미창석유공업 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황당사는 국내 윤활유 생산업체 중 생산능력과 판매량에서 중상위 그룹에 속하고 있 으며 기술수준은 JXTG NIPPON OIL ENERGY CORPORATION과 기술제휴로 상위에 있는 것으로 평가되고 있습니다. 당사는 국내외 경기하락등으로 생산량이 감소하였으며, 당사의 확고한 시장기반을 바탕으로 특수유 생산에 주력하여 제품의 고급화 및 신제품 개발에 최선을 다하며 전사적 영업활동으로 수익을 개선하고 있 으나 국제원유가 및 환율의 변동으로 수익이 유동적입니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분 윤활유 단일사업입니다.

(2) 시장점유율 국내 윤활유 판매량에 의해 산정한 자료로서 정확한 예측이나 신뢰성이 다소 부족 한 한국윤활유 공업협회의 집계자료에 의해 산출한 자료입니다. (단위 : %)

년 도	국내미창석유	비 고

2017	8.7

2016	8.7

2015	8.6

(3) 시장의 특성 국내 윤활유시장의 주종을 이루고 있는 선박용윤활유 및 자동차용윤활유에 있어서 는 경쟁이 치열하고, 당사는 자동차용윤활유의 경우 팩토리필링에 강점이 있고 전 기절연유와 고무배합유는 당사의 확고한 시장기반을 바탕으로 꾸준한 매출증가가 예상됩니다. 국내윤활유 시장이 경쟁심화를 보이고 있으나 당사는 특수유 생산에 주력하여 제품 의 고급화 및 신제품 개발에 최선을 다하고 있습니다. 나. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 당업종에서 생산하고 있는 광의의 윤활유와 고무배합유, 전기절연유, 유동파라핀등 의 제품은 각각 자동차 및 산업용 기계의 윤활유, 타이어 및 신발 등 고무제품의 원 료, 변압기의 절연유, 의약화장품 등의 원료유로서 광범위하게 사용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 경제발전에 따른 석유화학제품의 소비증가와 기술개발로 인한 신제품 출현 등으로 국내외업체들의 윤활유 생산 및 매출은 꾸준한 증가세를 보이고 있음. 또한 업체들 의 연구개발활동과 특수윤활유의 개발로 수입대체와 함께 산업발전에 기여하고 있 습니다. (3) 경기변동의 특성 시장 경제의 경기변동과 밀접한 관계를 갖고 있으며 경제성장 및 기계공업의 발전 에 따라 소비의 증감이 유동적입니다. (4) 경쟁요소 국내 윤활유 업계는 상위 그룹 4개사와 중소그룹 약 25개 업체가 공존하고 있으며 윤활유시장이 호황국면에 접어들자 기존업체의 증설 및 신규 업체 진출이 점차 증 대되어 선박용 및 자동차용은 치열한 경쟁을 하고 있습니다. (5) 자원 조달상의 특성

소요 원자재인 윤활기유와 조유는 국내 정유사에 의한 국내생산과 일본, 미국 등으 로부터의 수입에 의존하고 있어 윤활유 제품의 수요확대에도 불구하고 물량확보에 어려움이 없을 것으로 판단되며, 국제 원유가 및 환율변동에 따라 그 구입 단가는 유동적입니다. (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 자동차용, 선박용, 농기계용 등의 윤활유는 생산자가 폐유 및 소형용기의 수거를 하 여 재활용하도록 자원의 절약과 재활용 촉진법에 관한 법률로 규정하고 있습니다. (윤활유 협회에서 위탁하여 일괄 판매량에 비례하여 수거 비용을 부담하고 있습니 다.) (7) 기타 윤활유제품은 광범위하게 사용되는 만큼 종류 및 사용 용도에 따라 분류가 많으며 고도의 기술을 요합니다.

(8) 조직도 2018. 3. 31

2. 주요 제품 및 원재료 등 당사에서 생산하고 있는 광의의 윤활유와 고무배합유, 전기절연유, 유동파라핀등의 제품은 각각 자동차 및 산업용 기계의 윤활유, 타이어 및 신발 등 고무제품의 원료, 변압기의 절연유, 의약화장품 등의 원료유로서 광범위하게 사용되고 있습니다. 당사 에서 생산 판매한 2018년 1분기 각 제품별 매출액 및 가격변동 추이는 아래와 같습니다. 국제유가 및 환율변동에 따라 가격의 변동성이 유동적입니다. 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원,% )

