한진중공업홀딩스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소연결회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험 관리는 재무관리팀이 주관하고 있으며, 종속회사와의 공조하에 주기적으로재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다.

나. 시장위험(1) 환율변동위험

연결회사는 외화표시 대외거래에 수반되는 모든 외환을 관리함으로써, 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 영업수익 증대 및 운영의 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다.

연결회사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환관리 목적, 환관리 원칙 및 환관리 업무절차 등에 대한 별도의 관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 법인세비용차감전순이익의 확보를 전제로 실행하고 오차 범위를 초과하는거래등의 투기적 외환거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획 수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당기	전기

외화자산	-	-

외화부채	-	12,400,000

연결회사의 법인세비용차감전순손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산됩니다. 환위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대한 환율변동위험은 해당외화의 환율 5% 상승 및 하락인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

외화자산	-	-	-	-

외화부채	-	-	(911)	911

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예적금과 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 예적금과 차입금에 대한 이자율이 0.1%p 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소할 변동이자부 예적금과 차입금에 대한 이자수익(비용)으로 당 회계기간에 대한 세후손익은 11백만원(전기: (-)4백만원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.

다. 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성 자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등에서도 발생합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 A 신용등급 이상 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.장기대여금 중 3,078백만원은 종속회사인 주식회사 대륜E 발행한 상환전환우선주 투자자에게 대여한 것으로 해당 상환전환우선주가 전액 상환 및 지급되기 전까지 계속하여 부담하게 되는 의무입니다. 연결회사는 상환전환우선주 투자자의 재산상태 악화(파산, 회생, 지급불능 등을 포함) 등을 이유로 자금대여의 이행을 거절하거나 이 약정을 해지, 해제 또는 종료시키는 등의 행위를 할 수 없습니다.보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권(주석 7 참조)을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다. 라. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 차입구조의 안정성을 적정범위 내로 제어하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 ~3년이내	3년초과

매입채무	228,056	228,056	228,056	-	-

미지급금 및 기타채무	28,415	28,415	28,415	-	-

사채(유동성포함)(*1)	39,500	43,606	1,309	42,297	-

차입금(유동성포함)(*1)	573,294	626,813	211,417	237,016	178,380

입회금(유동성포함)(*1)(*2)	118,951	121,955	82,577	11,118	28,260

리스부채(유동성포함)(*3)	15,861	33,309	3,539	7,143	22,627

임대보증금(유동성포함)	1,783	1,783	1,778	5	-

파생상품부채(유동성포함)	133	133	113	20	-

합 계	1,005,993	1,084,070	557,204	297,599	229,267

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.
(*2) 잔존계약만기가 1년 이내인 입회금은 회원자격보증금의 만기가 도래하여 회원이 퇴회하고 입회금의 반환을 요구하는 경우 연결회사가 지급하여야 할 계약상의 최대금액입니다.
(*3) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다.

(2) 전기말(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 ~3년이내	3년초과

매입채무	247,623	247,623	247,623	-	-

미지급금 및 기타채무	25,632	25,632	25,632	-	-

사채(유동성포함)(*1)	57,823	60,091	60,091	-	-

차입금(유동성포함)(*1)	624,743	687,575	277,179	160,933	249,464

입회금(유동성포함)(*1)(*2)	118,080	121,955	81,460	4,875	35,620

리스부채(유동성포함)(*3)	17,294	35,473	3,421	6,978	25,074

임대보증금(유동성포함)	1,736	1,736	131	1,605	-

파생상품부채(유동성포함)	251	251	91	160	-

합 계	1,093,182	1,180,336	695,628	174,551	310,158

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.
(*2) 잔존계약만기가 1년 이내인 입회금은 회원자격보증금의 만기가 도래하여 회원이 퇴회하고 입회금의 반환을 요구하는 경우 연결회사가 지급하여야 할 계약상의 최대금액입니다.
(*3) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다.

마. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채총계 및 자본총계는 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2025년	2024년	2023년

부 채	1,337,356	1,429,144	1,497,922

자 본	479,823	420,523	367,799

부채비율(%)	278.7	339.8	407.3

바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

[부동산담보대출 파생상품]

당기말 현재 연결회사가 체결한 파생상품 계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	차입원금	계약기간	수취	지급	금융기관

현금흐름위험회피(이자율스왑)	15,000	2024-03-292027-03-29	3개월 평균 CD 수익률+ 1.78%	고정이자율5.28%	㈜우리은행

현금흐름위험회피(이자율스왑)	15,000	2025-03-312028-03-31	3개월 평균 CD 수익률+ 1.73%	고정이자율4.58%

상기 파생상품거래와 관련하여 당기 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가손익	기타포괄손익(*)

현금흐름위험회피(이자율스왑)	-	(126)	-	101

현금흐름위험회피(이자율스왑)	42	9	-	26

현금흐름위험회피(통화 및 이자율스왑)	(132)	-	-	(104)

(*) 기타포괄손익으로 인식한 파생상품평가손익은 법인세효과 반영 후 금액입니다.

[전환상환우선주 풋백옵션]당사는 공시서류작성기준일 현재 (주)대륜이엔에스 발행 전환상환우선주(1,170,905주, 749억원) 중에서 281,017주(180억원)를 상환하였으며, 잔여 주식 889,888주와 관련하여 본 주식의 주주와 매수청구권 및 매도청구권, 기타 특약사항 등을 정한 인수계약이 체결되어 있습니다.(1) 매수청구권(Put Option)에 관한 사항 ① 매수청구권자(인수회사)는 매수청구권 행사가능일에 (주)한진중공업홀딩스 또는 한진중공업홀딩스가 지정한 자에게 본 주식의 매수를 청구할 수 있다. (매수청구권 행사가능일 : 2027년 7월 28일, 2028년 7월 27일 및 매수청구권 행사 사유가 발생한 경우 2025년 7월 28일로부터 2028년 7월 27일까지 매 3개월이 되는 날 등)＊ 주당매매가액 : 주당 매매가액 = A + B - C A. 주당 발행가액 B. 본 주식 1주당 납입기일로부터 상환일까지의 기간 동안 발행가액에 연복리 4.60%를 적용하여 산정한 값을 말하며, A+ B의 계산식은 아래와 같다.

A + B = 64,000원 x (1+0.046)^d * d = {납입기일로부터 상환일까지의 기간의 일수(초일산입, 말일불산입)}/365

C. 1주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

② (주)한진중공업홀딩스는 매수청구권에 따른 매대대금 지급의무 이행을 담보하기 위하여, 회사가 소유한 (주)대륜E 보통주식 100%(향후 발행될 주식 포함)에 대하여 상환전환우선주의 주주에게 담보를 제공하여야 한다.

(2) 매도청구권(Call Option)에 관한 사항 (주)한진중공업홀딩스는 본 주식의 주주에게 본 주식의 매도를 청구할 수 있다.(매도청구기간 : 2026년 7월 28일 ~ 상환만기까지의 기간 중 매 6개월 마다)

(3) 발행회사와 (주)한진중공업홀딩스간 정산계약 체결 발행회사가 대상회사((주)대륜발전)의 모회사로서 대상회사의 주식 및 채권의 손실 및 이익으로 인한 변동성을 줄이기 위하여, 대상회사 주식 및 대상회사에 대한 채권으로부터 평가손실 및 처분손실이 발생하면 (주)한진중공업홀딩스로부터 이를 보전받고, 역으로 평가이익 및 처분이익이 발생하면 (주)한진중공업홀딩스에게 이를 지급하는 내용의 정산계약을 체결하였습니다.

> 도시가스업은 공급설비 및 안전관리 등 주요 도시가스 시설투자와 관련하여 장기저리의 정부정책자금을 조달받고 있어 상대적으로 시장금리 변동에 따른 위험이 낮습니다. 또한, LNG 도매요금과 소매요금은 각각 한국가스공사의 고시가격 및 공급비용을 반영한 지방자치단체의 정책에 따라 결정되어 상품가격의 변동에 따른 위험이 적은 편이며, 도시가스업은 내수산업으로 환율의 변동 위험에 대한 노출정도가 다른 산업에 비해 상대적으로 낮은 편입니다.대륜E 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 상각후원가측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험(1) 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금과 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 예금과 차입금에 대한 이자율이 0.1%p 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소할 변동이자부 예금과 차입금에 대한 이자수익(비용)으로 당 회계기간에 대한 세후이익은 49,370천원(전기: (40,975)천원)만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

나. 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권(주석 8 참조)을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다.

다. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과~3년이내	3년초과

매입채무	196,256,557	196,256,557	196,256,557	-	-

단기차입금(*1)	115,400,000	116,431,291	116,431,291	-	-

미지급금	19,561,095	19,561,095	19,561,095	-	-

미지급비용	201,228	201,228	201,228	-	-

유동성장기부채(*1)	3,262,343	3,417,278	3,417,278	-	-

유동성임대보증금	177,705	177,705	177,705	-	-

비유동성임대보증금	139,200	139,200	-	-	139,200

리스부채(유동성포함)(*2)	8,156,447	21,715,822	1,397,393	2,709,652	17,608,777

장기차입금(*1)	8,837,675	9,562,852	126,421	4,563,850	4,872,581

사채(*1)	39,500,313	43,606,100	1,309,400	42,296,700	-

합 계	391,492,563	411,069,128	338,878,368	49,570,202	22,620,558

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

(*2) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과~3년이내	3년초과

매입채무	206,063,246	206,063,246	206,063,246	-	-

단기차입금(*1)	121,200,000	122,589,599	122,589,599	-	-

미지급금	5,554,933	5,554,933	5,554,933	-	-

미지급비용	297,324	297,324	297,324	-	-

유동성장기부채(*1)	4,233,292	4,567,124	4,567,124	-	-

유동성일반사채	39,614,066	41,605,000	41,605,000	-	-

유동성임대보증금	130,565	130,565	130,565	-	-

비유동성임대보증금	139,200	139,200	-	-	139,200

리스부채(유동성포함)(*2)	8,188,793	21,874,553	1,336,423	2,653,311	17,884,819

장기차입금(*1)	11,780,018	12,801,636	145,260	6,060,613	6,595,763

합 계	397,201,437	415,623,180	382,289,474	8,713,924	24,619,782

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.

