HLB글로벌 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

지배회사인 당사와 연결대상 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명	주사업부문	주요재화 및 용역

(주)넥스트사이언스	리소스사업 부문	골재채취

(주)엘리샤코이	리테일사업 부문	화장품 제조 및 판매

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 [리소스사업 부분]

(1) 산업의 특성 및 성장성국가의 급속한 경제 발전과 인구증가에 따른 건설사업은 1970년대부터 계속적으로 증가하기 시작하였고, 특히 1980년대 이후 건설경기 호황으로 건설 부자재인 골재의수요가 급증하게 되었으며, 대형 건설사업의 지속으로 하천골재 자원이 점차 감소함에 따라 80년대 중반 이후부터 바다모래를 채취하기 시작하였습니다. 해사채취 판매업은 해상의 허가된 광구에서 특수선박을 이용하여 해사를 채취, 육상으로 이송하여 특수 세척설비를 이용, 염분을 제거한 후 건축용 레미콘과 토목공사용 아스콘, 그리고 매립용으로 공급판매하는 사업입니다.정부에서도 골재수급안정대책을 수립하여 EEZ(배타적 경제수역)을 지정관리함으로써 골재자원의 안정적 공급, 효율적 개발, 환경영향의 최소화에 노력하고 있으나 한정적인 채취 허가량에 비추어 공급의 부족현상은 지속될 것으로 보입니다.

(2) 경기 변동의 특성해사는 건설공사의 기초골재로 건설경기의 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 건설공사나 아스팔트포장작업이 감소하는 우기 또는 겨울에는 계절적 영향을 많이 받습니다. 2015년도부터 건설 경기 활황으로 후방 산업인 골재채취산업 역시 회복되는 모습을 보였으며, 기존 SOC 예산 투자 및 건설투자 증가세 영향으로 2017년 상반기까지 시멘트 내수 시장 수요는 호조세를 보였으나, 2017년 하반기 이후부터 정부의 지속적인 부동산 대책 발표 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 건설투자가 감소세로 전환되고 있습니다.

(3) 시장의 특성

해사사업은 인천, 태안 연근해에서 모래를 채취하여 세척한 후 국내 건설업체에 공급하는 사업으로 국내건설경기에 따라 그 수요가 결정되고 있으나, 건설업의 기초 원자재로서 안정적인 매출이 예상되며, 모래는 국내자원의 소진에 따라 수급에 어려움이 있어 해외 의존도가 점차 상승하는 추세이고 이에 따른 모래가격의 상승은 불가피할 전망입니다.(4) 경쟁요소해사의 가격결정력에 대한 절대적 우위, 모래의 품질 및 안정적인 거래처 공급등이 핵심 요소입니다. 당사는 가까운 인근 해역뿐만 아니라 먼바다 서해EEZ해역 수심 깊은곳까지 채취가능한 선박 및 수도권내 동종경쟁사 대비 가장 넓은 세척시설을 보유하고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성해사채취업은 장치산업이며 고도로 숙련된 기술자가 필요한 업종이 아니기에 비교적노동력의 수급은 용이한 편입니다.(6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원해사채취업은 골재채취법, 자연환경보전법, 환경정책기본법등의 규정에 의하여 경영상의 규제를 받고 있으며, 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산하는데 이바지하고 한편으로는 어업및 해상관광업 종사자들과 서로상생하기 위해 관련 규제법령이 많은 편입니다. [리테일사업 부분]

(1) 산업의 특성 및 성장성화장품 산업은 다품종 소량 생산 산업으로 중소기업의 참여도가 높은 기술 집약적 산업의 특징을 갖습니다. 국내 화장품 시장의 경우 원재료업체와 OEM/ODM업체 브랜드 업체의 벨류체인을 형성하며, 브랜드 업체에게 주문을 받아 주문 생산하는 방식의 중소기업들이 시장 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 이유는 IMF이후 제조와 유통이 명확하게 분리되어 시장이 개편되었기 때문이며, 이러한 상황은 현재에까지 이르고 있습니다.

