케이비증권 사업보고서 (2016.12)
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적,상업적 명칭 - 당사의 명칭은 케이비증권 주식회사이고, 영문명은 KB SECURITIES CO.,LTD. 입니다. 나. 설립일자 - 당사는 1962년 6월 1일 국일증권 주식회사로 설립되었으며, 1986년 6월 5일 국일증권에서 현대증권 주식회사로 상호를 변경하였고, 2016년 12월 30일 KB투자증권과의 합병을 통해 현대증권 주식회사에서 케이비증권 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사의 주소	서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 21 (여의도동, KB증권빌딩)

전 화 번 호	02) 6114-0114

홈페이지 주소	http://www.kbsec.com

※ 당사와 KB투자증권의 합병으로 홈페이지 주소가 www.hdable.co.kr에서 www.kbsec.com으로 변경되었습니다. 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 당사는 상법, 민법, 자본시장과금융투자업에 관한 법률(자본시장법), 금융회사의 지배구조에 관한 법률, 외국환거래법, 근로자퇴직급여보장법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

사 업 부 문	내 용	대상회사(지배회사 및 주요종속회사)

자산관리부문	개인, 법인 및 기관고객에 대한 위탁영업,자산관리상품 판매 및 서비스 제공	케이비증권

IB부문	회사채발행, 구조화금융, IPO, 증자 및 인수합병자문 등 주로 기업 자금조달/공급과 관련 자문서비스 제공 및 주간업무 수행	케이비증권

S	유가증권과 파생금융상품의 거래 및자기자본 투자업무	케이비증권

Wholesale부문	법인 고객에 대한 위탁 및 국내외 주식시장에대한 다양한 서비스 제공	케이비증권

저축은행부문	상호저축은행업에 따른 예금 및 대출업무 등 여수신을 포함한 금융서비스 제공	현대저축은행

[지배회사 사업의 내용] - 당사는 개인고객 및 법인고객을 대상으로 자본시장법에 의한 투자매매업, 투자 중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업의 금융투자업무 및 기타 부수업무를 주요사업으로 영위하고 있으며, 사업부문별로는 자산관리(위탁매매 및 금융상품 판매 등), 기업금융(유가증권 인수, 구조화금융, IPO 등), 상품운용(주식/채권/파생상품 트레이딩 등)으로 구분하여 수익구조 다변화를 통한 성장성 및 수익성을 증대하고 있습니다. - 지배회사인 당사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 하고 있으며, 주요 사업의 상세 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

1.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자매매업 2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업 3.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 집합투자업 4.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자자문업 5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자일임업 6.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업 7.자본시장법 및 기타 금융관련 법령에서 영위할 수 있도록 허용한 금융업무8.자본시장법에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무

[주요 종속회사 사업의 내용] - 2011년 11월 대영상호저축은행을 인수하여 현대저축은행으로 상호변경 후 계열편입하였으며, 동 저축은행은 특화상품개발 및 영업망 확충을 통해 수익구조 다각화를 추진하고 있습니다.

- 주요 종속회사의 사업 내용은 다음과 같으며, 실제 사업을 영위하는 현대저축은행의 상세 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'과 'Ⅴ. 이사의 경영진단 및 분석의견'을 참조하시기 바랍니다.

주요 종속회사	내 용

현대저축은행	상호저축은행법령에 의거 중소기업과 영세상공인 및 서민 등에 대하여 여수신 업무를 수행하는 금융기관으로서 보통예금, 정기예적금 등 예금업무와 자금대출/담보대출 등 대출업무와 같은 금융서비스를 제공하고 있습니다.

현대유퍼스트 사모 부동사투자신탁 15호	수익증권

흥국 글로벌 하이클래스 사모부동산 23호	수익증권

에이블디씨엠제육차(주)	자산유동화업

프레스톤제일차(주)	자산유동화업

HYUNDAI ABLE INVESTMENT REIT	부동산투자업

HYUNDAI ABLE PATRIOTS PARK.LLC	부동산투자업

주) 주요종속회사: 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사에 해당

바. 연결대상 종속회사 개황 - 지배회 사의 연결대상 종 속 회 사는 총 101개사 이 며 , 종속회사의 개황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	직전사업연도말자산총액(천원)	지배관계 근거	주요종속회사 여부

KBFG Securities America Inc.	1996.03.26	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	증권업	25,812,698	피투자자에 대하여 지배력 즉 힘,변동이익에 노출, 힘과 이익의 유의적 연관성의 3가지 조건모두를 보유함(기업회계기준서 제1110호 문단 7)	해당없음

