유안타증권 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요 유안타증권 주식회사(이하 '회사')는 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등을 사업목적으로 1962년 6월 4일에 설립되었고, 1988년 1월 21일에 주식을 상장하였습니다. 회사는 2001년 11월 30일에 동양현대종합금융주식회사(이하 "동양현대종합금융")를흡수합병하였으며 이에 따라 2001년 12월 1일자로 상호를 동양증권주식회사에서 동양종합금융증권주식회사로 변경하였습니다. 그리고, 2005년 10월 1일 및 2010년 3월 13일에 각각 관계기업인 동양오리온투자증권주식회사 및 동양선물주식회사를 흡수합병하였습니다. 이후, 회사는 금융산업의 구조개선에 관한 법률시행령에 근거하여 종합금융업이 2011년 11월 30일에 종료됨에 따라 2011년 12월 1일자로 사명을 동양종합금융증권주식회사에서 동양증권주식회사로 변경하였습니다. 또한, 대주주 변경으로 인하여 2014년 10월 1일자로 사명을 동양증권주식회사에서 유안타증권주식회사로 변경하였습니다. 회사의 결산일은 2013년 6월 28일 정기주주총회 결의에 따라 2013년 4월 1일자로 개시되는 사업연도부터 12월 31일로 변경되었습니다. 회사는 본 점 이외에 67 개 지점 을 두고 영업활동을 하고 있으며, 당기 말 현재 자본금은 1,062,448백만원(우선주 자본금 64,561백만원 포함 )으로서 대주주는 보통주 지분의 54.20%(108,162,450주) 를 소유하 고 있는 Yuanta Securities Asia Financial Services Ltd.입니다.

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주 석 3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다(주석31참조).

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기업회계기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정타 기업에 대한 지분이 기업회계기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 금융상품은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 금융상품: 인식과 측정을 대체할 예정입니다. 회사는기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류 및 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형＼계약상 현금흐름특성	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 3,579,473백만원, 매도가능금융자산 281,987백만원, 당기손익인식금융자산 6,894,316백만원을 보유하고 있습니다 . 대여금 및 수취채권에는 금융자산인 복합금융상품의 주계약이 포함되어 있으며 상각후원가로 측정하고 있습니다. 그러나 제1109호 변경된 내재파생상품 분리규정에 따라 주계약이 금융상품인 복합금융상품 전체에 대해 회계처리를 적용해야 합니다. 이에 보고기간말 대여금 및 수취채권으로 분류된 복합금융상품의 주 계약은 내재파생상품 요소를 합산하여 복합금융상품 전체의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

복합금융상품을 제외한 대여금 및 수취채권으로 분류된 보유자산은 수취목적 사업모형 및 원금과 이자만으로 구성된 현금흐름요건을 충족하므로 기존과 동일하게 상각후원가로 측정될 것이며 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(단위:백만원)

계정과목	K-IFRS 제1039호에따른 분류	K-IFRS 제1109호에따른 분류	K-IFRS 제1039호에따른 금액	K-IFRS 제1109호에따른 금액

채무상품	대여금 및 수취채권	상각후원가	3,574,444	3,574,444

채무상품	대여금 및 수취채권	당기손익-공정가치	5,029	5,456

내재파생상품	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치	324	-

회사가 분류한 매도가능금융상품 중 원금과 이자만으로 구성되지 않은 집합투자증권등의 금융자산과 회사결정에 따라 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 지분증권의 공정가치 변동은 기타포괄손익에서 당기손익으로 인식될 예정이며,원금과 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.예비영향평가 결과에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 2017년 12월 31일 현재 위 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품에 적용할 경우, 대부분이 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산으로 분류되었습니다. 다만, 지분상품의 요건을 더이상 충족하지 않은 집합투자증권 287백만원 및 출자금 1,105백만원, 외화증권 16,641백만원, 손해배상공동기금 15,975백만원의 경우 채무상품으로 분류되며 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있지 않아 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되었습니다. 회사는 지분상품에 한해 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정되는 취소불가능한 선택을 할 수 있으며, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

회사는 매도가능지분상품 중 대부분을 차지하는 비계약적이익을 목적으로 취득한 지분상품 172,926백만원을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 계획이입니다. 매도가능금융자산의 재분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목	K-IFRS 제1039호에따른 분류	K-IFRS 제1109호에따른 분류	K-IFRS 제1039호에따른 금액	K-IFRS 제1109호에따른 금액

지분증권	매도가능금융자산	기타포괄손익- 공정가치	178,497	168,979

당기손익-공정가치	9,518

출자금	매도가능금융자산	기타포괄손익- 공정가치	3,015	1,910

당기손익-공정가치	1,105

집합투자증권	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	287	287

외화증권	매도가능금융자산	기타포괄손익- 공정가치	16,649	8

당기손익-공정가치	16,641

손해배상공동기금	매도가능금융자산	당기손익-공정가치	15,975	15,975

회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 6,894,316백만원 보유하고 있으며 대부분이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 분류되어 해당 금융자산이 재무제표에 미치는 영향은 거의 없습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 금융부채(파생상품 제외) 1,227,595백만원을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채(파생상품 제외)와 관련하여 10,866백만원의 공정가치 변동을 당기손실로 인식하였습니다. 회사는 2017년 12월 31일 기준으로 과거 5년도 내 총 4번의 신용위험 변동이 있었으며, 2017년 12월 31일 현재 누적 신용위험변동액은 4,878백만원 입니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음
(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 3,645,006백만원, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 67,564백만원 및 미사용대출약정 15,400백만원에 대한 회사의 기대신용손실충당금은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목	K-IFRS 제1039호에따른 손실충당금(A)	K-IFRS 제1109호에따른 손실충당금(B)	증감(B-A)

신용공여금대손충당금	-	(1,380)	(1,380)

대여금대손충당금	(13)	(13)	(1)

대출금대손충당금	-	-	-

대지급금대손충당금	(3,333)	(3,333)	-

부도채권 대손충당금	-	-	-

부도어음 대손충당금	(44)	(44)	-

사모사채대손충당금	(135)	(39)	96

기타대출채권 대손충당금	(56,661)	(56,806)	(144)

미수금대손충당금	(3,922)	(4,060)	(138)

미수수익대손충당금	(1,425)	(1,435)	(10)

기타대손충당금	-	(199)	(199)

FVOCI 채무상품	(4)	(97)	(93)

기타대출약정	-	(12)	(12)

합계	(65,537)	(67,418)	(1,880)

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

회사는 보고일 현재 위험회피회계를 적용하고 있지 않으며 예측 가능한 기간 내에 적용할 계획을 가지고 있지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 재무효과, 내부통제절차 및 회계처리시스템에 미치는 영향을 분석하였고, 동 기준서의 적용시 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단됩니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

공정가치로 측정하는 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환변동손익 중 당기손익인식금융상품으로부터 외환변동손익은는 당기손익으로, 매도가능금융상품의외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없거나 주계약과 내재파생상품 모두 당기손익인식금융자산으로 측정하여 불리할 실익이없는 복합계약은 그 전체를 당기손익인식항목으로 분류하고 있습니다. 회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 파생결합증권 및 투자자예탁금별도예치금(신탁)입니다. 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 50% 이상 하락하거나 1년 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

(3) 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "환매조건부채권매도"로 분류됩니다.

(4) 금융상품의 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 "금융상품평가및처분손익"으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	상각방법	내용연수

건물(건물부대설비)	정액법	40(15)년

구축물	정액법	40년

차량운반구	정액법	5년

기구비품	정액법	4~20년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토 되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.9 투자부동산 임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 유형자산과 동일하게 정액법으로 상각됩니다.

2.10 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분	상각방법	내용연수

소프트웨어개발비	정액법	5년,8년

소프트웨어	정액법	5년

기타무형자산	-	비한정

회원권	-	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.11 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채(1) 분류 및 측정 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "예수부채", "차입부채", "미지급금" 및 "미지급비용" 등으로표시됩니다. 회사의 당기손익인식금융부채는 당기손익인식금융부채로 지정한 금융상품입니다. 당기손익인식금융부채는 회사가 발행한 내재파생상품을 포함하는 구조화된 금융부채입니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 전환사채입 니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.2.14 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원급여(1) 순확정급여부채

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.18 수익인식기준(1) 수수료수익각종 위탁매매와 관련된 수수료 및 유가증권의 매매손익 등을 매매계약체결일에 인식하고 있습니다. 수익은 신뢰성있게 측정할 수 있고 경제적 효익의 유입가능성이 높을 경우에 인식하고 있습니다.

(2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(3) 배당금 수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.19 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.20 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2018년 3월 8일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 다음 회계연도의 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석36참조).

(2) 대손충당금 회사는 매 보고기간 말에 현재 시점에 발생한 손상수준을 반영하는데 필요하다고 판단되는 최선의 추정치를 기준으로 대손충당금을 계상하고 있습니다. 대손충당금은 개별단위와 집합단위로 구분하여 고객의 재무적인 상황과 담보의 순실현가능가치, 부도율, 부도시회수율, 손상발현기간 등을 고려하여 설정하고 있습니다.

(3) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석29참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석20참조).

(5) 충당부채회사는 보고기간말 현재 주석 19에서 설명하는 바와 같이 기타충당부채등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

4. 영업부문 정보 (1) 영업부문에 대한 주요 내용영업부문의 주요 구분은 최고경영진에게 보고되는 내부보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다. 영업 부문은 제공되는 상품과 서비스의 성격, 고객별 분류 및 회사의 조직을 기초로 나뉘어지며, 이를 기초로 주요 부문별 정보를 공시합니다.회사는 보고기간말 현재 증권업 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 예치금 당 기말 및 전기말 현재 예치금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당기말	전 기말

투자자예탁금별도예치금(예금)	1,508,951	1,508,637

장내파생상품거래예치금	205,772,438	332,956,800

정기예적금	587,419,800	151,350,000

당좌개설보증금	38,000	38,000

송금예치금	345,098	-

기타예치금	960,074	1,294,009

합계	796,044,361	487,147,446

상기 예치금 중 일부 금액은 사용이 제한되어 있습니다(주석32참조).

6. 단기매매금융자산 및 부채 당 기말 및 전기말 현재 회사 보유 단기매매금융자산 중 대여유가증권 및 재매입유가증권, 단기매매금융부채 중 매도유가증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 대여유가증권 및 재 매입유가증권의 내역(전체가 제거되지 않은 양도 금융자산)

구 분	당 기말	전기말	주요 대여처

대여유가증권(*1)	주식	626,767	7,246,472	NH투자증권 등

국공채	-	9,411	IBK증권

합계	626,767	7,255,883

재매입유가증권(*2)	국공채	93,168,650	146,000,746	한국증권금융

특수채	288,248,160	279,457,291	한국증권금융

회사채	77,829,313	-	한국증권금융

합계	459,246,123	425,458,037

(*1) 회사는 금융기관과의 유가증권 대차계약을 통하여 유가증권을 대여하였으며, 회사가 해당 유가증권에 대한 보유자로써의 지위를 가지고 있으며, 차입자는 해당 유가증권에 대해 서 매도하거나 담보로 제공할 권리를 가지고 있습니다. (*2) 회사는 금융기관과 재매입을 조건으로 해당 유가증권을 거래금융기관에 양도하고, 거래상대방인 금융기관은 해당 자산에 대하여 매도하거나 담보제공할 권리를 보유합니다. 다만, 해당 유가증권의 이자수취 권리는 회사가 보유합니다. 재매입유가증권과 관련된 부채는 금융기관에 대한 환매조건부채권매도 439,921백만원(전기말: 425,171 백만원)입니다.

(2) 매도유가증권

구 분	당 기말	전기말

주식	29,241,672	39,153,332

국공채	164,962,168	111,309,564

특수채	250,353,560	-

집합투자증권	3,986,381	6,026,567

합계	448,543,781	156,489,463

7. 파생상품 당 기말 및 전기 말 현재 단기매매금융상품으로 분류된 보유중인 파생상품의 미결제약정내용 및 공정가치의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

약정금액(*1)	자산	부채	약정금액(*1)	자산	부채

이자율관련	장내파생상품	선물(*2)	638,178,619	247,435	161,304	726,273,047	-	374,587

장외파생상품	스왑	3,554,205,500	1,105,592	3,518,685	873,162,000	1,600,201	1,375,763

소계	4,192,384,119	1,353,027	3,679,989	1,599,435,047	1,600,201	1,750,350

통화관련	장내파생상품	선물(*2)	31,628,458	-	-	39,254,449	-	-

장외파생상품	선도	933,327,993	20,431,515	13,812,410	563,429,507	8,747,678	9,976,534

스왑	21,428,000	235,333	-	24,170,000	-	2,353,215

소계	986,384,451	20,666,848	13,812,410	626,853,956	8,747,678	12,329,749

주식 및 주가지수관련	장내파생상품	선물(*2)	1,352,009,707	21,282,833	8,452,130	1,887,968,661	36,673,653	-

옵션	5,429,010,888	113,956,171	168,261,492	2,405,689,626	64,861,133	199,245,121

소계	6,781,020,595	135,239,004	176,713,622	4,293,658,287	101,534,786	199,245,121

장외파생상품	스왑	601,623,025	14,962,143	32,065,106	907,268,870	76,325,306	13,675,535

옵션	234,451,079	6,928,680	1,912,099	83,353,715	1,506,008	354,142

소계	836,074,104	21,890,823	33,977,205	990,622,585	77,831,314	14,029,677

상품관련	장외파생상품	옵션	123,600	1,213	-	10,600,000	234,453	-

스왑	29,103,000	459,690	649,760	2,651,000	246,094	419,946

소계	29,226,600	460,903	649,760	13,251,000	480,547	419,946

신용관련	장외파생상품	스왑	739,331,060	5,446,255	2,178,219	704,797,200	3,735,019	4,091,107

합계	13,564,420,929	185,056,860	231,011,205	8,228,618,075	193,929,545	231,865,950

(*1) 약정금액은 원화 대 외화 거래에 대해서는 외화기준 계약금액을, 외화 대 외화 거래에 대해서는 매입외화 계약금액을 기준으로 보고기간종료일 현재 매매기준율을 적용하여 환산한 금액입니다. (*2) 선물거래는 일일정산되어 예치금에 반영되나, 해외장내선물거래는 일일정산되지 않고 결제일에 정산됩니다.

8. 당기손익인식지정금융상품 당 기말 및 전기말 현재 당기손익인식금융상품으로 지정한 파생결합증권 및 투자자예탁금별도예치금(신탁)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

당기손익인식지정금융자산

주가연계증권	9,736,629	29,871,274

파생상품결합증권	260,764,208	30,143,578

투자자예탁금별도예치금(신탁)	2,622,525,200	2,593,888,009

합계	2,893,026,037	2,653,902,861

당기손익인식지정금융부채

매도주가연계증권	383,659,202	480,876,857

매도파생상품결합증권	843,935,513	464,121,403

합계	1,227,594,715	944,998,260

9. 매도가능금융자산 당 기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산중 기타매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당 기말	전기말

손해배상공동기금	증권시장공동기금	2,178,256	1,695,559

파생상품시장공동기금	13,462,411	11,539,966

예탁원결제기금	229,768	333,519

CCP이자율스왑공동기금	104,251	103,283

기업어음증권	13,582,807	18,488,433

합계	29,557,493	32,160,760

상기 유가증권시장공동기금 및 선물시장공동기금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 각각 유가증권시장 및 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여발생하는 손해를 배상하기 위하여 한국거래소에 적립하고 있는 금액으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 32 참조).

