케이비증권 사업보고서 (2019.12)
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 - 당사의 명칭은 KB증권 주식회사이고, 영문명은 KB SECURITIES CO.,LTD. 입니다. 나. 설립일자 - 당사는 1962년 6월 1일 국일증권 주식회사로 설립되었으며, 1986년 6월 5일 국일증권에서 현대증권 주식회사로 상호를 변경하였고, 2016년 12월 30일 KB투자증권과의 합병을 통해 현대증권 주식회사에서 KB증권 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

본사의 주소	서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동)

전 화 번 호	02) 6114-0114

홈페이지 주소	https://www.kbsec.com

※ 본사는 2018년 5월 21일에 현 소재지로 이전하였습니다. (이전 소재지 : 서울 영등포구 여의나루로4길 21(여의도동))※ 현대증권과 KB투자증권의 합병으로 홈페이지 주소가 www.hdable.co.kr에서 www.kbsec.com으로 변경되었습니다. 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 당사는 상법, 민법, 자본시장과금융투자업에 관한 법률(자본시장법), 금융회사의 지배구조에 관한 법률, 외국환거래법, 근로자퇴직급여보장법 등에 의거하여 사업을 영위하고 있습니다.

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

사 업 부 문	내 용	대상회사(지배회사 및 주요종속회사)

자산관리부문	개인, 법인 및 기관고객에 대한 위탁/자산관리 영업,자산관리상품 판매 및 서비스 제공	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인

IB부문	회사채발행, 구조화금융, IPO, 증자 및 인수합병자문 등 주로 기업 자금조달/공급과 관련 자문서비스 제공 및 주간업무 수행	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인

S	유가증권과 파생금융상품의 거래 및 자기자본 투자업무	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인

Wholesale부문	법인 고객에 대한 위탁 및 국내외 주식시장에 대한 다양한 서비스 제공	KB증권, 홍콩현지법인, 베트남현지법인

[지배회사 사업의 내용] - 당사는 개인고객 및 법인고객을 대상으로 자본시장법에 의한 투자매매업, 투자 중개업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업의 금융투자업무 및 기타 부수업무를 주요사업으로 영위하고 있으며, 사업부문별로는 자산관리부문(위탁매매 및 금융상품 판매 등), IB부문(유가증권 인수, 구조화금융, IPO 등), S(주식/채권/파생상품 트레이딩 등)으로 구분하여 수익구조 다변화를 통한 성장성 및 수익성을 증대하고 있습니다. - 지배회사인 당사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 하고 있으며, 주요 사업의 상세 내용은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

1.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자매매업 2.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자중개업 3.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 집합투자업4.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자자문업 5.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 투자일임업 6.자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 신탁업7.자본시장법 및 기타 금융관련 법령에서 영위할 수 있도록 허용한 금융업무8.자본시장법에서 금융투자업자가 영위할 수 있도록 허용한 부수업무

[주요 종속회사 사업의 내용]

- 주요 종속회사의 사업 내용은 다음과 같습니다.

주요 종속회사	내 용

KB Securities Hong Kong Ltd.	아 시아권 투자자들에게 주식 브로커리지 및 리서치 서비스를 제공하고, 부동산과 역외펀드와 같은 글로벌 투자상품을 발굴하며, 법인 고유자산 운용업무를 영위하고 있습니다.

KB SECURITIES VIETNAM JOINT STOCK COMPANY	베트남의 종합증권사로 Brokerage, Dealing, 발행 및 인수자문 등 업무를 수행하고 있습니다

흥국글로벌하이클래스사모부동산23호	수익증권

베스타스전문투자형사모부동산투자신탁 38호	수익증권

뉴스타강릉제일차㈜	자산유동화업

BECKETT ACQUISITION LIMITED	부동산투자업

HYUNDAI ABLE INVESTMENT REIT	부동산투자업

HYUNDAI ABLE PATRIOTS PARK, LLC	부동산투자업

Lumen International Developments	수익증권

VREF Shaftesbury ScSp	수익증권

KB와이즈스타부동산2호	수익증권

KB와이즈스타종로타워부동산(모)투자신탁	수익증권

송도피파이브제이차 ㈜	자산유동화업

Hillswood Property Unit Trust	부동산투자업

주1) 주요종속회사: 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사에 해당

바. 연결대상 종속회사 개황 - 지 배회 사의 연결대상 종 속 회 사는 총 121 개사 이 며 , 종속회사의 개황은 다음과 같습니다.