업종상업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

제조.유류	제 품	고무배합유	타이어,신발,고무제품	PROCESS OIL	16,311,723	20.7%

전기절연유	변압기	MICTRANS	1,807,023	2.3%

윤 활 유	공작기계,선박,자동차외	D-ATF SP	57,194,847	72.5%

소 계	75,313,593	95.5%

상 품	윤 활 유	그리이스외	2,062,524	2.6%

기 타	원 료 유	윤활유원료	1,514,605	1.9%

합 계	78,890,722	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품목	제 54 분기	제 53 기	제 52 기

고 무 배 합 유	수 출	903	909	842

내 수	1,002	1,018	953

전 기 절 연 유	수 출	907	1,055	976

내 수	887	841	866

윤 활 유	수 출	942	902	803

내 수	1,438	1,413	1,378

(1) 산출기준 제품별 총판매금액/수량( ℓ) = 제품평균단가(2) 주요 가격변동원인 국제유가 변동 및 환율의 변동에 따라 제품의 단가가 크게 변동되고 있으며, 당사의 품목에서 세분화되는 동일 제품에서도 가격 차이가 많으므로 전년도와의 가격변동 이 나타나고 있음. (동일 종류의 제품에서도 여러 제품으로 세분화됨)

다. 주요 원재료 등의 현황 당사에서 생산판매에 소요되는 원재료등은 아래와 같이 국내 및 수입에 의하여 조달 하고 있으며 국제원유가 및 환율변동에 따라 구입단가가 유동적입니다.

(단위 : 원% )

사업부분	매입유형	품 목	구체적용도	매 입 액	비 율	비 고

제조유류	원재료	500N	제품	19,517,567,584	23.08	S-OIL 외

"	기유	"	36,967,741,029	43.72	"

"	조유	"	2,071,201,781	2.45	SK㈜ 외

"	기타	"	559,627,482	0.66	"

부재료	첨가제	"	21,894,091,798	25.89	일본 외

드 럼	공드럼	공드럼	1,445,207,000	1.71	대진기업 외

상 품	그리이스외	완제품	2,105,444,599	2.49	일본 외

계	84,560,881,273	100.00

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

구 분	제 54 분기	제 53 기	제 52 기

원재료	500N	국내수입	834882	779863	763852

기유	국내수입	750954	704897	684763

조유	국내수입	732-	715-	696-

부재료	백토	국내수입	560-	552-	464-

첨가제	국내수입	4,3836,162	4,2155,920	4,1005,720

드럼	공드럼	국내수입	24,154-	22,928-	20,279-

상품	그리이스외	국내수입	4,6564,137	3,8434,557	3,9514,265

(1) 산출기준 원재료.부재료.상품등 총입고 금액/입고수량(L,KG,개) = 단가

(2) 주요 가격변동 원인 국제유가 변동에 따라 유동적이며, 수입품인 경우 환율 변동에도 영향을 받음. 원부재료의 종류가 많은 관계로 가격변동 현상이 유동적이며 고급유 제품의 생산에 따라 가격의 격차가 많아질 수 있음.

3 . 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : ㎘,천원 )

업 종	품 목	사 업 소	제 54 기	제 53 기	제 52 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

제조.유류	윤활유첨가제전기절연유윤 활 유	울산공장""	9,60048,00096,000	24,597,31134,755,930125,538,300	9,60048,00096,000	24,588,38432,967,360117,133,440	9,60048,00072,000	27,160,99232,385,60085,522,320

소 계	153,600	184,891,541	153,600	174,689,184	129,600	145,068,912

고무배합유윤 활 유	본 사 "	48,00096,000	36,809,690101,582,526	48,00096,000	35,669,760105,169,920	48,00096,000	32,186,88099,494,400

소 계	144,000	138,392,216	144,000	140,839,680	144,000	131,681,280

합 계	297,600	323,283,757	297,600	315,528,864	273,600	276,750,192

*생산능력산출은 일8시간, 월20일 기준으로 산정한 1년에 대한 기본생산능력을 산 출했습니다.* 2017. 12. 11 울산공장 윤활유 생산시설 24,000㎘ 증설

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업소	품목	시간당생산능력	1일생산능력	연간생산능력(표준)	최대생산능력

울산공장	윤활유첨가제	2.5대5톤	5×8HR40톤	40톤×20일×12개월9,600톤	5톤×12HR=60톤/일60톤×25일×12개월18,000톤

전기절연유	6.25㎘Ⅹ425㎘	25㎘Ⅹ8HR200㎘	200㎘Ⅹ20일Ⅹ12개월48,000ℓ	25㎘Ⅹ12HR=300㎘/일300㎘Ⅹ25일Ⅹ12개월90,000㎘

