대신밸류리츠 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 3 기 2025.11.30 현재
제 2 기 2025.08.31 현재
제 1 기 2025.05.31 현재
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	26,075,117,543	26,001,388,129	21,001,908,921

현금및현금성자산	4,766,434,190	21,868,833,604	17,943,802,893

단기금융상품	15,000,000,000	0	0

매출채권	2,601,643,000	2,601,643,000	2,601,643,000

기타유동금융자산	3,446,254,671	1,271,123,492	215,591,332

기타유동자산	259,474,382	259,364,383	240,838,356

당기법인세자산	1,311,300	423,650	33,340

비유동자산	694,912,020,410	695,724,187,715	696,536,355,020

투자부동산	694,912,020,410	695,724,187,715	696,536,355,020

자산총계	720,987,137,953	721,725,575,844	717,538,263,941

부채

유동부채	4,505,104,026	3,866,490,092	146,419,957,323

단기사채	0	0	90,100,823,689

단기전환사채	0	0	52,511,154,712

기타유동금융부채	3,075,516,941	2,468,322,903	2,467,906,212

기타 유동부채	1,429,587,085	1,398,167,189	1,340,072,710

비유동부채	424,010,038,028	423,081,819,511	422,204,471,560

장기차입금	401,356,551,520	400,399,170,360	399,442,178,692

기타비유동금융부채	17,795,541,300	17,596,412,433	15,201,702,201

기타 비유동 부채	4,857,945,208	5,086,236,718	7,560,590,667

부채총계	428,515,142,054	426,948,309,603	568,624,428,883

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	292,471,995,899	294,777,266,241	148,913,835,058

자본금	29,890,000,000	29,890,000,000	14,840,000,000

자본잉여금	262,491,139,999	262,491,139,999	130,621,822,434

이익잉여금(결손금)	90,855,900	2,396,126,242	3,452,012,624

비지배지분	0	0

자본총계	292,471,995,899	294,777,266,241	148,913,835,058

자본과부채총계	720,987,137,953	721,725,575,844	717,538,263,941

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 3 기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지
제 2 기 2025.06.01 부터 2025.08.31 까지
제 1 기 2024.10.23 부터 2025.05.31 까지
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

영업수익	9,454,944,600	8,937,384,793	5,266,124,403

영업비용	2,782,563,630	1,781,284,966	1,543,692,047

영업이익(손실)	6,672,380,970	7,156,099,827	3,722,432,356

금융수익	98,270,560	4,627,404	1,732,945

금융비용	4,704,512,767	5,302,338,827	4,701,002,690

기타수익	3,395	214	0

기타비용	0	0	1,505

법인세비용차감전순이익(손실)	2,066,142,158	1,858,388,618	(976,838,894)

법인세비용(수익)	0	0	0

당기순이익(손실)	2,066,142,158	1,858,388,618	(976,838,894)

기타포괄손익	0	0	0

총포괄손익	2,066,142,158	1,858,388,618	(976,838,894)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	2,066,142,158	1,858,388,618	(976,838,894)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	0	0	0

주당이익

기본 및 희석 주당이익(손실) (단위 : 원)	35	36	(103)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 3 기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지
제 2 기 2025.06.01 부터 2025.08.31 까지
제 1 기 2024.10.23 부터 2025.05.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.10.23 (기초자본)	0	0	0	0	0	0

유상증자	15,140,000,000	133,233,740,520	0	148,373,740,520	0	148,373,740,520

종속기업의 취득	0	0	0	300,000,000	300,000,000

유상감자	(300,000,000)	0	0	(300,000,000)	0	(300,000,000)

전환사채의 전환권 행사	0	1,816,933,432	0	1,816,933,432	0	1,816,933,432

현금배당	0	0	0	0	(300,000,000)	(300,000,000)

자본준비금의 전입	0	(4,428,851,518)	4,428,851,518	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	(976,838,894)	(976,838,894)	0	(976,838,894)

2025.05.31 (기말자본)	14,840,000,000	130,621,822,434	3,452,012,624	148,913,835,058	0	148,913,835,058

2025.06.01 (기초자본)	14,840,000,000	130,621,822,434	3,452,012,624	148,913,835,058	0	148,913,835,058

유상증자	9,650,000,000	84,628,263,600	0	94,278,263,600	0	94,278,263,600

종속기업의 취득	0	0	0	0	0	0

유상감자	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환권 행사	5,400,000,000	47,241,053,965	0	52,641,053,965	0	52,641,053,965

현금배당	0	0	(2,914,275,000)	(2,914,275,000)	0	(2,914,275,000)

자본준비금의 전입	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	1,858,388,618	1,858,388,618	0	1,858,388,618

2025.08.31 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	2,396,126,242	294,777,266,241	0	294,777,266,241

2025.09.01 (기초자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	2,396,126,242	294,777,266,241	0	294,777,266,241

유상증자	0	0	0	0	0	0

종속기업의 취득	0	0	0	0	0	0

유상감자	0	0	0	0	0	0

전환사채의 전환권 행사	0	0	0	0	0	0

현금배당	0	0	(4,371,412,500)	(4,371,412,500)	0	(4,371,412,500)

자본준비금의 전입	0	0	0	0	0	0

당기순이익(손실)	0	0	2,066,142,158	2,066,142,158	0	2,066,142,158

2025.11.30 (기말자본)	29,890,000,000	262,491,139,999	90,855,900	292,471,995,899	0	292,471,995,899

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 3 기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지
제 2 기 2025.06.01 부터 2025.08.31 까지
제 1 기 2024.10.23 부터 2025.05.31 까지
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	2,269,013,086	2,461,042,111	912,007,379

영업으로부터 창출된 현금	5,841,648,916	6,566,870,331	2,665,483,991

이자수취	5,980,585	2,534,693	217,002

이자지급	(3,577,728,765)	(4,107,972,603)	(1,753,660,274)

법인세납부(환급)	(887,650)	(390,310)	(33,340)

투자활동현금흐름	(15,000,000,000)	0	(697,348,522,325)

투자부동산의 취득	0	0	(697,348,522,325)

단기금융상품의 취득	(15,000,000,000)	0	0

재무활동현금흐름	(4,371,412,500)	1,463,988,600	714,380,317,839

단기사채의 발행	0	0	89,900,000,000

단기전환사채의 발행	0	0	53,993,347,760

장기차입금의 증가	0	0	398,762,229,559

임대보증금의 증가	0	0	23,651,000,000

유상증자	0	94,278,263,600	148,373,740,520

비지배지분의 증가	0	0	300,000,000

유상감자	0	0	(300,000,000)

비지배지분의 감소	0	0	(300,000,000)

단기사채의 상환	0	(89,900,000,000)	0

배당금의 지급	(4,371,412,500)	(2,914,275,000)	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(17,102,399,414)	3,925,030,711	17,943,802,893

기초현금및현금성자산	21,868,833,604	17,943,802,893	0

기말현금및현금성자산	4,766,434,190	21,868,833,604	17,943,802,893