태광산업 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황

(1) 제조 및 임대 부문 연결회사 중 제조 및 임대부문은 1950년 창업 이래 내실경영을 바탕으로 품질 및 설비 우위를 통한 경쟁력을 확보하는 한편 PTA, 프로필렌, AN 등 석유화학공장 가동을 통해 수직계열화를 구축하며 업계를 선도하는 기업으로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다.

제품별 시장상황으로, PTA는 폴리에스테르 섬유, PET Bottle 및 PET Film의 기초 원료로 사용되고 있으며, PTA산업은 대규모 설비투자가 소요되는 자본 및 기술집약적 장치산업으로, 세계경기 및 수급에 따라 호ㆍ불황이 반복되는 경기순환형 산업이라는 특성을 가지고 있습니다. 중국, 인도 등 신흥국들의 소득 수준 증가로 인해 수요는 향후 지속적으로 증가될 것으로 예상되나, 중국의 신증설에 따른 공급 증대와 더불어 거시경제 불확실성, 스태그플레이션, 금리인상 등 시황적 어려움으로 수익성 확보가 어려운 상황이 지속될 것으로 예상됩니다.

AN은 프로필렌과 암모니아를 원료로 하는 단위체이며 아크릴섬유, ABS합성수지 등의 주원료입니다. 당사의 주 수출국은 일본과 동남아시아 지역으로 AN시장은 세계 경제성장에 따라 수요 변동성이 높은 특징을 갖고 있습니다. '22년 주요 제조사 증설과 라텍스 중심의 수요증가율 약세, 중국 일부지역 코로나19로 인한 봉쇄 등으로 인해 AN시황은 약세를 보이고 있으며 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 암모니아 가격이 폭등하여 채산성이 악화되었습니다.

NaCN은 금광, 선광, 도금, 의약품 제조 등에 사용되는 전략물자로 생산, 운송, 저장의 철저한 안전관리가 요구되는 품목입니다. 도금 수요는 경기하락, 환경문제, 대체제 개발 등으로 인해 감소할 전망이나 기타 케미칼(의약, 농업 등) 수요는 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 주요시장은 금ㆍ광산이 밀집되어 있는 아프리카, 러시아, 중남미 및 동남아시아 지역입니다. '22년도에는 HCN과 가성소다 가격 재상승으로 원재료 가격 상승이 지속됨과 동시에 러시아 제재로 인한 동북아 주요 경쟁사의 재고 적체로 경쟁이 심화되고 있습니다. 향후 전세계 인플레이션 확산 및 안전자산(금) 수요 증가로 인해 금 채굴량이 확대가 예상되어 NaCN의 수요가 증가할 것으로 전망합니다.

과산화수소는 수소를 원료로 하는 일반 범용약품으로 주요 용도는 제지 및 펄프 표백, 섬유 염색, 반도체 웨이퍼 세정, LCD 기판 Etching과 폐수처리 입니다. 최근, 디스플레이 및 반도체 시장의 성장에 따라 고순도 과산화수소 시장의 성장이 예상되고 있습니다. 제지 및 섬유 등 공업용 과산화수소의 해외시장은 코로나19 및 중국 Lock-down의 영향으로 인한 물류비 상승으로 수출량이 감소하였으나, 국내 IT용 과산화수소는 반도체 설비 투자 지속 및 시장 회복 전망에 따라 수요가 점진적으로 회복될 것으로 예상됩니다.

유안비료 는 암모니아와 황산이 결합된 속효성 비료로 대부분이 복합비료의 원료로 사용되고 있으며, 국내 복합비료 업체를 비롯한 해외시장에 공급하고 있습니다. 연중 성수기인 동남아시아 시장이 당사의 주요 시장이며, 내수시장과 동북아시아 지역은 성수기와 비수기 구분이 뚜렷합니다. '21년 하반기부터 시작된 원료가격 강세가 금년 상반기까지 이어져 유안비료 가격 또한 강세가 지속될 것으로 전망합니다.

나일론은 석유화학제품인 카프로락탐을 기초 원료로 사용하여 원사를 제조ㆍ판매하는 중간재 산업입니다. 당사는 저가 수입사와의 가격경쟁 열세로 범용품 위주의 대량생산 체제에서 탈피하여 차별화된 제품 위주의 시장공략과 고부가가치 제품개발을 지속적으로 전개하고 있습니다. '22년 1분기 경쟁사 국내생산기지 화재로 인해 당사 국내 판매량이 일부 증가하였으며, 친환경 트렌드에 따른 리사이클 원사수요 확대로 인한 고부가제품 판매증가로 수익성 창출 노력을 지속적으로 전개하고 있습니다.

