흥아해운 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

주석

제57(당) 기 2017년 12월 31일 현재
제56(전) 기 2016년 12월 31일 현재
흥아해운주식회사

1. 회사의 개요흥아해운주식회사(이하 '당사')는 1961년 12월 8일에 설립되어, 1976년 6월 29일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장한 법인으로서, 일본, 중국 및 동남아항로를 중심으로 해상화물운송용역의 제공을 주 목적사업으로 하고 있습니다.당사의 본사는 서울특별시 송파구 새말로5길 21에 위치하고 있으며, 설립 후 과거 수차례의 증자를 통해 당기말 현재 납입자본 금은 63,856,715 천원 입니다. 한편 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율

FAIRMONT PARTNERS LTD. 외 1인(*)	26,044,777	20.39%

우리사주조합	2,979,090	2.33%

한화중소형주2호	2,432,176	1.90%

Yamane Shipping, Co,.Ltd.	2,084,821	1.63%

TATSUMI SHOKAI CO.,LTD.	1,919,538	1.50%

BNP PARIBAS (SUISSE) SA	1,532,179	1.20%

기타 주주	90,720,849	71.05%

합계	127,713,430	100.00%

(*) FAIRMONT PARTNERS LTD. 외 1인은 최대주주인 FAIRMONT PARTNERS LTD.의 지분 19.08%와 의결권을 공동행사하기로 한 특수관계자인 이윤재의 지분 1.31%로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2018년 3월 23일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사는 재무제표 작성을 위해 재무성과와 재무상태는 당사의 기능통화인 US Dollar로 작성하고 표시통화인 원화로 환산하여 보고하고 있습니다.(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석 18 : 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 27: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용

② 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분	투입변수

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 32: 위험관리

3. 회계정책의 변경아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표와 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 개정회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 재무적현금으로 인한 변동, 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 환율변동효과, 공정가치 변동, 및 그 밖의 변동 내용의 공시를 요구합니다.(2) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'일시적차이의 명확화를 위해 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식(매각 또는 보유)에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하며, 미래과세소득 추정방법 명확화를 위해 장부금액 이상으로 회수될 자산을 포함 하고 현재의 차감할 일시적 차이는 미래 과세소득 계산에 포함하지 않습니다.(3) 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'매각예정 또는 분배예정으로 분류된 지분에 대하여도 타 기업에 대한 지분의 공시 요구사항 적용 합니다.당사는 상기 회계정책 변경의 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다. (1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(3) 재고자산

당사의 재고자산은 선박용 연료유 등의 저장품으로 재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는 데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 수량은 계속기록법에 의하여 파악되고 보고기간말에 실지재고조사를 실시하여 기록을 조정하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 영업비용에서 차감하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산비파생금융자산은 인식 및 측정을 위하여 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산,대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. 비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.⑤ 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5) 파생금융상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고있습니다.

(6) 금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수

건 물	30년

선 박	25년

차 량 운 반 구	4~6년

공 구 와 기 구	10년

비 품	4년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 투자부동산임대수익이나 시세차익 또는 두가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재점토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(12) 비금융자산의 손상

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 리스당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다.① 금융리스당사는 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스개설직접원가는 금융리스자산에 포함하고 있습니다.

최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 나누어 인식하고 있으며, 금융원가는 부채잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간의 각 보고기간 동안 배분하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간에 비용으로 처리하고 있습니다.

금융리스자산의 감가상각은 당사가 소유한 다른 감가상각대상자산과 일관된 체계적인 기준으로 상각하고 있으며, 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않은 경우에는 리스기간과 리스자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다. 또한, 당사는 금융리스자산에 대해서 손상여부를 검토하고 있습니다.

② 운용리스운용리스의 경우 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식하고 있습니다. 운용리스의 인센티브는 총 효익을 리스기간에 걸쳐 리스비용에서 차감하여 인식하고 있습니다.③ 약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정약정이 리스이거나 약정에 리스가 포함되어 있는지를 결정하기 위하여 약정의 실질에 근거하여 특정 자산을 사용해야만 약정을 이행할 수 있는지, 약정에 따라 그 자산의 사용권이 이전되는지를 검토하고 있습니다.약정에 리스가 포함되어 있다면 약정 개시일이나 약정의 재검토 시점에 약정에서 요구하는 지급액과 기타 대가를 상대적 공정가치에 기초하여 리스 부분과 기타 요소 부분으로 분리하고 있습니다. 구매자가 실무적으로 신뢰성 있게 지급액을 분리할 수 없는 경우에는 리스의 대상으로 파악된 약정대상 자산의 공정가치와 동일한 금액으로 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 추후에 대가가 지급되면 부채는 감소하고, 부채에대한 내재 금융원가는 구매자의 증분차입이자율을 사용하여 인식하고 있습니다.

(14) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. ③ 기타금융부채금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(15) 종업원급여① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다. ③ 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

④ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상의 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 손실부담계약에 대해서는 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(17) 전환사채당사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약조건에 따라 후속기간 중 전환권행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

(18) 외화 ① 외화거래당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우에는 재무성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고,포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류합니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 수익 수익은 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정 가치 로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다.

① 해운업 수익해운업수익은 용역매출로 보아 진행기준에 따라 인식하고 있으며 이와 관련된 운항원가도 동일한 기준하에 인식하고 있습니다. 다만, 진행기준을 적용하기 위한 요건을충족시키지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 회수가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액은 비용으로 계상하고 있습니다. ② 임대수익 임대수익은 임대기간 에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. (21) 금융수익과 비용 금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(23) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(24) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문에 대한 정보를 연결재무제표에 공시하였습니다.

(25 ) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.① 금융자산의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성을 반영하는 금융자산에 대한 새로운 분류와 측정 방법이 포함되어 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에는 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 및 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 3가지 주요 분류 범주가 포함되어 있습니다 . 이 기준서는 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권의 현존 기업회계기준서 제1039호의 범주를 삭제하였습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을분류합니다.영향평가 결과 당사는 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 새로운 분류 요구사항이 공정가치로 관리되는 매출채권, 대여금, 채무증권 및 지분증권에 대한 회계처리에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2017년 12월 31일에 당사는 장기 전략적 목적으로 매도가능금융자산으로 분류된 지분증권을 보유하고 있으며, 해당 지분증권의 공정가치 평가로 인해 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 당사는 해당 투자를 기타포괄손익-공정가치로측정하기로 결정하였습니다. 따라서 모든 공정가치 변동손익은 기타포괄손익으로 보고되며, 손상차손은 당기손익으로 인식되지 않으며 손익은 처분시에도 재분류되지 않을 것입니다.

② 손상 - 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실모형'을 미래예측적인 '기대손실모형(ECL)'모형으로 대체합니다. 기대손실모형은 경제 요인의 변화가 ECLs에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 상당한 판단을 요구할 것이며, 이는 확률가중기준에 따라 결정될 것입니다.

새로운 손상 모형은 지분상품에 대한 투자를 제외하고, 상각후원가 또는 기타 포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 계약자산에 적용될 것입니다.

기업회계기준서 제 1109호에 따라 손실충당금은 다음 기준 중 하나에 따라 측정됩니다.

- 12 개월 기대신용손실: 보고기간 말 후 12 개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고 기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용 손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권이나 계약자산에 대해서도 해당 정책을 적용하기로 선택하였습니다.영향평가 결과 당사는 기업회계기준서 제1109호의 손상 요구사항을 적용할 경우 손상차손이 감소할 것으로 예상하며 해당금액이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

③ 공시

기업회계기준서 제1109호는 특히 위험회피회계, 신용위험 및 기대신용손실에 관한 광범위한 새로운 공시를 요구할 것입니다. 당사의 평가에는 현재프로세스에 대한 정보의 차이를 식별하기 위한 분석이 포함되어 있으며 당사는 요구되는 정보를 포착하는데 필요할 것으로 생각되는 시스템과 통제의 변경사항을 이행하는 과정에 있습니다.

④ 경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계 정책의 변경은 아래에 기술 된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

- 당사는 분류 및 손상을 포함한 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 활용할 것입니다. 기업회계 기준서 제1109 호의 채택으로 인한 금융자산과 금융부채의 장부금액 차이는 일반적으로 2018 년 1월 1일 현재 이익잉여금과 이익준비금으로 인식됩니다.

- 새로운 위험회피회계 요구사항은 일반적으로 전진적으로 적용되어야 합니다. 그 러나 당사는 선도계약의 선도요소를 소급하여 회계 처리하고 있습니다.

- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져 야 합니다.

