삼양식품 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부 부문별 현황(1) 식품부문(삼양식품(주))

1) 면사업부 (산업의 특성) 면류산업은 국민의 생활과 밀접한 관계가 있는 주요산업으로 타 산업에 비해 경기변동에 의한 영향이 적은 산업입니다. 그러나 원료의 대부분을 수입에 의존함으로 환율변동과 국제 원자재 가격 변화에 민감성을 갖고 있습니다. 기업에서는 식품의 안전성과 기능성을 기본으로 한층 세밀하고 다양해진 소비자의 욕구를 충족시키고자 기존과는 다른 변화된 맛과 형태의 면류 제품을 연구 개발하는데 힘쓰고 있습니다. 또한 국내외 업체와의 제휴 및 진출이 활발하게 이루어지고 있어 식품 생산과 유통에 대한 관리가 더욱 중요해지고 있습니다. (산업의 성장성) 면류 산업은 안정적인 수요를 가지고 있는 특성상 꾸준한 성장을 보이고 있으나, 최근 사건ㆍ사고로 인한 침체된 소비 분위기와 소비심리 위축, 대형마트 주말 휴점, 라면을 대체할 간편식 수요 증가 등에 따라 면류시장이 위축되어 성장속도는 다소 둔화된 모습이었습니다. 하지만 먹방과 쿡방의 영향으로 라면을 요리로 생각하는 소비자가 증가하며 라면 업체들이 액상소스나 풍미유 등을 고급화하여 다양한 맛 카테고리의 프리미엄 라면 개발에 힘쓰고 있습니다. 실질적으로 산업 성장주기상 성숙기에 접어든 면류 시장의 상황을 타개하고자 기업들은 변화된 시도를 통해 라면 트렌드를 생산하고 이끌어감으로써 둔화된 시장 타개를 위해 끊임없이 모색하고 있습니다. 또한 각 기업들은 브랜드 관리, 생산 효율성 극대화, 사업 확장, 해외시장 개척, 설비 투자 등을 통해서도 새로운 성장 원동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

(경기변동의 특성) 대표적인 필수 소비재 산업으로 다른 산업에 비해 경기변동에 의한 총 수요의 변화는 크지 않은 편이나, 소비자의 질적 요구 변화와 계절적 요인에 의해 매출과 수익이 변동됩니다. 최근에는 불황이 장기화됨에 따라'외식 감소' 및'합리적인 소비 경향'이 잇따라 나타나 당분간 라면시장의 지속적인 성장이 전망됩니다. (시장여건) 면류산업은 대기업에서부터 군소업체 및 수입업체에 이르기까지 수많은 기업들이 경쟁을 벌이고 있으나, 실제적으로는 소수 업체들의 독보적인 시장점유율이 뚜렷하게 나타납니다. 산업이 성숙기에 접어듦에 따라 업체들은 시장 점유율을 확보하기 위해 가격, 서비스 등의 경쟁이 매우 치열한 상황이며, 모방 제품 및 PB 제품이 확대되고 있습니다. 또한 대형 할인점 증가에 따른 유통 구조의 변화로 구매자의 교섭력이 더욱 강해지고 있으며 다양한 형태의 식품 등장 과 서구문화 및 건강지향적인 소비문화 확대로 인하여 동종업계뿐만 아니라 타 업계로까지 경쟁이 확대되고 있습니다. (회사의경쟁우위요소) 당사는 "정직과 신용"이라는 기업이념을 바탕으로 안전하고 좋은 제품을 생산 및 공급하여, 소비자로 하여금 신용있는 기업이미지 제고를 위해 노력해 왔습니다. 최근 경기불황의 강도가 높아짐에 따라 라면시장의 소비량이 늘어나면서 기존의 친숙한 제품, 즉 장수브랜드에 대한 소비자 Needs가 고양되는 시점에서 "국내 최초 원조라면"인 삼양라면의 브랜드력은 지속적 경쟁우위 요소로 작용합니다. 더불어 불닭볶음면 등의 참신함을 갖춘 개성있는 브랜드들을 지속적으로 출시 및 확대하여 시장경쟁력을 유지하고 있습니다. 또한 할랄 시장이 확대됨에 발맞춰 2014년 3월 KMF 할랄 인증을 취득하여 대 이슬람권국가수출의활로를 열었으며, 2016년 불닭볶음면 관련제품 3개 품목에 대한 할랄 인증을 추가 취득하였으며 앞으로 지속적으로 할랄인증품목수를 확대, 할랄 시장을 적극 공략할 예정입니다.※ 연도별 라면류 주요 회사별 시장점유율 (금액기준, %)

