대한항공 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

국제항공운송협회(IATA)의 발표자료에 따르면, 2023년 8월 국제 항공여객 수송은 전년 대비 30% 증가하였으며, 2019년 대비 12% 감소하였습니다. 지역별로 살펴보면 특히, 북미 지역이 강세를 지속하며 2019년 수준을 상회하였으며, 아시아태평양 지역은 중국노선 부진 영향으로 여전히 75%의 회복률을 나타내고 있습니다.

한편, 동기간 국제 항공화물 공급과 수송은 전년 대비 각각 12%, 1% 증가하였습니다. 여객기 운항 회복에 따른 Belly 공급 증가로 화물 공급이 빠르게 증가하고 있는 반면, 인플레이션으로 인한 소비 심리 위축, 기업 체감경기 악화 등으로 화물 수요는 약세를 보이고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 공시대상 사업부문의 구분

(가) 항공운송사업1) 여객사업

2023년 3분기에는 구주, 중국, 일본 노선을 중심으로 직전 분기 대비 공급을 8% 늘리며, 엔데믹 이후 첫 여름 휴가 및 추석 연휴를 맞은 시장의 집중된 수요에 선제적으로 대응하였습니다. 여름 휴가 및 황금 연휴 특수에 힘입어 전 노선에서 고르게 수송, 수익이 2분기 대비 증가하였으며(수송 +10%, 수익 +15%) 특히 미주, 구주행 상용/관광 목적 수요를 위시한 HIGH CLS 실적이 호조세를 보이며 2분기 대비 Yield 또한 5% 제고하였습니다.

당사의 2023년 3분기 누적 여객 수송실적(RPK, Revenue Passenger Kilometer)은 2019년 대비 79% 수준으로 회복되었으며, 전년 동기를 기준으로 155% 증가하였습니다. 미주발 동남아 및 중국행 수요의 견조한 흐름을 기반으로 하여, 여름 성수기 및 황금 연휴 기간 한국발 관광, 방문 수요를 회복한 미주 노선에서는 전년비 수송실적이 95% 증가하였습니다. 특히, 구주 노선은 양방향 고른 실적 상승세를 기록하며 전년비 +324%로 수송실적이 큰폭 증가하였습니다. 공급 및 가격 경쟁이 격화한 악조건 속에서도 동남아, 대양주 노선은 각각 전년비 +211%, +331% 수송실적을 기록하였습니다. 엔저가 장기화 하면서 한국발 수요가 호조세를 이어가며 일본 노선 역시 전년비 수송실적을 크게 상회하였으며(+968%), 한국행 단체 여행 호조, 중국행 비자 발급 절차 간소화 등이 호재로 작용하며 중국 노선 수송실적도 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

국내선은 국제선 단거리 및 지방발 국제선 회복의 영향으로 인한 국내 수요 약세 속에서도 적시에 공급을 조정하여 구조적 변화에 탄력적으로 대응하고, 수요 집중 시기에 고단가 관광 수요를 유치한 결과 전년 동기 대비 수익을 +6% 제고하였습니다.

2) 화물사업

2023년 3분기 항공화물 시장은 중국노선 운항 회복과 더불어 하계 여객 성수기 도래에 따라 여객기 운항이 증가하며 공급이 지속 증가한 반면, 인플레이션 및 고금리 환경이 장기화되고 글로벌 경기 회복이 지연됨에 따라 수요는 감소 추세를 이어갔습니다. 특히 7월~8월 휴가 시즌 및 장기 휴일 영향에 따른 비수기 수요 약세가 두드러졌습니다.

8월 누계로 글로벌 항공화물 공급은 전년 동기간 대비 10% 증가한 반면 수요는 6% 감소하며 항공사간 수요 유치 경쟁이 심화 되었고, 이에 따라 시장 운임은 전년 대비 약 40% 하락하였습니다.(IATA) 시장 운임 하락과 저조한 수요 영향으로 당사는 3분기 전년 동기간 대비 -51% 감소한 수익 실적을 기록하였습니다. 반면, 팬데믹 이전인 2019년과 비교하면 전반적인 물류비 상승이 반영되어 시장 운임은 약 35% 높은 수준을 유지하였으며 미주, 유럽 장거리 노선에서 수익이 증가하여 2019년 3분기 대비 43% 증가한 실적을 기록하였습니다.

