HLB글로벌 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 지표

(단위:천원)

구 분	제64기말	제63기말	증감액	증감율(%)

현금및현금성자산	13,647,391	15,150,584	(1,503,193)	(9.92)

단기금융상품	3,020,000	5,240,000	(2,220,000)	(42.37)

유동자산	45,037,710	49,459,424	(4,421,714)	(8.94)

유동부채	37,618,215	37,292,279	325,936	0.87

유동비율(%)	119.7%	132.6%	-	-

나. 자금조달에 관한 사항 당사의 2025년 총 차입금 27,215백만원이며, 이중 단기차입금은 운영자금 6,885백만원, 사채는 19,830백만원, 상환우선주부채는 500백만원 입니다. 당기 주요 조달 내용은 아래와 같습니다.단기차입금의 상세 내역

(단위: 천원, %)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율	당기말	전기말

일반자금대출	우리은행	2026-05-27	6.49~6.69	50,000	78,000

일반자금대출	기업은행	2026-11-11	3.71~5.53	3,835,050	2,935,050

일반자금대출	한국투자증권	2026-04-17	5.50~5.50	3,000,000	-

합 계	6,885,050	3,013,050

(3) 사채내역 사채의 상환은 주식으로 전환되거나 만기시 보유 현금 및 자산매각 등으로 현금 유동성을 확보할수 있어 상환이 가능합니다.

전환사채의 상세 내역(단위: 천원, %)

구 분	만기상환일	연이자율	금 액(상환할증금포함)	전환권 조정	당기말	전기말

제32회 전환사채(주1)	2026-04-20	2.00	1,730,000	(56,650)	1,673,350	10,106,462

제33회 전환사채(주1)	2026-10-31	5.00	1,484,000	(129,213)	1,354,787	7,298,500

제33회 전환사채(재발행)(주1)	2026-10-31	5.00	2,120,000	(60,588)	2,059,412	-

제34회 전환사채(주1)	2027-07-16	2.00	2,900,000	(435,781)	2,464,219	4,595,026

제35회 전환사채	2028-09-15	2.00	3,000,000	(89,655)	2,910,345	-

제36회 전환사채	2028-12-18	4.00	8,670,000	(353,402)	8,316,598	-

제1회 전환사채	2030-06-15	0.25	346,390	(89,464)	256,926	233,492

합 계	20,250,390	(1,214,753)	19,035,637	22,233,480

(주1) 당기 중 7,290백만원이 행사되어 보통주로 전환되었고, 12,775백만원이 상환되었습니다.

전환사채의 주요 발행조건

구 분	제32회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제33회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제34회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제35회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제36회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제1회 전환사채

전환사채 발행일	2023년 04월 20일	2023년 10월 31일	2024년 07월 16일	2025년 09월 15일	2025년 12월 18일	2023년 06월 16일

전환사채 만기일	2026년 04월 20일	2026년 10월 31일	2027년 07월 16일	2028년 09월 15일	2028년 12월 18일	2030년 06월 15일

이자율	표면이율 연 2%, 만기보장이자율 연 2%	표면이율 연 3%, 만기보장이자율 연 5%	표면이율 연 2%, 만기보장이자율 연 2%	표면이율 연 2%, 만기보장이자율 연 2%	표면이율 연 2%, 만기보장이자율 연 4%	표면이율 연 0.25%, 만기보장이자율 연 3%

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2024년 04월 20일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부의 원리금을 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2024년 10월 31일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부의 원리금을 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2025년 7월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부의 원리금을 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 개별적으로 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2026년 9월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 개별적으로 본 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2026년 12월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.	-

조기상환율	조기상환시점에 따라 사채권면총액의 100%	조기상환시점에 따라 사채권면총액의 100%	조기상환시점에 따라 사채권면총액의 100%	조기상환시점에 따라 사채권면총액의 100%	조기상환시점에 따라 사채권면총액의 100%	-

콜옵션(Call Option)(*1)	본 사채의 발행일 기준 권면총액의 30%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행일로부터 12개월이 경과한 날부터 발행일로부터 15개월이 경과한 날까지(2024년 4월 20일부터 2024년 7월 20일까지) 콜옵션 행사기간에 콜옵션을 행사할 수 있다.	본 사채의 발행일 기준 권면총액의 6%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행일로부터 12개월이 경과한 날부터 발행일로부터 15개월이 경과한 날까지(2024년 10월 31일부터 2025년 1월 31일까지) 콜옵션 행사기간에 콜옵션을 행사할 수 있다.	-	-	-	-

전환으로 발행할 주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식	상환전환우선주식

전환청구기한	발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 4월 20일)부터 상환기일 1개월 전일(2026년 3월 20일)까지 한다.	발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 10월 31일)부터 상환기일 1개월 전일(2026년 9월 30일)까지 한다.	발행일 이후 1년이 경과한 날(2025년 7월 16일)부터 상환기일 1개월 전일(2027년 6월 16일)까지 한다.	발행일 이후 1년이 경과한 날(2026년 9월 15일)부터 상환기일 1개월 전일(2028년 8월 15일)까지 한다.	발행일 이후 1년이 경과한 날(2026년 12월 18일)부터 상환기일 1개월 전일(2028년 11월 18일)까지 한다.	사채발행익일(2023년 06월 17일)로부터 상환만기전일(2030년06월14일)까지 한다.

전환가액(*2)	4,345원	2,649원	3,161원	2,275원	2,386원	30,712원

(*1) 제32회 전환사채 발행시 부여된 제3자지정 콜옵션으로 (주)에포케에게 발행 즉시 무상으로 이전되었으며, 해당 콜옵션을 별도의 금융상품으로 인식한 후, 이전시 파생상품자산처분손실로 2,457백만원을 인식하였습니다.
제33회 전환사채 발행시 부여된 제3자지정 콜옵션으로 (주)에포케에게 발행 즉시 무상으로 이전되었으며, 해당 콜옵션을 별도의 금융상품으로 인식한 후, 이전시 파생상품자산처분손실로 155백만원을 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 전환가액이 조정되었으며, 조정후 전환가액입니다.

상환전환우선주부채의 내역(단위: 천원, %)

구 분	만기상환일	연이자율	금액	전환권 조정	당기말	전기말

기명식 상환전환우선주(*1)	2031-09-30	5.00	814,412	(517,542)	296,870	248,953

(*1) 상환우선주부채에 부가된 전환권옵션은 자본으로 분류하고 있으며, 투자자의 조기상환청구권(Put option)은 사채권과 분리하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

상환전환우선주부채의 주요 발행조건

구 분	주요 약정사항

종류	누적적, 참가적 상환전환우선주

우선주 발행일	2021년 9월 30일

우선주 주식수	17,777주

1주당 발행금액	28,125원

발행금액	499,978,125원

전환청구기간	발행일로부터 10년이 경과하거나 그 기간동안 전환의 청구가 있는 경우 그 10년이 경과하는 날 또는 전환청구가 있는날 보통주로 전환

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 그 당시의 우선주식의 전환 가격을 하회하는 경우는 전환비율을 조정한다. 우선주식 전환 전 우선주식 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우 전환가격은 그 하회하는 발행가격으로 조정한다.

상환청구기간	우선주의 발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 우선주의 존속기간 만료일까지

상환금액	투자자의 1주당 취득가격과 동 취득가격에 대하여 거래완결 일의 다음날로부터 상환일까지 연5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계액으로 하되, 본 건 우선주식 발행일부터 상환일까지 지급된 배당금은 차감하여 계산한다.

배당금액	액면가액의 연 1%

전환가액	16,875원