기간	구분	삼양식품(주)	기타	비고

2017년 1분기	라면	11.3%	88.7%	3월 기준

2016년	라면	11.0%	89.0%	-

2015년	라면	11.4%	88.6%	-

주) 시장점유율은 경쟁사별 시장점유율 관련 기사를 참고하여 작성된 자료임2) 스낵사업 (산업의 특성) 스낵 산업은 다양한 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업이어서 다른 산업에 비해 경기 변동에 의한 영향이 적은 반면, 최근 기호식품의 다양화와 인구 증가세 감소 영향 등으로 산업의 성장이 둔화되고 있습니다. 또한 외국제과 브랜드와의 경쟁 심화와 원자재 가격불안으로 인한 원가부담 증가는 경영 여건을 지속적으로 악화시키고 있는 실정입니다. 이러한 상황을 극복하고자 제품의 고급화 광고 홍보 활동 강화 및 다양한 판매루트형성 ( sns, 홈쇼핑 등) 투자확대를 통해 매출 증대를 도모하고 있습니다. (산업의 성장성) 스낵산업은 안정적인 수요를 기반으로 꾸준하게 성장해 왔으나, 출생률의 감소로 인해 스낵시장의 주소비층인 아동의 인구가 줄어 산업 성장률이 감소되고 있습니다. 이를 타개하고자 각 업체들은 제품개발연구뿐만 아니라 해외기업들과 협력하여 신제품 출시를 함으로써 통하여 새로운 성장 기회를 갖고자 노력하고 있습니다. 또한 한류의 영향으로 수요가 늘어난 해외시장 활성화에도 꾸준한 노력을 기울이고 있습니다. (경기변동의 특성) 제과 산업은 다른 산업에 비해 경기 변동의 영향이 크지 않은 소비재 산업입니다. 소비자 소득수준의 향상에 따른 웰빙트렌드의 확산과 계절적 요인에 의한 수요의 변화, 제품 라이프사이클의 단축 등 경기 외적인 특성이 강합니다. 이에 소비자 기호 및 시장 트렌드에 맞는 제품출시 및 품질 개선등의 노력을 하고 있습니다. (시장여건) 현재 국내 시장에서는 국내 제과업체들뿐만 아니라 글로벌기업, 중소 수입유통회사들이 진출하여 이전보다 더 치열한 경쟁상황을 맞고 있는 실정입니다. 이에 기업들은 소비자의 욕구 및 시장트렌드에 발맞추고자 고영양 제품, 저열량 제품, 안전성 강조 제품들을 선보이거나 생산라인에 HACCP 인증 등을 강화하고 있으며 맛 타입, 포장방법의 다양화 등으로 차별화를 꾀하며, 해외시장 진출등의 방안을 모색하고 있습니다. (회사의경쟁우위요소) 당사는 스낵을 비롯한 면류 50여년을 비롯하여, 유가공 장유 제품을 40여년간 생산해 온 식품기업으로서 제품개발과 생산 및 판매의 노하우를 가지고 있습니다. 스낵은 짱구, 사또밥, 별뽀빠이 등 장수제품을 가지고 있어 안정적인 매출을 기록하고 있습니다. 앞으로도 꾸준히 소비자 욕구 변화에 맞추어 참신하고, 차별화된 신제품 개발과 신상품 발굴에 역량을 집중할 것입니다.

3) 유가공사업

(산업의 특성) 유가공 산업은 낙농가에서 공급되는 원유를 이용하여 우유, 발효유, 분유, 연유, 아이스크림, 치즈 등으로 가공, 판매하는 산업으로써 유가공품은 그 자체로서 소비되기도 하고 제과와 제빵 등 타산업의 원료로도 사용되고 있습니다. 유가공품은 일반적으로 보존기간이 짧은 특성을 지니고 있으며 주종 제품인 시유는 주로 도시를 중심으로 지역별 판매가 이루어지고 있습니다. (산업의 성장성) 출산율 저하에 따른 우유의 주 소비층인 영·유아층의 감소로 시장 규모는 정체된 상태지만, 소득수준이 높아지고 건강한 식문화에 대한 관심이 높아지면서 프리미엄 제품에 대한 수요가 꾸준히 늘고 있습니다. 또한, 식생활의 서구화 경향이 가속화되고 있어 향후에도 유제품에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 양적성장을 기대하기 어려운 상황이나, 유가공 시장은 유기농우유, 기능성우유 등 프리미엄 제품 개발과 해외 신규 시장 개척으로 지속적인 성장을 유도하고 있습니다. (경기변동의 특성) 전형적 내수산업인 유가공 식품은 경기변동, 계절, 사회여론 및 위생안전 요인 등에 민감하여 생산과 소비가 불균형을 이룰 수 있습니다 (시장여건) 세계적 경제불황 상태가 길어지면서 소비심리를 위축시켰으며, 경기침체 장기화 불안이 유가공 시장을 포함하여 소비재 산업 전반의 악재로 작용하였습니다. 특히, 저출산으로 인한 우유 소비 감소, 농가의 원유를 일정량 이상 구매하는 '계약 생산' 방식, 원유 생산 원가를 연동하여 가격을 결정하는 '원유 가격 연동제' 등으로 국내 유업계의 원유 재고량은 사상 최고에 달하였으며, 유업체들은 소비 진작 대책을 강구하고 있습니다. 이와 같은 여건 속에서 주요 유업체들은 해외 시장 진출, 제품군 확대 등을 통해 사업을 다각화하며 능동적으로 경영 악화 사태를 극복하려 모습을 보이고 있습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 당사는 1972년 대관령 일대 600만평의 대규모 초지 ‘삼양목장’ 개간을 시작으로 유가공 사업에 첫발을 내디뎠습니다. 삼양목장은 2011년 유기초지인증, 2012년 유기축산인증을 획득하였고, 2012년 프리미엄 유기농 우유 ‘대관령유기농우유(현 삼양유기농우유)’를 출시하였습니다. 대관령유기농우유는 대자연 삼양목장에 자연방목하여 365일 유기 목초를 먹고 자란 젖소의 원유를 100% 담았으며, HACCP 인증과 더불어 강원도지사 인증 농수특산물로 선정되며 품질의 우수성을 입증 받았습니다 또한, 당사는 2011년도에 ㈜제주우유를 인수하여, 청정 제주를 키워드로 하는 제주 프리미엄 백색시유, 유기 인증 받은 성이시돌 목장산 유기농 우유 등 고품질 친환경 유제품을 소비자들에게 제공하고 있습니다. 2015년 1월, 당사 유가공 사업부는 유제품 통합브랜드 ‘SAMYANG DAIRY(삼양데어리)’를 정립하였습니다. SAMYANG DAIRY는 지난 43년간 대자연의 방식을 따르며 국민들에게 건강한 먹거리를 널리 제공하고자 했던 창업주의 정신을 계승하여, 소비자들의 일상에 건강한 유제품을 제공하겠다는 일념 하에 소비자들의 건강과 행복 추구에 앞장서고 있습니다.