(*2) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2025년	2024년	2023년

부 채	530,316,155	539,576,358	548,035,515

자 본	334,691,807	327,572,427	336,417,094

부채비율(%)	158.4	164.7	162.9

향후 경쟁이 치열한 시장환경에서 생존을 위하여 마케팅전략, 서비스수준, 코스관리 등에 대한 장기적인 측면에서 종합적인 경영진단 및 대안을 수립하는 등의 적극적인 준비를 해야 할 것입니다. 경쟁이 치열한 지역의 '골프장 매물'이 M 나타나고 있으며, 향후 종합적인 측면에서 검토를 하고 성공전략요소를 추출하여 철저한 준비를 하여야 합니다. 한일레저는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기예금, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로구성되어 있습니다. 가. 시장 위험 (1) 이자율 위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.2025년 12월 31일 현재, 다른 변수가 일정하고 예적금에 대한 이자율이 0.1% 포인트 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소할 변동이자부 예적금에 대한 이자수익으로 당 회계기간에 대한 세후이익은 7,729천원(전기 : 475천원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.(2) 주가변동 위험회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 회사의 지분투자증권의 시가는 각각 127,530천원 및 92,436원입니다(주석 7참조). 상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 당기와 전기의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들이 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다. (단위: 천원) 구분 자본에 대한 영향 당기 전기 상승시 30,263 21,935 하락시 (30,263) (21,935) 나. 신용 위험 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. (1) 위험관리 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.보고기간종료일 현재 각 금융자산의 장부금액만큼 신용위험에 노출되어 있습니다. 다. 유동성 위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~3년이내 3년초과 ~ 매입채무 475,480 475,480 475,480 - - 미지급금 539,972 539,972 539,972 - - 입회금(*1,*2) 120,555,777 123,559,500 84,181,500 11,118,000 28,260,000 리스부채(*2) 5,261,987 5,840,929 1,850,796 3,890,131 100,002 (*1) 잔존계약만기가 1년 이내인 입회금은 회원자격보증금의 만기가 도래하여 회원이 퇴회하고 입회금의 반환을 요구하는 경우 회사가 지급하여야 할 계약상의 최대금액입니다. (*2) 입회금 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자비용을 포함한 금액입니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과 ~3년이내 3년초과 ~ 매입채무 518,209 518,209 518,209 - - 미지급금 532,214 532,214 532,214 - - 입회금(*1,2) 119,685,663 123,559,500 83,065,000 4,874,500 35,620,000 리스부채 6,626,716 7,630,823 1,798,439 3,757,853 2,074,531 (*1) 잔존계약만기가 1년 이내인 입회금은 회원자격보증금의 만기가 도래하여 회원이 퇴회하고 입회금의 반환을 요구하는 경우 회사가 지급하여야 할 계약상의 최대금액입니다. (*2) 입회금 및 리스부채에 표시된 계약상 현금흐름은 이자비용을 포함한 금액입니다. 라. 자본 위험 관리 회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원, %) 구 분 2025년 2024년 2023년 부 채 138,850,844 140,306,848 143,260,008 자 본 59,724,320 59,899,903 59,075,788 부채비율(%) 232.5 234.2 242.5 대륜발전은 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하며 관리합니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기예금, 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예적금 및 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 예적금 및 차입금에 대한 이자율이 0.1%p 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소할 변동이자부 예적금 및 차입금에 대한 이자수익(비용)으로 당 회계기간에 대한 세후이익 50,523천원(전기: 54,828천원)만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다. 나. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 회사는 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성 자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등에서도 발생합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 A 신용등급 이상 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 다. 유동성위험 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 ~ 매입채무 31,323,741 31,323,741 31,323,741 - - 미지급금 13,740,974 13,740,974 13,740,974 - - 미지급비용 73,896 73,896 73,896 - - 임대보증금 35,000 35,000 30,000 5,000 - 유동성장기부채(*1) 56,942,984 57,611,911 57,611,911 - - 단기차입금(*1) 20,000,000 20,629,244 20,629,244 - - 장기차입금(*1) 284,987,452 324,140,334 11,899,534 138,733,598 173,507,202 리스부채(유동성포함)(*2) 2,497,303 5,810,499 311,123 580,852 4,918,524 합 계 409,601,350 453,365,599 135,620,423 139,319,450 178,425,726 (*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다. (*2) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다. (2) 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년이내 1년초과~3년이내 3년초과 ~ 매입채무 41,042,644 41,042,644 41,042,644 - - 미지급금 12,097,812 12,097,812 12,097,812 - - 미지급비용 42,711 42,711 42,711 - - 임대보증금 35,000 35,000 30,000 5,000 - 유동성장기부채(*1) 54,640,702 55,413,988 55,413,988 - - 단기차입금(*1) 20,000,000 20,602,137 20,602,137 - - 장기차입금(*1) 341,930,436 395,726,164 13,973,918 138,883,764 242,868,482 리스부채(유동성포함)(*2) 2,557,526 6,055,759 308,924 613,115 5,133,720 합 계 472,346,831 531,016,215 143,512,134 139,501,879 248,002,202 (*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다. (*2) 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다. 라. 자본위험관리 회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 2025년 2024년 2023년 부 채 588,199,394 653,769,625 715,471,661 자 본 517,522,175 466,858,824 404,592,825 부채비율(%) 113.7 140.0 176.8 6. 주요계약 및 연구개발활동 한진중공업홀딩스>한진중공업홀딩스는 한진중공업홀딩스그룹의 지주회사로서 '창조의 원' , '한진중공업', 및 '대륜'브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있습니다. 이에 회사는 한진중공업홀딩스 브랜드에 대한 가치를 제고하고 내외부적으로 그 가치를 공유 및 향상시키고자외부평가기관에 의뢰하여 보유가치를 재산정하였으며, 이 결과를 기준으로 2013년부터 사용료를 수취하기로 하였습니다. 브랜드사용로는 각사별 연간(연결)매출액을 기준으로 하기의 사용요율로 청구됩니다. (단위:백만원) 과 목 사용요율 2025년도 상표권수익 비 고 ㈜대륜E(주)대륜발전 매출액의 0.03% 236 115 ㈜한일레저 매출액의 0.03% 7 계 358 >대륜E 2006년 10월 25일 한국가스공사와 도시가스용 천연가스를 안전하고 안정적으로 수급하기 위하여 천연가스 수급계약을 체결하였습니다. 이 계약기간은 체결일로부터 2026년 11월 30일까지이며, 한국가스공사와 당사는 본 계약 체결 이후, 정부의 가스산업 경쟁도입 등 제반정책 변화로 인해 신규 가스도매사업자가 등장하는 등 예측하지 못한 상황이 발생 하는 경우 손해배상없이 계약을 해지할 수 있습니다. 대륜발전은 2013년 11월 28일 한국가스공사와 발전용 천연가스를 안전하고 안정적으로 수급하기 위하여 천연가스 수급계약을 체결하였습니다. 계약기간은 공급개시일로부터 2033년 11월 30일 까지 이며, 한국가스공사와 당사는 본 계약 체결 이후, 공급자가 여하한 이유에서건 연속 4개월간, 또는 12개월 중 6개월 동안 월간 약정물량의 최소 85%를 인도하지 못할 경우 계약을 해지할 수 있습니다. 대륜발전의 별내지점은 발전설비 유지보수와 관련하여 Siemens Industrial Turbomachinery AB와 계약을 체결하였고, 양주본점은 두산중공업(주) 등과 Long Term MaintenanceServices 계약을 체결하고 있습니다. 7. 기타 참고사항 가. 사업부문별 현황 당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 입니다. 지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시킬수 있으며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.당사는 한진중공업홀딩스그룹 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2010년부터 당사의 보유상표를 사용하는 회사와 개별적으로 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 브랜드 사용료는브랜드를 사용하는 회사의 (연결)매출액을 기준으로 산정되며, 2025년도에 인식한 상표권 사용수익은 358백만원입니다. 또한, 안정적 수익원 확보 및 다각화를 위해 부동산 임대사업도 수행하고 있으며, 서울 강남구 삼성동 소재 건물의 임대를 통해 약 2,040백만원의 수익을 실현하였습니다. 자회사에 대한 주식보유현황 및 지분율, 자산총액대비 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 자회사명 보유주식수(주) 지분율(%) 주식장부가액 자산총액대비 비중(%) 비 고 대륜E 9,085,600 91.08 284,045 74.30 비상장 한일레저 4,399,720 99.99 49,035 12.83 비상장 ※ 자산총액대비 비중은 자회사 주식의 장부가액을 당사의 자산총액 (382,267백만원)으로 나눈 비율임.(2025년 12월 31일 기준) ■ (주)대륜E : 도시가스사업부문 (산업의 특성) 도시가스산업은 가정용,영업용,업무용,산업용,발전용 연료를 공급하는 산업으로서, 국민생활에 필수적인 에너지원입니다. 또한, 연소시의 저공해성, 운반의 편의성, 사용 및 취급의 편의성 등에서 여타 에너지원에 비해 장점이 두드러지는 청정에너지입니다. 이러한 도시가스가 수용가에게 공급되기 위해서는 설비투자 (배관투자, 안전관리투자)비용이 많이 소요되는 장치산업적 특성과 공익사업적 특성을 가지고 있으므로 정부로부터 공급권역을 승인받아 도시가스를 공급하고 있습니다도시가스회사는 안전관리 및 안정적 공급의무를 지고 있으며, 도시가스사업법을 주된 법령으로 하여 정부로부터 안전문제와 요금책정에 있어 엄격한 통제를 받고 있습니다. 배관설비투자 및 안전관리투자를 위하여 에너지특별융자기금, 도시가스안전관리기금 등의 정책자금의 지원을 받고 있습니다. 도시가스산업은 도매부분과 소매부분으로 이원화 되어 있어, 도입계약에서부터 운반, 비축, 국내공급까지는 공기업인 한국가스공사가 담당하고 있으며, 최종소비자에게 공급하는 일반 도시가스부문은 민간기업인 34개 도시가스회사들에 의해 운영되고 있습니다. (산업의 성장성) 정부의 에너지 다변화 정책과 청정에너지 의무사용 지역 확대, 그리고 교토 기후협약의 발효에 따라 환경오염에 대한 관심이 높아지고 있으며 관련규제가 강화될 전망으로 친환경적이며 안정성이 높은 도시가스의 소비가 지속적으로 증가될 것으로 전망하고 있으나, 전기 난방기기 보급확대 및 지구온난화의 영향으로 인한 평균기온 상승 등은 판매량 상승에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. 2025년 12월 도시가스사업 통계월보(2025년 12월 자료) 기준으로 전국의 도시가스 공급량(누계)은 가정용은 48.3%, 일반용 12.4%, 업무용 7.2%, 산업용 16.6%, 수송용 4.5%, 연료전지용 등 기타 11.0%의 비율로 공급되고 있습니다. (경기변동의 특성) 영업용, 산업용을 제외하고는 경기변동과 연관성은 낮은편이나 난방이 많이 필요한 동절기와 적게 필요한 하절기의 계절적인 편차가 심하여 동절기의 가스 판매량 비중이 높습니다. (경쟁요소) 도시가스는 대규모 초기투자비용이 소요되고 사업의 허가에 대한 법적 규제로 인해 진입장벽이 높은 산업으로 중복시설투자 방지 및 보급촉진을 위해 정책적으로 지역독점성(공급권역)을 인정하여 동종업계간의 경쟁관계는 없으나, 타 에너지원(전기, 열, LPG, B-C유 등)과 경쟁관계에 있다고 할 수 있습니다. (관계법령 또는 정부의 규제) 당해 산업에 대한 규제법령 또는 정부의 규제로는 「도시가스사업법」이 있습니다. 