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액(천원)	지배관계 근거	주요종속회사 여부

KBFG Securities America Inc.	1996.03.26	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	증권업	17,875,095	피투자자에 대하여 지배력 즉 힘,변동이익에 노출, 힘과 이익의 유의적 연관성의 3가지 조건모두를 보유함(기업회계기준서 제1110호 문단 7)	해당없음

KB Securities Hong Kong Ltd.	1997.06.24	Suite 1105, 11F, Central Plaza 18 Habour Road, Wan Chai, Hong Kong	증권업	119,968,032	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

KB SECURITIES VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(구, MARITIME SECURITIES INCORPORATION)	2008.06.11	2 floor, Sky CityTower, 88 Lang Ha Street, Dong Da Ward, Ha Noi City, Vietnam	증권업	279,325,467	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

KB디지털 혁신성장 신기술사업투자조합	2018.07.26	서울 영등포구 여의나루로 50	신기술사업투자조합	4,510,054	상동	해당없음

현대스마트인덱스알파증권자투자신탁1호	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	7,816,295	상동	해당없음

현대튼튼대한민국증권투자신탁1호	2010.09.27	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	16,893,271	상동	해당없음

현대키자니아어린이증권자투자신탁1호	2010.08.16	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	2,319,455	상동	해당없음

현대밸류플러스증권자투자신탁1호	2010.08.09	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	14,174,913	상동	해당없음

현대다이나믹스증권자투자신탁1호	2013.02.01	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	4,405,695	상동	해당없음

현대퀀트롱숏증권자투자신탁1호	2014.07.24	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	6,989,438	상동	해당없음

현대콘티키전문사모투자신탁1호	2014.09.29	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	546,154	상동	해당없음

현대강소기업증권투자신탁1호	2011.06.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	15,748,745	상동	해당없음

흥국하이클래스사모부동산투자신탁21호	2014.04.18	서울특별시 종로구 새문안로 68	수익증권	16,642,211	상동	해당없음

JB뉴저지사모부동산투자신탁1호	2014.10.14	서울특별시 영등포구 의사당대로 97	수익증권	16,704,843	상동	해당없음

흥국글로벌하이클래스사모부동산투자신탁23호	2014.12.23	서울특별시 종로구 새문안로 68	수익증권	133,165,671	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

DGB전문투자형사모부동산투자신탁8호	2017.08.09	서울 영등포구 여의나루로27	수익증권	7,769,226	상동	해당없음

LB아일랜드전문투자형사모부동산투자신탁제8호	2018.05.02	서울 종로구 종로5길 7	수익증권	70,997,953	상동	해당없음

퍼시픽US블랙록전문투자형사모부동산투자신탁제15호	2018.09.19	서울 강남구 논현로 430	수익증권	15,151,020	상동	해당없음

KTB 항공기 전문투자형사모투자신탁제21-1호	2018.09.12	서울 영등포구 여의대로 66	수익증권	27,434,526	상동	해당없음

베스타스전문투자형사모부동산투자신탁 38호	2018.10.08	서울 종로구 종로3길 17	수익증권	184,289,685	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

Aquila Global Real Assets Fund No.1 LP	2014.06.18	Grand Cayman KY1-1104, Cayman Islands	수익증권	603,775	상동	해당없음

캡스톤US전문투자형사모투자신탁6호	2019.02.01	서울 강남구 테헤란로87길 36	수익증권	52,598,696	상동	해당없음

엠에스세종제사차㈜	2013.11.27	서울 중구 을지로 66	자산유동화업	7,463,549	상동	해당없음

에이블엔에스㈜	2015.10.20	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	28,642,872	상동	해당없음

에이블하나㈜	2016.02.01	서울 영등포구 여의나루로4길 21	자산유동화업	15,263,333	상동	해당없음

케이비파크제일차㈜	2016.07.19	서울 영등포구국제금융로6길 15	자산유동화업	24,439,813	상동	해당없음

에스디더블유투㈜	2016.10.17	서울 영등포구 국제금융로 52	자산유동화업	10,900,054	상동	해당없음

스타트쓰리원㈜	2017.02.14	서울 영등포구국제금융로6길 15	자산유동화업	51,110,732	상동	해당없음

케이비유케이센터제일차㈜	2017.04.07	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,872,367	상동	해당없음

에이케이비제일차㈜	2017.06.15	서울 영등포구 국제금융로2길 28	자산유동화업	26,659,586	상동	해당없음

뉴스타중부㈜	2018.03.09	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	9,393,602	상동	해당없음

개화산역개발제일차㈜	2017.12.15	서울 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	10,204,736	상동	해당없음

뉴스타강릉제일차㈜	2018.05.09	서울 영등포구 여의나루로50	자산유동화업	114,769,773	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

에이블삼지㈜	2018.09.03	서울 영등포구 국제금융로6길 11	자산유동화업	15,414,637	상동	해당없음

크레센도무주㈜	2018.10.24	서울 영등포구 국제금융로8길 31	자산유동화업	18,059,554	상동	해당없음

에이블권선제일차㈜	2018.11.05	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	13,458,672	상동	해당없음

그레이트지엠제십이차㈜	2018.10.02	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	17,567,061	상동	해당없음

뉴스타에스엠제일차㈜	2018.10.25	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	9,416,918	상동	해당없음

에이제이에이치제일차㈜	2018.04.13	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	34,131,375	상동	해당없음

에이제이에이치제이차㈜	2018.08.17	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	15,642,853	상동	해당없음

에이제이에이치제삼차㈜	2018.09.10	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	5,674,796	상동	해당없음