√금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정

√특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치지정 선택 및 이전 지정의 철회

√단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익- 공정 가치 지정 선택

2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익은 수익의 인식의 정도, 수익인식의 여부 및 수익인식 시기 등을 결정하기 위한 포괄적인 체계를 수립하였습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 수익, 제1011호 건설계약, 기업회계기준해석서 제2031호 수익: 광고용역의 교환 거래, 제2113호 고객충성제도, 제2115호 부동산건설약정, 제2118호 고객으로부터의 자산이전을 대체할 예정입니다.

① 용역의 제공당사는 해양운송서비스를 제공하고 있습니다. 만약 단일계약하에서 이러한 서비스가다른 보고기간에 걸쳐 수행된다면, 거래대가는 상대적 공정가치에 기초하여 각 서비스에 배분되고 있습니다. 현재 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다.

기업회계기준 제1115호에서는 서비스 계약의 총대가를 개별판매가격에 따라 배분하도록 하고 있습니다. 개별판매가격은 당사가 개별거래에서 서비스를 판매하는 표시가격에 의하여 결정될 것입니다.

당사는 공정가치와 서비스의 개별판매가격은 유사할 것으로 평가 하였습니다. 그러므로 당사는 기업회계기준 제1115호의 적용이 이러한 서비스에 대한 수익인식 시기의 유의적인 차이를 가져올 것으로 기대하지 않습니다

② 경과규정

당사는 최초적용일(2018년 1월 1일)에 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제 1115호를 도입할 예정이며, 결과적으로 당사는 기업회계기준서 제1115호를 비교기간에 적용하지 않을 것입니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게됩니다.

이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하는 기업은 조기적용할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권 자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 최초평가를 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래경제적 환경에 의해 결정됩니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것입니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적영향을 2018년 중 평가를 수행할 예정입니다.

5. 부문정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 용역의 유형

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 당사의 영업부문은 컨테이너선, 탱커선, 기타부문으로 구성됩니다. 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 당사의 보고부문은 다음과 같습니다.

영업부문	컨테이너선	탱커선	기타

제공용역	운항	운항	CY이용 등

(2) 당기 및 전기 중 당사의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다 .① 당기

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타(*)	보고부문합계	미배분금액	합계

부문수익	688,594,165	90,882,178	1,387,629	780,863,972	-	780,863,972

부문원가	691,379,639	85,624,778	1,058,275	778,062,692	-	778,062,692

부문이익	(2,785,474)	5,257,400	329,354	2,801,280	-	2,801,280

판매관리비	18,949,359	2,500,978	-	21,450,337	-	21,450,337

영업이익	(21,734,833)	2,756,422	329,354	(18,649,057)	-	(18,649,057)

금융수익	-	-	-	-	4,135,586	4,135,586

금융원가	-	-	-	-	30,806,949	30,806,949

외환수익	17,503,231	2,310,115	35,272	19,848,618	-	19,848,618

외환비용	36,233,216	4,782,140	73,016	41,088,372	-	41,088,372

기타수익	5,461,136	720,773	11,005	6,192,914	-	6,192,914

기타비용	5,842,069	771,049	11,773	6,624,891	-	6,624,891

법인세차감전순이익(손실)	(40,845,751)	234,121	290,842	(40,320,788)	(26,671,363)	(66,992,151)

법인세비용	-	-	-	-	924,588	924,588

당기순이익(손실)	(40,845,751)	234,121	290,842	(40,320,788)	(27,595,951)	(67,916,739)

자산	472,215,435	258,559,920	41,559,319	772,334,674	61,772,728	834,107,402

부채	472,311,449	253,765,935	415,053	726,492,437	-	726,492,437

유형자산	325,184,472	232,330,509	63,458	557,578,439	-	557,578,439

투자부동산	-	-	41,247,303	41,247,303	-	41,247,303

감가상각비	15,235,737	11,866,187	91,619	27,193,543	-	27,193,543

(*) 기타는 CY 및 부동산 임대관련업에 대한 것입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타(*)	보고부문합계	미배분금액	합계

부문수익	682,738,484	95,766,473	1,485,393	779,990,350	-	779,990,350

부문원가	676,124,974	79,751,874	1,108,066	756,984,914	-	756,984,914

부문이익	6,613,510	16,014,599	377,327	23,005,436	-	23,005,436

판매관리비	19,249,231	2,602,083	-	21,851,314	-	21,851,314

영업이익	(12,635,721)	13,412,516	377,327	1,154,122	-	1,154,122

금융수익	-	-	-	-	4,647,608	4,647,608

금융원가	-	-	-	-	27,547,678	27,547,678

외환수익	16,200,091	2,272,357	35,245	18,507,693	-	18,507,693

외환비용	13,007,886	1,824,592	28,301	14,860,779	-	14,860,779

기타영업외수익	519,340	1,105,613	3,101	1,628,054	-	1,628,054

기타영업외비용	562,779	78,940	1,224	642,943	-	642,943

법인세차감전순이익(손실)	(9,486,955)	14,886,954	386,148	5,786,147	(22,900,070)	(17,113,923)

법인세수익	-	-	-	-	(964,481)	(964,481)

당기순이익(손실)	(9,486,955)	14,886,954	386,148	5,786,147	(21,935,589)	(16,149,442)

자산	492,275,525	327,254,518	47,018,824	866,548,867	76,037,903	942,586,770

부채	475,108,290	283,336,283	312,910	758,757,483	-	758,757,483

유형자산	365,194,122	302,649,708	69,473	667,913,303	-	667,913,303

투자부동산	-	-	46,673,216	46,673,216	-	46,673,216

감가상각비	13,384,276	11,332,121	93,278	24,809,675	-	24,809,675

(*) 기타는 CY 및 부동산 임대관련업에 대한 것입니다.

상기 부문수익은 외부고객으로부터 발생한 수익으로 당기 및 전기 중에 기업내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 없습니다.

보고부문의 회계정책은 당사의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 금융손익 및 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익만을 표시하고 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 기타 부문정보당기말 및 전기말 현재 보고부문별 기타의 비유동자산 금액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타	합 계

기타금융자산	294,092	38,815	593	333,500

장기매출채권및기타채권	47,797,026	6,308,357	96,319	54,201,702

무형자산	830,043	109,551	1,673	941,267

기타비유동자산	10,770,007	1,421,449	21,704	12,213,160

합계	59,691,168	7,878,172	120,289	67,689,629

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타	합 계

기타금융자산	2,078,002	291,477	4,521	2,374,000

장기매출채권및기타채권	48,078,019	6,743,815	104,601	54,926,435

무형자산	948,152	132,995	2,063	1,083,210

기타비유동자산	2,279,981	319,809	4,960	2,604,750

합계	53,384,154	7,488,096	116,145	60,988,395

(4) 지역에 대한 정보 당사는 3개의 주요 지역[동남아, 일본, 중국]을 운항하고 있으 며, 지역별로 세분화된당사의 외부고객으로부터의 영업수익에 대한 정보는 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타	합 계

동남아	일 본	중 국

수익	453,347,945	214,874,774	20,371,446	90,882,178	1,387,629	780,863,972

비유동자산	253,371,928	120,091,502	11,385,410	240,235,266	41,431,263	666,515,369

② 전기

(단위 : 천원)

구분	컨테이너선	탱커선	기 타	합 계

동남아	일 본	중 국

수익	476,332,112	171,711,596	34,694,776	95,766,473	1,485,393	779,990,350

비유동자산	292,033,156	105,274,194	21,270,926	310,137,804	46,858,834	775,574,914

(5) 주요 고객에 대한 정보 당기와 전기 중 당사의 수익은 다수의 거래처에 분산되어 있으며, 단일 외부고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 없습니다.

6. 사 용제한 및 담보제공 금융자산

당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같 습니다 .

(단위 : USD,천원)

구분	금융기관	당기말	전기말	제한사유

현금및현금성자산	KDB산업은행	USD 453,607	USD 450,000	용선료지급보증 담보

신한은행	206,864	-	용선료지급보증 담보

단기금융자산	수협은행	-	4,000,000	차입금 담보

(주)부산은행	1,000,000	1,000,000	용선료지급보증 담보

500,000	500,000

210,000	250,000	금융채무 지급보증

USD 213,477	-

IBK기업은행	USD 300,000	-	용선료지급보증 담보

KDB산업은행	2,000,000	2,000,000	용선료지급보증 담보

KB국민은행	300,000	-	차입금 담보

기타금융자산	(주)부산은행 등	3,500	3,500	당좌개설보증금

합계	4,220,364	7,753,500

USD 967,084	USD 450,000

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	37,228,549	-	30,865,776	-

차감 : 대손충당금	(1,619,351)	-	(1,260,865)	-

매출채권(순액)	35,609,198	-	29,604,911	-

미수금	23,544,335	4,729,410	22,072,776	4,729,410

차감 : 대손충당금	(1,172,956)	-	(1,371,329)	-

현재가치할인차금	-	-	(33,529)	-

미수금(순액)	22,371,379	4,729,410	20,667,918	4,729,410

미수수익	33,665	-	42,085	-

대여금	2,168,092	45,138,830	2,129,565	45,138,830

보증금	-	4,333,462	-	5,058,195

합계	60,182,334	54,201,702	52,444,479	54,926,435

(2) 당기과 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단 위 : 천원)

구분	당기	전기

매출채권	미수금	매출채권	미수금

기초금액	1,260,865	1,371,329	1,220,252	1,325,237

설정(환입)	358,486	(198,373)	40,613	46,092

기말금액	1,619,351	1,172,956	1,260,865	1,371,329

(3) 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	31,299,438	25,571,626

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

1년 이하	4,140,715	3,775,946

1년 초과 3년 이하	169,045	-

3년 초과	-	257,340

소계	35,609,198	29,604,912

손상채권(*2)	1,619,351	1,260,865

합계	37,228,549	30,865,776

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련이 있습니다.(*2) 채무자의 재무적인 어려움이 존재하는 채권에 대하여 손상을 인식 했습니다.

8. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

저장품	19,976,759	17,967,554

당사의 재고자산은 연료, 윤활유 등의 저장품으로 구성되어 있습니다.

9. 기타자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

선급금	6,199,718	4,938,346

선급비용	2,762,504	3,832,592

부가세대급금	1,384,429	1,064,500

장기선급비용	2,515,305	2,604,750

이연자산	9,697,855	-

합계	22,559,811	12,440,188

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자산의 유동성분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동자산	10,346,651	9,835,438

비유동자산	12,213,160	2,604,750

합계	22,559,811	12,440,188

10. 단기금융자산 당기말과 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

정기예금	4,910,139	8,100,000

장기성예금(유동성대체분)	-	110,880

합계	4,910,139	8,210,880

11. 매도가능금융자산당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

지분상품:

상장주식	-	672,258

비상장주식	380,792	420,253

합계	380,792	1,092,511

상기 매도가능금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

12. 관계기업 및 공동기업투자 , 종속기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구분	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	당기말	전기말

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

(주)국보(*1)	운송 및 보관	한국	21.08%	2,163,194	3,325,876	34.51%	2,163,194	9,449,000

에이치앤브이물류(주)	물류창고	한국	50.00%	1,750,000	3,217,788	50.00%	1,750,000	3,629,547

SAN EI SHIPPING	해운대리	일본	45.00%	476,801	1,107,539	45.00%	476,801	1,249,264

피케이밸브(주)	제조, 판매	한국	37.37%	7,126,920	28,499,568	37.37%	7,126,920	32,146,470

(주)흥아프로퍼티그룹	자산관리	한국	50.00%	8,815,730	9,669,534	50.00%	8,815,730	10,906,879

연운항중한윤도유한공사	CAR-FERRY	중국	50.00%	1,596,690	3,890,689	50.00%	1,596,690	4,388,554

연운항훼리(주)	해운대리	한국	50.00%	150,000	816,225	50.00%	150,000	920,672

HEUNG-A SHIPPING THAILAND	해운대리	태국	19.00%	444,376	1,383,311	49.00%	444,376	1,560,325

(주)흥아로지스틱스	선박, 항공운송	한국	50.00%	500,000	598,052	50.00%	500,000	674,581

한로해운(주)	해운대리	한국	50.00%	100,000	2,184,429	50.00%	100,000	2,463,956

HEUNG-A SINGAPORE	해운대리	싱가폴	50.00%	204,197	313,511	50.00%	204,197	353,629

진인해운(주)	해운대리	한국	50.00%	75,000	64,944	50.00%	75,000	73,254

HEUNG-A(M) SDN BHD	해운대리	말레이시아	50.00%	69,629	72,552	50.00%	69,629	81,836

HEUNG-A SHIPPING VIETNAM	해운대리	베트남	50.00%	142,440	160,710	50.00%	142,440	181,275

PT.HASPUL	해운대리	인도네시아	49.00%	147,149	156,824	49.00%	147,149	176,892

진인해운유한공사	CAR-FERRY	중국	50.00%	3,794,930	-	50.00%	3,794,930	-

(주)에이치앤브이물류안성	물류창고	한국	29.00%	870,000	807,027	29.00%	870,000	910,297

VIETNAM HGH LOGISTICS	운송 및 보관	베트남	44.78%	662,520	642,840	44.78%	662,520	725,100

합계	29,089,576	56,911,419	29,089,576	69,891,531

(*1) 당기 중 피투자회사가 실시한 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 감소하였으며, 당기 중 투자주식의 공정가치가 유의적으로 하락하여 5,810,626천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자지분의 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

(주)국보	3,325,876	7,445,991

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자지분의 세부내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : 천원)

구분	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	당기말	전기말

지분율(%)	취득원가	장부금액(*2)	지분율	취득원가	장부금액

(주)하스매니지먼트	선박관리	한국	100.00%	500,000	580,277	100.00%	500,000	654,531

(주)파이오니어탱커서비스(*1)	선박관리	한국	10.00%	16,200	15,122	10.00%	16,200	17,057

흥아선무(중국)유한공사	해운대리	중국	100.00%	1,705,510	2,374,445	100.00%	1,705,510	2,678,287

흥아물류(상해)유한공사	물류	중국	100.00%	1,394,959	1,510,674	100.00%	1,394,959	1,703,985

합 계	3,616,669	4,480,518	3,616,669	5,053,860

(*1) 당사는 전기 중 (주)파이오니어탱커서비스의 지분 10.00%를 취득하였으며 당사의 종속기업인 (주)하스매니지먼트가 90.00%의 지분을 보유하고 있습니다.
(*2) 당기 중 종속기업투자지분의 추가취득은 없으며, 장부금액의 변동은 표시통화환산으로 인한 변동입니다.

13. 유형자산

( 1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	19,926,670	-	19,926,670

건물	2,479,231	(1,397,795)	1,081,436

선박	650,171,469	(165,241,695)	484,929,774

차량운반구	1,374,334	(1,334,963)	39,371

공구와기구	56,446,859	(19,444,565)	37,002,294

비품	4,971,200	(4,884,746)	86,454

기타유형자산	7,701,842	(1,732,875)	5,968,967

건설중인자산	8,543,473	-	8,543,473

합계	751,615,078	(194,036,639)	557,578,439

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	22,448,224	-	22,448,224

건물	2,761,414	(1,462,105)	1,299,309

선박	757,709,599	(177,374,363)	580,335,236

차량운반구	1,547,754	(1,485,734)	62,020

공구와기구	76,588,915	(25,491,981)	51,096,934

비품	5,607,331	(5,420,067)	187,264

기타유형자산	8,687,396	(1,375,460)	7,311,936

건설중인자산	5,172,380	-	5,172,380

합계	880,523,013	(212,609,710)	667,913,303

(2) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 천원)

구분	기초금액	취득	처분	감가상각비	대체(*1)	기타(*2)	기말금액

토지	22,448,224	-	-	-	28,331	(2,549,885)	19,926,670

건물	1,299,309	-	-	(87,226)	13,728	(144,375)	1,081,436

선박	580,335,236	19,391,769	(32,476,415)	(22,785,205)	-	(59,535,611)	484,929,774

차량운반구	62,020	18,576	(1,830)	(33,137)	-	(6,258)	39,371

공구와기구	51,096,934	-	(5,552,664)	(3,562,412)	-	(4,979,564)	37,002,294

비품	187,264	-	-	(83,980)	-	(16,830)	86,454

기타유형자산	7,311,936	-	-	(541,942)	-	(801,027)	5,968,967

건설중인자산	5,172,380	4,131,808	-	-	-	(760,715)	8,543,473

합계	667,913,303	23,542,153	(38,030,909)	(27,093,902)	42,059	(68,794,265)	557,578,439

(*1) 상기 대체금액은 투자부동산에서의 대체금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 상기 기타변동은 표시통화환산으로 인한 차액입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기초금액	취득	처분	감가상각비	대체	기타(*)	기말금액

토지	21,770,226	-	-	-	-	677,998	22,448,224

건물	1,349,333	-	-	(88,391)	-	38,367	1,299,309

선박	394,708,103	184,041,995	-	(20,272,838)	261,578	21,596,398	580,335,236

차량운반구	95,546	42,640	-	(77,342)	-	1,176	62,020

공구와기구	54,036,219	-	(789,128)	(3,657,187)	-	1,507,030	51,096,934

비품	167,584	88,279	-	(73,673)	-	5,074	187,264

기타유형자산	7,259,462	201,687	-	(537,611)	168,588	219,810	7,311,936

건설중인자산	430,166	4,872,352	-	-	(430,166)	300,028	5,172,380

합계	479,816,639	189,246,953	(789,128)	(24,707,042)	-	24,345,881	667,913,303

(*) 상기 기타변동은 표시통화환산으로 인한 차액입니다.

