한국화장품제조 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요2021년에 이어 2022년에도 전 세계적으로 코로나바이러스감염증(COVID-19)의 장기화에 따른 생활 및 소비행태 변화로 글로벌 경제 및 산업의 저 성장세가 유지되었으며, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 미국의 통화긴축 등의 여파로 인한 글로벌 경영 환경의 불확실성이 커졌습니다. 국내 경영 환경 또한 금리 인상, 국내 부동산 침체 및 소비, 생산, 투자, 고용까지 모두 줄어들어 어려운 상황을 맞고 있습니다. 당사는 어려운 시장 환경 속에 2022년 기준 당사 매출은 전년대비 53.2% 증가한 1,039억원, 영업이익 43억원으로 전년대비 흑자전환을 이뤘습니다. 재무적인 측면에서도 유동비율 172%, 부채비율은 75% 수준으로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 매출 다변화와 신규 거래처 확대 등을 위한 노력 및 원가절감을 위한 방안의 수립과 실행을 통해 사업 체질을 강화하는 동시에 수익성을 제고할 수 있었습니다. 2023년에도 글로벌 경기 침체 및 미중대립 등 국제 정세의 불안정 지속으로 불확실성이 예상되는 가운데 회사의 경영 환경에 어려움이 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 어려운 경영 환경 속에서도 신시장 개척과, 신제형, 신제품 개발을위한 끊임없는 노력을 통해 성장을 지속하고 수익성을 확보하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제61기(2022년 12월말)	제60기(2021년 12월말)	증감	증감율

[유동자산]	53,032	46,335	6,697	14.5%

현금및현금성자산	22,356	21,860	496	2.3%

단기금융자산	5,000	2,000	3,000	150.0%

매출채권	16,325	14,657	1,668	11.4%

재고자산	9,088	7,351	1,737	23.6%

기타	263	467	-204	-43.7%

[비유동자산]	29,634	30,211	-577	-1.9%

관계기업투자	5,499	5,265	234	4.4%

유형자산	16,751	18,473	-1,722	-9.3%

무형자산	2,431	1,875	556	29.7%

장기기타채권	1,011	982	29	3.0%

이연법인세자산	3,609	3,616	-7	-0.2%

기타	333	-	-	-

자산총계	82,666	76,546	6,120	8.0%

[유동부채]	30,825	23,871	6,954	29.1%

[비유동부채]	4,597	9,686	-5,089	-52.5%

부채총계	35,422	33,557	1,865	5.6%

[자본금]	2,266	2,266	-	0.0%

[자본잉여금]	14,993	14,993	-	0.0%

[기타자본]	(1,462)	(1,462)	-	0.0%

[기타포괄손익누계액]	476	491	-15	-3.1%

[이익잉여금]	30,971	26,701	4,270	16.0%

자본총계	47,244	42,989	4,255	9.9%

당사 자산은 전년 대비 61억원(8%) 증가한 827억원 입니다. 주요 증가사유로는 매출 증가 영향 등으로 채권 및 재고자산이 34억원 , 정기예금 등 금융상품의 증가로 인해 단기금융자산 30억원 증가한 영향입니다. 부채는 전년 대비 19억원(5.6%) 증가한 354억원 입니다. 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 40억원 증가하였고금융기관 차입금 5억원이 감소하였습니다.자본은 전년대비 42억원(9.9%) 증가한 472억원 입니다. 당기순이익 40억원의 영향 등으로 이익잉여금이 증가하였으며, 퇴직연금의 보험수리적 이익 2억원이 반영되었습니다. 재무비율 측면에서 유동비율은 172%, 부채비율은 75% 수준으로 견조한 재무구조를유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제61기(2022년)	제60기(2021년)	증감	증감율

매출액	103,877	67,810	36,067	53.2%

매출원가	89,021	58,501	30,520	52.2%

매출총이익	14,856	9,309	5,547	59.6%

판매비와관리비	10,538	10,080	458	4.5%

영업이익(손실)	4,318	(771)	5,089	흑자전환

기타수익	76	198	-122	-61.6%

기타비용	43	8	35	437.5%

금융수익	538	180	358	198.9%

금융비용	1,092	1,524	-432	-28.3%

지분법이익	227	184	43	23.4%

지분법손실	-	1,455	-1,455	-100.0%

법인세비용차감전순이익(손실)	4,024	(3,196)	7,220	흑자전환

당기순이익(손실)	4,033	(1,202)	5,235	흑자전환

당기총포괄이익(손실)	4,256	(1,282)	5,538	흑자전환

주당손익(원)	1,113	(332)	1,445	흑자전환

당사는 어려운 시장 환경 속에 2022년 기준 당사 매출은 전년대비 53.2% 증가한 1,039억원 입니다. 영업이익은 매출다변화(고부가 제품 중심 판매 증대)와 더불어 신규고객사 확보에 따라 전년대비 51억원 증가한 43억원으로 흑자전환을 달성하였습니다. 또한 금융수익은 3억원 증가한 5억원이며, 금융비용은 4억원 감소한 10억이 발생하였습니다. 당기순이익은 40억원으로 전년대비 흑자전환을 하였습니다. 다. 부문별 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	화장품제조부문(*)

당 기	전 기

주요 지리적 시장 :

국내	95,416	65,100

해외	8,461	2,710

매출액계	103,877	67,810

영업손익	4,318	(771)

(*) 당사는 화장품제조 단일 영업부문을 영위하고 있습니다.

