케이비증권 반기보고서 (2022.06)
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

구 분	명 칭

한 글	KB증권 주식회사

영 문	KB SECURITIES CO.,LTD.

나. 설립일자 - 당사는 1962년 6월 1일 국일증권 주식회사로 설립되었으며, 1986년 6월 5일 국일증권 주식회사에서 현대증권 주식회사로 상호를 변경하였고, 2016년 12월 30일 KB투자증권과의 합병을 통해 현대증권 주식회사에서 KB증권 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분	명 칭

본사의 주소	서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동)

전 화 번 호	02) 6114-0114

홈페이지 주소	https://www.kbsec.com

※ 본사는 2018년 5월 21일에 현 소재지로 이전하였습니다.(이전 소재지 : 서울 영등포구 여의나루로4길 21(여의도동))

라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 당사는 상법, 민법, 자본시장과금융투자업에 관한 법률(자본시장법), 금융회사의 지배구조에 관한 법률, 외국환거래법, 근로자퇴직급여보장법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업□ 주요사업의 내용

사 업 부 문	내 용	대상회사(지배회사 및 주요종속회사)

자산관리부문	개인, 법인 및 기관고객에 대한 위탁/자산관리 영업,자산관리상품 판매 및 서비스 제공	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인, 인도네시아현지법인

IB부문	회사채발행, 구조화금융, IPO, 증자 및 인수합병자문 등 주로 기업 자금조달/공급과 관련 자문서비스 제공 및 주간업무 수행	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인, 인도네시아현지법인

S	유가증권과 파생금융상품의 거래 및 자기자본 투자업무	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인, 인도네시아현지법인

기관영업부문	법인 고객에 대한 위탁 및 국내외 주식시장에 대한 다양한 서비스 제공	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인, 인도네시아현지법인

□ 지배회사 사업의 내용 - 당사는 개인고객 및 법인고객을 대상으로 자본시장법에 의한 투자매매업, 투자 중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업의 금융투자업무 및 기타 부수업무를 주요사업으로 영위하고 있으며, 사업부문별로는 자산관리부문(위탁매매 및 금융상품 판매 등), IB부문(유가증권 인수, 구조화금융, IPO 등), S(주식/채권/파생상품 트레이딩 등), 기관영업부문(법인고객 위탁매매 등)으로 구분하여 수익구조 다변화를 통한 성장성 및 수익성을 증대하고 있습니다. - 지배회사인 당사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 하고 있으며, 주요 사업의 상세 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

1.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자매매업 2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업 3.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 집합투자업4.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자자문업 5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자일임업 6.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업7.자본시장법 및 기타 금융관련 법령에서 영위할 수 있도록 허용한 금융업무8.자본시장법에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무

□ 향후 추진하려는 신규 사업

- 당사는 지속성장을 위한 목표 중 하나로 글로벌 시장 진출을 설정하였습니다. 그 노력의 결과 ’22. 2월 인도네시아 현지 증권사인 밸버리증권의 지분 65%를 확보하였습니다. 인도네시아 금융감독청(OJK) 승인과 밸버리 증권 지분인수 거래가 완료되어 ’22. 2월 인도네시아 법인(KBVS)를 출범하였으며, 밸버리 증권(PT KB Valbury Sekuritas)의 자회사인 밸버리자산운용(PT KB Valbury Capital Management)도 손자회사로 편입하였습니다. 당사는 WM중심의 핵심 Biz 강화 및 디지털 중심의 Biz 혁신을 통해 인도네시아 법인을 향후 인도네시아와 동남아시아 금융시장을 선도하는 Top 5 증권회사로 도약시킬 계획입니다.

□ 주요 종속회사 사업의 내용

- 주요 종속회사의 사업 내용은 다음과 같습니다.

주요 종속회사	내 용

KB Securities Hong Kong Ltd.	아시아권 투자자들에게 주식 브로커리지 및 리서치 서비스를 제공하고, 부동산과 역외펀드와 같은 글로벌 투자상품을 발굴하며, 법인 고유자산 운용업무를 영위하고 있습니다.

KB SECURITIES VIETNAM JOINT STOCK COMPANY	베트남의 종합증권사로 Brokerage, Dealing, 발행 및 인수자문 등 업무를 수행하고 있습니다

PT KB Valbury Sekuritas	인도네시아 현지법인은 다수의 지점망을 바탕으로 리테일 브로커리지에 강점을 지닌 회사로, 본사의 우수한 IT 서비스 및 자본력을 활용하여 기 진출한 KB금융지주 계열사와의 시너지 추진을 통해 인도네시아와 동남아시아 금융시장을 선도하는 증권회사로 도약할 계획입니다.

