하림지주 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습 니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

가) 매출채권

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다. [(주)하림]

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년

현금및현금성자산	44,022	57,995

단기금융상품	25,670	69,342

장기금융상품	14,344	7,013

매출채권및기타채권	87,614	77,979

장기매출채권및기타채권	8,063	9,032

기타금융자산	472	198

장기기타금융자산	-	2

합 계	180,185	221,561

(*) 연결실체가 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다.

[(주)선진]

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년

현금및현금성자산	53,487	81,697

단기금융상품	57,919	50,115

매출채권및기타채권	235,685	237,793

장기금융상품	4,193	1,244

장기매출채권및기타채권	37,012	40,269

장단기기타금융자산	1,214	5,527

장기기타금융자산	20,801	24,975

합 계	410,311	441,620

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

구분	2023년	2022년

비유동 :

기타채권	21,160	22,537

파생금융자산	25,117	38,262

기타금융자산	35,893	36,569

소 계	82,170	97,368

유동 :

현금및현금성자산	947,883	740,684

매출채권	224,838	268,338

기타채권	36,452	46,164

파생금융자산	7,863	10,074

기타금융자산	82,636	288,266

소 계	1,299,672	1,353,526

합 계	1,381,842	1,450,894

나) 채무증권연결회사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

다) 보증

특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하는 것이 연결회사의 정책입니다.당기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받는자	차입처	보증내역	한도액	실행액

영업거래처 등	하나은행 등	지급보증 등	550,398	266,707

3) 유동성위험 유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불 예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

[(주)하림]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	336,012	397,406	324,154

유동부채 총계	438,583	530,725	503,134

유동비율 (%)	76.61	74.88	64.43

[(주)한강식품]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	65,586	44,533	42,891

유동부채 총계	99,077	74,134	67,677

유동비율 (%)	66.20	60.07	63.38

[(주)선진]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	640,405	718,357	657,162

유동부채 총계	747,882	784,133	715,145

유동비율 (%)	85.63	91.61	91.89

[(주)팜스코]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	649,782	706,573	613,831

유동부채 총계	843,261	864,152	760,627

유동비율 (%)	77.06	81.77	80.70

[제일사료(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	311,456	407,708	298,534

유동부채 총계	431,133	529,812	373,085

유동비율 (%)	72.24	76.95	80.02

[(주)엔에스쇼핑]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	148,385	143,852	171,249

유동부채 총계	117,119	101,398	411,212

유동비율 (%)	126.70	141.9	41.6

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	1,757,323	1,834,200	1,358,712

유동부채 총계	1,294,029	1,226,756	1,149,410

유동비율 (%)	135.80	149.52	118.21

[(주)하림산업]

(단위 : 백만원)

품 목	2023년	2022년	2021년

유동자산 총계	53,836	92,933	25,362

유동부채 총계	449,264	260,691	56,736

유동비율 (%)	11.98	35.65	44.70

4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(11,568)	(18,499)	(16,102)

EUR	-	(307)	0

CAD	-	0	0

JPY	46	107	59

합 계	(11,522)	(18,699)	(16,043)

[(주)선진]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(35,152)	(32,909)	(24,523)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(21,738)	(31,132)	(19,766)

AUD	-	-	-

CNY	434	256	442

합 계	(21,304)	(30,876)	(19,324)

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(42,435)	(4,298)	8,500

[(주)하 림산업]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2023년	2022년	2021년

USD	10% 상승시	(3,060)	(3,007)	(4)

나) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.연결회사의 경영진은 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율위험 관리의 목표로 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화 하는데 있습니다. 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여 관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2023년	2022년	2021년

단기차입금	100bp 상승시	(2,278)	(2,830)	(1,620)

장기차입금	(458)	(431)	(1,499)

합 계	(2,736)	(3,261)	(3,119)

[(주)선진]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2023년	2022년	2021년

변동이자율 금융자산	100bp 상승시	528	703	1,171

변동이자율 금융부채	(4,758)	(5,409)	(5,283)

현금흐름민감도(순액)	(4,230)	(4,706)	(4,112)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2023년	2022년	2021년

장단기차입금	100bp 상승시	(995)	(528)	(777)

[ 팬오션(주)]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2023년	2022년	2021년

장단기차입금	0.5%P 상승시	(9,862)	(8,742)	(6,939)

[(주)하림산업]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2023년	2022년	2021년

변동이자율 금융부채	100bp 상승시	(2,239)	(2,016)	(1,381)

현금흐름민감도(순액)	(2,239)	(2,016)	(1,381)

