한화투자증권 분기보고서 (2016.09)
3. 연결재무제표 주석

제56(당)기 3분기 2016년 09월 30일 현재
제55(전)기 2015년 12월 31일 현재
한화투자증권주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 (1) 지배기업의 개요한화투자증권주식회사(이하 "회사")는 유가증권의 매매ㆍ위탁매매 및 인수 등을 목적으로 1962년 7월에 설립되었으며, 1986년 11월에 회사의 주식을 ㈜한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2012년 9월 4일자로 상호를 한화증권주식회사에서 한화투자증권주식회사로 변경하였으며, 당분기말 현재 본점 이외에 50개 지점을 운용하고 있습니다. 회사는 금융투자업 역량 강화 및 경쟁력 제고를 위하여 종속기업인 한화투자증권주식회사(구: 푸르덴셜투자증권주식회사)를 2012년 9월3일 기준으로 흡수합병하였습니다. 당분기말 현재 회사의 자본금은 보통주 862,213백만원, 우선주 24,000백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

보통주	우선주	보통주	우선주

한화첨단소재㈜	26,727,398	234,270	15.50	4.88

한화호텔앤드리조트㈜	18,709,207	130,382	10.85	2.72

㈜한화갤러리아타임월드	8,291,467	-	4.81	-

㈜한화갤러리아	3,033,836	-	1.76	-

기타	115,680,603	4,435,348	67.08	92.40

합계	172,442,511	4,800,000	100.00	100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	소재지	연결회사 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권 비율(%)	결산월

당분기말	전기말

한화인베스트먼트㈜	중소기업창업투자	대한민국	93.91	92.43	12월

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP	부동산투자	카자흐스탄	100	100	12월

오렌지오션제일차(유)(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

에이치에스에프제이차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

에이치에스에프제육차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

에이치에스에프제팔차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	9월

아이비에스제사십이차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	2월

스마트사이드㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

스마트로더제일차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

에이치씨에프제일차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	9월

스마트역삼제일차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	12월

피닉스역삼제일차㈜(주1)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	11월

인베스트피에스제일차㈜(주1, 2)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	9월

인베스트피에스제이차㈜(주1, 2)	대출채권 유동화	대한민국	-	-	9월

아시아퍼시픽30호선박투자회사㈜(주1)	선박투자회사	대한민국	-	-	3월

아시아퍼시픽32호선박투자회사㈜(주1)	선박투자회사	대한민국	-	-	3월

아시아퍼시픽38호선박투자회사㈜(주1)	선박투자회사	대한민국	-	-	12월

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주1)	선박투자회사	대한민국	-	-	12월

(주1) 연결회사가 소유하고 있는 지분은 없으나, 실질지배력 요건을 충족하여 종속기업으로 분류하였습니다.
(주2) 당분기 중 신규로 연결범위에 포함되었습니다.
(주3) 당분기 중 아시아퍼시픽17호선박투자회사㈜는 관계기업으로 분류되었으며, 이후 출자금을 회수함에 따라 관계기업투자에서 제외되었습니다.
(주4) 당분기 중 한화(상해)투자자문유한회사, 보타닉비즈타워㈜, 에이치에스에프제일차㈜, 트라이엄프원제일차㈜, 트라이엄프투제일차㈜ 및 트라이엄프포제이차㈜의 청산절차가 완료되어, 연결범위에서 제외되었습니다.

2) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	자산	부채	영업수익	분기순손익	분기총포괄손익

한화인베스트먼트㈜	36,513,305	6,811,741	3,248,990	4,241,775	2,375,478

ZHARYK ZHOL COMPANY 2007.LLP	98,890	134	-	(1,736)	(7,515)

오렌지오션제일차(유)(주1)	5,848,617	5,954,701	361,345	138,014	138,014

에이치에스에프제이차㈜(주1)	6,803,061	6,748,244	375,120	68,345	68,345

에이치에스에프제육차㈜(주1)	16,265,574	16,472,095	846,675	29,721	29,721

에이치에스에프제팔차㈜(주1)	22,619,893	22,621,636	901,541	47,079	47,079

아이비에스제사십이차㈜(주1)	22,996,822	22,483,572	1,028,029	432,639	432,639

스마트사이드㈜(주1)	7,675,709	8,300,000	126,904	(368,948)	(368,948)

스마트로더제일차㈜(주1)	18,070,535	18,978,241	-	(714,541)	(714,541)

에이치씨에프제일차㈜(주1)	9,955,494	10,320,521	1,080,611	329,387	329,387

스마트역삼제일차㈜(주1)	9,964,186	10,057,185	451,671	1,924	1,924

피닉스역삼제일차㈜(주1)	17,902,383	18,186,031	746,714	(89,415)	(89,415)

인베스트피에스제일차㈜(주1)	20,100,375	20,100,374	1,972,329	-	-

인베스트피에스제이차㈜(주1)	10,199,984	10,200,000	1,127,397	(17)	(17)

아시아퍼시픽30호선박투자회사㈜	6,377,988	583,027	409,979	387,238	434,819

아시아퍼시픽32호선박투자회사㈜	7,234,943	680,350	419,247	375,166	395,071

아시아퍼시픽38호선박투자회사㈜	16,517,268	317,969	926,587	862,086	862,086

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜	22,759,831	297,009	1,138,543	1,073,637	1,073,637

