태광산업 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하여 기재하고 있으므로 예측정보에서 기재된 내용과 실제 결과 간에는 중요한 차이가 발생할 수 있음을 양지하시기 바랍니다.이러한 중요한 차이는 회사의 내부경영 관련 요인 뿐 아니라 국내외 금융시장의 동향등 외부환경 관련 요인도 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재된 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요연결실체의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.2022년도는 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원부자재 가격 인상, 인플레이션으로 인한 글로벌 통화긴축 강화 등 전반적인 경기악화에 따른 수요감소로 기업경영에 어려움을 겪었던 한 해였습니다.2023년에도 전세계적인 수요 둔화, 글로벌 무역거래 부진등으로 경기침체 국면이 지속될 것으로 예상되며, 주요국의 고금리가 장기화하여 소비를 제약하고 기업 경영환경이 악화가 될 것으로 보입니다. 당사는 경기 둔화 시기에 제품의 수익성 확보를 위해 주원료 수급 안정화, 고객관리 강화 및 원가 절감 노력을 통해 시장 경쟁력을 강화하고 사업 포트폴리오 효율화 등을 통해 내실을 다지는 한편, 미래 신사업에 대한 투자를 적극적으로 검토하여 지속가능한 성장을 추구하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 62 기	제 61 기	증감액	증감율(%)

[유동자산]	1,928,389	2,173,503	(245,114)	(11.28)

[비유동자산]	2,981,617	2,748,959	232,658	8.46

자 산 총 계	4,910,005	4,922,462	(12,457)	(0.25)

[유동부채]	419,115	593,344	(174,229)	(29.36)

[비유동부채]	283,071	358,205	(75,134)	(20.98)

부 채 총 계	702,185	951,549	(249,364)	(26.21)

[자본금]	5,567	5,567	-	-

[자본잉여금]	131,830	131,830	-	-

[자본조정]	(211,724)	(211,724)	-	-

[기타포괄손익누계액]	195,348	284,466	(89,118)	(31.33)

[이익잉여금]	4,008,111	3,682,567	325,544	8.84

[비지배지분]	78,689	78,207	482	0.62

자 본 총 계	4,207,820	3,970,913	236,907	5.97

연결실체의 유동자산은 전기대비 2,451억원 감소한 1조 9,284억원이며, 비유동자산은 전기대비 2,327억원 증가한 2조 9,816억원으로 자산총계는 전기대비 125억원 감소한 4조 9,100억원입니다.유동부채는 전기대비 1,742억원 감소한 4,191억원이며, 비유동부채는 전기대비 751억원 감소한 2,831억원으로 부채총계는 전기대비 2,494억원 감소한 7,022억원입니다.자본총계는 전기대비 2,369억원 증가한 4조 2,078억원입니다.재무비율 측면에서 연결실체의 부채비율은 16.69%, 자기자본비율은 85.70%로서 견실한 재무상태를 보여주고 있습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 62 기	제 61 기	증감액	증감율(%)

매출액	2,703,851	2,591,846	112,005	4.32

매출원가	2,614,879	2,029,063	585,816	28.87

매출총이익	88,972	562,784	(473,812)	(84.19)

판매비와관리비	211,046	208,853	2,193	1.05

영업이익	(122,074)	353,931	(476,005)	(134.49)

기타수익	91,102	51,486	39,616	76.95

기타비용	101,700	39,030	62,670	160.57

금융수익	95,722	40,442	55,280	136.69

금융비용	69,915	15,646	54,269	346.86

관계기업및공동기업투자주식의손익에 대한 지분	406,400	37,558	368,842	982.06

법인세비용차감전순이익	299,535	428,742	(129,207)	(30.14)

법인세비용	(42,695)	111,715	(154,410)	(138.22)

당기순이익	342,230	317,027	25,203	7.95

기타포괄이익	(104,272)	224,308	(328,580)	(146.49)

총포괄이익	237,958	541,335	(303,377)	(56.04)

연결실체의 매출액은 전기대비 1,120억원 증가한 2조 7,039억원이고, 영업손익은 전기대비 4,760억원 감소한 (-)1,221억원이며, 당기순이익은 전기대비 252억원 증가한 3,422억원입니다.수익성 지표 측면에서 ROE가 8.13%, 매출액순이익률이 12.66%로서 견실한 재무상태를 보여주고 있습니다.■ 부문별 영업실적연결실체는 PTA, AN 등의 제조 및 토지, 건물 등의 임대사업을 영위하는 '제조 및 임대부문'과 방송프로그램 제작 및 공급업 및 인터넷전화 서비스 등을 영위하는 '방송통신부문'으로 구분할 수 있습니다. 제조 및 임대부분은 세계 경기에 영향을 받는 특성이 있으며, 방송부문은 상대적으로 안정적인 수익 구조를 갖추고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분	부문	제 62 기	제 61 기	증감액	증감율(%)

매출액	제조 및 임대	2,650,989	2,541,334	109,655	4.3

방송통신	107,419	114,211	(6,792)	(5.9)