에이블유투제일차㈜	2018.11.27	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,183,408	상동	해당없음

파라다이스영종제이차㈜	2018.08.07	서울 영등포구 여의나루로 61	자산유동화업	20,243,272	상동	해당없음

뉴스타학곡㈜	2018.10.23	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	9,409,382	상동	해당없음

송도피세븐제일차㈜	2018.11.23	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	40,337,057	상동	해당없음

뉴스타장현㈜	2018.10.19	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	6,835,144	상동	해당없음

와이제이에스일산㈜	2018.11.26	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	17,053,025	상동	해당없음

동탄제일차㈜	2018.12.20	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	5,049,366	상동	해당없음

뉴스타이앤이㈜	2019.02.19	서울 영등포구 여의나루로 50	자산유동화업	20,322,569	상동	해당없음

뉴스타에스에이치㈜	2019.02.20	서울 영등포구 여의나루로 50	자산유동화업	30,466,787	상동	해당없음

에이블알리제일차㈜	2019.01.18	서울 영등포구 국제금융로 6길 11	자산유동화업	30,382,191	상동	해당없음

뉴스타아이피㈜	2019.03.08	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	52,020,152	상동	해당없음

뉴스타대림㈜	2019.01.24	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	2,226,069	상동	해당없음

Mangrove Feeder Fund	2017.11.27	27 Hospital Road, George Town, Grand Cayman KY1-9008, Cayman Islands	수익증권	61,161,528	상동	해당없음

Mangrove Master Fund	2017.11.27	27 Hospital Road, George Town, Grand Cayman KY1-9008, Cayman Islands	수익증권	61,451,018	상동	해당없음

Global Investment Opportunity Limited	2011.01.04	Tiara Labuan Jalan Tanjing Batu 87000 Federal Territory of Labuan East Malaysia	금융 및 부동산투자업	251,295	상동	해당없음

현대스마트인덱스알파증권모투자신탁	2009.07.08	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	10,478,664	상동	해당없음

현대밸류플러스증권모투자신탁	2010.08.09	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	14,063,989	상동	해당없음

현대다이나믹스증권모투자신탁	2013.02.01	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	5,023,287	상동	해당없음

현대퀀트롱숏증권모투자신탁	2014.07.24	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	7,401,725	상동	해당없음

현대튼튼대한민국증권모투자신탁	2018.04.30	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	19,987,431	상동	해당없음

현대강소기업증권모투자신탁	2019.01.17	서울 영등포구 은행로 30	수익증권	18,000,513	상동	해당없음

BECKETT ACQUISITION LIMITED	2018.03.08	28 Fitzwilliam Place, Dublin 2, D02 P283, Ireland	부동산투자업	147,029,213	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

AGRAF Real Estate No.1, Senningerberg	2014.08.07	5, Heienhaff L-1736 Senningerberg,Luxemburg	자산유동화업	986,746	상동	해당없음

AGRAF Real Estate Holding No.1, Senningerberg	2014.08.08	5, Heienhaff L-1736 Senningerberg,Luxemburg	자산유동화업	14,171,823	상동	해당없음

Vierte CasaLog GmbH Co. KG	2014.11.25	Saarbrucken Geschaftsanschrift: Arnulfstraße 3, 66119 Saarbrucken, Germany	부동산투자업	300,839	상동	해당없음

HD 1 Grundstucksgesellschaft mbH Co. KG	2014.10.13	Langen (Hessen) Geschaftsanschrift: Pittlerstraße 21, 63225 Langen (Hessen), Germany	부동산투자업	325,876	상동	해당없음

Sechste Casalog KG	2013.12.19	Arnulfstrasse 3, 66119 Saarbrucken, Germany	부동산투자업	306,729	상동	해당없음

ABLE NJ DSM INVESTMENT REIT	2014.10.14	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	17,638,377	상동	해당없음

ABLE NJ DSM, LLC	2014.10.14	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	42,104,385	상동	해당없음

HYUNDAI ABLE INVESTMENT REIT	2014.12.23	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	139,519,717	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

HYUNDAI ABLE PATRIOTS PARK, LLC	2014.12.23	1370 Avenue of the Americas, Suite 1900, NY, NY 10019	부동산투자업	353,804,761	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

Lumen International Developments	2018.08.30	14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duche de Luxembourg	수익증권	183,717,381	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

VREF Shaftesbury ScSp	2013.09.18	14, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand-Duche de Luxembourg	수익증권	441,887,403	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

이뉴스테이제일차(주)	2018.11.22	서울 영등포구 여의나루로 61	자산유동화업	25,855,592	상동	해당없음

에이블당산(주)	2019.04.16	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	26,090,224	상동	해당없음

뉴스타파노라마(주)	2019.02.26	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	47,665,379	상동	해당없음

뉴스타파피루스(주)	2019.05.13	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	24,254,807	상동	해당없음

에스제이드림제일차(주)	2019.04.08	서울특별시 종로구 새문안로 68	자산유동화업	29,777,427	상동	해당없음

에이블남양주(주)	2019.05.08	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	25,722,932	상동	해당없음

