하림지주 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 시장위험 (외환위험, 주가변동위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책 및 프로세스를 수립·운용하고 있습니다. 가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

지배기업의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 동사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 동사와 일정기간 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인 인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다. 가) 매출채권

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

나) 채무증권연결회사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

다) 보증

특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하는 것이 연결회사의 정책입니다.당분기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외의 제3자를 위하여 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받는자	차입처	보증내역	한도액	실행액

영업거래처 등	KEB하나은행 등	지급보증 등	526,223	288,153

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불 예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

[(주)하림]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	309,361	477,788	397,406	324,154

유동부채 총계	433,682	655,389	530,725	503,134

유동비율 (%)	71.33%	72.90%	74.88%	64.43%

[(주)한강식품]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	69,209	42,185	44,533	42,891

유동부채 총계	92,052	62,892	74,134	67,677

유동비율 (%)	75.18%	67.07%	60.07%	63.38%

[(주)선진]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	751,391	890,781	718,357	657,162

유동부채 총계	839,340	996,320	784,133	715,145

유동비율 (%)	89.52%	89.41%	91.61%	91.89%

[(주)팜스코]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	755,860	969,942	706,577	613,831

유동부채 총계	904,624	1,246,549	864,152	760,627

유동비율 (%)	83.56%	77.81%	81.77%	80.70%

[제일사료(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	362,926	610,512	407,708	298,535

유동부채 총계	480,487	756,646	529,812	373,085

유동비율 (%)	75.53%	80.69%	76.95%	80.02%

[(주)엔에스쇼핑]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	131,045	143,852	143,852	171,249

유동부채 총계	102,721	101,398	101,398	411,212

유동비율 (%)	127.57%	141.87%	141.87%	41.64%

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	1,776,819	1,933,950	1,834,200	1,358,712

유동부채 총계	1,321,409	1,428,601	1,226,756	1,149,410

유동비율 (%)	134.46%	135.37%	149.52%	118.21%

[(주)하림산업]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동자산 총계	75,911	22,576	92,933	25,362

유동부채 총계	304,978	173,539	260,691	56,736

유동비율 (%)	24.89%	13.01%	35.65%	44.70%

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 천원)

통화	환율변동	2023년 3분기	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(11,924,114)	(18,498,943)	(16,102,035)

CAD	-	(307,341)	93

EUR	-	146	145

JPY	18,461	106,988	59,228

합 계	(11,905,653)	(18,699,150)	(16,042,569)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년 3분기	2022년	2021년

USD	5% 상승시	(14,541)	(15,565)	(9,883)

AUD	-	-	0.052

CNY	222	127	221

합 계	(14,319)	(15,438)	(9,662)

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년 3분기	2022년	2021년

USD	10% 상승시	656	(4,298)	8,500

10% 하락시	(791)	5,286	(6,035)

나. 자본위험관리연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.연결회사의 당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

부채총계	8,341,188	8,209,605	7,379,578

자본총계	5,494,697	5,059,383	4,238,664

부채비율(%)	151.80%	162.26%	174.10%

1) (주)하림하림의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 하림은 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 하림의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당분기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

총 차입부채	392,119	477,266	450,992

차감 :

현금및현금성자산	40,918	57,996	94,033

단기금융상품	15,670	69,342	13,339

장기금융상품	19,322	7,012	3,548

조정 후 차입부채	316,209	342,916	340,072

자본	318,463	301,101	298,453

조정부채비율	99.29%	113.89%	113.94%

2) (주)한강식품한강식품의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당분기말과 전분기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

총 차입부채	135,842	110,562	109,180	114,196

차감 :

현금및현금성자산	19,095	9,057	9,996	14,248

단기금융상품	0	0	0	110

장기금융상품	4,200	0	0	0

조정 후 차입부채	112,547	100,893	99,184	99,838

자본	115,700	116,514	114,747	116,777

조정부채비율	97.27%	86.59%	86.44%	85.49%

3) (주)선진선진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 선진 및 연결실체는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

선진 및 연결실체의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

부채총계	921,043	1,111,994	892,994	834,028

자본총계	446,420	399,934	440,622	414,864

부채비율	206.32%	278.04%	202.67%	201.04%

4) (주)팜스코팜스코의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 팜스코 및 연결기업은 총자본과 총부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있으며, 당분기말과 전분기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

