태광산업 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하여 기재하고 있으므로 예측정보에서 기재된 내용과 실제 결과 간에는 중요한 차이가 발생할 수 있음을 양지하시기 바랍니다.이러한 중요한 차이는 회사의 내부경영 관련 요인 뿐 아니라 국내외 금융시장의 동향등 외부환경 관련 요인도 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 연결실체의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2021년 국내외 경제환경은 미국과 유럽 등 주요국의 재정확대 정책 지속, 주요국 중앙은행들의 고용 및 인플레이션 정상화를 위한 완화적인 통화 정책 유지, 코로나19 바이러스 백신 보급 등 속에 완만한 경기 회복세를 보이다 코로나19의 재확산과 해상운임 폭등, 원자재 슈퍼사이클, 에너지 대란, 천연가스 가격 폭등에 따라 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 2022년 국내외 경제환경은 선진국의 확장적 재정정책, 고용 회복 등으로 기조적으로는 글로벌 경기회복 흐름이 이어질 전망이나, 주요국 통화정책 전환, 원자재가격 상승 등에 따른 인플레이션, 글로벌 공급망 차질, 새로운 변이 바이러스 확산 등 경영환경에 큰 불확실성으로 작용하는 요인들이 온전히 해소되지는 않고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 대외 불확실성 속에서도 신규시장 개척 및 기존사업 개선을 통해 시장지위 향상을 이뤄내고 철저한 위기의식을 바탕으로 내부역량 강화를 통해 수익성을 제고하고, 신뢰의 기업문화를 구축하여 지속 성장하는 회사를 만들어 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감액	증감율(%)

[유동자산]	2,172,075	1,628,619	543,456	33.37

[비유동자산]	2,751,729	2,431,540	320,189	13.17

자 산 총 계	4,923,803	4,060,160	863,643	21.27

[유동부채]	593,344	371,916	221,428	59.54

[비유동부채]	358,205	305,683	52,522	17.18

부 채 총 계	951,549	677,600	273,949	40.43

[자본금]	5,567	5,567	-	-

[자본잉여금]	131,830	131,830	-	-

[자본조정]	(211,724)	(211,724)	-	-

[기타포괄손익누계액]	284,466	119,699	164,767	137.65

[이익잉여금]	3,683,909	3,308,182	375,727	11.36

[비지배지분]	78,207	29,005	49,202	169.63

자 본 총 계	3,972,254	3,382,560	589,694	17.43

연결실체의 유동자산은 전기대비 5,435억원 증가한 2조 1,721억원이며, 비유동자산은 전기대비 3,202억원 증가한 2조 7,517억원으로 자산총계는 전기대비 8,636억원 증가한 4조 9,238억원입니다.유동부채는 전기대비 2,214억원 증가한 5,933억원이며, 비유동부채는 전기대비 525억원 증가한 3,582억원으로 부채총계는 전기대비 2,739억원 증가한 9,515억원입니다.자본총계는 전기대비 5,897억원 증가한 3조 9,723억원입니다.재무비율 측면에서 연결실체의 부채비율은 23.95%, 자기자본비율은 80.67%로서 견실한 재무상태를 보여주고 있습니다.

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감액	증감율(%)

매출액	2,591,846	1,740,588	851,258	48.91

매출원가	2,027,721	1,485,373	542,348	36.51

매출총이익	564,125	255,215	308,910	121.04

판매비와관리비	208,853	201,674	7,179	3.56

영업이익	355,273	53,541	301,732	563.55

기타수익	51,486	174,277	(122,791)	(70.46)

기타비용	39,030	66,630	(27,600)	(41.42)

금융수익	40,442	42,654	(2,212)	(5.19)

금융비용	15,646	44,866	(29,220)	(65.13)

관계기업및공동기업투자주식의손익에 대한 지분	37,558	63,919	(26,361)	(41.24)

법인세비용차감전순이익	430,083	222,895	207,188	92.95

법인세비용	111,715	70,238	41,477	59.05

당기순이익	318,368	155,775	162,593	104.38

기타포괄이익	224,308	22,428	201,880	(900.12)

총포괄이익	542,677	178,204	364,473	204.53

연결실체의 매출액은 전기대비 8,513억원 증가한 2조 5,918억원이고, 영업이익은 전기대비 3,017억원 증가한 3,553억원이며, 당기순이익은 전기대비 1,626억원 증가한 3,184억원입니다.수익성 지표 측면에서 ROE가 8.01%, 매출액순이익률이 12.28%로서 견실한 재무상태를 보여주고 있습니다.■ 부문별 영업실적연결실체는 PTA, AN 등의 제조 및 토지, 건물 등의 임대사업을 영위하는 '제조 및 임대부문'과 방송프로그램 제작 및 공급업 및 인터넷전화 서비스 등을 영위하는 '방송통신부문'으로 구분할 수 있습니다. 제조 및 임대부분은 세계 경기에 영향을 받는 특성이 있으며, 방송부문은 상대적으로 안정적인 수익 구조를 갖추고 있습니다. (단위 : 백만원)