퍼스트종로제일차(주)	2019.06.11	서울특별시 종로구 새문안로 68	자산유동화업	51,375,062	상동	해당없음

케이비사우스게이트(주)	2019.05.30	서울 영등포구 국제금융로8길 31	자산유동화업	10,871,190	상동	해당없음

에이블대장(주)	2019.06.10	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	40,690,699	상동	해당없음

에스제이종로제일차(주)	2019.06.18	서울 영등포구 여의대로 14	자산유동화업	65,641,193	상동	해당없음

KB와이즈스타부동산2호	2019.06.26	서울 영등포구 국제금융로 10	수익증권	111,976,619	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

KB와이즈스타종로타워부동산(모)투자신탁	2019.06.26	서울 영등포구 국제금융로 10	수익증권	509,112,380	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

에이피디씨(주)	2019.02.21	서울 영등포구 국제금융로6길 33	자산유동화업	55,623,010	상동	해당없음

뉴스타천원(주)	2019.06.17	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	4,570,775	상동	해당없음

에이블파워제일차(주)	2019.04.12	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	10,223,420	상동	해당없음

디에스김포학운(주)	2017.12.12	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	11,003,404	상동	해당없음

에이블케이디제이차(주)	2019.06.24	서울 영등포구 의사당대로 97	자산유동화업	73,905,048	상동	해당없음

영쓰리사우스게이트(주)	2019.05.30	서울 영등포구 국제금융로8길 31	자산유동화업	15,356,675	상동	해당없음

에이블파크웨이제이차(주)	2019.05.14	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	20,171,549	상동	해당없음

트루프렌드원디제삼차(주)	2019.08.19	서울 영등포구 여의대로 66	자산유동화업	27,937,393	상동	해당없음

뉴스타에프이(주)	2019.06.28	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	28,736,895	상동	해당없음

뉴스타고은제일차(주)	2019.08.22	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	30,328,025	상동	해당없음

뉴스타고은제이차(주)	2019.08.22	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	65,614,077	상동	해당없음

뉴스타디에스제일차(주)	2019.08.26	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	15,231,639	상동	해당없음

뉴스타디에스제이차(주)	2019.08.26	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	37,749,091	상동	해당없음

에이블용인제일차(주)	2019.07.25	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	3,298,577	상동	해당없음

케이비월평정림제일차(주)	2019.08.22	서울 영등포구 여의대로 66	자산유동화업	19,181,702	상동	해당없음

뉴스타와니제일차(주)	2019.10.04	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	30,485,080	상동	해당없음

에이블감삼제일차(주)	2019.10.31	서울 영등포구 국제금융로 6길 11	자산유동화업	40,514,083	상동	해당없음

에이블에스피(주)	2019.03.22	서울 영등포구 국제금융로 6길 11	자산유동화업	41,023,687	상동	해당없음

송도피파이브제이차	2019.10.29	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	110,912,363	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

송도피파이브제삼차	2019.10.29	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	27,224,110	상동	해당없음

에이블성내제일차	2019.10.15	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	18,725,248	상동	해당없음

JB Dry Street 전문투자형사모투자신탁1호	2019.04.29	서울 영등포구 의사당대로 97	수익증권	1,056,540	상동	해당없음

JB Australia108 전문투자형사모투자신탁1호	2019.06.05	서울 영등포구 의사당대로 97	수익증권	729,994	상동	해당없음

JB Forge 전문투자형사모투자신탁1호	2019.05.30	서울 영등포구 의사당대로 97	수익증권	522,663	상동	해당없음

JB Hall Street 전문투자형사모투자신탁1호	2019.03.21	서울 영등포구 의사당대로 97	수익증권	976,197	상동	해당없음

JB Margaret Street 전문투자형사모투자신탁1호	2019.03.28	서울 영등포구 의사당대로 97	수익증권	277,150	상동	해당없음

LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제18호	2019.12.17	서울 중구 통일로 120	수익증권	34,827,385	상동	해당없음

LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제19호	2019.12.17	서울 중구 통일로 120	수익증권	11,001,615	상동	해당없음

Hillswood Finco Ltd.	2019.09.27	3rd Floor, 44 Esplanade, St.Helier, Jersey	부동산투자업	13,668,210	상동	해당없음

Hillswood Holdings Ltd.	2019.09.27	3rd Floor, 44 Esplanade, St.Helier, Jersey	부동산투자업	759,345	상동	해당없음

Hillswood Holdings Property Unit Trust	2019.10.21	3rd Floor, 44 Esplanade, St.Helier, Jersey	부동산투자업	29,048,640	상동	해당없음

Hillswood Property Unit Trust	2019.10.21	3rd Floor, 44 Esplanade, St.Helier, Jersey	부동산투자업	98,374,105	상동	해당(직전연도자산 750억원이상)

케이비연천	2019.10.28	서울 송파구 오금로 62	자산유동화업	6,624,188	상동	해당없음

뉴스타해남제일차	2019.12.12	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	39,893,225	상동	해당없음

