SNT다이내믹스 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사 및 연결대상 종속회사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 에 노출되어 있으며 이러한 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 파생상품거래는 하고 있지 않습니다.

가. 위험관리 정책 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

나. 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금성자산	15,685,118	42,909,306

단기금융상품	277,219,381	189,420,678

단기금융자산	21,245	9,125

매출채권및기타채권(*)	58,446,919	63,768,038

장기금융상품	4,000	4,200

장기금융자산	2,870,150	2,867,517

장기매출채권및기타채권(*)	2,620,340	993,938

합 계	356,867,153	299,972,802

(*) 장ㆍ단기매출채권및기타채권은 충당금 차감 전 금액입니다.

한편, 연결실체는 한국산업은행 등의 금융기관에 예금 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험관리 연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월이내	3 ~ 12개월	1년 ~ 5년

당기말

비파생금융부채

매입채무	35,490,706	35,490,706	35,065,283	425,423	-

미지급금	3,876,795	3,876,795	3,774,142	102,653	-

미지급비용	1,080,654	1,080,654	744,491	336,163	-

유동성리스부채	351,158	351,158	107,059	244,099	-

임대보증금	368,686	368,686	-	368,686	-

장기미지급금	110,520	110,520	-	-	110,520

장기임대보증금	281,673	281,673	-	-	281,673

장기예수보증금	60,000	60,000	-	-	60,000

비유동성리스부채	1,158,853	1,158,853	-	-	1,158,853

합 계	42,779,045	42,779,045	39,690,975	1,477,024	1,611,046

전기말

비파생금융부채

매입채무	36,763,448	36,763,448	36,071,830	691,618	-

미지급금	3,280,976	3,280,976	3,190,100	90,876	-

미지급비용	1,174,107	1,174,107	822,130	351,977	-

리스부채	134,608	138,684	21,082	55,917	61,685

보증금	709,926	709,926	-	607,926	102,000

장기미지급금	110,520	110,520	-	-	110,520

합 계	42,173,585	42,177,661	40,105,142	1,798,314	274,205

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 시장위험관리 1) 환위험관리

연결실체는 원재료 수입 및 제품 수출과 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	GBP	USD	EUR	JPY	GBP

자산:

현금및현금성자산	948,589	3,817,060	-	-	424,804	100,570	-	-

매출채권및기타채권	2,097,128	628,723	-	-	3,067,217	573,948	-	-

외화자산 소계	3,045,717	4,445,783	-	-	3,492,021	674,518	-	-

부채:

매입채무및기타채무	1,214,534	14,118	46,611	-	1,573,105	1,778,070	3,114	9,463

외화순자산 합계	1,831,183	4,431,665	(46,611)	-	1,918,916	(1,103,552)	(3,114)	(9,463)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당 기	전 기	당기말	전기말

USD	1,144.42	1,180.05	1,185.50	1,088.00

EUR	1,352.79	1,345.99	1,342.34	1,338.24

JPY	10.41	11.05	10.30	10.54

GBP	-	1,513.05	-	1,482.40

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	183,118	(183,118)	191,892	(191,892)

EUR	443,167	(443,167)	(110,355)	110,355

JPY	(4,661)	4,661	(311)	311

GBP	-	-	(946)	946

합 계	621,624	(621,624)	80,280	(80,280)

2) 이자율위험관리

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동이자율 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용을 최소화하는 데 있습니다. 이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 고정이자율 금융자산 투자 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식 금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 변동이자율 금융자산 및 금융부채가 없어, 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다.

마. 자본관리 연결실체의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체의 자본관리는 경영진에서 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	226,675,590	235,915,632

자본총계	652,949,491	597,448,876

부채비율	34.72%	39.49%