하림지주 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 시장위험 (외환위험, 주가변동위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책 및 프로세스를 수립·운용하고 있습니다. 가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

지배기업의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 동사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

가) 매출채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 동사와 일정기간 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인 인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

현금및현금성자산	94,032,744	52,643,451	50,876,367

단기금융상품	13,338,548	6,974,650	29,930,000

장기금융상품	3,548,081	960,481	1,149,687

매출채권및기타채권	63,123,719	68,627,826	57,052,944

장기매출채권및기타채권	11,072,254	10,727,745	10,272,317

유동만기보유금융자산	3,510	19,370	184,190

비유동만기보유금융자산	3,435	6,945	25,700

기타금융자산	692,491	1,258,880	2,534,097

장기기타금융자산	-	80,746	883,607

합 계	185,814,782	141,300,094	152,908,909

[(주)선진]

(단위: 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

현금및현금성자산	117,970,002	93,160,315	48,702,651

단기금융상품	33,042,369	21,223,423	20,791,130

장기금융상품	879,037	573,303	774,048

매출채권및기타채권	191,184,685	176,375,928	158,889,426

장기매출채권및기타채권	32,023,741	48,149,248	76,673,323

장단기기타금융자산	25,902,391	25,396,856	31,362,342

합 계	401,002,225	364,879,073	337,192,920

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

비유동 :

기타채권	18,349	23,787	11,943

파생금융자산	2,026	-	-

기타금융자산	5,849	5,823	7,422

소 계	26,224	29,610	19,365

유동 :

현금및현금성자산	517,503	234,832	252,828

매출채권	249,207	149,146	131,424

기타채권	43,109	12,674	22,131

파생금융자산	5,696	14,956	487

기타금융자산	30,705	25,096	28,726

소 계	846,220	436,704	435,596

합 계	872,444	466,314	454,961

나) 채무증권연결회사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

다) 보증

특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하는 것이 연결회사의 정책입니다.당기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외의 제3자를 위하여 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받는자	차입처	보증내역	한도액	실행액

영업거래처 등	KEB하나은행 등	지급보증 등	533,249	348,202

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불 예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.[(주)하림]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	324,154	271,458	284,733

유동부채 총계	503,134	380,983	411,231

유동비율 (%)	64.43%	71.25%	69.24%

[(주)한강식품 (舊, 한강씨엠(주) ]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	42,891	41,159	29,792

유동부채 총계	67,677	47,121	27,871

유동비율 (%)	63.38%	87.35%	106.89%

[(주) 선 진]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	621,756	538,653	440,294

유동부채 총계	660,954	609,001	507,515

유동비율 (%)	94.07%	88.45%	86.75%

[(주) 팜 스코]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	613,831	468,258	443,250

유동부채 총계	760,627	590,929	632,099

유동비율 (%)	80.70%	79.24%	70.12%

[제일사료(주) ]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	298,534	274,607	288,725

유동부채 총계	373,085	335,296	338,054

유동비율 (%)	80.02%	81.90%	85.41%

[(주) 엔 에스쇼핑]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	171,249	209,968	112,789

유동부채 총계	411,212	425,484	152,332

유동비율 (%)	41.64%	49.35%	74.04%

[팬오션(주) ]

(단위 : 백만원)

품 목	2021년	2020년	2019년

유동자산 총계	1,358,712	662,523	679,531

유동부채 총계	1,149,410	604,301	709,108

유동비율 (%)	118.21%	109.63%	95.83%

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 천원)

통화	환율변동	2021년	2020년	2019년

USD	10% 상승시	(16,102,035)	(8,937,641)	(10,678,454)

EUR	93	93	90

CAD	145	1,090	209

JPY	59,228	14,366	-

합 계	(16,042,569)	(8,922,092)	(10,678,155)

[(주)선진]

(단위: 천원)

통화	환율변동	2021년	2020년	2019년

USD	10% 상승시	(24,523,208)	(11,750,583)	(20,354,161)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2021년	2020년	2019년

USD	5% 상승시	(9,883)	(5,325)	(9,733)

AUD	-	10	97

CNY	221,649	140	7

합 계	211,766	(5,175)	(9,629)

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2021년	2020년	2019년

USD	10% 상승시	8,500	13,348	13,409

10% 하락시	(6,035)	(16,323)	(16,511)

나) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.연결회사의 경영진은 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율위험 관리의 목표로 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여 관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.[(주)하림]

(단위: 천원)

구 분	이자율 변동	2021년	2020년	2019년

단기차입금	100bp 상승시	(1,620,153)	(1,284,476)	(2,740,357)

장기차입금	(1,498,440)	(1,167,790)	(1,130,887)