뉴스타김포제일차	2019.10.25	서울 영등포구 여의대로 60	자산유동화업	69,993,518	상동	해당없음

주1) 지배관계 근거 : 기업회계기준서 제1027호 "연결재무제표와 별도재무제표" 13~17에 따라 분류하였 습니다.주2) 주요 종속회사 기준 (기업공시서식 제3-1-1조 작성지침에 따름) 1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 : 해당사항 없음 2) 직전사업연도 자산총액 750억원 이상인 종 속회사 : 14 개

사. 연결대상회사의 변동내용 당기에 신규 로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

캡스톤US전문투자형사모투자신탁6호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

대덕파크원전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

와이제이에스일산(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

동탄제일자(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타이앤이(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타에스에이치(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블알리제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타아이피(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타대림(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

현대강소기업증권모투자신탁	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

이뉴스이제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블당산(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타청과제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타양옥제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타양옥제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타파노라마(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타파피루스(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에스제이드림제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블남양주(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

퍼스트종로제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비사우스게이트(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블대장(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타태평(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에스제이종로제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

KB와이즈스타부동산2호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

KB와이즈스타종로타워부동산(모)투자신탁	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

에이피디씨(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

한강국내전문투자형사모부동산투자신탁13호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고, 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타천원(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블파워제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

디에스김포학운(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블케이디제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

영쓰리사우스게이트(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블파크웨이제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

큐케이비제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블케이아이제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

트루프렌드원디제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

트루프렌드원디제삼차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타에프이(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타고은제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타고은제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타디에스제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타디에스제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블용인제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

케이비월평정림제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타와니제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블감삼제일차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블에스피(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

송도피파이브제이차(주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

송도피파이브제삼차 (주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

에이블성내제일차 (주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

JB Dry Street 전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

JB Australia108 전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

JB Forge 전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

JB Hall Street 전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

JB Margaret Street 전문투자형사모투자신탁1호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제18호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

LB영국전문투자형사모부동산투자신탁 제19호	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Hillswood Finco Ltd.	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Hillswood Holdings Ltd.	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Hillswood Holdings Property Unit Trust	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

Hillswood Property Unit Trust	종속기업의 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 유의적인 변동이익에 노출

케이비연천 (주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타해남제일차 (주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

뉴스타김포제일차 (주)	채무불이행 시 관련 활동에 대해 힘을 보유하고 신용공여 또는 매입약정 제공자이거나 후순위채 인수로 유의적인 변동이익에 노출

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유

현대차이나인덱스플러스증권신탁1호	매각

에이블소사제삼차(주)	지급보증계약 종료

와이아이씨원(주)	지급보증계약 종료

와이아이이(주)	지급보증계약 종료

뉴스타제이제일차(주)	지급보증계약 종료

에이블반곡제일차(주)	지급보증계약 종료

제노사이드제일차(주)	지급보증계약 종료

뉴스타이안제일차(주)	지급보증계약 종료

뉴송도케이비제일차(주)	지급보증계약 종료

현대트러스트증권자투자신탁1호	매각

에이블디파이시리즈1(주)	지급보증계약 종료

옥스포드제삼차(주)	지급보증계약 종료

디에스에이엔(주)	지급보증계약 종료

뉴스타트윈삼사(주)	지급보증계약 종료

뉴스타트윈오육(주)	지급보증계약 종료

지와이디(주)	지급보증계약 종료

온파이어제일차(주)	지급보증계약 종료

고덕베스트디제일차(주)	지급보증계약 종료

뉴스타광교제이차(주)	지급보증계약 종료

에이블케이지타워(주)	지급보증계약 종료

현대트러스트증권모투자신탁	매각

KB VALUE FOCUS KOREA EQUITY	매각

에이블소사제일차(주)	지급보증계약 종료

에이블소사제이차 (주)	지급보증계약 종료

프레스톤제일차 (주)	지급보증계약 종료

뉴스타에스씨제일차(주)	지급보증계약 종료

뉴스타베스트제일차(주)	지급보증계약 종료

에이블은계제일차 (주)	지급보증계약 종료

세운리파제일차 (주)	지급보증계약 종료

에이제이에이치제사차 (주)	지급보증계약 종료

뉴스타양옥제일차 (주)	지급보증계약 종료

뉴스타양옥제이차 (주)	지급보증계약 종료

뉴스타태평 (주)	지급보증계약 종료

한강국내전문투자형사모부동산투자신탁13호	매각

대덕파크원전문투자형사모투자신탁1호	매각

에이블해운대제일차(주)	지급보증계약 종료

에이블호수제일차(주)	지급보증계약 종료

골드풍무제일차(주)	지급보증계약 종료

고덕베스트비제일차(주)	지급보증계약 종료

고덕베스트씨제일차(주)	지급보증계약 종료

케이비거창(주)	지급보증계약 종료

뉴스타트송도제일차(주)	지급보증계약 종료

뉴스타트송도제이차(주)	지급보증계약 종료

비케이비제팔차(주)	지급보증계약 종료

제이케이비제이차(주)	지급보증계약 종료

뉴스타청과제일차(주)	지급보증계약 종료

큐케이비제일차(주)	지급보증계약 종료

에이블케이아이제이차(주)	지급보증계약 종료

트루프렌드원디제이차(주)	지급보증계약 종료

아 . 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

공시서류 작 성 기 준 일 ( 2019년 12월 31 일 ) 현재 당사의 계열 사 는 총 38 개 (지주회사, 자회사 12개 , 손자회사 등 25 개) 이 며 계열사별 지배관계 및 상장여부는 다음과 같습니다 .