베스타스전문투자형사모부동산투자신탁 38호	수익증권

BECKETT ACQUISITION LIMITED	부동산투자업

Lumen International Developments	수익증권

VREF Shaftesbury ScSp	수익증권

KB와이즈스타부동산2호	수익증권

KB와이즈스타종로타워부동산(모)투자신탁	수익증권

송도피파이브제이차㈜	자산유동화업

Hillswood Property Unit Trust	부동산투자업

Mangrove Feeder Fund	수익증권

Mangrove Master Fund	수익증권

한화US EquityStrategy 전문투자형사모부동산투자신탁3호	수익증권

지타레스제일차㈜	자산유동화업

주) 주요종속회사: 최근연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사에 해당

바. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	1	-	-	1	1

비상장	101	53	40	114	14

합계	102	53	40	115	15

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

사. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	한국투자미국아마존물류센터일반사모부동산투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

에이블학운리제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블학운리제이차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타김포제사차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

PT KB Valbury Sekuritas	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

지브이에이 유럽 일반 사모투자신탁 제2호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

에이블알리제삼차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

모비우스제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이치디벨류제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블아이푸드㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

파워플레이제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블원시제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

PT Valbury Capital Management	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

에이블도산제일차	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블은화삼제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타김포풍무㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블마석제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

티더블유서초제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

티더블유서초제이차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이치제이갤럭시제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이치제이갤럭시제이차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타웨이브제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

람다마인제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Star Galaxy GP SRL	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Star Galaxy SCOMM	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

에이블청담제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블넥스트제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이아이에스제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블동일제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비인프라제삼차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타샤이니제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타에너빌제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

와이에스엠씨제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이치제이갤럭시제삼차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비스마트스쿨제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블수성물류제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

빅하우스제칠차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타에너지제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

경산로지스제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

스토크제이차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비삼영㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비글로벌콘텐츠사모투자조합	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

에이블성수제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타성남제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이피에스시화제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비백운제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비엔와이제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

지디아이씨제이차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타엔알비제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블동탄제일차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

Galaxy properties SA	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타김포제오차㈜	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

연결제외	에이블포천제일차㈜	지급보증계약 종료

폴라이에이치제일차㈜	지급보증계약 종료

뉴스타서탄㈜	지급보증계약 종료

에이블구월제일차㈜	지급보증계약 종료

인스파이어골드제일차㈜	지급보증계약 종료

와이쓰리울산신정제일차㈜	지급보증계약 종료

498 Seventh KOR Holdco LP	매각

498 Seventh KOR LLC	매각

멀티에셋PR일반사모투자신탁제4호	매각

뉴스타김포제이차㈜	지급보증계약 종료

에이블용답제일차㈜	지급보증계약 종료

언브로큰제일차㈜	지급보증계약 종료

폴라이에이치제이차㈜	지급보증계약 종료

인트그린제일차㈜	지급보증계약 종료

에이비알마륵제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블효성제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블알리제삼차㈜	지급보증계약 종료

이뉴스테이제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블일렉트로닉스제일차㈜	지급보증계약 종료

케이비피에프제삼차㈜	지급보증계약 종료

에이블청담제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블학운리제이차㈜	지급보증계약 종료

뉴스타파노라마제일차㈜	지급보증계약 종료

흥국글로벌하이클래스사모부동산투자신탁23호	매각

한국투자미국아마존물류센터일반사모부동산투자신탁1호	매각

에이블은화삼제일차㈜	지급보증계약 종료

엠에스세종제사차㈜	지급보증계약 종료

에이아이에스제일차㈜	지급보증계약 종료

에이제이에이치제삼차㈜	지급보증계약 종료

뉴스타파피루스㈜	지급보증계약 종료

에이블현곡㈜	지급보증계약 종료

모비우스제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블아이푸드㈜	지급보증계약 종료

조쉬부전제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블학운리제일차㈜	지급보증계약 종료

에이블수성물류제일차㈜	지급보증계약 종료

역삼더갤러리케이비제일차㈜	지급보증계약 종료

케이비에코제일차㈜	지급보증계약 종료

지디아이씨제일차㈜	지급보증계약 종료

뉴스타디에스제일차㈜	지급보증계약 종료

아. 신용평가에 관한 사항 (1) 최근 3개년간 신용등급 평가 현황 - 당사 해외신용평가의 경우 장기발행 A-(S)/A3(Moody's), 단기발행 A-2(S)/P-2(Moody's)입니다. - 당사 신용평가의 경우 기업어음과 전자단기사채는 적기상환능력이 최고수준인 A1 등급이며, 무보증사채는 원리금 지급확실성이 매우 높은 AA +등급(한국기업평가,한국신용평가, NICE신용평가) 입니다.