또한 도시가스사업자는 가스요금, 공사비 등 가스사용자가 부담하여야 하는 금액의 징수방법 및 공급조건에 관한 도시가스 공급규정을 정하여 시ㆍ 도지사의 승인을 얻어야 하고, 그 사항을 변경하고자 하는 때에도 같습니다. 산업지원정책으로는 에너지 특별회계 융자금 등 정책금융지원이 활발하며, 도시가스산업은 장치산업으로 초기 설비투자비용이 많이 소요되므로 투자비의 일부를 가스사용자가 부담하는 시설분담금 제도가 있습니다. (영업개황 및 사업부문의 구분) (주)대륜E 공급권역은 서울특별시 노원구, 도봉구, 강북구, 성북구 일부 및 경기도 의정부시, 양주시, 동두천시, 연천군, 포천시 일부이며, 2025년 12월말 현재 공급가능 수요자수는 서울지역 64만세대, 경기지역 46만세대이며, 향후에도 영업활동 및 홍보활동을 적극적으로 추진하여 판매량을 높이기 위한 노력을 계속 할 것입니다. 당사의 2025년도 누적판매물량은 866백만㎥이며,지역별 판매물량은 서울이 497백만㎥로 전체 판매물량 대비 57.4%를 차지하고 있으며 경기지역이 369백만㎥로 42.6%를 점유하고 있습니다. (주)대륜E 사업부문은 도시가스부문, 공사부문, 상품 및 기타매출로 세분되며, 2025년 매출액기준으로 도시가스부문이 99%이상 점유하고 있습니다. (시장점유율 등) (주)대륜E 도시가스 판매점유율은 수도권지역에서 7.7%, 전국기준으로 3.5%입니다. (단위 : %) 회 사 명 2025년 12월 2024년 2023년 2022년 대 륜 3.5 3.5 3.6 3.8 삼천리 16.4 16.2 16.9 16.6 서 울 8.0 7.8 8.0 8.3 코 원 6.4 6.4 6.7 6.6 예스코 5.3 5.2 5.4 5.4 인 천 4.7 4.5 3.8 3.3 귀뚜라미 1.3 1.3 1.3 1.3 소 계 (수도권 7개사) 45.6 44.9 45.7 45.4 수도권외 지역(총 27개사) 54.4 55.1 54.3 54.6 합 계 100 100 100 100 * 자료 : 한국도시가스협회 (2025년 12월 도시가스사업 통계월보) (시장의 특성) (주)대륜E 공급하고 있는 지역은 서울 동북부와 경기 동북부지역으로 타사에 비해 가정용 수요가 많으며, 보급율 포화 및 에너지 절약의 영향으로 가스매출 증가 추이가 둔화되고 있습니다. (신규사업 등의 내용 및 전망) ① 집단에너지 사업(주)대륜E 사업다각화 및 신사업 개발을 통한 신성장 동력 확보를 위해 집단에너지 사업을 추진하고 있습니다. 집단에너지 사업이란 열병합 발전소 등 에너지 생산시설에서 생산된 열 또는 열과 전기를 해당지역 내의 주거, 상업시설 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업입니다. 이는 공동주택 및 업무 상업시설에 전기와 열을 One Stop System 으로 공급하여 사용자의 편익을 증대시킬 수 있을 뿐만 아니라, 수도권 전원개발 및 발전소 입지난 해결, 송전선로 건설비용 등 전력 관련 문제를 해결하고 에너지 이용 효율 증대, 환경오염 감소에 획기적인 기여를 할 수 있습니다. 이러한 다양한 사용자적, 사회적 편익을 제고하기 위한 정부의 분산형 전원 확대정책에 따라 집단에너지 사업을 추진하고 있습니다. 양주 옥정/회천지구 집단에너지 공급사업은 2008년 11월 집단에너지사업자에 선정되었으며 2009년 12월 (주)대륜발전을 설립하였고, (주)대륜E 약 2,746억원(출자지분 90.66%, 보유주식 68,665,956주)을 출자하였습니다. 2010년 8월, 별내지구 집단에너지 사업을 영위하는 별내지점(舊.별내에너지(주))을 경남기업으로부터 지분 760,000주를 매입하여 인수하였습니다.2022년 12월 31일 규모의 경제실현을 통한 사업시너지 극대화 및 상호보완을 통한 안정적인 열공급 능력 확보를 위해 (주)대륜발전이 존속법인으로 별내에너지(주)를 흡수합병하였으며, 2025년 12월말 현재 (주)대륜발전의 주식 96,192,966주(지분율 93.15%)를 보유하고 있습니다.② 연료전지발전 사업(주)대륜E 도시가스 판매량 증대 및 신재생에너지 신규사업 확대를 통한 매출이익 증대를 실현하고자 연료전지 발전사업을 추진하고 있습니다. 연료전지발전이란 도시가스를 활용하여 수소와 전기, 열을 생산하는 친환경ㆍ신재생ㆍ고효율 에너지 발전사업입니다. 당사가 추진 중인 연료전지발전 사업은 인근 주택 및 상업용 건물과 대용량 수요처에 안정적으로 전기를 공급하고, 발전 배열을 활용해 인근 주택용열 및 상업용 건물에 냉난방을 공급하여 당사의 에너지 자립 생태계 구축에 이바지할것입니다. 당사는 사업 진행을 위하여 전력거래소에서 운영하는 일반수소발전 입찰시장에 참여하여 공급권역내 연료전지 발전사업을 낙찰받아 적극적으로 사업을 확대해 나가고 있습니다. 2023년 도봉차량기지 연료전지 발전사업(39.6MW)을 낙찰받아 2025년 7월 시운전 진행 중이며, 2026년 4월 상업운전 예정입니다. 2024년에는 포천 이동교리 연료전지 발전사업(9.9MW)을 낙찰받아 2026년 3월 착공 예정이며, 2025년에는 포천 양문산단 연료전지 발전사업(4.95MW), 와이에이치파워1(9.68MW), 와이에이치파워2(9.24MW), 양주 용암(7.04MW), 양주 용암(1.76MW), 양주 서부권스포츠센터(2.85MW) 등 총 6개소(35.52MW)를 낙찰받아 지속적으로 연료전지 발전사업을 추진하고 있습니다. ■ (주)한일레저 : 골프장사업 (산업의 특성) 골프장 레저산업은 골프의 대중화를 통한 저변확대로 그 수요는 계속적으로 증가하고 있습니다. 특히 수도권주변 골프장의 경우 교통여건이 유리하고 접근성이 용이하여 수요와 공급이 편중되어 있는게 현재 우리나라의 골프장산업이라 할 것입니다. 골프장의 유형은 크게 회원제와 비회원제(대중형골프장)으로 분류되며, 회원제는 회원들이 입회비를 예탁하고 우선적인 이용기회를 부여하며, 비회원제는 불특정 다수의 사람들에게 균등한 이용기회를 부여하는 유형입니다. 골프장 산업은 단순히 스포츠 시설 운영을 넘어 경제ㆍ사회적 요인과 맞물려 있는 복합산업입니다. 골프장 산업은 여전히 큰 경제적 가치를 지닌 분야이지만, 인구구조 변화와 경기침체로 인해 수요 감소와 공급 과잉이라는 구조적 문제에 직면해 있습니다. 앞으로는 대중화, 친환경 경영, 디지털 혁신이 핵심 경쟁력이 될 것으로 보여집니다. (산업의 전망) 코로나가 엔데믹 국면에 들어가면서 해외 여행객의 증가로 국내 골프장의 수익성은 다소 둔화할 것으로 예상됩니다. 또한, 국내 경기침체, 골프 붐 진정, 해외 골프여행 증가 및 MZ세대를 중심으로 타 레저활동으로 이탈 등이 국내 골프 수요감소로 이어지며, 1인당 소비 단가가 하락하면서 골프장들의 수익률은 코로나 이전으로 하락할 것으로 전망됩니다. 하지만, 국내골프수요는 다양한 경험을 원하는 소비자 층의 확대로 다양한 트렌드와 새로운 시장이 열리고 있습니다. 골프산업이 지속적으로 성장하려면 효과적인 마케팅 전략과 서비스 혁신, 환경 친화적인 경영 등이 필요로 합니다. 예를 들어 젊은 세대를 타깃으로 한 골프 체험, 문화적인 이벤트 및 프로그램 도입, 친환경 경영 등 AI기반 스마트 골프장 기술 도입이 성장의 핵심이 될 것으로 보여지므로 국내골프산업의 성장세는 유지할 것으로 전망하고 있습니다. (영업개황) 국내경기침체의 영향으로 골프수요가 감소함에도 불구하고, 코스보강에 따른 경쟁력 확보 및 효과적인 마케팅전략으로 내장객(160,550명)은 전년대비 1.95% 감소함으로써 선방하였다고 할 수 있습니다. 매출액은 내장객 감소로 인해 전년대비 5억원 감소한 223억원을 실현하였습니다. 향후 기후변화 등의 영향으로 한파, 폭염, 폭우, 가뭄 등에 따른 기상이변에 따른 영업제한으로 영업일수 및 영업시간의 단축이 예상됨에 따라 국내골프장의 경쟁은 더욱 치열한 영업환경이 조성될 것으로 예상됩니다. ① 도시가스공급업 (대상회사 : 대륜E) 주요자회사 내용을 참고해 주시기 바랍니다. ② 골프장사업 (대상회사 : 한일레저) 주요자회사 내용을 참고해 주시기 바랍니다. ③ 발전전기업 (대상회사:대륜발전) (산업의 특성) 집단에너지사업법에 따르면 "집단에너지"는 "다수의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기"로 정의되고 있으며, 집단에너지 공급시설에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거 밀집지역, 상업지역 등의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급하는 사업을 말합니다. 발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 통상 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이러한 열을 활용하여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로써 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용하고 있습니다. 가. 집단에너지사업의 종류집단에너지사업은 사업의 성격에 따라 지역냉ㆍ난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다. 구 분 사업내용 지역냉난방사업 일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 산업단지집단에너지사업 산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업 나. 집단에너지사업의 효과 - 에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축 - 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공 ㆍ지역냉난방 : 24시간 연속냉난방에 의한 쾌적한 주거환경 조성 ㆍ산업단지 : 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화 - 분산형 전원확보로 국가 전력수급다양화에 기여 ㆍ발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소 - 지역냉방 보급 확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여 - 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소 ㆍ산업공정 폐열, 쓰레기 소각수열, 매립가스(LFG) 등을 열원으로 활용 * 출처 : 2025년 집단에너지사업 편람(2024년 실적) 다. 열병합발전에 의한 에너지 이용효율 [에너지이용효율 : 49.9%] [에너지이용효율 : 80.7%] 에너지이용효율.jpg 에너지이용효율 ＊ 출처 : 한국에너지공단 (www.energy.or.kr) (산업의 성장성) 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 가장 큰 영향을 받고 있습니다. 2019년부터 시행된 집단에너지공급기본계획의정책방향은 합리적인 집단에너지 공급기준 재설정, 지역냉방사업 활성화 방안 마련, 집단 에너지 경쟁력제고를 위한 제도 개선, 자율적 시장환경 및 경쟁여건 조성에 주력하고 있습니다. [최근 5년간 연도별 집단에너지 공급실적 / 전국기준 (단위 : 천호, 개) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 총 주택수(천호) 18,526 18,812 19,156 19,546 19,873 지역냉난방 공급세대수(천호) 3,400 3,525 3,678 3,782 3,907 보급률(%) 18.3% 18.7% 19.2% 19.3% 19.6% 집단에너지 사업자수(개) 74 74 74 73 74 * 출처 : 2025년 집단에너지사업 편람(2024년 실적) (경기변동의 특성) 에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구ㆍ가구ㆍ주택수의 변화, 소득수준 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다. 전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스ㆍ전력ㆍ열에너지를 위주로 하는 에너지 소비의 고급화 추세가 가속화되고 있습니다. 지역난방사업의 경우, 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다. (경쟁요소) 지역냉난방은 집단에너지사업법에 의해 의무적으로 시행하여야하는 고시지역뿐만 아니라 고시외 지역의 경우도 사용자가 희망할 경우 공급가능 여부를 검토한 후 공급하고 있습니다. 최근 신규주택 건설 및 대규모 택지개발의 감소에 따라 과거에 비해 지역난방 보급률의 증가 추세가 다소 둔화되고 있는 상황이었으나, 향후 3기 신도시 개발 및 중ㆍ소규모 택지지구 공급 확대를 통하여 사업영역은 확대될 것으로 전망됩니다. 시장점유율에서 한국지역난방공사가 50%이상 점유하고 있으나 후발사업자들의 진출이 꾸준히 증가하는 추세이므로 향후 기존 및 신규지역의 사업경쟁은 더욱 심해질 전망입니다. (관련법령 또는 정부의 규제 등) 전력사업을 합리적으로 운용하여 전력수급의 안정을 도모하도록 전기사업법과 기타 이에 관련된 법령에 의하여 지원 또는 규제되고있으며, 지역난방의 경우 집단에너지 사업법에 의하여 지원 또는 규제되고 있습니다. (영업개황) 대륜발전은 대륜E 한국남부발전이 출자한 집단에너지 운용회사로, 양주 신도시 내 열병합발전소를 2014년 4월에 상업운전을 개시하였습니다. 양주 집단에너지시설은 총 524.3MW의 발전시설과 381.3Gcal/h CHP난방설비, 34.4Gcal/h의 열전용보일러 등이 있으며, 발전소에서 생산하는 전기는 한국전력거래소에 역송하고 있으며, 생산된 열은 양주 옥정, 회천, 양주역세권, 고읍 지구 및 의정부 민락2지구, 고산지구, 복합문화 융합단지(리듬시티), 우정지구 등 110,527세대에 공급될 예정입니다. 2025년 12월말 기준, 양주발전소에서 생산된 열은 옥정지구 40,546세대, 회천지구 9,341세대, 고읍지구 8,452세대, 의정부 민락2지구 16,162세대, 고산지구 9,924세대, 민락 산들마을 928세대, 복합문화융합단지 1,303세대에 공급하고 있으며, 공급비율은 약 78.40%입니다.2022년 12월 흡수합병한 대륜발전 별내지점(舊.별내에너지)은 별내지구 신도시 내 열병합발전소를 2013년 7월에 상업운전을 개시하였습니다. 별내 집단에너지 시설은총 130.4MW의 발전시설과 89.6Gcal/h CHP 난방설비와 68.8Gcal/h의 열전용보일러 등이 있으며, 발전소에서 생산하는 전기는 한국전력거래소에 역송하고 있습니다.별내발전소에서 생산된 열은 별내, 진건, 갈매, 지금지구, 갈매역세권 등 76,879세대에 공급될 예정입니다. 