구분	회사명	지배회사	사업자 번호	비고

지주회사(1)	(주)KB금융지주	-	201-86-08254	상장

자 회사 ( 12 )	KB국민은행	KB금융지주	201-81-68693	비상장

KB증권	116-81-29539	비상장

KB손해보험	202-81-48370	비상장

KB국민카드	101-86-61717	비상장

KB생명보험	101-86-05087	비상장

KB자산운용	116-81-33085	비상장

KB캐피탈	124-81-25121	비상장

KB저축은행	215-87-62778	비상장

KB부동산신탁	120-81-67944	비상장

KB인베스트먼트	220-81-31799	비상장

KB신용정보	107-81-71426	비상장

KB데이타시스템	219-81-08226	비상장

손자회사 ( 25 )	KB캄보디아은행	KB국민은행	110-100654	비상장(해외)

국민은행(중국)유한공사	112-124717	비상장(해외)

KB Microfinance Myanmar Co.,Ltd.	108-100299	비상장(해외)

KBFG Securities America Inc.	KB증권	8-48651	비상장(해외)

KB Securities Hong Kong Ltd.	20621408	비상장(해외)

KB SECURITIES VIETNAM JOINT STOCK COMPANY	77/UBCK-GPHDKD	비상장(해외)

키스톤-현대증권 제1호 사모투자전문회사	101-86-85586	비상장

KB-아이젠 제1호 사모투자전문회사	214-88-50785	비상장

KB 제3차 사모투자합자회사	773-86-00586	비상장

KB-TS 중소벤처 기술금융 사모투자합자회사	539-86-00948	비상장

KB-스톤브릿지 세컨더리 사모투자합자회사	652-86-01333	비상장

KB-스프랏 신재생 제1호 사모투자합자회사	548-81-01475	비상장

KB-SP 제4차 사모투자합자회사	257-86-01443	비상장

주식회사 KB손해사정	KB손해보험	220-87-48759	비상장

주식회사 KB손보CNS	220-87-90164	비상장

Leading Insurance Services, Inc.	20-3096860	비상장(해외)

LIG재산보험(중국)유한공사	913201007178844485	비상장(해외)

PT. Kookmin Best Insurance Indonesia	491/KMK.017/1997	비상장(해외)

케이비골든라이프케어	822-87-00610	비상장

KB KOLAO LEASING Co.,Ltd.	KB캐피탈	01-00020776	비상장(해외)

KB Daehan Specialized Bank Plc.	KB국민카드	00020218	비상장(해외)

코에프씨포스코한화케이비 동반성장 제이호 사모투자전문회사	KB인베스트먼트	211-88-73362	비상장

코에프씨밸류업 사모투자전문회사	211-88-78839	비상장

KB Asset Management Singapore Pte. Ltd.	KB자산운용	201304695R	비상장(해외)

KBAM Shanghai Advisory Service Co., Ltd.	41000002201808210026	비상장(해외)

주1) 당사는 2016.5.31 KB금융지주의 자회사로 편입되었습니다. 주2) 당사는 2016.08.11 공정거래위원회로부터 상호출자제한 기업집단 「현대」에서 계열제외 되었다는 통지를 받고 계열제외 되었습니다. 주3) 당사는 2016.11.01 KB금융지주의 완전자회사 편입으로 상장폐지 되었습니다. 주4) 당사는 2016.12.30 KB투자증권과의 합병으 로 상호를 현대증권 주식회사에서 KB증권 주식회사로 변경하였습니다. 주5) KB증권의 자회사인 KB-아이젠 제1호 사모투자전문회사는 해산(2016.10.23) 후 현재 청산이 진행중에 있습니다. 주6) 당사와 KB자산운용의 계약에 따라 2017.09.29 KB Asset Management Singapore Pte. Ltd. 는 당사의 손자회사에서 제외되고 KB자산운용의 자회사로 편입되었습니다. 주7) MARITIME SECURITIES INCORPORATION은 2017.11.09자로 KB증권의 자회사로 편입되었고, 201 8.01.17에 KB SECURITIES VIETNAM JOINT STOCK COMPANY로 사명을 변경하였습니다. 주8) KB-TS 중소벤처 기술금융 사모투자합자회사는 2018.01.17에 설립되어 KB증권의 자회사가 되었습니다. 주9) KB-스톤브릿지 세컨더리 사모투자합자회사는 2018.12.31에 설립되어 KB증권의 자회사가 되었습니다. 주10) KB-스프랏 신재생 제1호 사모투자합자회사는 2019.01.09에 설립되어 KB증권의 자회사가 되었습니다.주11) KB-SP 제4차 사모투자합자회사는 2019.09.17에 설립되어 KB증권의 자회사가 되었습니다.