당사는 비수기 사업 환경에 대응하여 선제적인 공급 조정 및 수요 유치를 위한 탄력적인 가격 운영으로 수익성을 유지하기 위한 노력을 지속하였습니다. 유럽 생산기지 집중 휴무기간 출하량 감소 예측을 통하여 사전 공급 조정을 실시하고, 급유지별 유가 변동을 모니터링하여 노선 구조를 변경하는 등 운항 경제성을 증대 하였습니다. 특히 강세를 보인 중국발 전자상거래 수요를 최대 유치하기 위하여 부정기편 운영 및 수송 조건에 따른 운임 다변화 등 적극적인 유치 활동을 전개하였습니다.

3) 항공우주사업

주요 매출 비중을 차지하는 민항기 제조 부분은 COVID-19에 따른 항공 수요 감소와 보잉 787 출고지연에 따른 당사 생산 부품의 납품중단으로 매출이 감소하였으나, 엔데믹 후 민항기 수요 증대에 따라 생산량이 증가하고 매출도 점진적으로 회복하고 있습니다.

군용기 MRO 부분은 미군 사업을 중심으로 중장기적으로 현재 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

무인기 부분의 지속적인 성장을 위하여 국내 시장 경험을 바탕으로 해외 국가와 사단무인기 및 중고도 무인기 수출을 추진하고, 후속 수직이착륙 무인기 소요 핵심기술 개발을 진행하고 있습니다. 당사는 국내 유일의 스텔스 무인기 국내 공인 실적을 보유한 업체로 미래 무인기 시장을 대비하여 2022년 '차세대 스텔스 무인기 개발센터'를 설립하고 국방과학연구소와 협력하여 저피탐 무인편대기를 설계 중에 있으며, 2023년 6월 다목적 스텔스 무인기 비행시범기 개발과제도 수주하여 유ㆍ무인 복합체계, 군집제어, 자율 임무수행 등 차세대 핵심기술을 확보해 국내 스텔스 무인기 개발을 주도해 나갈 계획입니다. 또한, 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, 이를 위해 UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발 과제를 진행하고 있습니다. 더불어 우주산업에서도 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 및 단간연결 엄빌리컬 개발, 추력 3톤급 고성능 상단엔진 개발 등 연구개발 과제를 수행하여 소형발사체 개발을 위한 핵심 기술을 확보하고 있으며 축적된 위성 관련 기술력을 바탕으로 한국형 위성항법시스템(KPS) 위성 구조계 제작, 한국형 BFT 대형통신위성 안테나 개발을 진행하고 있습니다. 최근에는 AI기술이 접목된 인스펙션 드론, 비파괴 검사 로봇 등을 개발하는 국가연구과제 참여를 통해 첨단항공우주 MRO산업 기반 마련에 앞장서고 있습니다.

(2) 한국시장 점유율

한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다.

구 분	국제여객
수송점유율	국제화물
수송점유율

대한항공	2021년	29.0%	30.9%

2022년	20.6%	32.1%

2023년 3분기	16.6%	24.0%

아시아나	2021년	18.9%	19.8%

2022년	14.2%	19.5%

2023년 3분기	11.6%	17.3%

기타	국내
항공사	2021년	5.8%	1.7%

2022년	26.3%	3.6%

2023년 3분기	39.1%	6.8%

해외
항공사	2021년	46.2%	47.6%

2022년	38.9%	44.7%

2023년 3분기	32.7%	51.9%

※ 공항공사 자료

- 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외)

- 화물: 국내출발 국제선 직화물 기준 (환적화물 제외)

(3) 시장의 특성

○ 계절에 따라 항공수요의 편차가 크며, 항공기 도입에 대규모 투자가 수반되어 공급탄력성이 낮음

○ 철도 등 타 교통수단에 비해 역사는 짧지만, 고속ㆍ장거리 수송에 있어서 경쟁우위 점유

○ 항공수요의 특성상 사회ㆍ경제적 환경변화에 따라 민감하게 반응

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음

다. 주요종속회사의 현황(1) ㈜진에어

㈜진에어는 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있습니다. 항공운송은 기술 혁신을 통해 항공기 자체의안전성은 물론이고, 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어낸 바, 여타 교통수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다.또한 항공운송업은 한 국가의 기간산업으로서 개별 기업의 상업적 목적을 넘어 국가와 지역 간 인적, 물적 교류의 매개체로 국민경제 발전에 이바지 할 뿐만 아니라 각 사회 간 문화 교류를 촉진하는 공익성 높은 사업 분야입니다. ㈜진에어를 비롯한 항공운송사업자는 생산과 판매가 동시에 일어나는 무형의 서비스를 제공하고 있기 때문에 판매되지 못한 경우 항공기의 출발과 동시에 그 가치를 상실하게 되며 재고가 잔존하지 않습니다.2023년 9월말 기준 ㈜진에어의 전체 매출 중 94.7%는 여객 운송 서비스에서 발생하였고, 화물 운송 서비스와 기타 매출 비중은 각각 1.5%, 3.8% 수준입니다. ㈜진에어의 서비스 상품은 항공기를 통하여 주로 제공되며, 2023년 9월말 기준 리스계약을 통하여 BOEING 737-800 19대, BOEING 737-900 3대, BOEING 737-8 1대, BOEING 777-200 4대, 총 27대를 보유하고 있습니다. 주요 원재료인 항공유는 GS칼텍스, S-OIL 등으로부터 매입하고 있습니다.

