한성기업 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며, 당사의이사회는 위험에 대한 당사의 노출정도와 발생형태를 분석하고, 위험관리정책 및 절차를 수립하며, 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 당사의 위험관리 정책 및 절차는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하기 위하여 정기적으로 검토되고 있으며, 당분기의 위험관리 정책 및 절차는 전기 대비 중요한 변동이 없습니다.

(1) 신용위험당사는 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 재무적 손실을 입을 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험관리를 위하여 당사는 거래상대방의 신용위험을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보수취 및 지급보증 등의 신용보강 정책을 운영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

현금성자산	9,420,130	4,475,403

단기금융기관예치금	5,087,000	5,072,000

매출채권및기타채권	39,496,387	40,254,484

장기금융기관예치금	464,000	329,000

비유동기타채권	5,189,430	5,736,411

기타금융자산	1,656,850	1,443,144

합 계	61,313,797	57,310,442

한편, 당사는 주석 29 에서 설명하고 있는 바와 같이, 당분기말 현재 특수관계자에 대하여 16,763,800천원 및 USD 350,000의 지급보증 을 제공하고 있습니다.

당분기와 전기 중 금융자산에서 인식된 손상(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기	전기말

매출채권및기타채권	179,212	339,379

① 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.(ⅰ) 당분기말과 전기말 현재 매출채권(손실충당금 차감전)의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

국내	29,451,455	29,167,104

국외	18,069,923	18,468,164

합 계	47,521,378	47,635,268

(ⅱ) 당분기말과 전기말 현재 매출채권(손실충당금 차감전)의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

일반고객	25,776,305	30,222,669

기타(*)	21,745,073	17,412,599

합 계	47,521,378	47,635,268

(*) 특수관계자 채권 등 개별평가로 기대신용손실을 인식하는 채권으로 구성되어 있습니다.

(ⅲ) 당분기말 현재 일반고객 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	가중평균 채무불이행률	총 장부금액	손실충당금

90일 이내	0.56%	21,002,976	118,071

91일 이상 180일 이내	4.37%	2,437,863	106,466

181일 이상 270일 이내	11.48%	797,898	91,576

271일 이상 360일 이내	26.08%	683,071	178,113

361일 이상	100.00%	854,497	854,497

합 계	25,776,305	1,348,723

(ⅳ) 개별평가로 기대신용손실을 인식하는 매출채권에 대해서는 담보 등을 고려하여 손실충당금을 설정하고 있으며, 당분기말 현재 손실충당금은 8,210,716천원입니다.

(2) 유동성위험당사는 금융부채와 관련된 약정을 이행하지 못할 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리를 위하여 당사는 영업, 투자 및 재무 관련 장단기 현금흐름을 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 예측하지 못한 유동성 위험과 관련하여당사는 적정 규모의 현금및현금성자산과 금융기관예치금을 보유하고 있으며, (주)우리은행 등과 차입약정 한도를 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 잔존계약 만기에 따른 금융부채의 계약상 현금흐름은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	37,654,342	37,654,342	35,121,217	1,920,000	613,125

단기차입금	64,804,427	65,690,035	25,034,287	40,655,748	-

장기차입금(유동성대체분 포함)	1,988,452	2,044,086	609,930	1,075,617	358,539

사채(유동성대체분 포함)	35,000,000	37,836,800	5,311,100	708,300	31,817,400

금융보증계약부채	120,587	17,178,515	5,050,000	10,688,515	1,440,000

합 계	139,567,808	160,403,778	71,126,534	55,048,180	34,229,064

② 전기말

(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 이하	4개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무	44,775,631	44,775,631	42,267,556	1,920,000	588,075

단기차입금	77,811,177	78,652,470	46,822,682	31,829,788	-

장기차입금(유동성대체분 포함)	3,733,122	3,890,191	616,666	1,837,473	1,436,052

사채(유동성대체분 포함)	5,000,000	5,300,000	75,000	5,225,000	-

금융보증계약부채	120,587	19,041,400	9,437,600	9,603,800	-

합 계	131,440,517	151,659,692	99,219,504	50,416,061	2,024,127

상기 잔존계약만기는 금융부채의 상환이 청구될 수 있는 가장 이른 기간이며, 금융보증계약부채의 계약상 현금흐름은 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액으로 표시하였습니다.