10. 종속기업 및 관계기업 투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	지분율(%)	주요사업내용	소재국	사용재무제표일

당기말	전기말

관계기업	동양자산운용(주)	27.00	27.00	집합투자업	대한민국	12월 31일

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	-	10.53	투자업	대한민국	12월 31일

KoFC-동양 Pioneer Champ2010-5호(*2)	5.41	5.41	투자업	대한민국	12월 31일

동양농식품2호투자펀드(*1)	14.81	14.81	투자업	대한민국	12월 31일

폴라리스오션 사모투자전문회사 (*3)	3.26	3.26	투자업	대한민국	12월 31일

유안타제1호기업인수목적 주식회사	-	0.40	SPAC	대한민국	12월 31일

유안타제2호기업인수목적 주식회사(*4)	0.37	0.37	SPAC	대한민국	12월 31일

유안타제3호기업인수목적 주식회사(*4)	4.76	-	SPAC	대한민국	12월 31일

KVIC-유안타2015해외진출펀드 (*1)	4.00	4.00	투자업	대한민국	12월 31일

동양차이나사모유상증자전문투자형사모증권1호	27.57	27.57	집합투자증권	대한민국	12월 31일

유안타세컨더리2호펀드 (*2)	3.51	-	투자업	대한민국	12월 31일

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	100.00	100.00	창업투자업	대한민국	12월 31일

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd.,	100.00	100.00	지주업	홍콩	12월 31일

와이케이스카이(주) 등 23개사(*5)	-	-	자산유동화	대한민국	12월 31일

(*1) 회사의 종속기업인 유안타인베스트먼트(주)가 보유하고 있는 해당 관계기업의 주식을 포함하여 의결권이 20%를 초과하므로 관계기업투자로 분류하였습니다. (*2) 회사의 종속기업인 유안타인베스트먼트(주)가 유의적인 영향력을 행사하므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(*3) 회사의 의결권이 20%미만이나 업무집행사원으로서 유의적인 영향력을 행사하므로 관계기업투자로 분류하였습니다. (*4) 회사의 의결권이 20% 미만이나 의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력 을 행사하므로 관계기업투자로 분류하였습니다. (*5) 자산유동화를 위한 구조화기업입니다.

(2) 당기말 및 전기말 중 관계기업 및 종속기업의 요약 재무정보 및 관계기업으로부터 수령한 배당금은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	자산	부채	수익	계속영업손익	총포괄손익	배당금수령액

관계기업	동양자산운용(주)	95,987,273	4,034,765	28,109,997	7,109,704	7,257,663	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2010-5호	9,670,949	3,999,917	1,553,953	(1,308,215)	(2,043,638)	238,000

동양농식품2호투자펀드	11,902,998	1,687,104	27,003	(19,926)	(19,926)	-

폴라리스오션 사모투자전문회사	48,945,944	-	20,780,808	19,705,365	19,705,365	622,182

유안타제2호기업인수목적 주식회사	14,124,259	1,447,004	183,857	77,499	77,499	-

유안타제3호기업인수목적 주식회사	1,393,534	666,665	12	(8,131)	(8,131)	-

KVIC-유안타2015해외진출펀드	19,794,409	187,500	433,845	(1,753,454)	(1,753,454)	-

동양차이나사모유상증자전문투자형사모증권1호	5,029,371	119,026	1,274,576	(50,326)	(50,326)	-

유안타세컨더리2호펀드	29,907,217	313,500	427,510	(536,954)	(26,288)	-

종속기업	유안타인베스트먼트 (주)	77,648,617	2,665,114	12,292,668	3,961,907	(254,344)	-

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd.,	17,120,508	3,427	189,309	137,259	137,259	-

와이케이라이온 (주)	10,169,117	10,169,116	700,280	-	-	-

피날레동삭제오차 (주)	12,180,665	12,181,144	1,141,358	(325)	(325)	-

와이케이스카이 (주)	17,479,687	17,479,797	1,482,105	(110)	(110)	-

티에이치제오차 (주)	35,352,899	35,352,899	3,017,581	-	-	-

와이케이에듀 (주)	25,397,072	25,397,071	780,214	-	-	-

와이케이디웨이 (주)	20,300,739	20,300,000	759,396	739	739	-

와이케이에이피티제일차 (주)	20,217,359	20,217,157	967,704	201	201	-

와이케이에스더블유제이차 (주)	9,642,003	9,639,626	363,361	2,376	2,376	-

와이케이파크 (주)	20,226,884	20,226,883	673,547	-	-	-

와이케이제이피제이차 (주)	19,209,860	19,209,859	687,660	-	-	-

뉴스타파워제일차 (주)	30,013,751	30,013,750	1,098,254	-	-	-

와이케이뉴엔씨제일차 (주)	15,086,692	15,086,570	641,567	121	121	-

와아케이세라믹 (주)	9,154,525	9,154,524	411,093	-	-	-

와이케이하프문제이차 (주)	20,161,437	20,161,436	549,079	-	-	-

와이케이뉴엔씨제이차 (주)	15,872,413	15,872,073	434,660	339	339	-

와이케이아레나 (주)	10,188,076	10,188,075	303,362	-	-	-

와이케이헤센 (주)	17,291,941	17,291,941	402,048	-	-	-

이엘에프제오차 (주)	22,353,946	22,353,992	501,219	(55)	(55)	-

와이케이효문하늘채 (주)	25,312,014	25,312,021	325,346	(6)	(6)	-

와이케이에코 (주)	20,200,870	20,200,869	239,442	-	-	-

와이케이오봉 (주)	25,097,315	25,097,314	777,756	-	-	-

와이케이마블 (주)	5,619,974	5,619,973	87,620	-	-	-

와이케이인더스 (주)	25,313,323	25,313,322	145,204	-	-	-

전기말	자산	부채	수익	계속영업손익	총포괄손익	배당금수령액

관계기업	동양자산운용(주)	90,108,861	5,453,194	27,569,959	10,348,800	10,051,070	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2010-5호	17,426,128	3,384,457	7,455,319	7,201,639	7,937,062	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	19,475,045	331,207	18,440,644	14,649,256	12,152,107	915,789

동양농식품2호투자펀드	11,923,630	1,508,469	1,908,822	1,566,933	1,566,933	-

폴라리스오션 사모투자전문회사	198,185,736	343,552	16,404,818	14,986,862	14,986,862	487,452

유안타제1호기업인수목적 주식회사	13,107,411	1,431,137	183,512	69,769	69,769	-

유안타제2호기업인수목적 주식회사	14,013,597	1,413,841	198,397	113,162	113,162	-

KVIC-유안타2015해외진출펀드	21,547,863	187,500	433,845	(335,269)	(335,269)	-

동양차이나사모유상증자전문투자형사모증권1호	13,459,663	577	1,153,724	765,255	765,255	-

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	79,879,078	4,641,231	12,116,462	6,891,424	7,309,528	-

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd.,	19,316,669	4,207	77,256	(185,115)	(185,115)	-

와이케이뉴시티제일차 (주)	6,782,231	6,782,237	805,104	(5)	(5)	-

와이케이뉴시티제이차 (주)	6,886,166	6,886,155	784,422	11	11	-

와이케이월드제일차 (주)	20,099,524	20,087,562	1,317,647	11,952	11,952	-

에이블향남제사차 (주)	20,495,029	20,495,048	949,324	(20)	(20)	-

와이케이라이온 (주)	10,368,222	10,368,222	510,487	-	-	-

피날레동삭제오차 (주)	20,379,634	20,379,788	493,205	(154)	(154)	-

와이케이스카이 (주)	23,295,920	23,295,920	131,393	-	-	-

디더블유송산제삼차 (주)	20,256,113	20,256,107	244,832	6	6	-

티에이치제오차 (주)	35,190,888	35,190,888	1,440,760	-	-	-

이엘에프제삼차 (주)	33,006,097	33,006,087	557,831	-	-	-

와이케이캠프 (주)	15,050,606	15,050,605	413,442	-	-	-

(3) 당 기 및 전 기 중 종 속기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	기초	취득	처분	기말

관계기업	동양자산운용(주)	12,480,335	-	-	12,480,335

KoFC-동양 Pioneer Champ2010-5호	268,000	-	(104,000)	164,000

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	316,000	-	(316,000)	-

동양농식품2호투자펀드	1,284,000	-	-	1,284,000

폴라리스오션 사모투자전문회사	6,391,025	-	(4,850,503)	1,540,522

유안타제1호기업인수목적 주식회사	24,000	-	(24,000)	-

유안타제2호기업인수목적 주식회사	24,000	-	-	24,000

유안타제3호기업인수목적 주식회사	-	35,000	-	35,000

KVIC-유안타2015해외진출펀드	880,000	-	-	880,000

동양차이나사모유상증자전문투자형사모증권1호	3,500,000	-	(1,969,068)	1,530,932

유안타세컨더리2호펀드	-	1,043,901	-	1,043,901

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	56,228,086	-	-	56,228,086

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd. ,	19,559,324	-	-	19,559,324

와이케이스카이(주) 등 23개사	-	-	-	-

합계	100,954,770	1,078,901	(7,263,571)	94,770,100

전기	기초	취득	처분	기말

관계기업	동양자산운용(주)	12,480,335	-	-	12,480,335

동양13호 특허기술사업화조합	154,981	-	(154,981)	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2010-5호	738,000	-	(470,000)	268,000

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	1,424,000	-	(1,108,000)	316,000

동양농식품2호투자펀드	944,000	880,000	(540,000)	1,284,000

폴라리스오션 사모투자전문회사	6,391,025	-	-	6,391,025

유안타제1호기업인수목적 주식회사	24,000	-	-	24,000

유안타제2호기업인수목적 주식회사	24,000	-	-	24,000

KVIC-유안타2015해외진출펀드	480,000	480,000	(80,000)	880,000

동양차이나사모유상증자전문투자형사모증권1호	-	3,500,000	-	3,500,000

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	56,228,086	-	-	56,228,086

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd. ,	19,559,324	-	-	19,559,324

와이케이스카이(주) 등 11개사	-	-	-	-

합계	98,447,751	4,860,000	(2,352,981)	100,954,770

11. 대출채권

(1) 당 기말 및 전기말 현재 만기연장 및 이자율 경감 등 조정된 대출채권 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

여신종류	당 기말	전기말

연 할인율(%)	채권잔액	대손충당금	연 할인율(%)	채권잔액	대손충당금

법정관리	2 ~ 8	3	-	-	1,334,340	893,223

기업개선작업	3 ~ 11	7,757,024	5,637,806	3 ~ 11	11,987,480	8,051,309

합계	7,757,027	5,637,806	13,321,820	8,944,532

(2) 법정관리가 진행 중인 회사에 대한 여신 회사는 당기말 현재 법정관리 절차가 진행 중인 차주에 대한 여신 은 3천원(전기말: 1,334 백만원 )이 있으며, 이에 대해 계 상된 대손충당금은 없습 니다(전기말: 893 백만원 ).해당 차주들로부터의 채권 회수가능액은 해당 계획에 대한 법원의 최종승인 및 경영정상화계획의 이행여부에 따라 영향을 받게 되는 바, 당기말 현재로서는 그 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 기업개선작업 대상기업에 대한 여신현황 회사는 당기말 현재 기업개선작업이 진행 중인 기업에 대한 여신 7,757백만원(전기말: 11,987백만원)이 있으며, 잔액에 대하여 5,638백만원(전기말: 8,051백만원)의 대손충당금을 계상하고 있습니다. 한편, 동 여신에 대한 회수결과는 기업개선작업의 진행 결과에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

12. 대손충당금 내역

(1) 당 기말 및 전기말 현재 대여금및수취채권에 설정된 대손충당금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기말	전기말

장부금액	대손충당금	장부금액	대손충당금

대출채권	신용공여금	865,253,995	-	703,155,993	-

환매조건부채권매수	850,700,000	-	952,200,000	-

대여금	8,669,263	(12,555)	7,651,661	(15,213)

사모사채	5,905,947	(134,997)	3,293,986	(129,384)

대지급금	4,234,357	(3,333,286)	7,788,801	(7,049,794)

부도채권	3	-	507	(193)

부도어음	136,136	(44,311)	136,136	(51,349)

기타대출채권	83,056,432	(56,661,295)	91,548,937	(61,482,926)

소계	1,817,956,133	(60,186,444)	1,765,776,021	(68,728,859)

기타자산	자기거래미수금	65,114,241	-	59,965,334	-

위탁매매미수금	200,757,800	-	99,600,450	-

기타미수금	28,046,160	(3,922,198)	23,813,265	(10,236,767)

미수수익	32,246,695	(1,424,780)	27,333,630	(1,445,350)

소계	326,164,896	(5,346,978)	210,712,679	(11,682,117)

합계	2,144,121,029	(65,533,422)	1,976,488,700	(80,410,976)

(2) 당 기 및 전 기 중 대출채권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초	(68,728,859)	(100,638,026)

상각채권 회수	(577,332)	(737,478)

매각 및 제각	5,634,948	15,747,677

할인효과 해제	2,393,689	3,296,173

환입	265,770	9,714,336

기타변동	825,340	3,888,459

기말	(60,186,444)	(68,728,859)

(3) 당 기 말 및 전기말 현재 대출채권 대비 대손충당금 설정비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	당 기 말	전기말

대출채권	1,817,956,133	1,765,776,021

대손충당금	(60,186,444)	(68,728,859)

설정비율(%)	3.31	3.89

13. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	19,486,588	-	19,486,588	19,486,588	-	19,486,588

건물	43,435,829	(13,335,225)	30,100,604	43,412,006	(11,991,716)	31,420,290

구축물	6,190,590	(913,286)	5,277,304	6,190,590	(759,382)	5,431,208

차량운반구	17,240	(17,239)	1	99,197	(96,323)	2,874

기구비품	69,404,256	(60,038,342)	9,365,914	67,985,901	(57,495,827)	10,490,074

합계	138,534,503	(74,304,092)	64,230,411	137,174,282	(70,343,248)	66,831,034

(2) 당 기 및 전 기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	토지	건물	구축물	차량운반구	기구비품	합계

취득원가

기초	19,486,588	43,412,006	6,190,590	99,197	67,985,901	137,174,282

취득	-	107,869	-	-	2,614,047	2,721,916

처분	-	(84,046)	-	(81,957)	(1,360,738)	(1,526,741)

기타	-	-	-	-	165,046	165,046

기말	19,486,588	43,435,829	6,190,590	17,240	69,404,256	138,534,503

감가상각누계액

기초	-	(11,991,716)	(759,382)	(96,323)	(57,495,827)	(70,343,248)

감가상각비	-	(1,375,380)	(153,904)	(2,872)	(3,899,301)	(5,431,458)

처분	-	31,871	-	81,956	1,356,786	1,470,613

기말	-	(13,335,225)	(913,286)	(17,239)	(60,038,342)	(74,304,092)

장부금액	19,486,588	30,100,604	5,277,304	1	9,365,914	64,230,411

전 기말	토지	건물	구축물	차량운반구	기구비품	합계

취득원가

기초	19,486,588	43,347,682	6,190,590	145,653	67,119,283	136,289,796

취득	-	265,262	-	-	4,610,404	4,875,666

처분	-	(200,938)	-	(46,456)	(3,853,665)	(4,101,059)

기타	-	-	-	-	109,879	109,879

기말	19,486,588	43,412,006	6,190,590	99,197	67,985,901	137,174,282

감가상각누계액

기초	-	(10,676,248)	(605,478)	(115,677)	(56,985,595)	(68,382,998)

감가상각비	-	(1,371,492)	(153,904)	(21,682)	(4,270,259)	(5,817,337)

처분	-	56,024	-	41,036	3,760,027	3,857,087

기말	-	(11,991,716)	(759,382)	(96,323)	(57,495,827)	(70,343,248)

장부금액	19,486,588	31,420,290	5,431,208	2,874	10,490,074	66,831,034

(3) 회사의 유형자산 중 일시 운휴중이거나 매각예정으로 분류된 유형자산은 없으며 , 당기 말 및 전 기 말 현재 손상된 유형자산은 없습니다.

14. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	74,231,648	-	74,231,648	82,940,856	-	82,940,856

건물	74,119,339	(23,911,105)	50,208,234	81,777,480	(23,122,285)	58,655,195

합계	148,350,987	(23,911,105)	124,439,882	164,718,336	(23,122,285)	141,596,051

(2) 당 기 및 전 기 중 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전 기말

토지	건물	합계	토지	건물	합계

취득원가

기초	82,940,856	81,777,480	164,718,336	86,695,339	81,936,529	168,631,868

취득	-	131,893	131,893	-	1,325,865	1,325,865

처분	(8,709,208)	(7,790,034)	(16,499,242)	(3,754,483)	(1,484,914)	(5,239,397)

기말	74,231,648	74,119,339	148,350,987	82,940,856	81,777,480	164,718,336

감가상각누계액

기초	-	(23,122,285)	(23,122,285)	-	(21,386,676)	(21,386,676)

감가상각비	-	(1,887,493)	(1,887,493)	-	(1,987,477)	(1,987,477)

처분	-	1,098,673	1,098,673	-	251,868	251,868

기말	-	(23,911,105)	(23,911,105)	-	(23,122,285)	(23,122,285)

장부금액	74,231,648	50,208,234	124,439,882	82,940,856	58,655,195	141,596,051

(3) 당기말 및 전기말 현재 취득원가로 계상된 투자부동산의 총공정가치는 134,916백만원 및 153,512백만원입니다. 해당 투자부동산의 공정가치는 평가대상 투자부동산의 소재지역에서 최근에 동 투자부동산과 유사한 부동산을 평가한 경험이 있는 전문적인 자격을 갖춘 독립된 평가자에 의해 측정되었습니다.

(4) 상기 투자부동산과 관련하여 당기 및 전기 중에 발생한 투자부동산 관련 임대수익은 각각 3,192백만원 및 3,350백만원입니다 .

15. 무형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	취득원가	상각누계액	손상누계액	장부금액

개발비	102,459,320	(89,657,991)	-	12,801,329

소프트웨어	29,315,345	(26,353,546)	-	2,961,799

기타무형자산 (*1)	18,603,784	(826,350)	-	17,777,434

회원권	8,772,779	-	(298,462)	8,474,317

합계	159,151,228	(116,837,887)	(298,462)	42,014,879

전기말	취득원가	상각누계액	손상누계액	장부금액

개발비	101,011,430	(80,248,625)	-	20,762,805

소프트웨어	28,637,295	(24,684,767)	-	3,952,528

기타무형자산 (*1)	18,603,784	(590,250)	-	18,013,534

회원권	9,550,510	-	(999,837)	8,550,673

합계	157,803,019	(105,523,642)	(999,837)	51,279,540

(*1) 회사의 기타무형자산은 금융결제원 특별참가금 및 전기 중 (주)동양레저 회생계획에 근거하여 부여된 골프장 사용권으로 구성되어 있습니다. 이 중 금융결제원 특별참가금은 내용연수가 한정되어 있지 않으므로 상각하지 아니합니다.

(2) 당 기 및 전 기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당 기	소프트웨어개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계

취득원가

기초	101,011,430	28,637,295	9,550,510	18,603,784	157,803,019

취득	1,447,890	678,050	613,200	-	2,739,140

처분	-	-	(1,390,931)	-	(1,390,931)

기말	102,459,320	29,315,345	8,772,779	18,603,784	159,151,228

상각누계액

기초	(80,248,624)	(24,684,767)	-	(590,250)	(105,523,641)

상각비	(9,409,366)	(1,668,779)	-	(236,100)	(11,314,245)

기말	(89,657,991)	(26,353,546)	-	(826,350)	(116,837,887)

손상차손누계액	-	-	(298,462)	-	(298,462)

장부금액	12,801,329	2,961,799	8,474,317	17,777,434	42,014,879

전 기	소프트웨어개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계

취득원가

기초	98,085,051	26,215,408	9,038,431	18,603,784	151,942,674

취득	2,926,379	2,421,887	512,079	-	5,860,345

기말	101,011,430	28,637,295	9,550,510	18,603,784	157,803,019

상각누계액

기초	(70,355,631)	(22,858,747)	-	(354,150)	(93,568,528)

상각비	(9,892,994)	(1,826,020)	-	(236,100)	(11,955,114)

기말	(80,248,625)	(24,684,767)	-	(590,250)	(105,523,642)

손상차손누계액	-	-	(999,837)	-	(999,837)

장부금액	20,762,805	3,952,528	8,550,673	18,013,534	51,279,540

1 6 . 기타자산 (1) 당 기말 및 전기말 현재 미수금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	당 기말	전기말

자기매매미수금	한국거래소	65,114,241	59,965,334

위탁매매미수금(고객)	개인 등	186,412,640	99,252,093

위탁매매미수금(거래소)	한국거래소	14,345,160	348,357

기타미수금	24,123,962	13,576,498

합계(*1)	289,996,003	173,142,282

(*1) 대손충당금 차감 후 금액입니다.

(2) 당기 기타자산 대손충당금 환입금액은 5,717백만원이며, 전기 기타자산 대손 상각비는 615백 만원입니다.

17. 예수부채 당 기말 및 전기말 현재 예수부채의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종류	당 기말	전기말

투자자예수금

위탁자예수금	1,054,070,733	900,514,745

장내파생상품거래예수금	145,025,332	126,996,294

저축자예수금	27,314,121	26,740,756

기타고객예수금	1,556,603,749	1,672,761,224

소계	2,783,013,935	2,727,013,019

수입담보금

신용대주담보금	4,480,839	5,730,020

신용공여담보금	2,571,171	3,148,823

소계	7,052,010	8,878,843

합계	2,790,065,945	2,735,891,862

18. 차입부채

(1) 당 기말 및 전기말 현재 환매조건부채권매도의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처	연이자율(%)	당 기말	전기말

기관 및 다수의 개인들(*1)	1.10~1.80	3,267,723,425	3,309,428,582

(*1) 단기매매금융자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석32참조).

(2) 당 기말 및 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

과목	차입처	연이율(%)	당 기말	전기말

원화차입금	한국증권금융	CD+0.0~0.55	852,351,864	693,365,292

1.75	255,000,000	230,000,000

중국은행 및 공상은행(*1)	2.66	100,000,000	100,000,000

하이투자증권	1.87	50,000,000	-

SK증권	-	-	20,000,000

전자단기발행사채	SK증권	1.81	49,955,248	-

1.76	19,999,032	-

하이투자증권	1.81	49,955,249	-

유진투자증권	-	-	19,981,105

신영증권	-	-	49,952,765

합계	1,377,261,393	1,113,299,162

(*1) Yuanta Securities Co., Ltd.로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석32참조).

(3) 당 기 말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	발행일	상환일	연이자율(%)	당 기 말	전기말

제82회 후순위전환사채	11.09.29	17.03.29	-	-	19,107,691

제83회 후순위사채	11.11.25	17.05.25	-	-	95,440,000

제84회 후순위전환사채	13.05.31	19.05.31	2.00	16,000,000	16,000,000

제85회 후순위전환사채	14.12.29	22.12.29	4.40	107,140,000	120,850,000

제86회 전환사채	15.12.17	18.12.17	1.00	76,499,995	76,500,000

소계	199,639,995	327,897,691

사채상환할증금	5,285,457	8,247,149

전환권조정	(15,462,779)	(21,968,257)

사채할인발행차금	(278,953)	(389,728)

합계	189,183,720	313,786,855

상기 전환사채(무보증)의 발행 내용은 다음과 같습니다.

- 제84회 후순위전환사채

표시이자율/보장수익률	2.00% / 4.50%

일반사채의 유효이자율	4.95%

전환비율	사채액면 금액을 5,000원으로 나눈 주식수의 100%

전환청구기간	2014.05.31 ~ 2019.04.30

특약사항	원리금지급청구권은 모든 비후순위채권보다 후순위이며 당 사채보다 열후한 후순위채권 및 주주의 권리보다는 선순위임. 전환권 행사는 신청한 직전 회계연도 말에 이루어진 것으로 간주.

- 제85회 후순위전환사채

표시이자율/보장수익률	4.40% / 4.40%

일반사채의 유효이자율	7.29%

전환비율	사채액면 금액을 5,000원으로 나눈 주식수의 100%

전환청구기간	2015.12.29 ~ 2022.11.29

특약사항	원리금지급청구권은 모든 비후순위채권보다 후순위이며 당 사채보다 열후한 후순위채권 및 주주의 권리보다는 선순위임. 전환권 행사는 신청한 직전 회계연도 말에 이루어진 것으로 간주

- 제86회 전환사채

표시이자율/보장수익률	1.00% / 2.10%

일반사채의 유효이자율	3.31%

전환비율	사채액면 금액을 5,000원으로 나눈 주식수의 100%

전환청구기간	2016.01.17 ~ 2018.11.17

19. 충당부채 (1) 당 기말 및 전기말 현재 충당부채의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

복구충당부채	1,559,583	1,542,562

소송충당부채(*1)	6,035,006	20,223,439

기타충당부채(*2)	4,262,152	6,911,747

합계	11,856,741	28,677,748

(*1) 전기이전 회사는 계열사가 발행한 금융상품의 판매에 대한 감독당국의 분쟁조정 등의 결과로 지급될 수 있는 배상금에 대하여 충당부채 934억원을 인식하였습니다. 2014년7월 이후 감독당국은 민원이 제기된 금액에 대하여 열차례에 걸쳐 분쟁조정금액 676억원을 의결하여 회사는 일부 금액을 제외하고 배상금을 지급하고 있습니다. 분쟁조정은 법적인 구속력이 없으므로 투자자나 회사가 조정안에 대하여 합의하지 아니한 경우나 민원을 제기하지 아니한 일부 투자자의 경우 소송을 제기하여 진행 중에 있습니다. 회사는 관련 소송에 대하여 32억원의 충당금을 설정하고 있습니다. 금융상품 판매 관련 소송을 제외한 여타 소송에 대하여는 28억원의 충당금을 설정하고 있으며 이는 소송의 판결에 따라 조정될 수 있습니다. (*2) 기타충당부채는 감독원 분쟁조정 중 보고일 현재까지 미지급된 금액입니다.

(2) 당 기 및 전 기 중 복구충당 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초	1,542,562	1,548,103

증가	165,047	109,879

사용	(181,600)	(230,918)

상각 할인액	33,574	115,498

기말	1,559,583	1,542,562

복구충당부채는 보고기간말 현재 임차점포의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를적절한 할인율로 할인한 현재가치입니다. 동 복구비용의 지출은 개별 임차점포의 임차계약 종료시점에 발생할 예정이며, 이를 합리적으로 추정하기 위하여 과거 3개년간 임차계약이 종료된 임차점포의 평균존속기간을 이용하였습니다. 또한 예상 복구비용을 추정하기 위하여 과거 3개년간 복구공사가 발생한 점포의 실제 복구공사비용의 평균값 및 3개년간 평균 인플레이션율을 사용하였습니다.

20. 기타부채

20.1 퇴직급여 회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

(1) 기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	72,001,633	64,440,417

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	-	-

소계	72,001,633	64,440,417

사외적립자산의 공정가치	(7,693,274)	(7,969,490)

국민연금전환금	(978)	(978)

재무상태표상 부채	64,307,382	56,469,949

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초	64,440,417	52,053,110

당기근무원가	11,289,811	10,402,768

이자비용	1,587,153	1,208,606

재측정요소	(2,157,241)	3,805,952

제도에서의 지급액:	(3,158,507)	(3,223,627)

- 급여의 지급	(3,158,507)	(3,223,627)

사간전입으로 인수한 부채	-	193,608

기말	72,001,633	64,440,417

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초	7,969,490	8,263,888

이자수익	195,293	190,642

재측정요소	(89,097)	(79,060)

제도에서의 지급:	(382,412)	(471,423)

- 급여의 지급	(382,412)	(471,423)

사간전입으로 인수한 자산	-	65,443

기말	7,693,274	7,969,490

(4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

공시가격	구성비(%)	공시가격	구성비(%)

예금	286,444	3.72	244,857	3.07

MMT/MMW	3,864,479	50.23	7,404,525	92.91

기타	3,542,351	46.05	320,108	4.02

합계	7,693,274	100.00	7,969,490	100.00

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구분	당기말	전기말

할인율	2.89	2.52

임금상승률	5.49	5.85

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

구분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

임금상승률의 변동	1%증가/감소	13.60%증가/11.50%감소

할인율의 변동	1%감소/증가	13.50%증가/11.20%감소

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 미래 현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년이상	합계

급여지급액	2,786,760	3,043,806	11,364,644	23,916,438	313,392,952	354,504,600

다음 연차보고기간에 예상되는 기여금은 없으며, 확정급여채무의 가중평균만기는 13.77년 입니다.

20.2 기타 부채(1) 당 기 말 및 전기말 현재 미지급금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	당 기말	전기말

자기매매미지급금	한국거래소	12,814,164	23,626,924

위탁매매미지급금	개인 등	221,111,185	106,840,539

기타미지급금	142,467	257,846

합계	234,067,816	130,725,309

(2) 회사가 기타부채의 기타로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

지급결제부채	32,324,939	2,373,585

판매후리스이연수익	-	3,966,667

기타	165,519,311	33,823,985

합계	197,844,250	40,164,237

21. 자본 (1) 자본금 1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	주당금액(원)	발행할 주식수(주)	당기말	전기말

발행주식수(주)	자본금	발행주식수(주)	자본금

보통주	5,000	400,000,000	199,577,436	997,887,180	199,577,435	997,887,175

우선주	12,912,212	64,561,060	12,912,212	64,561,060

합 계	400,000,000	212,489,648	1,062,448,240	212,489,647	1,062,448,235

2) 당기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	보통주	우선주	합계

주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금	주식수(주)	자본금

당기초	199,577,435	997,887,175	12,912,212	64,561,060	212,489,647	1,062,448,235

전환사채의전환	1	5	-	-	1	5

당기말	199,577,436	997,887,180	12,912,212	64,561,060	212,489,648	1,062,448,240

(2) 기타자 본항목 당 기 말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

자기주식	(56,356,376)	(56,356,376)

(3) 기타포괄손익누계액1) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

반영 전	법인세 효과	반영 후	반영 전	법인세 효과	반영 후

매도가능증권평가이익	122,008,094	29,510,430	92,497,664	121,107,793	29,308,086	91,799,707

순확정급여부채의 재측정요소	(6,289,840)	(1,522,141)	(4,767,699)	(8,357,984)	(2,022,632)	(6,335,352)

합계	115,718,254	27,988,289	87,729,965	112,749,809	27,285,454	85,464,355

2) 당 기 및 전 기 중 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

기초	85,464,355	74,312,964

증감	4,693,266	26,811,110

재분류조정	(1,724,822)	(14,646,107)

법인세효과	(702,834)	(1,013,612)

기말	87,729,965	85,464,355

(4) 결손금1) 당 기 말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

법정적립금(*1)	9,838,959	9,838,959

대손준비금	-	-

임의적립금	107,364	107,364

미처리결손금(*2)	(29,595,643)	(96,608,324)

합계	(19,649,320)	(86,662,001)

(*1) 회사는 상법에 의거 자본금의 2분의 1에 달할 때까지 배당할 때마다 배당금의 100분의 10 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하는 바, 동 준비금은 자본전입과 결손보전 이외에는 사용할 수 없습니다. (*2) 기타자본항목 중 자기주식처분이익 및 기타자본잉여금이 결손보전을 위하여 미처리결손금으로 대체되었습니다.

2) 대손준비금회사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업감독규정상에서 규정하는 기업 및 개인대출채권, 지급보증 및 대출확약등을 각 호별로 감독규정상의 최저적립률을 적용하여 결정한 금액과 위험가중자산 산출 목적의 내부등급법을 활용하여 산출한 예상손실 금액 중 큰 금액으로 결정됩니다.