(2) 경기 변동의 특성과거 화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 소득 및 소비 수준의 변화에 민감한 영향을 받고 있었으나, 최근 화장품이 필수 소비재로서 인식되면서 이전보다 경기변동에 비탄력적인 산업이 되었습니다. 또한 최근 화장품 산업은 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신상품 개발과 마케팅, 유통경로 확보 등이 중요합니다. 패션 트랜드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업 특성으로 인해 상품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 상품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다.최근 국내화장품 시장에서 외국인 관광객의 증가로 인하여 면세점 시장이 급성장 하고, 온라인채널이 빠르게 성장하는 등의 변화는 국내 경기변동 뿐만 아니라 외국시장의 경기변동 및 국제정세도 화장품산업에 미치는 영향이 점차 커진다고 볼 수 있습니다. 글로벌 화장품시장은 국가의 GDP가 증가할 수록 화장품의 수요가 가파르게 상승하는 것으로 나타나며, 이는 생활수준이 향상 될수록 젊고 건강하게 살아가려는 인간의 욕구를 반영한다고 할 수 있어 점차 글로벌 시장의 성장이 기대되고 있습니다.

(3) 시장의 특성

세계 화장품 시장은 2017년부터 2021년까지 연평균 6.0%(CAGR) 이상 성장하여 2021년에는 487조원 규모로 예상됩니다. 동 기간 중 주로 아세안 주요 국가들의 성장률이 높을 것으로 예상되며, 특히 중국의 괄목할 만한 성장이 기대되고 있습니다.국내 화장품 시장은 2020년 까지 연평균 9% (CARG) 성장을 예상하고 있습니다소득수준 향상으로 화장품이 사치재에서 필수재로 변화하였으며 외모에 대한 높은 관심으로 소비층이 확대되고 소비 금액이 꾸준히 증가하고 있습니다.또한, 소비층이 20~50대 여성에서 청소년, 남성, 고령층으로 확대되고 있으며 고령층의 증가로 안티에이징 등 프리미엄 화장품 소비시장 또한 매년 증가하는 추세입니다.(4) 경쟁요소화장품은 정밀화학의 한 분야로 기술집약적 산업이며 부가가치 유발효과와 고용유발계수가 높은 고부가가치 산업이며, 다품종 소량 생산 산업으로 참여하는 중소기업이 많습니다. 소비자의 아름다음 추구 욕망과 감성적 욕구가 결합되어 제품 구매시 브랜드 가치가 중요한 구매 요인이 되는 이미지산업으로 브랜드 파워관리가 중요한 포인트입니다.또한, 소비자의 화장품원료에 대한 관심히 늘어나면서 기존에 화학약품이 아닌 친환경적 유기농 자연원료를 사용하는 제품의 소비가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2 . 회사의 현황

가. 영업개황 및 사업부문의 구분 [리소스사업 부분](1) 영업개황당사는 강원도 정선군 사북읍에 (주)동원 본점과 인천시 중구 항동에 인천지점이 있습니다. 해사채취 판매사업은 옹진군, 태안군 등 인근 해역과 북한 해주에서 채취선을 정박하고 해저모래를 채취한 후 인천항으로 운반합니다. 채취선에서 내린 모래는 세척시설로 세척하여 염분을 제거하고 서울,경기및 인천 수도권지역의 건축용자재로사용됩니다. 현재 채취에 사용되는 선박은 기본선 1척, 예선 2척, 부선2척으로 총 5척이며, 해사의 제조공정은 다음과 같습니다.해상채취 → 해상운송 → 하역 → 세척 → 검사 → 출하

(2) 시장점유율2018년 인천항 내 기준 약 9.23% 점유로 4위입니다.

