태광산업 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황

(1) 제조 및 임대 부문연결회사 중 제조 및 임대부문은 1950년 창업 이래 내실경영을 바탕으로 품질 및 설비 우위를 통한 경쟁력을 확보하는 한편 PTA, 프로필렌, AN 등 석유화학공장 가동을 통해 수직계열화를 구축하며 업계를 선도하는 기업으로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 제품별 시장상황으로, PTA는 폴리에스테르 섬유, PET Bottle 및PET Film의 기초 원료로 사용되고 있으며, PTA산업은 대규모 설비투자가 소요되는 자본 및 기술집약적 장치산업으로, 세계경기 및 수급에 따라 호ㆍ불황이 반복되는 경기순환형 산업이라는 특성을 가지고 있습니다. 중국, 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가는 폴리에스터 섬유 사용량의 증가를 초래할 것이며 중국내 대규모 신증설에 따른 추가 물량 유입, 장기화 되고 있는 러-우 전쟁, 고 인플레이션, 금리인상 등 거시경제 불확실 요인 증가로 수요가 위축되어 PTA 수익성 확보가 어려운 상황이 지속될 것으로 예상됩니다.AN은 프로필렌과 암모니아를 원료로 하는 단위체이며 아크릴섬유, ABS합성수지 등의 주원료입니다. 당사의 주 수출국은 일본과 동남아시아 지역으로 AN시장은 세계 경기에 따라 수요 변동성이 높은 특징을 갖고 있습니다. 중국 신/증설로 초과 공급시장 심화된 반면, 경기 불확실성 지속 등으로 인한 최종 소비재 수요 급감으로 AN Spread가 악화되고 있습니다. ABS, NBR, Acrylamide 수요는 지속적으로 증가 중이나, AF는 가격 경쟁력 약화로 수요 감소 중에 있습니다. '23년 상반기 또한 최종 소비재 수요 회복이 요원하여 낮은 Spread 지속중입니다. 하반기 소폭 수요 회복을 기대하나, 회복폭은 크지 않을 것으로 예상됩니다.NaCN은 금광, 선광, 도금, 의약품 제조 등에 사용되는 전략물자로 생산, 운송, 저장의 철저한 안전관리가 요구되는 품목입니다. 주요시장은 금ㆍ광산이 밀집되어 있는 아프리카, 러시아, 중남미 및 동남아시아 지역입니다. 러-우 전쟁 지속에 따른 러시아향 청화소다 수출 불가가 지속되며, 주원료 및 부원료 등 원재료 가격 하향세가 지속되고 있습니다. 향후 글로벌 경기침체 우려 확산되어 미국의 채권 금리 하락, 달러 약세에 따른 금 수요가 증가할 것으로 기대됩니다. 이에 향후 광산 금 채굴량 확대 및 청화소다 수요는 보합세가 전망됩니다.과산화수소는 수소를 원료로 하는 범용 화학제품으로 주요 용도는 펄프/제지/섬유의 표백, 반도체 세정, 디스플레이ㆍPCB 공정의 식각, 이차전지 리사이클, 펄프ㆍ제지ㆍ섬유의 표백 등 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은 전기ㆍ전자용 수요(반도체용 PCB, 2차전지 등)는 성장하는 반면, 전통적 수요(제지 등)는 감소세를 보이고 있습니다. 