윤활유	12.5㎘Ⅹ450㎘	50㎘Ⅹ8HR400㎘	400㎘Ⅹ20일Ⅹ12개월96,000㎘	50㎘Ⅹ12HR=600㎘/일600㎘Ⅹ25일Ⅹ12개월180,000㎘

소 계	153,600㎘	288,000㎘

본 사	고무배합유	6.25㎘Ⅹ425㎘	25.00㎘Ⅹ8HR200㎘	200㎘Ⅹ20일Ⅹ12개월48,000㎘	25㎘Ⅹ12HR=300㎘/일300㎘Ⅹ25일Ⅹ12개월90,000㎘

윤활유	10㎘Ⅹ440㎘	40㎘Ⅹ8HR320㎘	320㎘Ⅹ20일Ⅹ12개월76,000ℓ	40㎘Ⅹ12HR=480㎘/일480㎘Ⅹ25일Ⅹ12개월144,000㎘

윤활유	3.38㎘Ⅹ310.14㎘	10.14㎘Ⅹ8HR81.12㎘	81.12㎘Ⅹ20일Ⅹ12개월20,000㎘	10.14㎘Ⅹ12HR=121.68㎘/일121.68㎘Ⅹ25일Ⅹ12개월36,000㎘

소 계	144,000㎘	270,000㎘

합 계	297,600㎘	558,000㎘

(나) 평균가동시간 가동률 참조.

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : ㎘, 천원 )

업 종	품 목	사 업 소	제 54 분기	제 53 기	제 52 기

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

제조.유류	윤활유첨가제전기절연유윤활유	울산공장""	3,2382,27228,364	8,296,4681,645,11437,091,337	12,0519,754106,689	30,866,1426,699,234130,175,234	8,75011,61980,606	24,756,1877,839,43495,744,786

소 계	33,874	47,032,919	128,494	167,740,610	100,975	128,340,407

고무배합유윤활유	본 사"	11,18230,328	8,575,12432,091,613	47,043117,414	34,958,436128,511,737	44,914124,158	30,117,907128,677,639

소 계	41,510	40,666,737	164,457	163,470,173	169,072	158,795,546

합 계	75,384	87,699,656	292,951	331,210,783	270,047	287,135,953

(2)당해분기의 가동률(단위 : 시간,% )

사업소(사업부문)	품목	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

울산공장	윤활유첨가제	480	648	134.9%

전기절연유	480	91	18.9%

윤활유	480	567	118.2%

소 계	1,440	1,306	90.7%

본 사	고무배합유	480	447	93.2%

윤활유	480	605	126.0%

소 계	960	1,052	109.6%

합 계	2,400	2,358	98.3%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 당사의 재무제표에 기재된 금액과 일치합니다.

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	증가	감소	분기상각	분기말장부가액	비고

부산본사	자가	영도구 동삼동201	20,368.00	5,357,917,022	-	-	-	5,357,917,022	15,861,673,300

울산공장	자가	남구 황성동306-1	39,925.40	5,102,967,600	-	-	-	5,102,967,600	11,578,213,600

소 계	60,293.40	10,460,884,622	-	-	-	10,460,884,622	27,439,886,900

부산본사	임차	영도구동삼동 201-28	145.20	827,000	-	-	-	-	지하차도

"	201-28	100.00	620,700	-	-	-	-	공동구

"	201-29	46.00	761,400	-	-	-	-	주차장 진입로

"	201	30.00	455,600	-	-	-	-	공장정문 진입로

1093	1,330.00	33,122,800	-	-	-	-	야적장

"	193-1	39.00	1,618,780	-	-	-	-	야적장

"	202-1	48.00	1,992,340	-	-	-	-	야적장

"	204-1	2.00	83,010	-	-	-	-	야적장

소 계	1,740.20	39,481,630	-	-	-	-	-

합 계	62,033.60	10,460,884,622	-	-	-	10,460,884,622	27,439,886,900

* 영도구청 국유지(1,740.20㎡) 사용료 \39,481,630(연간임차료)에 임차하여 사용 하고 있음.

