포스코퓨처엠 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 가. 개요 철강산업은 전방산업에 기초소재를 제공하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계를 보여왔으며, 글로벌 경제 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 최근 세계경제 위축에서 벗어나기 시작하면서 철강 수요도 전반적인 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 현재 국가 간 무역갈등이 증가하는 추세에 있어 해외 철강 수요 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 세계 경제 회복에도 불구하고 전방산업인 자동차, 조선, 건설 산업의 선별적 업황 부진에 따라 철강 수요가 감소할 수 있습니다. 이와 같이 철강 산업에 부정적인 요인이 발생할 경우 ㈜포스코케미칼의 사업, 영업성과 및 재무상태에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.내화물(Refrea ctory products)이란 고온에서 연화가 되지 않고, 고온ㆍ고열에 견뎌내는 물질로서 1300℃ 이상의 열처리를 하는 모든 공업에 사용되는 세라믹스를 말합니다. 2019년 국내 내화물 수입량은 금액 기준 2016년 대비 24.4% 가량 증가했으며, 또한 국내 내화물 수입량에서 중국이 차지하는 비중은 2016년부터 2019년 말까지 수입량의 절반 이상(62%)을 차지하고 있습니다. 또 한 중국 제품의 기술력 향상 및 국내 업체의 현지 법인의 설립에 따라 국내 생산품과 의 가격 및 품질 경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 또한, 국내 내화물 수입의 가장 큰 비중을 차지하는 마그네시아질 내화물은 세계에서중국산 내화물이 독보적 지위를 차지하고 있어, 중국산 내화물의 고가 유지 예상에도불구하고 대안을 찾기 어려운 실정입니다. 또한, 두 번째 큰 비중을 차지하는 알루미나질 내화물은 아직 중국산 제품이 선호되고 있으나, 조만간 추가적인 가격 상승이 우려되고 있어 주의가 필요한 상황입니다. 국내 내화물 원료 국가별 수입 비중 추이를 살펴보면 2016년부터 2019년까지 중국이 75% 를 넘는 높은 비중을 차지하고 있습니다.

따라서, 국내 내화물 시장은 중국의 원자재 가격으로부터 생산 원가를 낮추기 위한 지속적인 노력과 원가 경쟁력 확보 및 고부가 가치품의 개발을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다.

이처럼 국내 내화물 시장에 수입량 증가 및 중국 등 저가 내화물 수입량 증가에 따른 국내 내화물 산업의 부정적인 영향에 대해서 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다. 전기차 시장에서 중국이 차지하는 비중은 2020년 기준 전세계 시장의 약 45.4% 수준(BEV 기준)이며, 이차전지 소재 시장의 점유율은 2020년 기준 양극재와 음극재, 전해질, 분리막 각 분야에서 57.8%, 66.4%, 71.7%, 54.6%로 모두 높은 점유율을 차지하며 영향력을 행사하고 있습니다. 이는 중국 정부의 전기차와 이차전지, 이차전지용 소재산업 등 전기차와 관련된 밸류체인 전반에 걸쳐 중국 기업의 경쟁력 강화를 위한 지원 정책을 시행한데 기인합니다. 향후 전기차, ESS 시장 등 다양한 부문에서 고기능 이차전지 수요 증가가 예상되는 가운데 중국의 가격경쟁력에 대응하는 기능 향상 및 생산능력 상승을 위해 당사를 포함한 국내 이차전지 관련 사업체의 기술 개발, 설비 증설 및 제조사 내재화율 확대 정책 등 투자가 확대되고 있는 상황입니다. 이렇듯 현재까지는 시장 전체의 견조한 성장기조 속에서 당사가 속한 이차전지용 음극활물질 및 양극활물질 사업 내에서 중국업체와의 경쟁으로 인한 직접적인 수익성 감소 등이 나타나고 있지는 않으나, 향후 전기차를 둘러싼 산업 생태계가 중국을 중심으로 재편될 경우 전기차 배터리 보조금 제도와 같이 중국 정부의 차별적인 자국내 산업 보호 정책이 시행되어 국내 이차전지 소재 업체의 경영환경에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 영업성과 2021 년은 With 코로나의 지연, 글로벌 공급망 차질 영향 등 사회, 경제적으로 험난한 경영환경 하에서 미래성장을 위한 에너지소재분야 대규모 증설 투자에 집중하는 한편, 수익성 향상활동과 지속가능경영 내실화를 통해 창사 이래 최대 실적인 매출액 19,895억원, 영업이익 1,217억원(연결기준)을 달성하였습니다.