KB Securities Hong Kong Ltd.	1997.06.24	Suite 2301-04, Citic Tower, 1 Tim Mei Avenue, Central, Hong Kong, China	증권업	29,947,072	상동	해당없음

현대저축은행	1972.05.15	서울 강남구 선릉로 652	상호저축은행업	1,695,907,854	상동	해당(자산 750억원 이상)

현대자산운용	2008.11.24	서울 영등포구 은행로 30	집합투자업	32,333,507	상동	해당없음

주은파워중기7호	1998.07.04	서울특별시 영등포구 여의대로 70, 신한금융타워	수익증권	12,946,894	상동	해당없음

G1신한특별단기공사채H-3호	1998.09.11	서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18	수익증권	58,352	상동	해당없음

한아름골드중기3호	1998.04.21	서울특별시 영등포구 여의대로 70신한금융타워	수익증권	5,404	상동	해당없음

현대 유퍼스트 사모부동산투자신탁 1호	2009.06.29	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	1,433,277	상동	해당없음

현대 스마트인덱스알파 증권자 투자신탁 1호	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	9,859,022	상동	해당없음

현대 트러스트 증권자투자신탁 1호	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	13,709,017	상동	해당없음

현대튼튼대한민국증권투자신탁1호	2010.09.27	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	17,308,751	상동	해당없음

현대 키자니아 어린이증권자투자신탁 1호	2010.08.16	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	2,320,078	상동	해당없음

현대 밸류플러스 증권자투자신탁 1호	2010.08.09	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	14,489,051	상동	해당없음

현대강소기업증권투자신탁1호	2011.06.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	20,850,361	상동	해당없음

현대 유퍼스트 사모 부동산투자신탁 15호	2013.09.27	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	169,963,853	상동	해당(자산 750억원 이상)

흥국하이클래스사모부동산투자신탁21호	2014.04.18	서울특별시 종로구 새문안로 68	수익증권	17,411,839	상동	해당없음

JB뉴저지사모부동산투자신탁1호	2014.10.14	서울특별시 영등포구 의사당대로 97	수익증권	16,173,648	상동	해당없음

흥국글로벌하이클래스사모부동산23호	2014.12.23	서울특별시 종로구 새문안로 68	수익증권	132,570,195	상동	해당(자산 750억원 이상)

교보악사Tomorrow스타분리과세하이일드 사모증권투자신탁	2015.06.22	서울특별시 종로구 종로 1	수익증권	17,877,948	상동	해당없음

Aquila Global Real AssetsFund No.1 LP	2014.06.18	Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands	수익증권	17,089,656	상동	해당없음

에이블오션 (주)	2013.02.14	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	23,991,249	상동	해당없음

엠에스세종제사차 (주)	2013.11.27	서울 중구 을지로 66	자산유동화업	10,286,060	상동	해당없음

에이블디씨엠제이차(주)	2013.09.06	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	30,275,375	상동	해당없음

에이블디파이시리즈1(주)	2014.05.29	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	21,276,601	상동	해당없음

에이블랜드제일차(주)	2014.05.29	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	41,858,833	상동	해당없음

에이블디에프 (주) (구, 팜한농유동화 (주))	2014.04.10	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	13	상동	해당없음

남양주화도제일차 (주)	2014.08.14	서울 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	2,511,629	상동	해당없음

에이블이앤디2호 (주)	2014.11.17	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	11,867,221	상동	해당없음

이천십사에이블오포제이차 (주)	2014.12.03	서울 영등포구 국제금융로2길 24	자산유동화업	14,336,136	상동	해당없음

에이블디씨엠블루 (주)	2014.10.13	서울 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	2,531,638	상동	해당없음

에이블디씨엠화이트 (주)	2014.12.15	서울 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	8,463,866	상동	해당없음

에이에이공삼제이차 (주)	2014.11.13	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	13,427,372	상동	해당없음

알원제일차 (주)	2014.10.01	서울 영등포구 국제금융로6길15	자산유동화업	10,184,776	상동	해당없음

에이블디씨엠제육차 (주)	2014.11.13	서울 영등포구 여의나루로4길21	자산유동화업	165,590,519	상동	해당(자산 750억원 이상)

해피셀제일차 (주)	2014.12.15	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	20,344,703	상동	해당없음

엘에스엠제일차 (주)	2015.04.16	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	10,090,331	상동	해당없음

