삼양식품 사업보고서 (2017.12)
5. 재무제표 주석

1 . 일반사항 :

삼양식품주식회사(이하 '회사')는 1961년 9월 15일자로 유지공 업과 식품도매업을 영위하기 위하여 설립되었으며 원주, 문막, 익산 등의 공장에서 면, 스낵류, 유제품, 장유류 등을 제조하여 판매하고 있습니다. 회사는 1975년 6월에 주식을 상장하였으며 수차 증자를 실시하여 201 7 년 12월 31일현재의 자본금은 37,665백만원 입니다. 2. 중요한 회계정책 : 다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다 (주석 34 참조) .

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. - 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 회사는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용할 예정입니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예, 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 평가하였습니다. 회사는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나,회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제 상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비에 착수하였으며, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석중입니다. 다만, 유의미한 시스템 변경은 불필요할 것으로 예상하고 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사 업 모 형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정 1)	당기손익- 공정가치 측정 2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정 1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 98,242백만원, 만기보유금융자산 5백만원, 매도가능금융자산 6,169백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생 하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 98,242 백만원, 만기보유금융자산 5백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합 니다. 회사가 201 7년 12월 31일 현재 보유하고 있는 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 6,169백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다 . 회사가 2017년 12월 31일 현재 보유하고 있는 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다. ② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

회사가 2017년 12월 31일 현재 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채는 없으며, 2017 회계연도 중 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 관련하여 공정가치의 변동으로 인식한 당기손익은 없습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

기업회계기 준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 98,438백만원(대여금 및 수취채권 98,433백만원, 만기보유금융자산 5백만원)을 보유하고 있고, 이들 자 산에 대하여 손실충당금 191백만원을 설정하고 있습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

2017년 12월 31일 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 자산ㆍ부채ㆍ확정계약ㆍ예상거래는 없으며, 위험회피회계와 관련하여 당기손익 및 기타포괄손익으로 인식된금액은 없습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 및 회계처리시스템 변경 작업에 착수중입니다. 회 사는 당 기준서 의도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 주요 사항별로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별회사는 제품매출 및 상품매출을 주매출로 영위하고 있습니다. 따라서 회사는 동 기준서와 관련하여 식별될 의무는 없을 것으로 예상하고 있습니다.2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사의 매출 중 기간에 걸쳐 이행하는 용역서비스는 없습니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

2.4.1 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 기능통화는 대한민국 원화입니다.

2.4.2 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산2.5.1 분류 및 측정

회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

2.5.2 손상 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수 하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

2.5.3 제거회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.5.4 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(단, 상품 및 저장품은 이동평균법, 미착자재는 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 경제적 내용연수

건물	19 ~ 50년

구축물	4 ~ 25년

기계장치	3 ~ 12년

차량운반구	6년

기타의 유형자산	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 기타무형자산은 5-10년 동안정액법으로 상각됩니다. 2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 50년 동안 정액법으로 상각됩니 다.

2.12 비금융자산의 손상

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 금융부채2.13.1 분류 및 측정 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다. 2.13.2 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.14 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 회사는 기타특수관계자에 무상으로 제공한 금융보증계약을 기타자산(선급비용)으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다. 2.15 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세와 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.17 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

회사는 라면, 과자, 유제품 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의해 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의해 인식됩니다.

(3) 배당금수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.2.19 리스

리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다. 회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.20 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다. 2.21 재무제표 승인회사의 재무제표는 2018년 1월 30일 자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

3.3 반품충당부채회사는 과거 유사한 매출에 대한 경험에 근거하여 반품률을 예상하고, 예상되는 반품액을 매출액에서 차감하여 충당부채로 인식하고 있습니다. 만약 예상이 0.1% 만큼 변동할 경우, 수익은 88백만원(전 기 : 92백만원) 만큼 감소(증가)할 것입니다.4. 재무위험관리 :

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.4.1 시장위험

4.1.1 외환위험

회사는 해외에 수출을 하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 미국달러화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2017	201 6	2017	2016

미국달러	상승시	3,408,067	1,035,144	3,408,067	1,035,144

하락시	(3,408,067)	(1,035,144)	(3,408,067)	(1,035,144)

일본엔화	상승시	32,813	23,556	32,813	23,556

하락시	(32,813)	(23,556)	(32,813)	(23,556)

4.1.2 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나 회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ주가지수 중 하나에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

20 17	201 6	201 7	201 6

KOSPI	상승시	374,611	385,744	374,611	385,744

하락시	(374,611)	(385,744)	(374,611)	(385,744)

KOSDAQ	상승시	8,401	10,538	8,401	10,538

하락시	(8,401)	(10,538)	(8,401)	(10,538)

4.1.3 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 0.1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2017	2016	2017	2016

상승시	(31,200)	(23,400)	(31,200)	(23,400)

하락시	31,200	23,400	31,200	23,400

4.2 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 도ㆍ소매 거래처의 경우 담보 거래를 통한 외상매출채권의 손실 위험을 사전에 차단하고 있으며, 유통, 할인점의 경우 신용등급을 기초로 거래한도를 정하고 있습니다. 신용등급은 정기적으로 검토되고 있으며, 도ㆍ소매거래처의 매출은 현금으로 결제합니 다.

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

현금및현금성자산	45,608,287	34,424,725

단기금융자산	3,240	4,305

매출채권	38,433,822	28,184,993

기타유동금융자산	4,014,604	3,815,891

장기금융자산	6,173,956	7,610,223

기타비유동금융자산(*)	11,927,030	10,707,030

금융보증계약(**)	2,610,000	2,610,000

(*) 현재가치할인 전 총액입니다.(**) 금융보증(담보제공 포함)을 제공한 전체 총액입니다. 회사는 전기 이전 엔에 스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다.동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침(구,(주)새아침), 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주)) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 전환사채인수계약상 의무를 위반한경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다(주석 24 및 35 참조). 201 7 년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 2,151백만원 의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 24 참조). 회사는 (주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 35 참조).

