태광산업 반기보고서 (2024.06)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황(1) 제조 및 임대 부문

연결회사 중 제조 및 임대부문은 1950년 창업 이래 내실경영을 바탕으로 품질 및 설비 우위를 통한 경쟁력을 확보하는 한편 PTA, 프로필렌 , AN 등 석유화학공장 가동을 통해 수직계열화를 구축하며 업계를 선도하는 기업으로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다 . 제품별 시장상황으로 , PTA 는 폴 리에스테르 섬유 , PET Bottle 및 PET Film의 기초 원료로 사용되고 있으며 , PTA산업은 대규모 설비투자가 소요되는 자본 및 기술집약적 장치산업으로 , 세계경기 및 수급에 따라 호ㆍ불황이 반복되는 경기순환형 산업이라는 특성을 가지고 있습니다 . 중국 , 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가로 인해 수요는 향후 지속적 으로 증가될 것으로 예상됩 니다. 중국의 대규모 신증설에 따른 공 급은 과잉 상태이나, 다운스트림 수요 부진, 장기화 되고 있는 지정학적 위험, 높은 해상운임 등의 거시경제 불확실 요인 증가로 수익성 확보가 어려운 상황이 지속될 것으로 전망됩니다.

AN 은 프로필렌과 암모니아를 원료로 하는 단위체이며 아크릴섬유 , ABS합성수지 등의 주원료입니다 . 당사의 AN '23년 판매비중은 국내 70%, 수출 30%로 이루어져 있으며 , 주요 수출국은 인도 , 일본 , 중국 , 동남아시아 지역입니다 . 중국의 신 /증설로 초과 공급시장이 심화되는 반면 , ABS 중심의 Downstream 수요 약세로 AN판가 및 Spread가 하락하고 있습니다 . ABS, Acrylamide, CF 수요는 지속 적으로 증가 중이나 , AF, NBR, NBL은 수요 정체/감소 중에 있습니다 . '24년에는 Acrylamide, CF 중심으로 수요 견인이 예상되나 , 중국의 공급 초과로 상 승폭이 제한될 전망입니다.

NaCN 은 금 선광 , 도금 , 의약품 제조 등에 사용되는 전략물자로 생산 , 운송 , 저장의 철저한 안전관리가 요구되는 품목입니다 . 선광용 수요는 금광산이 밀집되어 있는 아프리카 , 중남미 및 동남아시아 지역으로 집중되어 있습니다 . 도금용 수요는 경기하락, 환경문제 및 대체제 개발 등으로 수요의 감소가 전망됩니다. 제약 및 농업 등의 기타수요는 수요의 현상 유지를 전망합니다. 러 -우 전쟁 지속에 따른 러시아향 NaCN 수출 불가가 지속되며 , 전세계 주요 제조사 가동률 회복에 따른 수급 완화 확대 및 시장가 약보합세가 지속되고 있습니다. 향후 전세계 주요 공급사의 가동률 완전 회복 및 특정 지역 한정 공급 집중에 따른 구매자의 의사에 좌우되는 시장을 전망하고 있습니다.

과산화수소는 수소를 원료로 하는 친환경 산화물로 주로 펄프 , 제지 , 섬유의 표백 , 폐수처리 , 반도체 /디스플레이 제조 공정의 식각 등 광범위하게 사용되고 있습니다 . 특히 , 신규 반도체 업계의 신규 증설로 반도체용 과산화수소의 수요량이 꾸준히 증가할 것으로 기대됩니다 . 과산화수소는 전기ㆍ전자 산업 수요 (반도체용 PCB, 2차전지 등 )와 전통적 수요 (제지 , 섬유 , 염색 등 )로 나눌 수 있습니다 . 전 통적 수요는 지속적 감소추세이며 글로벌 경기 침체에 따라 전기ㆍ전자 산업을 포함 전반적인 수요 감소로 이어지고 있습 니다. 그러나 국내 반도체용 과산화수소는 반도체 업계의 신규 증설 및 '24년 하반기 반도체 경기 회복 전망에 따라 수요가 회복될 것으로 예상됩니다.

유안비료는 암모니아와 황산이 결합된 속효성 비료로 대부분이 복합비료의 원료로 사용되고 있으며 , 국내 복합비료 업체를 비롯한 해외시장에 공급하고 있습니다 . 연중 성수기인 동남아와 달리 내수시장은 성수기와 비수기의 구분이 뚜렷합니다 . '22년 초 , 러 -우 전쟁에 따른 원료가격 (암모니아 ) 강세로 , 유안비료 가격이 동반 상승하였으나 이후 '23년 초부터 암모니아 가격이 안정화되며 유안비료 가격 또한 안정화 추세입니다 .