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	5,194.885	582,927,388	0	0	7,397,967	575,429,421

울산공장	자가	남구 황성동 306-1	7,487.43	597,347,329	215,273,800	0	21,083,487	791,537,642

합 계	12,682.315	1,180,174,717	215,273,800	0	28,481,454	1,366,967,063

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	37E/A	194,790,940	0	0	10,266,963	184,523,977

울산공장	자가	남구 황성동 306-1	29E/A	5,477,205,583	723,058,980	0	117,721,148	6,082,543,415

합 계	5,671,996,523	723,058,980	0	127,988,111	6,267,067,392

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	원료탱크외	242,942,899	0	0	9,498,091	233,444,808

자가	기계설비시설외	563,469,382	47,800,000	0	27,719,468	583,549,914

자가	기계설비(모터)	51,478,004	0	0	1,636,249	49,841,755

자가	거래처탱크외	135,401,706	0	0	5,297,384	130,104,322

자가	시험설비시설외	376,460,837	79,500,000	0	17,481,594	438,479,243

소 계	1,369,752,828	127,300,000	0	61,632,786	1,435,420,042

울산공장	자가	남구황성동306-1	원료탱크외	279,205,917	0	0	5,942,500	273,263,417

자가	기계설비시설외	6,520,975,405	1,263,848,100	1,000	180,235,628	7,604,586,877

자가	기계설비(모터)	56,010,559	0	0	1,104,999	54,905,560

자가	거래처탱크외	13,650,000	0	0	650,000	13,000,000

자가	시험설비시설외	111,326,389	0	0	3,799,205	107,527,184

소 계	6,981,168,270	1,263,848,100	1,000	191,732,332	8,503,283,038

합 계	8,350,921,098	1,391,148,100	1,000	253,365,118	9,488,703,080

[자산항목 : 선박 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	선박	3,664,254,468	0	0	153,270,787	3,510,983,681

합 계	3,664,254,468	0	0	153,270,787	3,510,983,681

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	트레일러외	46,622,192	0	0	7,513,098	39,109,094

울산공장	자가	남구황성동 306-1	트레일러외	10,000	0	0	0	10,000

합 계	46,632,192	0	0	7,513,098	39,119,094

[자산항목 : 공구기계 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	드럼봉인기외	24,243,669	0	0	1,777,834	22,465,835

울산공장	자가	남구황성동 306-1	고압세척기외	2,812,166	0	0	469,427	2,342,739

합 계	27,055,835	0	0	2,247,261	24,808,574

[자산항목 : 비 품 ] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	증가	감소	분기상각액	분기말장부가액

부산본사	자가	영도구 동삼동 201	컴퓨터시설외	194,805,348	0	0	20,713,537	174,091,811

울산공장	자가	남구 황성동 306-1	컴퓨터외	25,511,149	11,500,000	0	3,597,979	33,413,170

합 계	220,316,497	11,500,000	0	24,311,516	207,504,981

[자산항목 : 투자부동산] (단위 : 원 )

사업소	소유형태	소재지	취득일자	구분(㎡)	취득가액	분기장부가액	공지시가

부산본사	토지	남천동 148-9	2005-09-06	3,828.90	4,435,968,760	4,435,968,760	8,218,084,350

부산본사	건물	남천동 148-9	2005-09-06	2,414.989	36,658,180	21,842,121	-

합 계	4,472,626,860	4,457,810,881	8,218,084,350

부산시 중구 남포동1가62-1 토지 건물 매수계약(2018.01.23) 토지656.2㎡ 건물1,022.01㎡ 2018.01.23. 계약금 830,600,000원 2018.02.02 중도금 1,661,200,000원 2018.05.02 잔 금 5,814,200,000원 지급 완료 계 8,306,600,000원

(2) 설비의 신설 매입계획등 1) 진행중인 투자 해당 사항 없음.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : ㎘,천원)

업종또는사업부문	매출유형	품 목	제 54 분기	제 53 분기	제 53 기	제 52 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제조유류	제품	고무배합유	수 출	15,732	14,198,143	18,893	16,503,550	63,651	57,859,280	48,644	40,936,580

내 수	2,110	2,113,580	2,151	2,197,611	8,675	8,833,710	8,027	7,646,860

소 계	17,842	16,311,723	21,044	18,701,161	72,326	66,692,990	56,671	48,583,440

전기절연유	수 출	307	278,487	1,212	1,296,956	3,446	3,634,446	3,930	3,835,213

내 수	1,724	1,528,536	801	639,108	5,325	4,475,995	6,290	5,445,702

소 계	2,031	1,807,023	2,013	1,936,064	8,771	8,110,441	10,220	9,280,915

윤활유	수 출	31,006	29,200,815	28,813	25,388,192	116,057	104,704,816	105,593	84,762,097

