한국화장품제조 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인으로 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요 2023년은 코로나 이후 고금리, 고물가로 인한 내수 부진 장기화, 미중 갈등 심화 및 글로벌 경기침체의 영향 등 대내외적으로 많은 어려움이 있던 한 해였습니다. 당사는 어려운 시장 환경 속에서 2023년 기준 매출은 전년대비 5.3% 증가한 1,093억원, 영업이익 90억원으로 전년대비 109% 증가를 이뤘습니다. 재무적인 측면에서도 유동비율 184.8%, 부채비율은 69.4% 수준으로 안정적인 재무구조를 유지하였습니다. 매출 다변화와 신규 거래처 확대 등을 위한 노력 및 원가절감을 위한 방안의 수립과 실행을 통해 사업 체질을 강화하는 동시에 수익성을 제고할 수 있었습니다. 2024년에도 유럽 및 중동에서의 전쟁 장기화, 중국 경제 리스크 지속, 주요국의 긴축적 통화정책 기조 유지 등으로 글로벌 경제성장률은 2%대의 저조한 성장이 예상되고 있으며, 국내에서도 고금리 기조 지속에 따른 경기위축과 건설업 부진 등으로 경기 회복이 다소 부진할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 이러한 어려운 경영환경 속에서도 당사가 가진 높은 생산 기술력을 바탕으로 신시장개척과 더불어 신제형, 신제품 개발을 위한 끊임없는 노력을 통해 성장을 지속하고 수익성을 확보해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제62기(2023년 12월말)	제61기(2022년 12월말)	증감	증감율

[유동자산]	62,408	53,032	9,376	17.7%

현금및현금성자산	31,695	22,356	9,339	41.8%

단기금융자산	3,000	5,000	-2,000	-40.0%

매출채권	16,505	16,325	180	1.1%

재고자산	10,853	9,088	1,765	19.4%

기타	355	263	92	35.0%

[비유동자산]	26,766	29,634	-2,868	-9.7%

관계기업투자	5,005	5,499	-494	-9.0%

유형자산	14,861	16,751	-1,890	-11.3%

무형자산	2,643	2,431	212	8.7%

장기기타채권	965	1,011	-46	-4.5%

이연법인세자산	3,292	3,609	-317	-8.8%

기타	-	333	-333	-100.0%

자산총계	89,174	82,666	6,508	7.9%

[유동부채]	33,773	30,825	2,948	9.6%

[비유동부채]	2,779	4,597	-1,818	-39.5%

부채총계	36,552	35,422	1,130	3.2%

[자본금]	2,266	2,266	0	0.0%

[자본잉여금]	14,993	14,993	0	0.0%

[기타자본]	-1,462	-1,462	0	0.0%

[기타포괄손익누계액]	544	476	68	14.3%

[이익잉여금]	36,281	30,971	5,310	17.1%

자본총계	52,622	47,244	5,378	11.4%

당사 자산은 전년 대비 65억원(7.9%) 증가한 892억원 입니다. 주요 사유로는 매출 및 영업이익 증가로 현금및현금성자산 및 단기금융자산 73억원,재고자산이 18억원 증가하였고, 지분법적용투자주식손상차손 및 유형자산 감가상각등으로 29억원이 감소하였습니다. 부채는 전년 대비 11억원(3.2%) 증가한 366억원 입니다. 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 20억원 증가하였고금융기관 차입금 33억원이 감소하였습니다. 자본은 전년대비 54억원(11.4%) 증가한 526억원 입니다. 당기순이익 73억원의 영향 등으로 이익잉여금이 증가하였으며, 퇴직연금의 보험수리적 손실 14억원이 반영되었습니다. 재무비율 측면에서 유동비율은 185%, 부채비율은 69% 수준으로 견조한 재무구조를유지하고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제62기(2023년)	제61기(2022년)	증감	증감율

매출액	109,338	103,877	5,461	5.3%

매출원가	88,493	89,021	-528	-0.6%

매출총이익	20,845	14,856	5,989	40.3%

판매비와관리비	11,821	10,538	1,283	12.2%

영업이익(손실)	9,024	4,318	4,706	109.0%

기타수익	345	76	269	353.9%

기타비용	196	43	153	355.8%

금융수익	1,052	538	514	95.5%

금융비용	1,025	1,092	-67	-6.1%

지분법이익	681	227	454	200.0%

지분법손실	37	-	37	100.0%

지분법적용투자주식손상차손	1,021	-	1,021	100.0%

법인세비용차감전순이익(손실)	8,823	4,024	4,799	119.3%

당기순이익(손실)	7,281	4,033	3,248	80.5%

당기총포괄이익(손실)	5,740	4,256	1,484	34.9%

주당손익(원)	2,009	1,113	896	80.5%

당사는 어려운 시장 환경 속에 2023년 기준 당사 매출은 전년대비 5.3% 증가한 1,093억원 입니다. 영업이익은 매출다변화와 더불어 원가율 개선에 따라 전년대비 47억원 증가한 90억원 입니다. 또한 금융수익은 5억원 증가한 10억원이며, 금융비용은 전년과 비슷한 10억이 발생하였습니다. 당기순이익은 전년대비 80.5% 증가한 73억원 입니다. 다. 부문별 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	화장품제조부문(*)

당 기	전 기

주요 지리적 시장 :

국내	101,754	95,416

해외	7,584	8,461

매출액계	109,338	103,877

영업손익	9,024	4,318

(*) 당사는 화장품제조 단일 영업부문을 영위하고 있습니다.

