하림지주 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 시장위험 (외환위험, 주가변동위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험관리 정책 및 프로세스를 수립·운용하고 있습니다. 가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

지배기업의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 동사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 동사와 일정기간 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토시, 고객이 개인인지 법인 인지, 도매업체인지 소매업체 혹은 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

가) 매출채권

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

나) 채무증권연결회사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

다) 보증

특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하는 것이 연결회사의 정책입니다.당 분기말 현재 연결회사가 특수관계자 이외의 제3자를 위하여 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받는자	차입처	보증내역	한도액	실행액

영업거래처 등	하나은행 등	지급보증 등	589,440	440,467

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불 예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

[(주)하림]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	477,788	340,071	324,154	271,458

유동부채 총계	655,389	506,340	503,134	380,983

유동비율 (%)	72.90%	67.16%	64.43%	71.25%

[(주)한강식품 (舊, 한강씨엠(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	42,185	23,407	42,891	41,159

유동부채 총계	62,892	54,658	67,677	47,121

유동비율 (%)	67.07%	42.82%	63.38%	87.35%

[(주)선진]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	871,836	632,768	621,756	538,653

유동부채 총계	956,037	661,910	660,954	609,001

유동비율 (%)	91.19%	95.60%	94.07%	88.45%

[(주)팜스코]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	969,942	611,897	613,831	468,258

유동부채 총계	1,246,549	677,446	760,627	590,929

유동비율 (%)	77.8%	90.3%	80.70%	79.24%

[제일사료(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	610,512	318,050	298,534	274,607

유동부채 총계	756,645	384,700	373,085	335,296

유동비율 (%)	80.69%	82.67%	80.02%	81.90%

[(주)엔에스쇼핑]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	193,799	165,386	171,249	209,968

유동부채 총계	407,668	518,855	411,212	425,484

유동비율 (%)	47.5%	31.9%	41.64%	49.35%

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

품 목	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동자산 총계	1,933,950	1,171,522	1,358,712	662,523

유동부채 총계	1,428,601	1,139,734	1,149,410	604,301

유동비율 (%)	135.37%	102,79%	118.21%	109.63%

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 천원)

통화	환율변동	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

USD	10% 상승시	-33,256,756	-14,614,544	-16,102,035	-8,937,641

EUR	-209,758	1,185	93	93

CAD	164	96	145	1,090

JPY	107,911	44,412	59,228	14,366

합 계	-33,358,439	-14,568,851	-16,042,569	-8,922,092

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

USD	5% 상승시	-27,309	-10,100	-9,883	-5,325

AUD	-	254	-	10

CNY	-	9	221,649	140

합 계	-27,309	-9,837	211,766	-5,175

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

통화	환율변동	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

USD	10% 상승시	-12,919	11,430	8,500	13,348

10% 하락시	15,810	-9,524	-6,035	-16,323

나) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.연결회사의 경영진은 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로 기업의 가치를 극대화하고 있습니다. 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여 관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.[(주)하림]

(단위: 천원)

구 분	이자율 변동	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

단기차입금	100bp 상승시	-4,323,067	-1,171,161	-1,620,153	-1,284,476

장기차입금	-341,700	-1,083,460	-1,498,440	-1,167,790

합 계	-4,664,767	-2,854,621	-3,118,593	-2,452,266

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

구 분	이자율 변동	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

장단기차입금	0.5%P 상승시	-7,420	-5,122	-6,939	-4,958

나. 자본위험관리연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.연결회사의 당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

부채총계	9,674,989	7,081,231	7,325,387	5,909,023

자본총계	5,284,576	4,068,822	4,253,561	3,454,653

부채비율	183.08%	174.04%	172.22%	171.05%

[(주)하림]하림의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

총 차입부채	615,141	460,473	450,992	419,685

차감 :

현금및현금성자산	79,893	74,395	94,033	52,644

단기금융상품	151,945	64,799	13,339	6,875

장기금융상품	8,348	1,026	3,548	1,060

조정 후 차입부채	374,955	320,253	340,072	359,106

자본	255,832	304,270	298,453	284,855

조정부채비율	146.56%	105.25%	113.94%	126.07%

[(주)한강식품 (舊, 한강씨엠(주))]한강식품의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

총 차입부채	110,562	100,923	114,196	93,365

차감 :