(3) 시장위험① 환위험당사는 수출입, 외화자금의 대여 및 차입 거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환위험 관리를 위하여 당사는 외화자산 및 부채의 결제주기를 대응시키고 있으며, 각 외화별 환율변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당분기말	전기말

USD	EUR	AUD	USD	JPY	EUR	AUD

외화자산:

현금및현금성자산	256,806	-	-	-	-	-	-

매출채권	18,069,923	-	-	18,468,164	-	-	-

미수금	1,303,390	-	-	1,496,137	-	-	-

장기미수금	4,236,018	-	-	4,787,200	-	-	-

미수수익	35,604	-	-	111,008	-	-	-

합 계	23,901,741	-	-	24,862,509	-	-	-

외화부채:

매입채무	1,533,077	-	986	1,190,015	-	1,111	970

단기차입금	10,570,726	308,489	-	13,181,878	21,085	219,306	-

미지급비용	36,969	-	-	36,152	-	-	-

합 계	12,140,772	308,489	986	14,408,045	21,085	220,417	970

당분기말과 전기말 현재 상기 화폐성 자산 및 부채의 환산에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당분기말	전기말

USD	1,184.90	1,088.00

JPY	-	10.54

EUR	1,374.31	1,338.24

AUD	850.34	836.56

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 때 각 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,176,097	(1,176,097)	1,045,446	(1,045,446)

JPY	-	-	(2,109)	2,109

EUR	(30,849)	30,849	(22,042)	22,042

AUD	(99)	99	(97)	97

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험당사는 장ㆍ단기차입금의 차입 등과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 위험 관리를 위하여 당사는 고정이자율과 변동이자율 차입금의 적정 비율을 유지하고 있으며, 장기적으로 이자발생 차입부채의 규모를 감소시키고 있습니다. 또한 당사는 국내외 이자율 변동 추세에 대한 분석 및 예측을 통하여 시장이자율 변동으로인한 금융부채의 공정가치나 미래현금흐름 변동위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자발생 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

변동이자율:

단기차입금	19,794,427	31,246,177

장기차입금(유동성대체분 포함)	1,988,452	3,733,122

소 계	21,782,879	34,979,299

고정이자율:

단기차입금	45,010,000	46,565,000

장기차입금(유동성대체분 포함)	-	-

사채(유동성대체분 포함)	35,000,000	5,000,000

금융리스(유동성대체분 포함)	-

소 계	80,010,000	51,565,000

합 계	101,792,879	86,544,299

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 때 각 변동이자율 금융부채의 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

변동이자율 금융부채	당분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

단기차입금	(197,944)	197,944	(312,462)	312,462

장기차입금(유동성대체분 포함)	(19,885)	19,885	(37,331)	37,331

합 계	(217,829)	217,829	(349,793)	349,793

(4) 자본위험당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

차입금 총계 (A)	101,792,879	86,544,299

현금및현금성자산 및 단기금융기관예치금 (B)	14,552,225	9,590,434

순차입금 (C=A-B)	87,240,654	76,953,865

자본 총계 (D)	53,120,968	50,485,015

순차입금비율 (E=C/D)	1.64	1.52

(5) 파생거래당분기말 현재 당사가 가입한 파생상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

거래금융기관	상품종류	거래개시일	만기일	거래금액	행사가격(원)	평가이익

BNK부산은행	Range TRF(Target Redemption Forward)	2021.07.02	2022.07.13	USD 1,600,000	1,118.80	430천원

2021.09.01	2022.09.13	USD 1,800,000	1,143.00	921천원

합 계	-	-	USD 3,400,000	-	1,351천원