구 분(연결기준)	2021년	2020년	증감

EBITDA (억원)	2,029	1,247	+782

영업이익 (억원)	1,217	603	+614

감가상각비 (억원)	812	644	+168

ROE(%)	5.5	2.9	+2.6%p

* EBITDA : 영업이익 + 감가상각비

3. 경영성과 2021 연결실체의 경영성과는 [Ⅱ.사업의 내용 2.주요 제품 및 서비스, 그리고 부속명세서 중 제51기 영업보고서의 2.영업의 경과 및 성과 가.영업의 개황]을 참조하시기 바랍니다.

4. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

연 결 재 무 상 태 표
제 51 기 2021년 12월 31일 현재
제 50 기 2020년 12월 31일 현재
주식회사 포스코케미칼(구, 주식회사 포스코켐텍)과 그 종속기업 (단위: 원)

과 목	제51기 기말	제50기 기말

자 산

유 동 자 산	2,084,228,054,184	810,610,645,263

현금및현금성자산	72,279,983,706	121,680,352,793

기타금융자산	1,290,398,223,429	204,521,741,916

매출채권	239,230,129,924	275,000,414,662

계약자산	5,288,348,919	6,330,557,439

재고자산	440,557,698,562	186,576,655,314

기타자산	36,453,996,164	16,033,894,185

당기법인세자산	19,673,480	467,028,954

비 유 동 자 산	1,838,252,249,714	1,277,442,678,963

유형자산	1,458,946,716,415	931,912,753,305

사용권자산	91,278,022,816	109,182,763,800

무형자산	34,035,389,993	31,403,530,537

관계기업 및 공동기업 투자	183,461,921,431	162,741,353,676

기타금융자산	32,733,187,767	34,620,429,465

투자부동산	188,070,156	223,104,466

순확정급여자산	10,785,080,355	7,326,139,201

기타자산	26,823,860,781	32,604,513

자 산 총 계	3,922,480,303,898	2,088,053,324,226

부 채

유 동 부 채	634,649,798,414	220,646,155,831

매입채무	218,997,042,768	112,759,961,431

계약부채	948,339,733	6,908,524,166

단기차입금	57,190,054,035	-

유동성장기차입금	192,350,930,341	4,352,000,000

기타금융부채	124,703,440,354	68,569,818,827

리스부채	18,307,122,739	18,830,889,078

기타충당부채	3,437,946,900	3,943,807,946

기타부채	3,525,554,214	5,239,264,221

당기법인세부채	15,189,367,330	41,890,162

비 유 동 부 채	849,400,573,193	843,789,854,259

장기차입금	765,032,666,587	732,240,540,515

순확정급여채무	615,804,921	429,927,519

기타금융부채	3,187,440,443	12,948,041,947

리스부채	69,231,568,443	85,992,372,293

기타충당부채	5,406,663,401	4,323,058,002

이연법인세부채	5,926,429,398	7,855,913,983

부 채 총 계	1,484,050,371,607	1,064,436,010,090

자 본

지배기업의 소유지분	2,389,319,494,210	1,000,669,340,739

자본금	38,731,610,000	30,494,110,000

자본잉여금	1,453,110,382,327	194,538,830,121

기타포괄손익누계액	(60,006,705)	(3,242,127,630)