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 하고 있습니다.

① 당 기 말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당 기말	전기말

대손준비금 적립액	-	-

대손준비금 적립예정금액	-	-

대손준비금 잔액	-	-

② 당 기 및 전 기 중 대손준비금 전입액 및 대손 준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

대손준비금 전입액	-	-

대손준비금 반영후 조정이익	67,012,681	20,694,700

대손준비금 반영후 주당 조정이익	326원	101원

상기 대손준비금 반영 후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세 효과 고려전의 대손준비금 전입액을 당기순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

3) 결손금 처리 계산서당기의 결손금처리계산서는 2018년 3월 중 주주총회에서 처리될 예정입니다(단위:천원). (전기 처리 확정일: 2017년 3월 24일)

과 목	당기	전기

I. 미처리결손금	(29,595,643)	(96,608,324)

1. 전기이월미처리결손금	(96,608,324)	(117,303,024)

2. 당기순이익	67,012,681	20,694,700

II. 결손금 이입액	9,838,959	-

1. 이익준비금	9,838,959	-

차기이월 미처분이익잉여금	(19,756,684)	(96,608,324)

22. 수수료수익과 수수료비용 당 기 및 전 기 중 수수료수익 및 수수료비용, 순수수료이익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

수수료수익

수탁수수료	157,195,103	141,489,839

인수및주선수수료	8,892,535	7,456,140

집합투자증권취급수수료	16,588,491	15,572,565

자산관리수수료	3,827,889	2,379,719

신탁보수	5,614,123	5,886,091

기타수수료수익	37,649,884	28,742,741

소계	229,768,024	201,527,095

수수료비용

매매수수료	13,941,297	13,718,458

투자자문수수료	1,423,798	85,736

송금수수료	-	2

기타수수료비용	11,820,339	6,549,088

소계	27,185,435	20,353,284

순수수료이익	202,582,589	181,173,811

23. 단기매매금융상품 관련 순손익 당 기 및 전 기 중 단기매매금융상품 공정가치의 변동에 의한 평가 및 처분순손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

단기매매금융자산	처분손익	53,222,212	4,383,679

평가손익	(15,365,615)	(5,775,062)

소계	37,856,597	(1,391,383)

단기매매금융부채	상환손익	(30,142,553)	2,364,901

평가손익	205,461	784,359

소계	(29,937,092)	3,149,260

파생상품	거래손익	142,232,309	7,024,441

평가손익	(56,922,155)	(6,633,543)

소계	85,310,154	390,898

합계	93,229,659	2,148,775

24. 당기손익인식지정금융상품 관련 손익당기손익인식 항목으로 지정된 금융상품의 손익은 투자자예탁금별도예치금(신탁) 평가이익과 파생결합증권 및 매 도파생결합증권의 공정가치의 변동에 의한 평가손익 및처분(상환)손익을 포함하며, 당 기 및 전 기 내 역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

파생결합증권	처분손익	9,760,123	4,987,641

평가손익	5,920,625	492,901

소계	15,680,748	5,480,542

매도파생결합증권	상환손익	(49,393,263)	(36,706,157)

평가손익	(10,853,237)	(18,308,408)

소계	(60,246,500)	(55,014,565)

투자자예치금(신탁)	평가이익	39,534,024	40,639,763

합계	(5,031,728)	(8,894,260)

25. 매도가능금융자산 관련 손익 당 기 및 전 기 중 매도가능금융상품 공정가치의 변동에 의한 처분손익 및 손상차손의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

처분손익	1,508,445	14,907,870

손상차손	(8,467,993)	(94,485)

합계	(6,959,548)	14,813,385

26. 이자수익과 이자비용 당 기 및 전 기 중 이자수익 및 이자비용은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 이자수익

구분	당기	전기

현금 및 예치금	21,002,363	17,214,327

단기매매금융자산	69,556,630	60,833,021

대출채권 및 수취채권(*1)	74,132,827	70,585,521

기타금융자산	1,493,339	2,471,247

합계	166,185,159	151,104,116

(*1) 당기 및 전기 중 대출채권과 관련하여 손상자산으로부터 발생한 이자수익 금액은 각각 2,394 백만원과 3,296백만원입니다.

(2) 이자비용

구분	당기	전기

예수부채	15,445,052	18,307,216

차입부채	76,344,139	80,134,084

기타금융부채	1,058,663	392,845

합계	92,847,854	98,834,146

27. 기타 영업손익 당 기 및 전 기 중 기타영업손익 중 기타의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 기타의 영업수익

구분	당 기	전 기

매도파생결합증권 이연거래일손익인식평가조정전입	17,974,572	18,529,859

파생상품 이연거래일손익인식평가조정전입	46,478,763	40,219,508

기타의영업수익(기타)	3,150,525	113,687

합계	67,603,860	58,863,054

(2) 기타의 영업비용

구분	당 기	전 기

파생결합증권 이연거래일손익인식평가조정전입	1,725,086	2,791,165

파생상품 이연거래일손익인식평가조정전입	45,681,606	19,885,771

기타의영업비용(기타)	2,016,644	606,021

합계	49,423,336	23,282,957

28. 영업 외손익 당 기 및 전 기 중 영업외손익은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 영업외수익

구분	당 기	전 기

관계기업투자주식처분이익	64,770	-

유형자산처분이익	29,332	41,692

투자부동산처분이익	10,509	2,317,461

임대료	3,192,271	3,350,483

복구공사이익	81,517	76,598

잡수익	64,214	61,449

기타의 영업외수익	15,572,843	10,933,532

합계	19,015,456	16,781,215

(2) 영업외비용

구분	당 기	전기

유형자산처분손실	54,997	234,742

투자부동산처분손실	704,436	571,175

무형자산처분손실	68,517	-

기부금	121,473	40,000

잡손실	74	56

복구공사손실	134,817	392,278

기타의 영업외비용	4,838,254	4,991,942

합계	5,922,568	6,230,193

29. 법인세비용(효익) (1) 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음 과 같습니다 (단위:천원) .

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	40,956,298	96,800,000

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	76,587,527	33,257,447

소계	117,543,825	130,057,447

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(28,697,391)	(35,297,456)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(7,435,434)	(21,985,603)

소계	(36,132,825)	(57,283,059)

이연법인세자산(부채) 순액	81,411,000	72,774,388

(2) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다 (단위:천원) .

구분	당기	전기

기초	72,774,388	73,788,000

당기손익에 반영된 이연법인세	9,339,446	-

기타포괄손익에 반영된 이연법인세	(702,834)	(1,013,612)

기말	81,411,000	72,774,388

(3) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음 과 같습니다 (단위:천원) .

당기	기초	당기손익	기타포괄손익	자본	기말

이연법인세자산

이월결손금	121,713,342	(42,565,285)	-	-	79,148,057

단기매매금융상품	1,207,734	2,461,023	-	-	3,668,757

토지	-	3,832,971	-	-	3,832,971

재측정요소	2,022,632	-	(500,491)	-	1,522,141

(매도)파생상품	(12,006,935)	12,904,433	-	-	897,498

(매도)파생결합증권	2,964,571	1,990,925	-	-	4,955,496

미지급비용	-	9,478,634	-	-	9,478,634

확정급여부채관련	(1,928,828)	15,969,099	-	-	14,040,271

소계	113,972,516	4,071,800	(500,491)	-	117,543,825

이연법인세부채

미수수익	(3,123,544)	348,211	-	-	(2,775,333)

매도가능금융자산평가손익	(29,308,086)	-	(202,343)	-	(29,510,429)

자산재평가	(1,569,465)	-	-	-	(1,569,465)

전환권대가	(644,629)	-	-	-	(644,629)

기타	(6,552,404)	4,919,435	-	-	(1,632,969)

소계	(41,198,128)	5,267,646	(202,343)	-	(36,132,825)

합계	72,774,388	9,339,446	(702,834)	-	81,411,000

전기	기초	당기손익	기타포괄손익	자본	기말

이연법인세자산

이월결손금	125,462,880	(3,749,538)	-	-	121,713,342

종속기업등투자	1,404,319	(1,404,319)	-	-	-

단기매매금융상품	(8,780)	1,216,514	-	-	1,207,734

재측정요소	(839,027)	-	2,861,659	-	2,022,632

(매도)파생결합증권	(10,565,228)	13,529,799	-	-	2,964,571

소계	115,454,164	9,592,456	2,861,659	-	127,908,279

이연법인세부채

(매도)파생상품	(31,650)	(11,975,285)	-	-	(12,006,935)

확정급여부채관련	(1,999,861)	71,033	-	-	(1,928,828)

미수수익	(2,833,810)	(289,734)	-	-	(3,123,544)

매도가능금융자산평가손익	(25,432,815)	-	(3,875,271)	-	(29,308,086)

자산재평가	(1,569,465)	-	-	-	(1,569,465)

전환권대가	(644,629)	-	-	-	(644,629)

기타	(9,153,934)	2,601,530	-	-	(6,552,404)

소계	(41,666,164)	(9,592,456)	(3,875,271)	-	(55,133,891)

합계	73,788,000	-	(1,013,612)	-	72,774,388

(4) 당기 및 전기의 법인세 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) .

구분	당기	전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	9,882,323	809,304

전기법인세의 조정사항	(1,466,881)	(211,150)

소계	8,415,442	598,154

이연법인세

이연법인세 당기손익 변동	(9,339,446)	-

법인세비용(효익)	(924,004)	598,154

(5) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계 는 다음과 같습니다(단위:천원) .

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	66,088,677	21,292,854

적용세율에 따른 법인세	15,531,460	4,690,871

조정사항

비공제비용	1,361,906	1,796,654

비과세수익	-	-

미인식된 이연법인세 자산	(19,719,230)	(5,652,670)

세율변경으로 인한 이연법인세변동	-	-

기타	1,901,860	(236,701)

법인세비용	(924,004)	598,154

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 아니한 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말	사유

이월결손금	131,702,265	227,754,781	미래과세소득의 불확실

차감할일시적차이	14,568,096	-	미래과세소득의 불확실

가산할일시적차이	(2,360,565)	(2,360,565)	소멸가능성이 높지 않음

30. 주당순이익기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 참가적우선주로서 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다. 또한, 회사는 희석증권인 전환사채를 발행하여 잠재적 보통주가 존재하므로 희석주당순이익을 산정하였습니다.

당기 및 전기 중 보통주와 우선주에 대한 기본주당순이익 및 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:천원,주).

(1) 기본주당순이익 1) 보통주 기본주당순이익

구분	당기	전기

당기순이익	67,012,681	20,694,700

우선주에 귀속되는 당기순이익	4,178,295	1,290,331

보통주에 귀속되는 당기순이익(A)	62,834,386	19,404,369

가중평균유통보통주식수(B)	192,660,968	192,660,967

보통주기본주당순이익(A/B)	326원	101원

2) 우선주 기본주당순이익

구분	당기	전기

우선주당기순이익(A)	4,178,295	1,290,331

가중평균유통 우 선주식수(B)	12,811,368	12,811,368

우선주기본주당순이익(A/B)	326원	101원

(2) 희석주당순이익1) 보통주 희석주당순이익

구분	당기	전기

보통주에 귀속되는 당기순이익	62,834,386	19,404,369

전환사채이자비용	8,595,309	9,231,433

보통주희석순이익(A)	71,429,695	28,635,802

가중평균유통보통주식수(B)	233,182,967	236,593,836

보통주희석주당순이익(A/B)	306원	반희석효과

2) 우선주는 희석효과가 없으므로 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 3 1. 현금흐름표 (1) 당 기 말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당 기 말	전기말

보통예금	43,591,684	42,345,055

당좌예금	4,401,056	1,126,601

정기예적금	30,000,000	20,000,000

외화예금	67,442,729	113,262,781

MMDA	12,915,521	10,866,339

기타	508,137,660	637,151,140

합계	666,488,650	824,751,916

(2) 당 기 및 전 기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

유형자산으로 대체	165,047	109,879

대출채권의 제각	3,787,083	-

대출채권의 출자전환	1,002,508	-

매도가능금융자산으로 대체	8,205,415	-

기타대출채권으로 대체	-	3,175,087

기타자본항목의 대체	-	146,482,541

합계	13,160,053	149,767,507

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	차입금	환매조건부채권 매도	일반사채	후순위사채	임대보증금	합계

기초	1,113,299,161	3,309,428,582	75,548,062	238,238,793	5,593,735	4,742,108,333

재무현금흐름에서 생기는 변동	263,962,232	(56,395,642)	-	(117,509,383)	340,475	90,397,682

영업현금흐름으로 구분	-	14,690,485	-	-	-	14,690,485

사채할인발행차금 변동	-	-	1,781,698	(8,875,445)	-	(7,093,747)

현재가치할인차금 변동	-	-	-	-	(15,146)	(15,146)

채무의 지분전환	-	-	(5)	-	-	(5)

기말	1,377,261,393	3,267,723,425	77,329,755	111,853,965	5,919,064	4,840,087,602

32. 우발 및 약정사항 (1) 금융기관 약정사항

1) 당기말 및 전기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	차월약정(*2)

당기말	전기말

신한은행(*1)	108,000,000	108,000,000

우리은행(*1)	14,000,000	14,000,000

KEB하나은행(*1)	10,000,000	10,000,000

HSBC 서울지점(*3)	30,900,000	30,900,000

SC은행	10,000,000	10,000,000

합계	172,900,000	172,900,000

(*1) 상기 약정에 대해 정기예 금 18,500백만원 이 담보 로 제공 되어있습니다.(*2) 종합통장대출 한도가 포함되어있습니다.(*3) 차상위 지배기업인 Yuanta Securities Co., Ltd.로부터 Letter of Comfort를 제공받고 있습니다.

2) 상기 약정외에 한국증권금융 과 담보금융차입금, 유통금융차입금, 할인어음, 기관운용자금대출, 채권딜러금융 및 일중자금거래에 대하여 각각 500,000백만원, 700,000백만원, 255,000백만원, 703,080백만원, 500,000백만원, 200,000백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다. 또 한, 중국은행 및 공상은행과 신디케이트론 100,000백만원의 약정을 체결하였으며, 이에 대해 차상위 지배기업인 Yuanta Securities Co., Ltd.로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 이외에도 HSBC 서울지점과 USD 30,000,000의 일일결제한도 약정을 체결하였으며 차상위 지배기업인 Yuanta Securities Co.,Ltd.로부터 Letter of Comfort를 제공받고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 담보제공자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	세부내역	담보제공처	금액	담보제공사유

당기말	전기말

현금성자산	정기예적금	신한은행 등	20,000,000	20,000,000	대차담보/차액결제 담보

예치금	정기예적금	한국증권금융 등	587,419,800	151,350,000	장외파생거래 등 담보

당좌개설보증금	KB국민은행 등	38,000	38,000	당좌거래 담보

소계	587,457,800	151,388,000

단기매매금융자산(*1,2)	주식	한국증권금융 등	11,093,930	18,483,900	대차담보

한국거래소	17,792,610	-	선물담보

채권	한국거래소	-	10,012,459	선물담보

KB국민은행 등	219,172,802	138,595,236	OTC담보

한국증권금융 등	-	40,213,977	유통담보

한국증권금융 등	263,945,646	270,033,497	대차담보

한국거래소	5,537,681	5,583,992	CCP증거금담보

대고객 등	2,655,233,825	2,465,913,312	RP매도담보

DLS	IBK투자증권	107,044,981	-	OTC담보

소계	3,279,821,476	2,948,836,373

매도가능금융자산(*1)	주식	한국증권금융	105,014,733	98,583,440	대차담보

자기주식(*1)	주식	한국증권금융	26,634,000	21,631,500	대차담보

유형자산/투자부동산(*3)	건물	한국주택금융공사 등	37,054,121	68,601,020	근저당권 및 전세권

토지	한국주택금융공사 등	18,879,831	68,132,116	근저당권 및 전세권

소계	55,933,952	136,733,136

합계	4,074,861,961	3,377,172,449

(*1) 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 작성되었습니다. (*2) 회사의 자산으로 계상되지 아니하는 차입유가증권과 환매조건부채권매수의 담보로 제공받은 단기매매금융자산은 상기 내역에서 제외되었습니다. (*3) 당기말 현재 담보설정금액은 9,344 백만 원 ( 전기말: 44,682백만원) 입니다 .