나일론은 석유화학제품인 카프로락탐을 기초 원료로 사용하여 원사를 제조ㆍ판매하는 중간재 산업입니다 . '23년 세계적인 수요위축 및 중국 제조업 경기의 전반적 부진의 영향으로 보유재고 소진 및 신규 생산에 악영향을 미치고 있습니다 . '23 년 6월부터 중국정부의 경기부양 조치가 중국경기 회복에 다소 도움이 되는 것으로 보이나 , 중국 내수불황 회복에는 미흡합니다 . 이에 중국 나일론의 국내 저가공세는 지속될 전망입니다 . 원료가격의 인상은 원사가격인상에 영향을 미치고 있으나, 근본적으로 경기 회복이 더딘 상황에서 원사가격 인상에 대한 부정적인 전망이 있습니다.

아크릴은 AN을 주원료로 하는 화학섬유로서 방적 , 인조모피 등 섬유 용도와 필터, 방음재 등의 산업용도로 판매하는 중간재 산업입니다 . 보 온성 제품에 많이 사용되는 특성으로 계절적 요인에 의한 성수기와 비수기가 뚜렷한 편입니다 . 경쟁사 일부는 아크릴 사업 철수 및 탄소섬유로의 사업전환을 하였습니다 . 그러나 글로벌 경기 침체로 수요 하락세로 인해 아크릴 제조사들의 가격 경쟁이 치열하게 전개 되었습니다 . 당사는 사업환경 변화 및 치열한 경쟁 속에서 지속적으로 판매지역 다변화와 차별화 제품 판매 확대를 통해 손익 극대화에 힘쓰고 있습니다 .

스판덱스는 탄성회복률이 높은 화학섬유로 다양한 종류의 의류에 적용되며 신축성 향상의 효과를 가지고 있습니다 . 최대 수요 시장인 중국에서 전량 생산하여 전세계 시장에 공급하고 있습니다 . 글로벌 경쟁사의 증설로 범용품 시장의 경쟁이 가열되고 있습니다 . 당사는 오랜 기간 축적된 기술을 기반으로 고급품 및 차별화 제품을 전세계에 공급하고 있으며 , 이를 통한 채산 개선에 집중하고 있습니다 .

화섬직물은 걸프지역을 주 시장으로 하고 있으며 , 이슬람 전통 의상제작에 사용됩니다 . 미묘한 질감과 색상 차이로 품질이 구분되는데 기술력이 필요한 중고가품은 일본 , 한국이 경쟁력을 갖고 있습 니다 . '24년에는 1분기부터 이어진 물류 이슈로 인해 중동 시장내 자금 흐름이 원활하지 않아 일시적으로 수요가 줄어든 양상을 보였습니다. 그럼에도 당사는 전통있는 브랜드 가치와 지속적인 품질 우위를 바탕으로 '24년도에도 매출 및 영업이익 창출을 모색하고 있습니다 .

저융점섬유는 일반 폴리에스터 섬유보다 낮은 온도에서 녹는 접착용 섬유로 화학접착제를 대신할 수 있는 친환경 소재로서 자동차 내장재 , 가구 (매트리스 , 소파 등 ), 위생용품 등에 주로 사용됩니다 . 중국을 중심으로 신규 메이커의 진입 및 생산능력 증대로 경쟁이 치열해질 전망이지만 자동차의 경량화 추세 및 산업용 내장재 수요 증가와 화학접착제를 대신할 수 있는 친환경 소재로서 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망이 됩니다. '24년 중 국산 저가 판매 지속으로 생산/판매 축소를 통한 저가 시장 판매중지, 가격인상, 고가시장 판매 비중 확대로 영업손익 개선을 추진하였으나 적자 지속으로 6월말 생산 중단하였습니다.

아라미드는 고강도 , 고내열성 등의 우수한 물리화학적 성질을 바탕으로 방탄 , 광케이블 , 산업용 로프 등 다양한 분야로 활용되는 슈퍼섬유입니다 . 국제 정세 불안 및 안전에 대한 인식 강화로 방탄 분야 수요가 지속 성장이 예상 됩 니다. 글로벌 경쟁사 증설 및 신규업체 시장진입으로 경쟁이 격화될 것으로 예상되나 , 당사 는 2021년 생산시설 증설을 시작으로 추 가 증설 진행 중이며, Pilot 가동 및 공중합 아라미드 연구를 통해 품종 다각화를 계획 중입니다 .

모다크릴은 폴리아크릴계 섬유로 주원료는 AN이며 인조가발 , 인조모피 , 난연용도로 판매하는 중간재 산업입니다 . 인조가발은 아프리카 , 미주 , 유럽이 최종수요처이며 , 탈모 인구 증가와 심한 곱슬로 머리를 길게 기를 수 없는 흑인여성의 가발 사용 증대로 지속적인 수요 확대가 기대됩니다 . 환율 급등 문제로 아프리카 국가 화폐의 평가절하가 심각한 수준이며, 이로 인해 심각한 인플레이션으로 소비력이 저하되어있습니다 . 전반적으로 사업이 어려운 상황이 며, 이는 근시일 내 회복되지는 않을 것으로 전망되어 대부분 생존을 목표로 사업을 영위하고 있는 상황입니다 .