4.3 유동성 위험

회사의 재무팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

1년미만	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	1년미만	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하

차입금	65,653,123	38,324	51,054	50,692,380	25,592	89,378

매입채무	64,618,978	-	-	42,791,626	-	-

미지급금	29,872,440	-	-	15,008,832	-	-

미지급비용	2,569,883	-	-	2,056,182	-	-

보증금	2,441,900	-	-	2,451,900	-	-

금융보증계약(*)	2,610,000	-	-	2,610,000	-	-

합 계	167,766,324	38,324	51,054	115,610,920	25,592	89,378

(*) 금융보증(담보제공포함)을 제공한 전체 총액입니다. 상기사항 외에 회사 는 전기 이전 엔 에스 모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다(주석 24 참조).

4.4 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고,부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산 및 장단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

총차입금	65,061,254	50,312,386

차감: 현금및현금성자산 및 장단기금융자산	(51,834,482)	(42,088,253)

순부채	13,226,772	8,224,133

자본총계	192,948,107	170,882,196

총자본	206,174,879	179,106,329

자본조달비율	6.42%	4.59%

. 금융상품 공정가치 : 5.1 금융상품 종류별 공정가치회사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 원가로 측정되는 금융상품을 제외하고 장부금액과 공정가치가 일치합니다.5.2 원가로 측정되는 금융상품

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

한국경제신문(주)의 주식	29,997	29,997

강원일보(주)의 주식	15,957	15,957

(주)단바이오텍의 주식	10,199	10,199

(주)케미칼솔루션의 주식	11,332	11,332

한국식품공업협회 출자금	25,000	25,000

나우일본테크놀로지 출자금	-	40,000

나우농식품투자 펀드1호 출자금	390,000	440,000

나우농식품투자 펀드2호 출자금	700,000	800,000

나우성장사다리 펀드 1호	41,966	1,114,870

기타	34,044	34,044

계	1,258,495	2,521,399

위의 금융상품은 모두 비상장 지분상품으로 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다. 회사는 위의 지분상품을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있게 되는 때에 공정가치로 측정할 예정입니다.

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1) - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가 격은 제외함(수준 2) - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	201 6 .12.31

수준 1	수준 2	수준 3	합계	수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산

매도가능금융자산	4,910,406	-	-	4,910,406	5,080,529	-	-	5,080,529

6. 범주별 금융상품 : 6.1 금융자산

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합계

현금및현금성자산	45,657,287	-	-	45,657,287	34,473,725	-	-	34,473,725

단기금융자산	-	-	3,240	3,240	-	-	4,305	4,305

매출채권	38,433,822	-	-	38,433,822	28,184,993	-	-	28,184,993

기타유동금융자산	4,014,604	-	-	4,014,604	3,815,891	-	-	3,815,891

장기금융자산	3,000	6,168,901	2,055	6,173,956	3,000	7,601,928	5,295	7,610,223

기타비유동금융자산	10,132,886	-	-	10,132,886	9,176,467	-	-	9,176,467

합 계	98,241,599	6,168,901	5,295	104,415,795	75,654,076	7,601,928	9,600	83,265,604

6.2 금융부채(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

상각후원가로측정하는기타금융부채	기타금융부채	합계	상각후원가로측정하는기타금융부채	기타금융부채	합계

매입채무	64,618,978	-	64,618,978	42,791,626	-	42,791,626

기타유동금융부채	34,884,223	21,707	34,905,930	19,516,914	21,707	19,538,621

단기차입금	64,950,893	-	64,950,893	50,191,852	-	50,191,852

유동성장기부채	23,276	-	23,276	10,174	-	10,174

장기차입금	87,085	-	87,085	110,361	-	110,361

기타비유동금융부채	-	85,996	85,996	-	107,703	107,703

합 계	164,564,455	107,703	164,672,158	112,620,927	129,410	112,750,337

6.3 금융상품 범주별 순손익 구분(단위: 천원)

구 분	2017	2016

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	(132,696)	(2,344,385)

배당금수익	103,575	119,976

매도가능금융자산처분이익	364,766	-

대여금 및 수취채권

대손상각비	(60,863)	(12,369)

외환차손익	(2,293,098)	782,982

외화환산손익	(1,557,044)	548,021

이자수익	452,639	455,382

만기보유금융자산

이자수익	205	454

상각후원가로 측정하는 기타금융부채

이자비용	(1,232,048)	(1,186,479)

7. 금융자산의 신용건전성 :외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

매출채권

그룹 1(*1)	13,201,613	14,755,071

그룹 2(*2)	5,694,053	2,678,056

그룹 3(*3)	51,336	43,743

그룹 4(*4)	4,450,840	4,298,338

그룹 5(*5)	1,239,831	1,337,514

그룹 6(*6)	9,205,812	2,721,574

계	33,843,485	25,834,296

(*1) 그룹 1 : AA+ ~ A- 등급의 거래처(*2) 그룹 2 : BBB+ ~ B-등급의 거래처(*3) 그룹 3 : CCC+ ~ C-등급의 거래처(*4) 그룹 4 : 신용등급은 없으나 담보가 설정되어 있는 거래처(*5) 그룹 5 : 신용등급은 없으나 신용위험이 없거나 낮은 공기업, 학교 등(*6) 그룹 6 : 신용등급이 없고 담보가 설정되어 있지 않은 거래처회사의 은행예금 및 장단기 금융기관예치금은 모두 제1금융권의 국내은행에 예치되어 있으며, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산에 포함되어 있는 보증금에 대해서는 개별 거래조건 및 거래유형에 따라 질권설정을 하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	201 6 .12.31

현금	49,000	49,000

보통예금	45,565,049	17,360,977

MMDA	43,238	17,063,748

합 계	45,657,287	34,473,725

9. 단기 및 장기금융자산 : 9.1 단기 및 장기금융자산 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

(1) 단기금융자산

국공채	3,240	4,305

계	3,240	4,305

(2) 장기금융자산

당좌개설보증금(*)	3,000	3,000

시장성있는매도가능금융자산	4,910,406	5,080,529

시장성없는매도가능금융자산	1,258,495	2,521,399

국공채	2,055	5,295

계	6,173,956	7,610,223

(*) 당좌개설보증금은 사용이 제한되어 있습니다.