(3) 담보로 제공된 자산 토지와 건물 및 선박 등이 차입금 등에 대한 담보로 제공(주석33 참조)되고 있으며, 당사는 이와 관련된 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수없습니다.

(4) 금융리스 이용내역회사는 선박과 일부 공기구비품 및 기계장치에 대하여 금융리스계약을 체결하였습니다. 리스기간은 5~12년입니다. 금융리스계약에 의해 취득한 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

선박	공기구비품및 기계장치	선박	공기구비품및 기계장치

원가-자본화된금융리스	441,120,216	18,784,776	522,086,167	24,729,627

감가상각누계액	(37,532,322)	(5,588,808)	(35,980,007)	(6,675,985)

순장부금액	403,587,894	13,195,968	486,106,160	18,053,642

(5) 운용리스 이용내역회사는 당기말 현재 단순 나용선계약(BBC: 3건)과 선원부정기용선계약(TC: 18건) 등을 체결하고 운용리스로 처리하고 있으며, 당기 중 비용으로 인식된 리스료는 60,776백만원(전기: 70,597백만원)입니다.당기말과 전기말 현재 단순 나용선계약(BBC) 및 선원부정기용선계약(TC)의 미래 최소리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

1년 이하	23,206,390	25,600,870

1년 초과 ~ 5년 이하	11,207,647	28,278,901

합계	34,414,037	53,879,771

14. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	40,177,681	-	40,177,681

건물	2,811,500	(1,741,878)	1,069,622

합계	42,989,181	(1,741,878)	41,247,303

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	45,347,285	-	45,347,285

건물	3,206,337	(1,880,406)	1,325,931

합계	48,553,622	(1,880,406)	46,673,216

(2) 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구분	기초금액	감가상각비	대체(*1)	기 타(*2)	기말금액

토지	45,347,285	-	(28,331)	(5,141,273)	40,177,681

건물	1,325,931	(98,916)	(13,728)	(143,665)	1,069,622

합계	46,673,216	(98,916)	(42,059)	(5,284,938)	41,247,303

(*1) 상기 대체금액은 유형자산으로의 대체금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 상기 기타변동은 표시통화환산으로 인한 차액입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기초금액	감가상각비	기타(*)	기말금액

토지	43,977,673	-	1,369,612	45,347,285

건물	1,389,534	(102,633)	39,030	1,325,931

합계	45,367,207	(102,633)	1,408,642	46,673,216

(*) 상기 기타변동은 표시통화환산으로 인한 차액입니다.

(3) 당기와 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

임대수익	1,387,629	1,485,393

운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)	(1,058,275)	(1,108,066)

합계	329,354	377,327

(4) 당사는 당기말 현재 투자부동산의 공정가 치를 48,972,836 천원 (전기말 49,033,313천원)으로 추정하고 있습니다.

15. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

회원권	941,266	1,083,210

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구분	기초	처분	기타(*)	기말

회원권	1,083,210	(21,496)	(120,448)	941,266

(*) 상기 기타변동은 표시통화환 산으로 인한 차액입니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	기초	기타(*)	기말

회원권	1,050,494	32,716	1,083,210

(*) 상기 기타변동은 표시통화환 산으로 인한 차액입니다.

16. 금융부채 (1) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	141,774,467	-	113,942,285	-

일반사채	25,800,000	-	-	25,800,000

전환사채	-	8,664,393	-	-

파생상품부채	-	4,650,630	-	-

장기차입금	13,008,496	37,958,229	19,895,436	46,829,458

장기미지급금	40,609,011	322,252,492	49,114,589	380,297,807

합계	221,191,974	373,525,744	182,952,310	452,927,265

(2) 단기차입금당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

무역금융(KRW 외)(*)	(주)부산은행 외	은행내부금리 + 2.47% 등	99,282,036	80,038,190

운영자금(KRW 외)	KDB산업은행 외	3M CD + 2.08% 등	37,992,551	33,904,095

시설자금(KRW)	한국수출입은행	3M LIBOR + 4.00%	4,499,880	-

합계	141,774,467	113,942,285

(*) 당기말 현재 (주)부산은행 단기차입금과 관련한 자산(컨테이너)의 부보금액(USD 42,668,650)중 일부(USD 29,000,000)에 대하여 (주)부산은행이 질권을 설정하고 있습니다.

(3) 일반사채① 당기말과 전기말 현재 일반사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

무보증사모사채 (제9회)	2015.05.28	2018.05.28	3.99%	10,000,000	10,000,000

무보증사모사채 (제10회)	2015.10.29	2018.10.29	3.92%	5,000,000	5,000,000

무보증사모사채 (제11회)	2016.05.26	2018.05.26	3.83%	2,800,000	2,800,000

무보증사모사채 (제12회)	2016.10.27	2018.10.27	3.97%	4,000,000	4,000,000

무보증사모사채 (제13회)	2016.11.24	2018.11.24	4.31%	4,000,000	4,000,000

합계	25,800,000	25,800,000

② 당기말 현재 당사가 발행한 일반사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	무보증사모사채(제9회)	무보증사모사채 (제10회)	무보증사모사채 (제11회)	무보증사모사채(제12회)	무보증사모사채 (제13회)

이자지급방법	3개월 후급	3개월 후급	3개월 후급	3개월 후급	3개월 후급

원금상환방법	만기 일시상환	만기 일시상환	만기 일시상환	만기 일시상환	만기 일시상환

회사의 조기상환권 (call option)	발행일로부터 6월경과 이자지급기일 이후	발행일로부터 6월경과 이자지급기일 이후	발행일로부터 6월경과 이자지급기일 이후	발행일로부터 6월경과 이자지급기일 이후	발행일로부터 6월경과 이자지급기일 이후

권면총액	10,000,000	5,000,000	2,800,000	4,000,000	4,000,000

인수기관	미래에셋대우	미래에셋대우	엔에이치투자증권(주)	아이비케이투자증권(주)	유안타증권(주)

양수기관(*)	신보2015제4차유동화전문(유)	신보2015제9차유동화전문(유)	신보2016제6차유동화전문(유)	신보2016제9차유동화전문(유)	신보2016제10차유동화전문(유)

(*) 양수기관은 인수기관으로 부터 해당 사채를 양도받아 CBO(채권담보부증권)을 발행하였습니다.

(4) 전환사채① 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

무보증사모전환사채 (제14회)	2017.04.18	2022.04.18	0.00%	15,000,000	-

차감: 전환권조정	( 6,335,607 )	-

차감계	8,664,393	-

② 당기전환권조정 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

발행일

사채할인발행차금	150,000

파생상품부채	6,928,170

소계	7,078,170

당기감소액

상각액	(783,760)

기타(*)	41,197

기말금액	6,335,607

(*) 상기 기타변동은 표시통화환산으로 인한 차이입니다.

③ 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제14회 무보증 사모 전환사채

액면가	15,000,000,000

표면이자율	0.00%

보장수익율	0.00%

만기상환금	15,000,000,000

전환비율	100%

전환가액	당기말 현재 1,751원

전환청구기간	2018년 4월 8일 ~ 2022년 3월 18일

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식

전환가액 조정에 관한 사항	가. 시가를 하회하는 발행가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하거나 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하 는 경우나. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우다. 상기 가목 내지 나목과는 별도로 기명식 보통주식의 가격이 하락할 경우 사채발행 후 매 1개월이 되는 날 사채조건이 정하는 바에 따라 조정

상환방법	발행일로부터 5년 만기 일시상환

조기상환청구권	사채권자는 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 이후 매 3개월이 되는 날 조기상환청구 가능

(5) 파생상품부채당사는 주가 하락 시 전환가격을 조정하는 조건으로 전환사채를 발행한 바, 전환사채에 내재된 전환권 대가는 '확정 대 확정 원칙'을 충족하지 못하여 파생상품부채로 분류하였습니다 . 동 전환사채의 전환권조정을 상각하여 발생한 이자비용 은 783,760천원 입니다. 당기중 전환사채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	발행	평가	전환	기말

