대주산업 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있고, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당반기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금융차입금 총계	16,778,419	16,675,964

차감:

현금및현금성자산	(2,450,842)	(3,512,616)

단기금융기관예치금	(3,028,152)	(322,451)

순부채	11,299,425	12,840,897

자본	53,649,089	54,076,487

순부채 대 자본 비율	21.06%	23.75%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사는 원자재 수입 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당반기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

구분	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산 :

현금및현금성자산	USD 340,206	403,111	USD 141,174	153,597

외화부채:

단기차입금	USD 4,663,886	5,526,240	USD 4,557,595	4,958,664

당반기 및 전분기말 현재 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(512,313)	512,313	(559,394)	559,394

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	11,026,240	10,458,664

유동성장기차입금	2,786,080	907,660

장기차입금	2,966,100	5,309,640

유동성리스부채	160,292	155,270

리스부채	192,340	236,720

합계	17,131,052	17,067,954

당분기 및 전반기말 현재 이자율이 0.5% 변동 시 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전반기

0.5% 상승시	0.5% 하락시	0.5% 상승시	0.5% 하락시

이자비용	(85,655)	85,655	(77,951)	77,951

③ 기타 시장가격위험당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 당 분기 말 현재 매도가능금융자산 중 상장지분증권의 가격이 5% 변동 시 기타포괄손익(매도가능금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	5% 상승시	5% 하락시

세후 기타포괄손익	3,013	(3,013)

2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 수입신용장약정 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름

1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상	합계

당분기:

매입채무및기타채무	4,437,351	4,437,351	-	-	4,437,351

단기차입금(이자포함)	11,026,240	11,179,604	-	-	11,179,604

유동성장기부채(이자포함)	2,786,080	2,896,917	-	-	2,896,917

유동성리스부채(이자포함)	160,293	169,618	-	-	169,618

장기차입금(이자포함)	2,966,100	2,966,100	-	2,966,100

비유동성리스부채(이자포함)	192,341	-	192,341	-	192,341

합계	21,568,405	18,683,490	3,158,441	-	21,841,931

전기:

매입채무및기타채무	6,674,959	6,674,959	-	-	6,674,959

파생금융상품부채	20,689	20,689	-	-	20,689

단기차입금(이자포함)	10,458,664	10,731,742	-	-	10,731,742

유동성장기부채(이자포함)	907,660	1,065,259	-	-	1,065,259

유동성리스부채(이자포함)	155,270	160,028	-	-	160,028

장기차입금(이자포함)	5,309,640	-	5,228,694	108,320	5,337,014

비유동성리스부채(이자포함)	236,720	158,442	246,325	-	404,767

합계	23,763,602	18,811,119	5,475,019	108,320	24,394,458

3) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되어 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,450,842	3,512,616

단기금융기관예치금	3,028,153	322,450

매출채권및기타 채권	8,142,592	14,255,175

장기매출채권및기타 채권	265,068	266,513

합계	13,886,655	18,356,754

4) 파생상품 당사는 주된 원재료의 환율변동위험을 회피하기 위하여 다음과 같은 파생상품계약을체결하였으며, 계약내용은 다음과 같습니다.

① 파생상품자산부채 및 당기손익

(단위: 천원)

구분	금액

파생금융상품자산	18,692

파생금융상품거래이익	61,983

파생금융상품거래손실	11,036

파생금융상품평가이익	18,692

② 환율 파생

구 분	선물환(옵션)매도

계약체결일	2021.08.26 - 2021.09.01

만기일	2021.10.18 - 2021.10.25

계약금액	$1,000,000

계약상대방	하나,씨티

체결목적	헷지

계약환율	1,158.88-1,168.70

주요내용	선물환(옵션)매도

2. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

(단위 : 천원)

거래구분	거래상대방	계약일	만기일	대상통화	약정환율	계약금액	거래이익(손실)	대금수수방법	계약내용

1	하나은행	2020.11.11	2021.01.04	USD	1,088.00	$200,000	-	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

2	하나은행	2020.11.25	2021.01.04	USD	1,088.00	$100,000	-	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

3	신한은행	2020.11.11	2021.01.05	USD	1,087.49	$300,000	-1,317	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

4	신한은행	2020.11.25	2021.01.05	USD	1,087.49	$200,000	-878	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

5	신한은행	2020.11.25	2021.01.08	USD	1,087.33	$100,000	37	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

6	하나은행	2021.03.18	2021.04.27	USD	1,123.42	$200,000	-1,884	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

7	씨티은행	2021.04.06	2021.04.27	USD	1,122.40	$100,000	-840	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

