영진약품 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

영진약품은 질병과 고통으로부터 인류를 구제하고 인류의 복지향상에 기여하고자 '생명을 위한 의약'이라는 신념아래 약업발전을 위하여 인간의 수명을 혁신적으로 개선하고 국민들로 하여금 질병치료로 인한 부담을 줄이고 행복한 삶을 영위하게 하여 약업발전과 평화산업 육성에 기여하고 있습니다.한국 제약업계에 선도적 위치를 차지하고 있는 영진약품은 제약업을 통해 국가 경제발전과 국민 보건향상에 헌신하고 약업발전에 이바지하며 반세기 이상 이어온 대표적인 제약회사입니다. 그리고 KT 계열사로서 우수한 의약품 생산 및 연구개발 노하우를 갖고 그룹 내 바이오/제약 사업부문의 중추적 역할을 하고 있으며, 신제품 개발 및 수출확대를 통하여 글로벌 제약사로 성장해 나아가고 있습니다. 가. 업계의 현황

1) 제약산업의 특성제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로서 우수 의약품 개발 및 접근성 제고를 통해서 질병으로 인한 사회적 비용의 감소 등 국민의 '건강증진’및 '삶의 질' 향상에 기여하는 국민보건의 핵심 산업입니다. 따라서 제약산업은 질병 치료라는 인간의 기본권에 근간해서 수요를 창출하기 때문에 경제상황 등 외부요인에 의해 영향을 받는 정도가 크지 않습니다. 제약회사의 본연의 업무인 신약개발은 고도의 전문지식과 복합적인 기술력을 기본바탕으로 막대한 비용과 시간이 투입되므로 R Pipeline 보유 및 연구개발 인프라 확보 등이 산업경쟁력 확보를 위한 가장 중요한 요소입니다. 또한 국민건강과 밀접한 관련을 가진 산업으로서 의약품의 안전한 생산 및 품질관리, 투명한 유통질서 확립을 위해서 정부의 정책 및 법령에 의한 규제 및 관리가 타산업보다 광범위하고 세밀하게 되어지는 산업이기도 합니다. 한편, 제약산업은 연구개발이 필수적인 대표적인 지식기반 산업으로써 지난 50년간 혁신적인 기술개발이 가장 활발하고 빠르게 성장하고 있는 고부가가치 산업입니다.

2) 제약산업의 정부정책 및 인구구조 변화에 따른 영업환경 분석실거래가 약가인하 제도 등 보험약가 인하 정책 지속, 저가 및 제네릭 의약품을 처방하도록 유도하는 저가구매인센티브제 도입, 판촉을 목적으로 경제적 이익을 제공할 경우 쌍방을 모두 처벌하는 리베이트 쌍벌제의 시행, 특히 2018년 고혈압약 발살탄 사태를 기점으로 제네릭 의약품 규제를 위해 시행될 예정인 제네릭 약가 차등보상제도 등 약제비 절감 및 투명한 영업환경 조성을 위한 다양한 정부정책이 시행되어 제약영업 환경에도 많은 변화가 진행되고 있습니다. 이처럼 제약산업의 정부정책 및 영업환경은 현재 큰 변환점을 맞이한 상황으로 시장 환경 변화에 맞는 전략수립이 필요한 시기입니다. 뿐만 아니라 국내 제약산업은 노인인구의 증가, 인구 고령화에 따른 만성질환, 소득수준 증가로 인한 QOL(Quality of life) 의약품 수요의 증가로 상당 기간 높은 성장세를 유지했지만, 특허만료 의약품 감소 및 약제비 절감을 위한 정부 정책 시행 등으로 성장을 제약받고 있는 추세입니다. 이에 따라 해외시장 수출 확대 및 고부가가치 의약품 개발과 같이 성장동력 확보 및 수익성 확대를 극대화하려는 전략이 점차 중요해지고 있습니다.