현금및현금성자산	9,057	10,746	14,248	28,001

단기금융상품	110	110

장기금융상품

조정 후 차입부채	100,893	104,043	99,838	65,365

자본	116,514	94,395	116,777	78,093

조정부채비율	86.59%	110.22%	85.49%	83.70%

3) (주)선진

선진의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

부채총계	1,071,711	798,960	779,837	735,684

자본총계	417,384	428,246	429,761	384,040

부채비율	256.77%	186.57%	181.46%	191.56%

4) (주)팜스코팜스코의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

부채총계	1,273,107	772,027	793,652	682,192

자본총계	200,523	344,588	313,959	307,152

부채비율	634.9%	224.0%	252.79%	222.10%

5) 제일사료(주)제일사료의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

부채총계	794,305	405,629	399,144	338,865

자본총계	127,616	201,671	198,866	195,802

부채비율	622.42%	201.13%	200.71%	173.07%

6) (주)엔에스쇼핑엔에스쇼핑의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

부채총계	767,262	722,701	754,779	731,898

자본총계	409,633	391,365	378,975	419,319

부채비율	187.30%	184.66%	199.16%	174.54%

7) 팬오션(주)팬오션은 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기말 현재 팬오션의 자본조달비율은 20%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

차입금 등	2,163,103	1,854,404	1,942,588	1,431,149

차감: 현금및현금성자산	(928,694)	-337,134	-521,592	-237,560

순부채 (A)	1,234,409	1,517,270	1,420,996	1,193,589

자본총계 (B)	4,958,560	3,367,236	3,596,837	2,806,652

총자본 (C = A + B)	6,192,969	4,884,506	5,017,833	4,000,241

자본조달비율 (A/C)	20%	31%	28%	30%

5-2. 파생거래

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

가. 위험회피회계 1) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험 회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부 금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적 평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 나. 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융 상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다. 기타 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식 하고 있습니다. 라. (주)하림지주의 파생상품 거래현황

당사는 변동금리부 외화사채(FRN)에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험 및 국민은행 사모사채에서 발생하는 이자율 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 외화단위 USD)

구 분	내 역

거래목적	현금흐름위험회피	현금흐름위험회피

파생상품종류	통화스왑	통화스왑

거래 금융기관	우리은행	우리은행

위험회피 대상항목	외화변동금리부사채(FRN)	외화변동금리부사채(FRN)

계약금액	USD 30,000,000	USD 30,000,000

계약시작일	2020-09-24	2022-06-20

계약만기일	2023-09-24	2025-06-27

수취이자율	LIBOR3M+1.2%	3M Compounded SOFR +1.05%

지급이자율	1.44%	3.86%

당기파생상품평가손익	518,138	335,657

법인세효과	-	-

기타포괄손익	397,908	261,812

마. 주요 종속회사별 파생상품 거래현황 1) (주)하림 가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2022년 3분기	2021년

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산:

Knock out Forward	4,318

TRF(Target Redemption Forward)

선물환

IRS(Interest Rate Swap)	7,388

통화선도

통화스왑	685,103

합 계	692,491	4,318

나) 파생상품 세부내역① 파생상품자산(원화단위: 천원)

파생목적	구 분	계 약 처	유동성분류	Fixed interest payments KRW (Pay)	Floating interest payments KRW (Rec)	장부금액

-	-	-	-	-	-	-

(단위: 천원, USD)

파생목적	구 분	계약처	계 약 금 액	파생상품부채

매매목적	Knock out Forward	-	-	-

TRF(Target Redemption Forward)	-	-	-

통화선도	-	-	-

통화스왑	-	-	-

② 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평 가 손 익(당기손익)	거 래 손 익(당기손익)

2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

Knock out Forward	16,217	367,200	506,200	(1,886,800)

TRF(Target Redemption Forward)	3,341,407	(8,999,874)	3,933,283	7,216,275	808,930

선물환	(31,350)	(31,350)

IRS(Interest Rate Swap)	(7,388)	(239,619)	(247,657)	190,271

통화선도	(3,470,354)	(80,575)	(87,725)

통화스왑	(685,103)	3,360,206	3,502,455	(2,224,192)	(172,142)

합 계	(692,491)	6,461,994	3,254,798	(11,017,578)	(3,470,354)	4,188,558	7,603,400	(1,250,012)

2) (주)한강식품 (舊, 한강씨엠(주))2022년 9월 30일 기준 해당사항이 없습니다. 3) (주)선진 가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

FRN	208,446

외화대출	3,229,428	1,174,694

역외대출	535,333	586,196

Knockout Forward	23,608

통화선물(매도)	1,163,592

합 계	3,229,428	1,187,200	535,333	1,174,694	586,196	208,446

파생상품부채

TRF	1,100,167

역외대출	-

Knockout Forward	485,004

통화선물(매도)	3,465,000	3,458

합 계	3,465,000	3,458	1,585,171

나) 파생상품 세부내역① 통화선도

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율

통화선물(매도)	삼성선물	2022-09-14	USD 90,000,000	1,230.67

② 통화 스왑

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	계약환율	수취이자율	지급이자율

역외대출	신한은행	2021-04-01	2023-03-24	USD 10,000,000	1,133	Libor 3M + 1.82%	2.40%

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위: 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