(3) 당 기 말 및 전기말 현재 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

세부내역	담보제공처	당기말	전기말	담보제공사유

외화예금	NH투자증권	56,670,045	29,004,000	대차담보

원화예금	KB증권	103,651,254	20,600,000	OTC담보

채권	미래에셋대우 등	176,300,695	228,436,404	OTC담보

미래에셋대우 등	890,088,341	1,000,277,958	RP매수담보

합계	1,226,710,335	1,278,318,362

(4) 당 기 말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	세부내역	예치기관	당 기 말	전기말

예치금	파생상품거래	예금(*1)	Newedge 외	55,437,597	117,383,798

투자자예탁금 별도예치금(*2)	예금	한국증권금융	1,508,951	1,508,637

당기손익인식지정금융자산	투자자예탁금 별도예치금(*2)	신탁예금 (*3)	한국증권금융	2,520,229,787	2,508,826,238

장내파생 (*3)	한국증권금융	101,057,316	84,364,400

법인MMF	한국증권금융	1,238,097	697,371

매도가능금융자산	유가증권시장공동기금 (*4)	한국거래소	2,178,256	1,695,559

선물시장공동기금 (*4)	한국거래소	13,462,411	11,539,966

예탁결제원기금 (*4)	한국예탁결제원	229,768	333,519

CCP이자율스왑공동기금 (*4)	한국거래소	104,251	103,283

단기매매금융자산	CCP이자율스왑공동기금 (*4)	한국거래소	404,344	10,223

합계	2,695,850,778	2,726,462,994

(*1) 해외파생상품거래증거금(*2) 자본시장과금융투자업에관한법률 및 금융투자업규정에 따른 투자자예탁금 보호 (*3) 금융투자업규정 제4-38조의 규정에 따라 순이체한도(970억원)에 해당하는 투자자예탁금을 특전금전신탁의 방법으로 은행예금에 운용하고 신탁수익권을 신한은행에 차액결제담보로 제공함 (*4) 자본시장과금융투자업에관한법률 상 손해배상공동기금적립

(5) 계류중인 소송사건회사는 당기말 현재 총 28건(소송가액: 1,253,450백만원)의 소송 사건에 피소되어 있고, 총 8건(소송가액:16,566백만원)의 소송을 제소한 상태입니다. 당기말 현재 상기 소송과 관련하여 총 6,035백 만원의 충당부채를 설정하였습니다.

(6) 기타사항 1) 대출확약 및 유동성공여 약정 회사는 당기말 현재 레이크타운제오차(주) 외 24개의 자산유동화전문회사와 자산유동화거래 관련하여 4,397억원을 한도로 하는 매입약정(144억원) 및 사모사채인수확약(4,243억원)을 체결하고 있으며, 이지스전문투자형사모부동산투자신탁에 대한 임차권펀드의 채무이행을 보증하기 위해 10억원을 한도로 이행보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 매입약정 및 이행보증 등에 따라 이행하거나 인수한 금융자산은 없습니다.

2) 보험가입현황당기말 및 전기말 현재 유형자산 및 투자부동산에 대한 주요 보험가입의 내용은다음과 같습 니다(단위:천원).

보험종류	부보자산	부보금액	보험가입처

당기말	전기말

금융기관종합보험	5,000,000	5,000,000	현대해상화재보험 외 6개사

임원배상책임보험	10,000,000	10,000,000	현대해상화재보험 외 6개사

개인정보보호배상책임보험	3,000,000	3,000,000	삼성화재해상보험, 현대해상화재보험

영업점 종업원신원보증보험	98,060,000	96,980,000	서울보증보험

전자금융거래배상책임보험	1,000,000	1,000,000	동부화재 외 3개사

재산종합보험	건물	148,820,056	128,107,494	KB손해보험, NH농협손해보험

농기계종합보험 및 자동차보험	차량운반구	300,000	45,620	KB손해보험

주택화재보험	투자부동산	18,250,000	18,250,000	삼성화재해상보험

3) 운용리스 당 기 및 전 기 현 재 해지불능리스계약에 따라 지급해야 할 미래 최소리스료는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

최소리스료	58,479,838	68,789,058

1년이내	14,905,628	15,042,077

1년초과 5년이내	43,574,210	47,390,053

5년초과	-	6,356,928

당기손익에 반영된 리스료	15,880,246	16,227,777

최소리스료	15,880,246	16,227,777

33. 특수관계자(1) 지배기업 등의 현황

1) 당기말 현재 회사의 지배기업은 Yuanta Securities Asia Financial Services Ltd.(지분율 54.2%)이며 최상위 지배기업은 Yuanta Financial Holding Co., Ltd 입니다.

(2) 종속기업등의 현황 1) 종속기업 현황

회사명	지분율(%)

당기말	전기말

유안타인베스트먼트(주)	100.00	100.00

Yuanta Financial (Hong Kong) Ltd.,	100.00	100.00

와이케이라이온 (주)(*1)	-	-

피날레동삭제오차 (주)(*1)	-	-

와이케이스카이 (주)(*1)	-	-

티에이치제오차 (주)(*1)	-	-

와이케이에듀 (주)(*1)	-	-

와이케이디웨이 (주)(*1)	-	-

와이케이에이피티제일차 (주)(*1)	-	-

와이케이에스더블유제이차 (주)(*1)	-	-

와이케이파크 (주)(*1)	-	-

와이케이제이피제이차 (주)(*1)	-	-

뉴스타파워제일차 (주)(*1)	-	-

와이케이뉴엔씨제일차 (주)(*1)	-	-

와아케이세라믹 (주)(*1)	-	-

와이케이하프문제이차 (주)(*1)	-	-

와이케이뉴엔씨제이차 (주)(*1)	-	-

와이케이아레나 (주)(*1)	-	-

와이케이헤센 (주)(*1)	-	-

이엘에프제오차 (주)(*1)	-	-

와이케이효문하늘채 (주)(*1)	-	-

와이케이에코 (주)(*1)	-	-

와이케이오봉 (주)(*1)	-	-

와이케이마블 (주)(*1)	-	-

와이케이인더스 (주)(*1)	-	-

(*1) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업의 소유지분율이 과반수 미만이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2) 당사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당기말	전기말	비고

관계기업	동양자산운용(주)	동양자산운용(주)

KoFC-동양Pioneer Champ 2010-5호	-	회사의 종속기업인 유안타인베스트먼트(주)가업무집행사원으로서 유의적인 영향력을 행사

폴라리스오션 사모투자전문회사	폴라리스오션 사모투자전문회사	업무집행사원으로서 유의적인 영향력을 행사

-	유안타제1호기업인수목적주식회사

유안타제2호기업인수목적 주식회사	유안타제2호기업인수목적주식회사	의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사

유안타제3호기업인수목적 주식회사	-	의사결정기구에 참여 등을 통해 유의적인 영향력을 행사

기타특수관계자	Yuanta Securities(HongKong)	Yuanta Securities(HongKong)	Yuanta Financial Holdings의 종속기업

Yuanta Futures	Yuanta Futures	Yuanta Financial Holdings의 종속기업

유안타저축은행	-	Yuanta Financial Holdings의 종속기업

임직원	임직원

(3) 당 기 및 전 기 중 특수관계자에 대한 주요거래 내용은 다음과 같습니다(단위 :천원). 1) 수익 및 비용 등 거래(자금거래 포함)

당기	회사명	수익	비용

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	-	7,287,975

Yuanta Securities(Taiwan)	-	96,164

종속기업	유안타인베스트먼트 (주)	620,662	2,372

와이케이월드제일차 (주)	171,923	-

이엘에프제삼차 (주)	751,705	18,435

와이케이캠프 (주)	309,769	-

와이케이테마파크제일차 (주)	63,041	-

와이케이브라운제이차 (주)	304,475	-

와이케이유니온 (주)	224,927	-

와이케이라이온 (주)	271,370	-

피날레동삭제오차 (주)	575,311	-

와이케이스카이 (주)	763,385	-

티에이치제오차 (주)	2,944,871	-

와이케이에듀 (주)	619,157	-

와이케이디웨이 (주)	388,513	-

와이케이에이피티제일차 (주)	673,938	-

와이케이에스더블유제이차 (주)	191,089	-

와이케이파크 (주)	309,131	-

와이케이제이피제이차 (주)	464,463	-

뉴스타파워제일차 (주)	551,706	-

와이케이뉴엔씨제일차 (주)	354,477	-

와아케이세라믹 (주)	365,935	-

와이케이하프문제이차 (주)	360,632	-

와이케이뉴엔씨제이차 (주)	175,131	-

와이케이아레나 (주)	306,326	-

와이케이헤센 (주)	417,061	-

이엘에프제오차 (주)	430,824	10,510

와이케이효문하늘채 (주)	263,449	-

와이케이에코 (주)	5,000	-

와이케이오봉 (주)	204,295	-

와이케이마블 (주)	39,275	-

와이케이인더스 (주)	225,514	-

관계기업	동양자산운용(주)	-	41

폴라리스오션사모투자전문회사	970,047	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	960,492	-

KoFC-동양Pioneer Champ 2010-5호	238,000	-

기타특수관계자	Yuanta Securities(HongKong)	-	17

유안타저축은행	16,278	567

임직원	316,830	-

합계	15,849,002	7,416,081

전기	회사명	수익	비용

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	-	7,255,687

Yuanta Securities(Taiwan)	156,000	-

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	483,357	853

와이케이플랜(주)	5,000	375

와이케이브라운(주)	312,315	-

와이케이뉴타운(주)	327,498	-

와이케이뉴(주)	178,983	-

와이케이뉴시티제일차(주)	137,136	-

와이케이뉴시티제이차(주)	253,549	-

에스테이트제육차(주)	272,787	-

와이케이월드제일차(주)	584,268	-

에이블향남제사차(주)	688,392	-

에스테이트제일차(주)	202,404	-

이더블유비제삼차(주)	274,513	-

와이케이더힐(주)	315,000	-

와이케이라이온(주)	10,000	-

피날레동삭제오차(주)	503,707	-

와이케이스카이(주)	351,263	-

디더블유송산제삼차(주)	179,014	-

티에이치제오차 (주)	672,901	-

이엘에프제삼차 (주)	383,299	-

와이케이캠프 (주)	224,852	-

관계기업	동양자산운용(주)	-	43

폴라리스오션사모투자전문회사	897,474	-

KoFC-동양 Pioneer Champ2011-11호	915,789	-

기타특수관계자	Yuanta Securities(HongKong)	-	439

임직원	325,253	-

합계	8,654,754	7,257,397

2) 주요 채권 및 채무 잔액(자금거래 포함)

당기말	회사명	채권	채무

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	-	107,168,459

Yuanta Securities(Taiwan)	-	19,678

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	-	686,686

이엘에프제오차(주)	-	1,408,952

관계기업	동양자산운용(주)	-	54

폴라리스오션사모투자전문회사	48,820	-

유안타제2호기업인수목적 주식회사	776,000	-

유안타제3호기업인수목적 주식회사	665,000	-

기타특수관계자	Yuanta Securities(HongKong)	-	8,474

Yuanta Futures	2,599,721	-

유안타저축은행	4,462	200,000

임직원	8,655,869	-

합계	12,749,872	109,492,303

전기말	회사명	채권	채무

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	-	120,894,326

종속기업	유안타인베스트먼트(주)	-	584,838

관계기업	동양자산운용(주)	-	19

폴라리스오션사모투자전문회사	103,066	-

유안타제1호기업인수목적 주식회사	876,000	-

유안타제2호기업인수목적 주식회사	776,000	-

기타특수관계자	Yuanta Securities(HongKong)	-	6,954

Yuanta Futures	564,923	-

임직원	7,634,678	-

합계	9,954,667	121,486,137

( 4) 주요 경영진에 대한 보상(단위:천원).

구분	당기	전기

급여	4,941,802	5,359,757

퇴직급여	827,337	894,930

합계	5,769,139	6,254,687

( 5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기	회사명	기초	차입	상환	기타	기말	이자비용

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	120,850,000	-	-	(13,710,000)	107,140,000	7,287,975

전기	회사명	기초	차입	상환	기타	기말	이자비용

지배기업	Yuanta Securities Asia Financial Services	117,200,000	-	-	3,650,000	120,850,000	7,255,668

(6) 당기말 현재 차상위 지배기업인 Yuanta Securities Co., Ltd.로부터 중국은행 및 공상은행과의 신디케이트론 100,000백만원에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다. 이 외에도 HSBC 서울지점과 30,900백만원의 차월약정 계약과 USD 30,000,000의 일일결제한도 약정을 체결하였으며 차상위 지배기업인 Yuanta Securities Co., Ltd.로부터 Letter of Comfort를 제공받고 있습니다.(7) 당기말 현재 종속기업과 체결하고 있는 사모사채인수확약은 다음과 같습니다.(단위:천원).

회사명	금액

와이케이라이온(주)	10,000,000

피날레동삭제오차 (주)	11,900,000

와이케이스카이 (주)	17,000,000

티에이치제오차 (주)	35,000,000

와이케이에듀 (주)	25,000,000

와이케이디웨이 (주)	20,300,000

와이케이에이피티제일차 (주)	20,000,000

와이케이에스더블유제이차 (주)	9,600,000

와이케이파크 (주)	20,000,000

와이케이제이피제이차 (주)	19,000,000

뉴스타파워제일차 (주)	30,000,000

와이케이뉴엔씨제일차 (주)	15,000,000

와아케이세라믹 (주)	9,000,000

와이케이하프문제이차 (주)	20,000,000

와이케이뉴엔씨제이차 (주)	15,800,000

와이케이아레나 (주)	10,000,000

와이케이헤센 (주)	17,000,000

이엘에프제오차 (주)	18,500,000

와이케이효문하늘채 (주)	25,000,000

와이케이에코 (주)	20,200,000

와이케이오봉 (주)	25,000,000

와이케이마블 (주)	6,000,000

와이케이인더스 (주)	25,000,000

합계	424,300,000

34. 기타사항 재무제표에 미치는 영향은 없으나 정보제공을 목적으로 공시하는 사항은 하기와 같습니다. (1) 신탁계정 회사가 영위하는 신탁업에 관련된 신탁계정 경영성과는 금융투자업규정시행세칙에 근거하여 기업회계기준서 제1001호에 따 라 작성하였습니다.

당 기 및 전 기 수수 료수익의 신탁보수 중 고유계정과 신탁계정의 거래내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기

신탁기본보수	4,502,718	4,799,933

중도해지수수료	117,941	284,075

재산신탁보수	465,514	264,180

합계	5,086,173	5,348,188

(2) 각주사항

금융투자업규정에 따른 각주사항 중 다른 주석에서 언급되지 않은 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기 말	전기말

예수유가증권	위탁자유가증권	16,263,046,963	13,873,957,948

저축자유가증권	131,205,999	127,096,027

수익자유가증권	3,548,328,683	3,558,294,731

기타	7,913,208	5,428,238

소계	19,950,494,853	17,564,776,944

대차유가증권	차입유가증권	654,905,702	359,655,654

35. 재무위험관리35.1 개요(1) 위험관리정책 개요

회사는 리스크관리에 대한 일반적 원칙을 규정한 리스크관리규정과 시장, 신용, 유동성 금리, 비재무 부문별 리스크관리 시행세칙을 두어 적법한 절차를 통한 효율적인 리스크관리가 수행될 수 있도록 제도화하고 있습니다. 회사는 리스크관리전략의 수립, 이행을 위해 리스크관리 정책 및 절차의 개발, 리스크관리시스템 투자 등 리스크관리 중장기 종합계획을 수립하여 운영하고 있습니다. 대내외 환경변화에 적절히 대응하기 위해서 리스크관리 정책의 적정성을 수시로 재검토하고 조치를 취하고 있으며, 위기상황 대응방안을 수립·운영하여 리스크환경변화에 적절히 대응하고 있습니다. 회사는 리스크관리시스템을 통한 위험의 측정, 모니터링, 한도관리, 시나리오분석, 성과평가 등을 수행하여 리스크관리를 하고 있습니다.