3) 경쟁요소의약품 공급은 병원과 약국으로 한정되어 있으나 국내 의약품 시장 전체 규모에 비해 과다한 업체수와 유사상품의 난립으로 인하여 과당경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 그러나 계속되는 약가인하 정책과 대규모 설비투자 의무화의 압박을 통하여 업계 전반적인 구조조정이 예상되며, 인수·합병이나 신제품 개발 등을 통하여 경쟁력의 강화가 절실히 필요한 시점입니다.신약개발은 차별화된 R 경쟁력 및 고도의 기술개발을 위해 10~15년의 오랜 기간과 대규모 투자를 필요로 합니다. 신약개발의 High Risk, High Return 특성으로 인해 오리지날 의약품 개발은 거대한 자본력을 바탕으로 한 다국적 제약사들이 그동안 강세를 보여 왔습니다. 그러나 최근에는 국내 제약사들도 지속적인 R 투자의 결실로 대규모 기술수출 이전계약을 체결하고 천문학적인 계약금과 Milestone을 확보하는 등 신약개발에 대한 모멘텀이 점차 확대되고 있어서 향후 R Pipeline 및 인프라 확보에 대한 국내 제약사들 간의 경쟁은 한층 격화될 것으로 보입니다. 4) 자원조달의 특성의약품의 물질특허 및 PMS제도 등으로 인해 특정 원료의 독과점 현상이 존재하며, 원료의약품 수입의존도가 높아 환율변화에 따라 수익성 변동폭이 큽니다. 특히 FTA 협상은 의약품의 관세철폐를 추진하면서 의약품에 대한 지적재산권 보호 강화가 지속적으로 요구되고 있습니다. 5) 관계법령 및 정부지원 및 규제① 관계법령 : 약사법, KGMP(우수의약품 제조기준), 향정신성의약품관리법, 마약법, KGSP(우수의약품 유통관리기준) 등② 정부지원 : 신약개발 연구지원, 제2차 제약산업 육성지원 5개년 종합계획 등③ 정부규제 : 약제비 적정화 방안에 따른 규제 (사용량-약가연동제, 약가재평가, 기 등재 약품에 대한 경제성 평가 등), 허가규제요인(소포장 및 안전용기 의무화, DMF 제도, 생동성시험 강화 조치 등), 리베이트 쌍벌제 도입 등

나. 회사의 현황1) 영업개황

정부는 지난해 발살탄 사태로 인하여 제네릭 의약품 난립 규제 및 의약품 원료 품질 향상을 초점으로 제네릭 약가 차등보상제도를 시행하고 있으며 또한 리베이트 쌍벌제 도입 및 CP등급제 시행, ISO 37001 인증 등 제약산업의 보건의약정책 및 윤리경영은 더욱 강화되고 있습니다. 이에 국내 제약사들은 정체된 성장세를 전환 시키고자 해외수출 확대 및 신제품 도입 등을 적극 추진하고 있습니다. 특히 상위 제약사들은 성장률을 기존 수준 이상으로 회복하고자 라이센스인 강화, 경쟁력 있는 상품의약품의 도입, Co-마케팅 등을 추진하였습니다.

정부의 정책 및 영업환경이 급격히 변화하고 있습니다. 우리 회사는 업종경쟁이 심한 국내 제약 영업환경의 어려움을 극복하기 위해 수출강화 전략으로 일본 등 해외시장 개척에 매진하고 있으며 CMO 등 다양한 사업영역을 확대하고 있습니다. 2019년 매출액은 2,205억원으로 전년 동기대비 341억(18.3%) 증가와 영업이익은 100억원으로 흑자 전환 하였습니다. 매출부문은 국내영업에서 경장영양제 '하모닐란'및 주요 경구제품의 성장과 글로벌사업의 일본 주요거래처 매출회복으로 인한 수출이 증가되었습니다. 특히, 영업이익 증가는 일본 수출 API를 자사의 원료로 전환하고, 생산공정을 효율적으로 운영함에 따라 매출원가율이 큰 폭 개선되어 나타난 결과입니다.

【국내영업】기존 ETC 및 PO(경구제) 품목 매출이 성장하면서 전년대비 7.9% 상승하였습니다. 특히, 3대 질환(경장영양제, 해열진통소염제, 항생제키트) 관련한 매출성장이 증가하였으며, 향후 대형품목으로 육성해 국내 영업을 견인할 수 있도록 마케팅 역량을 집중하고 있습니다.