합 계	(3,118,593)	(2,452,266)	(3,871,244)

[(주)선진]

(단위: 천원)

구 분	이자율 변동	2021년	2020년	2019년

변동이자율 금융자산	100bp 상승시	1,167,567	922,926	481,349

변동이자율 금융부채	(4,714,810)	(3,893,355)	(3,467,061)

현금흐름민감도(순액)	(3,547,243)	(2,970,429)	(2,985,712)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2021년	2020년	2019년

장단기차입금	100bp 상승시	(777)	(828)	(831)

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2021년	2020년	2019년

장단기차입금	0.5%P 상승시	(6,939)	(4,958)	(3,568)

나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 연결회사의 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

부채총계	7,325,387	5,909,023	5,166,236

자본총계	4,253,561	3,454,653	3,449,486

부채비율	172.22%	171.05%	149.77%

1) (주)하림 하림의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 하림은 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 하림의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

총 차입부채	450,992	419,685	426,714

차감 :

현금및현금성자산	94,033	52,644	50,876

단기금융상품	13,339	6,975	29,930

장기금융상품	3,548	960	1,150

조정 후 차입부채	340,072	359,106	344,758

자본	298,453	284,862	254,820

조정부채비율	113.94%	126.06%	135.29%

2 ) (주) 한 강식품 (舊, 한강씨엠(주))한강식품의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

총 차입부채	114,196	93,365	57,304

차감 :

현금및현금성자산	14,248	28,001	11,992

단기금융상품	110	-	-

장기금융상품	-	-	-

조정 후 차입부채	99,838	65,365	45,312

자본	116,777	78,093	47,337

조정부채비율	85.49%	83.70%	95.72%

3 ) (주) 선진선진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 선진은 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있으며, 선진의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

부채총계	779,837	735,684	652,037

자본총계	429,761	384,040	331,293

부채비율	181.46%	191.56%	196.82%

4) (주)팜 스코팜스코의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 팜스코는 총자본과 총부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

부채총계	793,652	682,192	679,267

자본총계	313,959	307,152	299,971

부채비율	252.79%	222.10%	226.44%

5) 제일사료(주)제일사료는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시금액으로 계산하며, 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

부채총계	399,144	338,865	390,864

자본총계	198,866	195,802	177,190

부채비율	200.71%	173.07%	220.59%

6) (주) 엔에스쇼핑엔에스쇼핑의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 엔에스쇼핑은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 연결재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

부채총계	754,779	731,898	390,864

자본총계	378,975	419,319	177,190

부채비율	199.16%	174.54%	220.59%

5) 팬오션(주)

팬오션은 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재 팬오션의 자본조달비율은 28%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년	2020년	2019년

차입금 등	1,942,588	1,431,149	1,221,578

차감: 현금및현금성자산	(521,592)	(237,560)	(255,314)

순부채 (A)	1,420,996	1,193,589	966,264

자본총계 (B)	3,596,837	2,806,652	2,899,531

총자본 (C = A + B)	5,017,833	4,000,241	3,865,795

자본조달비율 (A/C)	28%	30%	25%

5-2 . 파생거래

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

가. 위험회피회계 1) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험 회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부 금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적 평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 나. 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융 상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다. 기타 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식 하고 있습니다. 라. (주)하림지주의 파생상품 거래현황

당사는 변동금리부 외화사채(FRN)에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험 및 국민은행 사모사채에서 발생하는 이자율 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위 USD)

구 분	내 역

거래목적	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑

거래 금융기관	우리은행	우리은행

위험회피 대상항목	외화변동금리부사채(FRN)	외화변동금리부사채(FRN)

계약금액	USD 30,000,000	USD 30,000,000

계약시작일	2019-06-28	2020-09-24

계약만기일	2022-06-28	2023-09-22

수취이자율	LIBOR3M+0.95%	LIBOR3M+1.2%

지급이자율	1.79%	1.44%

당기파생상품평가손익	345,022	492,548

법인세효과	(75,905)	(108,361)

기타포괄손익	269,117	384,187

마. 주요 종속회사별 파생상품 거래현황 1) (주)하림가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

IRS(Interest Rate Swap)	7,388	-	174,299	80,746	3,606	61,168

통화스왑	685,103	-	-	-	-	-

합 계	692,491	-	174,299	80,746	3,606	61,168

파생상품부채:

Knock out Forward	-	-	351,700	-	367,917	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	9,930,375	-	930,500	-

통화스왑	-	-	442,224	2,375,128	-	-

합 계	-	-	10,724,299	2,375,128	1,298,417	-

나) 파생상품 세부내역① 파생상품자산(원화단위: 천원)