나. 자본위험관리 연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.연결 회사의 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	8,137,558	8,209,605	7,379,578

자본총계	5,247,514	5,059,383	4,238,664

부채비율(%)	155.07%	162.26%	174.10%

1) (주)하림 하림의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 하림의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

총 차입부채	412,871	477,266	450,992

차감 :

현금및현금성자산	44,022	57,996	94,033

단기금융상품	25,670	69,342	13,339

장기금융상품	14,344	7,012	3,548

조정 후 차입부채	328,835	342,916	340,072

자본	308,556	301,101	298,453

조정부채비율	106.57%	113.89%	113.94%

2) (주)한강식품 한강식품의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

총 차입부채	146,019	109,180	114,196

차감 :

현금및현금성자산	13,265	9,996	14,248

단기금융상품	-	-	110

장기금융상품	16,200	-	-

조정 후 차입부채	116,554	99,184	99,838

자본	115,864	114,747	116,777

조정부채비율	100.60%	86.44%	85.49%

3) (주)선진 선진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 선진은 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 선진의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	815,022	892,994	834,028

자본총계	443,102	440,622	414,864

부채비율	183.94%	202.67%	201.04%

4 ) (주)팜스코 팜스코의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 팜스코는 총자본과 총부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	878,222	945,323	793,652

자본총계	241,007	277,852	313,959

부채비율	364.40%	340.23%	252.79%

5) 제일사료(주) 제일사료는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시금액으로 계산하며, 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	469,729	549,628	403,463

자본총계	225,537	220,681	222,886

부채비율	208.27%	249.06%	181.02%

6) (주)엔에스쇼핑 엔에스쇼핑의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 엔에스쇼핑은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	123,237	107,290	754,779

자본총계	191,663	177,139	378,975

부채비율	64.30%	60.57%	199.2%

7) 팬오션(주)

팬오션은 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재 팬오션의 자본조달비율은 21%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

차입금 등	2,198,729	1,943,672	1,942,588

차감: 현금및현금성자산	(952,781)	(744,629)	(521,592)

순부채 (A)	1,245,948	1,199,043	1,420,996

자본총계 (B)	4,713,351	4,492,604	3,596,837

총자본 (C = A + B)	5,959,299	5,691,647	5,017,833

자본조달비율 (A/C)	20.91%	21.07%	28.32%

8) (주)하림산업

하림산업의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년

부채총계	548,009	477,496	314,050

자본총계	442,051	431,871	518,561

부채비율	123.97%	110.56%	60.56%

5-2. 파생거래

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

가. 위험회피회계1) 공정가치위험회피 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험 회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부 금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적 평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 나. 내재파생상품 내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융 상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다. 기타 파생상품 위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식 하고 있습니다.

라. (주)하림지주의 파생상품 거래현황

당사는 변동금리부 외화사채(FRN)에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험 및 국민은행 사모사채에서 발생하는 이자율 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위 USD)

구 분	내 역

거래목적	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑

거래 금융기관	우리은행	우리은행

위험회피 대상항목	외화변동금리부사채(FRN)	외화변동금리부사채(FRN)

계약금액	USD 30,000,000	USD 30,000,000

계약시작일	2022-06-20	2023-09-25

계약만기일	2025-06-27	2026-09-23

수취이자율	3M Compounded SOFR +1.05%	3M Compounded SOFR +1.0%

지급이자율	3.86%	3.49%

당기파생상품평가손익	(58,277)	(1,403,116)

법인세효과	12,180	293,251

기타포괄손익	(46,097)	(1,109,865)

마. 주요 종속회사별 파생상품 거래현황1) (주)하림가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2023년	2022년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

통화선도	469,200	-	196,080	-

합 계	469,200	-	196,080	-

파생상품부채:

Knock out Forward	-	-	418,084	-

선물환	-	-	33,704	-

CAP(Capped Forward)	-	-	468,934	-

합 계	-	-	920,722	-

나) 파생상품 세부내역(단위: 천원)

파생목적	구 분	계약처	계 약 금 액	장부금액

매매목적	통화스왑	삼성선물(주)	-	133,440

에스아이증권(주)	-	335,760

합 계	-	469,200

다) 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평 가 손 익(당기손익)	거 래 손 익(당기손익)

2023년	2022년	2023년	2022년

Knock out Forward	-	(418,084)	2,245,018	(2,135,600)

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-	-

선물환	-	(33,704)	204	-

IRS(Interest Rate Swap)	-	(7,388)	-	-

CAP(Capped Forward)	-	(468,934)	564,210	(804,800)