부채총계	986,454	1,273,107	945,323	793,652

자본총계	260,533	200,523	277,852	313,959

부채비율	378.63%	634.89%	340.23%	252.79%

5) 제일사료(주)제일사료는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시금액으로 계산하며, 당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

부채총계	512,217	794,306	545,038	399,144

자본총계	189,332	127,617	191,915	198,866

부채비율	270.54%	622.41%	284.00%	200.71%

6) (주)엔에스쇼핑엔에스쇼핑의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 엔에스쇼핑은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시금액으로 계산하며, 당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

부채총계	108,988	393,082	107,290	754,779

자본총계	177,139	671,916	177,13	378,975

부채비율	61.53%	58.50%	60.57%	199.16%

7) 팬오션(주)

팬 오션은 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기말 현재 팬오션의 자본조달비율은 24%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년

차입금 등	2,153,697	1,943,672

차감: 현금및현금성자산	(569,657)	(744,629)

순부채 (A)	1,584,040	1,199,043

자본총계 (B)	4,941,630	4,492,604

총자본 (C = A + B)	6,525,670	5,691,647

자본조달비율 (A/C)	24%	21%

8) (주)하림산업

하림산업의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

부채총계	547,700	372,265	477,496	314,050

자본총계	444,773	475,262	431,872	518,561

부채비율	123.14%	78.33%	110.56%	60.56%

5-2. 파생거래

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

가. 위험회피회계1) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험 회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부 금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적 평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 나. 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융 상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다. 기타 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식 하고 있습니다.

라. (주)하림지주의 파생상품 거래현황

당사는 변동금리부 외화사채(FRN)에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험 및 국민은행 사모사채에서 발생하는 이자율 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위 USD)

구 분	내 역

거래목적	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑	통화스왑

거래 금융기관	우리은행	우리은행	우리은행

위험회피 대상항목	외화변동금리부사채(FRN)	외화변동금리부사채(FRN)	외화변동금리부사채(FRN)

계약금액	USD 30,000,000	USD 30,000,000	USD 30,000,000

계약시작일	2020-09-24	2022-06-20	2023-09-25

계약만기일	2023-09-24	2025-06-27	2026-09-23

수취이자율	LIBOR3M+1.2%	3M Compounded SOFR +1.05%	3M Compounded SOFR +1.0%

지급이자율	1.44%	3.86%	3.49%

당기파생상품평가손익	(538,725,675)	(78,888,534)	(622,091,553)

법인세효과	112,593,666	16,487,704	130,017,135

기타포괄손익	(426,132,009)	(62,400,830)	(492,074,418)

마. 주요 종속회사별 파생상품 거래현황1) (주)하림가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

Knock out Forward	168,247	-	-	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-	-

선물환	-	-	-	-

IRS(Interest Rate Swap)	-	-	-	-

CAP(Capped Forward)	82,694	-	-	-

통화선도	-	-	196,080	-

통화스왑	-	-	-	-

합 계	250,941	-	196,080	-

파생상품부채:

Knock out Forward	-	-	418,084	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-	-

선물환	-	-	33,704	-

IRS(Interest Rate Swap)	-	-	-	-

CAP(Capped Forward)	-	-	468,934

통화선도	334,210	-	-	-

통화스왑	-	-	-	-

합 계	334,210	-	920,722	-

나) 파생상품 세부내역(원화단위: 천원)

파생목적	구분	계 약 처	계약금액	파생상품자산(부채)장부금액

매매목적	Knock out Forward	노무라증권	USD 60,000,000	114,682

제일은행	USD 60,000,000	53,565

국민은행	-	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-

-	-	-

선물환	-	-	-

-	-	-

IRS(Interest Rate Swap)	-	-	-

-	-	-

CAP(Capped Forward)	제일은행	USD 12,000,000	82,694

-	-	-

통화스왑	삼성선물(주)	-	(52,820)

에스아이증권(주)	-	(281,390)

통화선도	-	-

-	-

합 계	USD 132,000,000	(83,269)

(3) 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평 가 손 익	거 래 손 익

2023년 3분기	2022년 3분기기	2023년 3분기	2022년 3분기

Knock out Forward	168,247	-	2,017,018	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-	-

선물환	-	-	204	-

IRS(Interest Rate Swap)	-	(7,388)	-	-

CAP(Capped Forward)	82,694	-	331,410	-

통화선도	(530,290)	-	(11,862,466)	(3,470,354)