【글로벌사업】일본 주요거래처의 매출 정상화 회복으로 전체 매출이 전년대비 41.3%가 증가하였습니다. 2019년도는 한일 국가가 무역마찰 갈등에 불구하고 일본 거래처 제약사와의 신뢰·관계회복을 통해 해외수출이 안정화 되었습니다.□ 제품과 용역에 대한 정보 (단위: 억원)

구 분	제 58(당)기	제 57(전)기	전년대비

금액	비중	금액	비중	증감	증감율

상 품	562	25.5%	484	26.0%	78	16.1%

제 품	1,428	64.7%	1,168	62.7%	260	22.3%

재 료	35	1.6%	26	1.3%	9	34.6%

가공료	170	7.7%	169	9.1%	1	0.6%

임대료 및 기타	10	0.5%	17	0.9%	-7	-41.2%

합계	2,205	100%	1,864	100%	341	18.3%

□ 지역별 매출 현황 (단위: 억원)

구 분	제 58(당)기	제 57(전)기	전년대비

금액	비중	금액	비중	증감	증감율

국내매출	1,388	63.0%	1,286	69.0%	102	7.9%

해외매출	817	37.0%	578	31.0%	239	41.3%

- 일본	616	27.8%	380	20.4%	236	62.1%

- 신시장	201	9.2%	198	10.6%	3	1.5%

합계	2,205	100%	1,864	100%	341	18.3%

※ 국내매출 : OEM 및 기타매출 포함, 해외매출 : 로컬수출 포함

□포괄손익계산서(단위 : 원)

과 목	제 58기	제 57기

매출	220,516,292,415	186,408,689,480

매출원가	140,742,813,589	124,968,305,860

매출총이익	79,773,478,826	61,440,383,620

판매비와관리비	69,791,448,045	63,627,729,826

영업이익	9,982,030,781	(2,187,346,206)

기타수익	1,608,032,273	1,159,950,302

기타비용	1,935,520,979	5,487,330,387

금융수익	2,261,990	135,810,982

금융원가	254,468,520	272,627,057

법인세비용차감전순이익	9,402,335,545	(6,651,542,366)

법인세비용	4,372,411,732	(550,602,256)

당기순이익	5,029,923,813	(6,100,940,110)

법인세비용차감후기타포괄손익:

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소	-884,602,717	(1,942,947,932)

총포괄이익(손실)	4,145,321,096	(8,043,888,042)

주당이익:

기본및희석주당이익	28	(33)

[( )는 음(-)의 수치임]

2) 주요제품의 생산실적 및 판매실적 현황

① 생산실적 현황 (단위: 억원)

주요 제품명	약효군	생산실적

제 58기	제 57기

세프카펜
세프메타졸
데노간
코디핀
하이셉트
기타(원료 등)	항생원료
항생원료
해열소염진통제
순환기계
정신신경계
수액제,원료	184
53
114
31131,688	103
38
113
45
44
1,260

합계	2,083	1,603

②판매실적 현황 (단위 : 억원)

주요 제품명	약효군	판매실적

제 58기	제 57기

세프카펜
하모닐란
데노간주
세프디토렌
오마론
기타(원료 등)	항생제경장영양제해열진통소염제항생제순환기계수액제, 원료	24222197113511,481	1701399653451,360

합계	2,205	1,864

3) 시장점유율(단위 : 억원)