통화선도	273,120	196,080	(3,033,519)	2,979,077

통화스왑	-	3,386,824	-	17,073

합 계	273,120	2,654,794	(224,087)	55,750

2) (주)한강식품 2023년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다. 3) (주)선진가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2023년	2022년	2021년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑(CRS)	-	-	1,536,522	-	1,174,694	586,196

Knockout Forward	-	-	-	-	-	-

통화선물(매도)	911,858	-	3,775,200	-	-	586,196

합 계	911,858	-	5,311,722	-	1,174,694	586,196

파생상품부채

통화스왑(CRS)	877,129	-	-	-	-	-

Knockout Forward	-	-	-	-	-	-

통화선물(매도)	-	-	-	-	3,458	-

합 계	877,129	-	-	-	3,458	-

나) 파생상품 세부내역① 통화선도

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율

통화선물(매도)	삼성선물	2023-12-15	USD 120,000,000	1,292.20

통화선물(매도)	SI증권	2023-12-15	USD 45,000,000	1,292.00

통화선물(매도)	SI증권	2023-12-28	USD 14.420,000	1,290.00

통화선물(매도)	SI증권	2023-12-28	USD 12,580,000	1,290.10

통화선물(매도)	SI증권	2023-12-28	USD 8,000,000	1,290.20

통화선물(매도)	SI증권	2023-12-28	USD 5,000,000	1,290.30

② 통화 스왑

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율	수취이자율	지급이자율

통화스왑(CRS)	신한은행	2023-03-20	2024-03-15	USD 10,000,000	1,313.00	Term SOFR 3M+1.30%	5.05%

통화스왑(CRS)	국민은행	2023-05-11	2024-05-11	USD 15,000,000	1,336.50	Term SOFR 3M+2.46%	5.67%

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년	2022년	2021년	2023년	2022년	2021년

Knock out Forward	-	-	-	-	-	190,004

TRF	-	-	-	-	-	305,767

통화선도	911,858	3,775,200	(3,458)	(2,594,569)	(2,660,280)	3,284,100

통화 스왑	(877,129)	950,326	1,760,890	5,478	1,307,806	460,554

4) (주)팜스코가) 파생상품 세부내역

① Knock out Forward -해당사항 없습니다. ② TwinStrike TARF 및 TRF -해당사항 없습니다.

③ 통화선물(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율	평가환율

선물 매도	삼성	2020-01-23	$5,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2021-01-11	$5,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2021-07-01	$2,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2021-07-07	$2,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2021-07-08	$2,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2021-12-20	$2,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	삼성	2022-02-28	$3,000,000	1,207.00	1,287.30

선물 매도	삼성	2022-03-04	$3,000,000	1,213.00	1,287.30

선물 매도	삼성	2022-04-25	$2,000,000	1,245.00	1,287.30

선물 매도	삼성	2023-02-06	$3,000,000	1,247.00	1,287.30

선물 매도	삼성	2023-02-08	$3,000,000	1,260.50	1,287.30

선물 매도	브이아이	2021-07-14	$3,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	브이아이	2021-11-11	$2,000,000	1,185.50	1,287.30

선물 매도	브이아이	2022-04-22	$3,000,000	1,242.50	1,287.30

선물 매도	브이아이	2023-02-01	$5,000,000	1,231.00	1,287.30

선물 매도	브이아이	2023-02-02	$5,000,000	1,219.00	1,287.30

선물 매도	브이아이	2023-02-03	$3,000,000	1,226.00	1,287.30

선물 매도	브이아이	2023-08-01	$3,000,000	1,280.00	1,287.30

④ 파생상품거래로 인한 손익(단위 : 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년	2022년	2021년	2023년	2022년	2021년

Knock out Forward	-	-	-	144,100	(2,371,000)	-

Capped Forward Transaction	-	-	-	324,800	(593,500)	-

선물환	295,000	(509,468)	41,400	1,013	(3,142,732)	3,691,620

TRF	-	-	135,115	50,000	(26,952)	6,796,135

TwinStrike TARF	-	-	-	-	-	8,149,585

합계	295,000	(509,468)	176,515	519,913	(6,134,184)	18,637,340

5) 제일사료(주)가) 파생상품 세부내역

① 통화선도(단위: USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선도(선물환)	우리은행	2023-11-06	2024-04-19	10,000,000	1,290.05