9.2 매도가능금융자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	시장성있는매도가능금융자산	시장성없는매도가능금융자산

201 7	201 6	201 7	201 6

기초금액	5,080,529	8,086,151	2,521,399	2,629,929

취득	-	-	398,400	984,600

매도가능금융자산평가손실	(170,123)	(3,005,622)	-	-

처분	-	-	(1,661,304)	(1,093,130)

기말금액	4,910,406	5,080,529	1,258,495	2,521,399

10. 매출채권 :10.1 매출채권의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

매출채권	38,565,285	28,255,593

차감: 대손충당금	(131,463)	(70,600)

매출채권(순액)	38,433,822	28,184,993

10.2 매출채권의 연령분석(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

(1) 연체되지 않은 채권	33,843,485	25,834,296

소 계	33,843,485	25,834,296

(2) 연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하	1,667,230	921,990

3개월 초과 6개월 이하	1,328,784	342,011

6개월 초과	261,283	269,988

12개월 초과	1,464,503	887,308

소 계	4,721,800	2,421,297

합 계	38,565,285	28,255,593

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 도소매업자들과 관련되어 있습니다.10.3 매출채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초금액	70,600	58,231

손상된 채권에 대한 대손상각비	60,863	12,369

보고기간 말 금액	131,463	70,600

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 '판매비와관리비'에포함되어 있습니다.

11. 기타금융자산 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

미수금	811,172	2,363,700	818,255	-

미수금 현할차	-	(427,926)	-	-

미수수익	637,902	-	558,006	-

보증금	2,265,530	6,222,100	2,439,630	7,365,800

보증금 현할차	-	(1,366,218)	-	(1,530,563)

대여금	300,000	3,341,230	-	3,341,230

합 계	4,014,604	10,132,886	3,815,891	9,176,467

12. 기타자산 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

선급금	19,415	-	778,153	-

선급비용	835,189	1,566,421	884,405	1,358,657

부가세대급금	2,749,610	-	917,310	-

합 계	3,604,214	1,566,421	2,579,868	1,358,657

13. 재고자산 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	201 6. 12.31

상품	142,471	41,109

제품	8,111,351	6,016,393

반제품	4,246,952	3,176,022

원재료	7,088,470	5,004,921

저장품	-	443

미착품	445,895	1,466,235

재고자산평가손실충당금	(52,765)	(49,250)

합 계	19,982,374	15,655,873

14. 유형자산

14.1 유형자산의 변동내역(1) 201 7 년

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초순장부가액	105,649,479	24,641,910	6,274,555	17,823,842	519,424	803,850	19,764,510	175,477,570

취득	294,405	6,118,629	3,333,175	24,241,079	323,584	3,683,553	12,947,880	50,942,305

국고보조금	-	(509,385)	(258,887)	(342,223)	-	-	-	(1,110,494)

처분	-	-	(3)	(21,222)	(10,401)	(130,552)	-	(162,178)

감가상각	-	(1,007,168)	(397,652)	(3,245,836)	(166,021)	(329,395)	-	(5,146,071)

대체	-	648,317	44,756	1,322,796	-	-	(2,022,082)	(6,213)

기말순장부가액	105,943,884	29,892,304	8,995,944	39,778,437	666,585	4,027,456	30,690,307	219,994,919

취득원가	105,943,884	47,006,845	16,750,785	81,363,574	2,807,705	8,641,520	30,690,307	293,204,620

감가상각누계액	-	(16,606,006)	(7,496,817)	(41,245,291)	(2,141,120)	(4,614,064)	-	(72,103,296)

국고보조금	-	(508,535)	(258,024)	(339,846)	-	-	-	(1,106,405)

기말순장부가액	105,943,884	29,892,304	8,995,944	39,778,437	666,585	4,027,456	30,690,307	219,994,919

(2) 201 6 년(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초순장부가액	106,397,325	25,351,128	5,810,516	18,400,304	330,886	1,238,452	4,798,555	162,327,166

취득	-	311,111	814,947	2,223,158	359,178	252,522	15,326,946	19,287,862

처분	(747,846)	(28,622)	(11,900)	-	(10,412)	(442,514)	-	(1,241,294)

감가상각	-	(991,707)	(384,429)	(2,804,701)	(160,228)	(244,610)	-	(4,585,675)

대체	-	-	45,421	5,081	-	-	(360,991)	(310,489)

기말순장부가액	105,649,479	24,641,910	6,274,555	17,823,842	519,424	803,850	19,764,510	175,477,570

취득원가	105,649,479	40,239,899	13,372,872	55,989,579	2,538,015	5,181,446	19,764,510	242,735,800

감가상각누계액	-	(15,597,989)	(7,098,317)	(38,165,737)	(2,018,591)	(4,377,596)	-	(67,258,230)

기말순장부가액	105,649,479	24,641,910	6,274,555	17,823,842	519,424	803,850	19,764,510	175,477,570

14.2 감가상각비의 계정별 내역(단위: 천원)

구 분	2017	2016

제조원가	4,330,944	3,695,765

판매비와관리비	815,127	889,910

합 계	5,146,071	4,585,675

14.3 201 7 년과 201 6 년 12월 31일 현재 회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 24 및 35 참조).(1) 201 7 년 12월 31일

(단위: 천원)

구분	담보제공자산	장부가액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

자가담보	토지 및 건물	2,818,887	294,000	차입금	110,361	(주)국민은행

2,875,879	1,599,104	(*1)	-	낙농진흥회 등

타인제공담보	토지	1,483,320	910,000	(*2)	-	한국장애인고용공단

(*1) 회사의 영업관련 매입채무에 대하여 낙농진흥회 등에 제공한 담보입니다.(*2) (주)삼양티에이치에스의 정부보조금과 관련하여 한국장애인고용공단에 제공한 담보입니다.(2) 2016 년 12월 31일

(단위: 천원)

구분	담보제공자산	장부가액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

자가담보	토지 및 건물	2,854,440	294,000	차입금	120,535	(주)국민은행

2,892,323	1,599,104	(*1)	-	낙농진흥회 등

타인제공담보	토지	1,483,320	910,000	(*2)	-	한국장애인고용공단

14.4 회사는 유형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 24 참조).