수출 시장은 글로벌 시장침체 장기화로 일부 지역에서는 경쟁이 다소 치열한 모습을 보이나, 신규 시장 발굴을 통해 적극적으로 시장을 확대하고 있습니다. 전자급 과산화수소는 글로벌 반도체 성장 둔화로 작년 동기 대비 수요 약세를 보이고 있으나, 시황 및 수급상황 개선 후 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.유안비료는 암모니아와 황산이 결합된 속효성 비료로 대부분이 복합비료의 원료로 사용되고 있으며, 국내 복합비료 업체를 비롯한 해외시장에 공급하고 있습니다. 연중 성수기인 동남아와 달리 내수시장은 성수기와 비수기의 구분이 뚜렷합니다. '22년 초, 우크라-러시아 사태에 따른 원료가격(암모니아) 강세로, 유안 비료 가격 동반 상승하였으나 이후 하반기부터 수급완화로 완만한 하향세가 지속중입니다. 향후 암모니아 가격 안정세 돌입에 따른 유안비료 가격 하락세 지속 전망입니다.나일론은 석유화학제품인 카프로락탐을 주원료로 사용하여 원사 및 CHIP을 제조하여, 원사는 직물/가연/편물 업체에 CHIP은 화학회사 및 플라스틱 제조업체에 판매하는 B2B 영업 형태의 소재 산업입니다. 국내 나일론 시장에서 당사는 미주 수출등 원산지 소명이 필요한 오더에 대한 강점이 있습니다. 단, 베트남, 중국, 대만 등의 저가 수입사와의 범용제품 경쟁에서 원산지 확인이 불필요한 오더 대응에 있어서 어려움을 겪고 있으며, 이를 위해 지속적으로 차별화 제품 소개, 개발 및 시장 공략 등을 통한 M/S확대 및 손익개선의 노력이 필요한 시장입니다. 당사는 친환경 트렌드가 지속/강화 됨에 따라 리싸이클 아이템 판매 확대 진행중이며, 고강력사에 대해서도 벨크로 생산고객 공략등을 통해 판매 확대 진행 중 입니다.아크릴은 AN을 주원료로 하는 화학섬유로서 방적, 인조모피 업체 등에 판매하는 중간재 산업입니다. 보온성 제품에 많이 사용되기 때문에 계절적 요인에 의한 성수기와 비수기가 뚜렷한 편입니다. 범용품 시장은 원가경쟁력이 중요한 요소로 주로 태국, 인도, 중국산과 경쟁 중이며, 고부가 특수품 시장에서는 품질을 바탕으로 일본산 제품들이 주류를 이루고 있습니다. '23년 1분기는 주원료 가격은 안정적인 반면, 경기침체로 인한 수요하락으로 아크릴 제조사간 주요 시장에서의 가격 경쟁이 치열하게 전개 되고 있습니다. 당사는 치열한 경쟁속에서 지속적으로 판매지역 다변화와 차별화 제품 판매 확대를 통해 손익 극대화에 힘쓰고 있습니다.스판덱스는 탄성회복률이 높은 화학섬유로 다양한 종류의 의류에 적용되며 신축성 향상의 효과를 가지고 있습니다. 최대 수요 시장인 중국에서 전량 생산하여 전세계 시장에 공급하고 있습니다. 글로벌 경쟁사의 증설로 범용품 시장의 경쟁이 가열되고있으나, 당사는 오랜 기간 축척된 기술을 기반으로 고급품 및 차별화 제품을 전 세계에 공급하고 있으며, 이를 통한 채산 개산에 집중하고 있습니다.면방은 국내외 의류 및 원단생산 업체에 원사를 생산하여 공급하는 산업입니다. 