이익잉여금	897,537,508,588	778,878,528,248

비지배지분	49,110,438,081	22,947,973,397

자 본 총 계	2,438,429,932,291	1,023,617,314,136

자 본 과 부 채 총 계	3,922,480,303,898	2,088,053,324,226

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성 - 제 51기 당사 자산은 39,225억원으로 전년대비 18,344억원 증가하였습니다. 자산의 주요 증가 원인은 증자에 따른 기타금융자산 증가 10,859억원, 양극재 공장 등 시설투자에 따른 유형자산 증가 5,270억원 등 입니다. - 부채는 전기대비 4,196억원 증가한 14,841억원으로, 유동부채는 장기차입금 유동성대체로 인한 유동성장기차입금 1,880억원 증가로 4,140억원 증가하였고 비유동부채는 56억원 증가하였습니다. - 자본은 전기대비 14,148억원 증가한 24,384억으로, 자본의 주요 증가 원인은 증자로 인한 자본잉여금의 증가 12,586억원입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제 51 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지
제 50 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
주식회사 포스코케미칼(구, 주식회사 포스코켐텍)과 그 종속기업 (단위: 원)

과 목	제 51기	제50기

매출	1,989,542,181,862	1,566,235,713,095

매출원가	1,751,447,338,783	1,421,843,200,597

매출총이익	238,094,843,079	144,392,512,498

일반관리비	108,418,005,289	77,106,684,594

판매및물류비	8,000,945,208	7,016,168,152

영업이익	121,675,892,582	60,269,659,752

기타수익	3,333,180,525	2,769,932,859

기타비용	12,822,382,763	1,804,362,737

관계기업 및 공동기업 에 대한 지분법이익	17,467,937,288	1,020,808,792

관계기업 및 공동기업 에 대한 지분법손실	-	9,329,229,643

금융수익	50,536,203,333	26,805,649,868

금융비용	34,160,853,198	44,992,082,583

법인세비용차감전순이익	146,029,977,767	34,740,376,308

법인세비용	12,268,278,924	4,992,867,154

당기순이익	133,761,698,843	29,747,509,154

당기순이익의 귀속:

지배기업의 소유주에 귀속될 당기순이익	134,160,118,356	29,573,408,369

비지배지분에 귀속될 당기순이익	(398,419,513)	174,100,785

기타포괄손익	6,784,465,965	(2,432,990,254)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채(자산)의 재측정요소	2,673,793,414	157,658,765

지분법이익잉여금	121,860,276	3,075,355

지분법자본변동	543,274,771	(475,800,589)

해외사업환산손익	3,445,537,504	(2,117,923,785)

총포괄이익	140,546,164,808	27,314,518,900

총포괄이익의 귀속:

지배주주지분	140,137,567,265	27,541,017,053

비지배지분	408,597,543	(226,498,153)

지배기업 지분에 대한 주당순이익	1,753	485

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성 - 부문 별 영업실적 분석 (단위:억원)