2025년 12월말 기준, 별내지구 28,623세대, 진건지구 18,368세대, 갈매지구 9,678세대, 지금지구 13,078세대에 열을 공급하고 있으며, 공급비율은 약 90.72%입니다. (양주/의정부/별내 총 공급세대 156,403세대) (시장점유율) 2024년말 기준으로 작성된 집단에너지사업 편람을 참고한 시장점유율은 전국 총 주택호수 19,873천호 중 3,907천호에 공급됨으로서 보급율은 약 19.6%를 보이고 있으며, 당사는 공급세대 대비 4.0%인 156.4천호에 지역난방을 공급하고 있습니다. 나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 한진중공업홀딩스>(1) 지적재산권 관련한진중공업홀딩스는 한진중공업홀딩스그룹 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2010년부터당사의 보유상표를 사용하는 회사와 개별적으로 브랜드 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 동시에 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2016년에는 금리인하를 비롯한 경영환경의 변화 및 보유브랜드에 대한 경제적 실질을 반영코자 그룹전체를 기준으로 브랜드가치를 재평가 하였고, 이를 근거로 당사의 계약상표를 계속사용하고, 당사가 허여하는 회사와 브랜드로열티 사용계약을 체결하였습니다. (2) 지주회사관련 규제사항우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에규정되어 있습니다. 공정거래법에 의거하여 지주회사정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 하지만, 과도한 경제력 집중 우려를 방지하기 위해 자회사 지분율 요건 등 지주회사에 대한 행위제한 요건을 준수하여야 합니다. 대륜E>(1) 지적재산권 관련 특허명칭 주요내용 근거법령 보호기간 매출기여도 상용화여부 투입비용제작기간 향후기대효과 기준전극보조장치(취득일2010.4) 전위측정함에서 방식전위 측정시 도로 포장재에 따른 상이한 접지 효율로 인한 부정확한 측정치 개선위한 보조장치 개발 -특허법-출원일로부터 20년(2009.8.5 ~ 2029.8.5) 매출 발생없음 상용화 투입비용 2,523,840원제작기간 2009.10월 ~2010.6월 전위측정정확도 향상 파이프 고정구 (취득일2015.2) 입상관 및 공급관에 설치하여 절연의 극대화 및 빗물, 이물질 유입방지 등 국부적인 침하 및 가스사고를 사전에 방지 -디자인 보호법 -등록일로부터 15년 (2015.2.5 ~ 2030.2.5) 매출 발생없음 상용화 투입비용 3,800,000원 제작기간 2014.1월 ~2014.3월 이물질 유입으로 인한 가스사고 방지 효과 지역정압기 소규모 전용정류기 시스템(취득일2021.10) 기존 희생양극에 대한 보강없이 전위 불량구간을 집중 방식하는 시스템으로 별도의 추가 통신장비 없이 RTU시스템과 연동하여 원격모니터링 할 수 있도록 개발 -특허법-출원일로부터 20년(2021.5.7 ~ 2041.5.7) 매출 발생없음 상용화 투입비용 4,784,200원제작기간2020.12월 ~ 2021.6월 방식효과 증대 및 유지비용 절감 (2) 법률,규정 등에 의한 규제사항(정부ㆍ지방자치단체)① 도시가스사업법 도시가스사업법은 1978년부터 제정되어 시행되고 있으며, 이 법은 도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전 을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. 따라서 당사는 도시가스사업을 영위함에 있어 도시가스사업법을 준수하고 있습니다. ② 도시가스공급규정 도시가스공급규정은 도시가스사업법 제20조의 규정에 의거 도시가스회사가 가스사 용자 또는 가스사용신청자의 요청에 따라 도시가스를 공급함에 있어 안전관리ㆍ가 스요금ㆍ공사비ㆍ그 밖의 가스사용자가 부담하여야 하는 금액의 징수방법 및 공급 조건에 관한 제반 사항을 규정하고 있습니다. 본 규정은 시ㆍ도지사가 허가한 공급 권역내 가스사용자, 수요자 및 가스설치 시공자에게 적용됩니다. 당사는 서울시장 및 경기도지사로부터 승인받은 도시가스 공급규정에 의해 사업을 영위하고 있습니다. (3) 환경보호 관련 사항 대륜E 폐기물 관리법, 소음.진동 규제법 등 환경관련 법규를 준수하기 위하여 매 분기별(년4회) 법률 개정이력 관리를 통해 당사와 관련이 있는 환경오염 위해요소에 사전적으로 대처해 나가고 있습니다. 대륜발전>(1) 법률, 규정 등에 의한 규제사항(정부ㆍ지방자치단체)집단에너지사업법은 1991년 부터 제정되어 시행되고 있으며 이 법은 집단에너지공급을 확대하고, 집단에너지사업을 합리적으로 운영하며 집단에너지시설의 설치ㆍ 운용 및 안전에 관한 사항을 정함으로써 '기후변화에 관한 국제연합 기본협약' 에 능동적으로 대응하고 에너지 절약과 국민생활의 편익증진에 이바지함을 목적으로 합니다. 따라서 당사는 집단에너지사업법을 영위함에 있어 집단에너지사업법을 준수하고 있습니다. (2) 환경보호 관련 사항수도권 대기환경에 관한 특별법, 대기환경보전법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 화학물질관리법, 폐기물관리법, 소음진동관리법 등 환경관련 법규를 준수하기 위하여 법적자격기준에 준하는 인력을 선임하고 배치하여 운영하고 있으며, 법정교육 및 관련 교육 등에 참여 및 이수로 관리기준에 준하도록 시설을 운영하고 있음은 물론 동종업종 환경담당자와의 주기적인 정보교류 등을 통해 네트워크를 구축하고 있습니다. 또한, 관계기관(양주시, 남양주시, 경기도, 수도권대기환경청, 한강유역환경청, 한국환경공단 등)과의 유대강화 및 법률 개정이력 관리 등을 통해 당사와 관련된 환경관련 법규를 적법하게 준수하고 환경오염 위해요소에 대해 사전적으로 대처해 나가고 있습니다. 한일레저>□ 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등(주)한일레저는 골프장을 운영함에 있어 최초 1988년에 환경영향평가 협의 및 사업계획 승인을 득하고 1991년 7월 1차 18홀 부분개장 및 1992년 9월 2차 36홀 전면 개장하여 현재 36홀 규모로 운영중인 회원제 골프장입니다. 골프장운영과 관련하여 환경물질의 배출 및 환경보호와 관련하여 정부의 규제 사항을 철저히 준수하며 다음과 같이 시행하고 있습니다. ㅇ 오폐수 처리시설 - PCF 여과기 및 AOP SYSTEM을 이용하여 BOD, SS 각각 5mg/l로 처리하고 있습니다.ㅇ 농약 및 비료 저감대책 - 사용량을 최소화하는 방안 * 토양개량제 사용, 인력에 의한 제초시행 - 사용상의 관리 대책 * 농약관리카드 작성, 농약 및 비료사용방법 철저 준수 - 잔디용 고시농약 사용 - 저류지 설치 * 조정지 : 12개소 설치(면적 55,433m2 / 용량 207,666.6m3) * 연 못 : 3개소 설치(면적 4,895m2 / 용량 15,918.6m3)ㅇ 폐기물 저감 대책 - 지정폐기물(폐유) : 코스관리용 투입장비의 오일주입 및 교환은 지정된 정비소를 이용하고, 부득이 사업장내에서 발생되는 폐유는 폐유저장소를 설치하여 전량 수거하여 지정폐기물 지정 처리업체에 전량 위탁처리하고 있습니다. - 생활폐기물 및 분뇨 : 분리수거후 폐기물 처리방법과 동일하게 처리하고 있습 니다. - 슬러지 : 발생 전량 전문업체에 위탁처리하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제64기 제63기 제62기 (2025년 12월 31일) (2024년 12월 31일) (2023년 12월 31일) [유동자산] 443,832 444,234 443,922 ㆍ현금및현금성자산 131,145 108,411 115,940 ㆍ단기예금 50,030 51,030 39,041 ㆍ유동성투자금융자산 4,369 11,113 21,043 ㆍ매출채권 237,297 248,345 247,570 ㆍ단기대여금 - 3,078 20 ㆍ기타유동자산 20,991 22,257 20,308 [비유동자산] 1,373,347 1,405,433 1,421,799 ㆍ유형자산 및 사용권자산 1,306,775 1,346,821 1,369,907 ㆍ투자부동산 14,124 14,130 14,270 ㆍ무형자산 19,693 19,324 18,972 ㆍ기타비유동자산 32,755 25,158 18,650 자산총계 1,817,179 1,849,667 1,865,721 [유동부채] 589,244 713,972 625,250 [비유동부채] 748,112 715,172 872,672 부채총계 1,337,356 1,429,144 1,497,922 [자본금] 155,149 155,149 155,149 [주식발행초과금] 159,460 159,460 159,460 [이익잉여금] 162,060 106,255 57,179 [기타자본항목] △31,972 △31,995 △31,376 [비지배지분] 35,126 31,654 27,387 자본총계 479,823 420,523 367,799 ( 2025.01.01 ~2025.12.31) ( 2024.01.01 ~2024.12.31) ( 2023.01.01 ~2023.12.31) 계속영업 영업수익 1,201,730 1,164,853 1,242,608 영업이익 73,254 45,875 39,375 계속영업이익 62,562 60,846 7,903 중단영업이익 - - - 당기순이익 62,562 60,846 7,903 지배기업소유주지분 59,094 56,537 7,566 비지배지분 3,468 4,309 337 연결당기총포괄이익 62,156 55,333 3,629 주당순이익 2,265원 2,167원 290원 연결에 포함된 회사수 4 4 4 [△는 부(-)의 수치임]※ 제64기(당기)는 주주총회 승인전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 연결재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제64기 제63기 제62기 (2025년 12월 31일) (2024년 12월 31일) (2023년 12월 31일) [유동자산] 12,625 17,144 9,830 ㆍ현금및현금성자산 12,424 10,603 8,902 ㆍ단기대여금 - 3,078 - ㆍ기타유동자산 201 3,463 928 [비유동자산] 369,642 354,292 358,153 ㆍ종속기업주식 333,080 333,080 333,080 ㆍ유형자산 5,863 5,889 5,948 ㆍ투자부동산 14,125 14,131 14,270 ㆍ기타비유동자산 16,574 1,192 4,855 자산총계 382,267 371,436 367,983 [유동부채] 2,064 49,726 47,237 [비유동부채] 30,121 16,828 17,672 부채총계 32,185 66,554 64,909 [자본금] 155,149 155,149 155,149 [주식발행초과금] 159,461 159,461 159,461 [이익잉여금] 59,884 14,708 12,281 [기타자본항목] △24,412 △24,436 △23,817 자본총계 350,082 304,882 303,074 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 ( 2025.01.01 ~2025.12.31) ( 2024.01.01 ~2024.12.31) ( 2023.01.01 ~2023.12.31) 영업수익 10,226 10,188 10,289 영업이익 5,376 5,320 5,086 당기순이익 47,797 5,072 4,338 총포괄이익 48,056 4,417 3,288 주당순이익 1,832원 194원 166원 [△는 부(-)의 수치임] ※ 제64기(당기)는 주주총회 승인전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 64 기 2025.12.31 현재 제 63 기 2024.12.31 현재 제 62 기 2023.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 자산 유동자산 443,832 444,234 443,922 현금및현금성자산 (주6) 131,145 108,411 115,940 단기예금 (주5,6,15,18) 50,030 51,030 39,041 유동성투자금융자산 (주6,8) 4,369 11,113 21,043 매출채권 (주6,7) 237,297 248,345 247,570 단기대여금 (주6,7,32) 0 3,078 20 미수금 (주6,7,32) 13,042 13,462 14,858 미수수익 (주6,7,32) 870 766 659 선급금 2,210 244 291 재고자산 (주9) 1,379 1,205 893 유동성파생상품자산 (주4,6,18) 0 3,092 589 기타유동자산 3,490 3,488 3,018 비유동자산 1,373,347 1,405,433 1,421,799 장기예금 (주5,6) 8 8 8 장기대여금 (주4,6,7,32) 3,578 500 3,078 비유동성투자금융자산 (주6,8) 622 629 9,489 관계기업주식 (주10,18) 608 960 848 당기손익-공정가치금융자산 (주4,6,8) 979 144 145 유형자산 및 사용권자산 (주11,12,14,18,31) 1,306,775 1,346,821 1,369,907 투자부동산 (주12,18,31) 14,124 14,130 14,270 무형자산 (주13,31) 19,693 19,324 18,972 보증금 (주6,7) 760 752 778 파생상품자산 (주4,6,18) 42 0 512 이연법인세자산 (주19) 25,948 21,742 0 기타비유동자산 210 423 467 퇴직급여자산 0 0 3,325 자산총계 1,817,179 1,849,667 1,865,721 부채 유동부채 589,244 713,972 625,250 매입채무 (주4,6) 228,056 247,623 260,271 미지급금 (주4,6) 20,595 17,363 16,237 미지급비용 (주4,6,32) 7,820 8,269 7,163 유동성계약부채 (주16) 25,887 20,364 19,450 단기차입금 (주4,6,15,18,30) 135,400 141,200 119,500 유동성사채 (주4,6,15,18,30) 0 57,823 24,899 유동성장기부채 (주4,6,15,18,30) 60,205 114,832 73,134 유동성리스부채 (주4,14,30) 2,798 2,578 2,792 당기법인세부채 5,126 2,045 667 예수금 8,444 10,893 8,873 유동성입회금 (주4,6,30) 82,569 81,450 80,564 유동성임대보증금 (주4,6,32) 1,778 131 97 기타충당부채 (주18) 3,597 3,093 3,194 유동성파생상품부채 (주4,6,18) 113 91 0 기타유동부채 6,856 6,217 5,418 단기사채 0 0 2,991 비유동부채 748,112 715,172 872,672 사채 (주4,6,15,18,30) 39,500 0 54,994 장기차입금 (주4,6,15,18,30,32) 377,689 368,711 466,618 비유동성계약부채 (주16) 256,428 259,620 262,551 비유동성리스부채 (주4,14,30) 13,063 14,716 18,607 종업원급여부채 (주17) 4,408 5,996 2,134 이연법인세부채 (주19) 20,617 27,734 29,512 입회금 (주4,6,30,32) 36,382 36,630 36,651 임대보증금 (주4,6,32) 5 1,605 1,605 비유동성파생상품부채 (주4,6,18) 20 160 0 부채총계 1,337,356 1,429,144 1,497,922 자본 지배기업 소유주지분 444,697 388,869 340,412 자본금 (주1,20) 155,149 155,149 155,149 주식발행초과금 (주20) 159,460 159,460 159,460 이익잉여금 (주21) 162,060 106,255 57,179 기타자본항목 (주22) (31,972) (31,995) (31,376) 비지배지분 (주23) 35,126 31,654 27,387 자본총계 479,823 420,523 367,799 부채와자본총계 1,817,179 1,849,667 1,865,721 2-2. 