(주1) 해당 종속기업의 비지배지분은 기타금융부채에 계상되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2016년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2016년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 함. 또한, 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분의 표시방법을 명확히 하였으며, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가함. - 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산', 해석서 2115호 '부동산건설약정' 개정 수주산업 회계정보의 구체적 공시를 위해, 수주산업 특유의 회계 추정 및 잠재 리스크 관련 정보를 개별공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하 도록 개정함. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1041호 '농림어업' 개정생산용식물을 기업회계기준서 제1041호의 적용범위에서 제외하고 기업회계기준서 제1016호의 적용범위에 추가함.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정수익에 기초한 (감가)상각방법은 자산의 경제적 소비와 직접 관련되지 않는 판매수량등의 영향을 받으므로 제한된 상황에서 무형자산의 경우를 제외하고는 사용할 수 없음을 명확히 함.

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

ㆍ 기업회계기준서 제1110호 개정: 연결재무제표의 작성 면제가 투자기업인 지배기업의 종속기업에도 적용될 수 있음을 명확히 함. 또한, 투자기업의 종속기업 자체가 투자기업의 조건을 충족하면서 지배기업의 투자활동과 관련된 용역을 제공하는 경우에도 투자기업인 지배기업은 해당 기업을 연결하지 않는 것임을 명확히 함. ㆍ 기업회계기준서 제1028호 개정: 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면 제를 추가함. ㆍ 기업회계기준서 제1112호의 개정: 투자기업에 대한 공시범위를 명확히 함. - 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정공동약정 중 사업에 해당하는 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하도록 규정함. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업: 매각예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012년의 개정사항인 '공시-금융자산과 금융부채의 상계'에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서 상 '중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한 손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며 당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준인 기준서 제1018호와 건설계약 수익인식 기준인 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행 수익인식과 주요한 차이로 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 및 주석 5(5)에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품이 노출된 위험 (1) 위험관리정책1) 개요연결회사는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와보고에 관련된 업무를 수행합니다.

2) 위험관리조직 체계 ① 기본원칙리스크관리의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 리스크관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 리스크관리목표와 정책을 경영전략의 핵심으로 한다. - 다양한 형태의 리스크를 명확히 인식하고, 모든 리스크에 대한 적절한 관리체제 를 구축하여야 한다. - 리스크관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여 야 한다. - 종합적인 리스크관리 및 통제기능을 담당하는 리스크관리조직을 구성하고, 경영 활동에서 발생할 수 있는 각종 리스크를 통합해 관리하여야 한다.

연결회사는 리스크관리를 위해 리스크관리위원회, 리스크관리집행위원회, 리스크관리실무위원회 및 리스크관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회이사회는 리스크관리 조직의 최상위 기구로서 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임, 리스크관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 리스크관리 사업계획, 리스크관리 현황 등을 보고받습니다. ③ 리스크관리위원회 이사회 내에 설치되어 리스크관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 리스크관리 정책 및 전략의 수립, CRO의 임면, 전사 리스크한도의 설정 등을 수행합니다. ④ 리스크관리집행위원회리스크관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 리스크관리위원회 내에 설치하고, 부서별 리스크한도의 설정 및 배분, 리스크관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 리스크관리실무위원회리스크관리와 관련된 실무의사결정기구로서 리스크관리실무위원회를 설치하고, 리스크관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 리스크관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.⑥ 리스크관리팀위원회에서 의결된 리스크관리 정책 및 전략의 실행, 개별 리스크의 측정 및 보고, 위원회 운영 지원 등 연결회사의 리스크관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

(2) 신용위험 1) 개념신용위험은 거래상대방의 신용등급 하락, 부도, 계약불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 말하며, 대출, 채무증권, 파생상품거래, 채무보증 등에서 발생합니다.

2) 관리방법연결회사는 포지션과 리스크금액을 거래상대방별로 고려하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석하고 있습니다. 신용리스크의 측정 및 관리는 Credit Exposure를 원칙으로 하고, 필요 시 Credit VaR, EDF 등의 보조지표 활용을 통해 지속적으로 이루어집니다.

3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	계정과목	당분기말	전기말

당기손익인식금융자산	단기매매금융자산(주1)	3,608,983,390	4,805,063,541

당기손익인식지정금융자산	23,564,925	83,686,840

소계	3,632,548,315	4,888,750,381

파생상품	파생상품자산	726,866,153	501,744,969

매도가능금융자산	회사채	3,259,679	3,259,679

대여금및수취채권	현금및현금성자산	83,079,573	222,549,673

예치금	495,254,117	596,791,599

대출채권	491,416,403	446,678,600

기타금융자산	484,136,857	285,209,962

소계	1,553,886,950	1,551,229,834

난외계정	매입약정금액	192,300,000	202,300,000

지급보증 및 매입확약	171,900,000	257,000,000

소계	364,200,000	459,300,000

합계	6,280,761,097	7,404,284,863

(주1) 채무증권과 외화유가증권 및 투자자예탁금별도예치금(신탁), 기업어음증권, 전자단기사채 등이 포함되어 있습니다.

4) 대출채권의 신용위험① 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)