4) 조미소재사업

(산업의 특성) 조미소재사업은 음식물의 맛을 알맞게 조정하고, 식품의 풍미를 돋우기 위한 목적으로 제조하는 식품산업으로서 전통적인 것으로는 간장, 된장, 고추장, 식초 및 고춧가루, 마늘 등의 양념을 들 수 있습니다. 그러나 식생활이 점차 서구화 됨에 따라 소스류와 동남아 향신료 등의 도입이 활발해져 조미소재식품의 종류가 더욱 다양해지고 있습니다.

(산업의 성장성) 조미소재사업은 핵가족화, 주거형태의 변화 및 여성의 경제활동 확대, 1인 가구 확산 등으로 식품 소비패턴의 변화로 감소세가 이어지는 전망입니다.

그러나 4년전 쿡방(요리하는 방송) 열풍이 현재까지 이어져, 집에서 손수 음식을 해먹는 이들이 늘어나며 전통 장류 및 소스류, 드레싱류의 소비로 전체 조미소재사업의 시장 규모가 확대되는 경향을 보입니다. 더불어 천연재료, 친환경재료를 사용한 고급화된 제품들에 대한 관심이 높아지며, 소용량 프리미엄 제품들과 수출품목들이 향후 산업 성장을 이끌어나갈 성장 동력으로 귀추가 주목됩니다.

(국내외 시장여건) 조미소재사업은 시장 포화 상태로 다양한 맛과 향미를 가진 제품 출시를 통해 소비자들에게 선택의 폭을 넓힐 수 있는 기회의 장을 제공합니다. 또한 가정식의 변화로 전문적인 요리도 즐겨 하기 시작하면서 고급화된 조미소재 제품에 대한 니즈로, 제품의 프리미엄 고급화 현상이 나타나고 있습니다. 나아가, 소비자의 요구에 따라 고품질/유기농의 안전한 원료 사용 및 국산 농산물 사용 등 더 안전한 먹거리 생산을 위해 원재료 관리 개선에 힘쓰고 있습니다. 이는 웰빙 식문화 확산과 식품위생에 대한 관심증가로 유해물질을 사용한 기업은 소비자들의 신뢰도 감소 및 직접적인 매출 하락에 따른 것으로 보입니다.

(회사의경쟁우위요소) 당사는 1973년 12월 삼양간장을 처음 출시, 40년간의 끊임없는 연구개발로 앞서가는 기술력을 확보하고 있습니다. 전통장류 제품을 바탕으로 도ㆍ소매뿐만 아니라 소재사업의 역량을 강화하여 B2B 거래선 확대를 통한 채널 다양화를 도모하고 있습니다.(2) 골판지부문((주)프루웰) (산업의 특성) 골판지산업은 펄프 및 고지를 주된 원료로 하는 원지를 가공하여 골판지 및 골판지상자를 생산하는 산업입니다. 불황기에는 고정비부담으로 인하여 채산성이 악화되는 특성이 있으나 폐자원을 재활용하는 환경친화적 산업으로 계속적으로 증가할 것으로 보입니다. (산업의 성장성) 포장은 내용물의 품질보전과 보호의 기능을 넘어서 판매촉진의 중요한 역할까지 하게 되었습니다. 또한, 폐자원을 활용한 친환경적인 산업으로 계속적으로 성장해 나갈 것입니다. (경기변동의 특성) 상품의 외포장은 경기가 활황일수록 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 계절적 요인은 여름철 농산물박스의 판매증가로 매출향상에 기여하고 있습니다. (시장여건) 골판지 시장은 원재료인 원지가격 변동에 따라 수시로 변동하는 열악한 환경에 처해 있으며, 경쟁업체의 신규투자로 치열한 경쟁이 요구되는 현실입니다. 또한, 국내 굴지의 골판지업계의 중견업체 인수합병 및 신규공장설립 등의 투자 및 시장진출로 인하여 시장경쟁률이 심화되고 있으며 많은 지함업체들이 경영위기에 처해있습니다. (회사의 경쟁우위요소) 당사는 포장용 골판지상자를 모업체인 삼양식품(주)의 수요를 충족시킴은 물론 외주생산 판매도 적극적으로 추진하고 있습니다. 포장은 내용물의 품질보전과 보호의 기능을 넘어서 판매촉진의 중요한 역할까지 하게 되었습니다. 또한, 폐자원을 활용한 친환경적인 산업으로 계속적으로 성장해 나갈 것입니다. 당사는 고객이 원하는 최상의 골판지 상자를 생산하기 위해 노력할 것이며 지속적인 품질향상 및 최적의 제품 공급에 만전을 기할 것입니다.(3) 용역서비스부문((주)삼양티에이치에스, 원주운수(주))1) (주)삼양티에이치에스 (산업의 특성) 삼양식품(주)의 자회사형 장애인 표준사업장으로 라면 스프의 원재료 선별업을 영위하고 있습니다. 장애인 표준사업장이란 직업 활동이 곤란한 중증장애인의 안정된 일자리 창출과 사회통합 기반을 조성하고 장애인 중심의 작업환경 기준을 제시하여 장애인 친화적 환경을 조성하기 위해 지원하는 제도로써 장애인표준사업장을 설립하여 장애인 고용촉진 뿐만 아니라 지역사회의 경제활동에 도움이 되고 있습니다. (산업의 성장성) 장애인 표준사업장 제도가 시행된지 9년 남짓 지났지만 아직은 민간기업 부분에서의 장애인 고용 및 표준사업장 설립이 저조한 현상이 나타나고 있습니다. 하지만 정부에서 다양한 지원제도를 통하여 앞으로 장애인 고용률 증가 뿐만 아니라 대기업의 자회사형 장애인 표준사업장 설립이 증가 할 것으로 예상됩니다. (경기변동의 특성) 회사는 삼양식품(주) 면사업부의 스프 원재료 선별 용역을 하고 있습니다. 따라서 라면시장의 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. (회사의경쟁우위요소) 자회사형 장애인 표준사업장으로 사회적 약자인 장애인 고용 촉진에 공헌하고, 이로 인하여 모회사인 삼양식품(주)의 기업 인지도에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 2) 원주운수(주) (산업의 특성) 물류산업은 타인의 수요에 응하여 물자를 유상으로 이동시키는 것으로서 수송, 하역, 보관 등과 관련된 제반활동을 통해 가치를 창출하는 산업입니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과 보관 등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 전문적인 지식과 선진화된 시스템의 도입 없이는 발전할 수 없는 분야입니다. (산업의 성장성) 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 산업의요구가 다양한 형태로 늘어나는 등 성장 가능성이 매우 높습니다. (경기변동의 특성) 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 회사는 삼양식품(주)의 대부분의 원부자재, 제품 및 상품 등의 운송을 담당하고 있어 라면시장의 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. (회사의경쟁우위요소) 최근 제품 수송루트가 하치장, 영업소위주에서 유통물류센터 납품으로 점차 변경되어 감에 따라 하차작업 및 대기시간소요로 인해 일일 배차회전율이 감소하고 있습니다. 이에 회사는 각 유통물류센터에 물류대행업체와 계약하여 보다 신속하고 정확한 수송을 제공하고, 삼양식품(주)의 전반적인 물량, 원료, 원부자재를 당사 및 협력업체 운수회사들과의 전략적 제휴로 회사 이익창출과 지입차량의 매출극대화를 이루기 위하여 최선의 노력을 하고 있습니다.