퓨어광교제일차유한회사	2015.04.17	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	2,613,316	상동	해당없음

뷰티풀하우스제일차유한회사	2015.04.17	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	2,613,759	상동	해당없음

에코광교제일차유한회사	2015.04.17	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	2,413,055	상동	해당없음

스마트광교제일차유한회사	2015.04.17	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	2,418,631	상동	해당없음

에이치더블유에스㈜	2015.06.15	서울 영등포구 국제금융로 52	자산유동화업	10,264,403	상동	해당없음

에넥스에이블 (주)	2015.05.01	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	5,217,792	상동	해당없음

에이블해운대제일차 (주)	2015.09.14	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	54,517,772	상동	해당없음

옥스포드제삼차 (주)	2015.11.05	서울특별시 영등포구 국제금융로6길 33	자산유동화업	51,008,150	상동	해당없음

더블제이에스와이 (주)	2014.11.20	서울특별시 영등포구 국제금융로6길	자산유동화업	16,515,941	상동	해당없음

비디에스에프제오차 (주)	2015.08.24	서울특별시 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	28,251,213	상동	해당없음

에이치디비케이제일차 (주)	2015.10.20	서울특별시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	5,098,831	상동	해당없음

씨디투제이차 (주)	2015.11.18	서울특별시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	21,627,551	상동	해당없음

에이블리치제일차 (주)	2015.11.05	서울시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	12,659,971	상동	해당없음

에이블엘케이피 (주)	2015.11.17	서울시 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	20,344,785	상동	해당없음

에이블소사제일차 (주)	2015.12.02	서울특별시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	73,308,867	상동	해당없음

에이블소사제이차 (주)	2015.12.02	서울특별시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	73,336,566	상동	해당없음

프레스톤제일차 (주)	2015.11.03	서울특별시 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	233,680,433	상동	해당(자산 750억원 이상)

에이블엔에스 (주)	2015.10.20	서울시 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	30,524,323	상동	해당없음

Able Quant Asia Pacific Feeder Fund(T.E.) Limited	2013.05.06	190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005	수익증권	70,756,428	상동	해당없음

Able Quant Asia Pacific Master Fund Limited	2013.05.06	190 Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman KY1-9005	수익증권	70,888,983	상동	해당없음

Global Investment Opportunity Limited	2011.01.04	Tiara Labuan Jalan Tanjing Batu 87000 Federal Territory of Labuan East Malaysia	금융 및 부동산투자업	21,513,254	상동	해당없음

KB Asset Management Singapore Pte. Ltd.	2013.02.21	3 Church Street, #21-01 Samsung Hub,Singapore 049483	집합투자업	2,562,298	상동	해당없음

HYUNDAI ABLE INVESTMENTS PTE. LTD	2013.03.05	80 Raffles Place #17-02 UOB PLAZA
Singapore 048624	투자매매업	7,446,209	상동	해당없음

현대 스마트인덱스알파증권모투자신탁	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	10,576,957	상동	해당없음

현대 트러스트 증권모투자신탁	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	14,491,852	상동	해당없음

현대 밸류플러스 증권모투자신탁	2010.08.09	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	16,284,253	상동	해당없음

AGRAF Real Estate No.1, Senningerberg	2014.08.07	5, Heienhaff L-1736 Senningerberg,Luxemburg	자산유동화업	16,771,479	상동	해당없음

AGRAF Real Estate Holding No.1, Senningerberg	2014.08.08	5, Heienhaff L-1736 Senningerberg,Luxemburg	자산유동화업	40,196,046	상동	해당없음

Vierte CasaLog GmbH Co. KG	2014.11.25	Saarbrucken Geschaftsanschrift: Arnulfstraße 3, 66119 Saarbrucken, Germany	부동산투자업	10,877,151	상동	해당없음

HD 1 Grundstucksgesellschaft mbH Co. KG	2014.10.13	Langen (Hessen) Geschaftsanschrift: Pittlerstraße 21, 63225 Langen (Hessen), Germany	부동산투자업	11,431,672	상동	해당없음

Sechste Casalog KG	2013.12.19	Arnulfstrasse 3, 66119 Saarbrucken, Germany	부동산투자업	9,649,763	상동	해당없음

ABLE NJ DSM INVESTMENT REIT	2014.10.14	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	18,373,580	상동	해당없음

ABLE NJ DSM, LLC	2014.10.14	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	47,296,701	상동	해당없음