Knock out Forward	23,608	(485,004)	190,004	190,004	(6,318,000)

TRF	(1,100,167)	305,767	305,767	(189,550)

통화선도	(3,465,000)	(3,458)	(301,500)	(14,871,214)	3,288,400	3,284,100	(3,031,196)

통화 스왑	2,643,232	1,698,925	1,760,890	(862,004)	1,307,806	460,554	460,554	634,639

4) (주)팜스코 가) 파생상품 세부내역

① Knock out Forward(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	만기일	결제일	계약금액	계약환율	계약소멸환율

Knock out Forward	SC제일은행	2022-09-30	2022-12-28	2022-12-30	5,000,000	1361.4	1400

② TwinStrike TARF 및 TRF- 해당사항 없음

③ 통화선물(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭	거래상대방	계약일	계약금액	계약환율	평가환율

선물 매도	삼성	2020-01-23	$5,000,000	1,167.70	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-01-11	$5,000,000	1,097.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-01	$2,000,000	1,133.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-07	$2,000,000	1,138.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-07-08	$2,000,000	1,145.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2021-12-20	$2,000,000	1,190.00	1,185.50

선물 매도	삼성	2022-02-28	$3,000,000	1,207.00	1,207.00

선물 매도	삼성	2022-03-04	$3,000,000	1,213.00	1,213.00

선물 매도	삼성	2022-04-25	$2,000,000	1,245.00	1,245.00

선물 매도	삼성	2022-06-14	$2,000,000	1,291.00	1,291.00

선물 매도	삼성	2022-06-22	$2,000,000	1,296.00	1,296.00

선물 매도	삼성	2022-08-18	$2,000,000	1,315.00	1,315.00

선물 매도	삼성	2022-08-19	$2,000,000	1,326.00	1,326.00

선물 매도	삼성	2022-09-01	$2,000,000	1,349.50	1,349.50

선물 매도	브이아이	2021-07-14	$3,000,000	1,152.00	1,185.50

선물 매도	브이아이	2021-11-11	$2,000,000	1,188.00	1,185.50

선물 매도	브이아이	2022-04-22	$3,000,000	1,242.50	1,242.50

선물 매도	브이아이	2022-06-13	$3,000,000	1,288.10	1,288.10

선물 매도	브이아이	2022-06-15	$3,000,000	1,292.30	1,292.30

선물 매도	브이아이	2022-08-18	$3,000,000	1,315.00	1,315.00

선물 매도	브이아이	2022-08-19	$3,000,000	1,326.00	1,326.00

선물 매도	브이아이	2022-08-22	$3,000,000	1,337.50	1,337.50

③ 파생상품거래로 인한 손익(단위 : 천원)

구 분	평가손익	거래손익

2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년	2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

Knock out Forward	(26,063)	57,932

선물환	241,900	2,700	41,400	(193,800)	(10,820,700)	3,483,820	3,691,620	(2,583,996)

TRF	1,008,110	135,115	(7,324,125)	(26,952)	4,990,543	6,796,135	1,229,900

TwinStrike TARF	1,666,168	(10,439,592)	6,353,890	8,149,585	(984,518)

합계	215,837	2,676,978	176,515	(17,957,517)	(10,847,652)	14,828,253	18,637,340	(2,280,682)

5) 제일사료(주) 가) 파생상품 세부내역① Knock out Forward

(단위 : USD

구분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

옵션(Knock-Out)	우리은행	2022-08-05	2022-10-13	1,000,000	1,255.20

2022-08-05	2022-10-13	1,000,000	1,260.30

2022-08-05	2022-10-13	1,000,000	1,265.70

2022-08-05	2022-10-13	1,000,000	1,270.70

2022-08-05	2022-10-13	1,000,000	1,275.80

2022-08-05	2022-11-11	1,000,000	1,247.40

2022-08-05	2022-11-11	1,000,000	1,253.10

2022-08-05	2022-11-11	1,000,000	1,258.60

2022-08-05	2022-11-11	1,000,000	1,263.60

2022-08-05	2022-11-11	1,000,000	1,268.70

2022-08-05	2022-12-13	1,000,000	1,241.10

2022-08-05	2022-12-13	1,000,000	1,246.80

2022-08-05	2022-12-13	1,000,000	1,252.20

2022-08-05	2022-12-13	1,000,000	1257.10

2022-08-05	2022-12-13	1,000,000	1,262.20

② 통화선물(단위 : USD

구 분	금융기관	계약일	만기일	계약금액	계약환율

통화선물 (매도)	삼성선물(주)	2022-09-19	2022-10-17	14,500,000	1,190.60

브이아이금융투자(주)	2022-09-19	2022-10-17	26,400,000	1,274.86

6) (주)엔에스쇼핑 가) 파생상품 구성내역

(단위 : 천원)