15. 투자부동산 15.1 투자부동산 변동내역

(단위: 천원)

구 분	201 7	201 6

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초 순장부금액	6,081,075	1,516,858	7,597,933	6,081,075	1,584,726	7,665,801

감가상각비	-	(67,867)	(67,867)	-	(67,868)	(67,868)

기말순장부금액	6,081,075	1,448,991	7,530,066	6,081,075	1,516,858	7,597,933

취득원가	6,081,075	2,632,927	8,714,002	6,081,075	2,632,927	8,714,002

감가상각누계액	-	(1,183,936)	(1,183,936)	-	(1,116,069)	(1,116,069)

기말순장부금액	6,081,075	1,448,991	7,530,066	6,081,075	1,516,858	7,597,933

15.2 당기말 및 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다. 또한, 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익과 비용은 각각 125백만원 (전기: 113백만원) 과 68백만원 (전기: 68백만원) 입니다.

16. 무형자산 : 16.1 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

회원권	기타무형자산	합계	회원권	기타무형자산	합계

기초순장부금액	1,885,250	783,820	2,669,070	1,885,250	1,514,586	3,399,836

취득	-	366,676	376,676	-	24,052	24,052

타계정대체	-	4,059	4,059	-	10,096	10,096

처분	-	-	-	-	(146,667)	(146,667)

상각	-	(697,162)	(697,162)	-	(618,247)	(618,247)

기말순장부금액	1,885,250	457,393	2,342,643	1,885,250	783,820	2,669,070

취득원가	1,885,250	3,587,480	5,472,730	1,885,250	3,216,745	5,101,995

감가상각누계액	-	(3,130,087)	(3,130,087)	-	(2,432,925)	(2,432,925)

기말순장부금액	1,885,250	457,393	2,342,643	1,885,250	783,820	2,669,070

16.2 회사의 무형자산상각비는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 16.3 회사는 무형자산과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석 24 참조).

17. 종속기업 및 관계기업, 공동기업투자 : 17.1 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자의 당기 변동내역

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초장부가액	22,005,437	24,686,873

취득	50,000	1,116,560

손상	-	(3,797,996)

처분	(1)	-

기말장부가액	22,055,436	22,005,437

17.2 종속기업 및 관계기업투자 세부내역

(단위: 천원)

구분(*1)	회사명	주된사업장	사용재무제표일	201 7 .12.31	201 6 .12.31

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

종속기업	(주)삼양티에이치에스	한국	12월 31일	100.00	50,000	100.00	50,000

(주)삼양프루웰(구,(주)프루웰)	한국	12월 31일	79.87	5,692,402	79.87	5,692,402

삼양로지스틱스(주)(구,원주운수(주))	한국	12월 31일	72.31	1,168,560	72.31	1,168,560

삼양제분(주)	한국	12월 31일	100.00	50,000	-	-

소 계	6,960,962	6,910,962

관계기업및공동기업	삼양베이커탱크터미널(주)	한국	12월 31일	50.00	250,020	50.00	250,020

삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))	한국	12월 31일	48.49	4,544,454	48.49	4,544,454

나우아이비10호펀드(*2)	한국	12월 31일	68.18	7,500,000	68.18	7,500,000

나우아이비11호펀드(*2)	한국	12월 31일	70.00	2,800,000	70.00	2,800,000

나우아이비12호펀드(*3)	한국	12월 31일	-	-	80.00	1

소 계	15,094,474	15,094,475

합 계	22,055,436	22,005,437

(*1) 상기 종속기업 및 관계기업, 공동기업 투자는 모두 비상장주식입니다.

(*2) 지분율은 50%를 초과하나 주주간의 약정에 의해 공동기업으로 분류하였습니 다.(*3) 당기 중 청산되었습니다.

18. 기타금융부채 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	29,872,440	-	15,008,832	-

미지급비용	2,569,883	-	2,056,182	-

보증금	2,441,900	-	2,451,900	-

금융보증채무	21,707	85,996	21,707	107,703

계	34,905,930	85,996	19,538,621	107,703

19. 차입금 : 19.1 단기차입금 내역

(단위: 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

201 7 .12.31	2017.12.31	2016.12.31

농협은행(주)	기업운영운전자금	2.37~2.58	20,000,000	20,000,000

(주)산업은행	산업운영자금대출	2.22~2.50	20,000,000	10,000,000

한국수출입은행	중기포괄 수출금융	2.31	10,000,000	10,000,000

(주)우리은행	기업운전일반자금대출	2.43	10,000,000	10,000,000

(주)국민은행	한도대출	3.63	4,700,000	-

(주)국민은행	매입외환(*1)	-	250,893	191,852

계	64,950,893	50,191,852

(*1) 매입외환 차입금은 수출거래에서 일시적으로 발생한 단기차입금입니다.

19.2 장기차입금 내역(단위: 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

201 7 .12.31	2017.12.31	2016.12.31

(주)국민은행(*2)	임대주택자금대출	2.30	110,361	120,535

소 계	110,361	120,535

차감 : 유동성장기부채	(23,276)	(10,174)

계	87,085	110,361

(*2) (주)국민은행에 대한 장기차입금과 관련하여 일부 유형자산이 담보로 제공(질권설정액: 294백만원 )되어 있습니다(주석 14 참조). 20. 기타부채 :

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유동	비유동	유동	비유동

선수금	572,649	-	795,851	-

예수금	1,457,116	-	1,079,550	-

선수리스료	100,000	150,000	100,000	250,000

합 계	2,129,765	150,000	1,975,401	250,000

21. 퇴직급여 :

회사가 운영하고 있는 확정급여제도는 최종임금기준 연금제도입니다. 연금의 수준은종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의하여 운영되고 있습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 국가의 규제를 받습니다.