(3) 조직도

[리테일사업 부분](1) 영업개황엘리샤코이는 해외 약 15개국에 화장품을 수출 중인 설립 10년차 글로벌 코스메틱 브랜드입니다. 자연유래의 천연 성분들을 원료로 하여 '기분 좋은 촉촉함'을 선사하고 '동안 피부'를 원하는 소비자들의 소구에 맞는 제품을 개발하고 있습니다. 엘리샤코이는 국내에서 홈쇼핑 채널과 온라인몰을 기반으로 드럭스토어, 면세점 등의 유통망 확보와 동시에 주요 국가별로 홈쇼핑 런칭 이력 및 뷰티몰, 드럭스토어 등 글로벌 H 유통망을 보유하고 있습니다. 현재까지 국내 CJ홈쇼핑, GS홈쇼핑, 홈앤쇼핑 등에서 9차례 방송한 이력이 있으며, 그 중에서 롯데홈쇼핑은 업계 최다 횟수인 11차례까지 송출하였습니다. 2018년 9월에는 국내에서 이례적으로 현대홈쇼핑 및 NS홈쇼핑 두 곳에서 동시 신제품 런칭하였습니다.또한, 엘리샤코이는 미국 최대 드럭스토어인 CVS의 2,400개 매장에 입점이 되어 있으며, 홍콩 여행시 관광객이 가장 많이 방문한다는 SASA에 100여 곳에 입점되어 있습니다. 해외 홈쇼핑은 9개 국가 12개 채널(QVC, 후난 TV, CJ, GO SHOP 등)에서 30회 이상 런칭 경험을 보유하고 있습니다. 향후 글로벌 온라인몰 및 바이어 자체 온라인몰 등 해외 온라인몰을 통한 판매도 계획하고 있으며, 국내 홈쇼핑 런칭을 기반으로 한 시너지 효과로, 각 해외 홈쇼핑 채널로 연계하여 판매할 계획입니다.

(2) 시장점유율국내 화장품시장을 기준으로 대기업을 제외한 경쟁사로는 해브엔비(닥터자르트), CNP코스메틱스(CNP Laboratory), 제이엠솔루션(제이엠솔루션), 아미코스메틱(BRTC), 노드메이슨(헉슬리)가 있으며 중소·중견기업 브랜드 내에서도 가장 큰 브랜드 이미지를 가진 기업입니다. 2016~2018년 매출(추정치 포함)기준으로 닥터자르트 52%, CNP laboratory 9%, 제이엠솔루션 29%, BRTC 3%, 헉슬리 6%의 매출을 차지하며 엘리샤코이가 1%의 매출 비중을 차지합니다. (단위 : 억원)

구분	해브엔비	제이엠솔루션	CNP코스메틱스	노드메이슨	아미코스메틱	엘리샤코이

매출액(추정포함)	3,628	2,000	673	400	251	50

비 중	52%	29%	9%	6%	3%	1%

(3) 조직도3. 주요제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

리소스사업	제품	골재	레미콘 혼합재	-	9,441(100%)

리테일사업	제품,상품	기초	세안,보습	엘리샤코이	-

색조	용모미화	엘리샤코이	-

기타	헤어,헬스	모어프레쉬, 모플렉스	-

합 계	9,441( 100%)

※ 연결종속회사인 리테일사업부문은 2018년 9월 30일을 간주취득일로 하여 금번 분기보고서에 인식되는 금액은 없습니다.

나. 주요제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

사업부문	품목	제57기 당분기	제56기	제55기

리소스사업	골재	20,867	16,755	14,157

리테일사업	스킨케어	-	-	-

메이크업	-	-	-

샴푸	-	-	-

※ 연결종속회사인 리테일사업부문은 2018년 9월 30일을 간주취득일로 하여 금번 분기보고서에 인식되는 금액은 없습니다. 다. 주요 원재료에 관한 사항

(단위 : 천원)

사업부문	주요매입처	매입액	비율(%)	비고

리소스사업	한국수자원공사	423,087	5.5%	-

※ 비율은 총제조원가 대비 산정※ 연결종속회사인 리테일사업부문은 화장품 제조업체들과 OEM 계약을 체결하여 제품을 공급 받고 있어 자체 생산공장을 보유하고 있지 않습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 샌산능력 산출 근거[리소스사업부문]

(1) 생산능력 (단위 : ㎥)

사업 부문	품 목	품목	제57기 당분기	제56기	제55기

리소스사업	제품	골재	1,600,000	1,600,000	1,600,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법

① 산출기준 : 설비능력, 매장량(확인광량), 작업인원을 기준

② 산출방법 : 산출기준(설비능력, 매장량, 작업인원)에 의해 계산

(나) 생산 능력 및 평균가동시간

① 해사 부분1년 해사채취능력 - 동원102호 : 3,977㎥ - 동원202호 : 4,122㎥ - 동원1호 : 1,047㎥ (신규취득) * 작업일수 : 276 일기준 가동일수 : 365(일) - 계획휴지일 89(일)= 276(일)일일 평균가동시간 : 24(HR)당기 가동시간 : ( 276 )일 * 24(HR/일) = ( 6,624 HR )

(다) 생산실적 ( 단위 : 백만원, 해사:㎥ )