연결조정	(54,557)	(63,699)	9,142	-

연결매출액	2,703,851	2,591,846	112,005	4.3

영업이익	제조 및 임대	(127,585)	350,303	(477,888)	-136.4

방송통신	5,405	3,733	1,672	44.8

연결조정	106	(105)	211	-

연결영업이익	(122,074)	353,931	(476,005)	-134.5

제조 및 임대부문의 매출액은 전기대비 1,097억 증가한 2조 6,510억원이고, 영업손익은 전기대비 4,779억원 감소한 (-)1,276억원입니다.방송통신의 매출액은 전기대비 68억원 감소한 1,074억원이고, 영업이익은 전기대비 17억원 증가한 54억원입니다. 다. 신규사업석유화학부문은 현재 신사업 및 기존 사업 강화를 위한 사업화를 검토 중입니다. 특히 기존 사업 외 신규 사업 강화를 위해서는 M 및 기술도입 등을 검토 중에 있으며, 섬유부문은 신사업 발굴을 위해 산업용 소재 위주로 신사업을 적극적으로 검토중에 있습니다.

4. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, EUR, JPY, CHF, GBP 입니다.

(단위 : 각 통화별 환율)

구 분	제 62 기	제 61 기	변동	변동률(%)

USD	1,267.30	1,185.50	81.8	6.90

EUR	1,351.20	1,342.34	8.86	0.66

JPY	9.53	10.3	(0.77)	(7.48)

CHF	1,372.87	1,297.47	75.4	5.81

GBP	1,527.67	1,600.25	(72.58)	(4.54)

보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시, 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,390	(13,390)	13,870	(13,870)

EUR	226	(226)	382	(382)

JPY	2	(2)	2	(2)

CHF	(14)	14	(1)	1

GBP	-	-	(23)	23

합계	13,604	(13,604)	14,230	(14,230)

연결회사는 기능통화인 원화 이외 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR 등 입니다. 연결회사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

5. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하여 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 손상차손을 인식하고 있습니다.당기 기업의 순자산 장부금액이 기업의 시가총액을 유의적으로 초과하여 손상검사를 수행하였으며, 7,042백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 계상된 유형자산(기계장치, 건설중인자산), 사용권자산(토지, 건물, 차량운반구)에 각각 6,929백만원, 113백만원이 배부되었습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 추정액을 근거로 산정하였으며, 사용가치 추정에 사용된 가중평균자본비용(WACC)은 9.57%, 8.86%이고, 영구성장률은 0%입니다.또한 당기 중 태광화섬(상숙)유한공사의 연결재무제표상 순자산 지분가액이 재무제표상 장부금액보다 유의적으로 하락함에 따라 2022년 9월 30일을 기준일로 하여 손상평가를 수행하였으며, 9,141백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 자산의 회수가능액은 외부평가기관의 사용가치 추정액을 근거로 산정하였으며, 사용가치추정에 사용된 가중평균자본비용(WACC)은 14.96%이고, 영구성장률은 0%입니다.

6. 유동성 및 자금조달과 지출(단위 : 백만원)

구 분	제 62 기	제 61 기	증감

유동자금 :

현금및현금성자산	477,540	356,851	120,689

단기금융자산	58,353	162,021	(103,668)

당기손익-공정가치금융자산	705,469	935,403	(229,934)

소 계	1,241,362	1,454,274	(212,912)

차입금 :

단기차입금	74,556	90,253	(15,697)

소 계	74,556	90,253	(15,697)

당사는 당기말 현재 1조 2,414억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산, ② 단기금융자산, ③ 당기손익-공정가치금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 1조 4,543억원 대비 2,129억원 감소하였습니다.당기말 현재 당사의 차입금은 746억원으로 전기말 903억원 대비 157억원 감소하였습니다.

당기 중 영업활동 현금흐름으로 1,463억원이 유출되었고, 투자활동 현금흐름으로 2,,969억원이 유입되었고, 재무활동으로 인한 현금흐름이 324억원 유출되어 당기말 현금은 전기말 현금 3,569억원 대비 1,206억원 증가한 4,775억원 입니다.

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

차입처	내역	이자율(%)	제 62 기	제 61 기

한국수출입은행 외	운영자금	Term SOFR3+1.30% 외	74,556	90,253

합계	74,556	90,253

7. 부외거래에 관한 사항부외거래에 관한 주요 사항은 본 사업보고서의 첨부서류인 연결감사보고서의 연결재무제표에 대한 주석 23. 우발부채와 약정사항 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항"등을 참조하시기 바랍니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계 정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다.연결회사는 기업회계기준서 제1016호'유형자산' 개정- '의도한 사용 전의 매각금액'의 경과규정에 따라 2021년 1월 1일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 이 개정내용을 소급 적용하였습니다. 최초 적용 누적효과는 2021년 1월 1일에 이익잉여금의 기초 잔액을 조정하여 인식하였으며, 비교표시된 전기재무제표는 재작성되었습니다. 기준서 개정으로 인한 영향은 주석 41에서 설명하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치등에 관한사항은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재등과 관련된 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 위험관리 정책은 [Ⅱ.사업의내용 5.위험관리 및 파생거래 및 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석, 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다.