파생목적	구 분	계 약 처	유동성분류	Fixed interest paymentsKRW (Pay)	Floating interest paymentsKRW (Rec)	장부금액

매매목적	IRS(Interest Rate Swap)	KEB하나은행	유동	(497,805)	505,193	7,388

(단위 : 천원,USD)

파생목적	구 분	계약처	계 약 금 액	장부금액

매매목적	통화스왑	KB국민은행	USD 30,000,000	685,103

② 파생상품부채해당사항 없음③ 파생상품거래로 인한 손익

(단위: 천원)

구 분	평 가 손 익(당기손익)	거 래 손 익(당기손익)

제 11(당) 기	제 10(전) 기	제 11(당) 기	제 10(전) 기

Knock out Forward	-	16,217	506,200	(1,886,800)

TRF(Target Redemption Forward)	-	(8,999,874)	7,216,275	808,930

선물환	-	-	(31,350)	-

IRS(Interest Rate Swap)	(247,657)	190,271	-	-

통화선도	-	-	(87,725)	-

통화스왑	3,502,455	(2,224,192)	-	(172,142)

합 계	3,254,798	(11,017,578)	7,603,400	(1,250,012)

2 ) (주) 한 강식품 (舊, 한강씨엠(주)) 2021년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다. 3) (주)선진가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

FRN	-	-	208,446	-	842,361	1,070,449

외화대출	1,174,694	-	-	-	-	-

역외대출	-	586,196	-	-	-	-

합 계	1,174,694	586,196	208,446	-	842,361	1,070,449

파생상품부채

TRF	-	-	1,100,167	-	-	-

Knockout Forward	-	-	485,004	-	-	-

통화선물(매도)	3,458	-	-	-	-	-

합 계	3,458	-	1,585,171	-	-	-

나) 파생상품 세부내역 ① 통화선도

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율

통화선물(매도)	삼성선물	2021-12-29	USD 34,000,000	1,187.2

② 통화 스왑

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율	수취이자율	지급이자율

외화대출	국민은행	2021-05-11	2022-05-11	USD 15,000,000	1,110.00	Libor 3M + 2.08%	2.45%

역외대출	신한은행	2021-04-01	2023-03-24	USD 10,000,000	1,133.00	Libor 3M + 1.82%	2.40%

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평 가 손 익(당기손익)	거 래 손 익(당기손익)

2021년	2020년	2019년	2021년	2020년	2019년

Knock out Forward	-	(485,004)	-	190,004	(6,318,000)	-

TRF	-	(1,100,167)	-	305,767	(189,550)	-

통화선도	(3,458)	(301,500)	-	3,284,100	(3,031,196)	(36,800)

통화 스왑	1,760,890	(862,004)	1,183,367	460,554	634,639	-

4) (주)팜 스코가) 파생상품 세부내역① TwinStrike TARF 및 TRF

(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	결제일	회차	계약금액	계약환율	평가환율

TRF(매도)	농협	2021-07-08	2022-01-27	2022-02-03	7회	USD 400,000	1160.70	1185.50

② 통화선물(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율	평가환율

선물 매도	삼성	2020-01-23	USD 5,000,000	1,167.70	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-01-11	USD 5,000,000	1,097.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-01	USD 2,000,000	1,133.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-07	USD 2,000,000	1,138.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-08	USD 2,000,000	1,145.00	1,185.50

선물 매도	브이아이	2021-07-14	USD 3,000,000	1,152.00	1,185.50

선물 매도	브이아이	2021-09-28	USD 2,000,000	1,188.00	1,185.50

선물 매수	삼성	2020-09-14	USD 2,000,000	1,190.00	1,185.50

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위 : 천원)

구 분	평 가 손 익(당기손익)	거 래 손 익(당기손익)

2021년	2020년	2019년	2021년	2020년	2019년

Knock out Forward	-	-	405,975	-	57,932	(216,807)

선물환	41,400	(193,800)	(161,907)	3,691,620	(2,583,996)	-

TRF	135,115	(7,324,125)	207,625	6,796,135	1,229,900	(722,365)

TwinStrike TARF	-	(10,439,592)	552,260	8,149,585	(984,518)	(1,964,282)

합계	176,515	(17,957,517)	1,003,953	18,637,340	(2,280,682)	(2,903,454)

5) 제일사료(주) 가) 파생상품 세부내역① 통 화선물

구 분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선물 (매수)	브이아이금융투자	2021-12-20	2022-01-17	USD 30,000,000	1,190.60

통화선물 (매도)	삼성선물(주)	2021-12-20	2022-01-17	USD 14,500,000	1,190.60

6) (주) 엔에스쇼핑가) 파생상품 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑	1,607,062	-	-	-	385,578	1,763,007