사업 부문	품 목	품목	제57기 당분기	제56기	제55기

리소스사업	제품	골재	7,587(350,717)	12,388(756,639)	11,878(981,066)

주1) ( )은 수량임(2) 당분기의 가동율 ( 단위 : 시간, % )

사업 부문	당분기 가능시간	당분기 실제가동시간	평균가동률

리소스사업	4,968	2,484	50.00%

[리테일사업부문] ※ 연결종속회사인 리테일사업부문은 화장품 제조업체들과 OEM 계약을 체결하여 제품을 공급 받고 있어 자체 생산공장을 보유하고 있지 않습니다. 나. 생산설비의 현황 (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	대 체	기 말

구축물	54,240	(15,342)	38,898

기계장치	19	19

차량운반구	23,330	287,250	(42,175)	268,405

공기구기구	9,683	(2,159)	7,524

비품	95,584	(65,524)	30,060

선박	4,857,654	1,931,820	(245,000)	(495,973)	6,048,501

합 계	5,040,509	2,219,070	(245,000)	(621,173)	6,393,407

5. 매출에 관한 사항가. 매출현황 (단위: 천 원)

사업 부문	매출유형	제57기 당분기	제56기	제55기

리소스사업	제품매출(내수)	9,440,847	15,686,212	18,255,840

소 계	9,440,847	15,686,212	18,255,840

리테일사업	제품매출(내수)	-	-	-

제품매출(수출)	-	-	-

소 계	-	-	-

합 계	제품매출(내수)	9,440,847	15,686,212	18,255,840

제품매출(수출)	-	-	-

소 계	9,440,847	15,686,212	18,255,840

※ 연결종속회사인 리테일사업부문은 2018년 9월 30일을 간주취득일로 하여 금번 분기보고서에 인식되는 금액은 없습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

사업 부문	구 분	매출액 비중(%)	비 고

리소스사업	직접판매	100%	-

합 계	100%	-

리테일사업	오프라인매장	9%	-

온라인몰	19%

홈쇼핑	20%	-

수출	52%	-

합 계	100%	-

(2) 판매방법 및 조건

사업 부문	구분	방법	조건

리소스사업	내수	레미콘업체에게 직접 판매등	매출발생월 익월기준 현금 및 110일 이내 어음 결재

리테일사업	내수	온라인 채널 및 홈쇼핑, 면세점, 마트 등의 채널에서 판매하고 있고 유통채널별 상품 차별화 정책을 기본으로 함.	현금 거래를 원칙으로 함.

수출	직수출 및 국내 에이전트와의 계약체결 등으로 구매확인서를 통한 간접수출	TT 100%

(3) 판매전략

사업 부문	내 용

리소스사업	1) 자동화세척설비에서 생산된 고품질의 모래를 공급하고 고정거래처에 안정적인 공급을 최우선시 함.2) 고정거래처는 국내 메이저급 레미콘사를 위주로하여 매출액을 안정적으로 확보함.3) 매출 극대화를 위한 신규거래처를 꾸준히 개발함.

리테일사업	1) 화장품 신제형 및 신원료에 대한 R 강화로 제품 차별화 전략 도출2) 고정 거래처들 중 메이져 채널 위주로 선택과 집중을 통한 매출 극대화3) 신규스킨케어 제품 개발 및 메이크업 브랜드 런칭을 통한 채널별 영업전략

6. 연 구개발활동(1) 연구개발조직도

(2) 지적재산권 보유현황

구분	총등록건수	비고

국 내 상 표	17	-

해 외 상 표	10	-

의장(디자인)	3	-

특 허	3	-

7. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표 (단위 : 천원)

구 분	기초잔액	신규조달	상환감소	기말잔액	비고

사모전환사채(제19회)	9,400,000	-	(4,328,573)	5,071,427	주식으로 일부전환

유상증자(제16회)	-	10,000,004	10,000,004

사모전환사채(제20회)	-	20,000,000	20,000,000

사모전환사채(제21회)	-	20,000,000	20,000,000

사모전환사채(제22회)	-	22,000,000	22,000,000

사모전환사채(제23회)	-	10,000,000	10,000,000

합 계	9,400,000	82,000,004	(4,328,573)	87,071,431	-

※ 당사는 보고서 작성기준일 현재 금융기관 및 회사로부터 받은 차입금이 없습니다.