자 . 신용평가에 관한 사항 ( 1 ) 최근 3개년간 신용등급 평가 현황 - 당사 해외 신용평가의 경우 장기발행 A-(S, Fitch) /A3(Moody's), 단기발행 A-2(S)/F2(Fitch)/P-2(Moody's)입니다 - 당사 신용평가의 경우 기업어음과 전자단기사채는 적기상환능력이 최고수준인 A1 등급이며, 무보증사채는 원리금 지급확실성이 매우 높은 AA + 등급 (한국기업평가,한국신용평가, NICE 신용평 가) 입 니다. [해외신용평가사의 평가]

평가일	신용평가기관	장기	단기

2019.01.10	S	A-	A-2

2019.07.17	Fitch	A-	F2

2019.06.28	Moody's	A3	P-2

[회사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2019.09.10	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	NICE신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	한국신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2019.05.29	제 37-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2019.04.05	제 36-1회 무보증사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.05.24	제 35회 무보증회사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.04.23	제 34-1회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.04.20	제 34-1회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.03.23	제 34-1회 무보증회사채 외	AA+	한국기업평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA~D)

2018.02.21	제 34-1회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2017.06.29	제33회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2017.06.26	제33회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2017.04.27	제33회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2016.12.30	제33회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2016.05.30	제33회 무보증회사채 외	AA	한국기업평가(AAA~D)

2016.05.30	제33회 무보증회사채 외	AA	NICE신용평가(AAA~D)

2016.05.26	제33회 무보증회사채 외	AA	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국기업평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.05.10	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	NICE신용평가(AAA~D)

2016.04.04	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국기업평가(AAA ~ D)

2016.04.04	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	한국신용평가(AAA ~ D)

2016.04.01	제32회 무보증회사채 외	AA-↑	NICE신용평가(AAA~D)

[기업어음]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2019.12.06	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.11.28	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.11.27	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.06.25	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.12.10	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.12.05	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.11.21	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.27	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.06.26	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.25	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.02.09	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2017.11.27	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2017.11.28	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2017.11.13	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2017.06.29	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2017.06.27	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2017.06.26	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

2016.11.28	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.11	기업어음	A1	한국기업평가(A1~D)

2016.05.10	기업어음	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.10	기업어음	A1	한국신용평가(A1~D)

[전자단기사채]

평가일	평가대상 유가증권	신용등급	평가회사(신용등급범위)

2019.12.06	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.11.28	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.11.27	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.06.25	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2019.03.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2019.03.22	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2019.03.22	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.12.10	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.12.05	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.11.21	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.27	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2018.06.26	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.06.25	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2018.02.09	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2017.11.27	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2017.11.28	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2017.11.13	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2017.06.29	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2017.06.27	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2017.06.26	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

2016.11.28	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.11	전자단기사채	A1	한국기업평가(A1~D)

2016.05.10	전자단기사채	A1	NICE신용평가(A1~D)

2016.05.10	전자단기사채	A1	한국신용평가(A1~D)

(2) 평가사별 신용등급체계와 해당 신용등급의 의미 [해외신용평가사] □ S

대상	등급	등급별 내용

장기신용등급	AAA	원리금지급의 안정성이 제일 높음(Best)

AA+AAAA-	최상위등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨(High Quality)

A+AA-	현재 안정성은 적당하나 향후 악화될 가능성이 있음(Upper-Medium Grade)

BBB+BBBBBB-	현재 원리금지급은 가능하나 향후 안정성은 부족함( Medium Grade)

BB+BBBB-	원리금지급의 안정성은 중간이며, 투기적 요소가 있음 (Partially Speculative)

B+BB-	원리금지급의 안정성이 낮음(Speculative)

CCC+CCCCCC-	지급불능의 가능성이 있음(Maybe in Default)

CC	지급불능의 가능성이 큼(Often in Default)

C	최저등급(Extremely Poor)

SD 및 D	부도등급 혹은 부도가능성(Bankruptcy)

단기신용등급	A-1+A-1	단기상환능력이 매우 우수

A-2	상위 등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨. 단, 경제상황 및 영업여건 등에 따라 영향을 받을 가능성이 높음

A-3	현재의 단기 상환능력은 적당하나 향후 악화될 가능성이 매우 높음

BB-1B-2B-3	단기 지급능력이 의심되는 투기 등급

C	단기 채무 지급 불능 가능성

SD 및 D	부도등급 혹은 부도가능성

□ Fitch

대상	등급	등급별 내용

장기신용등급	AAA	원리금지급의 안정성이 제일 높음(Best)

AA+AAAA-	최상위등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨(High Quality)

A+AA-	현재 안정성은 적당하나 향후 악화될 가능성이 있음(Upper-Medium Grade)