통화스왑	-	(685,103)	-	-

합 계	(279,349)	(692,491)	(9,513,834)	(3,470,354)

2) (주)한강식품2023년 09월 30일 기준 해당사항이 없습니다. 3) (주)선진가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑(CRS)	532,190	-	3,229,428	-	1,536,522	-	1,174,694	586,196

Knockout Forward	12,136	-	-	-	-	-	-	-

통화선물(매도)	-	-	-	-	3,775,200	-	-	-

합 계	544,326	-	3,229,428	-	5,311,722	-	1,174,694	586,196

파생상품부채

통화스왑(CRS)	-	-	-	-	-	-	-	-

Knockout Forward	-	-	-	-	-	-	-	-

통화선물(매도)	4,995,000	-	3,465,000	-	-	-	3,458	-

합 계	4,995,000	-	3,465,000	-	-	-	3,458	-

나) 파생상품 세부내역① 통화선도

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율

통화선물(매도)	삼성선물	2023-09-13	USD 130,000,000	1,324.20

통화선물(매도)	SI증권	2023-09-13	USD 70,000,000	1,323.70

② 통화옵션

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율	계약소멸환율

Knockout Forward	노무라 금융투자	2023-07-05	2023-10-12	USD 10,000,000	1,125.90	1,281.00

Knockout Forward	노무라 금융투자	2023-07-12	2023-11-15	USD 10,000,000	1,124.20	1,270.00

Knockout Forward	노무라 금융투자	2023-07-14	2023-11-15	USD 20,000,000	1,122.80	1,260.00

③ 통화 스왑

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율	수취이자율	지급이자율

통화스왑(CRS)	신한은행	2023-03-20	2024-03-15	USD 10,000,000	1,313.00	Term SOFR 3M+1.30%	5.05%

통화스왑(CRS)	국민은행	2023-05-11	2024-05-11	USD 15,000,000	1,336.50	Term SOFR 3M+2.46%	5.67%

(3) 파생상품 거래손익_최근 3개년 평가손익 / 거래손익 현황

(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

Knock out Forward	12,136	-	-	-	-	-	-	190,004

TRF	-	-	-	-	-	-	-	305,767

통화선도	(4,995,000)	(3,465,000)	3,775,200	(3,458)	(7,696,174)	(4,893,365)	(2,660,280)	3,284,100

통화 스왑	532,190	2,643,232	950,326	1,760,890	5,478	1,307,806	1,307,806	460,554

4) (주)팜스코가) 파생상품 세부내역

① Knock out Forward(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	결제일	계약금액	계약환율	계약소멸환율

Knock out Forward	노무라	2023-06-02	2023-10-27	2023-10-31	$1,000,000	1,235.00	1,260.00