구분	부문	제 51기	제 50기	증감율

금액	비중	금액	비중	금액	비중

매출	내화물 제조정비	4,625	23.25%	4,528	28.91%	+97	+2.14%

라임케미칼	15,270	76.75%	11,134	71.09%	+4,136	+37.15%

전사 매출	19,895	100.00%	15,662	100.00%	+4,233	+27.03%

영업이익	내화물 제조정비	200	16.43%	274	45.45%	-74	-27.01%

라임케미칼	1,017	83.57%	329	54.55%	+688	+209.12%

전사 영업이익	1,217	100.00%	603	100.00%	+614	+101.82%

* 이차전지소재부문 실적은 정보유출 우려 등을 감안, 라임케미칼 부문에 통합표기 - 2021년 연결기준 매 출액은 전년대비 4,233억원이 증가한 1조 9,895억원을 기록하였 고, 영업이익 은 전년대비 614억원 증가한 1,217억원을 달성하였습니다. - 내화물 제조정비부문은 포스코 조강생산량 증가 및 수산화마그네슘 신규고객사 추가 확보 영향으로 제 5 1 기 매출 은 4,625억원으로 전 년대비 97억원 증가하였고 , 영업이익은 200억원 으로 전년대비 74억원이 감소하였습니다. - 라임케미칼 부문은 양극재 판매량 증가 및 화성품 판매단가 상승 영향 등으로 인해 제 51기 매출은 15,270억원으로 전년대비 4,136억원 증가하였고, 영업이익은 1,017억원으로 전년대비 688억원이 증가하였습니다. 5. 중 단 사업 - 해당사항 없음 6. 환율변동 영향 등 금융위험2021년말 원달러 환율은 1,185.5원으로 2020년말 1,088.0원 대비 97.5원 상승하여 9% 상승하였으며, 원화가치가 하락할 경우 해외 매출액은 증가하지만 수입 원재료비 및 외화차입금 부담도 증가합니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환율변동 위험을 최소화하기 위해 수출입 등의 경상거래, 예금, 차입 등의 자금거래시 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 해서 환노출을 최소화하고 있습니다. 2021년말 연결회사의 외화차입금 비중은 연결 총 차입금의 18%이며 외화차입금의 66%는 환노출 감축을 위해 파생상품을 통해 헷지되어 있습니다. 환율 상승 시 미헷지 차입금에 대한 이자비용 및 차입금 상환 부담 증가로 연결회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

7. 자산손상 연결회사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 자산의 회수가능액은 독립된 외부평가기관에서 수행한 자산의 사용가치 평가결과 및 감정평가 결과에 기초하여 산정하고 있으며, 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과할 때 그 차이를 손상차손으로 인식합니다.포스코케미칼은 당기 중 설비손상 또는 외부매각이 확정된 비사용설비에 대해 손상차손 80억원을 인식하였으며, 향후 사용여부가 불투명한 기술과 관련하여 개발비 손상차손 35억원을 인식하였습니다.

8. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출 가. 유동성에 관 한 사항 연 결회사는 당기말 723억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ⅰ) 현금 및 현금성자산, ⅱ) 단기 은행예치금을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 1,217억원 대 비 494억원 감소하였습니다. 기타유동금융자산은 12,904억원으로 전기말 2,045억원 대비 10,859억원 증가하였습 니다. 당기말 차입금은 10,146억원으로 전기 말 7,366억원 대비 2,780억원 증 가 하 였 습 니다. 당기말과 전기말 연결실체의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

연결회사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2021.12.31	2020.12.31

은행예금 및 보유현금	59,926,386	99,957,843

단기 은행예치금	12,353,598	21,722,510

합 계	72,279,984	121,680,353

연결회사의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2021.12.31	2020.12.31

당기손익-공정가치금융자산 :	1,262,140,422	184,387,308

상각후원가 금융자산 :

단기금융상품	16,817,769	4,924,335

단기대여금	1,274,287	1,727,643

미수금	1,571,565	1,774,354

미수수익	66,488	23,890

예치금	1,122,743	4,700,684

금융리스채권	7,404,949	6,983,528

소 계	28,257,801	20,134,434

합 계	1,290,398,223	204,521,742

나. 자금조달에 관한 사항

(1) 연결회사의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2021.12.31	2020.12.31

유동

단기차입금	57,190,054	-

유동성장기차입금	62,456,286	4,352,000

유동성사채	130,000,000	-

차감 : 사채할인발행차금	(105,355)	-

소 계	249,540,985	4,352,000

비유동

사채	648,550,000	568,800,000

차감 : 사채할인발행차금	(1,174,048)	(1,087,459)

장기차입금	117,656,714	164,528,000

소 계	765,032,666	732,240,541

합 계	1,014,573,651	736,592,541

(2) 연결회사의 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율	2021.12.31	2020.12.31

외화대출	MUFG 은행	2022.05.09~2022.06.23	0.77%~0.86%	54,590,054	-

원화대출	우리은행	2022.09.29	2.74% ~ 2.92%	2,600,000	-

합 계	57,190,054	-

(3) 연결회사의 사채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	회차	만기일	액면이자율	금 액