연결 손익계산서 연결 손익계산서 제 64 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 매출액 (주24,31) 1,201,730 1,164,853 1,242,608 영업비용 (주31) 1,128,476 1,118,978 1,203,233 매출원가 (주24,26) 1,032,211 1,027,788 1,115,611 판매비와관리비 (주25,26) 96,265 91,190 87,622 영업이익 (주31) 73,254 45,875 39,375 기타수익 (주27) 9,403 26,409 3,033 기타비용 (주27) 2,437 877 5,230 금융수익 (주28) 10,570 10,306 11,766 금융비용 (주28) 32,262 38,674 37,415 관계기업투자손익 (주10) 248 (215) (122) 법인세차감전순이익 58,776 42,824 11,407 법인세수익 (주19) (3,786) (18,022) 3,504 당기순이익 62,562 60,846 7,903 당기순이익의 귀속 지배기업소유주지분 (주29) 59,094 56,537 7,566 비지배지분 3,468 4,309 337 지배기업 지분에 대한 주당손익 기본주당손익 (단위 : 원) (주29) 2,265 2,167 290 2-3. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 64 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 당기순이익 62,562 60,846 7,903 세후기타포괄손익 (406) (5,513) (4,274) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (429) (4,894) (3,755) 순확정급여부채의 재측정요소 (429) (4,894) (3,755) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목 23 (619) (519) 파생상품평가손익 23 (619) (517) 지분법자본변동 0 0 (2) 당기총포괄손익 62,156 55,333 3,629 당기총포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 58,684 51,066 3,316 비지배지분 (주23) 3,472 4,267 313 2-4. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 64 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 이익잉여금 기타자본항목 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 155,149 159,460 55,953 (30,857) 339,705 27,074 366,779 당기순이익 0 0 7,566 0 7,566 337 7,903 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (3,731) 0 (3,731) (24) (3,755) 파생상품평가손익 0 0 0 (517) (517) 0 (517) 지분법자본변동 0 0 0 (2) (2) 0 (2) 현금배당 0 0 (2,609) 0 0 0 (2,609) 2023.12.31 (기말자본) 155,149 159,460 57,179 (31,376) 340,412 27,387 367,799 2024.01.01 (기초자본) 155,149 159,460 57,179 (31,376) 340,412 27,387 367,799 당기순이익 0 0 56,537 0 56,537 4,309 60,846 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (4,852) 0 (4,852) (42) (4,894) 파생상품평가손익 0 0 0 (619) (619) 0 (619) 지분법자본변동 0 0 0 0 0 0 0 현금배당 0 0 (2,609) 0 (2,609) 0 (2,609) 2024.12.31 (기말자본) 155,149 159,460 106,255 (31,995) 388,869 31,654 420,523 2025.01.01 (기초자본) 155,149 159,460 106,255 (31,995) 388,869 31,654 420,523 당기순이익 0 0 59,094 0 59,094 3,468 62,562 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 (433) 0 (433) 4 (429) 파생상품평가손익 0 0 0 23 23 0 23 지분법자본변동 0 0 0 0 0 0 0 현금배당 0 0 (2,856) 0 (2,856) 0 (2,856) 2025.12.31 (기말자본) 155,149 159,460 162,060 (31,972) 444,697 35,126 479,823 2-5. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 64 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 백만원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 영업활동 현금흐름 124,020 104,512 69,163 영업으로부터 창출된 현금 (주30) 148,016 130,021 104,620 이자의 수취 5,838 6,725 7,491 이자의 지급 (25,654) (30,165) (34,181) 배당금 수입 1 6 98 법인세 납부 (4,181) (2,075) (8,865) 투자활동 현금흐름 (27,718) (41,039) (32,471) 단기금융상품의 증가 (160,263) (183,303) (74,395) 단기금융상품의 감소 161,378 171,461 82,566 장단기대여금의 증가 0 (500) 0 장단기대여금의 감소 0 20 125 투자금융자산의 취득 (4,363) (17,905) (80,552) 투자금융자산의 처분 11,142 36,638 72,610 유형자산의 취득 (34,840) (46,627) (32,043) 유형자산의 처분 372 107 14 배출권자산의 처분 0 0 16 투자부동산의 취득 (235) 0 0 보증금의 증가 0 0 1,586 보증금의 감소 18 0 (2,154) 관계기업주식의 취득 (200) (327) (171) 무형자산의 취득 (629) (536) (125) 기타 (98) (67) 52 재무활동 현금흐름 (주30) (73,568) (71,002) (63,665) 단기차입금의 차입 531,900 446,940 455,570 단기차입금의 상환 (537,700) (425,240) (426,070) 단기사채의 차입 0 0 3,000 단기사채의 상환 0 (3,000) 0 유동성사채의 상환 (55,184) (25,000) (60,000) 유동성장기부채의 상환 (59,633) (73,850) (75,296) 장기차입금의 차입 13,924 15,435 5,366 사채의 발행 39,440 0 40,000 리스부채의 상환 (3,459) (3,678) (3,626) 배당금의 지급 (2,856) (2,609) (2,609) 현금및현금성자산의 증가(감소) 22,734 (7,529) (26,973) 기초의 현금및현금성자산 108,411 115,940 142,913 기말의 현금및현금성자산 131,145 108,411 115,940 ※ 제64기(당기)는 주주총회 승인전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 연결재무재표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 3. 연결재무제표 주석 1. 일반적 사항 (연결) 주식회사 한진중공업홀딩스(이하 "지배회사" 또는 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속회사들 (이하 지배회사 및 종속회사를 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 지배회사의 개요지배기업은 1937년 7월 10일에 설립된 조선중공업주식회사를 모태로 하여 1962년 6월 4일에 대한조선공사로 설립되었고 1968년 11월 6일 민영화되었습니다. 또한 1989년 8월 28일 조선산업합리화계획에 따른 합리화대상기업으로 지정되어 한진계열기업으로 경영권이 양도되었으며, 1990년 6월 16일자로 주식회사 한진중공업으로상호를 변경하였습니다. 지배기업은 1999년 3월 31일에 코리아타코마조선공업㈜를,1999년 8월 1일에 한진건설㈜과 한진종합건설㈜을 흡수합병하였으며, 또한 2005년10월 17일부로 기업집단 한진으로부터 계열제외되었습니다. 지배기업은 2007년 8월 1일에 분할하여 분할신설회사인 ㈜에이치제이중공업(구, ㈜한진중공업)에 조선 및 건설 사업부문을 양도하고 지주회사로 전환하였으며, 현재의 주식회사 한진중공업홀딩스로 상호를 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 1956년 3월 3일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당기말 현재 자본금은 155,149백만원이고, 최대주주의 지분율은 46.50%이며, 나머지 지분은 기관투자자, 해외투자자 및 소액주주 등으로 넓게 분산되어 소유되고 있습니다.지배기업의 본점은 대한민국의 경기도 남양주시 별내3로 391에 위치하고 있습니다. 1.2 지배ㆍ종속관계 보고기간종료일 현재 지배기업은 한진중공업 그룹의 최종 지배기업이며, 관련된 종속기업은 다음과 같습니다. 구 분 회 사 명 지배기업 ㈜한진중공업홀딩스 종속기업 ㈜대륜E, ㈜한일레저 ㈜대륜E 종속기업 ㈜대륜발전 1.3 종속기업의 현황당기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 자본금 투자주식수(주) 지배지분율(%) 결산월 업종 소재지 당기말 전기말 ㈜대륜E(*) 51,283 9,085,600 100.00 100.00 12월 도시가스 공급업 경기도 의정부시 ㈜대륜발전 516,349 96,192,966 93.15 93.15 12월 발전전기업 경기도 양주시 ㈜한일레저 21,999 4,399,720 99.99 99.99 12월 골프장업 경기도 여주군 (*) ㈜대륜E 2018년 7월 27일 발행한 상환전환우선주(1,170,905주)는 일부가 2023년 7월 26일에 상환(281,017주)되었습니다. 동 우선주는 보통주 1주와 동일한 의결권을 보유하고 있으며, 동 우선주의 발행으로 인하여 당기말 현재 의결권 있는 지분율은 91.08%입니다. 다만, 동 상환전환우선주 주주로부터 의결권 전부를 위임받아 행사가능한 의결권 지분율의 합은 100%이며, 동 우선주가 보통주로 전환되는 경우에는 의결권 위임은 철회됩니다. 1.4 종속회사 요약 재무정보연결대상 종속기업의 당기와 전기 중 요약 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약 손익계산서는 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위: 백만원) 회 사 명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익 ㈜대륜E 865,008 530,316 784,005 14,390 ㈜대륜발전 1,105,722 588,199 393,540 50,602 ㈜한일레저 198,575 138,851 22,317 3,329 (2) 전기 (단위: 백만원) 회 사 명 자산총액 부채총액 매출액 당기순이익 ㈜대륜E 867,149 539,576 744,185 1,547 ㈜대륜발전 1,120,628 653,770 397,332 62,873 ㈜한일레저 200,207 140,307 22,822 4,734 상기 요약 재무정보는 연결회사 내 회사간의 내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다. 1.5. 연결대상범위의 변동 당기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다. 1.6 종속기업에 대한 유의적인 제약종속기업인 ㈜대륜발전은 동 기업이 발행한 PF금융약정과 관련하여 대출원리금 상환재원 준비 등과 관련된 배당 제한조건이 존재하며, 주요 자산의 양도 등에 있어서 대주단의 승인을 필요로 합니다. 2. 중요한 회계정책 (연결) 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 2.1 재무제표의 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함) - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표의 표시와 공시' 개정 기업회계기준서 제1118호는 손익계산서 내에 영업손익 등 범주별 중간합계(Subtotal)를 신설하고 영업손익을 투자, 재무 등의 범주가 아닌 잔여(Residual) 개념의 손익으로 측정하는 내용 등을 담고 있습니다. 동 개정사항은 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에도 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. (3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 지배기업이 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. (3) 공동약정 연결회사는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다. 공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 IFRS에 따라약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다. 2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (2) 외화거래와 보고기간말 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 연결손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.가. 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 나. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고, 발생한 기간 연결손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. ② 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다 (5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.- 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)- 인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피(공정가치 위험회피)(1) 위험회피회계 연결회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 위험회피회계를 적용하기 위하여 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다. (2) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(3) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. 2.7 매출채권 매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 30 ~ 50년 구축물 20 ~ 30년 기계장치 6 ~ 30년 공급설비 20 ~ 30년 차량운반구 4년 기타의유형자산 4년 사용권자산 1 ~ 30년 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.10 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.11 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.12 공사부담금공사부담금은 보조금의 수취와 공사부담금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 한편, 특정 자산의 취득과 관련된 공사부담금은 계약부채로 표시하고, 공사부담금 관련 계약부채는 고객의 기대공급기간을 고려하여 체계적이고 합리적인 기준에 따라 수익으로 인식합니다. 2.13 무형자산 영업권은 주석 3 (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 산업재산권 5 ~ 10년 기타의무형자산 5 ~ 20년 2.14 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 건물로 분류되는 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다. 2.15 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 2.16 매입채무와 기타채무 매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 45일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다. 2.17 금융부채 (1) 분류 및 측정 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.18 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다. (1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 (2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 2.19 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 2.20 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.21 종업원급여(1) 퇴직급여 연결회사는 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 연결회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. (2) 장기종업원급여연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 2.22 수익인식 연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 도시가스 공급도시가스 공급과 관련한 수익은 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 도시가스의 공급 시점에 인식됩니다. 연결회사는 가스계량기 공급(10등급 이상)을 도시가스 공급과 구분되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 연결회사는 해당고객으로부터수취하는 계량기교체 관련 수입을 계약부채로 인식하고, 고객에게 계량기가 인도되었을 때 수행의무를 이행한 것으로 판단합니다.연결회사는 도시가스공급규정에 따라 도시가스공급 신청자로부터 수취하는 공사부담금을 계약부채로 인식하고, 고객의 기대공급기간을 고려하여 체계적이고 합리적인기준에 따라 수익을 인식합니다.(2) 집단에너지 공급집단에너지 공급과 관련한 수익은 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 집단에너지의 공급 시점에 인식됩니다. 연결회사는 집단에너지공급규정에 따라 집단에너지공급 신청자로부터 수취하는 공사부담금을 계약부채로 인식하고, 고객의 기대공급기간을 고려하여 체계적이고 합리적인 기준에 따라 수익을 인식합니다. (3) 골프장업입장료 수입, 카트대여수입 등에 대하여는 경제적효익의 유입가능성이 매우 높은 동시에 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 때인 용역의 제공시점에 수익을 인식하고 있으며, 재화의 판매에 대한 수익은 고객에게 재화에 대한 통제를 이전하는 시점에 인식하고 있습니다. 2.23 리스 (1) 리스제공자 연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자 연결회사는 토지(지하공간 포함), 사무실, 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1년~30년의 고정기간으로 체결되지만 아래 (1)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영 - 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영 연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 단기리스 및 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 복합기와 소액의 정수기로 구성되어 있습니다. (1) 연장선택권 및 종료선택권 연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.2.24 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 영업부문별로 공시됩니다(주석 31 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.2.25 동일지배 하의 사업결합 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 기타자본항목으로 반영하고 있습니다. 2.26 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 26일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결) 연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 13 참조). (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조). 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조). (4) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7 참조). (5) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조). (6) 리스 리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 토지(지하공간 포함), 건물, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과같습니다. - 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다. - 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다. 4. 재무위험관리 (연결) 금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시 위험 위험 합계 시장위험 환위험 이자율위험 위험에 대한 노출정도에 대한 기술 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 연결재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예적금과 차입금에서 비롯됩니다. 위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술 연결회사는 외화표시 대외거래에 수반되는 모든 외환을 관리함으로써, 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 영업수익 증대 및 운영의 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다.연결회사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환관리 목적, 환관리 원칙 및 환관리 업무절차 등에 대한 별도의 관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 법인세비용차감전순이익의 확보를 전제로 실행하고 오차 범위를 초과하는거래등의 투기적 외환거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획 수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다. 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결회사의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험 관리는 재무관리팀이 주관하고 있으며, 종속회사와의 공조하에 주기적으로재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 재무위험 관리정책을 수립하여 운영하고 있습니다. 외화금융부채의 통화별 내역 당기 위험 시장위험 환위험 외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 일] 0 전기 위험 시장위험 환위험 외화금융부채, 기초통화금액, USD [USD, 일] 12,400,000 보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석 당기 (단위 : 백만원) 위험 시장위험 환위험 시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술 환위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대한 환율변동위험은 해당외화의 환율 5% 상승 및 하락인 경우를 가정하여 계산하였습니다. 시장변수 상승 시 당기손익 감소 0 시장변수 하락 시 당기손익 증가 0 전기 (단위 : 백만원) 위험 시장위험 환위험 시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술 환위험에 노출되어 있는 자산 및 부채에 대한 환율변동위험은 해당외화의 환율 5% 상승 및 하락인 경우를 가정하여 계산하였습니다. 시장변수 상승 시 당기손익 감소 (911) 시장변수 하락 시 당기손익 증가 911 이자율위험에 대한 민감도분석에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 위험 시장위험 이자율위험 시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술 보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 예적금과 차입금에 대한 이자율이 0.1%p 상승 또는 하락할 경우 시장변수 상승 시 당기손익 감소 시장변수 상승 시 당기손익 증가 11 시장변수 하락 시 당기손익 감소 (11) 시장변수 하락 시 당기손익 증가 전기 (단위 : 백만원) 위험 시장위험 이자율위험 시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술 보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 예적금과 차입금에 대한 이자율이 0.1%p 상승 또는 하락할 경우 시장변수 상승 시 당기손익 감소 (4) 시장변수 상승 시 당기손익 증가 시장변수 하락 시 당기손익 감소 시장변수 하락 시 당기손익 증가 4 신용위험에 대한 공시 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성 자산, 채무상품의 계약 현금흐름 등에서도 발생합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 A 신용등급 이상 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.장기대여금 중 3,078백만원은 종속회사인 주식회사 대륜E 발행한 상환전환우선주 투자자에게 대여한 것으로 해당 상환전환우선주가 전액 상환 및 지급되기 전까지 계속하여 부담하게 되는 의무입니다. 연결회사는 상환전환우선주 투자자의 재산상태 악화(파산, 회생, 지급불능 등을 포함) 등을 이유로 자금대여의 이행을 거절하거나 이 약정을 해지, 해제 또는 종료시키는 등의 행위를 할 수 없습니다.보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권(주석 7 참조)을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다. 유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 차입구조의 안정성을 적정범위 내로 제어하고 있습니다. 