대주산업 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 1) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

금융차입금 총계	8,574,010	11,183,965

차감:

현금및현금성자산	(5,079,101)	(9,360,662)

단기금융기관예치금	(7,036,379)	-

순부채	(3,541,470)	1,823,303

자본	80,972,798	76,679,357

순부채 대 자본 비율(*)	-	2.38%

(*) 순차입금비율이 음수로 계산되어 순차입금비율을 표시하지 아니합니다. 2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가) 환위험당사는 원자재 수입 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당분기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	USD 377,131	497,661	USD 441,629	569,438

외화부채:

단기차입금	USD 2,071,741	2,733,870	USD 2,629,087	3,389,945

당분기 및 전분기말 현재 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(273,387)	273,387	(350,365)	350,365

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

나) 이자율 위험당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	5,233,870	6,889,945

유동성장기차입금	1,726,760	2,567,260

장기차입금	1,613,380	1,726,760

유동성리스부채	422,471	413,525

리스부채	770,896	948,812

합계	9,767,377	12,546,302

당분기 및 전분기말 현재 이자율이 0.5% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(42,870)	42,870	(68,407)	68,407

다) 기타 시장가격 위험당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 당분기말 현재 매도가능금융자산 중 상장지분증권의 가격이 5% 변동 시 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

세후 기타포괄손익	4,764	(4,764)

3) 유동성 위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 수입신용장약정 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합계

당분기:

매입채무및기타채무	9,473,413	9,473,413	-	-	9,473,413

단기차입금	5,233,870	5,307,300	-	-	5,307,300

유동성장기부채	1,726,760	1,765,521	-	-	1,765,521

유동성리스부채	422,471	460,844	-	-	460,844

장기차입금	1,613,380	50,415	1,641,327	-	1,691,742

리스부채	770,896	-	803,518	-	803,518

합계	19,240,790	17,057,493	2,444,845	-	19,502,338

전기:

매입채무및기타채무	9,366,861	9,366,861	-	-	9,366,861

파생금융부채	6,433	6,433	-	-	6,433

단기차입금	6,889,945	7,336,226	-	-	7,336,226

유동성장기부채	2,567,260	2,681,516	-	-	2,681,516

유동성리스부채	413,525	469,686	-	-	469,686

장기차입금	1,726,760	66,561	1,764,315	-	1,830,876

리스부채	948,812	44,223	1,007,936	-	1,052,159

합계	21,919,596	19,971,506	2,772,251	-	22,743,757

4) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약 시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	5,079,101	9,360,662

단기금융기관예치금	7,036,379	-

매출채권및기타채권	10,695,977	12,407,222

장기매출채권및기타채권	367,480	400,820

합계	23,178,937	22,168,704

나. 파생상품 거래 현황

당사는 주된 원재료의 환율변동위험을 회피하기 위하여 다음과 같은 파생상품계약을 체결하였으며, 계약내용은 다음과 같습니다. 1) 파생상품자산부채 및 당기손익

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기

파생금융상품자산	2,575	-

파생금융상품부채	11	6,433

파생금융상품거래이익	108,924	75,995

파생금융상품거래손실	(27,175)	(40,542)

파생금융상품평가이익	2,575	-

파생금융상품평가손실	(11)	(6,433)

2) 환율 파생

구 분	선물환(옵션)매도

계약체결일	2023.12.27 - 2024.09.30

만기일	2024.02.20 - 2024.11.12

계약금액	USD 3,600,000

계약상대방	하나은행

체결목적	헷지

계약환율	1,291.08 - 1,377.04

주요내용	선물환(옵션)매도

3) 파생상품계약 체결 현황(단위 : 천원)

거래구분	거래상대방	계약일	만기일	대상통화	약정환율	계약금액	거래이익(손실)	대금수수방법	계약내용

1	하나은행	2023-12-27	2024-02-20	USD	1,291.08	$200,000	7,904	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

2	하나은행	2024-03-08	2024-04-15	USD	1,322.29	$300,000	7,353	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

3	하나은행	2024-03-14	2024-04-15	USD	1,318.80	$200,000	5,600	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

4	하나은행	2024-03-08	2024-04-22	USD	1,321.84	$200,000	4,992	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

5	하나은행	2024-03-14	2024-04-22	USD	1,318.31	$100,000	2,849	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

6	하나은행	2024-05-17	2024-06-03	USD	1,350.02	$200,000	5,296	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

7	하나은행	2024-05-17	2024-06-10	USD	1,349.81	$200,000	5,338	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

8	하나은행	2024-05-17	2024-07-01	USD	1,348.99	$200,000	5,502	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

9	하나은행	2024-05-17	2024-07-01	USD	1,348.99	$200,000	8,042	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

10	하나은행	2024-07-15	2024-08-23	USD	1,377.04	$100,000	756	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

11	하나은행	2024-07-15	2024-08-27	USD	1,377.04	$100,000	756	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

12	하나은행	2024-07-15	2024-09-03	USD	1,376.60	$200,000	1,600	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

13	하나은행	2024-07-15	2024-09-03	USD	1,376.60	$200,000	(8,260)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

14	하나은행	2024-08-14	2024-09-03	USD	1,363.14	$100,000	(2,784)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

15	하나은행	2024-08-14	2024-09-23	USD	1,361.48	$100,000	(2,618)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

16	하나은행	2024-08-14	2024-09-27	USD	1,360.97	$100,000	(2,567)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

17	하나은행	2024-08-26	2024-09-03	USD	1,338.24	$100,000	(294)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

18	하나은행	2024-08-26	2024-09-23	USD	1,337.20	$100,000	(190)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

19	하나은행	2024-08-26	2024-09-27	USD	1,337.08	$100,000	(178)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

20	하나은행	2024-09-27	2024-10-21	USD	1,319.71	$100,000	(11)	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

21	하나은행	2024-09-27	2024-11-11	USD	1,318.43	$100,000	117	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

22	하나은행	2024-09-27	2024-11-12	USD	1,318.16	$200,000	288	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

23	하나은행	2024-09-30	2024-11-12	USD	1,308.75	$200,000	2,170	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

2024년 3분기 거래손익 계	환변동보험거래이익	58,563

환변동보험거래손실	(16,902)