HYUNDAI ABLE INVESTMENT REIT	2014.12.23	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	145,481,267	상동	해당(자산 750억원 이상)

HYUNDAI ABLE PATRIOTS PARK, LLC	2014.12.23	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	395,331,570	상동	해당(자산 750억원 이상)

현대오션스타선박사모2호	2013.03.04	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	23,446,619	상동	해당없음

동북아41호 선박투자회사	2012.11.28	제주특별자치도 제주시 연삼로 473	운송장비임대업	24,456,570	상동	해당없음

WISDOM SHAPLEY 41 SHIPPNG S.A.	2012.11.28	19th Floor, Banco General Tower, Aquilino de la Guardia Street, Marbella, Panama City, Republic of Panama	운송장비임대업	13,231,913	상동	해당없음

WISDOM ROTH 41 SHIPPNG S.A.	2012.11.28	19th Floor, Banco General Tower, Aquilino de la Guardia Street, Marbella, Panama City, Republic of Panama	운송장비임대업	12,874,079	상동	해당없음

이엘피제오차㈜	2015.11.30	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	12,164,299	상동	해당없음

에이블하나㈜	2016.02.01	서울 영등포구 여의나루로 4길 21	자산유동화업	15,357,505	상동	해당없음

에이블세븐밸리㈜	2016.01.15	서울 영등포구 국제금융로2길 28	자산유동화업	31,317,436	상동	해당없음

에스엠세종제일차㈜	2016.03.07	서울 영등포구 국제금융로2길 24	자산유동화업	10,385,761	상동	해당없음

스마트동탄제이차㈜	2016.03.24	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,233,823	상동	해당없음

에이블에이치에스㈜	2016.02.22	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	30,091,471	상동	해당없음

아이비유피씨제이차㈜	2016.05.11	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	3,078,135	상동	해당없음

에이블모우제일차㈜	2016.04.08	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	39,903,865	상동	해당없음

에이블용죽제일차㈜	2016.04.19	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,157,423	상동	해당없음

에이블호수제일차㈜	2016.04.19	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,243,804	상동	해당없음

에이블송도제일차㈜	2016.06.21	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	20,169,962	상동	해당없음

케이비파크제일차㈜	2016.07.19	서울 영등포구 국제금융로6길 15	자산유동화업	37,347,384	상동	해당없음

유브이디제일차㈜	2016.07.08	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,341,643	상동	해당없음

에이블소사제삼차㈜	2016.01.28	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	39,140,867	상동	해당없음

에이블디씨엠그린㈜	2016.01.22	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	22,774,420	상동	해당없음

뉴엔씨제구차㈜	2016.09.26	서울특별시 송파구 오금로 62	자산유동화업	10,001,112	상동	해당없음

에스디더블유투㈜	2016.10.17	서울특별시 영등포구 국제금융로 52	자산유동화업	9,593,866	상동	해당없음

에스에프퀀텀제구차유한회사	2016.09.13	서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	30,372,679	상동	해당없음

현대다이나믹스증권자투자신탁1호	2013.02.01	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	6,771,722	상동	해당없음

현대퀀트롱숏증권자투자신탁1호	2014.07.24	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	7,279,578	상동	해당없음

현대차이나인덱스플러스증권신탁1호	2012.06.29	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	8,414,691	상동	해당없음

현대다이나믹스증권모투자신탁	2013.02.01	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	6,668,208	상동	해당없음

현대퀀트롱숏증권모투자신탁	2014.07.24	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	7,238,324	상동	해당없음

현대콘티키전문사모투자신탁1호	2014.09.29	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	17,688,739	상동	해당없음

KB VALUE FOCUS KOREA EQUITY	2016.01.08	6B route de Treves L-2633 Senningerberg Luxembourg	수익증권	54,648,781	상동	해당없음

그로쓰인베스트먼트제일차㈜	2014.06.09	서울시 영등포구 여의대로 70	자산유동화업	47,693,719	상동	해당없음

주1) 지배관계 근거 : 기업회계기준서 제1027호 "연결재무제표와 별도재무제표" 13~17에 따라 분류하였습니다.주2) 주요 종속회사 기준 (기업공시서식 제3-1-1조 작성지침에 따름) 1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 : 해당사항 없음 2) 직전사업연도 자산총액 750억원 이상인 종속회사 : 7개 사. 연결대상회사의 변동내용 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