나. 향후 추진하려는 신규사업

당사는 주력 사업인 면, 스낵 제품의 제조 및 판매에 전력을 기울임과 동시에, 지속적인 신사업 및 신규시장으로의 진출을 모색하고 있습니다.2. 주요 제품, 서비스 등 회사는 국내 최초의 원조라면 삼양라면을 포함한 불닭볶음면, 볶음짜짜로니, 간짬뽕, 나가사끼짬뽕, 대관령김치라면, 쇠고기면, 맛있는라면 등 면류와 스낵류, 조미소재류 및 유제품 등 다양한 식품을 생산·판매하고 있습니다. 가. 주요제품 당사 및 종속회사의 2017년 1분기 매출액 및 순매출액에서 각 제품별 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액(비율)

식품의제조및판 매	제품	면	주식 및 간식	105,509 (90.4%)

스낵	기호식	4,164 (3.6%)

유제품	기호식	3,327 (2.8%)

기타	조미소재 외	2,897 (2.5%)

상품	유제품	기호식	2,527 (2.2%)

기타	부식외	373 (0.3%)

용역	후레이크선별 외	157 (0.1%)

기 타	134 (0.1%)

매출 에누리등	△2,334 (△2.0%)

합 계	116,754 (100%)

[△는 음(-)의 수치임] ※ 상기 금액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하였습니다.나. 주요제품 등의 가격변동 당사의 주요제품 가격현황은 다음과 같습니다. (단위: 원)

품 목	제 57 기 1분기	제 56 기	제 55 기

삼양라면	22,176(120G*40)	22,176(120G*40)	22,176(120G*40)

불닭볶음면	28,820(140G*40)	28,820(140G*40)	28,820(140G*40)

큰컵삼양라면	12,232(115G*16)	12,232(115G*16)	12,232(115G*16)

큰컵불닭볶음면	14,960(105G*16)	14,960(105G*16)	14,960(105G*16)

짱구	22,440(115G*24)	22,440(115G*24)	15,576(90G*24)

※ 작성기준 : 회계기간말 출고가 기준(vat.포함)3. 주요 원재료에 관한 사항 당사는 전용5호, 강력1급등 맥분을 매입하고 있으며 스프의 주원료인 야채류와 제품에 쓰이는 포장상자는 당사의 최대주주기업인 내츄럴삼양(주)와 당사의 종속회사인 (주)프루웰로부터 각각 매입하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 주요 원재료 가격변동추이는 다음과 같습니다. (단위: 원/KG)