당사는 OEM/ODM 화장품제조를 영위하고 있습니다. 2022년 전체 매출액에서 수출액이 차지하는 비중은 전년 4% 수준에서 8% 수준으로 58억원 증가한 85억입니다. 내수에 있어서도 매출다변화와 신규고객사 확보에 따라 전년대비 304억원 증가한 954억원의 매출을 달성하였습니다. 2023년에도 내수시장과 더불어 해외시장 개척에도 노력을 기울여 한국의 대표 OEM 및 ODM 화장품제조 전문기업으로서 역량을 확대해 나가겠습니다.

라. 신규사업해당사항 없음 마. 중단사업해당사항 없음 바. 환율변동의 영향당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD이며 원화기준 당기말 미국달러 환율은 1,267.3원으로, 전기말 환율 1,185.5원 대비 81.8원 상승(+6.9%) 하였습니다. 당사는 환율변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위해 환율 추세를 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

자산:

현금및현금성자산	1,085	425

매출채권	11	-

합 계	1,096	425

당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기말환율	평균환율

당 기	전 기	당 기	전 기

USD	1,267.30	1,185.50	1,291.95	1,144.42

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	110	(110)	43	(43)

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당사는 당기말 274억원의 유동자금을 보유하고 있습니다.상기 유동자금은 현금및현금성자산 (전기대비 5억원 증가한 224억원)과 단기금융자산(전기대비 30억원 증가한 50억원) 등 즉시 유동화 할 수 있는 자산을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 239억원 대비 총 35억원 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말	증감액

현금및현금성자산	22,354	21,860	494

단기금융자산	5,000	2,000	3,000

합 계	27,354	23,860	3,494

※ 유동성지표

구 분	당기말	전기말

유동비율	172.0%	194.1%

부채비율	75.0%	78.1%

당사 유동자산은 매출 증가 영향 등으로 채권 및 재고자산이 34억원 , 정기예금 등 금융상품의 증가로 인해 단기금융자산 30억원 증가 등 전기대비 67억 증가하였습니다.유동부채는 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 40억원증가하는 등 총 69억원 증가하였습니다. 이에 유동비율이 전기대비 다소 낮아졌습니다. 부채의 경우 차입금 상환 등에 따라 전기대비 18억원 감소하였고 이익잉여금 발생 등의 영향으로 전기대비 부채비율은 다소 낮아졌습니다. 당사의 현금은 영업활동을 통하여 63억원이 유입되었으며, 유무형 자산 및 단기금융자산 등의 취득 등의 투자활동으로 43억원의 현금 유출이 발생하였으며, 차입금 상환, 리스료의 지급 등 재무활동을 통해 15억원의 현금이 유출되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제61기(2022년)	제60기(2023년)	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	6,313	12,583	-6,270

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	-4,297	-1,307	-2,990

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-1,486	-1,084	-402

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감	530	10,192	-9,662

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	21,860	11,660	10,200

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	-34	8	-42

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	22,356	21,860	496

나. 차입금 내역 및 자금조달

당사의 차입금은 전기말 181억원에서 176억원으로 5억원 감소하였습니다.당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

유동:

(주)하나은행	단기차입부채	5.31	2023.12.20	2,000	2,000

한국산업은행	6.54	2023.05.13	3,000	3,000

한국산업은행	5.87	2023.08.02	5,000	5,000

(주)신한은행	4.45	2023.07.29	2,000	2,000

(주)우리은행	유동성장기차입부채	-	-	-	250

(주)신한은행	4.22	2023.06.03	625	250

(주)국민은행	6.19	2023.06.15	3,000	-

소 계	15,625	12,500

비유동:

(주)신한은행	장기차입부채	-	-	-	625

(주)국민은행	-	-	-	3,000

(주)국민은행	5.94	2024.12.15	2,000	2,000

소 계	2,000	5,625

합 계	17,625	18,125

당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기

상환 :

유동성장기차입부채	(500)

합 계	(500)

한편, 당기 중 상기 현금흐름에서 생기는 부채의 변동 이외에 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정 내역은 장기차입부채의 유동성 대체금액 36억원입니다.

5. 부외거래 당기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	금 액

차입한도약정	사용금액	17,625

미사용금액	3,375

소 계	21,000

외상매출채권담보대출약정	사용금액	1,059

미사용금액	941

소 계	2,000

구매카드발행한도약정	사용금액	4,487

미사용금액	15,513

소 계	20,000

합 계	43,000

자세한 내용은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 "5.재무제표 주석 32. 약정사항과 우발사항 "을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기에 최초로 채택.변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 최초 채택·변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3.제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다.

종업원과 관련하여 주요 핵심인력 이동사항은 없으며, 종업원 현황 등 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 1. 임원 및 직원 등의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석"을참조하시기 바랍니다.