아크릴은 AN을 주원료로 하는 화학섬유로서 방적, 인조모피 업체 등에 판매하는 중간재 산업입니다. 보온성 제품에 많이 사용되기 때문에 계절적 요인에 의한 성수기와 비수기가 뚜렷한 편입니다. 상반기에는 주원료 AN의 가격 상승으로 인해 경쟁사들의 아시아시장 저가 판매 공세로 가격 경쟁이 치열하게 전개되었으며, 이로인해 경쟁사의 사업 철수 및 탄소섬유로의 전환으로 수요/공급 조정이 이루어지고 있습니다. 당사는 범용품 판매를 지양하고 고부가가치 특수제품 시장에서 강점을 갖기 위해 연구개발 및 영업력을 강화하고 있습니다.

스판덱스는 탄성회복률이 높은 화학섬유로 다양한 종류의 의류에 적용되며 신축성 향상의 효과를 가지고 있습니다. 최대 수요 시장인 중국에서 전량 생산하여 전세계 시장에 공급하고 있습니다. 글로벌 경쟁사의 증설로 범용품 시장의 경쟁이 가열되고 있으나, 코로나19로 인한 마스크 수요 급증에 따른 이어밴드와 외부 활동감소에 따른 홈웨어 구매증가에 따라 스판덱스의 수요가 증가했습니다. 당사는 오랜 기간 축척된 기술을 기반으로 생산기술 고도화와 고급품 시장 판매 확대를 통한 채산 개선에 집중하고 있습니다.

면방은 국내외 의류 및 원단생산 업체에 원사를 생산하여 공급하는 산업입니다. 범용품 시장은 생산기지의 해외이전 및 개발도상국의 성장으로 국내 업체의 경쟁력이 약화되고 있습니다. 기능성 및 다품종 제품 시장은 패스트 패션과 온라인 판매의 성장으로 수요가 증가하는 추세입니다. '22년은 미중 무역 분쟁, 우크라이나 전쟁, 원자재 가격 강세 등의 영향으로 원사의 가격은 상승하였으나 수요는 위축되었습니다. 이러한 가운데 리사이클 원사와 같은 지속가능소재에 대한 수요는 늘어나고 있으므로 당사는 글로벌 수요회복과 지속가능제품의 수요증가에 발맞추어 생산을 극대화하고 설비투자를 통한 생산라인을 개선하는 한편, 소재개발 및 수주확대를 통해 수익 극대화에 주력할 예정입니다.

화섬직물은 중 동시장을 주 시장으로 하고 있으며, 이슬람 전통 의상제작에 사용됩니다. 현재 저가 품목은 중국산이 대부분의 물량을 차지하나 기술력을 요하는 고가품은 일본, 한국이 경쟁력을 갖고 있습니다. '22년 1분기는 사우디 봉쇄 완화로 시황 회복세를 보이고 있습니다. 주 시장인 사우디를 중심으로 당사 제품에 대한 수요가 계속 되고 있어 전통있는 브랜드 가치를 바탕으로 지속적인 품질 유지와 경쟁력 있는 가격수준 유지를 통해 매출 증대를 모색할 예정입니다.

저융점섬 유는 폴리에스터 섬유보다 낮은 온도에서 녹는 접착용 섬유로 인체에 유해한 화학접착제를 대신할 수 있는 친환경 소재로서 자동차 내장재, 가구(매트리스, 소파 등), 위생용품 등에 주로 사용되며 상대적으로 경쟁이 치열한 중국시장 보다는 FTA 체결로 수출 경쟁력이 갖춰진 유럽 및 아시아 시장으로 판매확대에 주력하고 있습니다. '22년도는 러시아의 우크라이나 침공 이슈로 원료가 급등 및 중국 메이커의 해외 공급증가로 어려움이 예상되나, 하반기에 전쟁 이슈 완화 및 산업수요의 증대에 따른 판매량 회복을 기대하고 있습니다.

아라미드는 고강도, 고내열성 등의 우수한 물리화학적 성질을 바탕으로 방탄, 광케이블, 강력로프 등 다양한 분야로 활용되는 슈퍼섬유입니다. 향후 안전에 대한 인식 강화로 방탄 분야의 성장이 예상되며, 환경, 에너지 절약에 대한 글로벌 이슈로 자동차 경량화 수요도 기대됩니다. 글로벌 경쟁사 증설 및 신규업체 시장진입으로 경쟁이 격화될 것으로 예상되나, 생산시설 증설을 통한 공급 안전성을 높이는 한편 판매처 다변화와 품종 다각화를 통한 매출증대를 모색할 예정입니다.

모다크릴은 폴리아크릴계 섬유로 주원료는 AN이며 인조가발, 인조모피, 난연용도로 판매하는 중간재 산업입니다. 인조가발은 아프리카, 미주, 유럽이 주요수출국으로, 탈모 인구 증가와 심한 곱슬로 머리를 길게 기를 수 없는 흑인여성의 가발 사용 증대로 지속적인 수요 확대가 기대됩니다. 이러한 Braid 시장의 성장으로 인해 가발 및 원사제조사 증설이 꾸준히 진행되어 소재간의 경쟁 심화 또한 전망되며 이는 가격 하락 요인으로 작용할수 있습니다. 따라서 당사는 경쟁력 있는 품질과 가격으로 판매를 전개할 예정입니다.