회사명	사업부문	구분	2017년 1분기 중	2016년 중	2015년 중

삼양식품(주)	면/스낵	전용5호	829.48	835.01	838.88

강력1급	807.32	813.74	822.85

변성전분	1,126.19	1,142.52	1,044.65

타피오카	736.88	760.75	801.00

팜유	1,113.98	983.68	934.37

조미소재	탈지대두	843.57	865.66	869.39

유가공	원유	1,117.11	1,142.99	1,146.78

(주)프루웰	판지제조	KA원지	480.22	413.26	382.19

K원지	384.51	322.29	302.74

백원지	595.11	576.97	585.25

4. 생산 및 설비에 관한 사항 [지배회사] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

원주공장과 익산공장의 경우 2교대로 작업을 실시하고 있으며, 1일 평균 가동시간은 20시간입니다. 생산능력은 '라인 × 열수 × CUT/minute × 조업시간 × 가동률'의 산식으로 산출되고 있습니다. 또한 유가공공장의 경우 주간생산만 하고 있으며, 1일 평균 가동시간은 8시간입니다. 생산능력은 '우유류의 경우 시유+가공유 충전기 적정능력기준 산출(일 능력 81톤), 발효유의 경우 요거트 충전기 적정능력기준 산출(일 능력 4톤), PET충전기 적정능력기준 산출(일 능력 10톤)(2012년 7월부터 가동 산출) × 가동일'의 산식으로 산출되고 있습니다. 나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 당기 사업부문별 생산능력 (단위: 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 57기 1분기	제 56 기 연간	제 55 기 연간

식품의 제조및 판 매	면ㆍ스낵	원주공장	75,727	311,352	302,016

면ㆍ스낵	익산공장	23,352	80,181	82,295

우유류	원주공장(문막)	14,500	62,000	58,300

조미소재류	원주공장	2,195	9,012	9,370

합 계	115,774	462,545	451,981

(2) 당기 사업부문별 생산실적 (단위: 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제 57기 1분기	제 56 기 연간	제 55 기 연간

식품의제조및판 매	면ㆍ스낵	원주공장	54,476	166,542	129,377

면ㆍ스낵	익산공장	23,777	68,030	50,192

우유류	원주공장(문막)	3,868	19,764	23,923

조미소재류	원주공장	2,136	7,555	6,248

합 계	84,257	261,891	209,740

(3) 당기 공장별 가동률 (단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

원주공장	1,260	902	71.6%

익산공장	1,260	1,283	101.9%

원주공장(문막)	600	196	32.7%

합 계	3,120	2,381	76.3%

다. 생산설비의 현황 등 당사는 서울에 위치한 본사와 국내에 총 3개의 생산공장(원주, 문막, 익산)을 보유하고 있습니다. 원주공장은 용기제품과 봉지제품을 모두 포함한 대부분의 면류를 생산하는 면공장과 짱구, 사또밥 등을 생산하는 스낵공장, 간장류를 생산하는 조미소재공장으로 구성되어 있으며 전체 생산의 약 67.4%를 점유하고 있습니다. 문막공장은 우유와 발효유와 같은 유제품을 생산하며, 익산공장은 용기제품을 제외한 일부 면류(삼양라면, 대관령쇠고기면, 열무비빔면 등)를 생산하고 있습니다.(1) 생산설비의 현황

[자산항목: 토지] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	78,063,332	-	-	-	78,063,332	-

익산	자가	익산시	11,539,056	-	-	-	11,539,056	-

문막	자가	원주 문막	16,047,091	-	-	-	16,047,091	-

합계	105,649,479	-	-	-	105,649,479	-

[자산항목: 건물] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	22,736,657	118,282	-	(220,769)	22,634,170	-

익산	자가	익산시	611,528	-	-	(9,980)	601,548	-

문막	자가	원주 문막	1,293,726	-	-	(18,401)	1,275,324	-

합계	24,641,911	118,282	-	(249,150)	24,511,042	-

[자산항목: 구축물] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	4,071,436	-	-	(59,198)	4,012,238	-

익산	자가	익산시	1,505,736	-	-	(23,673)	1,482,063	-

문막	자가	원주 문막	697,383	-	-	(12,109)	685,274	-

합계	6,274,555	-	-	(94,980)	6,179,575	-

[자산항목: 기계장치] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	14,491,944	1,060,660	-	(562,604)	14,990,001	-

익산	자가	익산시	1,568,078	550,138	-	(82,103)	2,036,114	-

문막	자가	원주 문막	1,763,820	72,000	-	(78,741)	1,757,078	-

합계	17,823,842	1,682,798	-	(723,448)	18,783,193	-

[자산항목: 차량운반구] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	440,900	28,908	(1)	(35,130)	434,677	-

익산	자가	익산시	64,824	-	-	(3,193)	61,631	-

문막	자가	원주 문막	13,700	-	-	(1,333)	12,366	-

합계	519,424	28,908	(1)	(39,656)	508,674	-

[자산항목: 기타의유형자산] (단위: 천원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

원주	자가	원주시	682,950	49,010	-	(45,431)	686,529	-

익산	자가	익산시	18,441	1,200	-	(1,403)	18,238	-

문막	자가	원주 문막	102,459	16,946	(47)	(9,465)	109,893	-

합계	803,850	67,156	(47)	(56,299)	814,660	-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(1) 진행중인 투자

생산성 향상을 위하여 원주공장 내에 신규 생산라인 2라인을 증설하는 투자를 진행하고 있습니다. 총 투자비용은 약 199억이며, 2017년 8월 내 완료 예정입니다. 상기 투자비용 및 기간은 실 집행과정에서 경영환경 및 물가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 향후 투자계획

생산능력증가와 제품 등의 품질향상을 위한 설비투자는 지속적으로 발생하고 있습니다.[종속회사]

1) (주)프루웰 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 인쇄기의 경우 1일 평균 인쇄량이 134,400매이고 연간 누계 인쇄량은 32,256,000매입니다. 골겟타의 경우 1일 평균 112,320m²이고, 연간 누계 26,956,800m²입니다. 생산능력은 '일일생산능력 × 가동일'의 산식으로 산출되고 있습니다. 나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 당기 사업부문별 생산능력(단위 : 매)