내 수	19,468	27,994,032	22,547	31,034,207	82,631	116,780,883	83,440	114,985,540

소 계	50,474	57,194,847	51,360	56,422,399	198,688	221,485,699	189,033	199,747,637

도매	상품	수 출	128	597,268	128	624,695	455	2,234,642	624	3,065,314

내 수	340	1,465,256	418	2,073,586	1,458	7,407,542	1,856	8,727,158

소 계	468	2,062,524	546	2,698,281	1,913	9,642,184	2,480	11,792,472

기타	수 출	562	421,295	733	473,210	2,489	1,785,863	1,387	1,909,887

내 수	1,357	1,093,310	2,126	1,700,434	6,921	5,441,875	12,843	9,284,022

소 계	1,919	1,514,605	2,859	2,173,644	9,410	7,227,738	14,230	11,193,909

합 계	수 출	47,735	44,696,008	49,779	44,286,603	186,098	170,219,047	160,178	134,509,091

내 수	24,999	34,194,714	28,043	37,644,946	105,010	142,940,005	112,456	146,089,282

소 계	72,734	78,890,722	77,822	81,931,549	291,108	313,159,052	272,634	280,598,373

나. 판매경로 및 판매방법 등 당사의 판매조직 및 판매경로는 아래와 같이 운영되고 있습니다.

(1) 판매조직

영업본부 ◎ 영남사무소 ┌ 기술영업1팀

└ 울산사무소

◎ 서울지사 ┌ 기술영업2팀 └ 서울사무소 ◎ 품질보증팀

◎ 해외업무팀

(2) 판매경로 1) 내수 : 44% 공장 - 영업관리본부 - 수요자 - 대리점 2) 수출 . LOCAL수출 36% . 직수출 20%

(3) 판매방법 및 조건 1) 내수 : 현금판매10%, 외상판매90% 2) 수출 : LOCAL수출(국내신용장에 의한 판매), 직수출(원신용장에 의한 판매)

(4) 판매전략 ㆍ50여년의 특수유 생산판매의 오랜 신용도를 바탕으로 거래처 관리를 철저히하며 신시장 개척을 위해 방송 및 지면 광고를 비롯, 특수유에 대한 지식을 더욱 충전하 여 판매전략에 최선을 다하고 있음.

5. 수주상황 해당사항없음.

6. 시장위험과 위험관리 근래의 국내외 원자재 가격과 유가의 불안정, 전반적인 경기 침체 및 경제성장률의 하락등으로 인하여 구매가격과 판매가격의 변동정도가 급변함에 따라 가격에 대한 시장위험 관리에 중점을 두고 있습니다. 이는 급격한 환경변화에 대해 유연하게 대 응하여 효율적, 지속적인 이윤의 창출을 이루고자 함이며, 당사가 영위하는 산업과 그외 전방위산업의 현황을 상시 주지하고 있습니다. 한편, 환율변동에 의한 외화자산 및 외화부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 그러나 수출과 수입 등으로 인한 외화수금액과 원재료 수입 등으로 인한 외화지급액 이 거의 비슷하기에 해당 환위험의 대부분이 상쇄되어 있으며, 비정상적으로 발생 할 수 있는 급변상황에 적절히 대처하고자 담당팀 외에 전사적으로 환위험관리를 철 저히 하고 있습니다. * 자세한 내용은 주석31 위험관리 참고 바랍니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당사는 외화채무에 대한 위험회피 및 차액거래 수익을 목적으로 선물거래를 하고 있는바, 당분기말 현재 미결제잔액은 없으며, 당분기에 선물거래로 인하여 인식한 파생상품거래손실은 없으며, 전분기 파생상품거래손실은 665,140천원입니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항해당사항 없음.

8. 경영상의 주요계약 등

가. 계약상대방 : 신일본석유(주) 나. 계약체결시기 : 1986년 1월 30일 다. 계약의 목적 및 내용 : 상표사용 및 기술제휴, 원료유공급

9. 연구개발활동해당사항 없음.

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 최근 3년간 신용등급 평가받지 않았음.

나. 기타 중요한 사항 당사의 주요 원자재인 윤활조유 및 기유는 일부 국내 생산이 이루어지고 있으나, 우 리나라가 비산유국인 관계로 수입 의존도가 상당히 높은 수준에 있어 국제 원유 수 급상황 변화에 따라 원유가 상승이 수반될 경우 원재료 가격상승이 불가피하며, 이 에 따라 당사의 수익에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자결정은 투자가 제위의 현명한 판단과 책임하에 하 시기 바랍니다.