KG모빌리티 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 주요 시장 위험가. 환율변동위험

가. 환율변동위험

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다.

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 당분기말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다.

(단위: 천원)

종류	환율10% 상승시	환율10% 하락시

USD	1,434,170	(1,434,170)

EUR	17,818,273	(17,818,273)

JPY	(2,320,282)	2,320,282

기타	12,077,728	(12,077,728)

합계	29,009,889	(29,009,889)

나. 이자율 위험

이자율 민감도 분석은 당분기말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 0.5% 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

연결실체는 보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금이 존재하지 않으므로, 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다.

연결실체의 주요 매출유형인 대리점매출에 신용위험이 발생하면 대리점이 모든 위험을 부담합니다. 즉, 연결실체는 대리점에 대하여 약정책임율과 약정초과율이라는 두가지의 관리지표를 이용하여 관리지표가 정해진 비율을 초과하면 출고제한을 가하여제품매출시 발생하는 신용위험을 이전하고 있습니다. 연결실체의 매출채권은 통상적으로 30일 이내에 모두 회수되지만, 어음 등으로 결제되는 경우 회수기간이 길어져 75일 정도 내에 회수되고 있습니다.

연결실체는 90일 초과 매출채권 및 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리, 화의, 실종,완전자본잠식 등)에 대하여는 개별분석을 통하여 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권 및 기타채권	294,200,100	284,111,427

단기금융상품	1,297,166	5,774,189

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 매출채권 및 기타채권 등을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급 등이 일정 수준 이상인 국내외 금융기관에 매출채권을 매각하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계

매입채무	248,427,386	-	248,427,386

미지급금	121,340,609	-	121,340,609

단기차입금(*)	61,146,200	-	61,146,200

리스부채(장단기 포함)(*)	4,921,835	7,552,065	12,473,900

파생상품부채	27,263,048	-	27,263,048

기타지급채무	1,303,576	-	1,303,576

전환사채(*)	308,825	65,419,819	65,728,644

신주인수권부사채(*)	-	159,768,063	159,768,063

장기미지급금	101,763	10,995,779	11,097,542

합계	464,813,242	243,735,726	708,548,968

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년 이후	합계

매입채무	268,339,549	-	268,339,549

미지급금	183,176,921	-	183,176,921

단기차입금(*)	45,258,032	-	45,258,032

리스부채(장단기 포함)(*)	6,051,899	6,348,857	12,400,756

파생상품부채	76,715,556	-	76,715,556

기타지급채무	1,707,778	-	1,707,778

전환사채(*)	785,000	116,778,491	117,563,491

신주인수권부사채(*)	-	159,770,499	159,770,499

장기미지급금	-	11,334,582	11,334,582

합계	582,034,735	294,232,429	876,267,164

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

(2) 위험관리 정책1) 리스크 관리의 목적 환율 변동에 따른 불확실성을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 영위 2) 리스크 관리 대상 ① 외화 입출금에 따른 외환 거래 리스크 3) 리스크 관리 원칙 ① 수출입 관련 통화별 Position 관리② Matching, Leading 등과 같은 방법으로 환위험관리 적용③ 예측된 외화 자금 수지를 바탕으로 순 외화현금흐름(외화 입금 - 외화지출)의 50% 이내로 한정해 선물환의 파생상품 활용

4) 리스크 관리 조직환위험 관리 부서는 외환 포지션의 집계, 재분류, Hedge거래 실행 등 제반 환위험 관리 활동을 담당하고, 관리 현황을 경영진에게 보고① 환위험 관리 방침② 환율 동향 및 전망 보고(시장의 이상 현상 모니터링)③ 외환 포지션 관리④ 외환 거래 및 Hedge 거래 실행⑤ 사후 관리 (3) 파생상품거래 현황 1) 통화 선도 계약(단기 매매파생상품)① 계약 내용회사는 예상 외화 매출 또는 외화채권 및 채무(위험회피 대상)와 파생상품(위험회피수단)의 금액과 기간을 최대한 일치시켜 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 각 은행들과 통화 선도 계약 체결하였습니다② 당기말 잔액 현황 및 손익 현황- 당기말 잔액

구분	계약금액	계약환율	계약만기일

EUR	40백만	1,503.50~1,504.29 (평균 1503.92)	2024.10.15~2024.11.28

- 손익 현황(단위 : 천원)

영업외 손익	자본조정 항목

거래 이익	거래 손실	-	-

-	-

평가 이익	평가 손실	평가 이익	평가 손실

-	-	1,238,940	-

상기계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약 총액을 매입(매도)하며, 중도 청산시에는 중도 청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다.상기 계약은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있으며, 당기말 현재 계상된 유동자산은 1,238,940천원 이며, 유동부채는 0천원 입니다 . 현금흐름위험회피회계처리 및 공정가치 위험회피 회계처리를 적용하여 위험회피에 효과적인 부분은 자본조정 항목(기타포괄 손익 누계액)으로 비효과적인 부분은 당기 손익으로 인식하여 회계 장부에 계상하고 있습니다.