이엘피제오차㈜	신규설립

에이블하나㈜	신규설립

에이블상도제일차㈜	신규설립

에이블세븐밸리㈜	신규설립

에스엠세종제일차㈜	신규설립

스마트동탄제이차㈜	신규설립

에이블에이치에스㈜	신규설립

아이비유피씨제이차㈜	신규설립

에이블모우제일차㈜	신규설립

에이블용죽제일차㈜	신규설립

에이블호수제일차㈜	신규설립

에이블송도제일차㈜	신규설립

케이비파크제일차㈜	신규설립

유브이디제일차㈜	신규설립

에이블소사제삼차㈜	신규설립

에이블디씨엠그린㈜	신규설립

뉴엔씨제구차㈜	신규설립

에스디더블유투㈜	신규설립

에스에프퀀텀제구차유한회사	신규설립

삼성증권특정금전신탁(MMT) 4개	신규설립

현대다이나믹스증권자투자신탁1호	지배력획득

현대퀀트롱숏증권자투자신탁1호	지배력획득

현대차이나인덱스플러스증권신탁1호	지배력획득

현대다이나믹스증권모투자신탁	지배력획득

현대퀀트롱숏증권모투자신탁	지배력획득

현대콘티키전문사모투자신탁1호	지배력획득

KB VALUE FOCUS KOREA EQUITY	지배력획득

그로쓰인베스트먼트제일차㈜	사업결합

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유

코리아퍼시픽08호선박투자회사	청산

현대그룹플러스증권자투자신탁1호	지배력상실

현대글로벌멀티에셋증권자투자신탁1호	지배력상실

삼성증권특정금전신탁(MMT) 6개	지배력상실

트린다제일차㈜	지배력상실

아이비네오제일차㈜	지배력상실

이엘피제사차㈜	지배력상실

아이비프로제일차㈜	지배력상실

현대그룹플러스증권모투자신탁	지배력상실

현대글로벌멀티에셋1증권모투자신탁	지배력상실

에이블공평제일차㈜	지배력상실

휴포레제일차㈜	지배력상실

엠제이텐제사차㈜	지배력상실

에이블상도제일차㈜	지배력상실

엠스퀘어동천제삼차㈜	지배력상실

에이치디신부제삼차유한회사	지배력상실

에이블문현제일차㈜	지배력상실

에이블문현제이차㈜	지배력상실

한성당진제일차㈜	지배력상실

한성아산제일차㈜	지배력상실

에이치더힐제오차㈜	지배력상실

에이블머큐리제일차㈜	지배력상실

에이블에스티제일차㈜	지배력상실

휴포레명지㈜	지배력상실

에이치디비케이제이차㈜	지배력상실

에이치디이에스제일차㈜	지배력상실

에스제이비제일차㈜	지배력상실

씨디원제이차㈜	지배력상실

자 . 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

공시서류 작 성 기 준 일 ( 2016년 12 월 3 1일 ) 현재 당사의 계열 사 는 총 36 개 (지주회사, 자회사 12개 , 손자회사 23 개) 이 며 계열사별 지배관계 및 상장여부는 다음과 같습니다 .

구분	회사명	지배회사	비고

지주회사(1)	(주)KB금융지주	-	상장

자 회사 ( 12 )	KB국민은행	KB금융지주	비상장

KB손해보험	상장

KB국민카드	비상장

KB생명보험	비상장

KB자산운용	비상장

KB캐피탈	상장

KB저축은행	비상장

KB부동산신탁	비상장

KB인베스트먼트	비상장

KB신용정보	비상장

KB데이타시스템	비상장

케이비증권	비상장

손자회사( 23 )	국민은행 홍콩현지법인	KB국민은행	비상장(해외)

국민은행 런던현지법인	비상장(해외)

KB캄보디아은행	비상장(해외)

국민은행(중국)유한공사	비상장(해외)

현대저축은행	KB증권	비상장

현대자산운용	비상장

KBFG Securities America Inc.	비상장(해외)

KB Securities HongKong Ltd.	비상장(해외)

현대-동양 농식품 사모투자전문회사	비상장

키스톤-현대증권 제1호 사모투자전문회사	비상장

케이비글랜우드제일호 사모투자전문회사	비상장

케이비제삼차사모투자합자회사	비상장

주식회사 KB손해사정	KB손해보험	비상장

주식회사 KB손보CNS	비상장

Leading Insurance Services, Inc.	비상장(해외)

LIG재산보험(중국)유한공사	비상장(해외)