2021.12.31	2021.12.31	2020.12.31

공모사채	15-1	2022.10.07	1.60%	130,000,000	130,000,000

공모사채	15-2	2024.10.07	1.69%	120,000,000	120,000,000

공모사채	16-1	2023.06.12	1.56%	110,000,000	110,000,000

공모사채	16-2	2025.06.12	1.77%	100,000,000	100,000,000

공모사채(*1)	17-1	2024.09.09	1.80%	140,000,000	-

공모사채(*1)	17-2	2026.09.08	2.11%	60,000,000	-

외화사모사채(*2)	-	2023.05.15	3개월LIBOR+1.38%	118,550,000	108,800,000

소 계	778,550,000	568,800,000

사채할인발행차금	(1,279,403)	(1,087,459)

유동성대체	(130,000,000)	-

합 계	647,270,597	567,712,541

(*1) 연결회사는 당기 중 권면액의 100%를 발행가액으로 무기명식 이권부 무보증 공모사채를 발행하였습니다.(*2) 연결회사가 발행한 사모사채는 3년 거치 일시상환되며 이자는 매 분기 후급됩니다.

(4) 연결회사의 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율	2021.12.31	2020.12.31

원화대출	한국수출입은행(*1)	2029.06.04	2.25%	108,000,000	108,000,000

SMBC 은행	2022.10.07	1.40%	50,000,000	50,000,000

한국산업은행(*2)	2028.09.13	2.87% ~ 3.38%	15,000,000	-

유동성대체	(57,714,286)	-

외화대출	POSCO ASIA COMPANY	2023.04.12	3개월LIBOR+1.70%	7,113,000	10,880,000

유동성대체	(4,742,000)	(4,352,000)

합 계	117,656,714	164,528,000

(*1) 한국수출입은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월말 후급됩니다.(*2) 한국산업은행 차입금은 3년 거치이후 매 3개월 정기균등 분할상환되며 이자는 매월 13일 후급됩니다.

(5) 최근 3년간 사업연도 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

'21. 08. 26	무보증사채	AA-	한국신용평가	본평가

'21. 08. 26	무보증사채	AA-	한국기업평가	본평가

'21. 06. 30	무보증사채	AA-	NICE신용평가	정기평가

'21. 06. 30	무보증사채	AA-	한국신용평가	정기평가

'21. 06. 17	무보증사채	AA-	한국기업평가	정기평가

'20. 06. 25	무보증사채	AA-	NICE신용평가	정기평가

'20. 06. 01	무보증사채	AA-	한국신용평가	본평가

'20. 06. 01	무보증사채	AA-	한국신용평가	정기평가

'20. 06. 01	무보증사채	AA-	한국기업평가	본평가

'20. 06. 01	무보증사채	AA-	한국기업평가	정기평가

'19. 09. 18	무보증사채	AA-	NICE신용평가	본평가

'19. 09. 17	무보증사채	AA-	한국신용평가	본평가

'19. 09. 17	무보증사채	AA-	한국기업평가	본평가

'19. 07. 08	무보증사채	AA-	한국신용평가	정기평가

'19. 06. 25	무보증사채	AA-	NICE신용평가	정기평가

다. 자금지출에 관한 사항 (1) 연결회사의 영업활동 현금흐름의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

당기순이익	133,761,699	29,747,509

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정	100,946,343	106,281,102

법인세비용	12,268,279	4,992,867

재고자산평가손실	1,171,479	(2,040,468)

매출채권처분손실	409,451	224,125

감가상각비	54,626,955	43,368,427

유형자산처분이익	(85,832)	(64,381)

유형자산처분손실	339,382	301,162

유형자산손상차손	7,955,900	-

사용권자산상각비	20,323,047	16,742,558

무형자산상각비	6,231,033	4,292,291

무형자산처분이익	(13,566)	(5,870)

무형자산손상차손	3,547,074	82,156

무형자산손상차손환입	-	(12,000)