구분	부문	제 61 기	제 60 기	증감

금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	증감율(%)

매출액	제조 및 임대	2,541,334	95.7	1,665,803	93.4	875,531	52.6

방송통신	114,211	4.3	117,910	6.6	(3,699)	(3.1)

연결조정	(63,699)	-	(43,125)	-	(20,574)	-

연결매출액	2,591,846	-	1,740,588	-	851,258	48.9

중단영업(*)	0	-	210,416	-	(210,416)	(100.0)

영업이익	제조 및 임대	351,644	98.9	47,920	89.7	303,724	633.8

방송통신	3,733	1.1	5,510	10.3	(1,777)	(32.3)

연결조정	(105)	-	111	-	(216)	-

연결영업이익	355,273	-	53,541	-	301,732	563.6

중단영업(*)	-	-	17,244	-	(17,244)	(100.0)

제조 및 임대부문의 매출액은 전기대비 8,755억 증가한 2조 5,413억원이고, 영업이익은 전기대비 3,037억원 증가한 3,516억원입니다.방송통신의 매출액은 전기대비 37억원 감소한 1,142억원이고, 영업이익은 전기대비 18억원 감소한 37억원입니다.(*)매출액과 영업이익의 중단영업은 (주)티브로드와 그 종속기업의 연결재무제표 상의 금액입니다. 다. 신규사업- 해당사항 없음 -

4. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY, CHF, GBP 입니다. (단위 : 각 통화별 환율)

구 분	제 61 기	제 60 기	변동	변동률(%)

USD	1,185.50	1,088.00	97.50	8.96

EUR	1,342.34	1,338.24	4.10	0.31

JPY	10.30	10.54	(0.24)	(2.28)

CHF	1,297.47	1,234.33	63.14	5.12

CNY	1,600.25	1,482.40	117.85	7.95

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,870	(13,870)	11,641	(11,641)

EUR	382	(382)	712	(712)

JPY	2	(2)	(20)	20

CHF	(1)	1	(6)	6

CNY	(23)	23	-	-

합계	14,230	(14,230)	12,327	(12,327)

연결회사는 기능통화인 원화 이외 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다. 연결회사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

5. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하여 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 손상차손을 인식하고 있습니다. 당기 기업의 순자산 장부금액이 기업의 시가총액을 유의적으로 초과하여 손상검사를 수행하였으며, 3,672백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 계상된 유형자산(기계장치)에 3,672백만원이 배부되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 추정액을 근거로 산정하였으며, 사용가치 추정에 사용 된 가중평균자본비용(WACC)은 14.08%, 13.58%이고, 영구성장률은 0% 입니다 . 또한 당기 중 태광화섬(상숙)유한공사에 대한 회수가능액을 평가하여 10,873백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 회수가능액은 미래현금흐름할인법(DCF)을 통하여 추정한 사용가치를 기초로 결정되었으며, 사용가치 추정에 사용된 가중평균자본비용(WACC)은 10.22%, 영구성장률은 0%입니다.

6. 유동성 및 자금조달과 지출 (단위 : 백만원)

구 분	제 61 기	제 60 기	증감

유동자금 :

현금및현금성자산	356,851	271,342	85,509

단기금융자산	162,021	61,853	100,168

당기손익-공정가치금융자산	935,403	874,542	60,861

소 계	1,454,275	1,207,737	246,538

차입금 :

단기차입금	90,253	89,357	896

소 계	90,253	89,357	896

당사는 당기말 현재 1조 4,543억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융자산, ③ 당기손익-공정가치금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1조 2,077억원 대비 2,465억원 증가하였습니다.당기말 현재 당사의 차입금은 903억원으로 전기말 894억원 대비 9억원 증가하였습니다.

당기 중 영업활동 현금흐름으로 2,924억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름으로 2,362억원이 유출되었고, 재무활동으로 인한 현금흐름이 293억원 유입되어 당기말 현금은 전기말 현금 2,713억원 대비 855억원 증가한 3,569억원 입니다.

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

차입처	내역	이자율(%)	제 61 기	제 60 기

신한은행 외	수출채권매각분	(1M)LIBOR+0.70%~(6M)LIBOR+1.45%	-	27

한국수출입은행 외	운영자금	LIBOR(3M)+1.25% 외	90,253	89,330

합계	90,253	89,357

7. 부외거래에 관한 사항부외거래에 관한 주요 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 23. 우발부채와 약정사항 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항"등을 참조하시기 바랍니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등 에 대한 실무적 간편법 실무적 간편 법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있 습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 정책은 [Ⅱ.사업의내용 5.위험관리 및 파생거래 및 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다.