임금상승 및 개발도상국의 성장으로 대량생산제품에 대한 경쟁력 약화로 생산설비는 점차 감소하고 있으나 신규 소재의 접목과 아이템 개발, 우수한 품질, 기술혁신 등을 통하여 세계적으로 경쟁력 있는 섬유소재 산업으로 발전하고 있습니다. '23년 1분기는 미국 시장의 의류재고 감소 및 중국시장의 리오프닝 효과로 인한 수요개선을 기대하였으나, 지속되는 인플레이션 악재로 미국 뿐만 아니라 국내수요 또한 매우 부진하였습니다. 상반기까지는 글로벌 수요의 큰 흐름은 달라지지 않을 것으로 보이며, 국내 수요 또한 나아지지 않을 것으로 전망됩니다. 당사는 DOWNSIZING을 통해 수익실현이 어려운 일반 의류용 제품의 비중을 축소하고 부가가치가 높은 산업 자재용 제품의 비중을 확대 추진하고 있습니다.화섬직물은 화섬 원사를 주요 원재료로 하고 있습니다. 국내외 주요 화섬사 업체는 안정적인 품질의 충분한 공급량을 확보하고 있기 때문에 원재료 수급 불안정은 낮은 편입니다. 화섬직물은 중동시장을 주시장으로 하고 있으며, 이슬람 전통 의상제작에 사용됩니다. 미묘한 질감과 색상 차이로 품질이 구분되는데 기술력이 필요한 중고가품은 일본, 한국이 경쟁력을 갖고 있습니다. '23년 1분기는 전년보다 개선된 시황에서 영업 활동이 지속되었으며 당사는 전통있는 브랜드 가치와 지속적인 품질 우위를 바탕으로 남은 '23년도 주시장 사우디 및 GCC 중동 국가에 판매 호조가 이어질 것으로 예상 됩니다.저융점섬유는 일반 폴리에스터 섬유보다 낮은 온도에서 녹는 접착용 섬유로 인체에 유해한 화학접착제를 대신할 수 있는 친환경 소재로서 자동차 내장재, 가구(매트리스, 소파 등), 위생용품 등에 주로 사용됩니다. 상대적으로 경쟁이 치열한 중국시장 보다는 FTA 체결로 수출 경쟁력이 갖춰진 유럽 및 아시아 시장으로 판매확대에 주력하고 있습니다. 러-우 전쟁으로 원료가 급등 및 유럽 및 주요 시장의 수요 급감으로 인해 손익이 악화되었으며, 전쟁 장기화로 인해 유럽 산업 수요 침체가 예상되며 가격 하방압력이 지속되어 적자 규모가 커질 것으로 예상 됩니다. 아라미드는 고강도, 고내열성 등의 우수한 물리화학적 성질을 바탕으로 방탄, 광케이블, 강력로프 등 다양한 분야로 활용되는 슈퍼섬유입니다. 국제 정세 불안 및 안전에 대한 인식 강화로 방탄 분야 수요가 지속 성장이 예상되며, 환경, 에너지 절약에 대한 글로벌 이슈로 자동차 경량화 수요도 기대됩니다. 글로벌 경쟁사 증설 및 신규업체 시장진입으로 경쟁이 격화될 것으로 예상되나, 당사는 생산시설 증설을 시작으로, Pilot 가동 및 공중합 아라미드 연구를 통해 품종 다각화를 계획 중입니다.모다크릴은 폴리아크릴계 섬유로 주원료는 AN이며 인조가발, 인조모피, 난연용도로 판매하는 중간재 산업입니다. 인조가발은 아프리카, 미주, 유럽이 주요수출국으로, 탈모 인구 증가와 심한 곱슬로 머리를 길게 기를 수 없는 흑인여성의 가발 사용 증대로 지속적인 수요 확대가 기대됩니다. 미중 갈등, 코로나 이슈, 러-우 전쟁, 인플레이션 등 세계 경기 침체등으로 소비 심리가 악화되고 있습니다. 당사는 모다크릴 미수급 업체와 대체 수요 공략을 위해 경쟁력 있는 품질과 가격으로 판매를 전개할 예정입니다.