21.1 확정급여제도(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	35,902,156	29,163,602

사외적립자산의 공정가치	(32,542,138)	(23,725,776)

재무상태표상 순확정급여부채	3,360,018	5,437,826

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초금액	29,163,602	26,311,296

당기근무원가	4,373,708	4,327,244

이자비용	604,256	457,548

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	282,346

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(716,866)	(566,842)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	5,305,867	1,538,890

제도에서의 지급액:

- 급여지급액	(2,828,411)	(3,186,880)

보고기간말 금액	35,902,156	29,163,602

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초금액	23,725,776	20,897,344

이자수익	439,752	332,460

납부액	11,000,000	5,000,000

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(54,509)	(56,129)

제도에서의 지급액:

- 급여지급액	(2,568,881)	(2,447,899)

보고기간말 금액	32,542,138	23,725,776

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

금액	구성비(%)	금액	구성비(%)

현금	1,005,431	3.09	2,267,901	9.56

정기예금	24,107,651	74.08	15,086,150	63.59

수익증권	7,390,501	22.71	6,333,172	26.69

기타	38,555	0.12	38,553	0.16

합 계	32,542,138	100.00	23,725,776	100.00

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분	201 7 .12.31	201 6 .12.31

할인율	2.54%	2.05%

미래임금상승률	5.14%	4.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1.0% 증가	(1,399,175)

1.0% 감소	1,527,661

미래임금상승률	1.0% 증가	1,524,469

1.0% 감소	(1,422,805)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전않는 정책을 보유하고 있습니다.201 8 년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 5,038백만원 입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여 지급액	6,772,880	6,903,784	22,838,644	40,927,616	77,442,924

확정급여채무의 가중평균만기는 4.17년 입 니다. 21.2 확정기여제도 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 금액은 283백만원 (201 6년: 106백만원) 입니다.

22. 충당부채 :

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초	822,792	765,155

충당금 전입(환입)	(38,787)	57,637

기말	784,005	822,792

회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 반품과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 법인세 및 이연법인세 :

23.1 법인세비용 내역(단위: 천원)

구 분	2017	2016

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	3,450,225	5,087,001

전기법인세의 조정사항	(927,474)	(757,418)

총당기법인세	2,522,751	4,329,583

이연법인세

일시적차이의 증감	2,954,689	207,664

총이연법인세	2,954,689	207,664

법인세비용	5,477,440	4,537,247

23.2 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 법인세비용차감전순이익에 대해 적용되는 법정세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

법인세비용차감전순이익	32,427,875	22,430,781

국내법인세율로 계산된 법인세비용	7,112,133	4,912,772

법인세효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용	127,616	454,146

- 세액공제	(834,835)	(72,253)

- 전기법인세의 조정사항	(927,474)	(757,418)

당기조정항목	(1,634,693)	(375,525)

법인세비용	5,477,440	4,537,247

당기와 전기의 가중평균적용세율은 각각 21.93% 와 21.90% 입니다.

23.3 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

매도가능금융자산평가손익	(170,123)	37,427	(132,696)	(3,005,622)	661,237	(2,344,385)

순확정급여부채의 재측정요소	(4,643,510)	1,021,572	(3,621,938)	(1,310,523)	288,315	(1,022,208)

계	(4,813,633)	1,058,999	(3,754,634)	(4,316,145)	949,552	(3,366,593)

23.4 이연법인세자산과 부채의 내역(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

(1) 이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	8,281,729	6,632,205

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,267,339	2,892,804

소 계	9,549,068	9,525,009

(2) 이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(25,252,604)	(23,350,432)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(140,338)	(122,761)

소 계	(25,392,942)	(23,473,193)

(3) 이연법인세부채 순액	(15,843,874)	(13,948,184)

23.5 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 이연법인세부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액	기초금액	손익계산서	기타포괄손익	기말금액

퇴직급여충당부채	4,277,284	518,006	-	4,795,290	3,775,197	502,087	-	4,277,284

퇴직보험예치금	(5,211,189)	(1,939,599)	-	(7,150,788)	(3,845,856)	(1,365,333)	-	(5,211,189)

대손충당금 등	60,955	-	-	60,955	102,753	(41,798)	-	60,955

미수수익	(122,761)	(17,577)	-	(140,338)	(103,132)	(19,629)	-	(122,761)

재고자산평가손실	10,835	773	-	11,608	6,658	4,177	-	10,835

관계기업투자	2,639,999	(2,639,999)	-	-	1,804,441	835,558	-	2,639,999

반품충당부채	181,014	(8,533)	-	172,481	168,334	12,680	-	181,014

미지급비용	420,542	86,258	-	506,800	370,733	49,809	-	420,542

기타	134,468	1,045,982	-	1,180,450	342,596	(208,128)	-	134,468

토지재평가	(17,082,731)	-	-	(17,082,731)	(17,105,643)	22,912	-	(17,082,731)

매도가능금융자산	(1,056,512)	-	37,427	(1,019,085)	(1,717,749)	-	661,237	(1,056,512)

순확정급여부채의 재측정요소	1,799,912	-	1,021,572	2,821,484	1,511,597	-	288,315	1,799,912

동일과세당국 상계전 이연법인세자산	9,525,009	1,651,019	1,058,999	9,549,068	8,082,309	1,427,223	949,552	9,525,009

동일과세당국 상계전 이연법인세부채	(23,473,193)	(4,605,708)	-	(25,392,942)	(22,772,380)	(1,634,888)	-	(23,473,193)

순액	(13,948,184)	(2,954,689)	1,058,999	(15,843,874)	(14,690,071)	(207,665)	949,552	(13,948,184)

24. 우발채무와 약정사항 :

24.1 금융기관 약정사항(단위: 천원)

약정사항	2017.12.31	2016.12.31

전자외상매출채권담보대출약정(*)	6,200,000	6,200,000

일반자금대출	10,000,000	10,000,000

수입신용장개설약정	7,499,800	12,868,185

(*) 전자외상매출채권담보대출채권약정 한도금액은 공급업체의 할인한도입니다.