투자부동산처분손실	35,034	-

당기손익-공정가치금융자산 평가이익	(1,264,247)	(8,830)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실	4,312,755	-

당기손익-공정가치금융자산 처분손실	-	298,642

파생상품평가이익	(11,064,665)	-

퇴직급여	11,635,391	11,099,402

상여충당부채전입	7,130,685	5,779,979

하자보수충당부채전입	3,450	-

공사손실충당부채전입	(49,595)	49,595

온실가스배출충당부채전입	(680,136)	1,227,633

장기종업원급여부채전입	658,555	1,142,934

이자수익	(17,609,173)	(1,781,947)

이자비용	9,200,235	6,924,531

파생상품평가손실	-	12,948,042

외화환산이익	(801,013)	(16,308,305)

외화환산손실	10,142,390	8,832,051

배당금수익	(7,420)	(24,920)

지분법이익	(17,467,937)	(1,020,809)

지분법손실	-	9,329,230

잡이익	(1,168)	(86,993)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(141,685,061)	(93,279,378)

재고자산	(254,184,675)	3,834,128

매출채권	40,472,887	(67,669,504)

계약자산	1,042,209	5,002,634

미수금	480,487	291,573

선급금	(20,790,163)	1,238,005

선급비용	(192,294)	(33,445)

온실가스배출권	(547,496)	(11,487,807)

매입채무	105,497,607	19,050,359

미지급금	3,829,842	(27,071,732)

미지급비용	7,825,513	2,580,043

계약부채	(5,960,184)	2,468,977

예수금	(1,725,632)	(195,181)

상여충당부채	(5,917,837)	(7,482,436)

하자보수충당부채	(19,880)	-

확정급여채무의 지급	(1,215,322)	(804,992)

사외적립자산	(10,280,123)	(13,000,000)

영업으로부터 창출된 현금	93,022,981	42,749,233

사외적립자산	-	(13,000,000)

영업으로부터 창출된 현금	93,022,981	42,749,233

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

건설중인자산의 유형자산 대체	59,929,797	439,516,227

건설중인자산의 무형자산 대체	2,207,772	17,822,635

건설중인자산의 재고자산 대체	677,602	-

유,무형자산취득관련 미지급금의 변동	45,359,490	(6,975,904)

차입원가의 유형자산 대체	5,616,675	4,795,547

9. 부외부채 가. 우발상황 (1) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

구분	내용	제공자	금액	만기

지급보증	계약이행 및 하자이행 보증금	서울보증보험	19,686,269천원	-

지급보증	종속기업 PT.Krakatau Posco ChemicalCalcination의 차입금(USD 19,000천 )에 대한 지급보증	PT.Krakatau IndustrialEstate Cilegon	USD 3,800천(원화: 4,505백만원)	2023년

( 2) 보고기간 말 현재 연결회사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. - 해당사항 없음

나 . 약정사항 (1) 종속기업인 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination은 PT.Krakatau Posco와연간 203,477톤의 생석회 및 37,800톤의 분석회석 판매계약을 체결하였습니다. 또한 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination이 동 생석회 생산을 위해 제조한 설비는 PT.Krakatau Posco의 금융리스자산으로 분류되어, 연결실체는 35,740백만원(USD 30,147천)의 금융리스채권을 계상하였습니다. (2) 보고기간 말 현재 연결회사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다(단위:천원, 천USD).

금융기관	내 역	한도금액	실행액

우리은행	구매전용카드(대출한도)	19,000,000	300,096

구매전용카드(발행한도)	114,000,000	72,427,255

상생파트너론	1,000,000	-

외상매출채권 담보대출	20,000,000	19,843,000

일반대출(한도대)	7,000,000	2,600,000

산업은행	시설자금	78,000,000	15,000,000

국민은행	수입신용장(외화)	USD 30,000	EUR 7,761

한국수출입은행	수출성장자금	170,000,000	-

미즈호은행	일반대출(한도대)	50,000,000	-

무역금융(한도대)	USD 50,000	-

MUFG은행	무역금융(한도대)	USD 50,000	USD 46,048

매출채권 팩토링	USD 50,000	-

SMBC은행	무역금융(한도대)	USD 50,000	-

ING은행	무역금융(한도대)	USD 50,000	-

BNP은행	무역금융(한도대)	USD 50,000	-

매출채권 팩토링	USD 50,000	-

SC은행	일반대출(한도대)	50,000,000	-

무역금융(한도대)	USD 50,000	-

매출채권 팩토링	USD 80,000	USD 23,618

POSCO ASIA	외화시설자금대출	USD 19,000	USD 6,000

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. - 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