회사명	2018년	2017년	2016년

유한양행	15,188	14,519	13,120

녹십자	13,348	10,984	10,331

대웅제약	10,314	8,667	7,940

한미약품	10,159	7,026	6,878

광동제약	11,802	6,885	6,363

JW중외제약	5,371	5,029	4,675

일동제약	5,039	4,604	2,013

보령제약	4,604	4,227	4,091

한독	4,467	4,134	3,963

제일약품	6,270	3,715	6,173

동국제약	4,008	3,233	3,044

휴온스	3,285	2,780	1,676

대원제약	2,866	2,633	2,384

동화약품	3,066	2,589	2,375

삼진제약	2,600	2,453	2,393

한국유나이티드	2,119	1,970	1,769

영진약품	1,864	1,950	1,931

안국약품	1,857	1,788	1,713

신풍제약	1,873	1,756	1,823

※ 12월 결산 국내 제약사 기준 금감원 전자공시 사이트 참조 4) 시장의 특성

지난 해 발생한 발살탄 사태로 인하여 정부는 제네릭의약품 난립 규제 및 의약품 원료 품질 향상을 초점으로 제네릭 약가 차등보상제도 시행을 예정하고 있습니다. 또한 리베이트쌍벌제 도입 및 CP등급제도 시행, ISO 37001 인증 등 제약산업의 윤리경영이 더욱 강조되고 있는 상황입니다. 국내 제약사들은 정체된 성장세를 전환시키고자 수출규모 확대 및 신제품 도입 등을 적극 추진하고 있습니다. 특히 상위 제약사들은 라이센스인 강화, 경쟁력 있는 상품의약품 도입, Co-마케팅 추진 등을 통해 성장률을 기존 수준 이상으로 회복하였습니다. 최근 R 투자를 지속해 온 제약 바이오업체들을 중심으로 해외 글로벌 제약사들과의 대규모 기술이전 계약 등의 체결이 이루어지고 있으며 시장 및 정부차원의 제약 바이오 산업에 대한 향후 투자는 지속적으로 증가할 것으로 보고 있습니다.

5 ) 신규사업 등의 내용 및 전망 □신약개발 현황

구분	품목명	적응증	현재 개발단계

합성신약	YPN-005	표적항암제	후보물질도출

□전망 YPN-005는 CDK7을 타겟으로하는 표적항암제입니다. YPN-005는 발암유전자인 Myc과 MCL-1을 효과적으로 조절함으로써 다양한 고형암 및 혈액암에서 우수한 항암활성을 확인하였으며, 우수한 연구결과를 인정받아 2019년 4월 미국암학회 (AACR)에 구연발표로 초대되었습니다. 현재 임상 후보물질을 도출하였고, 2021년 임상 1상 IND를 계획하고 있습니다. 회사는 기존 항암치료제에 실패한 암환자를 대상으로 약효 확인에 집중해 개발 성공 확률을 높이고 있으며, 추가 적응증에 대한 지속적인 임상개발을 통해 글로벌 제약사 기술수출 및 글로벌 신약으로 도약할 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 6) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 현황가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	제58기 매출액(비율)

내수	제품/상품	항생제	항생제	크라모넥스, 세파클러,세프타지딤 등	34,869	15.55%

경장영양제	경관영양보급	하모닐란액	22,052	9.93%

해열진통소염제	해열진통	데노간주, 오파스트	21,423	9.09%

순환기계	고혈압, 고지혈증	오마론, 코디핀, 크레아진 정	19,152	8.5%

정신신경계	정신분열, 신경안정	로도핀, 하이셉트, 콜리날 등	18,261	8.23%

호흡기계	호흡기관용	콜민A, 코디프로, 아세브로	9,740	4.2%

소화기계	소화불량, 위궤양	판프라졸, 판크론	5,935	2.44%

기타	항히스타민비타민 영양제 등	타리민, 푸라콩, D3베이스 등	21,645	9.53%

특판	가공품	항생제원료 등	7-ANCA, CAZ(H) 외	3,500	2.05%

임대	임대매출	임대매출	임대매출	109	0.05%

수출	완제 및 원료	항생제, 합성원료 외	세프카펜, 세프디토렌, 세프타지딤 등	63,830	30.43%

합 계	220,516	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제58기	제57기	제56기

데노간주	13,909	13,909	13,909

코디핀 4mg 100T	33,091	33,091	33,182

하아셉트정 5mg	51,845	51,845	52,064

콜리날연질캡슐	39,518	39,518	39,682

1) 산출기준- 데노간주 : 10바이알당 출하가 기준(부가세 별도)- 코디핀 4mg 100T : 100 정당 출하가 기준(부가세 별도)- 하이셉트정 5mg : 30 정당 출하가- 콜리날연질캡슐 : 90캡슐당 출하가 기준(부가세 별도)2) 주요 가격변동 원인- 보험약가 변동에 기인합니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	제58기	비율	비고