사업부문	품 목	사업소	제 43 기 1분기	제 42 기 연간	제 41 기 연간

인쇄기	골판지상자	원주공장	8,064,000	32,256,000	32,256,000

골겟타	골판지상자	원주공장	8,985,600	35,942,400	35,942,400

합 계	17,049,600	68,198,400	68,198,400

(2) 당기 사업부문별 생산실적(단위 : 매)

사업부문	품 목	사업소	제 43 기 1분기	제 42 기 연간	제 41 기 연간

인쇄기	골판지상자	원주공장	6,601,549	21,624,941	17,259,902

골겟타	골판지상자	원주공장	6,581,549	21,265,441	17,120,902

합 계	13,183,098	42,890,382	34,380,804

(3) 당기 사업부문별 가동률(단위 : 매,%)

사업소(사업부문)	생산능력	생산실적	평균가동률

인쇄기	8,064,000	6,601,549	81.86%

골겟타	8,985,600	6,581,549	73.25%

합 계	17,049,600	13,183,098	77.32%

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

과목	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금잔액	당기장부가액	비고

증가	감소

토지	자가소유	원주시	668,561	-	-	-	-	668,561	-

건물	자가소유	원주시	780,847	-	-	17,510	-	763,337	-

구축물	자가소유	원주시	88,239	-	-	1,447	-	86,792	-

기계장치	자가소유	원주시	682,433	608,000	5	51,523	3,378	1,235,527	-

차량운반구	자가소유	원주시	43,176	-	-	3,228	-	39,948	-

공기구비품	자가소유	원주시	115,874	3,200	-	9,585	-	109,489	-

합 계	2,379,130	611,200	5	83,293	3,378	2,903,654	-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

2) (주)삼양티에이치에스 가. 주요설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

과목	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금 잔액	당기장부가액	비고

증가	감소

건물	사용목적	원주시	630,291	-	-	3,554	-	626,737	-

건물(국)	사용목적	원주시	348,305	-	-	1,964	346,341	-	-

기계장치	사용목적	원주시	129,184	-	-	5,099	124,085	-	-

차량운반구	사용목적	원주시	266,565	50,195	-	7,099	-	309,661	-

차량운반구(국)	사용목적	원주시	17,581	-	-	974	16,607	-	-

집기비품	사용목적	원주시	167	-	-	9	-	158	-

집기비품(국)	사용목적	원주시	1,269	-	-	1,269	-	-	-

합 계	1,393,362	50,195	-	19,968	487,033	936,556	-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3) 원주운수(주)

가. 주요설비의 현황

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 천원)

과목	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

토지	자가소유	원주시	36,959	-	-	-	36,959	-

건물	자가소유	원주시	1,525	-	-	151	1,374	-

구축물	자가소유	원주시	9,472	-	-	139	9,333	-

시설장치	자가소유	원주시	2	-	-	-	2	-

집기비품	자가소유	원주시	18	-	-	-	18	-

공구기구	자가소유	원주시	5	-	-	-	5	-

합 계	47,981	-	-	290	47,691	-

※ 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사의 매출은 제조업을 기준으로 면, 스낵, 유가공 및 조미소재 사업, 골판지 사업 및 용역사업으로 구분됩니다. 매출은 신제품 출시 및 기존제품 행사 등 과 같은 상승요인으로 전년 1분기 대비 51.6% 상승한 1,168억원을 달 성하였습니다. 당사의 주력 사업부인 면류사업은 라면의 원조 삼양라면과 화끈한 매운맛 불닭볶음면 그리고 간짬뽕, 짜짜로니, 맛있는라면 등의 다양한 인기제품 판매를 기반으로 하고 있습니다. 향후 다양한 면과 스낵류의 출시로 매출 신장에 크게 기여할 것으로 예상됩니다. 면 사업부의 경우, 꾸준한 신제품의 잇따른 출시와 주요제품의 안정적 매출로 전년 1분기 대비 61% 상승한 1,055억원의 매출 을 달성했습니다. 향후 다양한 소비자 입맛에 맞춘 여러가지 신제품 개발 및 마케팅 강화를 통해 점차 시장점유율을 확대할 예정입니다. 또한 대표브랜드인 삼양라면과 불닭볶음면의 지속적인 브랜드 관리 및 확장을 통해 안정적인 매출 및 성장을 추구할 예정입니다. 앞으로 웰빙트렌드에 맞춰 소비자 건강에 대한 욕구를 충족시키기위해 우수한 품질의 신제품을 개발하는 한편, 이들 제품을 보다 많은 소비자에게 공급하기 위한 다양한 매체 활용을 통해 제품 홍보, 소비자 이벤트 실시 등 입체적이고 다각적인 마케팅 활동을 지속적으로 전개할 계획입니다. 스낵 사업부는 전년 1분기 대비 27.2% 증가한 42억원 의 매출을 달성했습니다. 짱구, 사또밥, 별뽀빠이의 제품력 강화를 통한 실적 개선의 효과가 나타나고 있으며, 지속적인 신제품 개발과 출시 및 다양한 프로모션의 확대 등으로 인한 매출실적 증가에 노력중입니다. 또한 앞으로도 차별화된 신제품의 출시를 통해 시장 점유율을 확대해 나갈 예정입니다.

유가공 사업부의 경우에는 지속적인 품질개선과 신제품 개발로 소비자 지향적 경영을 하고 있으며, 신규 거래선 확보 등을 통해 가동률을 증대시켜 손익개선을 위해 노력하고 있습니다.