24.2 201 7 년 12월 31일 현재 회사는 거래처에서 은행에 제시하지 않는 등의 사유로 장기미회수되고 있는 어음 17매 가 있으며, 회사는 상법상 소멸시효가 경과한 동어음에 대하여 제권판결을 추진할 예정입니다.

24.3 201 7 년 12월 31일 현재 회사는 입찰, 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험주식회사로부터 2,151백만원 의 입찰보증 등을 제공받고 있습니다(주석 4 참조).

24.4 타인을 위해 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자	지급보증액 또는담보제공액	지급보증처 또는담보제공처	비고

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	1,700,000	(주)산업은행	차입금에 대한 지급보증

(주)삼양티에이치에스	910,000	한국장애인고용공단	정부보조금에 대한 토지담보제공

24.5 회사는 (주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 4 및 35 참조). 24.6 2017년 12월 31일 현재 회사가 국내외에서 피고로 계류중인 소송사건은 5건 , 원고로 계류중인 소송사건은 1건 입니다. 상기 소송사건 중 Theresa Kozma 등이 라면가격담합과 관련하여 캐나다의 British Columbia Supreme Court에 제기한 손해배상 소송이 진행 중에 있으며, 회사는 예상되는 금액을 당기손익에 반영하였습니다. 또한, SAMYANG(U.S.A.), INC.,(이하 "원고")가 North America 에서의 exclusive distribution과 관련하여 미국의 Central District of California 에 제기한 손해배상 소송이 진행 중에 있습니다. 회사는 예상되는 금액을 당기손익에 반영하였습니다.회사의 경영진은 상기를 제외한 다른 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지는 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

24.7 회사는 전기 이전 엔에스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침(구,(주)새아침), 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주)) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 전환사채인수계약상 의무를 위반한 경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다(주석 4 및 35 참조).24.8 회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다(주석 35 참조).

(단위: 천원)

상대방	구 분	계약기간	보증금

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	도외지역	2017.9.1~2018.8.31	5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 회사는상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다. 24.9 회사는 건물 및 차량운반구에 대해 운용리스에 해당하는 임대차계약을 체결하여 사용하고 있으며, 당기와 전기 중 발생한 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

지급임차료	598,842	697,043

차량유지비	48,773	32,638

합 계	647,615	729,681

한편, 상기 운용리스 계약에 따른 보고기간말 현재 미래 최소리스료의 합계는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

1년 이내	628,091	464,288

1년 초과 5년 이내	1,177,075	312,260

합 계	1,805,166	776,548

24.10 자산취득 및 자본적지출 약정

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

유형자산	3,193,313	4,566,045

무형자산	100,000	-

합 계	3,293,313	4,566,045

25. 자본금과 기타자본 회사가 발행할 주식의 총수는 13,000천주이고, 발행한 주식수는 보통주식 7,533,015주이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 25.1 당기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 없습니다.

25.2 기타자본의 내역(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

주식발행초과금	10,887,477	10,887,477

재평가적립금	2,039,363	2,039,363

계	12,926,840	12,926,840

25.3 회사는 과거 주식병합시 발생한 단수주를 취득하여 201 7 년 12월 31일 현재 409주 의 자기주식을 보유하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 상기 자기주식은 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

26. 이익잉여금 : 26.1 이익잉여금 내역

(단위: 천원)

구 분	2017.12.31	2016.12.31

이익준비금(*)	776,864	663,874

미처분이익잉여금	137,966,210	115,880,593

합 계	138,743,074	116,544,467

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

26.2 이익잉여금처분계산서(단위: 천원)

과 목	제 5 7 (당) 기(처분예정일 : 2018년 3월 23일 )	제 5 6 (전) 기(처분확정일 : 2017년 3월 24일 )

Ⅰ. 미처분 이익잉여금	137,966,210	115,880,593

1. 전기이월이익잉여금	114,637,713	99,009,268

2. 당기순이익	26,950,435	17,893,534

3. 순확정급여부채의 재측정요소	(3,621,938)	(1,022,209)

Ⅱ. 이익잉여금처분액	(2,071,467)	(1,242,880)

1. 이익준비금	188,315	112,989

2. 배당금 (현금배당주당배당금(률) ; 당기 250원(5%) , 전기 150원(3%) )	1,883,152	1,129,891

Ⅲ. 차기이월 미처분이익잉여금	135,894,743	114,637,713

27. 매출액과 매출원가 :

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

(1) 매출액

제품매출액	441,590,864	340,709,926

상품매출액	12,029,147	12,709,367

기타매출액	463,608	547,414

계	454,083,619	353,966,707

(2) 매출원가

제품매출원가	332,949,472	258,773,651

상품매출원가	9,756,886	10,313,876

계	342,706,358	269,087,527

28. 판매비와관리비 :

(단위: 천원)

계정과목	2017	2016

급여	21,877,785	17,196,100

상여금	255,355	993,703

퇴직급여	2,235,218	2,585,590

복리후생비	2,529,505	2,088,622

여비교통비	2,114,850	1,781,770

지급수수료	4,182,101	4,057,312

감가상각비	882,995	957,778

무형자산상각비	697,162	618,247

대손상각비	60,863	12,369

사무비	625,137	634,570

잡비	279,718	262,048

세금과공과	495,111	401,403

운반비	20,374,056	19,238,191

차량유지비	1,233,316	1,151,309

광고선전비	4,395,003	4,743,466

수출제비용	4,932,540	2,308,795

기타	3,510,806	3,422,682

합 계	70,681,521	62,453,955

29. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

재고자산의 변동	(3,162,372)	(856,216)

원재료 및 상품의 사용	279,632,412	224,317,450

종업원급여	60,494,345	48,269,329

감가상각비,무형자산상각비(*)	5,911,102	5,271,791

운반비	20,374,056	19,238,191

광고비	4,395,003	4,743,466

여비교통비	2,184,323	1,845,570

차량유지비	1,532,814	1,430,685

지급임차료	1,132,879	1,214,284

도급비	3,068,487	2,955,413

연료비	8,174,195	6,165,403

복리후생비	8,538,330	6,083,142

지급수수료	4,182,101	4,057,312

기타비용	16,930,204	6,805,662

합 계(**)	413,387,879	331,541,482

(*) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비와 무형자산상각비를 합한 금액입니다.(**) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익과 기타비용 :