금융부채 만기분석 내역에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년초과 합계 구간 합계 금융부채, 미할인현금흐름 557,204 297,599 229,267 1,084,070 금융부채, 미할인현금흐름 매입채무, 미할인현금흐름 228,056 0 0 228,056 미지급금 및 기타채무, 미할인현금흐름 28,415 0 0 28,415 사채(유동성포함), 미할인현금흐름 1,309 42,297 0 43,606 차입금(유동성포함), 미할인현금흐름 211,417 237,016 178,380 626,813 입회금(유동성포함), 미할인현금흐름 82,577 11,118 28,260 121,955 총 리스부채(유동성포함) 3,539 7,143 22,627 33,309 임대보증금(유동성포함), 미할인현금흐름 1,778 5 0 1,783 파생금융부채(유동성포함), 할인되지 않은 현금흐름 113 20 0 133 전기 (단위 : 백만원) 1년 이내 1년 초과 3년 이내 3년초과 합계 구간 합계 금융부채, 미할인현금흐름 695,628 174,551 310,158 1,180,336 금융부채, 미할인현금흐름 매입채무, 미할인현금흐름 247,623 0 0 247,623 미지급금 및 기타채무, 미할인현금흐름 25,632 0 0 25,632 사채(유동성포함), 미할인현금흐름 60,091 0 0 60,091 차입금(유동성포함), 미할인현금흐름 277,179 160,933 249,464 687,575 입회금(유동성포함), 미할인현금흐름 81,460 4,875 35,620 121,955 총 리스부채(유동성포함) 3,421 6,978 25,074 35,473 임대보증금(유동성포함), 미할인현금흐름 131 1,605 0 1,736 파생금융부채(유동성포함), 할인되지 않은 현금흐름 91 160 0 251 차입금, 사채 및 입회금에 대한 기술 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액 및 현재가치할인차금을 포함한 금액입니다.잔존계약만기가 1년 이내인 입회금은 회원자격보증금의 만기가 도래하여 회원이 퇴회하고 입회금의 반환을 요구하는 경우 연결회사가 지급하여야 할 계약상의 최대금액입니다. 리스부채에 대한 기술 리스부채의 계약상 현금흐름은 연장선택권의 행사가능성에 따른 잠재적 현금흐름을 포함합니다. 부채비율에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 공시금액 부채총계 1,337,356 자본총계 479,823 부채비율 2.787 자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채총계 및 자본총계는 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 전기 (단위 : 백만원) 공시금액 부채총계 1,429,144 자본총계 420,523 부채비율 3.398 자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채총계 및 자본총계는 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다. 자산의 공정가치측정에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 자산 당기손익인식금융자산 파생상품자산 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 자산 127 0 52 0 42 0 전기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 자산 당기손익인식금융자산 파생상품자산 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 자산 92 0 52 0 3,092 0 부채의 공정가치측정에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 부채 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 부채 0 133 0 전기 (단위 : 백만원) 측정 전체 공정가치 부채 파생상품 금융부채 공정가치 서열체계의 모든 수준 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 부채 0 251 0 공정가치 서열체계에 대한 공시 공정가치 서열체계 수준 1 공정가치 서열체계 수준 2 공정가치 서열체계 수준 3 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 원가로 측정하는 금융상품에 대한 기술 당기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 에너닷(주) 지분증권 800백만원은 가치변동이 중요하지 않다고 판단되어 원가로 측정하였습니다. 5. 사용이 제한된 예금 (연결) 사용이 제한된 금융자산 당기 (단위 : 백만원) 단기예금 장기성예금 금융자산, 분류 합계 사용이 제한된 금융자산 30 8 38 사용제한내용 차입금에 대한 담보 당좌개설보증금 전기 (단위 : 백만원) 단기예금 장기성예금 금융자산, 분류 합계 사용이 제한된 금융자산 30 8 38 사용제한내용 차입금에 대한 담보 당좌개설보증금 차입금 담보에 대한 기술 PF차입금 인출액에 대한 사용제한 목적으로 담보를 제공하고 있습니다(주석 18 참조). 6. 범주별 금융상품 (연결) 금융자산의 범주별 공시 당기 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 금융자산 441,721 979 42 442,742 금융자산 현금및현금성자산 131,145 131,145 현금성자산으로 분류되지 않는 단기예금 50,030 50,030 유동성투자금융자산 4,369 4,369 유동매출채권 237,297 237,297 단기대여금 0 0 단기미수금 13,042 13,042 단기미수수익 870 870 장기예금 8 8 장기대여금 3,578 3,578 비유동성투자금융자산 622 622 보증금 760 760 당기손익인식금융자산 979 979 파생상품 금융자산 42 42 전기 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 파생상품자산 금융자산, 범주 합계 금융자산 438,094 144 3,092 441,330 금융자산 현금및현금성자산 108,411 108,411 현금성자산으로 분류되지 않는 단기예금 51,030 51,030 유동성투자금융자산 11,113 11,113 유동매출채권 248,345 248,345 단기대여금 3,078 3,078 단기미수금 13,462 13,462 단기미수수익 766 766 장기예금 8 8 장기대여금 500 500 비유동성투자금융자산 629 629 보증금 752 752 당기손익인식금융자산 144 144 파생상품 금융자산 3,092 3,092 금융부채의 범주별 공시 당기 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 금융부채 989,999 133 990,132 금융부채 유동매입채무 228,056 228,056 단기미지급금 20,595 20,595 단기미지급비용 7,820 7,820 유동 차입금(사채 제외) 135,400 135,400 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분 0 0 비유동차입금의 유동성 대체 부분 60,205 60,205 비유동 사채의 비유동성 부분 39,500 39,500 비유동차입금(사채 제외)의 비유동성 부분 377,689 377,689 입회금(유동성 포함) 118,951 118,951 임대보증금(유동성 포함) 1,783 1,783 파생상품 금융부채 133 133 전기 (단위 : 백만원) 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 파생상품 금융부채 금융부채, 범주 합계 금융부채 1,075,637 251 1,075,888 금융부채 유동매입채무 247,623 247,623 단기미지급금 17,363 17,363 단기미지급비용 8,269 8,269 유동 차입금(사채 제외) 141,200 141,200 유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분 57,823 57,823 비유동차입금의 유동성 대체 부분 114,832 114,832 비유동 사채의 비유동성 부분 0 0 비유동차입금(사채 제외)의 비유동성 부분 368,711 368,711 입회금(유동성 포함) 118,080 118,080 임대보증금(유동성 포함) 1,736 1,736 파생상품 금융부채 251 251 금융상품의 범주별 손익의 공시 당기 (단위 : 백만원) 자산과 부채 금융자산, 범주 금융부채, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 당기손익인식금융부채 금융상품관련순손익 5,816 133 (26,719) (17) 금융상품관련순손익 이자수익(금융수익) 6,137 0 0 0 대손상각비(대손충당금환입) (327) 0 0 0 배당금수익(금융수익) 0 1 0 0 외환차익(금융수익) 6 0 43 0 외환차손(금융원가) 0 0 (57) 0 외화환산손실 당기손익인식금융자산평가이익 0 35 0 0 파생상품평가이익 파생상품거래이익(금융수익) 0 175 0 0 파생상품거래손실(금융원가) 0 0 0 (118) 이자비용(금융원가) 0 0 (30,914) 0 채무조정이익(금융수익) 0 0 4,209 0 세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피 0 (78) 0 101 전기 (단위 : 백만원) 자산과 부채 금융자산, 범주 금융부채, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주 당기손익인식금융부채 금융상품관련순손익 6,509 2,867 (37,313) (189) 금융상품관련순손익 이자수익(금융수익) 6,971 0 0 0 대손상각비(대손충당금환입) (506) 0 0 0 배당금수익(금융수익) 0 6 0 0 외환차익(금융수익) 44 0 0 0 외환차손(금융원가) 0 0 (94) 0 외화환산손실 0 0 (2,239) 0 당기손익인식금융자산평가이익 파생상품평가이익 0 2,523 0 0 파생상품거래이익(금융수익) 0 758 0 10 파생상품거래손실(금융원가) 이자비용(금융원가) 0 0 (34,980) 0 채무조정이익(금융수익) 세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피 0 (420) 0 (199) 7. 매출채권 및 기타수취채권 (연결) 매출채권 및 기타채권의 공시 당기 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 및 기타채권 257,473 (1,926) 255,547 매출채권 및 기타채권 유동매출채권 239,223 (1,926) 237,297 단기미수금 13,042 0 13,042 단기미수수익 870 0 870 단기대여금 0 0 0 장기대여금 3,578 0 3,578 장기보증금 760 0 760 전기 (단위 : 백만원) 총장부금액 손상차손누계액 장부금액 합계 매출채권 및 기타채권 268,632 (1,729) 266,903 매출채권 및 기타채권 유동매출채권 250,074 (1,729) 248,345 단기미수금 13,462 0 13,462 단기미수수익 766 0 766 단기대여금 3,078 0 3,078 장기대여금 500 0 500 장기보증금 752 0 752 연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 매출채권 연체상태 1개월 이내 1개월 초과 2개월 이내 2개월 초과 4개월 이내 4개월 초과 장부금액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 기대신용손실율 0.0000 0.0015 0.0141 0.0316 0.0618 0.0785 1.0000 금융자산 230,728 (117) 3,366 (47) 1,015 (43) 4,114 (1,719) 전기 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 매출채권 연체상태 1개월 이내 1개월 초과 2개월 이내 2개월 초과 4개월 이내 4개월 초과 장부금액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 총장부금액 손상차손누계액 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 범위 범위 합계 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 하위범위 상위범위 기대신용손실율 0.0000 0.0012 0.0111 0.0255 0.0532 0.0706 1.0000 금융자산 243,285 (93) 3,027 (34) 764 (26) 2,998 (1,576) 매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 금융상품 매출채권 미수금 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (1,729) 0 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (327) 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 130 0 기말금융자산 (1,926) 0 전기 (단위 : 백만원) 금융상품 매출채권 미수금 장부금액 손상차손누계액 기초금융자산 (1,366) 0 기대신용손실전(환)입, 금융자산 (506) 0 기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산 143 0 기말금융자산 (1,729) 0 8. 투자금융자산 (연결) 금융상품에 대한 세부 정보 공시 당기 (단위 : 백만원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무증권 지분증권 유동성투자금융자산 4,369 0 비유동성투자금융자산 622 0 비유동 당기손익인식금융자산 0 979 전기 (단위 : 백만원) 금융자산, 범주 상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주 당기손익인식금융자산 채무증권 지분증권 유동성투자금융자산 11,113 0 비유동성투자금융자산 629 0 비유동 당기손익인식금융자산 0 144 9. 재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당기 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동재고자산 1,379 0 1,379 유동재고자산 유동상품 179 0 179 유동원재료 122 0 122 유동저장품 1,078 0 1,078 전기 (단위 : 백만원) 총장부금액 재고자산 평가충당금 장부금액 합계 유동재고자산 1,205 0 1,205 유동재고자산 유동상품 193 0 193 유동원재료 131 0 131 유동저장품 881 0 881 비용으로 인식한 재고자산의 금액 당기 (단위 : 백만원) 매출원가 기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가 933,066 매출원가에 포함된 재고자산 원가에 대한 기술 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 933,066백만원(전기 : 926,937백만원) 입니다(주석 26 참조). 전기 (단위 : 백만원) 매출원가 기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가 926,937 매출원가에 포함된 재고자산 원가에 대한 기술 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 933,066백만원(전기 : 926,937백만원) 입니다(주석 26 참조). 10. 