사업부문 품목 점유율(%) 출처 '20년 '21년 '22년 '23년 '24년 석유화학 PTA 20.3 20.3 20.3 20.3 20.3 2024년 석유화학편람-한국석유화학협회- AN 32.5 32.5 32.5 32.5 32.5 프로필렌 3.2 2.9 2.7 2.7 2.7 섬유 Nylon F 39.9 52.9 90.7 100.0 - 2024년 화섬편람-한국화섬협회- ※ 점유율은 품목별 생산능력기준으로 산출하였으며, 객관성 제고를 위해 외부기관의 자료를 활용하였습니다. (2) 방송통신 부문연결회사중 방송통신 부문은 ① 방송프로그램 제작 및 공급업 ② 인터넷전화 서비스 ③ 방송광고 서비스 사업을 영위하고 있습니다. ▶ 산업의 특성 등 방송사업부문은 OTT 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 케이블 PP들은 기회선점을 위해 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 및 공동제작을 강화하고 디지털사업 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 인터넷전화 서비스 부문은 인터넷망을 이용하여 음성과 데이터를 전달하는 방식으로 이동성과 지역 제한성에 영향을 받지 않는 특성이 있어 기존 음성통화와 구별되며, 국내 종합유선방송사업자들을 주축으로 인터넷전화 사업 및 기타 통신서비스를 제공하고 있습니다. ▶ 국내외 시장여건 등 방송사업부문은 정보화 시대가 계속 발전하면서 미디어를 둘러싼 환경의 변화가 급속히 일어나고 있습니다. 인터넷시장의 확대와 각종 스마트기기의 등장, 종편 및 미디어렙 출범, FTA에 의한 시장개방, 장기 경기침체 우려 등 방송 및 광고시장에 대한 대내외 환경에 대한 불확실성이 증가될 것으로 전망됩니다. 인터넷전화 서비스 부문의 국내 유선전화 가입자수는 최근 정체 상황이나, 인터넷전화 사업은 저렴한 가격 및 안정적인 통화 서비스 제공으로 MNO와 동일한 통화품질을 가집니다. ▶ 영업의 개황 등 방송사업부문의 미디어 시장은 컨텐츠의 규모, 자체제작을 바탕으로 한 킬러 컨텐츠 확보가 경쟁력을 좌우하고 있습니다. (주)이채널은 (주)이채널을 포함한 9개의 계열채널을 보유한 복수방송채널사업자(MPP) 사업자로서 9가지 다양한 장르의 채널라인업을 구축한 것이 가장 큰 경쟁우위요소라고 할 수 있습니다. 다양한 장르의 채널을 통해 다양한 업종의 광고주들을 위한 광고상품 기획 및 판매가 가능합니다. 인터넷전화 서비스 부문은 국내 종합유선방송사업자와 의 제휴를 통해 전국 네트워크를 기반으로 고품질 서비스 제공이 가능하고 케이블TV 사업자를 주축으로 가입자를 선점할수 있는 장점이 있습니다. 현황> [기준일: 2024년 6월 30일] (단위: 명) 업체명 가입자수 점유율 비고 LGU+ 3,228,765 29.1% 기간 KT 3,221,159 29.0% 기간 SK브로드밴드 1,723,230 15.5% 기간 KCT 1,454,383 13.1% 기간 삼성SDS 536,758 4.8% 기간 LG헬로비전 378,956 3.4% 기간 세종텔레콤 282,036 2.5% 기간 SB인터랙티브 17,018 0.2% 별정 드림라인 252,223 2.3% 기간 합 계 11,094,528 100.0% - ※ 자료 출처: 과학기술정보통신부 홈페이지 통계자료 (2024년 5월 기준) 유선통신 서비스 통계 현황 (IP폰 가입자 기준) 나. 사업부문별 요약 재무현황(1) 부문별 손익 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 매출액 1,056,100 63,239 (10,385) 1,108,954 내부매출액 (10,347) (38) 10,385 - 순매출액 1,045,753 63,201 - 1,108,954 영업이익(손실) (3,634) 3,699 32 97 법인세차감전 부문수익(손실) 79,602 5,523 24,072 109,197 보고부문 분기순이익(손실) 59,528 4,931 24,824 89,283 ※ 중단사업에 대한 매출액을 포함한 전체 매출액 기준입니다.(2) 부문별 자산부채현황 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 자산총액 4,075,779 148,592 407,673 4,632,044 부채총액 701,530 20,860 4,660 727,050 다. 중요한 신규사업 석유화학부문은 기존에 공시한 내용과 같이 신규 사업진출 및 기존 사업의 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 M 기술 라이센스 관련하여 협의, 검토 중에 있습니다. 섬유부문은 신사업 발굴을 위해 리싸이클, 생분해, 고기능성 소재 등을 다방면으로 검토중에 있습니다. 향후 중요 이슈 사항 발생 시 공시 예정입니다.