8	씨티은행	2021.04.07	2021.04.27	USD	1,117.20	$100,000	-320	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

9	씨티은행	2021.04.20	2021.04.27	USD	1,116.30	$200,000	-460	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

10	신한은행	2021.03.18	2021.04.30	USD	1,123.30	$100,000	-1,590	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

11	하나은행	2021.03.18	2021.04.30	USD	1,123.33	$100,000	-1,593	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

12	하나은행	2021.04.20	2021.04.30	USD	1,115.76	$100,000	-836	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

13	하나은행	2021.04.01	2021.05.14	USD	1,129.31	$200,000	258	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

14	씨티은행	2021.04.02	2021.05.14	USD	1,128.60	$100,000	200	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

15	씨티은행	2021.04.6	2021.05.14	USD	1,122.50	$100,000	810	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

16	씨티은행	2021.04.20	2021.05.14	USD	1,115.40	$100,000	1,520	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

17	씨티은행	2021.04.01	2021.05.17	USD	1,127.80	$200,000	340	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

18	씨티은행	2021.04.06	2021.05.17	USD	1,122.50	$100,000	700	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

19	씨티은행	2021.04.07	2021.05.17	USD	1,116.90	$100,000	1,260	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

20	씨티은행	2021.04.20	2021.05.17	USD	1,115.40	$100,000	1,410	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

21	씨티은행	2021.04.22	2021.05.17	USD	1,117.40	$100,000	1,210	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

22	씨티은행	2021.04.28	2021.05.17	USD	1,112.50	$100,000	1,700	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

23	씨티은행	2021.04.29	2021.05.17	USD	1,108.70	$100,000	2,080	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

24	신한은행	2021.04.15	2021.05.28	USD	1,116.67	$200,000	266	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

25	신한은행	2021.04.28	2021.05.28	USD	1,112.65	$100,000	535	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

26	씨티은행	2021.04.26	2021.05.28	USD	1,114.00	$100,000	400	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

27	신한은행	2021.04.15	2021.06.01	USD	1,116.67	$200,000	-634	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

28	신한은행	2021.04.29	2021.06.01	USD	1,109.45	$100,000	405	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

29	신한은행	2021.04.28	2021.06.01	USD	1,112.69	$100,000	85	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

30	씨티은행	2021.04.15	2021.06.01	USD	1,114.00	$100,000	-50	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

31	신한은행	2021.05.28	2021.06.15	USD	1,116.20	$200,000	40	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

32	신한은행	2021.06.08	2021.06.15	USD	1,112.92	$100,000	348	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

33	씨티은행	2021.04.29	2021.06.21	USD	1,108.90	$200,000	4,660	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

34	하나은행	2021.05.31	2021.06.22	USD	1,115.47	$100,000	1,993	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

35	하나은행	2021.06.11	2021.06.22	USD	1,110.89	$100,000	2,451	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

36	신한은행	2021.04.29	2021.06.28	USD	1,109.38	$100,000	1,942	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

37	하나은행	2021.05.28	2021.07.02	USD	1,116.10	$200,000	3,220	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

38	하나은행	2021.05.31	2021.07.02	USD	1,115.45	$100,000	1,675	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

39	하나은행	2021.05.31	2021.07.02	USD	1,111.60	$100,000	2,060	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

40	하나은행	2021.06.01	2021.07.02	USD	1,106.17	$100,000	2,603	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

41	하나은행	2021.06.01	2021.07.13	USD	1,108.76	$100,000	3,764	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

42	하나은행	2021.06.11	2021.07.13	USD	1,110.81	$100,000	3,559	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

42	하나은행	2021.05.31	2021.07.14	USD	1,115.32	$100,000	2,978	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

43	하나은행	2021.06.01	2021.07.16	USD	1,108.76	$100,000	3,494	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

44	하나은행	2021.06.08	2021.07.16	USD	1,112.69	$100,000	3,101	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

45	씨티은행	2021.05.31	2021.07.26	USD	1,115.20	$100,000	3,430	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

46	씨티은행	2021.06.01	2021.07.26	USD	1,106.40	$100,000	4,310	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

47	하나은행	2021.08.31	2021.09.07.	USD	1,160.47	$200,000	-634	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

48	하나은행	2021.08.30	2021.09.23	USD	1,165.47	$200,000	2,426	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

49	하나은행	2021.08.26	2021.09.27	USD	1,168.35	$100,000	695	현금결제	만기일에 약정환율로 달러매입

2021년 3분기 거래손익 계	환변동보험거래이익	61,965

환변동보험거래손실	-11,036