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

(1) 기타수익

외환차익	974,630	1,923,360

외화환산이익	3	558,236

유형자산처분이익	9,861	191,827

무형자산처분이익	-	23,333

금융보증수익	21,707	21,707

공동기업투자처분이익	195,500	-

잡이익	621,202	3,179,979

합 계	1,822,903	5,898,442

(2) 기타비용

외환차손	3,267,728	1,140,378

외화환산손실	1,557,047	10,215

유형자산처분손실	149,550	174,175

금융보증비용	21,707	21,707

공동기업투자손상차손	-	3,797,996

잡손실	4,703,417	84,644

기부금	80,456	53,104

합 계	9,779,905	5,282,219

31. 금융수익 및 금융원가 :

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

(1) 금융수익

이자수익	452,844	455,836

매도가능금융자산처분이익	364,766	-

배당금수익	103,575	119,976

합 계	921,185	575,812

(2) 금융원가

이자비용	1,232,048	1,186,479

합 계	1,232,048	1,186,479

32. 주당순이익 :32.1 보통주당기순이익기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니 다.

구 분	2017	2016

보통주 당기순이익(단위:천원)	26,950,435	17,893,534

÷ 가중평균 유통보통주식수(주1)	7,532,606	7,532,607

기본주당순이익(단위:원)	3,578	2,375

(주1) 당기 가중평균 유통보통주식수의 산정내역

구 분	주식수	가중치	적수

보통주식수	7,533,015	365	2,749,550,475

자기주식	(409)	365	(149,285)

합 계	7,532,606	365	2,749,401,190

당기 가중평균유통보통주식수 : 2,749,401,190 ÷ 365일 = 7,532,606주 (전기 가중평균유통보통주식수 : 2,756,934,162 ÷ 366일 = 7,532,607주)32.2 희석주당순이익회사는 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.33. 배당금 :

당기에 지급된 배당금은 1,129,891천원(주당 150원) 입니다. 201 7 년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 1,883,152천원(주당 250원) 이며, 2018년 3월 23일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금 :

34.1 영업으로부터 창출된 현금(단위: 천원)

구 분	2017	2016

당기순이익	26,950,435	17,893,534

조정항목:

감가상각비(*)	5,213,940	4,653,543

유형자산처분손익	139,689	(17,652)

무형자산처분손익	-	(23,333)

무형자산상각비	697,162	618,247

외화환산손익	1,557,044	(548,021)

금융수익	(921,185)	(575,812)

금융원가	1,232,048	1,186,479

법인세비용	5,477,440	4,537,247

퇴직급여	4,538,212	4,452,332

공동기업투자손상차손	-	3,797,996

공동기업투자처분이익	(195,500)	-

기타	269,356	220,860

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증감	(10,466,326)	(3,509,838)

기타금융자산의 증감	7,082	(193,633)

기타자산의 증감	(1,747,269)	(1,358,521)

재고자산의 증감	(4,326,501)	(2,416,624)

매입채무의 증감	21,827,352	13,504,423

기타금융부채의 증감	9,264,225	(995,137)

기타부채의 증감	15,577	(1,394,620)

퇴직금의 증감	(11,259,530)	(5,738,981)

영업으로부터 창출된 현금	48,273,251	34,092,489

(*) 유형자산 및 투자부동산의 감가상각비

34.2 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분	2017	201 6

만기보유금융자산의 유동성 대체	3,240	4,305

건설중인자산의 대체	2,022,082	360,991

유형자산 취득 관련 미지급금의 증가	7,625,591	1,537,550

선급금의 유형자산 대체	745,973	66,000

차입금의 유동성 대체	23,276	6,760

매도가능금융자산평가손실	(170,123)	(3,005,622)

보증금의 장기미수금 대체	1,935,774	-

34.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채	합 계

단기차입금	유동성장기부채	장기차입금

당기초 순부채	50,191,852	10,174	110,361	50,312,387

현금흐름	14,700,000	(10,174)	-	14,689,826

기타 비금융변동	59,041	23,276	(23,276)	59,041

당기말 순부채	64,950,893	23,276	87,085	65,061,254

35. 특수관계자 거래 :

35.1 종속기업의 현황

회사명	지분율(%)	비고

201 7 .12.31	201 6 .12.31

(주)삼양프루웰(구,(주)프루웰)	79.87	79.87

삼양로지스틱스(주)(구,원주운수(주))	72.31	72.31

호면당(주)	100.00	100.00	(*1)

(주)삼양티에이치에스	100.00	100.00

삼양제분(주)	100.00	-	(*2)

(*1) 회사가 보유하고 있는 지분율과 회사의 종속기업인 (주)삼양프루웰(구,(주)프루웰)이 보유하고 있는 지분율의 합산지분율입니다.

(*2) 당기 중 신규 설립 취득(50,000천원)하였습니다.35.2 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자

구 분	2017 .12.31	2016 .12.31	비고

관계기업 및공동기업	삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))	삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))

삼양베이커탱크터미널(주)	삼양베이커탱크터미널(주)

나우아이비10호펀드	나우아이비10호펀드	(*1)

나우아이비11호펀드	나우아이비11호펀드	(*1)

나우아이비12호펀드	나우아이비12호펀드	(*2)

기타특수관계자	삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))	삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))

현대산업개발(주)	현대산업개발(주)

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)

(주)삼양새아침(구,(주)새아침)	(주)삼양새아침(구,(주)새아침)

알이알(주)	알이알(주)

-	와이더웨익홀딩스(주)	(*3)

(*1) 회사의 지분율은 50%를 초과하나, 다른 주주와의 약정에 의해 공동지배력을 보유함에 따라 공동기업으로 분류되었습니다. (*2) 당기 중 보유하고 있던 주식을 전부 처분했습니다. (*3) 당기 중 합병소멸되었습니다.