( 2) 리스크 관리 조직 회사는 재무건전성에 영향을 미치는 중요사항의 심의 및 의결, 리스크관리 정책의 수립 및 효율적 리스크관리 감독 등을 위해 리스크관리위원회를 설치하여 운영하고 있으며 리스크관리위원회는 이사회 산하 위원회로 회사의 일상적인 리스크관리에 관한의사결정 권한을 가지고 있습니다. 또한, 리스크관리위원회 산하에 6개의 실무위원회를 두어 신속하고 원활한 의사결정을 지원하고 있습니다.

35.2 신용위험(1) 신용위험의 개요

신용위험이란 차주 또는 거래상대방의 부도, 계약불이행 등 채무불이행으로 인하여 발생할 수 있는 손실 가능성을 말합니다. 회사는 신용리스크를 체계적으로 관리함으로써 부실채권의 발생을 예방하고 효율적인 자원배분을 통해 가치극대화와 건전한 성장을 유지할 수 있습니다.

(2) 신용위험의 관리회사는 난내계정은 물론 보증, 대출약정, 파생상품 거래 등 난외계정을 포함하여 신용위험을 수반하는 모든 자산을 대상으로 총괄적인 신용위험관리를 수행하고 있습니다. 신용위험에 노출된 모든 신용 Exposure에 대해 리스크관리시스템을 통해 Credit VaR의 방법론과 BIS기준의 신용위험을 측정하고 분석하여 회사의 신용위험이 적정수준 이내로 유지될 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한, 거래상대방별, 기업집단별 운용한도 및 거래등급 제한을 설정하여 운영함으로써 신용편중리스크도 관리하고있습니다.

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도 당 기 말 및 전기 말 현재 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 회사의 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기 말	전기말

현금성자산	666,488,650	824,751,916

예치금	796,044,361	487,147,446

단기매매금융자산(파생상품제외)	3,504,888,751	3,180,792,357

파생상품(단기매매금융자산)	185,056,860	193,929,545

당기손익인식지정금융자산	2,893,026,037	2,653,902,861

매도가능금융자산	67,564,008	58,584,360

대출채권	1,757,769,689	1,697,047,162

미수금	289,996,003	173,142,283

미수수익	30,821,915	25,888,279

보증금	38,126,379	39,543,040

기타자산	226,026	9,814,474

매입약정(사모사채인수확약)	439,700,000	246,366,667

합계	10,669,708,679	9,590,910,390

(4) 대출채권의 신용위험 회사는 신용위험을 수반하고 있는 대여금 및 수취채권(이하 "대출채권")에 대하여 신용위험을 관리하기 위한 목적으로 대손충당금을 설정 및 관리합니다.

회사는 상각후원가를 장부금액으로 하는 대출채권에 보고기간종료일 현재 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우 손상차손을 인식합니다. 한국채택국제회계기준상 손상차손은 발생손실을 의미하므로 미래의 손상사건으로 인한 손실은 발생가능성에도 불구하고 인식하지 않습니다. 회사는 대출채권으로 분류된 금융자산에 내재된 발생손실(Incurred Losses)을 측정하여 대손충당금의 과목으로 당해 자산의 장부금액에서 차감하는 형식으로 재무제표에 표시합니다.

대출채권은 다음과 같이 분류할 수 있습니다(단위:천원) .

당기말	개인	기업	합계

금액	비율(%)	금액	비율(%)	금액	비율(%)

연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	816,906,037	99	914,578,539	92	1,731,484,576	95

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	1,142,069	-	-	-	1,142,069	-

손상대출채권	4,246,917	1	81,082,571	8	85,329,488	5

소계	822,295,023	100	995,661,110	100	1,817,956,133	100

대손충당금	(3,345,841)	(56,840,602)	(60,186,444)

장부금액	818,949,182	938,820,508	1,757,769,689

전기말	개인	기업	합계

금액	비율(%)	금액	비율(%)	금액	비율(%)

연체되지도 손상되지도 않은 대출채권	595,883,109	99	1,071,674,198	92	1,667,557,307	94

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권	839,110	-	3	-	839,113	-

손상대출채권	7,803,504	1	89,576,098	8	97,379,602	6

소계	604,525,723	100	1,161,250,299	100	1,765,776,021	100

대손충당금	(7,064,619)	(61,664,240)	(68,728,859)

장부금액	597,461,104	1,099,586,059	1,697,047,162

1) 연체되지도 손상되지도 않은 대출채권의 신용건전성(단위:천원)

구분	당 기말	전기말

개인	기업	합계	개인	기업	합계

대출채권	816,906,036	914,578,539	1,731,484,575	595,883,108	1,071,674,198	1,667,557,306

충당금	-	(217,604)	(217,604)	-	(211,990)	(211,990)

장부금액	816,906,036	914,360,935	1,731,266,971	595,883,108	1,071,462,208	1,667,345,316

대출채권의 신용건전성은 내부신용등급에 기초하여 다음과 같이 분류하였습니다.

구분	신용등급(*1)	부도율 구간	당 기 말	전기말

1	우량채권(C1) AAA~AA	0.03%~0.09%	398,500,000	100,000,000

2	우량채권(C2) A+~A	0.20%~0.38%	228,700,000	659,300,000

3	우량채권(C3) BBB+~BBB-	0.63%~1.62%	117,042,260	221,162,072

4	우량채권(C4) BB+~B	3.25%~8.70%	165,845,279	4,251,986

5	우량채권(C5) CCC~C	12.00%~19.40%	4,491,000	86,960,140

6	NPL채권(C6) D	-	-	-

합계	914,578,539	1,071,674,198

(*1) 회사의 내부신용등급은 기업 대출채권에 대해서만 산출하며, 개인 대출채권은 대부분 고객의 위탁거래시 주식매수자금 대여로 발생하는 신용공여금으로서, 금융투자업규정 제4-25조에 근거하여 담보비율 을 140%이상 으로 유지하고 있습니다.

2) 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권(단위:천원)

당기말	1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	3개월 이상	합계

개인	995,760	21,370	7	124,932	1,142,069

대손충당금	-	-	-	-	-

기업	-	-	-	-	-

대손충당금	-	-	-	-	-

장부금액	995,760	21,370	7	124,932	1,142,069

전기말	1개월 미만	2개월 미만	3개월 미만	3개월 이상	합계

개인	834,362	80	21	4,647	839,110

대손충당금	-	-	-	-	-

기업	3	-	-	-	3

대손충당금	-	-	-	-	-

장부금액	834,365	80	21	4,647	839,113

3) 손상대출채권(단위:천원)

구분	당 기말	전기말

개인	기업	합계

대출채권	4,246,917	81,082,571	85,329,488	97,379,602

대손충당금	(3,345,841)	(56,622,999)	(59,968,840)	(68,516,869)

장부금액	901,076	24,459,572	25,360,648	28,862,733

4) 신용위험의 집중도분석

당 기 말 및 전기말 현재 대출채권(대손충당금 차감전 금액)의 주요 국가별, 산업별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	한국	기타	합계	비율(%)

개인대출	822,295,023	-	822,295,023	45

기업대출	제조업	5,827,265	-	5,827,265	1

건설업	5,508,469	-	5,508,469	1

금융및보험업	873,829,735	-	873,829,735	47

기타	110,495,641	-	110,495,641	6

합계	1,817,956,133	-	1,817,956,133	100

전기말	한국	기타	합계	비율(%)

개인대출	604,525,723	-	604,525,723	34

기업대출	제조업	6,806,404	-	6,806,404	1

건설업	8,147,162	-	8,147,162	1

도,소매업	-	-	-	-

금융및보험업	977,592,951	-	977,592,951	54

기타	168,703,782	-	168,703,782	10

합계	1,765,776,022	-	1,765,776,022	100

(5) 유가증권의 신용위험 1) 당 기말 및 전기말 현재 유가증권(채무증권)의 신용건전성은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	국채(A)	우량채권(C1) AAA~AA-	우량채권(C2) A+~A-	우량채권(C3) BBB+~BBB-	우량채권(C4) BB+~B	기타채권B-미만	우량채권(C5) 무등급	우량채권(C6)유동화,사모BBB+~BBB-	기타(무등급)	합계

단기매매금융자산	2,134,690,275	1,237,217,607	96,623,231	24,647,054	-	-	-	9,302,198	2,408,386	3,504,888,751

국공채,특수채,회사채	2,028,201,634	799,390,036	38,900,084	24,647,054	-	-	-	-	2,408,386	2,893,547,194

재매입유가증권	93,168,650	366,077,473	-	-	-	-	-	-	-	459,246,123

외화채권	13,319,991	56,685,632	2,140,872	-	-	-	-	-	-	72,146,495

기업어음증권	-	15,064,466	30,805,752	-	-	-	-	-	-	45,870,218

전자단기사채	-	-	24,776,523	-	-	-	-	9,302,198	-	34,078,721

매도가능금융자산	49,050,473	-	-	-	18,480,960	-	-	32,575	67,564,008

기타채권	49,050,473	-	-	-	18,480,960	-	-	32,575	67,564,008

합계	2,183,740,748	1,237,217,607	96,623,231	24,647,054	-	18,480,960	-	9,302,198	2,440,961	3,572,452,759

전기말	국채(A)	우량채권(C1) AAA~AA-	우량채권(C2) A+~A-	우량채권(C3) BBB+~BBB-	우량채권(C4) BB+~B	우량채권(C5) 무등급	우량채권(C6)유동화,사모BBB+~BBB-	기타(무등급)	합계

단기매매금융자산	2,370,310,597	672,773,360	111,051,243	12,038,165	14,618,991	-	-	-	3,180,792,356

국공채,특수채,회사채	2,148,445,655	394,915,416	55,334,376	11,644,017	14,618,991	-	-	-	2,624,958,455

대여유가증권	9,410	-	-	-	-	-	-	-	9,410

재매입유가증권	208,271,830	217,186,207	-	-	-	-	-	-	425,458,037

외화채권	13,583,702	60,173,512	9,055,653	-	-	-	-	-	82,812,867

기업어음증권	-	-	2,000,986	-	-	-	-	-	2,000,986

전자단기사채	-	498,225	44,660,228	394,148	-	-	-	-	45,552,601

양도성예금증서	-	-	-	-	-	-	-	-	-

매도가능금융자산	40,095,927	9,773,855	-	-	8,682,004	-	-	32,574	58,584,360

기타채권	40,095,927	9,773,855	-	-	8,682,004	-	-	32,574	58,584,360

합계	2,410,406,524	682,547,215	111,051,243	12,038,165	23,300,995	-	-	32,574	3,239,376,716

상기 채권 중 손상된 항목은 없습니다.

외부평가기관의 신용등급에 따른 유가증권의 신용건전성 기준은 다음과 같습니다.

신용건전성	국내	국외

한신평	한기평	한신정	S	Fitch-IBCA	Moody's

1	AA0 to AAA	AA0 to AAA	AA0 to AAA	A- to AAA	A- to AAA	A3 to Aaa

2	A- to AA-	A- to AA-	A- to AA-	BBB- to BBB+	BBB- to BBB+	Baa3 to Baa1

3	BBB0 to BBB+	BBB0 to BBB+	BBB0 to BBB+	BB to BB+	BB to BB+	Ba2 to Ba1

4	BB0 to BBB-	BB0 to BBB-	BB0 to BBB-	B+ to BB-	B+ to BB-	B1 to Ba3

5	BB- 이하	BB- 이하	BB- 이하	B 이하	B 이하	B2 이하

2) 신용위험의 집중도 분석 당 기 말 및 전기말 현재 유가증권(채무증권) 신용위험의 국가별 집중도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기 말	전기말

금액	비율(%)	금액	비율(%)

단기매매금융자산

한국	3,432,742,256	98	3,097,979,491	97

기타	72,146,495	2	82,812,865	3

소계	3,504,888,751	100	3,180,792,356	100

매도가능금융자산

한국	67,564,008	100	58,584,360	100

합계	3,572,452,759	3,239,376,716

35.3 유동성위험(1) 용어의 정의

유동성리스크는 자산과 부채의 현금흐름 불일치 또는 자금유출의 일시적인 집중으로인해 지급불능이 발생하거나, 조달을 위해 추가적인 비용이 발생하는 경우를 말하며,유가증권 시장의 유동성 부족으로 금융자산의 처분시 발생하는 손실 가능성을 의미하는 '시장유동성리스크' 와 자금의 수요를 충분히 조달할 수 없어 발생하는 손실 가능성을 의미하는 '조달유동성리스크' 를 포함합니다.

(2) 유동성리스크의 측정

회사는 모든 부내 및 부외 자산과 부채를 대상으로 회사 계정에 속한 개별 종목의 특성을 구분하여 현금흐름을 산출합니다. 유동성리스크는 특정기간 중에 유입되는 현금흐름과 유출되는 현금흐름을 예측하여 비교, 분석하여 관리합니다.

유동성리스크 측정방법으로 누적 유동성 비율을 산출하여 관리하며, 누적 유동성비율은 만기 구간별로 해당 구간까지 만기가 도래하는 자산에서, 해당 구간까지 만기가도래하는 부채를 나눈 비율을 의미합니다.

(3) 유동성리스크의 관리

회사는 미래에 발생할 자산과 부채의 현금흐름을 사전에 파악, 일정 수준의 유동성을유지하여 안정적인 경영활동과 수익창출을 도모할 목적으로 누적 유동성 비율을 관리합니다. 이를 위해, 누적 유동성비율 한도를 1개월, 3개월 기준 각 100%이상으로 설정하여 관리하고 있습니다. 누적 유동성비율의 한도는 리스크관리위원회의 승인을받아 관리하며, 리스크관리담당부서는 누적 유동성비율의 한도 준수 여부를 매일 측정, 점검하여 경영진에 보고합니다. 리스크관리부서는 정기적으로 유동성관리 현황을 종합 분석하여 리스크관리위원회에 보고합니다.

(4) 유동성리스크관리 현황 당 기 말 및 전기말 현재 회사의 누적유동성비율 및 갭 현황은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

3개월이내 유동성 자산	7,398,393,578	7,181,912,252

3개월이내 유동성 부채	6,510,544,909	6,192,389,195

3개월 누적 유동성 GAP	887,848,669	989,523,056

3개월 누적 유동성 비율	114%	116%

(5) 금융부채의 잔존계약만기 분석 1) 비파생상품의 현금흐름 다음 표는 회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세히 나타내고 있습니다. 해당 만기분석은 비파생금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 회사는 만기일자를 갖는 부채는 해당 잔존만기로 만기구간을 분류하고, 만기일자가 없거나 만기배분의 정의가 필요한 경우, 해당 상품별 보유성격을 감안하여 배분합니다. 복합상품의 경우 내재파생상품을 분리하지 않고 복합상품 전체의 현금흐름으로, 변동금리부 부채의 경우 보고일 현재 변동금리 에 의해 추정한 현금흐름으로 계약상 만기구간에 포함되어 있습니다(단위:천원).