사업부문 품목 점유율(%) 출처 '17년 '18년 '19년 '20년 '21년 석유화학 PTA 16.6 16.6 18.1 20.3 20.3 2021년 석유화학편람-한국석유화학협회- AN 34.1 34.1 33.3 32.5 32.5 프로필렌 3.5 3.2 3.1 3.2 2.9 섬유 Nylon F 22.1 22.1 36.6 39.9 52.9 2022년 화섬편람-한국화섬협회- ※ 점유율은 품목별 생산능력기준으로 산출하였으며, 객관성 제고를 위해 외부기관의 자료를 활용하였습니다. (2) 방송통신 부문 연결회사중 방송통신 부문은 ① 방송프로그램 제작 및 공급업 ② 인터넷전화 서비스 ③ 방송광고 서비스 사업을 영위하고 있습니다. ▶ 산업의 특성 등방송사업부문은 IPTV, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고 이에 따라 방송 서비스를 위한 콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 부문으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 케이블 방송채널사업자들은 기회선점을 위해 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작을 강화하고 프로그램을 판매하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한, 인터넷전화 서비스 부문은 인터넷망을 이용하여 음성과 데이터를 전달하는 방식으로 이동성과 지역 제한성에 영향을 받지 않는 특성이 있어 기존 음성통화와 구별되며, 국내 종합유선방송사업자들을 주축으로 인터넷전화 사업 및 기타 통신서비스를 제공하고 있습니다. ▶ 국내외 시장여건 등방송사업부문은 정보화 시대가 계속 발전하면서 미디어를 둘러싼 환경의 변화가 급속히 일어나고 있습니다. 인터넷시장의 확대와 각종 스마트기기 보급이 대중화됨에따라 wavve, 티빙 등 국내 OTT 서비스뿐만 아니라, 유튜브, 넷플릭스와 같은 해외 메이저 사업자들도 진출하는 등 각 사업자간 경쟁은 더욱 치열할 것으로 예상됩니다.또한 FTA에 따른 방송채널사업자의 외국인 투자제한 폐지, 종편 및 미디어렙 출범, 코로나19로 인한 장기 경기침체 우려 등 방송 및 광고시장에 대한 불확실성이 증가될 것으로 전망됩니다. 인터넷전화 서비스 부문의 유선전화는 유무선 대체 현상에 따라 가입자가 지속적으로 감소하고 있지만, 통신기술의 발전과 다양한 단말기의 출현에 따라 프리미엄 서비스 위주의 가입자가 증가하고 있습니다.▶ 영업의 개황등방송사업부문의 미디어 시장은 컨텐츠의 규모, 자체제작을 바탕으로 한 킬러 컨텐츠 확보가 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 이채널은 이채널을 포함한 10개의 계열채널을 보유한 복수방송채널사업자(MPP) 사업자로서 다양한 장르 및 채널라인업을 통하여 여러 광고주들을 위한 광고상품 기획 및 판매가 가능한 것이 가장 큰 경쟁우위요소라할 수 있습니다. 또한 인터넷전화 서비스 부문은 국내 종합유선방송사업자와의 제휴를 통해 전국 네트워크를 기반으로 고품질 서비스 제공이 가능하고 케이블TV 사업자를 주축으로 가입자를 선점할수 있는 장점이 있습니다. 현황> [기준일: 2022년 3월 31일] (단위: 명) 업체명 가입자수 점유율 비고 LGU+ 3,528,018 32.1% 기간 KT 3,201,071 29.2% 기간 SK브로드밴드 1,746,284 15.9% 기간 KCT 1,305,902 11.9% 기간 삼성SDS 532,813 4.9% 기간 LG헬로비전 362,437 3.3% 기간 세종텔레콤 136,203 1.2% 기간 SB인터랙티브 22,292 0.2% 별정 드림라인 144,992 1.3% 기간 합계 10,980,012 100.0% ※ 자료 출처: 과학기술정보통신부 홈페이지 통계자료 (2022년 3월 기준) 유선통신 서비스 통계 현황 (IP폰 가입자 기준) 나. 사업부 문별 요약 재무현황 (1) 부문별 손익 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 매출액 724,656 26,428 (17,563) 733,521 내부매출액 (17,534) (29) 17,563 - 순매출액 707,122 26,399 - 733,521 영업이익 21,640 939 (17) 22,562 법인세차감전 부문수익 53,341 1,252 (4,995) 49,598 보고부문 당기순이익 43,775 1,061 (4,306) 40,530 (2) 부문별 자산부채현황 (단위:백만원) 구분 제조 및 임대 방송통신 연결조정 합계 자산총액 4,491,265 119,982 256,667 4,867,914 부채총액 845,254 10,638 70,609 926,501 다 . 중요한 신규사업 - 해당사항 없음