전환권 대가	-	6,928,170	(2,277,540)	-	4,650,630

(6) 장기차입금① 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	차입처	이자율	당기말	전기말

CKSTAR 매입자금	(주)부산은행	3M LIBOR + 4%	-	1,774,078

CKSTAR 수리비	은행내부금리 + 2.43%	-	512,000

전산시스템 구축	은행내부금리 + 1.81%	-	527,750

부산은행 일반대	은행내부금리 + 3.48%	4,305,555	-

HJKT BBC BACK (*1)	GSH2	6.23%	570,885	3,121,987

HMNL BBC BACK (*1)	6.23%	570,885	3,121,987

HSIN BBC BACK (*1)	6.13%	541,938	2,965,038

HKGP 건조자금 대환	(주)국민은행	은행내부금리 + 2.43%	-	400,000

우리은행 온랜딩	(주)우리은행	은행내부금리 + 1.92%	1,200,000	2,400,000

2GRP BBC HP (*1)	한국산업은행	3M LIBOR + 3.7%	2,758,855	3,746,350

3GRP BBC HP (*1)	3M LIBOR + 3.7%	2,758,855	3,746,350

HUAP BBC HP (*1)	3M LIBOR + 3.4%	14,463,900	17,764,950

2HAP BBC HP (*1)	3M LIBOR + 3.4%	14,463,900	17,764,950

컨테이너 20' X 1,000대 + 40' X 1,600대 제작대(*2)	(주)신한은행	3M LIBOR + 2.13%	2,204,834	4,782,639

컨테이너 20' X 1,000대 + 40' X 1,100대 제작대(*3)	한국수출입은행	3M LIBOR + 2.65%	2,663,500	4,096,815

2YSP 담보차입	(주)아이비케이캐피탈	4.95%	2,231,809	-

3YSP 담보차입	4.95%	2,231,809	-

합 계	50,966,725	66,724,894

차감: 유동성대체액	(13,008,496)	(19,895,436)

차 감 계	37,958,229	46,829,458

(*1) 당 사는 양도자의 관여가 있는 자산의 양도에 대하여 담보차입거래로 회계처리하고 있으며, 당기말 현재 양도자의 관여가 있는 자산의 장부가액은 62,452백만원 (전기말 15,747백만원)입니다.
(*2) 당기말 현재 (주)신한은행 장기차입금과 관련한 자산(CNTR)의 부보금액(USD 7,109,880)중 일부 (USD 6,840,000)에 대하여 (주)신한은행이 질권을 설정하고 있습니다.
(*3) 당기말 현재 한국수출입은행 장기차입금과 관련한 자산(CNTR)의 부보금액(USD 5,020,750)중 일부 (USD 4,972,000)에 대하여 한국수출입은행이 질권을 설정하고 있습니다.

② 당기말 현재 장기차입금의 만기는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

1년이내	13,008,496

1년초과 2년이내	9,730,222

2년초과 3년이내	5,195,488

3년초과 4년이내	4,390,159

4년초과 5년이내	2,571,360

5년초과	16,071,000

합계	50,966,725

(7) 장기미지급금

① 당기말과 전기말 현재 장기미지급금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

장기연불미지급금	41,433,307	407,031,782	50,044,365	492,099,835

차감: 현재가치할인차금	(824,296)	(84,779,290)	(929,776)	(111,802,028)

차감계	40,609,011	322,252,492	49,114,589	380,297,807

② 당기말 현재 장기연불미지급금은 선박 등의 장기연불조건취득으로 인한 것으로 만기내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분	당기말

기능통화	기타통화	원화환산액

1년이내	USD 37,015,173.29	JPY 42,320,772	KRW 1,373,580	41,433,307

1년초과 2년이내	USD 35,201,345.72	-	KRW 1,453,390	39,168,112

2년초과 3년이내	USD 35,479,241.59	-	KRW 1,525,380	39,537,839

3년초과 4년이내	USD 36,415,111.45	-	KRW 1,605,150	40,620,300

4년초과 5년이내	USD 33,330,509.53	-	KRW 11,339,000	47,049,308

5년초과	USD 224,618,464.25	-	-	240,656,223

소계	USD 402,059,845.83	JPY 42,320,772	KRW 17,296,500	448,465,089

차감: 현재가치할인차금	(85,603,586)

차감 : 유동성대체	(40,609,011)

차감계	322,252,492

17. 매입채무및기타채무 당 기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기말	전기말

매입채무	57,971,363	46,875,781

미지급금	22,764,833	10,618,077

대리점미지급금	8,943,669	7,179,255

미지급비용	8,922,979	6,585,386

합계	98,602,844	71,258,499

18. 확정급여채무

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 1년간 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다 . 동 제도로 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다 . 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 지아보험계리컨설팅에 의하여 2018년 2월 21일에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기 근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립 방식을 사용하여 측정되었습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

할인율	육상직 3.69% 해상직 2.68%	육상직 3.46% 해상직 2.41%

기대임금상승률	육상직 4.95% 해상직 4.80%	육상직 4.95% 해상직 4.80%

(2) 당기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	3,602,917	4,213,026

사외적립자산의 공정가치	(3,405,399)	(3,898,150)

국민연금전환금	(47,293)	(59,220)

소계	150,225	255,656

기금이 적립되지 않은 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	17,976,515	17,836,518

순확정급여부채	18,126,740	18,092,174

(3) 당기와 전기의 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위 : 천원)

구분	확정급여채무	사외적립자산(*)	합계

기초	22,049,544	(3,898,150)	18,151,394

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가	3,042,877	-	3,042,877

이자비용(이자수익)	524,581	(100,268)	424,313

소계	3,567,458	(100,268)	3,467,190

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	66,075	66,075

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(435,081)	-	(435,081)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	(470,661)	-	(470,661)

소계	(905,742)	66,075	(839,667)

제도에서 지급한 금액

지급액	(3,131,828)	526,944	(2,604,884)

기말	21,579,432	(3,405,399)	18,174,033

(*) 당 기말 사외적립자산 변동내역에는 국민연금전환금의 변동내역이 제외되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

구분	확정급여채무	사외적립자산	합계

기초	20,004,739	(4,370,108)	15,634,631

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가	2,672,412	-	2,672,412

이자비용(이자수익)	451,547	(106,952)	344,595

소계	3,123,959	(106,952)	3,017,007

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)	-	45,965	45,965

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	242,412	-	242,412

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익	(223,877)	-	(223,877)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익	1,527,631	-	1,527,631

소계	1,546,166	45,965	1,592,131

제도에서 지급한 금액

지급액	(2,625,320)	532,945	(2,092,375)

기말	22,049,544	(3,898,150)	18,151,394

한편 당기손익으로 인식된 금액은 포괄손익계산서의 종업원급여에 포함되어 있습니다. 당기 인식액 중 2,159,546천원(전기 1,884,784천원)은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있으며, 나머지 금액은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	816	212,503

단기금융상품	3,404,583	3,685,647

합계	3,405,399	3,898,150

사외적립자산에 대한 투자전략과 정책은 위험 감소와 수익 추구를 균형 있게 추구하고 있습니다.

당기 중 사외적립자산의 실 제 수익 은 34,193천원(전기 60,987천원) 입 니다.

(5) 보고기간말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

기대임금상승률의 변동	1,236,432	(1,111,535)	1,283,458	(1,157,707)

할인율의 변동	(1,114,134)	1,264,845	(1,164,363)	1,318,127

확정급여채무의 증가(감소)는 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다. 19. 자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

발행할 주식수	400,000,000주	200,000,000주

발행한 주식수	127,713,430주	127,713,430주

1주의 금액	500	500

자본금	63,856,715,000	63,856,715,000

(2) 기타불입자본

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

주식발행초과금	47,689,880	47,689,880

기타자본잉여금	80,170	80,170

자기주식	(2,672,843)	(2,672,843)

합계	45,097,207	45,097,207

20. 기타자본구성요소(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가손익	-	152,728

표시통화환산손익	(37,638,051)	(29,470,823)

합계	(37,638,051)	(29,318,095)

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기초금액	152,728	133,609

매도가능금융자산의 재평가로 인한 순평가차익	-	37,193

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 법인세효과	-	(8,182)

매도가능금융자산의 순평가차익 관련 표시통화효과	-	(9,892)

매도가능금융자산의 매각으로 당기손익으로 재분류된 금액	(195,805)	-

당기손익으로 재분류된 금액과 관련된 법인세	43,077	-

기말금액	-	152,728

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식한 표시통화환산손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기초금액	(29,470,823)	(25,272,001)

자산및부채의 표시통화환산으로 인한 순평가차익 증감	(90,682,492)	26,376,878

자본의 표시통화환산으로 인한 평가차익 증감	62,565,116	(24,772,787)

자산및부채의 순평가차익 관련 법인세효과	19,950,148	(5,802,913)

기말금액	(37,638,051)	(29,470,823)

21. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금(이익준비금)(*)	6,450,289	6,387,031

임의적립금	85,000,000	105,000,000

미처분이익잉여금	(55,151,194)	(7,193,571)

합계	36,299,095	104,193,460

(*) 당사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기초금액	104,193,460	122,169,358

당기순손실	(67,916,739)	(16,149,442)

배당금지급	(632,567)	(584,594)

확정급여제도의 재측정요소	654,941	(1,241,862)

기말금액	36,299,095	104,193,460

(3) 당기와 전기 결손금처리계산서(안)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기	전기

처리예정일 2018년 3월 23일	처리확정일 2017년 3월 24일

Ⅰ. 미처리결손금	(55,151,193)	(7,193,571)

전기이월미처분이익잉여금	12,110,605	10,197,733

당기순손실	(67,916,739)	(16,149,442)

확정급여제도의 재측정손익	654,941	(1,241,862)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액	85,000,000	20,000,000

임의적립금	85,000,000	20,000,000

Ⅲ. 이익잉여금 처분액	-	695,824

이익준비금 적립	-	63,257

배당금 지급	-	632,567

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금	29,848,807	12,110,605

22. 매출액 및 매출원가

(1) 당기와 전기 중 매출액의 내용은 다음과 같습니다 .