- 자세한 내 용은 [Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책]을 참조 하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 2021년 상반기 경상북도청, 포항남구청 점검결과 대기환경보전법 시행규칙 제27조[배출시설의 변경신고] 2항 위반(3, 6월), 동법 제31조(배출시설과 방지시설의 운영) 4항 위반(6월), 폐기물관리법 시행규칙 제40조(폐기물 처리시설의 설치신고) 위반(6월)으로 과태료(총336만원) 발생하여 자진납부 완료하였으며, 대기 인허가 변경신고, 차압계 즉시 교체를 통해 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다. 2021년 하반기 대구지방환경청, 전남도청, 경상북도청 점검결과 화학물질관리법 제43조[화학사고 발생신고] 제2항 위반(9월), 대기환경보전법 제32조[측정기기의 부착] 제4항, 제40조[환경기술인] 제2항 위반(11월)으로 과태료(총364만원) 발생하여 자진납부 완료하였으며, 유해화학물질 취급자/점검원 교육, Stack 측정공 전개소 파악후 부적합 위치 시공 등 관련 위반사항에 대해 조치 완료하였습니다.

당사는 재발 방지를 위하여 검사주기를 강화하고, 관련 법규 위반사항에 대해 수평전개를 통해 동일한 위반사항이 발상해지 않도록 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 [Ⅱ.사업의내용 5.위험관리 및 파생거래 ]을 참조하시기 바랍니다.

11. 공정거래 자율준수프로그램(CP) 운영 가. 2021년 CP운영실적○ 공정거래 지원조직 및 체계의 활성화 - 자율준수협의회 위원 및 실천리더 신규 임명(에너지소재사업부 확장에 따른 재구성) - CP운영기준 개정 ＊1차:경영자의 자율준수 의지 반영/2차:자율준수관리자의 독립성 보장 및 위반자 제재 신설 - 약관 공정화시스템 도입 ＊선제적인 법률 위반 리스크 제거를 위해 AI를 활용한 불공정약관 자동 검출 시스템인 약관 공정화시스템(Pos-complAi)을 도입○ 임직원 역량 향상을 위한 사내외 교육 지원 - 공정위의 '갑을거래' 감시 강화에 따라, 하도급거래 관련 법 위반 리스크 제거 ＊코로나19로 집합교육이 제한되는 경우, E-러닝을 통한 언택트(Untact) 교육 병행 실시 * 全 임직원 91% 이상 수강 완료 - 자율준수편람 자체 제작, 배포○ 자회사(피엠씨텍)에 대한 CP운영 지원 - 공정거래 및 CP운영에 따른 Knowhow 지원 ＊CP 도입에 따른 운영, 체계 구축 방안 공유 및 공정거래 교육 지원 ○ 공정거래 리스크 점검을 통한 내부감독 강화 - 하도급거래에 따른 대금지급 관련 법률 위반 사항 점검 - 전사 위험성 평가를 통한 선제적인 리스크 점검○ 성과보고 및 평가를 통한 CP운영 내실화 - 자율준수간담회 및 협의회를 통해 CP운영, 공정거래 이슈 공유 - CP운영계획 및 실적 이사회 보고 - 포스코 그룹사 공정거래지수 평가 실시 - 부서별 공정거래 자율준수 평가를 통해 우수부서 인센티브 제공(표창 수여)나. 자율준수관리자 선임 현황○ 자율준수관리자 : 원형일 법무실장 (전무)○ 선임일자 : 2020. 2. 20.○ 역할과 책임 - 자율준수협의회 위원장 - 자율준수프로그램(CP) 운영 책임자 12. 2022년 경영목표