약 품및원 료	원재료	1. Cefditoren pivoxil	세프디토렌	7,387	9.35%	-

2. QACA	세프타지딤	4,509	5.71%	-

3. 7-ANCA	세프티족심	1,315	1.67%	-

4. Ceftazidime 5H2O	세프타지딤	1,534	1.94%	-

5. 기타	58,468	74.02%	-

소 계	73,213	92.69%	-

보조재료	1. VIAL	국내/수출용	986	1.25%	-

2. 기타	4,789	6.06%	-

소 계	5,776	7.31%	-

합 계	-	78,989	100%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이( 단위 : kg당 )

품 목	제58기	제57기	제56기

1. Cefditoren pivoxil (S/W)	JPY 167,250	JPY 167,250	JPY 167,250

2. HACA	USD 86	USD 86	USD 79

3. 7-ANCA	USD 560	USD 440	USD 400

4. Zotepine	JPY 144,000	JPY 144,000	JPY 144,000

1) 산출기준

- 당기에 해당 원재료의 최종구입가를 기준으로 표시하였습니다.2) 주요 가격변동원인

- 국제 환율차 및 원자재 가격변동 외 여러발생 요인들이 있습니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

구 분	제 형	단위	최 대생산량	생산량	기계가동률

제58기	제57기	제56기	제58기	제57기	제56기

남양공장	일반제	정제	T	500,000	291,330	280,878	270,281	58.3%	56.2%	54.1%

캡슐제	C	110,000	7,424	7,635	5,603	6.7%	6.9%	5.1%

시럽/현탁액제	B	1,000	4,484	8,039	7,894	448.4%	803.9%	789.4%

세파제	정제	T	140,000	134,882	81,962	169,172	96.3%	58.5%	120.8%

캡슐제	C	110,000	14,532	14,595	8,659	13.2%	13.3%	7.9%

분말주사제	V	8,000	7,214	7,309	4,973	90.2%	91.4%	62.2%

세립/건조시럽	Ton	36	25	18	26	68.6%	50.1%	72%

소 계

전주공장	세파제	API	Ton	120	75	76	56	62.8%	63.3%	47.0%

일반제	API	Ton	50	29	17	11	57.0%	34.1%	21.1%

소 계

합 계

* 참고 : 정제(T) 1Tab*1000, 캡슐(C) 1Cap*1000, 시럽/현탁(B) Btl*1000, 분말주사(V) Vial*10002) 생산능력의 산출근거

① 산출방법 등

- 산출기준 : 기계의 이론적 능력 X 월별 평균 가동일수 X 12개월

- 산출방법은 ①항목의 산출기준을 적용하였습니다.

② 평균가동시간은 하단의 "당해사업년도 당기가동율"을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 생산실적 및 가동률 1) 생산실적

(단위 : 백만원)

제 품 명	약 효 군	생산실적

제 58기	제 57기	제 56기

세프카펜	항생제원료	18,399	10,144	17,467

데노간	해열진통제	11,400	11,260	10,139

코디핀	순환기계	3,097	4,512	2,852

하이셉트	정신신경계	1,316	4,435	7,990

세프메타졸	항생제원료	5,291	3,787	4,627

기타(원료 등)	수액제, 원료	168,812	126,118	154,341

합 계	208,315	160,256	197,416

2) 당해 사업년도의 가동률(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)	당기 가동가능시간	당기 실제가동시간	평균가동률

남양공장(인력)	107,240	131,936	123%

전주공장(인력)	55,472	54,680	99%

* 인력가동율 : 1일(8시간/1인) 기준

다. 생산설비의 현황 등 1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	43,660.40	10,881	-	-	10,881	-	-	10,881	-