(2) 한국공항㈜

한국공항㈜는 1999년 5월1일부로 비상장사인 ㈜한국항공과 합병 이후 기존에 영위하였던 항공기 지상조업, 기내식지원 및 부대사업 이외에 항공기 급유업, 항공화물 취급업, 제주 생수/축산 사업 및 제주민속촌 등으로 사업범위가 대폭 확대되었으며, 2005년에는 FORKLIFT 렌탈사업에, 2006년에는 9S(Southern Air)를 시작으로 항공기 정비업에 진출하였습니다. 2020년 10월에는 인천국제공항 급유시설 임대운영 사업을 시작하였습니다.

항공운수보조 분야에서는 지난 50여년간의 축적된 KNOW-HOW와 우수한 조업 품질을 바탕으로 한 경쟁력으로 그 동안 다수의 외국 항공사를 고객으로 유치하는 등 서비스 부문에서 많은 장점을 지니고 있습니다. 특히 조업 품질의 대외 공신력 강화를 위해 2022년 8회 연속 ISAGO(IATA Safety Audit for Ground Operations) 무결점 인증 갱신심사 통과 및 화물 보세구역 운영부문 AEO 공인 취득으로 더욱 더 안정적이고 경쟁력 있는 사업체질을 갖추게 되어 항공기취급업 부문의 선도적인 위치를 확보하게 되었고, 국제적으로도 손색없는 회사로서의 위치를 더욱 견고히 하게 되었습니다.

(3) 한진정보통신㈜

한진정보통신㈜는 1989년 11월 4일 설립되어 1990년 4월 1일부터 영업을 개시하였으며, 정보처리 관련 소프트웨어의 개발 및 판매, 시스템개발 및 설계의 컨설팅 용역,전기통신 및 정보처리관련 기기ㆍ부품의 임대 및 판매와 설치ㆍ보수 및 운영에 관한 사업을 영위하고 있습니다.

한진정보통신㈜는 1993년 12월 1일 주식회사 한진데이타통신을 흡수합병하여 부가가치통신서비스, 통신망시설 운영, 데이터 교환 및 전송서비스 및 데이터베이스 서비스를 영업목적에 추가하였습니다. 2000년 4월 1일 한국공항 주식회사로부터 공간정보사업부문을 양수받아 항공측량사업, 지도제작사업, 측지측량업, 지리정보 및 기술연구사업 등을 수행하였으나, 2012년 7월 31일에 해당 사업을 중단하였습니다.

한편, 2016년 4월 30일 유니컨버스 주식회사로부터 콜센터사업을 양수받아 서비스를 개시하였고, 2017년 9월 30일 유니컨버스 주식회사의 전체 영업을 양수받아 기업용APPS, UC서비스, 메시징서비스, CLOUD서비스 등을 개시하였습니다.

(4) 아이에이티㈜아이에이티㈜는 ㈜대한항공과 미국 UTC 그룹의 Singapore 소재 자회사인 UTIC-Asia사가 공동으로 출자하여 2010년 12월 설립되었으나, 2021년 9월 ㈜대한항공이 UTIC-Asia 지분 전량 양수 및 배당금을 지급 완료하여 100% 자회사로 전환되었습니다. 아이에이티㈜는 항공용 대형 엔진(GE90, PW4090, PW4168/70) 엔진 시운전에 대한 정비사업에 주력하고 있으며, 2023년 이후 신형 항공기 엔진(PW1100G)을 추가하는 등 사업영역 확대를 추진 중입니다.(5) ㈜왕산레저개발

㈜왕산레저개발은 인천시와 ㈜대한항공이 2011년 3월 맺은 업무협약을 기반으로 2014 인천 아시안게임 요트경기장 건설을 위하여 사업을 추진하였습니다.