35.3 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	2017	2016

매출	매입 등	기타수익 등	기타비용 등	매출	매입 등	기타수익 등	기타비용 등

종속기업	(주)삼양프루웰(구,(주)프루웰)	1,220	14,383,934	-	-	1,207	10,947,505	-	-

삼양로지스틱스(주)(구,원주운수(주))	4,893	-	600	5,312,455	4,906	-	600	5,394,442

호면당(주)	19,652	-	-	704,521	11,159	-	-	661,463

(주)삼양티에이치에스	4,800	-	-	723,336	4,800	-	2,083	659,105

삼양제분(주) (*1)	-	-	2,425	-	-	-	-	-

관계기업	삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))	877,854	2,814,450	1,771	129,411	836,202	619,036	1,768	154,293

삼양베이커탱크터미널(주)	-	-	-	-	-	-	100,000	-

기타	삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))	17,663,890	21,572,262	-	190,368	19,343,175	14,470,066	-	282,266

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	34,564	8,750,981	77,851	-	32,407	11,000,294	90,213	-

알이알(주)	-	1,230,954	-	-	-	1,126,992	-	-

삼양새아침(주)(구,(주)새아침)	107,547	189,151	-	29,565	87,367	188,521	-	43,308

와이더웨익홀딩스(주)	-	5,869,666	-	-	-	7,886,659	-	-

합 계	18,714,420	54,811,398	82,647	7,089,656	20,321,223	46,239,073	194,664	7,194,877

(*1) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

35.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	2017.12.31	2016.12.31

매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무	매출채권	대여금	기타채권	매입채무	기타채무

종속기업	(주)삼양프루웰(구,(주)프루웰)	-	-	126,000	4,747,001	17,905	-	-	126,000	2,471,170	739

삼양로지스틱스(주)(구,원주운수(주))	-	-	-	-	979,201	-	-	-	-	532,284

호면당(주)	4,164	-	211	-	117,328	742	-	207	-	62,471

(주)삼양티에이치에스	440	-	3,434	-	65,958	440	-	3,348	-	60,745

삼양제분(주) (*1)	-	300,000	2,425	-	-	-	-	-	-	-

관계기업	삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))	2,057,319	-	1,260,170	2,831	58,818	1,616,860	-	40,167	7,590	102,801

기타	삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))	3,556,376	-	1,008,046	4,009,349	52,446	3,573,790	-	1,006,468	1,298,381	59,908

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)(*2)	2,841	3,341,230	7,999,472	714,789	-	3,991	3,341,230	7,921,622	779,790	-

알이알(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	146,199	-

삼양새아침(주)(구,(주)새아침)	8,426	-	328	44,724	1,564	8,040	-	310	44,102	-

와이더웨익홀딩스(주)	-	-	-	-	-	-	-	-	1,825,550	-

합 계	5,629,566	3,641,230	10,400,086	9,518,694	1,293,220	5,203,863	3,341,230	9,098,122	6,572,782	818,948

(*1) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다. (*2) 회사는 (주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)에 대한 채권과 관련하여 삼양목장(주)(구,에코그린캠퍼스(주))로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 4 및 24 참조).

35.5 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

특수관계구분	회사명	2017	2016

자금대여	자금회수	배당지급	배당수취	자금대여	자금회수	배당지급	배당수취

종속기업	(주)삼양티에이치에스	-	-	-	-	-	100,000	-	-

삼양제분(주 )(*1)	300,000	-	-	-	-	-	-	-

관계기업	삼양베이커탱크터미널(주)	-	-	-	-	-	-	-	100,000

기타	삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))	-	-	375,780	-	-	-	125,260	-

현대산업개발(주)	-	-	191,984	-	-	-	66,570	-

(*1) 당기 중 신규 설립 취득하였습니다.

35.6 특수관계자에게 제공한 지급보증과 담보제공내역

(단위: 천원)

제공받는자	지급보증액 또는담보제공액	지급보증처	비고

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	1,700,000	(주)산업은행	차입금에 대한 지급보증

(주)삼양티에이치에스	910,000	한국장애인고용공단	정부보조금에 대한 토지담보제공

35.7 특수관계자와의 약정사항 회사는 전기 이전 엔에 스모닝유한회사와 총수익스왑계약(TRS)을 체결하였습니다.동 계약에 따라 회사와 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주))는 엔에스모닝유한회사가 보유하고 있는 (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 발행한 전환사채(발행금액: 27,280백만원, 만기: 5년)의 가격변동에 따른 수익과 손실, 본건 전환사채에 대한 이자 지급액 등 본건 전환사채를 원인으로 지급되는 금원을 모두 이전받고, 일정한 확정 금액을 지급하여야 합니다. 동 총수익스왑계약의 기본 만기는 5년이나, (주)삼양새아침(구,(주)새아침), 삼양내츄럴스(주)(구,내츄럴삼양(주)) 또는 회사에 대하여 부도사유가 발생한 경우, (주)삼양새아침(구,(주)새아침)이 전환사채인수계약상 의무를 위반한경우, 대출약정서상 기한의 이익 상실 사유가 발생한 경우 등의 사유에 따라 조기정산될 수 있습니다(주석 4 및 24 참조).또 한 회사는 제주산 원유를 새로운 Concept의 고품격 유제품으로 출시하기 위하여 다음과 같은 공급계약을 체결하였습니다(주석 24 참조).

(단위: 천원)

상대방	구 분	계약기간	보증금

(주)삼양제주우유(구,(주)제주우유)	도외지역	2017.9.1~2018.8.31	5,000,000

상기의 계약은 어느 일방의 계약 불이행이 발생하지 않는 한 1년씩 연장되며, 회사는상기의 금액을 영업보증금으로 하여 기타비유동금융자산으로 계상하고 있습니다.

35.8 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2017	2016

급여 및 기타 단기종업원 급여	2,284,519	2,143,252

퇴직급여	573,776	1,140,723

합 계	2,858,295	3,283,975