자가	완주군	31,267.20	2,564	-	-	2,564	-	-	2,564	-

소 계	13,444	-	-	13,444	-	-	13,444	-

관리부문	자가	부산시	1,050.00	530	-	-	530	-	-	530	-

소 계	530	-	-	530	-	-	530	-

합 계	13,974	-	-	13,974	-	-	13,974	-

[자산항목 :건물 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	14,749.96	13,504	-	-	13,504	3,983	-	9,521	-

자가	완주군	11,113.67	12,141	-	-	12,141	1,978	-	10,163	-

소 계	25,645	-	-	25,645	5,961	-	19,684	-

관리부문	자가	부산시	1,133.40	74	-	-	74	31	-	42	-

소 계	74	-	-	74	31	-	42	-

합 계	25,718	-	-	25,718	5,992	-	19,726	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	폐수처리장 외	2,914	139	578	2,475	1,798	-	677	-

자가	완주군	수전설비 외	6,597	196	-	6,792	2,193	-	4,599	-

자가	광교	인테리어 외	524	-	-	524	163	-	361	-

소 계	10,035	335	578	9,791	4,154	-	5,637	-

관리부문	자가	서울시	인테리어 외	392	-	-	392	127	-	265	-

소 계	392	-	-	392	127	-	265	-

합 계	10,427	335	578	10,184	4,281	-	5,902	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	-	27,194	2,285	-	29,478	21,834	-	7,644	-

자가	완주군	-	38,147	4,030	776	41,401	23,722	279	17,400	-

자가	광교	-	7,312	617	-	7,930	6,293	-	1,636	-

합 계	72,653	6,932	776	78,809	51,849	279	26,681	-

[자산항목 : 기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	-	1,939	188	1	2,127	1,723	-	404	-

자가	완주군	-	590	29	-	619	430	-	189	-

자가	광교	-	379	59	-	438	276	-	162	-

소 계	2,909	276	1	3,184	2,429	-	755	-

관리부문	자가	서울시	-	1,272	381	79	1,574	960	-	615	-

소 계	1,272	381	79	1,574	960	-	615	-

합 계	4,181	657	80	4,758	3,388	-	1,370	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기말잔액	감가상각누계액	감액손실누계액	기말미상각잔액	비 고

증가	감소

생산/R	자가	화성시	업무용차량	6	-	-	6	6	-	-	-

합 계	6	-	-	6	6	-	-	-

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제 58기	제 57기	제 56기

약품원료	약품원료	상 품	수출	-	-	-

내수	56,179,701	48,428,550	33,695,020

합계	56,179,701	48,428,550	33,695,020

제 품	수출	63,100,366	38,894,949	67,846,216

내수	79,712,677	77,902,168	77,924,572

합계	142,813,043	116,797,117	145,770,788

보조재료	수출	-	-	-

내수	23,031	21,754	34,364

합계	23,031	21,754	34,364

원재료	수출	-	89,331	530,293

내수	3,499,575	2,415,352	5,072,411

합계	3,499,575	2,504,683	5,602,704

가 공 료	수출	-	-	-

내수	17,031,080	16,930,032	9,296,117

합계	17,031,080	16,930,032	9,296,117

임 대 료및 기타	수출	729,441	1,151,312	313,747

내수	240,421	575,241	296,107

합계	969,862	1,726,553	609,854

합 계	수출	63,829,807	40,135,592	68,690,256

내수	156,686,485	146,273,097	126,318,591

합계	220,516,292	186,408,689	195,008,847

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로① 내수 - 직접거래 : 회사 ▶ 병원,약국 ▶ 소비자 - 도매거래 : 회사 ▶ 도매거래선 ▶ 병원,약국 ▶ 소비자② 수출 - 종합상사나 전문 Agency를 통해 수출이 이루어짐