2014년 아시안게임 요트경기 및 장애인 아시아요트경기대회를 치렀으며, 2016년 8월 26일 용유 왕산마리나 조성사업 준공이 완료되었습니다. 2017년 6월 16일 인천시와 대물변제 계약 체결함으로써, 해상계류장 266선석, 육상계류장 34선석에 대하여 전면 영업을 개시하였습니다. 또한 2018년 7월 27일 선박주유소의 영업을 시작하고 2020년 5월 마리나 선박 대여업 및 관리업 진출 등 마리나 관련사업을 다각화하고 있으며, 현재 건축물 개조 공사가 완료되어 상업 시설 중 사무공간은 공실없이 임대 완료하고, 2022년 5월부터 판매시설도 임대를 개시하였으며 지속적으로 임대를 추진하고 있습니다. 향후 추가 개발을 통해 육상 계류시설, 상업시설 증축, 클럽하우스 및 숙박시설 등을 포함한 해양레저복합단지로의 개발을 예정하고 있습니다.

(6) Hanjin Int'l Corp.

Hanjin International Corp. (HIC)는 1989년도에 설립한 대한항공 100% 출자 법인으로, LA 윌셔그랜드센터를 소유하고 있습니다. 2011년 12월 윌셔그랜드호텔의 영업 종료 후 재개발을 통해 높이 335m, 총 73층 규모의 호텔 및 오피스 복합 건축물인 윌셔그랜드센터를 2017년 6월 개관하여 운영 중입니다.

윌셔그랜드센터는 889개 객실을 보유한 인터컨티넨탈호텔, 1만 1천 200평 규모의 사무공간, 7층 규모의 저층부 상업공간 및 컨벤션 공간을 갖춘 최첨단 건물로, 미국 환경단체인 미국그린빌딩위원회가 주관하는 친환경 건물인증 '리드'(LEED) 골드(Gold)를 획득하기도 했습니다.

(7) 기타칼제이십사차유동화전문유한회사, 칼제이십오차유동화전문유한회사, 칼제이십육차유동화전문유한회사, 칼제이십칠차유동화전문유한회사, 칼제이십팔차유동화전문유한회사는 대한항공 및 기타 당사자 사이에 체결되는 계약에 따른 수익권 및 이에 부수하는 권리의 자산유동화법에 의한 취득, 관리, 운용 및 처분을 사업의 목적으로 하고 있습니다.

라. 사업 부문별 재무 정보(1) 제62기 3분기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	11,546,604,564	94.7%	1,567,638,805	102.5%	29,218,354,737	89.9%

항공우주사업	377,943,680	3.1%	-2,433,774	-0.2%	1,247,883,300	3.8%

호텔사업	124,721,090	1.0%	-36,136,344	-2.4%	1,587,307,816	4.9%

기타사업(*1)	147,261,308	1.2%	424,187	0.1%	437,688,515	1.4%

연결조정액	-478,137,733	-	-23,704,730	-	-2,536,416,299	-

연결후금액	11,718,392,909	-	1,505,788,144	-	29,954,818,069	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.(2) 제61기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	13,722,005,301	94.3%	2,881,068,800	101.6%	28,023,721,090	89.7%

항공우주사업	491,014,184	3.4%	-672,650	0.0%	1,237,069,917	4.0%

호텔사업	163,608,234	1.1%	-49,480,428	-1.7%	1,557,977,069	5.0%

기타사업(*1)	176,317,579	1.2%	5,333,379	0.1%	436,192,094	1.3%

연결조정액	-456,850,479	-	-5,662,347	-	-2,257,259,148	-

연결후금액	14,096,094,819	-	2,830,586,754	-	28,997,701,022	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.(3) 제60기

구 분	(단위: 천원)

매출액	영업이익	총자산

금액	비중	금액	비중	금액	비중

항공운송사업	8,732,860,012	93.5%	1,500,962,261	106.8%	25,533,326,175	89.9%

항공우주사업	366,668,721	3.9%	-36,998,274	-2.6%	1,045,495,567	3.7%

호텔사업	94,285,533	1.0%	-58,395,437	-4.2%	1,465,355,903	5.2%

기타사업(*1)	147,431,218	1.6%	67,608	0.0%	345,218,924	1.2%

연결조정액	-324,420,844	-	12,332,475	-	-1,717,493,385	-

연결후금액	9,016,824,640	-	1,417,968,633	-	26,671,903,184	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.

※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부 마. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수(1) ㈜대한항공

당사의 환경영향에는 항공기 운항 시 배출되는 이산화탄소와 이착륙 소음, 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수, 대기오염물질 등이 있으며, 배출권거래제, 화학물질관련법 등 국내외 환경규제를 적용 받고 있습니다.