(단 위 : 천원)

구분	당기	전기

운항수익	779,476,343	778,504,957

CY수익	1,295,133	1,393,059

부동산임대수익	92,496	92,334

합계	780,863,972	779,990,350

(2) 당기와 전기 중 매출원가의 내용은 다음과 같습니다 .

(단 위 : 천원)

구분	당기	전기

운항원가	777,004,417	755,876,848

CY원가	1,019,087	1,077,893

부동산임대원가	39,188	30,174

합계	778,062,692	756,984,915

23. 영업비용(1) 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

인건비	54,368,953	50,853,740

감가상각비	27,192,818	24,792,723

운항경비	503,659,711	447,161,013

기타비용	214,291,547	256,028,752

합계	799,513,029	778,836,228

(2) 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단 위 : 천원)

구분	당기	전기

급여	11,090,351	11,326,698

퇴직급여	1,307,646	1,132,223

복리후생비	2,380,492	2,605,435

여비교통비	351,468	586,566

통신비	615,931	606,756

감가상각비	754,306	786,373

대손상각비(대손충당금환입)	160,112	86,705

임차료	917,971	898,547

광고선전비	219,935	228,817

지급수수료	1,029,057	665,552

수선비	652,067	649,876

세금과공과	759,137	816,485

기타비용	1,211,864	1,461,280

합계	21,450,337	21,851,313

24. 기타수익 및 기타비용 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

기타수익:

유형자산처분이익	2,125,661	139,639

유형자산처분이연이익	-	6,437

투자자산처분이익	609,942	-

파생상품평가이익	2,277,540	-

잡이익	1,179,771	1,481,978

합계	6,192,914	1,628,054

기타비용:

기부금	51,000	41,000

잡손실	589,775	294,744

손상차손	5,810,626	307,200

유형자산처분이연손실	173,490	-

합계	6,624,891	642,944

25. 외환수익 및 외환비용당기와 전기의 외환수익 및 외환비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	내용	당기	전기

외환수익	외환차익	6,904,638	8,471,946

외화환산이익	12,943,980	10,035,747

합계	19,848,618	18,507,693

외환비용	외환차손	8,685,167	5,529,833

외화환산손실	32,403,205	9,330,945

합계	41,088,372	14,860,778

26. 금융상품의 범주별 분류(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

금융자산:

매도가능금융자산	380,792	1,092,511

대여금및수취채권

- 현금및현금성자산	10,380,560	2,384,823

- 단기금융자산	4,910,139	8,210,880

- 매출채권및기타채권	60,182,335	52,444,479

- 기타금융자산	333,500	2,374,000

- 장기매출채권및기타채권	54,201,702	54,926,435

소계	130,008,236	120,340,617

금융자산 합계	130,389,028	121,433,128

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채

- 매입채무및기타채무	98,602,844	71,258,499

- 단기금융부채	221,191,974	182,952,310

- 장기금융부채	368,875,114	452,927,265

- 기타비유동금융부채	337,750	645,918

소계	689,007,682	707,783,992

공정가치로 측정하는 금융부채

- 장기금융부채	4,650,630	-

금융부채 합계	693,658,312	707,783,992

(2) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	165,835	-	165,835

처분이익	609,942	-	-	609,942

이자비용	-	-	(30,806,949)	(30,806,949)

손상차손	-	(160,112)	-	(160,112)

합계	609,942	5,723	(30,806,949)	(30,191,284)

기타포괄손익(법인세차감전):

처분으로 인한 재분류	152,728	-	-	152,728

합계	152,728	-	-	152,728

② 전기

(단위: 천원)

구분	매도가능금융자산	대여금 및수취채권	상각후원가로측정하는 금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	872,798	-	872,798

이자비용	-	-	(27,547,679)	(27,547,679)

손상차손	-	(86,705)	-	(86,705)

합계	-	786,093	(27,547,679)	(26,761,586)

기타포괄손익(법인세차감전):

공정가치변동	(13,047)	-	-	-

합계	(13,047)	-	-	-

27. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용 :	924,588	(964,481)

당기 법인세 부담액	-	-

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	852,654	-

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)	(19,753,150)	4,496,345

자본에 직접 반영된 법인세비용	19,825,084	(5,460,826)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(66,992,151)	(17,113,923)

표시통화환산효과	60,521,448	(27,598,082)

조정후법인세비용차감전순이익	(6,470,703)	(44,712,005)

적용세율	22%	22%

적용세율에 따른 세부담액	(1,423,555)	(9,814,641)

조정사항

- 비과세수익	(100,130)	(56,769)

- 비공제비용	1,403,336	1,553,230

- 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월결손금효과	257,201	7,337,875

- 기타	787,736	15,824

법인세비용	924,588	(964,481)

유효세율	-	-

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기말 이연법인세자산(부채)	(12,527,034)	(32,280,183)

기초 이연법인세자산(부채)	(32,280,183)	(27,783,838)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)	(19,753,149)	4,496,345

(4) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 반영된 법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매도가능금융자산평가손익	59,662	(8,182)

표시통화환산손익	19,950,148	(5,802,913)

확정급여제도의 재측정요소	(184,726)	350,269

합 계	19,825,084	(5,460,826)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 2017년 이후 실현분에 대해서는 22%를적용하여 산정하였습니다.(6) 당사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

순확정급여부채	3,352,668	189,708	-	3,542,376

확정급여제도의 재측정요소	640,638	-	(184,726)	455,912

유형자산	(17,159,789)	(505,902)	-	(17,665,691)

매도가능금융자산	59,557	(119,219)	59,662	-

관계기업투자	(8,115,665)	-	-	(8,115,665)

외환손익	397,647	(350,524)	-	47,123

이연이익	-	-	-	-

보험금수익	(1,607,600)	33,070	-	(1,574,530)

매출채권및기타채권	721,291	1,326,848	-	2,048,139

표시통화환산	(12,102,843)	-	19,950,148	7,847,305

소 계	(33,814,096)	573,981	19,825,084	(13,415,031)

미사용세무상결손금에 대한 이연법인세	1,533,913	(645,915)	-	887,998

합 계	(32,280,183)	(71,934)	19,825,084	(12,527,033)

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액

일시적차이에 대한 이연법인세

순확정급여부채	2,874,392	478,276	-	3,352,668

확정급여제도의 재측정요소	290,369	-	350,269	640,638

유형자산	(17,664,563)	504,774	-	(17,159,789)

매도가능금융자산	92,379	(24,640)	(8,182)	59,557

관계기업투자	(8,115,665)	-	-	(8,115,665)

외환손익	567,864	(170,217)	-	397,647

이연이익	7,433	(7,433)	-	-

보험금수익	(1,699,463)	91,863	-	(1,607,600)

매출채권및기타채권	636,421	84,870	-	721,291

표시통화환산	(6,299,930)	-	(5,802,913)	(12,102,843)

소 계	(29,310,763)	957,493	(5,460,826)	(33,814,096)

미사용세무상결손금에 대한 이연법인세	1,526,925	6,988	-	1,533,913

합 계	(27,783,838)	964,481	(5,460,826)	(32,280,183)

(8) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 및 세무상결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

차감할 일시적차이

관계기업투자	4,814,930	4,814,930

이월결손금	58,657,570	57,469,920

합 계	63,472,500	62,284,850

(9) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 부채 및 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기말금액

이연법인세자산	20,250,971

이연법인세부채	(32,778,004)

당기법인세자산	22,859

28. 주당손익(1) 당기와 전기의 기본 및 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기	전기

당기순손실	(67,916,739,553)	(16,149,441,675)

가중평균유통보통주식수	126,513,430주	100,768,493주

기본 및 희석주당순손실(*)	(537)원	(160)원

(*) 당기 중 전환사채의 발행으로 인한 전환권은 반희석효과가 예상되어 가중평균희석유통보통주식수 계산에서 제외되었으며 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(2) 당기와 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 주)

구분	주식수	적수	가중평균 유통보통주식수

전기이월	126,513,430	46,177,401,950	126,513,430

기중변동	-	-	-

합계	126,513,430	46,177,401,950	126,513,430

② 전기

(단위: 주)