당사는 OEM/ODM 화장품제조를 영위하고 있습니다. 2023년 전체 매출액에서 수출액이 차지하는 비중은 7%로 전년대비 9억원 감소한 76억입니다. 내수에 있어서는 매출다변화와 신규고객사 확보에 따라 전년대비 63억원 증가한 1,018억원의 매출을 달성하였습니다. 2024년에도 내수시장과 더불어 해외시장 개척에도 노력을 기울여 한국의 대표 OEM 및 ODM 화장품제조 전문기업으로서 역량을 확대해 나가겠습니다.

라. 신규사업해당사항 없음 마. 중단사업해당사항 없음 바. 환율변동의 영향 당사는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD이며 원화기준 당기말 미국달러 환율은 1,289.4원으로, 전기말 환율 1,267.3원 대비 22.1원 상승(+1.74%) 하였습니다. 당사는 환율변동으로 인한 불확실성을 최소화하기 위해 환율 추세를 모니터링하고 있으며, 환위험이 당사에 미치는 영향을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	CNY	USD	EUR	CNY

자산:

현금및현금성자산	385	4	16	1,085	-	-

매출채권	373	-	-	11	-	-

합 계	758	4	16	1,096	-	-

당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	기말환율	평균환율

당 기	전 기	당 기	전 기

USD	1,289.40	1,267.30	1,305.41	1,291.95

EUR(*)	1,426.59	-	1,412.36	-

CNY(*)	180.84	-	184.22	-

(*) 전기에는 보유하지 않아 제외하였습니다.당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	76	(76)	-	-

EUR	1	(1)	-	-

CNY	2	(2)	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당사는 당기말 347억원 의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산(전기대비 93억원 증가한 317억원)과 단기금융자산(전기대비 20억원 감소한 30억원) 등 즉시 유동화 할 수 있는 자산을 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 274억원 대비 총 73억원 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당기말	전기말	증감액

현금및현금성자산	31,695	22,354	9,341

단기금융자산	3,000	5,000	-2,000

합 계	34,695	27,354	7,341

※ 유동성지표

구 분	당기말	전기말

유동비율	184.8%	172.0%

부채비율	69.4%	75.0%

당사 유동자산은 매출 증가 영향 등으로 채권 및 재고자산이 19억원 , 정기예금 증가로 인해 현금및현금성자산 93억원 증가 등 전기대비 94억 증가하였습니다. 유동부채는 매출 증대에 따른 원부자재 구매 증가 등의 영향으로 매입채무가 20억원 증가하는 등 총 29억원 증가하였습니다. 이에 유동비율이 전기대비 다소 높아졌습니다. 부채의 경우 전년대비 11억원 증가하였으나 당기순이익 증가로 인한 이익잉여금이 53억원 증가하여 전기대비 부채비율은 다소 낮아졌습니다. 당사의 현금은 영업활동을 통하여 123억원이 유입과, 단기금융자산의 감소 등 투자활동으로 17억원의 현금 유입이 발생하였으며, 차입금 상환, 배당금의 지급 등 재무활동을 통해 46억원의 현금이 유출되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제62기(2023년)	제61기(2022년)	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	12,276	6,313	5,963

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	1,722	-4,297	6,019

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	-4,646	-1,486	-3,160

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감	9,352	530	8,822

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	22,356	21,860	496

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	-13	-34	21

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산	31,695	22,356	9,339

나. 차입금 내역 및 자금조달

당사의 차입금은 전기말 176억원에서 144억원으로 32억원 감소 하였습니다.당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

유동:

(주)하나은행	단기차입부채	5.47	2024.12.20	2,000	2,000

한국산업은행	-	-	-	3,000

한국산업은행	4.81	2024.08.02	5,000	5,000

(주)신한은행	4.93	2024.07.28	2,000	2,000

(주)신한은행	5.31	2024.06.03	375	-

(주)국민은행	4.97	2024.06.15	3,000	-

(주)신한은행	유동성장기차입부채	-	-	-	625

(주)국민은행	5.32	2024.12.15	2,000	3,000

소 계	14,375	15,625

비유동:

(주)국민은행	장기차입부채	-	-	-	2,000

소 계	-	2,000

합 계	14,375	17,625

당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 기

차입 :

단기차입부채	3,500

상환 :

단기차입부채	(3,125)

유동성장기차입부채	(3,625)

합 계	(3,250)

한편, 당기 중 상기 현금흐름에서 생기는 부채의 변동 이외에 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정 내역은 장기차 입부채의 유동성 대체금액 20억원입니다.

5. 부외거래 당기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	금 액

차입한도약정	사용금액	14,375

미사용금액	3,000

소 계	17,375

외상매출채권담보대출약정	사용금액	934

미사용금액	1,066

소 계	2,000

구매카드발행한도약정	사용금액	5,679

미사용금액	14,321

소 계	20,000

합 계	39,375

자세한 내용은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 "5.재무제표 주석 32. 약정사항과 우발사항 "을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기에 최초로 채택.변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5.재무제표 주석의 회계정책"을 참조하시기 바랍니다. 최초 채택·변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3.제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다.

종업원과 관련하여 주요 핵심인력 이동사항은 없으며, 종업원 현황 등 사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 1. 임원 및 직원 등의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책 관한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석"을참조하시기 바랍니다.