한화투자증권 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

2.19 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 41 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

2.20 전기 계정과목의 재분류 연결회사는 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 연결재무제표의 일부 계정과목을 당기 연결재무제표의 계정과목에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다. 2.21 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2017년 3월 3일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석 38 참조).(2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조). (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

4. 금융상품이 노출된 위험 (1) 위험관리정책1) 개요연결회사는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되게 되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정 수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와보고에 관련된 업무를 수행합니다.

2) 위험관리조직 체계 ① 기본원칙리스크관리의 기본원칙은 다음과 같습니다. - 리스크관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 리스크관리목표와 정책을 경영전략의 핵심으로 한다. - 다양한 형태의 리스크를 명확히 인식하고, 모든 리스크에 대한 적절한 관리체제 를 구축하여야 한다. - 리스크관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여 야 한다. - 종합적인 리스크관리 및 통제기능을 담당하는 리스크관리조직을 구성하고, 경영 활동에서 발생할 수 있는 각종 리스크를 통합해 관리하여야 한다.

연결회사는 리스크관리를 위해 리스크관리위원회, 리스크관리집행위원회, 리스크관리실무위원회 및 리스크관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회이사회는 리스크관리 조직의 최상위 기구로서 리스크관리위원회 위원의 선임 및 해임, 리스크관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며, 리스크관리 사업계획, 리스크관리 현황 등을 보고받습니다.

③ 리스크관리위원회 이사회 내에 설치되어 리스크관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다. 리스크관리 정책 및 전략의 수립, CRO의 임면, 전사 리스크한도의 설정 등을 수행합니다. ④ 리스크관리집행위원회리스크관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서 리스크관리위원회 내에 설치하고, 부서별 리스크한도의 설정 및 배분, 리스크관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤ 리스크관리실무위원회리스크관리와 관련된 실무의사결정기구로서 리스크관리실무위원회를 설치하고, 리스크관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부, 리스크관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.⑥ 리스크관리팀위원회에서 의결된 리스크관리 정책 및 전략의 실행, 개별 리스크의 측정 및 보고, 위원회 운영 지원 등 연결회사의 리스크관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다.

(2) 신용위험 1) 개념신용위험은 거래상대방의 신용등급 하락, 부도, 계약불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 말하며, 대출, 채무증권, 파생상품거래, 채무보증 등에서 발생합니다.

2) 관리방법연결회사는 포지션과 리스크금액을 거래상대방별로 고려하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석하고 있습니다. 신용리스크의 측정 및 관리는 Credit Exposure를 원칙으로 하고, 필요 시 Credit VaR, EDF 등의 보조지표 활용을 통해 지속적으로 이루어집니다.

3) 당기말과 전기말 현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	계정과목	당기말	전기말

당기손익인식금융자산	단기매매금융자산(주1)	4,073,170,420	4,805,063,541

당기손익인식지정금융자산	23,426,567	83,686,840

소계	4,096,596,987	4,888,750,381

파생상품	파생상품자산	665,445,384	501,744,969

매도가능금융자산	회사채	3,128,374	3,259,679

대여금및수취채권	현금및현금성자산	71,575,458	222,549,673

예치금	471,373,599	596,791,599

대출채권	838,140,862	446,678,600

기타금융자산	291,009,761	285,209,962

소계	1,672,099,680	1,551,229,834

난외계정	매입약정금액	192,300,000	202,300,000

지급보증 및 매입확약	157,300,000	257,000,000

소계	349,600,000	459,300,000

합계	6,786,870,425	7,404,284,863

(주1) 채무증권과 외화유가증권 및 투자자예탁금별도예치금(신탁), 기업어음증권, 전자단기사채 등이 포함되어 있습니다.(주2) 연결회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다(주석 43 참조).

4) 대출채권의 신용위험① 당기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)