방림 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

지난해 코로나 팬데믹의 사슬에서 벗어나 올해는 글로벌 제약사의 치료제 개발과 백신 보급 확대로 인한 경제 활동 재개로 시장의 소비 심리도 동반해서 살아나고 있는 상황입니다.하반기 들어와 각국의 위드코로나 정책에 대한 부작용으로 코로나가 다시 확산되고변이바이러스의 출현이 이어지면서 글로벌 경제가 다시 주춤하고는 있으나, 올해는 지난해 최악의 경기침체에서 벗어나서 코로나 기저효과에 동반된 글로벌 경기회복세가 시작된 한 해 였다고 볼 수 있습니다.

금기 회사실적을 간략하게 말씀드리면, 먼저 방림만의 별도 재무제표실적은 매출액이 872억원으로 전기 744억원에 비해 약 17% 증가하였습니다. 전기에는 코로나 영향으로 글로벌시장 및 내수시장의 극심한 침체에 따른 바이어들의 오더감소와 그에 기인한 경쟁업체간의 가격인하에 따른 판매가 하락의 이중고속에 저조한 매출액과 영업손실을 시현하였습니다.금기에는 원사 주요공급처인 동남아 국가들의 코로나 확산에 따른 이동제한 및 봉쇄조치로 원사 수요 대비 공급이 급격이 부족하면서 공급불안정에 기인한 원사 가격 및 원재료가격 상승이 회사 제품 판매가격의 회복으로 이어졌습니다.또한 다행스럽게도 시장 소비심리의 회복으로 글로벌 바이어들의 오더가 점증적으로 늘어나면서 회사 수출매출액의 증가로 이어져 올해는 작년 영업손실 23억원의 굴레에서 벗어나 대폭 흑자전환한 약 51억원의 영업이익을 시현하였습니다.

당기순이익은 투자자산인 달러채권의 원달러환율 상승으로 인한 평가이익과 구미공장 부동산 처분이익등의 영향으로 전기 50억원에서 약 48% 상승한 74억원의 순이익을 시현하였습니다.

다음으로 베트남의 방림네오텍스와 국내 요양원 시설인 (주)실버프리가 포함된 연결재무제표실적은 매출액은 1,310억원으로 전기 1,165억에서 약 12% 증가하였고, 영업이익은 63억원으로 전기 13억원의 적자에서 대폭 흑자 전환하였습니다.또한 당기순이익은 74억원으로 전기 51억원에서 약45% 증가하였습니다별도재무제표 실적 개선사유와 마찬가지로 코로나 19 장기화의 해소 조짐이 보이면서 전반적인 유럽 및 미국 수출이 침체기에서 벗어나 정상괘도로 회복하고 있는 것이실적 개선의 사유입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 당사는 2011년 10월 1일 제51기 사업년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 도입하였습니다. 이에 따라, 당기말 현재 연결대상에 포함되는 종속회사인 방림네오텍스 및 (주)실버프리의 내용을 포함하여 작성하였습니다. 가. 재무상태 1)요약연결재무상태표 (단위: 백만원)

구 분	제60당기말(2021.9.30)	제59전기말(2020.9.30)	증감율(%)

[유동자산]	175,106	144,143	21.48

[비유동자산]	81,974	92,711	-11.58

자산총계	257,080	236,854	8.54

[유동부채]	48,511	37,073	30.85

[비유동부채]	8,771	7,832	11.99

부채총계	57,282	44,905	27.56

[지배지분]	199,021	191,216	4.08

ㆍ연결자본금	21,157	21,157	0.00

ㆍ연결자본잉여금	7,996	7,996	0.00

ㆍ연결이익잉여금	95,555	88,854	7.54

ㆍ연결기타포괄손익누계액	(6,565)	(7,669)	14.40

ㆍ연결기타자본구성요소	80,878	80,878	0.00

[비지배지분]	777	733	5.99

자본총계	199,798	191,949	4.09

자산총계는 전기대비 약 8.5% 증가한 2,571억, 부채총계는 전기대비 약27.5% 증가한 573억이며, 부채비율은 약 28.7%로서 건실한 재무안전성을 계속 유지하고 있습니다.2) 경영지표

구 분	산 식	비 율

제 60기	제 59기

유동비율	유동자산 / 유동부채＊100	360.96%	388.81%

부채비율	총 부채 / 자기자본 * 100	28.67%	23.39%

나. 영업실적 요약연결손익계산서 (단위 : 백만원)

구분	제60 당기(2020.10~2021.9)	제59 전기(2019.10~2020.9)	증감율(%)

1.매출액	130,973	116,547	12.38

2.매출원가	114,349	107,341	6.53

3.매출총이익	16,624	9,206	80.59

판매비와 일반관리비	10,269	10,548	-2.64

4.영업이익(손실)	6,354	(1,342)	흑자전환

기타영업수익	6,720	4,496	49.47

기타영업비용	5,722	1,859	207.80

금융수익	4,801	6,512	-26.27

금융비용	1,747	1,317	32.65

5.법인세비용차감전순이익	10,406	6,490	60.32

법인세비용	2,962	1,376	115.21

6.당기순이익(손실)	7,444	5,114	45.55

지배지분	7,400	4,987	48.38

비지배지분	44	127	-65.40

당기에는 원사 주요공급처인 동남아 국가들의 코로나 확산에 따른 이동제한 및 봉쇄조치로 원사 수요 대비 공급이 급격이 부족하면서 공급불안정에 기인한 원사 가격 및 원재료가격 상승이 회사 제품 판매가격의 회복으로 이어졌습니다.시장 소비심리의 회복으로 글로벌 바이어들의 오더가 점증적으로 늘어나면서 회사 수출매출액의 증가로 이어져 올해는 작년 영업손실 13억원의 굴레에서 벗어나 대폭 흑자전환한 약 63억원의 영업이익을 시현하였습니다.당기순이익은 투자자산인 달러채권의 원달러환율 상승으로 인한 평가이익과 구미공장 부동산 처분이익등의 영향으로 전기 51억원에서 약 45% 상승한 74억원의 순이익을 시현하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 (연결재무상태표 기준) (단위: 백만원)

계 정 과 목	제 60기 당기	제 59기 전기

현금 및 현금성 자산	29,570	16,097

단기금융상품	22,530	18,634

기타금융자산	57,208	58,466

단기차입금	22,433	18,381

장기차입금	1,238	1,491

원달러 환율 상승으로 인한 외화채권 평가이익과 구미공장 부동산 처분이익등의 영향으로 현금성자산 및 금융자산이 전기 대비 증가하였습니다. 단기차입금의 증가는 수주증가와 원 자재가격 상승으로 인한 수출입 결제대금의 증가가 그 원인입니다. 5. 부외거래동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 주석34 "우발상황와 약정사항''과 주석 35 "특수관계자 거래" 를 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 '주석 3. 중요한 회계적 추정과 가정'을참고하시기 바랍니다. 2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 외화자산 및 외화부채를 가지고 있기 때문에 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성과 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으나, 수입USANCE의 경우 180Days 결제조건으로 운용하고 있으므로, 인수후 만기결제시에 환율 급등락이 발생할 경우, 환리스크에 노출되어 있습니다. 당사는 환리스크 관리에 있어, 수입대금의 결제는 외화유입자금과 외화지급자금을 가능한 일치시키는 Matching방식으로 환위험을 제거하고자 노력하고 있습니다. 수출대금의 경우 선적시기 등의 조정을 통해 외화자금의 흐름을 통제함 으로써 환차손을 최소화하고 환차익의 가능성을 극대화 시키는 Leading Lagging 방식을 사용하고 있습니다.