관계기업주식 (연결) 10.1 관계기업주식의 내역 (단위: 백만원) 기업명 소재국 투자주식수(주) 당기말 전기말 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 ㈜유에이치파워(*1,2) 대한민국 100,000 1.56 408 1.56 420 와이에이치파워1㈜(*1,3) 대한민국 50,000 6.06 50 - - 와이에이치파워2㈜(*1,3) 대한민국 50,000 6.06 50 - - 와이에이치파워3㈜(*1,3) 대한민국 50,000 6.06 50 - - 와이에이치파워4㈜(*1,3) 대한민국 50,000 6.06 50 - - ㈜에너닷(*4) - - - - 13.27 540 합 계 608 960 (*1) 지분율은 20% 미만이지만 이사선임권을 보유함에 따라 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업주식으로 분류하였습니다.(*2) ㈜유에이치파워는 연료전지 사업과 관련하여 PF대출약정을 체결하였으며, 동 약정과 관련하여 대주단에게 보유한 주식에 대한 근질권을 제공하고 있습니다(주석 18 참조).(*3) 당기 중 연결회사는 와이에이치파워1㈜, 와이에이치파워2㈜, 와이에이치파워3㈜ 및 와이에이치파워4㈜에 각 50백만원의 유상증자를 통해 주식을 취득하였습니다.(*4) ㈜인업스는 당기 중 ㈜에너닷에 피합병 되었으며, 타사와의 약정에 의해 유의적인 영향력을 보유하고 있지 않다고 판단하여 금융자산으로 재분류하였습니다. 10.2 관계기업주식의 변동(1) 당기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익(*) 지분법자본변동 대체 기말 ㈜유에이치파워 420 - (12) - - 408 와이에이치파워1㈜ - 50 - - - 50 와이에이치파워2㈜ - 50 - - - 50 와이에이치파워3㈜ - 50 - - - 50 와이에이치파워4㈜ - 50 - - - 50 ㈜에너닷 540 - 260 - (800) - 합 계 960 200 248 - (800) 608 (*) 지분법주식처분이익 260백만원과 지분법손실 12백만원으로 구성됩니다. (2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 기초 취득 지분법손익 지분법자본변동 대체 기말 ㈜유에이치파워 168 327 (75) - - 420 ㈜에너닷 680 - (140) - - 540 합 계 848 327 (215) - - 960 10.3 관계기업주식의 내용 (단위: 백만원) 기업명 당기 전기 취득원가 순자산 지분가액 장부금액 취득원가 순자산 지분가액 장부금액 ㈜유에이치파워 500 408 408 500 420 420 와이에이치파워1㈜ 50 50 50 - - - 와이에이치파워2㈜ 50 50 50 - - - 와이에이치파워3㈜ 50 50 50 - - - 와이에이치파워4㈜ 50 50 50 - - - ㈜에너닷 - - - 800 156 540 합 계 700 608 608 1,300 576 960 10.4 관계기업주식의 요약재무정보 (단위: 백만원) 회 사 명 자산총액 부채총액 자본 매출액 영업손익 당기손익 ㈜유에이치파워 167,145 140,944 26,201 - (2,370) (2,368) 와이에이치파워1㈜ 825 - 825 - - - 와이에이치파워2㈜ 825 - 825 - - - 와이에이치파워3㈜ 825 - 825 - - - 와이에이치파워4㈜ 825 - 825 - - - 10.5 요약재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역 (단위: 백만원) 구 분 ㈜유에이치파워 와이에이치파워1㈜ 와이에이치파워2㈜ 와이에이치파워3㈜ 와이에이치파워4㈜ 기말 순자산 26,201 825 825 825 825 기말 순자산지분가액 408 50 50 50 50 영업권 - - - - - 기말 장부금액 408 50 50 50 50 11. 유형자산 및 사용권자산 (연결) 유형자산에 대한 세부 정보 공시 당기 (단위 : 백만원) 유형자산 토지 건물 구축물 기계장치 공급설비 차량운반구 임목 등 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 기초 유형자산 259,427 0 259,427 222,228 (55,961) 166,267 109,779 (56,531) 53,248 717,760 (291,331) 426,429 661,701 (280,893) 380,808 7,764 (7,015) 749 23,731 0 23,731 21,661 (14,780) 6,881 13,517 0 13,517 31,565 (15,801) 15,764 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 0 120 0 5,861 1,545 250 0 2,438 23,253 872 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 0 0 0 2,139 10,985 0 0 260 (13,384) 0 유형자산의 처분 및 폐기 0 (38) (3) (1,399) (885) 0 0 (1) 0 (22) 감가상각비, 유형자산 0 (4,616) (3,037) (34,723) (25,045) (447) 0 (1,033) 0 (2,602) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 0 0 0 0 0 0 0 0 (584) 50 기말 유형자산 259,427 0 259,427 222,287 (60,554) 161,733 109,769 (59,561) 50,208 723,516 (325,209) 398,307 671,250 (303,842) 367,408 7,824 (7,272) 552 23,731 0 23,731 23,942 (15,397) 8,545 22,802 0 22,802 32,466 (18,404) 14,062 임목 등에 대한 기술 임목 등은 임목, 코스조성비, 잔디, 화훼를 포함하고 있습니다. 전기 (단위 : 백만원) 유형자산 토지 건물 구축물 기계장치 공급설비 차량운반구 임목 등 기타유형자산 건설중인자산 사용권자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 기초 유형자산 259,431 0 259,431 222,228 (51,411) 170,817 109,678 (53,497) 56,181 673,941 (256,798) 417,143 644,977 (257,164) 387,813 7,780 (6,684) 1,096 23,731 0 23,731 20,685 (13,635) 7,050 26,282 0 26,282 33,301 (12,938) 20,363 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 0 0 101 22,884 2,299 258 0 785 24,404 1,674 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 0 0 0 20,934 16,133 0 0 71 (37,138) 0 유형자산의 처분 및 폐기 (4) 0 0 0 (623) 0 0 0 0 (1,500) 감가상각비, 유형자산 0 (4,550) (3,034) (34,532) (24,814) (605) 0 (1,025) 0 (2,891) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 0 0 0 0 0 0 0 (31) (1,882) 기말 유형자산 259,427 0 259,427 222,228 (55,961) 166,267 109,779 (56,531) 53,248 717,760 (291,331) 426,429 661,701 (280,893) 380,808 7,764 (7,015) 749 23,731 0 23,731 21,661 (14,780) 6,881 13,517 0 13,517 31,565 (15,801) 15,764 임목 등에 대한 기술 임목 등은 임목, 코스조성비, 잔디, 화훼를 포함하고 있습니다. 유형자산에 대한 세부 정보 공시, 합계 당기 (단위 : 백만원) 총장부금액 감가상각누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 2,069,133 (722,312) 1,346,821 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 34,339 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 0 유형자산의 처분 및 폐기 (2,348) 감가상각비, 유형자산 (71,503) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (534) 기말 유형자산 2,097,014 (790,239) 1,306,775 전기 (단위 : 백만원) 총장부금액 감가상각누계액 장부금액 합계 기초 유형자산 2,022,034 (652,127) 1,369,907 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산 52,405 대체에 따른 증가(감소), 유형자산 0 유형자산의 처분 및 폐기 (2,127) 감가상각비, 유형자산 (71,451) 기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산 (1,913) 기말 유형자산 2,069,133 (722,312) 1,346,821 담보 제공 유형자산에 대한 기술 당기말 현재 연결회사의 유형자산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 15,18 참조).전기말 현재 연결회사의 유형자산은 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 15,18 참조). 감가상각비의 기능별 배분 당기 (단위 : 백만원) 매출원가 판매비와 일반관리비 기능별 항목 합계 감가상각비, 유형자산 52,578 18,925 71,503 전기 (단위 : 백만원) 매출원가 판매비와 일반관리비 기능별 항목 합계 감가상각비, 유형자산 52,421 19,030 71,451 집단에너지시설 관련 보험계약에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 재산종합보험 환경책임보험 및 가스사고배상책임보험 보험계약 합계 부보금액 2,271,102 63,150 2,334,252 전기 (단위 : 백만원) 재산종합보험 환경책임보험 및 가스사고배상책임보험 보험계약 합계 부보금액 2,069,250 62,660 2,131,910 보험계약에 대한 기술 상기 보험계약과 관련하여 연결회사, PF금융약정 대주단 및 기타 이해관계자가 보험수익자로 지정되어 있습니다. 12. 투자부동산 (연결) 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 당기 (단위 : 백만원) 자산 토지 건물 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 기초 투자부동산 9,844 0 9,844 6,973 (2,687) 4,286 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산 0 235 감가상각비, 투자부동산 (142) 처분, 투자부동산 0 (99) 기말 투자부동산 9,844 0 9,844 7,050 (2,770) 4,280 전기 (단위 : 백만원) 자산 토지 건물 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 기초 투자부동산 9,844 0 9,844 6,973 (2,547) 4,426 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산 감가상각비, 투자부동산 0 (139) 처분, 투자부동산 기말 투자부동산 9,844 0 9,844 6,973 (2,687) 4,286 투자부동산에 대한 세부 정보 공시, 합계 당기 (단위 : 백만원) 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 16,817 (2,687) 14,130 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산 235 감가상각비, 투자부동산 (142) 처분, 투자부동산 (99) 기말 투자부동산 16,894 (2,770) 14,124 전기 (단위 : 백만원) 총장부금액 감가상각누계액 및 상각누계액 장부금액 합계 기초 투자부동산 16,817 (2,547) 14,270 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산 감가상각비, 투자부동산 (139) 처분, 투자부동산 기말 투자부동산 16,817 (2,687) 14,130 투자부동산 계정대체에 대한 기술 투자부동산 중 일부가 자가사용목적으로 변경됨에 따라 유형자산으로 대체하였습니다. 투자부동산 감가상각비에 대한 기술 투자부동산의 감가상각비는 전액 매출원가에 포함되었습니다. 투자부동산의 공정가치평가에 대한 공시 (단위 : 백만원) 측정 전체 재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치 자산 자산 합계 토지 건물 투자부동산 42,507 4,639 47,146 담보제공내역에 대한 기술 연결회사는 정석빌딩을 담보로 대출을 실행하였으며, 근저당권이 설정되어 있습니다(주석 15,18 참조). 담보 제공 자산에 대한 근저당권 설정 내역에 대한 공시 (단위 : 백만원) ㈜우리은행 담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산 19,781 담보설정금액 42,000 담보관련계정 장기차입금 13. 무형자산 (연결) 무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시 당기 (단위 : 백만원) 무형자산 및 영업권 영업권 산업재산권 회원권 기타무형자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 기초 무형자산 및 영업권 18,148 0 18,148 287 (132) 155 392 (31) 361 3,784 (3,124) 660 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 0 0 0 628 기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산 0 (23) (3) (233) 기말 무형자산 및 영업권 18,148 0 18,148 287 (155) 132 392 (34) 358 4,407 (3,352) 1,055 상각 완료 된 제각 금액, 영업권 이외의 무형자산 전기 (단위 : 백만원) 무형자산 및 영업권 영업권 산업재산권 회원권 기타무형자산 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 장부금액 장부금액 합계 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 취득원가 감가상각누계액 기초 무형자산 및 영업권 18,148 0 18,148 458 (280) 178 392 (28) 364 3,242 (2,960) 282 사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산 0 0 0 535