BBB+BBBBBB-	현재 원리금지급은 가능하나 향후 안정성은 부족함( Medium Grade)

BB+BBBB-	원리금지급의 안정성은 중간이며, 투기적 요소가 있음 (Partially Speculative)

B+BB-	원리금지급의 안정성이 낮음(Speculative)

CCC+CCCCCC-	지급불능의 가능성이 있음(Maybe in Default)

CC	지급불능의 가능성이 큼(Often in Default)

C	최저등급(Extremely Poor)

RD / D	부도등급 혹은 부도가능성(Bankruptcy)

단기신용등급	F1+F1	단기상환능력이 매우 우수

F2	상위 등급보다는 낮으나 높은 등급으로 평가됨. 단, 경제상황 및 영업여건 등에 따라 영향을 받을 가능성이 높음

F3	현재의 단기 상환능력은 적당하나 향후 악화될 가능성이 매우 높음

B	단기 지급능력이 의심되는 투기 등급

C	단기 채무 지급 불능 가능성

D	부도등급 혹은 부도가능성

□ Moody's

대상	등급	등급별 내용

장기신용등급	Aaa	최소한의 신용리스크를 보이며 최고의 신용상태를 가진 것으로 판단(Best)

Aa1 Aa2 Aa3	신용리스크가 매우 낮으며 신용상태가 우수함 (High Quality)

A1A2A3	신용리스크가 낮고 중상위 등급으로 간주됨 (Upper-Medium Grade)

Baa1Baa2Baa3	신용리스크가 보통 수준이고 중위 등급으로 간주되며, 일부 투기적 특징을 가질 수 있음( Medium Grade)

Ba1Ba2Ba3	투기적 요소가 있는 것으로 판단되며 신용리스크가 상당한 수준(Partially Speculative)

B1B2B3	투기적인 것으로 간주되며 신용리스크가 높음 (Speculative)

Caa1Caa2Caa3	신용상태가 불량한 것으로 판단되며 신용리스크가 매우 높음 (Maybe in Default)

Ca	투기성이 매우 높고 부도 또는 부도가능성이 있으며, 원리금 회수 가능성이 어느 정도 있음 (Often in Default)

C	최하 등급으로 일반적으로 부도상태이고 원리금 회수가능성이 거의 없음 (Extremely Poor)

단기신용등급	P-1	단기상환능력이 매우 우수

P-2	단기상환능력이 우수

P-3	단기상환능력이 받아들일 수 있는 수준

NP	Prime 등급 어디에도 해당하지 않음

[NICE신용평가]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA	전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만, AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A	전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음

BB	전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B	전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음

CCC	채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC	채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C	채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D	채무 지급불능 상태에 있음

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음, 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 불확실성이 높아 등급의 중기적인 변동 방향을 단정하기 어려움 □ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준으로 투자위험도가 극히 낮으며 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2	적기상환능력이 우수하여 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력이 양호하며 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C	적기상환능력이 의문시됨

D	지급불능상태에 있음

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Credit Watch) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(불확실) : 불확실검토

[한국신용평가]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급능력이 최상급임

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를내포하고 있음

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C	채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D	상환 불능상태임

□ 기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'AA'등급에서 'B'등급까지는 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급전망(Outlook) - 등급의 방향성에 대한 신용평가사의 의견을 기호로 표시한 것 * Positive(긍정적) : 중기적으로 등급의 상향 가능성이 있음 * Stable(안정적) : 중기적으로 등급의 변동 가능성이 낮음 * Negative(부정적) : 중기적으로 등급의 하향 가능성이 있음 * Developing(유동적) : 상황변화가 상당히 가변적이어서 등급의 중기적인 변동 방향이 불확실하다고 예측됨 □ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존 등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2	적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3	적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B	적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C	적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D	상환불능 상태임

□ 기업어음증권의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되며, 위 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 등급 내의 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부될 수 있음□ 등급감시(Watch List) - 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경의 변화가 발생하여 기존등급을 재검토할 필요가 있다고 판단할 때 부여 * ↑(상향) : 등급상향검토 ↓(하향) : 등급하향검토 ◆(미확정) : 미확정검토

[한국기업평가]

평가대상	등급	등급의 정의

기업신용평가	AAA	원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA	원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A	원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB	원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB	원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B	원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC	원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C	원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서의 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급전망(Rating Outlook) - 향후 1~2년 이내의 신용등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급 체계와는 무관한 비등급기호 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은 아님 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향,하향,유지될 수도 있어 등급의 변동 방향이 불확실한 경우 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토

기업어음평가	A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3	적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D	현재 채무불이행 상태에 있음

□ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음□ 등급감시(Rating Watch) - 등급을 부여받은 기업의 신용상태 변화요인이 발생하는 경우 등급변경검토를 시작하였다는 신호를 전달하기 위하여 Rating Watch 제도 운영 * ↑ : 긍정적 검토 ↕ : 점진적 관찰 ↓ : 부정적 검토

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

X	-	X	X

※ 당사는 KB금융지주의 완전자회사 편입으로 상장폐지 되었습니다(2016.11.01)