구분	주식수	적수	가중평균 유통보통주식수

전기이월	87,462,014	31,923,635,110	87,462,014

기중변동	39,051,416	4,856,864,889	13,306,479

합계	126,513,430	36,780,499,999	100,768,493

29. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	딩기	전기

당기순손실	(67,916,739)	(16,149,442)

조정 항목:

법인세비용(수익)	924,588	(964,482)

금융수익	(4,135,554)	(4,647,608)

외화환산이익	(12,943,980)	(10,035,747)

매도가능금융자산처분이익	(291,712)	-

유형자산처분이익	(2,125,660)	(146,076)

파생상품평가이익	(2,277,540)	-

금융원가	30,806,949	27,547,679

외화환산손실	32,403,205	9,330,945

퇴직급여	3,467,192	3,017,007

감가상각비	27,192,818	24,809,675

대손상각비	160,112	86,705

유형자산처분손실	173,490	-

손상차손	5,810,626	307,200

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	(8,315,828)	(968,155)

기타채권의 감소(증가)	(10,952,303)	(7,839,084)

기타유동자산의 감소(증가)	411,818	1,920,143

재고자산의 감소(증가)	(3,746,483)	(6,927,123)

장기기타채권의 감소(증가)	222,253	(2,597,052)

장기선금비용의 감소(증가)	(209,807)	-

기타비유동자산의 감소(증가)	(12,012,500)	-

매입채무의 증가(감소)	12,022,896	(4,751,092)

기타채무의 증가(감소)	15,040,817	(3,613,475)

기타유동부채의 증가(감소)	2,631,024	(1,135,378)

사외적립자산의 감소(증가)	538,871	545,343

퇴직급여 지급액	(3,131,828)	(2,625,320)

영업활동에서 창출된 현금	3,746,725	5,164,663

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	현금흐름변동	비현금 변동	기말

차입	상환

단기금융부채:

단기차입금	113,942,286	82,326,712	(53,076,584)	(1,417,947)	141,774,467

유동성장기부채	69,939,801	-	(67,649,415)	77,951,417	80,241,803

소계	183,882,087	82,326,712	(120,725,999)	76,533,470	222,016,270

장기금융부채:

사채	25,800,000	-	-	(25,800,000)	-

전환사채	-	14,850,000	-	150,000	15,000,000

장기차입금	46,829,458	10,000,000	(1,470,197)	(17,401,032)	37,958,229

장기미지급금	492,099,835	37,097,692	(6,960,100)	(115,205,645)	407,031,782

소계	564,729,293	61,947,692	(8,430,297)	(158,256,677)	459,990,011

합계	748,611,380	144,274,404	(129,156,296)	(81,723,207)	682,006,281

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

단기대여금의 장기대여금으로의 대체	-	6,166,700

장기미수금의 유동성 대체	-	1,450,412

기타금융자산의 유동성 대체	-	110,880

선급금의 유형자산 대체	2,077,948	-

유형자산취득에 따른 장기미지급금의 증가	-	150,015,622

사채의 유동성 대체	25,800,000	-

장기차입금의 유동성 대체	12,930,598	19,705,068

장기미지급금의 유동성 대체	39,290,507	58,831,655

합계	80,099,053	236,280,337

30. 특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	특수관계자의 명칭

종속기업	(주)하스매니지먼트, (주)파이오니어탱커서비스, 흥아선무(중국)유한공사,흥아물류(상해)유한공사

관계기업 및 공동기업	(주)국보, 에이치앤브이물류(주), SAN EI SHIPPING, 피케이밸브(주),(주)흥아 프로퍼티그룹, 연운항중한윤도유한공사, 연운항훼리(주), (주)흥아로지스틱스, 한로해운(주), 진인해운(주 ), 진인해운유한공사, (주)에이치앤브이물류안성, HEUNG-A SHIPPING THAILAND, HEUNG-A SINGAPORE , P T.HA SPUL, HEUNG-A(M) SDN BHD, HEUNG-A SHIPPING VI ETNAM, HAST LOGISTICS, V IETNAM HGH LOGISTICS

(2) 당기와 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

종속기업:

(주)하스매니지먼트	400,000	4,024,603	-	4,231,070

(주)파이오니어탱커서비스	-	2,179,069	-	1,956,944

흥아선무(중국)유한공사	1,763,339	5,457,980	-	5,890,193

관계기업 및 공동기업:

(주)국보	905,378	4,722,342	938,702	4,849,222

에이치앤브이물류(주)	30,000	-	30,000	-

SAN EI SHIPPING	111,874	5,829,567	-	6,261,607

피케이밸브(주)	182,132	-	-	-

(주)흥아프로퍼티그룹	10,104	-	10,104	-

연운항중한윤도유한공사	1,131,700	-	-	-

(주)흥아로지스틱스	3,031,250	1,128,347	2,842,117	1,489,871

한로해운(주)	1,637	-	2,696	-

진인해운(주)	110,000	-	-	-

진인해운유한공사	76,356	38,554	203,137	34,877

HEUNG-A SHIPPING THAILAND	-	1,407,805	-	1,191,770

HEUNG-A SINGAPORE	-	1,956,008	-	1,799,724

PT.HASPUL	214,797	1,293,978	-	1,064,667

HEUNG-A(M) SDN BHD	-	1,259,065	-	1,148,429

HEUNG-A SHIPPING VIETNAM	-	820,333	-	844,594

합계	7,968,567	30,117,651	4,026,756	30,762,968

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액(대여금 제외)은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권	채무	채권	채무

종속기업:

(주)하스매니지먼트	-	1,639,959	-	557,323

(주)파이오니어탱커서비스	-	85,143	-	43,143

흥아선무(중국)유한공사	4,619,636	-	6,510,024	-

관계기업 및 공동기업:

(주)국보	241,638	7,451,660	278,215	7,519,737

SAN EI SHIPPING	-	1,332,874	-	2,099,294

연운항중한윤도유한공사	-	-	1,927,738	308,168

(주)흥아프로퍼티그룹	4,729,410	-	4,729,410	-

(주)흥아로지스틱스	1,205,189	288,983	1,023,087	467,432

한로해운(주)	469	-	-	-

진인해운유한공사	100,474	25,001	105,193	8,397

HEUNG-A SHIPPING THAILAND	-	3,018,211	-	2,474,456

HEUNG-A SINGAPORE	-	3,431,963	-	2,311,179

PT.HASPUL	3,288,983	-	1,233,075	-

HEUNG-A(M)SDN BHD	287,624	-	-	297,908

HEUNG-A SHIPPING VIETNAM	6,433,102	-	2,507,939	-

합계	20,906,525	17,273,794	18,314,681	16,087,037

(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구분	회사명	계정과목	기초	증가	감소	기말

관계기업	(주)흥아프로퍼티그룹	단기대여금	837,000	847,000	-	1,684,000

장기대여금	45,138,830	-	-	45,138,830

합계	45,975,830	847,000	-	46,822,830

② 전기

(단위 : 천원)

구분	회사명	계정과목	기초	증가	기타(*)	기말

관계기업	(주)흥아프로퍼티그룹	단기대여금	6,166,700	837,000	(6,166,700)	837,000

장기대여금	38,972,130	-	6,166,700	45,138,830

합계	45,138,830	837,000	-	45,975,830

(*) 기타 변동은 단기대여금의 장기대여금으로의 대체로 인한 증감입니다.

(5) 당기와 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

급여	2,609,696	2,531,865

퇴직급여	175,632	148,445

상기 주요경영진에는 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

31. 계류중인 소송사건당기말 현재 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같으며, 소송의 결과는 감사보고서일 현재까지 예측할 수 없습니다.

(단위 : PHP,USD,SGD,천원)

구분	원고	피고	소송가액

화물손해배상청구 등	Chartis Philippines Insurance Inc.	흥아해운(주) 외	PHP 3,448,120

Gul Shazada Enterprises (PVT) Ltd. 외	흥아해운(주) 외	USD 308,682

(주)KB손해보험 외	흥아해운(주)	KRW 432,652

흥아해운(주)	Asian Terminals Inc	SGD 127,889

32. 위험관리

(1) 금융위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(공정가치 또는 미래현금흐름의 변동위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 재무부서는 영업부서 등과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

1) 시장위험

(가) 외환위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 반대거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 기능통화 외의 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

기능통화(USD)상당액	원화환산액	기능통화(USD)상당액	원화환산액

외화자산:

현금및현금성자산	7,421,857	7,951,777	611,390	738,865

단기금융자산	4,240,189	4,542,939	6,794,274	8,210,880

매출채권및기타채권	43,182,150	46,265,356	9,370,514	11,324,266

기타유동자산	1,313,504	1,407,288	-	-

기타금융자산	654,004	700,700	1,964,419	2,374,000

장기매출채권및기타채권	46,985,128	50,339,866	41,674,876	50,364,087

자산합계	103,796,832	111,207,926	60,415,473	73,012,098

외화부채:

매입채무및기타채무	89,674,687	96,077,460	37,356,510	45,145,342

단기금융부채	143,669,908	153,927,939	92,018,737	111,204,644

장기금융부채	37,357,692	40,025,031	29,480,769	35,627,511

순확정급여부채	16,918,743	18,126,741	14,970,769	18,092,174

기타비유동금융부채	315,242	337,750	279,479	337,750

부채합계	287,936,272	308,494,921	174,106,264	210,407,421

한편, 당기말과 전기말 현재 달러화에 대한 원화환율 10% 변동이 당기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전순이익 증가(감소)	19,728,703	(19,728,703)	13,619,998	(13,619,998)

(나) 가격위험당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나, 가격변동이 포괄손익 및 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 아니합니다.