2022년 세계경제는 코로나19 재확산 우려, 선진국 및 신흥개도국 간 백신 보급률 격차, 공급망 차질 지속, 인플레이션, 원자재 가격 상승 등 불확실성 확대로 '21년 전망치(5.9%) 대비 1.0%p 하락한 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국내경제도 코로나19 원년 대비 회복세는 지속되나, 코로나19 변이 확산, 주요수출국 경기회복 둔화, '21년 대비 설비투자 활력 감소로 인한 역기저효과, 수출 증가속도 완화, 환율 하락 리스크 등으로 '21년 전망치(3.9%) 대비 1.0%p 하락한 2.9%의 성장률이 예상됩니다. 하지만 위기 속에는 언제나 기회가 있듯, 초불확실성의 국내외 경영환경 하에서도 회사는 '22년 목표하는 바를 완주하고 새로운 퀀텀점프를 하기 위해 다음과 같은 경영활동을 추진해 나가겠습니다.

첫째, 에너지소재사업의 차별적 기술력 확보 및 글로벌시장 적기대응을 위한 공급망 구축을 지속적으로 추진하겠습니다.

코로나19에 따른 글로벌 친환경 정책 전환 강화 등 역(逆)기회요인을 살려, 하이니켈 양극재, 실리콘 음극재 등 차세대 소재의 연구개발 강화 및 사업화, 자력엔지니어링 도입 등으로 차별화된 기술 리더십을 공고화 하겠습니다.

또한, 세계 주요 배터리社 및 자동차社와의 파트너링 등 고객 다변화를 통해 성과를 본격화하겠습니다. 글로벌 EV수요 적기대응 기반 구축을 위해 韓,美,中,유럽 등 글로벌 양산능력을 지속적으로 확대할 계획입니다. 양극재 광양 60천톤 증설공사를 연내 준공하고, 포항 60천톤 증설공사를 착수할 예정입니다. 국내외 인조흑연 음극재 공장을 운영해나가는 한편, 그룹과 연계 리튬/니켈/흑연 등 원료 공급망 Value Chain도 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

둘째, 기초소재사업의 역량을 견고히 하고, 원료 경쟁력 기반 사업을 다각화하겠습니다. 내화물 사업은 신제품 제조기술 확보와 스마트공장 본격 가동으로 글로벌 신규 고객 확대는 물론 글로벌 공급망 리스크에 사전 대비할 계획이며, 라임화성사업에서는 저원가 제조기술 개발로 사업 경쟁력을 더욱 강화할 계획입니다. 원료 경쟁력 기반 하 고부가가치 Down Stream 사업인 과산화수소, 석유계 혼합 침상코크스, 음극재용 피치사업 등을 추진하여 사업을 다각화 하겠습니다.

셋째, ESG와 기업시민 경영이념을 문화로 만들어 나가겠습니다.

친환경 소재에서 경쟁력을 갖춰 탄소중립에 기여하고, 모든 제품과 공정에서 CO2 저감기술, 재생에너지 사용 등의 노력을 강화해나가겠습니다. 또한, 책임광물정책을 적극 실천하고, 거래社 동반성장으로 공급망 생태계를 강건하게 하며, 감사위원회 설치 등의 지배구조 투명성 강화를 통해 지속성장가능한 모범기업으로 자리매김 하겠습니다.

13. 기타참고사항 금년 경제전망은 코로나19의 장기화, 러시아-우크라이나 전쟁, 미국의 긴축 속도 조절 등 다양한 위협 요인에 노출되어 있습니다. 하지만 대내외적인 불확실한 상황에서도 본원사업을 강건화하고 에너지사업에 지속 투자 및 역량 집중을 통해 사업성과를 거둘 수 있도록 더욱 노력하겠습니다.