[해외신용평가사의 평가]

평가일	신용평가기관	장기	단기

2021.12.17	S	A-	A-2

2021.07.29	Moody's	A3	P-2

[회사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2022.03.29	제 40-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2022.03.30	제 40-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2021.04.08	제 40-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2021.04.09	제 40-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2021.04.09	제 40-1회 무보증사채 외	AA+	NICE신용평가(A1~D)

2021.02.15	제 39-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2021.02.16	제 39-1회 무보증사채 외	AA+	NICE신용평가(AAA~D)

2021.02.16	제 39-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2020.05.28	제 38-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2020.05.28	제 38-1회 무보증사채 외	AA+	NICE신용평가(AAA~D)

2020.05.28	제 38-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2019.09.10	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	NICE신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.04.23	제 34-1회 무보증사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.04.20	제 34-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.03.23	제 34-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

[기업어음]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2022.06.27	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2022.06.23	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2022.06.22	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2021.11.30	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2021.11.29	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2021.11.26	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2021.06.23	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2021.06.29	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2021.06.24	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2020.11.27	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2020.11.25	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2020.11.23	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2020.06.25	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2020.06.25	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2020.06.23	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.12.06	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.11.28	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.11.27	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.12.10	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.12.05	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.11.21	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.27	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.06.26	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.25	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

[전자단기사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2022.06.27	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2022.06.23	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2022.06.22	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2021.11.30	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2021.11.29	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2021.11.26	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2021.06.23	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2021.06.29	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2021.06.24	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2020.11.27	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2020.11.25	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2020.11.23	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2020.06.25	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2020.06.25	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2020.06.23	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.12.06	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.11.28	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.11.27	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.03.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.03.22	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.03.22	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.12.10	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.12.05	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.11.21	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.27	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.06.26	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

(2)평가사별 신용등급체계와 해당 신용등급의 의미[해외신용평가사]

□ S

대상	등급	등급별 내용

장기신용등급	AAA	원리금지급의 안정성이 제일 높음(Best)

AA+AAAA-	최상위등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨(High Quality)

A+AA-	현재 안정성은 적당하나 향후 악화될 가능성이 있음(Upper-Medium Grade)

BBB+BBBBBB-	현재 원리금지급은 가능하나 향후 안정성은 부족함(Medium Grade)

BB+BBBB-	원리금지급의 안정성은 중간이며, 투기적 요소가 있음(Partially Speculative)

B+BB-	원리금지급의 안정성이 낮음(Speculative)

CCC+CCCCCC-	지급불능의 가능성이 있음(Maybe in Default)

CC	지급불능의 가능성이 큼(Often in Default)

C	최저등급(Extremely Poor)

SD 및 D	부도등급 혹은 부도가능성(Bankruptcy)

단기신용등급	A-1+A-1	단기상환능력이 매우 우수

A-2	상위 등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨. 단, 경제상황 및 영업여건 등에 따라 영향을 받을 가능성이 높음

A-3	현재의 단기 상환능력은 적당하나 향후 악화될 가능성이 매우 높음

BB-1B-2B-3	단기 지급능력이 의심되는 투기 등급

C	단기 채무 지급 불능 가능성

SD 및 D	부도등급 혹은 부도가능성

□ Moody's

대상	등급	등급별 내용

장기신용등급	Aaa	최소한의 신용리스크를 보이며 최고의 신용상태를 가진 것으로 판단(Best)

Aa1Aa2Aa3	신용리스크가 매우 낮으며 신용상태가 우수함(High Quality)

A1A2A3	신용리스크가 낮고 중상위 등급으로 간주됨(Upper-Medium Grade)

Baa1Baa2Baa3	신용리스크가 보통 수준이고 중위 등급으로 간주되며, 일부 투기적 특징을 가질 수 있음(Medium Grade)

Ba1Ba2Ba3	투기적 요소가 있는 것으로 판단되며 신용리스크가 상당한 수준(Partially Speculative)

B1B2B3	투기적인 것으로 간주되며 신용리스크가 높음(Speculative)

Caa1Caa2Caa3	신용상태가 불량한 것으로 판단되며 신용리스크가 매우 높음(Maybe in Default)

Ca	투기성이 매우 높고 부도 또는 부도가능성이 있으며, 원리금 회수 가능성이 어느 정도 있음(Often in Default)

C	최하 등급으로 일반적으로 부도상태이고 원리금 회수가능성이 거의 없음(Extremely Poor)

단기신용등급	P-1	단기상환능력이 매우 우수

P-2	단기상환능력이 우수

P-3	단기상환능력이 받아들일 수 있는 수준

NP	Prime 등급 어디에도 해당하지 않음

[국내신용평가사]□ NICE신용평가(舊 한신정평가)

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만, AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	채무 지급불능 상태에 있음

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움 □ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하며 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

□ 한국신용평가

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'B'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 중기적으로 등급의 변동 가능성이 낮음 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 상황변화가 상당히 가변적이어서 등급의 중기적인 변동 방향이 불확실하다고 예측됨 □ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

□ 한국기업평가

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB	원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC	원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서의 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급 체계와는 무관한 비등급기호 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향,하향,유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토

자. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

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※ 당사는 KB금융지주 완전자회사 편입으로 상장폐지 되었습니다.(2016.11.01)