당기말	요구불	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1~5년	5년초과	합계

당기손익인식지정금융부채(*1)	매도파생결합증권	-	452,111,097	213,255,504	109,817,766	195,440,129	250,868,787	1,221,493,283

단기매매금융부채	매도유가증권	-	33,228,053	220,000,000	80,000,000	37,000,000	79,000,000	449,228,053

상각후원가로측정하는금융부채	예수부채	2,783,013,935	7,052,010	-	-	-	-	2,790,065,945

차입금	-	528,689,702	3,169,505	6,339,009	852,351,864	-	1,390,550,080

환매조건부채권매도	676,807,822	2,558,110,025	8,062,946	25,538,974	-	-	3,268,519,767

일반사채	-	188,630	190,726	79,455,001	-	-	79,834,357

후순위사채	-	1,241,300	1,255,092	2,537,768	144,802,860	-	149,837,020

미지급금	-	233,966,902	-	-	10,714	90,200	234,067,816

미지급비용	5,389,286	37,974,558	-	3,501,655	8,167,282	568	55,033,349

임대보증금	-	903,365	548,079	1,609,037	2,944,577	-	6,005,058

기타부채	192,646,237	4,641,848	-	-	-	-	197,288,085

약정사항	매입약정	-	34,700,000	113,000,000	42,000,000	250,000,000	-	439,700,000

합계	3,657,857,280	3,892,807,490	559,481,852	350,799,210	1,490,717,426	329,959,555	10,281,622,813

전기말	요구불	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1~5년	5년초과	합계

당기손익인식지정금융부채(*1)	매도파생결합증권	-	339,233,953	263,502,287	114,419,532	199,281,337	27,204,314	943,641,423

단기매매금융부채	매도유가증권	-	59,153,332	-	-	28,000,000	65,000,000	152,153,332

상각후원가로측정하는금융부채	예수부채	2,727,013,019	8,878,843	-	-	-	-	2,735,891,862

차입금	-	323,228,477	3,226,443	6,478,923	793,864,449	-	1,126,798,292

환매조건부채권매도	662,117,337	2,612,623,272	7,661,155	27,796,224	-	-	3,310,197,988

일반사채	-	188,630	190,726	385,644	79,834,363	-	80,599,363

후순위사채	-	25,151,817	97,823,422	2,841,867	40,423,304	126,138,264	292,378,674

미지급금	-	130,620,002	-	-	-	105,307	130,725,309

미지급비용	5,809,698	23,284,945	-	2,855,561	8,246,114	568	40,196,886

임대보증금	-	2,174,612	202,563	1,658,156	1,629,253	-	5,664,584

기타부채	30,842,525	4,669,807	-	-	-	-	35,512,332

약정사항	매입약정	-	73,366,667	-	15,000,000	158,000,000	-	246,366,667

합계	3,425,782,579	3,602,574,357	372,606,596	171,435,907	1,309,278,820	218,448,453	9,100,126,712

(*1) 매도파생결합증권은 해당 계약의 특성상 일정 조건 충족시 계약만기 이전에 조기상환될 수 있습니다.

2) 파생상품의 현금흐름 다음 표는 회사의 파생금융부채에 대한 유동성위험을 나타내고 있습니다. 장내시장에서 취득한 파생상품은 단기간 보유하고 주로 계약만기 이전에 공정가치로 결제됩니다. 이 경우 계약만기가 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이라고 볼 수 없으므로 해당 파생금융부채는 예상상환일에 공정가치로 포함되어 있습니다. 그 외의 파생상품의 경우 계약만기가 현금흐름의 시기를 이해하는데 필수적이므로 할인하지 않은계약 현금흐름이 계약상 잔존만기에 포함되어 있습니다(단위:천원).

당기말	요구불	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1~5년	5년 초과	합계

통화선도(유입)	-	(96,706,141)	(46,582,662)	(144,656,646)	-	-	(287,945,449)

통화선도(유출)	-	100,810,307	49,105,260	151,953,338	-	-	301,868,905

소계	-	4,104,166	2,522,598	7,296,692	-	-	13,923,456

금리스왑	-	65,348	56,825	(12,117)	36,917	-	146,973

CD스왑	-	2,060,873	12,360,294	(1,328,689)	17,575,097	-	30,667,575

신용스왑	-	41,059	52,157	-	1,633,950	-	1,727,166

매도옵션	-	11,909,365	58,185,592	61,766,932	35,962,674	-	167,824,563

합계	-	18,180,811	73,177,466	67,722,818	55,208,638	-	214,289,733

전기말	요구불	3개월 이내	3개월~6개월	6개월~1년	1~5년	5년 초과	합계

통화선도(유입)	-	(269,581,767)	-	(41,926,423)	-	-	(311,508,190)

통화선도(유출)	-	276,631,756	-	44,901,241	-	-	321,532,997

소계	-	7,049,989	-	2,974,818	-	-	10,024,807

금리스왑	-	347,393	334,883	544,043	144,992	-	1,371,311

CD스왑	-	(1,584,161)	(310,336)	(6,749,038)	19,359,982	-	10,716,447

통화스왑	-	1,734	759	66,591	2,311,203	-	2,380,287

신용스왑	-	98,799	187,714	439,272	908,365	-	1,634,150

매도옵션	-	29,643,170	31,855,247	98,885,031	39,471,302	-	199,854,750

합계	-	35,556,924	32,068,267	96,160,717	62,195,844	-	225,981,752

35.4 시장위험(1) 시장위험 일반

시장리스크란 주가, 금리, 환율, 상품의 가격 등 시장 요소가 변동함에 따라 발생하는평가 및 거래 손실의 가능성을 의미합니다. 당사는 트레이딩 관련 자산과 시장성 있는 투자자산, 파생상품 및 파생결합증권 등을 시장리스크 측정 대상으로 간주하여 리스크를 인식, 측정, 관리하고 있습니다. 당사는 리스크관리규정에 시장리스크를 주요관리 대상 리스크로 정의하여 관리하고 있으며 거래담당부서 및 후선부서로부터 독립되어 있는 리스크관리부서에서 시장리스크 관련 정책 및 프로세스의 관리, 한도의 설정 및 모니터링, 시장리스크관리 시스템의 구축 및 관리, 신상품 리스크분석 등의 업무를 담당하고 있습니다.

(2) 한도관리

시장리스크 부문에서 관리하고 있는 한도는 포지션한도, 리스크한도, 손실한도로 구분할 수 있습니다. 포지션 한도는 각 운용단위별로 운용가능한 최대금액을 관리하기 위한 한도입니다. 리스크한도에는 민감도 한도, VaR 한도, Stress 한도가 있으며 상호보완적인 기능을 하고 있습니다. 손실한도는 손절매한도와 누적 기간별 손실한도로 구분됩니다.

시장리스크 관련 한도들은 기본적으로 리스크관리위원회에서 승인됩니다. 시장리스크 자본한도는 전사의 통합위험자본 한도로부터 배분됩니다. 리스크관리위원회에서 배분한 자본한도를 이용하여 리스크전략위원회는 상품별, 부서별, 운용구조별로 한도를 배분하며 거래담당본부장은 배분된 한도를 운용단위별, 트레이더별로 세분화하여 관리합니다. 시장리스크 자본한도는 경제적 자본, 규제자본에 대해 모두 설정, 배분, 관리되고 있습니다.

한도설정의 적정성은 최소 연1회 이상 점검되며 시장의 급변 등 내, 외부 환경의 변화에 따라 비정기적으로 검토되고 있으며 리스크관리담당부서는 지속적, 독립적으로한도 준수 여부를 모니터링하고 있습니다.

(3) 시장리스크의 측정1) Market VaR

회사는 1일 기준, 99% 신뢰수준의 Market VaR를 기준으로 하여 시장리스크를 측정합니다. 이는 기준일 현재 포지션이 1일 간 유지된다고 가정할 때 VaR 보다 큰 손실이 발생하는 날이 100일 동안 하루라는 것을 의미합니다.

회사는 VaR의 산출 방법 중 Historical Scenario에 의한 VaR 산출 방법을 채택하여 사용하고 있습니다. 과거 250영업일 동안의 주가, 금리, 환율, 상품가격 등의 역사적 수익률을 이용하여 VaR를 산출하는 방법입니다. VaR는 매 영업일 기준으로 산출되어 경영진에게 보고되고 있습니다.

VaR 방법론은 기본적인 가정을 고려하여서 해석되어야 합니다. VaR 기법의 단점을 보완하기 위해 당사에서는 시장리스크 측정 시 듀레이션, Greeks 등의 민감도와 스트레스 테스트 등의 추가적인 지표를 VaR와 같이 활용하고 있습니다.

2) 사후검증 (Back testing)

VaR가 시장리스크량을 적절하게 포착하고 있는지를 검증하기 위하여 사후검증을 실시하고 있습니다. 사후검증은 1일, 99% 역사적 VaR를 사용하고 있으며 측정 기준 시점의 포지션에 대한 손실값과 VaR를 비교하여 VaR를 초과한 손실의 발생빈도가 1%에 해당하도록 관리하고 있습니다. VaR를 초과한 매 손실의 발생에 대해 원인을 확인하여 VaR 모형 및 사용 데이터의 적정성을 검증하고 있습니다.

3) 위기상황분석

VaR가 가진 측정치로서의 단점을 보완하고 극단적인 시장 변화에 대한 포트폴리오의 가치 하락을 관리하기 위해 위기상황분석을 시행하고 있습니다. 각 리스크요소에 대한 극단적인 수익률 시나리오를 가정함으로써 위기상황 시 손실을 산출하고 있으며 매 영업일 기준으로 각 포트폴리오에 대한 위기상황 손실을 산출하여 관리하고 있습니다.

또한 최소 분기 1회 위기상황분석 시나리오의 적정성을 검증하여 급격한 시장 상황 및 포트폴리오 구조 변경에 대비하고 있습니다.

4) VaR (Value at Risk)

아래의 표는 트레이딩 포지 션의 금리, 주가, 환 위험에 대한 당 기 말 및 전기말의 1일 보유기간의 99%의 신뢰도 하에서 VaR를 표시하고 있습니다(단위 :천원).

구분	당 기말	전기말

금리 위험	5,093,401	3,047,187

환 위험	4,509,592	6,783,396

기타가격위험	3,559,323	16,237,351

: 분산효과 차감	(8,932,802)	(15,754,768)

총 VaR	4,229,514	10,313,166

5) 위험요소별 세부내역① 금리 위험

트레이딩포지션의 금리 위험은 원화표시 채무증권에서 주로 발생합니다. 회사의 트레이딩 전략은 금리 변동으로 인한 단기매매차익을 얻는 것입니다. 트레이딩 계정에 관련된 금리 위험은 VaR와 민감도분석(PVBP)등을 사용하여 관리되고 있습니다.

② 주가 위험(기타가격위험에 포함)

주가 위험은 주로 원화 트레이딩 주식 포트폴리오는 거래소 상장 주식과 주식관련 파생상품으로 구성되어 있으며 엄격한 분산투자 한도로 관리되고 있습니다.

③ 환 위험

환 위험은 원화가 아닌 외화로 표시된 자산, 부채의 보유를 통해 발생하게 됩니다. 외화자산부채의 대부분은 US달러화 표시 계정입니다. 회사는 손실한도 설정과 동시에순외환 익스포져의 한도를 설정함으로써 트레이딩, 비트레이딩 포트폴리오를 포괄한순외환 익스포져금액도 관리합니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	통화	당 기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산

현금및현금성자산	CNY	132,831,803	21,737,924	184,292,938	31,930,594

USD	29,475,589	31,580,146	53,945,526	65,193,168

JPY	249,043,860	2,363,700	236,887,498	2,456,073

HKD	51,532,625	7,063,577	36,381,389	5,669,312

BRL	4,469,280	1,445,589	4,226,047	1,569,174

기타	3,251,793	6,444,460

소계	67,442,729	113,262,781

예치금	USD	349,727,572	374,698,121	137,673,574	166,378,514

HKD	618,767,995	84,814,529	842,070,405	131,219,831

JPY	573,645,310	5,444,525	3,776,944,255	39,159,736

EUR	54,113,564	69,224,777	92,252,158	116,938,836

CNY	5,866,630	960,074	7,494,695	1,298,531

기타	852,962	105,361

소계	535,994,988	455,100,809

단기매매금융자산	USD	74,200,563	79,498,483	66,630,136	80,522,520

CNY	44,671,528	7,310,496	103,379,507	17,911,533

EUR	28,967,330	37,056,457	-	-

소계	123,865,436	98,434,053

매도가능금융자산	USD	15,519,480	16,648,924	13,861,241	16,751,310

소계	16,648,924	16,751,310

기타자산	USD	3,981,059	4,265,306	563,685	686,271

CNY	-	-	440,800	76,373

소계	4,265,306	762,644

합계	748,217,383	684,311,597

외화부채

고객예수금	USD	31,405,296	33,647,634	16,942,155	20,474,595

BRL	4,469,280	1,445,589	4,226,047	1,569,173

CNY	128,406,934	21,013,795	94,132,728	16,309,437

기타	20,735,568	20,771,476

소계	76,842,586	59,124,681

외화사채	USD	100,000,000	107,140,000	100,000,000	120,850,000

기타부채	USD	18,380,000	19,692,332	24,500,000	29,608,250

EUR	28,905,775	36,977,713	-	-

소계	56,670,045	29,608,250

합계	240,652,631	209,582,931

35.5 운영위험(1) 개념

운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력 및 시스템 또는 외부의 사건으로 인해 발생하는 손실 가능성을 말합니다.

(2) 관리방법

전사의 업무 프로세스를 분석하여 리스크와 통제활동을 정의하고 이와 관련된 시스템을 구축하였으며, 주기적인 자가평가(CSA : Control Self Assessment)를 시행하여 회사의 운영리스크를 관리하고 있습니다.

35.6 자본관리 금융투자회사는 금융감독당국이 제시하는 자본적정성 기준을 준수하고 있습니다. 금융투자업자의 자기자본관리 규제인 순자본비율 제도는 급변하는 시장환경 하에서 금융투자업자의 재무건전성을 도모함으로써 궁극적으로는 투자자를 보호하려는데 그 목적이 있습니다. 순자본비율은 즉시 현금화할 수 있는 영업용순자본에서 영업부문 손실 예측치인 총위험액을 차감한 수치를 업무 단위별 필요 유지 자기자본으로 나누어서 구하고 있습니다.

