아이에이치큐 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 보고기간말 현재 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산 (*1)	108,181	362,198

장단기금융상품	760,930	879,655

매출채권	3,115,267	5,007,785

당기손익공정가치금융자산	50,547,675	41,409,452

기타포괄손익공정가치금융자산	2,913,000	2,913,000

기타금융자산	48,482,898	44,954,050

합 계	105,927,951	95,526,140

(*1) 연결실체가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

보고기간말 현재 경과 기간별 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년초과

매출채권	11,339,022	4,453,007	28,590	1,038,699	5,818,726

대손충당금	(8,223,755)	(1,554,368)	(28,590)	(915,883)	(5,724,914)

소계	3,115,267	2,898,639	-	122,816	93,812

기타금융자산	56,949,367	9,047,969	6,871,017	32,054,202	8,976,179

대손충당금	(8,918,593)	-	-	(2,192,424)	(6,726,169)

소계	48,030,774	9,047,969	6,871,017	29,861,778	2,250,010

기타비유동금융자산	607,238	-	-	4,200	603,038

대손충당금	(155,114)	-	-	-	(155,114)

소계	452,124	-	-	4,200	447,924

합계	51,598,165	11,946,608	6,871,017	29,988,794	2,791,746

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	6개월이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년초과

매출채권	13,410,523	4,537,777	12,400	141,559	8,718,787

대손충당금	(8,402,739)	(30,926)	-	(112,877)	(8,258,936)

소계	5,007,784	4,506,851	12,400	28,682	459,851

기타금융자산	51,680,254	10,888,712	31,776,568	803,894	8,211,080

대손충당금	(7,780,576)	(3,704)	-	-	(7,776,872)

소계	43,899,678	10,885,008	31,776,568	803,894	434,208

기타비유동금융자산	1,252,703	44,591	3,000	137,000	1,068,112

대손충당금	(198,331)	-	-	(6,258)	(192,073)

소계	1,054,372	44,591	3,000	130,742	876,039

합계	49,961,834	15,436,450	31,791,968	963,318	1,770,098

(2) 유동성위험유동성위험은 연결실체의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 연결실체가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 연결실체는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 천원)

구 분	3개월이하	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과	합계

매입채무및기타금융부채	6,324,182	369,094	1,165,636	1,575,648	9,434,560

차입금	1,100,000	18,657,776	-	-	19,757,776

합 계	7,424,182	19,026,870	1,165,636	1,575,648	29,192,336

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	3개월이하	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과	합계

매입채무및기타금융부채	3,695,487	687,115	1,893,376	2,365,551	8,641,529

차입금	-	13,500,000	-	412,776	13,912,776

전환사채	314,382	-	-	-	314,382

합 계	4,009,869	14,187,115	1,893,376	2,778,327	22,868,687

(3) 시장위험

① 외환위험관리연결실체는 외화자산ㆍ부채와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무에 대해서 별도의 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화에 대한 원화 환율 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

법인세비용차감전순이익	-	-	11,047	(11,047)

② 이자율 위험관리이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결실체의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	-	(13,551)	-	(13,551)

하락시	-	13,551	-	13,551

③ 가격위험관리보고기간말 현재 연결실체가 단순 보유 및 투자 목적 등으로 당기손익공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로 분류된 지분상품은 상장주식이 포함되어 있지 않아 시장 주가의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.(4) 자본위험관리연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.연결실체의 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기말	전기말

부채총액(A)	46,779,886	41,043,210

자본총액(B)	97,743,010	99,817,156

부채비율(A/B)	47.86%	41.12%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다.