사업부문 품목 점유율(%) 출처 '18년 '19년 '20년 '21년 '22년 석유화학 PTA 16.6 18.1 20.3 20.3 20.3 2022년 석유화학편람-한국석유화학협회- AN 34.1 33.3 32.5 32.5 32.5 프로필렌 3.2 3.1 3.2 2.9 2.7 첨단소재(구 섬유) Nylon F 22.1 36.6 39.9 52.9 - 2022년 화섬편람-한국화섬협회- ※ 점유율은 품목별 생산능력기준으로 산출하였으며, 객관성 제고를 위해 외부기관의 자료를 활용하였습니다. (2) 방송통신 부문연결회사중 방송통신 부문은 ① 방송프로그램 제작 및 공급업 ② 인터넷전화 서비스 ③ 방송광고 서비스 사업을 영위하고 있습니다. ▶ 산업의 특성 등방송사업부문은 OTT 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 케이블 PP들은 기회선점을 위해 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 및 공동제작을 강화하고 디지털사업 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 인터넷전화 서비스 부문은 인터넷망을 이용하여 음성과 데이터를 전달하는 방식으로 이동성과 지역 제한성에 영향을 받지 않는 특성이 있어 기존 음성통화와 구별되며, 국내 종합유선방송사업자들을 주축으로 인터넷전화 사업 및 기타 통신서비스를 제공하고 있습니다. ▶ 국내외 시장여건 등방송사업부문은 정보화 시대가 계속 발전하면서 미디어를 둘러싼 환경의 변화가 급속히 일어나고 있습니다. 인터넷시장의 확대와 각종 스마트기기의 등장, 종편 및 미디어렙 출범, FTA에 의한 시장개방, 장기 경기침체 우려 등 방송 및 광고시장에 대한 대내외 환경에 대한 불확실성이 증가될 것으로 전망됩니다. 인터넷전화 서비스 부문의 국내 유선전화 가입자수는 최근 정체 상황이나, 인터넷전화 사업은 저렴한 가격 및 안정적인 통화 서비스 제공으로 MNO와 동일한 통화품질을 가집니다.▶ 영업의 개황 등방송사업부문의 미디어 시장은 컨텐츠의 규모, 자체제작을 바탕으로 한 킬러 컨텐츠 확보가 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 이채널은 이채널을 포함한 10개의 계열채널을 보유한 복수방송채널사업자(MPP) 사업자로서 10가지 다양한 장르의 채널라인업을 구축한 것이 가장 큰 경쟁우위요소라고 할 수 있습니다. 다양한 장르의 채널을 통해 다양한 업종의 광고주들을 위한 광고상품 기획 및 판매가 가능합니다. 인터넷전화 서비스 부문은 국내 종합유선방송사업자와의 제휴를 통해 전국 네트워크를 기반으로 고품질 서비스 제공이 가능하고 케이블TV 사업자를 주축으로 가입자를 선점할수 있는 장점이 있습니다. 현황> [기준일: 2023년 3월 31일] (단위: 명) 업체명 가입자수 점유율 비고 LGU+ 3,448,757 30.7% 기간 KT 3,219,329 28.6% 기간 SK브로드밴드 1,743,927 15.5% 기간 KCT 1,398,543 12.4% 기간 삼성SDS 515,006 4.6% 기간 LG헬로비전 334,482 3.0% 기간 세종텔레콤 315,463 2.8% 기간 SB인터랙티브 27,333 0.2% 별정 드림라인 238,209 2.1% 기간 합 계 11,241,049 100.0% - ※ 자료 출처: 과학기술정보통신부 홈페이지 통계자료 (2023년 3월 기준) 유선통신 서비스 통계 현황 (IP폰 가입자 기준) 나. 사업부문별 요약 재무현황 (1) 부문별 손익 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 매출액 572,360 25,817 (10,015) 588,162 내부매출액 (9,995) (20) 10,015 - 순매출액 562,365 25,797 - 588,162 영업이익 (27,486) 743 50 (26,693) 법인세차감전 부문수익 48,737 1,778 (18,680) 31,835 보고부문 당기순이익 44,420 1,465 (11,458) 34,427 (2) 부문별 자산부채현황 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 자산총액 4,239,235 127,177 594,230 4,960,642 부채총액 695,602 11,757 14,782 722,141 다. 중요한 신규사업 석유화학부문은 기존 공시한 내용으로 현재도 지속적으로 신규 사업 및 기존 사업 강화에 대해 현재 M 및 기술 라이센스 관련하여 협의중에 있습니다. 향후 중요 이슈 사항이 발생 시 공시 예정이며, 첨단소재부문(구 섬유부문)은 신사업 발굴을 위해 산업용 소재 위주로 적극적으로 검토중에 있습니다.