(다) 이자율위험당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다.

당사의 이자율위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당사는 이자율위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 당사는 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 당사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동금리 조건 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 기에 대한 법인세비용반영전 손익은 2,474,125천원(전기 1,651,669천원 )만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.2) 신용위험신용위험은 전사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 금융자산의 장부금액이 신용위험의 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 위해 당사의 재무부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있으며 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하면서 금융자산과 금융부채의 만기구조를 고려하여 유동성위험을 관리하고 있습니다.

(가) 유동성 및 이자율 위험 관련 내역 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있으며 해당 부채에서 발생한 이자를 포함하여 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.① 당기

(단위 : 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자부채	97,500,418	15,000,000	337,750	112,838,168

변동금리부부채	150,330,764	52,584,822	60,003,247	262,918,833

고정금리부부채	71,685,502	135,677,972	196,723,975	404,087,449

합계	319,516,684	203,262,794	257,064,972	779,844,450

② 전기

(단위 : 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자부채	71,258,499	-	645,917	71,904,416

변동금리부부채	135,450,578	56,408,832	66,608,643	258,468,053

고정금리부부채	48,431,509	175,561,226	266,150,592	490,143,327

합계	255,140,586	231,970,058	333,405,152	820,515,796

다음 표는 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기를 상세하게 나타내고 있으며 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. ① 당기말

(단위 : 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자자산	70,532,877	4,791,873	5,633,246	80,957,996

고정금리부자산	7,789,410	45,817,330	-	53,606,740

합계	78,322,287	50,609,203	5,633,246	134,564,736

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자자산	71,712,628	5,110,202	5,274,728	82,097,558

고정금리부자산	6,711,031	45,839,530	-	52,550,561

합계	78,423,659	50,949,732	5,274,728	134,648,119

당사는 영업현금흐름과 금융자산의 만기도래로 회수되는 현금으로 의무를 이행할 수있다고 예상하고 있습니다.

(나) 자금조달 약정당기말과 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

차입한도약정	사용금액	137,274,587	113,942,285

미사용금액	1,150,438	34,000,000

합계	138,425,025	147,942,285

(2) 자본위험 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며 자본조달비율은 순금융부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순금융부채는 금융부채총계(재무상태표에 표시)에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에 순금융부채를 가산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

금융부채총계(장ㆍ단기금융부채)	594,717,718	635,879,575

차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산	(14,923,469)	(10,595,703)

순금융부채	579,794,249	625,283,872

자본총계	107,614,965	183,829,287

총자본	687,409,214	809,113,159

자본조달비율	84.34%	77.28%

(3) 공정가치 측정1) 상각후원가로 계상되는 금융상품의 공정가치경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치측정에 적용된 평가기법과 가정금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정합니다.

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

파생상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는공시가격으로 측정합니다. 측정대상 파생상품과 동일한 파생상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법을 사용하여 파생상품의 공정가치를 측정하는 경우, 선도계약이나 스왑 등 옵션이 아닌 파생상품은 파생상품의 잔여기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선에 기초한 현금흐름할인방법으로 공정가치를 측정하며, 옵션인 파생상품은 블랙숄즈모형등 옵션가격결정모형을 사용하여 공정가치를 측정합니다.

3) 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정다음은 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합 계

장기금융부채

-파생상품부채	-	4,650,630	-	4,650,630

② 전기말

(단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합 계

매도가능금융자산:

-지분상품	615,663	-	-	615,663

- 수준1 공정가치 측정치는 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.- 수준2 공정가치 측정치는 수준 1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.- 수준3 공정가치 측정치는 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.활성시장이 없는 경우, 당사는 평가기법을 사용하여 측정한 공정가치를 사용하고 있습니다. 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 공정가치 평가기법 및 투입변수는 아래와 같습니다.

구분	가치평가기법	투입변수

파생상품부채	이항모형	주가, 무위험수익률(국고채수익률), 채무자 및 보증자의 신용등급, 180일 역사적 변동성 등

33. 담보제공자산 등

(1) 당기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY, 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	담보제공처	내용

서울시본사 토지, 건물	12,876,550	7,000,000	(주)부산은행	차입금담보

울산사무소 토지, 선물	547,456

인천영업소 토지, 건물	38,764,343	44,000,000

국보주식 189,000주	1,772,820	1,000,000

서울시본사 토지, 건물	12,876,550	10,000,000

울산시 방기리 토지	9,970,481

인천영업소 토지, 건물	38,764,343

울산시 방기리 토지	9,970,481	3,900,000	(주)신한은행

선박 흥아부산호	298,996	1,000,000

흥아도쿄호	1,241,145	USD 10,800,000	한국산업은행

선박 여수파이오니어호	2,201,101	10,000,000

선박 그린파이오니어호	5,490,254

선박 흥아울산호	1,204,225	2,160,000	(주)국민은행

선박 2여수파이오니어호	3,006,867	2,500,000	IBK캐피탈

선박 3여수파이오니어호	2,982,127	2,500,000

선박 글로벌누비라호	1,074,237	2,730,000	한국수출입은행

합계	143,041,976	86,790,000

-	USD 10,800,000

(2) 당기말 현재 당사는 서울보증보험(주)로부터 20,000천원의 인허가보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사는 (주)부산은행으로부터 차입금 선가유지조항과 관련하여 USD794,858의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사는 (주)부산은행으로부터 용선료 지급이행과 관련하여 USD 4,361,400의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 황해정기선사협의회에 어음 1매(50,000천원)를 계약이행보증용으로 제공하고 있습니다.

(5) 당기말 현재 당사는 한국근해수송협의회에 당좌수표 1매(100,000천원)을 CEILING제 운영 및 이행을 위한 담보물로 제공하고 있습니다. (6) 당기말 현재 당사는 대선조선(주)에 NO.3 HONGKONG CHEMICALS S.A.의 선박 건조대금 USD 14,400,000과 관련하여 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

(7) 당기말 현재 당사는 NO.3 HONGKONG CHEMICALS S.A.가 한국해양보증보험(주)로 부터 제공받은 금융채무보증 USD 3,420,000과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니 다. 한편, 당기말 현재 당사는 NO.3 HONGKONG CHEMICALS S.A.가 한국수출입은행으로 부터 제공받은 선박금융금액 USD 9,360,000과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다. (8) 당기말 현재 당사는 HA LCH SHIPPING S.A.가 한국해양보증보험(주)로 부터 제공받은 금융채무보증 USD 3,268,622와 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사는 HA LCH SHIPPING S.A.가 한국수출입은행과 수협은행으로부터 제공받은 선박금융금액 USD 15,342,708(전기말 USD 16,737,500) 및 USD 2,530,000 (전기말 USD 2,760,000)과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다. (9) 당기말 현재 당사는 (주)아이비케이캐피탈의 차입금과 관련하여 한국해양보증보험(주)로 부터 4,750,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(10) 당기말 현재 당사는 우리사주조합 관련 직원대출금과 관련하여 한국증권금융에게 51,435천원의 지급보증을 제공하고 있습니다. (11) 당기말 현재 당사는 KDB산업은행으로 부터 외화수입신용장발행과 관련하여 USD 893,899의 지급보증을 제공받고 있습니다.

34. 계속기업가정에 대한 불확실성 당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 당사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다. 그러나, 당사의 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기 간에 순손실 67,917백만원 이 발생하였고 보고기간말 현재 당사의 유 동부채가 유동자산을 216,156백만원 초과 하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 각각 675.08% 및 412.75%입 니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다. 따라서 당사의 계속기업으로서의 존속여부는 차기 자금조달계획과 안정적인 영업이익 달성을 위한 재무 및 경영개선계획의 성패에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.당사는 이러한 불확실성에 대처하기 위해 당기 중 전환사채 발행 및 금융권과 차입금상환 연장을 위한 협의를 한 바 있습니다.만일 회사의 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 중요한 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.