PT. Kookmin Best Insurance Indonesia	비상장(해외)

케이비골든라이프케어	비상장

케이비아이씨제삼호 사모투자전문회사	KB인베스트먼트	비상장

코에프씨케이비아이씨 프런티어챔프2010의5호 사모투자전문회사	비상장

코에프씨포스코한화케이비 동반성장 제이호 사모투자전문회사	비상장

코에프씨밸류업 사모투자전문회사	비상장

한국지씨씨경제협력 사모투자전문회사	비상장

주1) 2016.5.31 당사는 KB금융지주의 자회사로 편입되었으며, 당사의 자회사인 현대저축은행, 현대자산운용, KBFG Securities America Inc., KB Securities HongKong Ltd., 현 대-동양 농식품 사모투자전문회사, 키스톤-현대증권 제1호 사모투자전문회사가 (주)KB금융지주의 손자회사로 편입되었습니다. 주2) 당사는 2016.08.11 공정거래위원회로부터 상호출자제한 기업집단 「현대」에서 계열제외되었다는 통지를 받고 계열제외 되었습니다. 주3) 당사는 KB금융지주의 완전자회사 편입으로 상장폐지 되었습니다. (2016.11.1) 주4) 당사는 KB투자증권과의 합병으 로 상호를 현대증권 주식회사에서 케이비증권 주식회사로 변경하였습니다.(2016.12.30) 차 . 신용평가에 관한 사항 ( 1) 최근 3개년간 신용등급 평가 현황 - 당사 신용평가의 경우 기업어음과 전자단기사채는 적기상환능력이 최고수준인 A1 등급이며, 무보증사채는 원리금 지급확실성이 매우 높은 AA 등급 입 니다. [회사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2016.12.30	제32회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2016.05.30	제32회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2016.05.30	제32회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2016.05.26	제32회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국기업평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	NICE신용평가(AAA~D)

2016.04.04	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국기업평가(AAA ~ D)

2016.04.04	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.04.01	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	NICE신용평가(AAA~D)

2015.09.03	제32회 무보증회사채 외	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)

2015.08.31	제32회 무보증회사채 외	AA-	NICE신용평가(AAA~D)

2015.06.18	제32회 무보증회사채 외	AA-	한국기업평가(AAA~D)

2014.12.02	제32회 무보증회사채 외	AA-	NICE신용평가(AAA~D)

2014.11.24	제32회 무보증회사채 외	AA-	한국신용평가(AAA ~ D)

2014.06.30	제32회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2014.06.27	제32회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2014.06.25	제32회 무보증회사채 외	AA-	한국기업평가(AAA~D)

2013.09.30	제32회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2013.09.30	제32회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2013.09.30	제32회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2013.02.15	제30-1,제30-2회 무보증회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2013.02.15	제30-1,제30-2회 무보증회사채	AA	한국기업평가(AAA~D)

2013.02.15	제30-1,제30-2회 무보증회사채	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2013.01.31	제29회 무보증회사채	AA	한국기업평가(AAA~D)

2013.01.31	제29회 무보증회사채	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2013.01.31	제29회 무보증회사채	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

[기업어음]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2016.11.28	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.11	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2016.05.10	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.10	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.12.18	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2015.12.02	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.06.30	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.06.25	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.12.16	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2014.12.02	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.11.24	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2014.06.30	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2014.06.30	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2014.06.27	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.02.11	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.01.28	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2013.12.31	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2013.09.30	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2013.09.30	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2013.09.30	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2013.01.31	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2013.01.31	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2012.09.30	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2011.03.31	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2011.03.29	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

[전자단기사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2016.11.28	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.11	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2016.05.10	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.10	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.12.18	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2015.12.02	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.06.30	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2015.06.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.12.16	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2014.12.02	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.11.24	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2014.06.30	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2014.06.30	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2014.06.27	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.02.11	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2014.01.28	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2013.12.31	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2013.09.30	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2013.09.30	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2013.09.30	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

(2)평가사별 신용등급체계와 해당 신용등급의 의미

[NICE신용평가(舊 한신정평가)]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만, AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	채무 지급불능 상태에 있음

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움 □ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하며 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

[한국신용평가]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'B'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 중기적으로 등급의 변동 가능성이 낮음 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 상황변화가 상당히 가변적이어서 등급의 중기적인 변동 방향이 불확실하다고 예측됨 □ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

[한국기업평가]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB	원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC	원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서의 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급 체계와는 무관한 비등급기호 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향,하향,유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토