유가공 사업부의 17년 1분기 매출액은 전년 1분기 대비 19.5% 감소 하 였으나, 발효유와 유기농우유 부문의 경우 각각 6.9%, 6.2% 신장하였습니다. 특히, 국내 친환경 목장의 원유100%로 만든 '유기농우유’의 매출은 전년대비 36.4% 성장하였습니다. 앞으로 소비자의 좋은 먹거리에 대한 욕구와 새로운 제품을 원하는 소비 트렌드에 맞춰 우수한 품질의 제품을 지속적으로 출시할 계획입니다.

조미소재 사업부는 지속적인 품질개선과 거래선 채널별 전략시행으로 가동률을 증대시켜 손익개선에 노력하고 있습니다.

조미소재 사업부의 17년 1분기 매출액 은 전년 1분기 대비 21.4% 증가 하였 습니다. 당 사업부의 주력 제품인 ‘삼양진간장’과, B2B 거래선의 요구에 따른 최적화된 제품을 개발, 공급을 하여 매출 신장의 기반이 되었습니다. 또한 식품산업의 외식업의 발달로, FS 거래선의 매출액이 확대되어 대형업장 및 단체급식에서 당사의 제품 소비가 확대되고 있습니다. 골판지 제조부문의 매출구조는 삼양식품(주), 일부농협, 지함업체, 일반업체, 개인으로 구분되어 있습니다. 용역 부문의 매출구조는 모회사인 삼양식품(주) 면사업부의 후레이크스프 원료 선별용역 부분이 대부분 차지하고 있으며, 경비 및 원료상하차 용역 부분이 소수 차지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제57기 1분기	제56기 1분기	제56기	제 55 기

식품의제조및판 매	제품	면	수 출	49,473	9,655	91,673	29,415

내 수	56,036	55,854	220,154	207,189

합 계	105,509	65,509	311,827	236,604

스낵	수 출	189	101	611	476

내 수	3,975	3,160	13,382	12,609

합 계	4,164	3,261	13,993	13,085

유제품	수 출	64	94	388	697

내 수	3,263	3,982	17,277	21,246

합 계	3,327	4,076	17,665	21,943

조미소재	수 출	-	-	-	-

내 수	1,668	1,380	6,372	5,453

합 계	1,668	1,380	6,372	5,453

기타	수 출	-	-	-	15

내 수	1,229	1,273	4,823	6,610

합 계	1,229	1,273	4,823	6,625

상품	유제품	수 출	4	12	41	6

내 수	2,523	3,374	11,726	14,864

합 계	2,527	3,386	11,767	14,870

기타	수 출	63	60	365	110

내 수	310	183	1,331	1,289

합 계	373	243	1,696	1,399

용역	용역	후레이크
선별외	수 출	-	-	-	-

내 수	157	159	730	650

합 계	157	159	730	650

기 타	수 출	-	-	-	-

내 수	134	222	615	683

합 계	134	222	615	683

매출 에누리등	수 출	-	-	-	-

내 수	△2,334	△2,507	△10,167	△10,457

합 계	△2,334	△2,507	△10,167	△10,457

합 계	수 출	49,793	9,922	93,078	30,719

내 수	66,961	67,080	266,243	260,136

합 계	116,754	77,002	359,321	290,855

[△는 음(-)의 수치임]

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)기준을 적용하였고, 제56기 및 제55기, 제54기는 감사를 받은 재무정보 입니다.

나. 판매방법 및 조건(1) 식품부문 - 삼양식품(주)

당사의 제품 판매방법은 특약점을 통한 소비자 판매와, 슈퍼체인, 편의점, 대형백화점, 유통본부를 통한 소비자판매 등 다각화된 유통채널을 통해 판매되고 있습니다.

판매조건은 담보내의 매출에 따른 대금회수, 판매장려금 및 운임 지급 등으로 이루어집니다.(2) 골판지부문- (주)프루웰 당사의 제품 판매방법은 삼양식품(주)의 생산계획에 따라 품목별 생산 및 판매로 되어 있습니다. 제품생산은 골판지 시장 형편상 주문 생산 방법으로 이루어지고 있습니다. 판매조건은 삼양식품은 일일생산계획 접수 후 제품별 생산이 이루어지며, 외주업체는 견적서 제출 및 입찰을 필요로 하는 거래선과 일반공급 거래선으로 구별됩니다. 매출비중이 큰 거래선은 근저당 설정으로 설정 금액 한도액 내에서 매출이 이루어지고, 이외의 거래선은 선수금 및30일 이내 현금결제로 이루어집니다.

다. 판매전략

(1) 식품부문 - 삼양식품(주)_면스낵사업부

당사의 각 사업부별 판매 전략은 소비자의 Needs에 부응하는 신제품 개발 및 제품 개선을 토대로, 경쟁력있고, 매출의 비중에 따른 주력 관리 품목을 선정하여 차별화된 전략을 통해 판매됩니다.

영업조직 및 물류 시스템의 지속적인 개발과 변화를 통해 현대화 및 활성화를 모색하고, 각 영업팀, 지점, 사원별 판매목표 부여를 통해 책임감을 고취시킵니다.

또한 제품에 대한 효과적인 광고 및 판촉 전략을 전사적으로 진행하여 제품홍보에 매진하고 있습니다.

(2) 골판지부문- (주)프루웰 당사의 판매 전략은 삼양식품(주)에 납품되는 골판지상자를 지속적인 품질향상 및 최적의 제품 공급으로 면류BOX를 비롯한 모든 생산라인에 차질이 생기지 않도록 노력하며, 보다 나은 제품 생산에 주력하겠습니다. 외주제품은 품질개선, 적기납품 등으로 거래선 관리에 만전을 기하고 신규 거래선 개척에 노력하며 신 설비 구축으로 소비자가 원하는 제품 생산 및 공급으로 시장점유율 확대에 주력하겠습니다.