$1,000,000	1,240.00	1,270.00

$1,000,000	1,245.00	1,280.00

$1,000,000	1,250.00	1,290.00

$1,000,000	1,257.00	1,300.00

2023-11-28	2023-11-30	$1,000,000	1,227.00	1,260.00

$1,000,000	1,232.00	1,270.00

$1,000,000	1,237.00	1,280.00

$1,000,000	1,242.00	1,290.00

$1,000,000	1,249.00	1,300.00

2023-12-27	2023-12-29	$1,000,000	1,221.00	1,260.00

$1,000,000	1,226.00	1,270.00

$1,000,000	1,231.00	1,280.00

$1,000,000	1,236.00	1,290.00

$1,000,000	1,243.00	1,300.00

SC 제일은행	2023-06-13	2023-10-27	2023-10-31	$1,000,000	1,195.00	1,220.00

$1,000,000	1,201.00	1,230.00

$1,000,000	1,207.00	1,240.00

$1,000,000	1,214.00	1,250.00

$1,000,000	1,219.00	1,260.00

2023-11-28	2023-11-30	$1,000,000	1,189.00	1,220.00

$1,000,000	1,195.00	1,230.00

$1,000,000	1,202.00	1,240.00

$1,000,000	1,208.00	1,250.00

$1,000,000	1,213.00	1,260.00

2023-12-26	2023-12-28	$1,000,000	1,184.00	1,220.00

$1,000,000	1,190.00	1,230.00

$1,000,000	1,196.00	1,240.00

$1,000,000	1,201.00	1,250.00

$1,000,000	1,207.00	1,260.00

노무라	2023-09-14	2023-12-27	2023-12-29	$1,000,000	1,257.00	1,270.00

$1,000,000	1,261.00	1,280.00

$1,000,000	1,272.00	1,290.00

$1,000,000	1,277.00	1,300.00

$1,000,000	1,282.00	1,310.00

② TwinStrike TARF 및 TRF

(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	결제일	회차	계약금액	계약환율1	계약환율2

TRF	노무라	2023-07-12	2023-10-11	2023-10-13	1회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-10-18	2023-10-20	2회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-10-25	2023-10-27	3회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-11-01	2023-11-03	4회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-11-08	2023-11-10	5회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-11-15	2023-11-17	6회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-11-22	2023-11-24	7회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-11-29	2023-12-01	8회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-12-06	2023-12-08	9회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-12-13	2023-12-15	10회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-12-20	2023-12-22	11회	$500,000	1,260.00	1,243.00

2023-12-27	2023-12-29	12회	$500,000	1,260.00	1,243.00

③ 통화선물(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율	평가환율

선물 매도	삼성	2020-01-23	$5,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2021-01-11	$5,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2021-07-01	$2,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2021-07-07	$2,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2021-07-08	$2,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2021-12-20	$2,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	삼성	2022-02-28	$3,000,000	1,207.00	1,267.30

선물 매도	삼성	2022-03-04	$3,000,000	1,213.00	1,267.30

선물 매도	삼성	2022-04-25	$2,000,000	1,245.00	1,267.30

선물 매도	삼성	2023-02-06	$3,000,000	1,247.00	1,247.00

선물 매도	삼성	2023-02-08	$3,000,000	1,260.50	1,260.50

선물 매도	삼성	2023-08-03	$2,000,000	1,298.00	1,298.00

선물 매도	삼성	2023-08-04	$3,000,000	1,300.00	1,300.00

선물 매도	삼성	2023-08-04	$2,000,000	1,303.00	1,303.00

선물 매도	삼성	2023-08-09	$4,000,000	1,320.00	1,320.00

선물 매도	삼성	2023-08-10	$5,000,000	1,317.00	1,317.00

선물 매도	브이아이	2021-07-14	$3,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	브이아이	2021-11-11	$2,000,000	1,185.50	1,267.30

선물 매도	브이아이	2022-04-22	$3,000,000	1,242.50	1,267.30

선물 매도	브이아이	2023-02-01	$5,000,000	1,231.00	1,231.00

선물 매도	브이아이	2023-02-02	$5,000,000	1,219.00	1,219.00

선물 매도	브이아이	2023-02-03	$3,000,000	1,226.00	1,226.00

선물 매도	브이아이	2023-08-01	$3,000,000	1,280.00	1,280.00

선물 매도	브이아이	2023-08-02	$3,000,000	1,291.00	1,291.00

선물 매도	브이아이	2023-08-02	$3,000,000	1,294.50	1,294.50

선물 매도	브이아이	2023-08-08	$2,000,000	1,310.00	1,310.00

선물 매도	브이아이	2023-08-08	$2,000,000	1,313.00	1,313.00

선물 매도	브이아이	2023-08-11	$5,000,000	1,319.00	1,319.00

선물 매도	브이아이	2023-09-21	$3,000,000	1,336.00	1,336.00

④ 선물 및 파생상품 손익(단위 : 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

Knock out Forward	29,625	(26,063)	-	-	137,100	-	(2,371,000)	-

Capped ForwardTransaction	194,583	-	-	-	-	-	(593,500)	-

선물환	(171,000)	241,900	(509,468)	41,400	(5,699,387)	(10,820,700)	(3,142,732)	3,691,620

TRF	49,593	-	-	135,115	250,000	(26,952)	(26,952)	6,796,135

TwinStrike TARF	-	-	-	-	-	-	-	8,149,585

합계	102,801	215,837	(509,468)	176,515	(5,312,287)	(10,847,652)	(6,134,184)	18,637,340

5) 제일사료(주)가) 파생상품 구성내역

①옵션(Knock out Forward)