2) 판매방법 및 조건① 내수 - 직접거래 : 영업사원이 거래선을 통해 제품을 소개, 설명하여 주문을 받고 대금을 직접수금 - 도매거래 : 도매 담당자가 별도로 구분되어 있어 도매선을 통해 제품주문을 받고 대금수금② 수출 - 수출대금은 전신환송금(T/T) 및 수출환어음 매입의뢰(Nego 방식) 등을 통해 회수함3) 판매전략 ① 내수- ETC제품 : 전문의약품으로 제품의 효과에 따라 경쟁력을 높이기 위한 학술자료 제공, 제품의 우월성 확보전략 - OTC제품 : 제품의 인지도에 따라 매출에 가장 큰 영향을 주는 특성으로 인해 거래선에서는 마진, 소비자에게는 인지도 확보를 위한 전략중심 ② 수출 - 일본 및 중국시장 등 기존시장의 시장점유율을 더욱 확대하고 R Pipeline 확대를 통해 신규시장 진출

5. 수주상황업계 영업특성상 장기계약에 의한 특정제품의 매출형태는 극히 드문 경우로 특별히 수주계약에 의한 공급형태로 이루어지고 있지 않습니다. 6. 금융상품의 위험관리와 공정가치당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 각각 위험요인에 대해 지속 점검을 하고 있습니다.개별실체에 대한 금융상품의 위험관리와 공정가치는재무제표 주석 26. 금융상품의 위험관리와 공정가치를 참고하시기 바랍니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항회사는 당기말 현재 통화선도거래, 통화옵션, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있지 않습니다. 8. 경영상의 주요계약 등당사의 보고서 작성 기준일 현재 당사의 일상적인 영업활동 이외 발생한 중요한 비경상적인 계약의 내용은 아래와 같습니다.

가. 라이센스아웃(License-out) 계약

(단위 : 백만원)

품 목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총계약금액*	수취금액*	진행단계

KL1333	NeuroVivePharmaceutical AB	전세계(한국, 일본 제외)	2017.04.28	2039.12.31	62,700	2,200	국내 임상1상

합 계	62,700	2,200

※외화금액은 계약서 작성일기준 환율로 환산외화금액으로 표시함

1) 품목 : KL1333

계약상대방	NeuroVive Pharmaceutical AB(스웨덴)

계약내용	미토콘드리아 이상 등 희귀질환 적응증으로 미국 및 유럽 등에서의 임상개발을 위한 신약 KL1333 Compound의 기술수출

대상지역	전세계(한국, 일본 제외)

계약기간	계약체결일 : 2017.04.28계약종료일 : 2039.12.31

총계약금액	57백만불, 로열티는 별도

수취금액	금액>

계약금 1차(Upfront Payment) : 1백만불, 2017년 06월 수취계약금 2차(Upfront Payment) : 1백만불, 2018년 05월 수취※ 계약금 및 단계별로 개발목표에 도달하여 수령한 Milestone은 반환의무가 없음

금액>

※ 계약금 및 단계별로 개발목표에 도달하여 수령한 Milestone은 반환의무가 없음

계약조건	계약금 1차(Upfront Payment) : 1백만불, 2017년 06월 수취계약금 2차(Upfront Payment) : 1백만불, 2018년 05월 수취계약금 3차(Upfront Payment) : 1백만불, 국내 임상1상 반복투여 후 결과 종료 시

마일스톤(Milestone) : 54백만불

로열티(Royalty) : 허가승인 이후 상업화될 경우 판매 금액에 따른 별도의 Sales Milestone과 Royalty 수령

임상, 등록, 상업화 실패시 계약은 종료될 수 있으며, 계약 종료시에도 회사의 위약금 지급의무는 없음

회계처리방법	계약금 수취액 2,200백만원($1,100원 기준)은 임상1상 최종 종료시까지 분할하여 수익 인식

마일스톤 : 각 단계별 입금 시 전액 매출 인식

대상기술	KL1333은 미토콘드리아 질환 환자로부터 분리한 세포의 ATP 생산을 증가시키고 젖산 및 활성산소종의 생성을 억제시키는 물질로 KL1333이 세포의 NAD+ 양을 증가시켜 특정 신호전달계를 통해 미토콘드리아 생합성을 유도하고 이 물질은 활성산소종 억제 효과 위주였던 기존 약물과는 달리 세포 에너지 대사 활성화를 유도하고 미토콘드리아의 기능 및 생합성을 증가시켜줌으로써 치료 효과를 나타내는 새로운 기전임.

개발진행경과