당사는 연료효율이 높고 소음 발생이 적은 최신의 친환경항공기를 지속 도입하여 항공기 운항 과정에서 발생하는 배출가스와 소음을 최소화 하고 있으며 다각적인 연료절감 과제를 시행하여 이산화탄소 배출량을 줄여 나가고 있습니다.

또한, 지상의 각 사업장에서 발생하는 대기오염물질과 수질오염물질 등은 법적 배출 허용 기준의 50% 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 화학물질의 안정적인 관리를 위해 화학물질관리시스템을 구축하여 화학물질 입출고 정보와 사용현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 「환경 오염 피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률」에 따라 환경오염 피해 발생시 법적 책임 보상(환경 복구, 손해배상 등)및 환경영향(수질, 대기, 토양 오염 등) 피해에 대응하기 위하여, 전사 해당 사업장에 대해 환경책임보험을 가입하여 회사에 미치는 영향을 최소화 하고 있습니다.

(2) ㈜진에어㈜진에어의 환경영향은 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음과 항공기 정비 및 지상조업 과정 중에 발생하는 폐기물, 대기오염물질 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있으며 국내 배출권거래제, ICAO CORSIA(국제항공 탄소상쇄제도), 화학물질 관련법 등 다양한 국내외 환경 규제를 적용받고 있습니다. 이 중 항공기 정비, 지상조업과정 및 그에 따른 폐기물 처리 등은 폐기물 관리법 등 관련 법적 사항과 배출 허용 기준을 엄격히 준수하며 외부 폐기물 처리업체와 계약하여 자체 처리 중에 있습니다. 또한, 점차 강화되는 탄소배출 규제에 대응하기 위해 관련 세미나, 교육 등에 적극적으로 참여하여 항공업계 주요 동향 및 환경 이슈를 파악하고 있습니다.(3) 한국공항㈜

한국공항㈜의 환경영향에는 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 세탁사업에서 발생하는 폐수, 그리고 정비차량 페인트 도장으로 인한 대기오염물질 등이 있습니다.

한국공항㈜는 조직관리 / 수하물 / 상ㆍ하역 / Towing / 탑재관리 / 화물부문 등에 대한 ISAGO 인증을 취득하여 전사적인 환경경영체제를 구축ㆍ운영하고 있으며, 환경을 보전하는 사회적 책임을 다하고자 정부의 '미세먼지 저감대책'이라는 방향에 맞춰 특수차량 배출가스 점검, 경년장비 교체, 신규 장비 도입 시 전기동력장비 검토를 실시하고 있습니다.한국공항㈜는 2021년 7월부터 먹는샘물 '한진 제주퓨어워터'를 친환경 무라벨 제품으로 생산하고 있으며, 2021년 11월부터는 승객 수하물과 항공화물의 Wet Damage 및 파손 등을 방지하기 위해 사용하는 포장비닐을 친환경 재생비닐로 전면 교체해 ESG 경영을 적극 실천하고 있습니다. 또한, 환경경영을 위한 지속적인 방안으로 하절기 냉방 관리지침, 동절기 난방 관리지침을 직원들에게 각인시켜주어 에너지 절감 효과를 달성하고 있습니다.마지막으로 각 사업장에서 발생하는 오염물질은 법적 배출 허용 기준치 미만으로 배출되도록 자체점검을 통해 엄격히 관리 및 교육하고 있으며, 세탁사업 과정에서 발생되는 화학물질(세제 및 약품)은 유해화학물질 사용 영업허가 취득(취급시설 설치검사적합판정, 장외영향평가서 적합 판정 등)을 통해 체계적으로 관리하고 있습니다.

(4) 아이에이티㈜아이에이티㈜의 환경영향은 항공기엔진 시운전 과정중 발생하는 폐기물 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있으며, 이러한 환경 영항을 최소화 하기 위해 사업장에서 발생하는 폐기물 발생을 최소화 하고, 발생된 폐기물은 전량 인가된 폐기물처리업체에 위탁처리 하고 있습니다. 또한, 정부 지정 폐기물처리관리시스템을 사용하여 폐기물 처리 현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.(5) Hanjin International Corp.미국 LA의 윌셔그랜드센터는 재개발 기간 중 캘리포니아 주 정부 에너지 및 환경 관련 법규를 준수하였으며, 주변 환경에 대한 영향을 최소화하고, 자연을 보호하기 위한 노력을 기울였습니다. 또한 동 건물은 2017년 10월 미국 그린빌딩위원회(USGBC)에서 개발한 친환경건물인증 제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design)의 Gold 등급을 취득하였습니다.