통화선도(선물환)	하나은행	2023-11-15	2024-03-05	5,000,000	1,293.30

통화선도(선물환)	하나은행	2023-12-14	2024-03-08	6,000,000	1,288.50

통화선도(선물환)	하나은행	2023-12-28	2024-02-06	5,000,000	1,285.80

통화선도(선물환)	하나은행	2023-12-28	2024-01-10	5,000,000	1,287.70

② 통화옵션(단위: USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화옵션(Capped_Forward)	노무라금융투자	2023-11-29	2024-01-08	2,000,000	1,279.50

통화옵션(Capped_Forward)	노무라금융투자	2023-11-29	2024-02-07	2,500,000	1,273.50

③ 통화선물(단위: USD)

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선물	SI증권	2023-12-18	2024-01-15	20,000,000	1,287.30

6) (주)엔에스쇼핑

가) 파생상품 세부내역 ① 파생상품거래로 인한 손익

(단위 : 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2023년	2022년	2021년	2023년	2022년	2021년

파생상품평가손익	-	(804,982)	(804,982)	-	-	-

7) 팬오션(주)가 ) 파생상품 세부내역

① 금융파생상품

팬오션은 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 팬오션은 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행	2020.10.14	42,000	60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

산업은행 등	2022.07.25	858,633	84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환

주) 최초 계약 시 LIBOR 금리를 고정이자율로 교환하는 거래를 진행하였으나 LIBOR 금리 산출 중단에 따라 SOFR 금리로 변경됨

당기말 현재 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	이자율스왑	29,556	(13,938)

부채	이자율스왑	-	-

(주1) 이자율스왑의 평가손익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

② 운임선도거래팬오션은 선박임차료 등의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하고 있습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액 (USD/Day)	총 계약수량 (Day)	잔여 계약수량 (Day)	계약월	계약만료월

BPI4_AVG	매도	15,000	10	10	2023.12	2024.04

BPI4_AVG	매도	15,000	10	10	2023.12	2024.05

BPI4_AVG	매도	15,000	10	10	2023.12	2024.06

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2023년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	운임선도	-	-

부채	운임선도	27	(28)

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 834백만원입니다.

③ 연료파생상품 팬오션은 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간

스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 24,254천	2 개월 ~ 12개월

옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

당기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2023년

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	연료스왑/옵션	471	477

부채	연료스왑/옵션	916	(928)

당기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 3,102백만원입니다.

④ 곡물파생상품 팬오션은 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량(5000 bushel)	계약금액(USD)	월물

CCH4	매입	2,081	50,476,013	2024년 3월물

매도	1,552	37,854,888

CSK4	매입	70	4,790,000	2024년 5월물

매도	70	4,887,563

CCK4	매입	512	12,585,600	2024년 5월물

매도	512	12,632,000

CCN4	매입	16	407,813	2024년 7월물

매도	16	399,200

CCU4	매입	16	399,200	2024년 9월물

매도	16	403,300

7) (주)하림산업가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

유동항목

통화스왑	2,553,228	-	-	(224,077)

이자율스왑	-	(971,251)	-	(53,649)

유동항목합계	2,553,228	(971,251)	-	(277,726)

비유동항목

통화스왑	-	-	1,504,739	-

이자율스왑	-	(122,397)	-	-

비유동항목 계	-	(122,397)	1,504,739	-

합계	2,553,228	(1,093,648)	1,504,739	(277,726)

나) 파생상품 세부내역 하림산업은 차입금에 대하여 이자율 및 환 변동을 헷지할 목적으로 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며 파생계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	내 역1	내 역2	내 역3	내 역4	내 역5	내 역6	내 역7

거래목적	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑	이자율스왑	이자율스왑	이자율스왑	이자율스왑	이자율스왑

거래 금융기관	KEB하나은행	KEB하나은행	KB국민은행	KB국민은행	KB국민은행	KB국민은행	KB국민은행

위험회피 대상항목	외화차입금	외화차입금	장기차입금	단기차입금	단기차입금	단기차입금	단기차입금

계약금액	USD 20,000,000	USD 10,000,000	40,000,000	20,000,000	13,500,000	20,700,000	38,000,000

계약시작일	2021-10-29	2021-11-16	2023-04-26	2023-10-05	2023-11-06	2023-11-06	2023-12-28

계약만기일	2024-10-29	2024-11-15	2025-04-25	2024-10-04	2024-11-08	2024-11-22	2024-12-27

수취이자율(%)	2.07	2.07	3M MOR+1.85	3M MOR+2.1	3M MOR+2.12	3M MOR+2.12	3M MOR+2.2

지급이자율(%)	2.88	2.93	5.98	6.64	6.64	6.64	6.59

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평가손익

2022년	2022년	2021년

파생상품평가이익(손실)	(430,433)	(661,526)	(602,300)