(단위 : USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

옵션(Knock-Out)	노무라금융투자	2023-07-11	2023-09-27	5,000,000	1,257.00

2023-06-07	2023-10-05	5,000,000	1,275.00

2023-06-07	2023-10-05	5,000,000	1,264.00

2023-05-23	2023-10-19	5,000,000	1,253.00

2023-05-23	2023-10-19	5,000,000	1,244.00

2023-07-11	2023-10-26	5,000,000	1,261.00

2023-06-07	2023-11-08	5,000,000	1,275.00

2023-06-07	2023-11-08	5,000,000	1,264.00

2023-07-11	2023-11-14	2,000,000	1,272.00

2023-07-11	2023-11-20	2,000,000	1,272.00

2023-07-11	2023-11-24	2,000,000	1,278.00

2023-07-11	2023-12-04	5,000,000	1,272.00

2023-07-11	2023-12-11	5,000,000	1,272.00

2023-07-11	2023-12-18	5,000,000	1,278.00

2023-09-14	2023-12-26	10,000,000	1,300.00

2023-09-18	2023-12-26	20,000,000	1,300.00

②통화선도(단위 : USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선도	우리은행	2023-07-20	2024-01-26	3,000,000	1,250.35

③ 통화선물

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선물	삼성선물㈜	2023-09-18	2023-10-16	10,000,000	1,349.00

통화선물	SI증권	2023-09-18	2023-10-16	46,700,000	1,349.00

6) (주)엔에스쇼핑가) 파생상품 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑	-	-	6,672,355	-	-	-	286,495	-

합 계	-	-	6,672,355	-	-	-	286,495	-

파생상품부채

통화스왑	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-

나) 파생상품 세부내역① 파생상품거래로 인한 손익

(단위 : 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

파생상품평가손익	-	-689,496	-804,982	-196,226	-	-	-	-

7) 팬오션(주)가) 파생상품 구성현황

① 금융파생상품

팬오션은 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 팬오션은 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.10.14.	42,000	60개월, Term SOFR금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

산업은행 등	2022.07.25.	858,633	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환

주) 최초 계약 시 LIBOR 금리를 고정이자율로 교환하는 거래를 진행하였으나 LIBOR 금리 산출 중단에 따라 SOFR 금리로 변경됨

당분기말 현재 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	이자율스왑	73,094	29,600

부채	이자율스왑	-	-

주) 이자율스왑의 평가손익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

② 운임선도거래팬오션은선박임차료 등의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하고 있습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 없습니다.

당분기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	운임선도	-	-

부채	운임선도	-	-

(주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당분기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 829백만원입니다. ③ 연료파생상품팬오션은 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간

스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 22,067천	1개월 ~ 7개월

옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

당분기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	연료스왑/옵션	1,326	1,268

부채	연료스왑/옵션	420	407

당분기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 2,707백만원입니다. ④ 곡물파생상품 팬오션은 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량(5000 bushel)	계약금액(USD)	월물

CSX3	매입	36	2,483,275	11월물

매도	36	2,515,725

CCZ3	매입	1,544	37,500,913	12월물

매도	1,573	38,298,188

CCH4	매입	83	2,055,963	2024년 3월물

매도	512	12,627,288

CCN4	매입	16	407,813	2024년 7월물

매도	16	399,200

CCU4	매입	16	399,200	2024년 9월물

매도	16	403,300

7) (주)하림산업가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년 3분기	2022년	2021년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑	-	3,974,034	-	6,230,832	-	1,504,739	1,320,567	-

이자율스왑	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	3,974,034	-	6,230,832	-	1,504,739	1,320,567	-

파생상품부채

통화스왑	179,086	-	123,037	-	(224,077)	-	(271,912)	(249,116)

이자율스왑	125,900	58,055	-	-	(53,649)	-	-	-

합 계	304,986	58,055	123,037	-	(277,726)	-	(271,912)	(249,116)

나) 파생상품 세부내역하림산업은 차입금에 대하여 이자율 및 환 변동을 헷지할 목적으로 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며 파생계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	수취이자율	지급이자율

통화스왑	KEB하나은행	2021-10-29	2024-10-29	USD 20,000,000	2.07%	2.88%

통화스왑	KEB하나은행	2021-11-16	2024-11-15	USD 10,000,000	2.07%	2.93%

이자율스왑	KEB하나은행	2023-04-26	2025-04-25	KRW 40,000,000	3M MOR+1.85%	5.98%

이자율스왑	KB국민은행	2022-12-29	2023-12-29	KRW 38,000,000	3M MOR+3.08%	7.21%