라. 판매조직 (1) 식품 부문 - 삼양식품(주)

구분	판매조직

면스낵 영업본부	중부영업팀, 동부영업팀, 서부영업팀, 유통영업팀

해외사업단	해외영업1팀, 해외영업2팀, 해외영업3팀

유가공ㆍ소재총괄	유가공영업팀, 조미소재영업팀

(2) 골판지 부문 - (주)프루웰

영업팀으로 판매조직이 구분 되어 있습니다.

마. 판매경로 (1) 식품 부문 - 삼양식품(주)

구분	판매경로	매출비중

면스낵사업부	면	특약점	39.1%

유통할인점	54.2%

기타	6.7%

스낵	특약점	58.3%

유통할인점	36.1%

기타	5.7%

해외사업단	해외	직수출	42.9%

로컬	57.3%

유가공ㆍ소재총괄	유가공	특약점	57.5%

유통할인점	16.0%

기타	26.5%

조미소재	특약점	19.5%

기타	80.5%

(2) 골판지 부문 - (주)프루웰

판매경로는 대부분 삼양식품(주)가 차지하고 있으며 일부는 외주업체가 차지하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리 당사의 경우 급격한 환율변동이 제품 판매가격이나 원ㆍ부재료 조달가격의 변동을 초래하여 매출이익에 영향을 줄 수 있으며, 외화표시 자산 및 부채의 경우에는 영업외 손익에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 제품수출에 의한 외화유입과 원재료수입에 따른 외화지출이 비슷하여 환율변동에 따른 효과가 중립적입니다. 7. 수주상황 - 해당사항 없음.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음.

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 당사의 식품연구안전센타는 면, 스프, 스낵 및 조미소재의 신제품개발과 개선을 위한 신원료의 개발, 발굴 및 생산배합비를 관장하는 역할을 수행하고 있습니다. 또한, 생산공정 체크, 사용유(AV, POV) 분석, 중량 및 포장 검사를 포함하는 각종 분석 및 검사와 생산공정에서 샘플링 하여 분석하는 수분검사를 통한 제품검사를 수행하며 현장의 작업방법 개선에 관한 제안제도를 운영하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연구개발담당조직	구성

식품연구안전센타	제품개발팀, 상품개발팀, 식품안전팀, 개발기획담당, 품질안전담당

다. 연구개발 비용(단위 : 백만원)

과 목	제57기 1분기	제56기	제 55기	비 고

원 재 료 비	52	191	190	-

인 건 비	326	1,105	905	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	378	1,296	1,095	-

회계처리	판매비와 관리비	246	860	667	-

제조경비	131	436	428	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율(%) [연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.32	0.37	0.38	-

라. 연구개발 실적 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제 품 의 내 용

2017년
1분기	신제품 개발 및 제품의 품질향상	삼양식품(주) 식품연구안전센타	스프의 품질향상 (배합비변화), 면의 품질향상, 포장재의 연구, 새로운 맛의 창조, 신제품 개발.	쵸이엘 강레오 김치찌개면, 수출핵불닭볶음면, 핵불닭볶음면, 큰컵핵불닭볶음면, 프리첼 3종(체다치즈맛, 카라멜맛, 와사비맛), 이마트 노브랜드 짜장라면, 이마트 노브랜드 짬뽕라면, 파듬뿍육개장

2016년	홈플러스 뽕신마뽕큰컵, 롯데세븐 치즈쏙매운볶음면, 슈퍼쥬니어 하바네로 4종, 엑소 볶음짜장면, 큰컵갓짬뽕, 큰컵갓짜장, 갓비빔, 치즈불닭볶음면, 큰컵치즈불닭볶음면, 수출용 Mr.MIN 5종큰컵, 짤떡(유탕스낵), 쿨(Cool)불닭볶음면, 강레오셰프라면 2종, 밥말라육개장칼국수, 불닭볶음탕면, 큰컵불닭볶음탕면, 홈플러스PB삼양라면클래식, CU PB 밥말라육개장칼국수, 홈플러스 사또밥200g, 이마트 구운사리면, 김치찌개면, 큰컵김치찌개면, 수출 커리불닭볶음면, 수출 큰컵커리불닭볶음면

2015년	수출용 엄마情손면, 이마트 불닭볶음밥, 이마트 해물볶음밥, 허니치즈볶음면, 중동수출컵(김치맛,토마토맛), 홈플러스 여우랑면, 후레시스 더 삼삼한라면 : 삼성웰스토리용(저염라면), 갓짜장, 갓짬뽕, 어뎅탕면, 이마트 피코크용 (토마토, 카레, 짜장 볶음면)

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황 회사는 영위하는 사업과 관련하여 특허권, 실용신안권, 디자인권, 상표권 등의 지적재산권을 취득하여 보유하고 있으며, 지적재산권의 현황은 다음 표를 참고하시기 바랍니다.

구 분	재산권의 수	권리의 내용	근거법령	상용화 여부

특허권	2	면의 제조방법	특허법	상용화

디자인권	33	라면ㆍ과자용 포장대, 라면용기, 스낵과자모양	디자인보호법	상용화

상표권	198	제품명칭, 캐릭터, 그림상표	상표법	상용화

나. 지적재산권 증감 현황 회사가 보유한 지적재산권 중 당기의 증감은 다음과 같습니다.

구 분	증가수	감소수	증가내용	감소내용	비고

특허권	-	-	-	-

디자인권	1	-	디자인권 등록	-

상표권	2	7	상표권 등록	상표권 미갱신