HLB글로벌 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 ※ 'III.재무에 관한 사항 / 3. 연결 재무제표 주석 / 4.위험관리' 부분을 기재하였습니다.

위험관리 일반사항

구분	위험의 형태	위험 관리 방침

시장위험	외환위험	연결실체는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있음	- 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙- 투기적 외환거래 금지- 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리

이자율위험	연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됨.변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율 위험의 일부는 변동이자부 현금성 자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됨	- 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화- 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립- 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영- 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정.

가격위험	연결실체는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있어, 주가변동위험에 노출되어 있으며. 연결실체는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있음	포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어짐

신용위험	신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생함	- 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적임. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가함- 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정- 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치

유동성위험	금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미함	- 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립 및 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응- 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단함

금융위험관리1) 시장위험관리 가. 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 변동 시 세후 이익 및 자본에 대한 내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	기타통화	USD	기타통화

상승시	17,940,266	6,913,975	(41,607,468)	120,500

하락시	(17,940,266)	(6,913,975)	41,607,468	(120,500)

민감도 기술	기능통화의 환율이 10% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석함.	기능통화의 환율이 10% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석함.	기능통화의 환율이 10% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석함.	기능통화의 환율이 10% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석함.

나. 주가 변동이 자본에 미치는 영향(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	2,138,825	2,569,296

하락시	(2,138,825)	(2,569,296)

민감도 기술	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동할 경우 자본에 대한 영향을 분석	다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동할 경우 자본에 대한 영향을 분석

다. 이자율 변동 시 세후 이익에 미치는 영향

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

상승시	(34,425)	(15,065)

하락시	34,425	15,065

민감도 기술	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석	다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 0.5% 변동시 세후이익에 대한 영향을 분석

2) 유동성위험관리가. 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

당기말 (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과~5년이하	5년초과	합 계

매입채무	2,074,652	-	-	2,074,652

기타금융부채	2,158,211	-	-	2,158,211

차입부채	27,562,311	-	-	27,562,311

리스부채	1,816,752	1,125,204	71,947	3,013,903

합 계	33,611,926	1,125,204	71,947	34,809,077

전기말 (단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과~5년이하	5년초과	합 계

매입채무	2,251,533	-	-	2,251,533

기타금융부채	1,984,887	-	-	1,984,887

차입부채	29,612,050	1,160,801	-	30,772,851

리스부채	1,759,388	974,578	-	2,733,966

합 계	35,607,858	2,135,379	-	37,743,237

3) 신용위험 관리

구 분	내역

신용위험 익스포저	신용위험의 최대노출금액은 리스채권, 상각후원가로 측정하는 금융자산(현금 제외), 공정가치 측정 금융자산(지분증권 제외)의 장부가액 및 보증금액과 동일함

자본위험관리1) 자본위험의 일반사항

구 분	자본관리

자본위험 관리 방침	연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 목적으로 하고 있음. 연결실체의 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출함. 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산함.

2) 부채 비율(단위: 천원,%)

구 분	당기말	전기말

총부채	41,851,520	40,853,639

자본	75,504,880	95,064,945

부채비율	55	43

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

※ 'III. 재무에 관한 사항 / 3. 연결재무제표 주석 / 9. '공정가치측정금융자산'의 '9.4 파생상품의 상세내역' 부분을 기재하였습니다. 파생상품의 상세내역

당기말 (단위: 천원)

구 분	전환상환우선주 콜옵션	전환사채 파생부채	전환상환우선주 풋옵션

유동자산	15,714	-	-

유동부채	-	369,879	113,174

전기말 (단위: 천원)

구 분	전환상환우선주 콜옵션	전환사채 파생부채	전환상환우선주 풋옵션

비유동자산	55,687	-	-

유동부채	-	3,077,771	-

비유동부채	-	-	105,104