35.7 금융자산과 금융부채의 상계

회사의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

미수미결제현물환	-	-	-	-	-	-

기타채권	73,667,378	73,667,378	-	-	-	-

증권미수금	1,315,656,055	1,049,784,014	265,872,041	-	-	265,872,041

환매조건부매수	850,700,000	-	850,700,000	850,700,000	-	-

합계	2,240,023,433	1,123,451,392	1,116,572,041	850,700,000	-	265,872,041

전기말	자산총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

미수미결제현물환	-	-	-	-	-	-

기타채권	71,868,494	62,915,346	8,953,148	-	-	8,953,148

증권미수금	623,843,108	464,277,324	159,565,784	-	-	159,565,784

환매조건부매수	952,200,000	-	952,200,000	952,200,000	-	-

합계	1,647,911,602	527,192,670	1,120,718,932	952,200,000	-	168,518,932

실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	부채총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

미지급미결제현물환	-	-	-	-	-	-

기타부채	105,992,318	73,667,378	32,324,939	-	-	32,324,939

증권미지급금	1,283,709,361	1,049,784,014	233,925,348	-	-	233,925,348

환매조건부매도	3,267,723,425	-	3,267,723,425	3,267,723,425	-	-

합계	4,657,425,104	1,123,451,392	3,533,973,712	3,267,723,425	-	266,250,287

전기말	부채총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	현금담보

미지급미결제현물환	-	-	-	-	-	-

기타부채	65,288,931	62,915,346	2,373,585	-	-	2,373,585

증권미지급금	594,744,787	464,277,324	130,467,463	-	-	130,467,463

환매조건부매도	3,309,428,582	-	3,309,428,582	3,309,428,582	-	-

합계	3,969,462,300	527,192,670	3,442,269,630	3,309,428,582	-	132,841,048

36. 공정가치 당 기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 36.1 금융상품 종류별 공정가치 당 기말 및 전 기말 금융상품 범주에 따른 종류별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기 말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

단기매매금융자산	지분증권	89,080,448	89,080,448	22,559,073	22,559,073

채무증권	3,504,888,751	3,504,888,751	3,180,792,357	3,180,792,357

집합투자증권	222,263,690	222,263,690	73,708,006	73,708,006

파생상품	185,056,860	185,056,860	193,929,545	193,929,545

당기손익인식지정금융자산	파생결합증권	270,500,837	270,500,837	60,014,852	60,014,852

별도예치금(신탁)	2,622,525,200	2,622,525,200	2,593,888,009	2,593,888,009

매도가능금융자산	지분증권	191,302,056	191,302,056	191,462,062	191,462,062

채무증권	67,531,433	67,531,433	58,551,785	58,551,785

집합투자증권	185,082	185,082	93,927	93,927

손해배상공동기금	15,974,686	15,974,686	13,672,327	13,672,327

대여금 및수취채권	대출채권	1,757,769,689	1,758,378,722	1,697,047,162	1,697,971,050

보증금	38,126,379	39,310,547	39,543,040	41,604,742

합계	8,965,205,111	8,966,998,312	8,125,262,145	8,128,247,735

금융부채

단기매매 금융부채	지분증권	29,241,672	29,241,672	39,153,332	39,153,332

채무증권	415,315,728	415,315,728	111,309,564	111,309,564

집합투자증권	3,986,381	3,986,381	6,026,567	6,026,567

파생상품	231,011,205	231,011,205	231,865,950	231,865,950

당기손익인식지정금융부채	1,227,594,715	1,227,594,715	944,998,260	944,998,260

상각후원가로 측정하는 금융부채	일반사채	77,329,755	77,849,608	75,548,062	76,441,452

후순위사채	111,853,965	128,772,157	238,238,793	256,689,531

보증금	5,919,064	6,328,516	5,593,735	5,384,484

합계	2,102,252,485	2,120,099,982	1,652,734,263	1,671,869,140

36.2 거래일 평가손익 회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 장외파생금융상품등의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법 혹은 정률법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 이와 관련하여 당기 및 전 기 에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분	당기	전기

Ⅰ.기초 거래일손익인식평가조정	(7,749,170)	(22,870,800)

Ⅱ.당기 신규 발생 거래일손익인식평가조정	(30,648,791)	(20,950,800)

Ⅲ.당기손익으로 인식한 거래일손익인식평가조정	17,046,644	36,072,430

Ⅳ.기말 거래일손익인식평가조정(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	(21,351,317)	(7,749,170)

36.3 원가로 측정되는 금융상품매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당 기말	전기말

주식	3,759,957	4,232,981

출자금	2,303,596	1,991,046

외화지분증권	795,871	805,621

집합투자증권	101,741	101,741

채무증권	32,575	32,575

합계	6,993,740	7,163,964

상기 매도가능증권은 다수의 소액 유가증권들로 구성되어 있으며, 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 상기 장부금액은 손상 발생건에 대해서는 손상차손을 인식한후 금액입니다. 회사는 상기 매도가능증권에 대하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

36.4 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채를 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관 측가능하지 않은 투입변수)

(1) 당 기말 및 전기말 현재 계정별 수준별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

당 기말	수준분류

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

단기매매금융자산	지분증권	89,080,448	-	-	89,080,448

채무증권	612,303,912	2,892,584,839	-	3,504,888,751

집합투자증권	74,518,228	147,745,462	-	222,263,690

파생상품(*1)	26,297,258	25,927,076	132,832,526	185,056,860

당기손익인식지정금융자산	-	2,622,525,200	270,500,837	2,893,026,037

매도가능금융자산	지분증권	3,243,540	-	188,058,516	191,302,056

채무증권	-	59,023,004	8,508,429	67,531,433

집합투자증권	-	185,082	-	185,082

손해배상공동기금	-	15,974,686	-	15,974,686

금융자산합계	805,443,386	5,738,965,349	599,900,308	7,144,309,043

단기매매 금융부채	지분증권	29,241,672	-	-	29,241,672

채무증권	415,315,728	-	-	415,315,728

집합투자증권	3,986,381	-	-	3,986,381

파생상품(*)	9,819,701	18,089,452	203,102,052	231,011,205

당기손익인식지정금융부채	-	-	1,227,594,715	1,227,594,715

금융부채합계	458,363,482	18,089,452	1,430,696,767	1,907,149,701

공시되는 공정가치

대여금 및 수취채권	대출채권	-	1,758,378,722	-	1,758,378,722

보증금	-	39,310,547	-	39,310,547

투자부동산	-	-	134,915,999	134,915,999

자산합계	-	1,797,689,269	134,915,999	1,932,605,268

상각후원가로측정하는금융부채	일반사채	-	77,849,608	-	77,849,608

후순위사채	-	128,772,157	-	128,772,157

보증금	-	6,328,516	-	6,328,516

부채합계	-	212,950,281	-	212,950,281

(*1) 장내옵션 중 충분한 정도의 빈도와 규모로 거래가 이루어지지 않는 중, 장기옵션에 대해 내부 이론가를 적용하고 수준 3으로 분류하였습니다.

전 기말	수준분류

수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

단기매매금융자산	지분증권	22,559,073	-	-	22,559,073

채무증권	874,961,009	2,305,831,348	-	3,180,792,357

집합투자증권	55,124,347	18,583,659	-	73,708,006

파생상품(*1)	41,649,583	12,279,062	140,000,900	193,929,545

당기손익인식지정금융자산	-	2,593,888,009	60,014,852	2,653,902,861

매도가능금융자산	지분증권	3,316,694	-	188,145,368	191,462,062

채무증권	-	58,551,785	-	58,551,785

집합투자증권	-	93,927	-	93,927

손해배상공동기금	-	13,672,327	-	13,672,327

금융자산합계	997,610,706	5,002,900,117	388,161,120	6,388,671,943

단기매매 금융부채	지분증권	39,153,332	-	-	39,153,332

채무증권	111,309,564	-	-	111,309,564

집합투자증권	6,026,567	-	-	6,026,567

파생상품(*)	4,110,000	14,602,619	213,153,331	231,865,950

당기손익인식지정금융부채	-	-	944,998,260	944,998,260

금융부채합계	160,599,463	14,602,619	1,158,151,591	1,333,353,673

공시되는 공정가치

대여금 및 수취채권	대출채권	-	1,697,971,050	-	1,697,971,050

보증금	-	41,604,742	-	41,604,742

투자부동산	-	-	153,512,120	153,512,120

자산합계	-	1,739,575,792	153,512,120	1,893,087,912

상각후원가로측정하는금융부채	일반사채	-	76,441,452	-	76,441,452

후순위사채	-	256,689,531	-	256,689,531

보증금	-	5,384,484	-	5,384,484

부채합계	-	338,515,467	-	338,515,467

(*1) 장내옵션 중 충분한 정도의 빈도와 규모로 거래가 이루어지지 않는 중, 장기옵션에 대해 내부 이론가를 적용하고 수준3으로 분류하였습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(2) 공정가치 수준3 관련 공시 당 기 및 전 기 의 공정가치 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원) .

당 기	당기손익인식지정금융자산	매도가능금융자산	파생상품(*1)	당기손익인식지정금융부채

기초	60,014,852	188,145,368	(73,152,431)	(944,998,260)

당기손익인식	15,080,666	(7,631,266)	(106,497,909)	(43,103,949)

기타포괄손익인식	-	4,719,898	-	-

매입	266,092,961	14,957,857	369,066,755	-

매도	(70,687,642)	(6,048,452)	(251,602,845)	-

발행	-	-	(390,482,450)	(2,057,374,870)

결제	-	-	382,701,064	1,817,882,364

다른 수준에서 수준3으로 변경	-	9,784,859	-	-

수준3에서 다른 수준으로 변경	-	(7,361,319)	(301,710)	-

기말	270,500,837	196,566,945	(70,269,526)	(1,227,594,715)

전기	당기손익인식지정금융자산	매도가능금융자산	파생상품(*1)	당기손익인식지정금융부채

기초	62,496,878	175,614,326	68,527,055	(766,553,108)

당기손익인식	4,213,547	-	(37,831,718)	(37,988,344)

기타포괄손익인식	-	29,279,983	-	-

매입	68,118,466	168,868	15,968,215	-

매도	(74,814,039)	(17,880,557)	1,657,298	-

발행	-	-	(25,261,136)	(1,793,970,988)

결제	-	-	39,412,360	1,653,514,180

다른 수준에서 수준3으로 변경	-	962,748	(135,624,505)	-

수준3에서 다른 수준으로 변경	-	-	-	-

기말	60,014,852	188,145,368	(73,152,431)	(944,998,260)

(*1) 해당자산에서 해당부채를 차감한 금액임.

36.5 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되어 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수	투입변수 범위(가중평균)

단기매매금융자산

채무증권	2,892,584,839	2	현재가치기법	만기별 리스크 프리미엄이 가산된 할인율	0.67% ~ 7.13%

파생상품	158,759,602	2,3	Option Model	기초자산의 변동성	EWMA 변동성, 기초자산별 상이 (2017.12.29 KOSPI200 : 11.24%)

기초자산의 배당수익률	연속배당, 기초자산별 상이 (2017.12.29 삼성전자 3년평균 배당수익률 : 1.08%)

CVA 적용 예상부도율(PD)	내부등급, 만기별 상이(0.03%~100%)

CVA 적용 부도 시 손실률(LGD)	0.45

FDM	기초자산의 변동성	EWMA 변동성 및 Volatility Surface, 기초자산별 상이 (2017.12.29 KOSPI200 EWMA 변동성 : 11.24%)

기초자산의 배당금	이산배당, 기초자산별 상이 (2017.12.29 삼성전자 3년평균 분기별 배당금 : 2분기 3000원, 4분기 22,333원)

기초자산간 상관계수	EWMA 개념의 상관계수, 기초자산간 상이 (2017.12.29 KOSPI200-삼성전자 상관계수 : 0.7400)

CVA 적용 예상부도율(PD)	내부등급, 만기별 상이(0.03%~100%)

CVA 적용 부도 시 손실률(LGD)	0.45

Monte Carlo simulation	기초자산의 변동성	EWMA 변동성 및 Volatility Surface, 기초자산별 상이 (2017.12.29 KOSPI200 EWMA 변동성 : 11.24%)

기초자산의 배당수익률	연속배당 및 이산배당, 기초자산별 상이 (2017.12.29 삼성전자 3년평균 배당수익률 : 1.08%)

기초자산간 상관계수	EWMA 개념의 상관계수, 기초자산간 상이 (2017.12.29 KOSPI200-삼성전자 상관계수 : 0.7400)

CVA 적용 예상부도율(PD)	내부등급, 만기별 상이(0.03%~100%)

CVA 적용 부도 시 손실률(LGD)	0.45

집합투자증권	147,745,462	2	파생상품 자산과 동일함

당기손익인식지정금융자산

당기손익인식지정금융자산	2,893,026,037	2,3	파생상품 자산과 동일함

매도가능금융자산

지분증권	188,058,516	3	시장접근법 및 이익접근법	가중평균자본비용(WACC)	12.20%~13.02%

자본비용(COE)	12.20%~17.62%

기초자산 변동성(180일)	16.85%

영구성장율	0%~2%

채무증권	67,531,433	2,3	단기매매금융자산과 동일함

집합투자증권	185,082	2	단기매매금융자산과 동일함

단기매매금융부채

파생상품	221,191,504	2,3	파생상품 자산과 동일함

당기손익인식지정금융부채

당기손익인식지정금융부채	1,227,594,715	3	Option Model	당기손익인식지정금융자산과 동일함

36.6 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당이사와 감사위원회에 직접 보고하며매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사위원회와 협의합니다.

36.7 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 이자율관련 파생상품과 주식관련 파생상품이 있고, 공정가치 변동이 당기손익 혹은 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권 및 수익증권이 있습니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위:천원).

당기	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

매도가능금융자산	13,563,050	(7,953,302)

파생상품자산(*1)	(13,722,016)	14,448,286

파생결합증권자산(*1)	(41,281,459)	69,799,336

파생상품부채(*1)	15,380,557	(17,867,050)

파생결합증권부채(*1)	99,934,078	(91,598,558)

합계	60,311,160	13,563,050	(25,217,986)	(7,953,302)

전기	유리한 변동	불리한 변동

당기손익	자본	당기손익	자본

매도가능금융자산	28,338,135	(14,573,835)

파생상품자산(*1)	(20,281,314)	19,848,955

파생결합증권자산(*1)	(10,633,315)	5,739,110

파생상품부채(*1)	247,271,758	(146,676,713)

파생결합증권부채(*1)	93,107,752	(38,554,514)

합계	309,464,881	28,338,135	(159,643,162)	(14,573,835)

(*1) 주식관련 파생상품은 기초자산 가격변동(kospi 지수) 범위를 -25% ~ +25% , 시장에서 관측가능하지 않는 기초자산의 변동성(vkospi 지수) 범위를 -50% ~ +90%로 가정하여각 시나리오별 공정가치 변동내역을 산출하였습니다. 이자율관련 파생상품은 신용등급별 장단기금리 차이를 조정하여 변동내역을 산출하였습니다. 통화관련 파생상품은 원달러 환율 조정범위 +60%를 적용 하여 변동내역을 산출하였습니다.

37. 범주별 금융상품 당기말 및 전기말 현재 각 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).(1) 금융자산

구분	당기말	전기말

단기매매금융자산

지분증권	89,080,448	22,559,073

채무증권	3,504,888,751	3,180,792,357

집합투자증권	222,263,690	73,708,006

파생상품자산	185,056,860	193,929,545

소계	4,001,289,749	3,470,988,981

당기손익인식지정금융자산

파생결합증권	270,500,837	60,014,852

투자자예탁금별도예치금(신탁)	2,622,525,200	2,593,888,009

소계	2,893,026,037	2,653,902,861

매도가능금융자산

지분증권	198,161,480	198,491,710

채무증권	67,564,008	58,584,360

집합투자증권	286,823	195,668

손해배상공동기금	15,974,686	13,672,327

소계	281,986,997	270,944,065

대여금및수취채권

현금및예치금	1,462,533,011	1,311,899,362

대출채권	1,757,769,689	1,697,047,162

미수금	289,996,003	173,142,283

미수수익	30,821,915	25,888,279

보증금	38,126,379	39,543,040

기타자산	226,026	9,814,474

소계	3,579,473,023	3,257,334,600

합계	10,755,775,806	9,653,170,507

(2) 금융부채

구분	당기말	전기말

단기매매금융부채

매도지분증권	29,241,672	39,153,332

매도채무증권	415,315,728	111,309,564

매도집합투자증권	3,986,381	6,026,568

파생상품부채	231,011,205	231,865,950

소계	679,554,986	388,355,414

당기손익인식지정금융부채

매도파생결합증권	1,227,594,715	944,998,260

상각후원가측정 금융부채

예수부채	2,790,065,945	2,735,891,862

차입금	1,377,261,393	1,113,299,162

환매조건부채권매도	3,267,723,425	3,309,428,582

일반사채	77,329,755	75,548,062

후순위사채	111,853,965	238,238,793

미지급금	234,067,816	130,725,309

미지급배당금	1,795	1,795

미지급비용	55,033,349	40,196,886

보증금	5,919,064	5,593,735

기타부채	32,324,939	2,373,585

소계	7,951,581,446	7,651,297,771

합계	9,858,731,147	8,984,651,445