계	101,567	86,370	15,197

회사의 당기말 현재 전체 차입금 규모는 전기대비 152억원 증가하였습니다. 이는 지속적인 경기침체, 가계부채 증가로 인한 소비심리 위축 등 대내외 경제환경의 불안함과 더불어 매출채권회수가 지연되어 차입금이 증가하게 된 것입니다.

상기 회사조달 자금 중 상환의무가 존재하는 자금의 사업연도 말 현재 만기별 상환 금액은 아래와 같습니다.

- 연도별 상환액(단위:백만원)

구 분	금 액	비 고

1년 이내	71,567	-

2년 이내	-	-

3~5년 이내	30,000	-

5년 이후	-	-

합 계	101,567	-

회사가 자금을 조달함에 있어 재무비율의 준수, 차입의 제한, 배당금 지급제한 등의 조건은 없습니다.

5. 부외채무에 관한 사항 회사의 최근 사업연도말 현재 재무제표에 계상되지 않았으나, 장래에 지급의무가 발생할 가능성이 있는 채무는 계열회사에 대한 채무보증으로써 아래와 같습니다.

(단위:백만원,천US$)

채 무 자	채 권 자	보증금액	비 고

한성식품(주)	신한은행	1,413	-

농협은행	1,440	-

기업은행	600	-

소계	3,453	-

HANSUNG AR S.A	우리은행	$350	-

소계	$350	-

극동수산(주)	우리은행	341	-

산업은행	1,200	-

농협은행	1,680	-

수협은행	8,890	-

소계	12,111	-

합 계	우리은행	$350	-

우리은행	341	-

산업은행	1,200	-

농협은행	3,120	-

신한은행	1,413	-

수협은행	8,890	-

기업은행	600	-

계	15,564$350	-

6. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항※ 기타 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 재무정보 이용상의 유의점(2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책)을 참조하시기 바랍니다.