합 계	1,607,062	-	-	-	385,578	1,763,007

파생상품부채

이자율스왑	-	-	-	-	29,472	-

통화스왑	271,912	249,116	1,654,451	2,328,432	-	914,853

합 계	271,912	249,116	1,654,451	2,328,432	29,472	914,853

나) 파생상품 세부내역(단위: 천원, 외화단위:USD)

구 분	내 역

거래목적	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑	통화스왑	통화스왑	통화스왑	통화스왑	통화스왑

거래 금융기관	KB국민은행	KB국민은행	KEB하나은행	KB국민은행	KB국민은행	KEB하나은행	KEB하나은행

위험회피 대상항목	변동금리부외화장기차입금	변동금리부외화장기차입금	외화변동금리부사채(FRN)	변동금리부외화단기차입금	변동금리부외화단기차입금	변동금리부외화장기차입금	변동금리부외화장기차입금

계약금액	USD 30,000,000	USD 25,000,000	USD 20,000,000	USD 18,000,000	USD 12,000,000	USD 20,000,000	USD 10,000,000

계약시작일	2018-02-22	2019-11-28	2018-10-30	2021-03-22	2021-06-10	2021-10-29	2021-11-16

계약만기일	2021-02-22	2022-11-25	2021-10-29	2022-03-22	2022-06-10	2024-10-29	2024-11-15

수취이자율	변동-USD 3MLibor+0.9	변동-USD 3MLibor+1.0	변동-USD 3MLIBOR+1.65	USD 3MonthLibor +2.14%	USD 3MonthLibor +2.08%	2.07%(KRW 2.88% p.a)	2.07%(KRW 2.93% p.a)

지급이자율	고정-2.80%	고정-1.87%	고정-3.16%	고정-3.45%	고정-3.45%	고정-2.88%	고정-2.93%

당기 파생상품평가손익(기타포괄손익)	(144,024)	(391,693)	(306,161)	18,949	25,484	560,053	303,975

당기 파생상품평가손익(당기손익)	-	(2,437,500)	-	-	-	-	-

7) 팬오션(주) 가) 파생상품 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	2021년	2020년	2019년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

이자율스왑	1,001,227	2,025,721	-	-	-	-

운임선도계약	-	-	27,071	-	282,706	-

연료스왑/옵션	2,029,126	-	1,372,277	-	203,930	-

곡물선물	2,665,204	-	13,556,711	-	-	-

합 계	5,695,557	2,025,721	14,956,059	-	486,636	-

파생상품부채

이자율스왑	783,159	4,314,190	-	1,172,103	-	21,791

운임선도계약	75,925	-	56,757	-	43,170	-

연료스왑/옵션	1,101,241	-	252,384	-	27,635	-

곡물선물	2,438,403	-	10,013,571	-	-	-

합 계	4,398,728	4,314,190	10,322,712	1,172,103	70,805	21,791

나) 파생상품 세부내역① 금융파생상품

팬오션은 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 팬오션은 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.10.14.	42,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2021.08.12	53,940	81개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.09.10	49,811	118개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2021.12.10	60,200	84개월, Libor 금리 (3개월)를
고정이자율로 교환

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	이자율스왑	3,027	-

부채	이자율스왑	5,097	(898)

(주) 이자율스왑의 평가이익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

② 운임선도거래팬오션은 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액 (USD/Day)	총 계약수량 (Day)	잔여 계약수량 (Day)	계약월	계약만료월

BCI5_AVG	매도	20,000	10	10	202112	202201

BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203

BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203

BPI_AVG	매도	24,350	15	5	202112	202203

BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202204

BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202205

BPI_AVG	매입	25,600	5	5	202109	202206

BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202204

BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202205

BPI_AVG	매도	26,000	5	5	202109	202206

BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202205

BPI_AVG	매입	25,200	5	5	202109	202206

BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202205

BPI_AVG	매도	25,400	5	5	202110	202206

BPI_AVG	매입	22,500	10	10	202111	202201

BPI_AVG	매도	21,600	5	5	202111	202201

BPI_AVG	매도	21,250	5	5	202111	202201

(주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	운임선도	-	-

부채	운임선도	76	(72)

(주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 967백만원입니다.

③ 연료파생상품팬오션은 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간

스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 32,715천	1개월 ~8개월

옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

당기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2021년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	연료스왑/옵션	2,029	898

부채	연료스왑/옵션	1,101	-

당기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 7,654백만원입니다. ④ 곡물파생상품

팬오션은 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량 (5000 bushel)	계약금액 (USD)	월물

CCH2	매입	550	15,845,875	2022년 3월물

매도	633	18,405,525