구 분	2022년3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑	6,672,355	6,230,832	2,011,354	379,153	1,607,062	-	-	-

합 계	6,672,355	6,230,832	2,011,354	379,153	1,607,062	-	-	-

파생상품부채

통화스왑	123,036	-	197,070	-	271,912	249,116	1,654,451	2,328,432

합 계	123,036	-	197,070	-	271,912	249,116	1,654,451	2,328,432

나) 파생상품 세부내역 ① 통화스왑

구 분	거래상대방	계약일	만기일	계약금액	수취 이자율	지급이자율

통화스왑	KB국민은행	2018-02-22	2021-02-22	USD 30,000,000	변동-USD 3M Libor+0.9	고정-2.80%

통화스왑	KB국민은행	2019-11-28	2022-11-25	USD 25,000,000	변동-USD 3M Libor+1.0	고정-1.87%

통화스왑	KEB하나은행	2018-10-30	2021-10-29	USD 20,000,000	변동-USD 3M Libor+1.65	고정-3.16%

통화스왑	KB국민은행	2021-03-22	2022-03-22	USD 18,000,000	변동-USD 3M Libor+2.14	고정-3.45%

통화스왑	KB국민은행	2021-06-10	2022-06-10	USD 12,000,000	변동-USD 3M Libor+2.08	고정-3.45%

통화스왑	KEB하나은행	2021-10-29	2024-10-29	USD 20,000,000	2.07 (KRW 2.88% p.a)	고정-2.88%

통화스왑	KEB하나은행	2021-11-16	2024-11-15	USD 10,000,000	2.07 (KRW 2.93% p.a)	고정-2.93%

② 파생상품거래로 인한 손익(단위 : 천원)

구 분	평가손익

2022년 3분기	2021년 3분기	2021년	2020년

통화스왑	-1,598,719	-262,182	-196,226	37,164

7) 팬오션(주) 가) 파생상품 세부내역

① 금융파생상품당분기말 현재 팬오션은 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 팬오션은 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당분기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약일	계약규모(천불)	계약기간 및 내용

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	ING은행	2020.06.08	29,238	84개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.07.29	76,071	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	노무라금융투자	2020.09.29	20,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	SC은행	2020.10.14.	42,000	60개월, Libor 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

이자율 스왑
(현금흐름위험 회피목적)	산업은행	2022.07.25.	858,633	84개월, Compounded SOFR 금리 (3개월)를 고정이자율로 교환

당분기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제57기 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	이자율스왑	51,798	53,869

부채	이자율스왑	-	-

주) 이자율스왑의 평가이익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

② 운임선도거래

팬오션은 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수	포지션	계약금액(USD/Day)	총 계약수량(Day)	잔여 계약수량(Day)	계약월	계약만료월

BCI5_AVG	매입	15,850	20	20	2022.09	2022.10

BCI5_AVG	매입	15,150	20	20	2022.09	2022.11

BPI_AVG	매도	16,250	10	10	2022.09	2022.11

BPI_AVG	매도	17,500	5	5	2022.09	2022.11

BPI_AVG	매도	17,000	5	5	2022.09	2022.11

BPI_AVG	매도	17,250	10	10	2022.09	2022.11

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제57기 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	운임선도	-	10

부채	운임선도	15	(4)

주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당분기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 2,158백만원입니다

③ 연료파생상품팬오션은 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간

스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 23,427천	1개월~7개월

옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

당분기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제57기 3분기

자산/부채 평가액	평가이익(손실)

자산	연료스왑/옵션	1,281	1,131

부채	연료스왑/옵션	3,061	(2,681)

당분기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 5,331백만원입니다.

④ 곡물파생상품팬오션은 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목	포지션	계약수량 (5000 bushel)	계약금액 (USD)	월물

CWZ2	매입	8	430,750	12월물

매도	8	430,175

CCZ2	매입	656	22,124,475	12월물

매도	1,612	54,776,988

CCU3	매입	10	326,438	9월물

매도	10	313,625

CCN3	매입	10	328,750	7월물

매도	10	352,000